“Año del Fortalecimiento de la Soberanía Nacional” 

 
         
       UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO

Facultad: Ingeniería industrial

Docente: Caballero Garcia, Ana 

Curso: Ingenierìa de costos y presupuestos

NRC: 5529 - 5530

Integrantes:
Goicochea Velasquez, Luis

Ortiz Manosalva, Nori

TRUJILLO - PERÚ
 Campanas felices S.A.
Balance de Situación Consolidado
(en miles de dolares)
Al 30 de setiembre 2019 y 2020
2020
Activo:
Activo circulante:
Efectivo $ 90,000.00
Efectos y cuentas por cobrar, neto $ 11,000,000.00
Inventarios, neto $ 8,700,000.00
Gastos pagados por anticipado $ 110,000.00
Total activo circulante $ 19,900,000.00
Efectos y cuentas por cobrar a largo plazo
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto $ 7,000,000.00
Impuesto sobre la renta diferido $ 80,000.00
Derecho de marca, neto $ 1,900,000.00
Inmuebles disponibles para la venta $ 1,700,000.00
Activos Fijos $ 10,680,000.00
Otros activos $ 120,000.00
Activo total $ 30,700,000.00
Pasivo y Patrimonio
Pasivo circulante:
Préstamos bancarios $ 5,100,000.00
Otras obligaciones financieras $ 500,000.00
Bonos por pagar
Porción circulante de la deuda de L.P. $ 1,500,000.00
Cuentas por pagar $ 4,900,000.00
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar $ 1,500,000.00
Provisiones $ 440,000.00
Total pasivo circulante $ 13,940,000.00
Deuda a largo plazo, excluyendo la porción circulante $ 500,000.00
Bonos por pagar $ 4,090,000.00
Impuestos sobre la renta diferido $ 250,000.00
Pasivo a largo plazo $ 4,840,000.00
Total Pasivo $ 18,780,000.00
Patrimonio:
Acciones comunes emitidas y autorizadas $ 9,460,000.00
Acciones comunes tesorería $ -20,000.00
Acciones comunes en circulación $ 9,500,000.00
Capital adicionado pagado
Superávit por revaluación de activos $ 600,000.00
Reserva legal $ 600,000.00
Utilidades no distribuidas: $ 1,200,000.00
Ajuste por traducción Est.Fin. Entidades extra $ 80,000.00
Total Patrimonio $ 11,920,000.00
Total Pasivo y Patrimonio $ 30,700,000.00

Como podemos observar en nuestro activo esta aumentando en un 2.23% respecto al año 2019, esto quie
decir que el total de nuestro activo esta aumentado
 2019

DIFERENCIA PORCENTAJE
$ 390,000.00
$ 9,000,000.00
$ 9,400,000.00
$ 60,000.00
$ 18,850,000.00
$ 60,000.00
$ 9,000,000.00
$ 130,000.00
$ 1,700,000.00
$ -
$ 10,890,000.00
$ 290,000.00
$ 30,030,000.00 $ 670,000.00 2.23%

$ 6,500,000.00
$ 800,000.00
$ 2,350,000.00
$ 1,000,000.00
$ 3,600,000.00
$ 790,000.00
$ 470,000.00
$ 15,510,000.00
$ 2,500,000.00

$ 500,000.00
$ 3,000,000.00
$ 18,510,000.00

$ 2,330,000.00
$ -50,000.00
$ 2,300,000.00
$ 2,000,000.00
$ 600,000.00
$ 400,000.00
$ 6,200,000.00
$ 40,000.00
$ 11,520,000.00
 $ 30,030,000.00

especto al año 2019, esto quiere

ado
 Campanas felices S.A.
Estado de Resultados Consolidado
(en miles de dolares)
Al 30 de setiembre 2019 y 2020
2020
Ventas netas $ 39,000,000.00
Costo de ventas $ 29,000,000.00
Utilidad Bruta $ 10,000,000.00
Gastos de operación
Ventas y servicios $ 2,000,000.00
Promoción y Publicidad $ 980,000.00
Gastos generales y administrativos $ 3,300,000.00
Total de gastos de operación $ 6,280,000.00
UTILIDAD EN OPERACIÓN $ 3,720,000.00
Otros Gastos (ingresos):
Intereses sobre bonos y deudas $ 1,200,000.00
Diferencial cambiario sobre deudas $ 450,000.00
Diferencial cambiario cuentas comerciales $ -530,000.00
Amortización del derecho de marca $ -
Miscelaneos,neto $ -90,000.00
Total Otros gastos, neto $ 1,030,000.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 2,690,000.00
Impuesto sobre la renta:
Corriente $ 450,000.00
Diferido $ -35,000.00
Total Gastos sobre la renta $ 415,000.00
UTILIDAD NETA $ 2,275,000.00

Para el 30 de setiembre del 2020 tuvimos un aumento del 25.80% respecto a la ventas que
tuvimos el 30 de setiembre del 2019 esa diferencia se puede leer los $ 8,000,000.00, es decir, los $
8,000,000.00 representan el 25.80% del aumento de las ventas respecto a 2020.
do

0
2019 DIFERENCIA PORCENTAJE
$ 31,000,000.00 $ 8,000,000.00 25.80%
$ 22,500,000.00
$ 8,500,000.00

$ 1,800,000.00
$ 1,100,000.00
$ 2,800,000.00
$ 5,700,000.00
$ 2,800,000.00

$ 700,000.00
$ 780,000.00
$ -330,000.00
$ 105,000.00
$ 3,700.00
$ 1,258,700.00
$ 1,541,300.00

$ 300,000.00
$ 200,000.00
$ 500,000.00
$ 1,041,300.00

80% respecto a la ventas que

los $ 8,000,000.00, es decir, los $
ventas respecto a 2020.
 Campanas felices S.A.
Balance de Situación Consolidado
(en miles de dolares)
Al 30 de setiembre 2019 y 2020
2020
Activo:
Activo circulante:
Efectivo $ 90,000.00
Efectos y cuentas por cobrar, neto $ 11,000,000.00
Inventarios, neto $ 8,700,000.00
Gastos pagados por anticipado $ 110,000.00
Total activo circulante $ 19,900,000.00
Efectos y cuentas por cobrar a largo plazo
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto $ 7,000,000.00
Impuesto sobre la renta diferido $ 80,000.00
Derecho de marca, neto $ 1,900,000.00
Inmuebles disponibles para la venta $ 1,700,000.00
Activos Fijos $ 10,680,000.00
Otros activos $ 120,000.00
Activo total $ 30,700,000.00
Pasivo y Patrimonio
Pasivo circulante:
Préstamos bancarios $ 5,100,000.00
Otras obligaciones financieras $ 500,000.00
Bonos por pagar
Porción circulante de la deuda de L.P. $ 1,500,000.00
Cuentas por pagar $ 4,900,000.00
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar $ 1,500,000.00
Provisiones $ 440,000.00
Total pasivo circulante $ 13,940,000.00
Deuda a largo plazo, excluyendo la porción circulante $ 500,000.00
Bonos por pagar $ 4,090,000.00
Impuestos sobre la renta diferido $ 250,000.00
Pasivo a largo plazo $ 4,840,000.00
Total Pasivo $ 18,780,000.00
Patrimonio:
Acciones comunes emitidas y autorizadas $ 9,460,000.00
Acciones comunes tesorería $ -20,000.00
Acciones comunes en circulación $ 9,500,000.00
Capital adicionado pagado
Superávit por revaluación de activos $ 600,000.00
Reserva legal $ 600,000.00
Utilidades no distribuidas: $ 1,200,000.00
Ajuste por traducción Est.Fin. Entidades extra $ 80,000.00
Total Patrimonio $ 11,920,000.00
Total Pasivo y Patrimonio $ 30,700,000.00

El análisis vertical del total de activo circulante constituye el 62.77% de los activos totales
El análisis vertical del total de activo fijo constituye el 36.26% de los activos fijos y re

El análisis vertical del total de pasivo constituye el 61.64% del total de pasivos a largo plazo
El análisis vertical del total de patrimonio constituye el 38.36% del total de pasivo y patrimon
 ices S.A.
n Consolidado
dolares)
e 2019 y 2020
Porcentual 2019 Porcentual

0.29% $ 390,000.00 1.30%

35.83% $ 9,000,000.00 29.97%
28.34% $ 9,400,000.00 31.30%
0.36% $ 60,000.00 0.20%
64.82% $ 18,850,000.00 62.77%
0.00% $ 60,000.00 0.20%
22.80% $ 9,000,000.00 29.97%
0.26% $ 130,000.00 0.43%
6.19% $ 1,700,000.00 5.66%
5.54% $ - 0.00%
34.79% $ 10,890,000.00 36.26%
0.39% $ 290,000.00 0.97%
100.00% $ 30,030,000.00 100.00%

16.61% $ 6,500,000.00 21.65%

1.63% $ 800,000.00 2.66%
0.00% $ 2,350,000.00 7.83%
4.89% $ 1,000,000.00 3.33%
15.96% $ 3,600,000.00 11.99%
4.89% $ 790,000.00 2.63%
1.43% $ 470,000.00 1.57%
45.41% $ 15,510,000.00 51.65%
1.63% $ 2,500,000.00 8.33%
13.32% 0.00%
0.81% $ 500,000.00 1.67%
15.77% $ 3,000,000.00 9.99%
61.17% $ 18,510,000.00 61.64%

30.81% $ 2,330,000.00 7.76%

-0.07% $ -50,000.00 -0.17%
30.94% $ 2,300,000.00 7.66%
0.00% $ 2,000,000.00 6.66%
1.95% $ 600,000.00 2.00%
1.95% $ 400,000.00 1.33%
3.91% $ 6,200,000.00 20.65%
0.26% $ 40,000.00 0.13%
38.83% $ 11,520,000.00 38.36%
 100.00% $ 30,030,000.00 100.00%

7% de los activos totales y representa una buena liquidez.

6% de los activos fijos y representa una baja liquidez

al de pasivos a largo plazo y representa una buena liquidez.

tal de pasivo y patrimonio y representa una mediana liquidez.
 Campanas felices S.A.
Estado de Resultados Consolidado
(en miles de dolares)
Al 30 de setiembre 2019 y 2020
2020
Ventas netas $ 39,000,000.00 100.00%
Costo de ventas $ 29,000,000.00 74.36%
Utilidad Bruta $ 10,000,000.00 25.64%
Gastos de operación
Ventas y servicios $ 2,000,000.00 5.13%
Promoción y Publicidad $ 980,000.00 2.51%
Gastos generales y administrativos $ 3,300,000.00 8.46%
Total de gastos de operación $ 6,280,000.00 16.10%
UTILIDAD EN OPERACIÓN $ 3,720,000.00 9.54%
Otros Gastos (ingresos):
Intereses sobre bonos y deudas $ 1,200,000.00 3.08%
Diferencial cambiario sobre deudas $ 450,000.00 1.15%
Diferencial cambiario cuentas comerciales $ -530,000.00 -1.36%
Amortización del derecho de marca $ - 0.00%
Miscelaneos,neto $ -90,000.00 -0.23%
Total Otros gastos, neto $ 1,030,000.00 2.64%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 2,690,000.00 6.90%
Impuesto sobre la renta:
Corriente $ 448,613.00 1.15%
Diferido $ -32,892.00 -0.08%
Total Gastos sobre la renta $ 415,721.00 1.07%
UTILIDAD NETA $ 2,062,564.00 5.29%

La empresa CAMPANAS FELICES S.A para el periodo económico del año 2019 presenta una utilidad neta d
en ese periodo las ventas netas fueron del 3.70% mientras que para el periodo económico del año 2020
utilidad neta de $ 2,062,564.00, en ese periodo las ventas fueron del 5.29% representando en el 2020 una
do

0
2019
$ 31,000,000.00 100.00%
$ 22,500,000.00 72.58%
$ 8,500,000.00 27.42%

$ 1,800,000.00 5.81%
$ 1,100,000.00 3.55%
$ 2,800,000.00 9.03%
$ 5,700,000.00 18.39%
$ 2,800,000.00 9.03%

$ 700,000.00 2.26%
$ 780,000.00 2.52%
$ -330,000.00 -1.06%
0.34%
$ 3,700.00 0.01%
$ 1,153,700.00 3.72%
$ 1,646,300.00 5.31%
$ 105,000.00
$ 300,000.00 0.97%
$ 200,000.00 0.65%
$ 500,000.00 1.61%
$ 1,146,300.00 3.70%

presenta una utilidad neta de $ 1,146,300.00

odo económico del año 2020 presenta una
epresentando en el 2020 una mayor liquidez.
 Estructura del Balance General en el Análisis Vertical
2020 2019
Absoluto 2020 Relativo 2020 Absoluto 2019
Activo total 30,700,000 100.00% 30,030,000
Pasivo Total 18,780,000 61.17% 18,510,000
Patrimonio Total 11,920,000 38.83% 11,520,000

An á lisis Vertical del Ba la n ce G en eral

35,000,000 100.00% 100.00%

100.00%
90.00%
30,000,000
80.00%

25,000,000 70.00%

61.64% 60.00%
20,000,000 61.17%
50.00%
15,000,000
38.36% 40.00%
38.83%
10,000,000 30.00%

20.00%
5,000,000
10.00%

0 0.00%
Activo total Pasivo Total Patrimonio Total

Absoluto 2020 Absoluto 2019 Relativo 2020 Relativo 2019

Estructura del Estado de Resultados en el Análisis Vertical

2020 2019
Absoluto 2020 Relativo 2020 Absoluto 2019
Ventas netas 39,000,000 100.00% 31,000,000
Utilidad bruta 10,000,000 25.64% 8,500,000
Gastos de operación 6,280,000 16.10% 5,700,000
Utilidad antes de impuesto 2,690,000 6.90% 1,646,300
Utilidad neta 2,062,564 5.29% 1,146,300

An á lisis Vertical del Esta do de R esu lta dos

100.00%
45,000,000 100.00% 100.00%

40,000,000 90.00%

80.00%
35,000,000
70.00%
30,000,000
 An á lisis Vertical del Esta do de R esu lta dos
100.00%
45,000,000 100.00% 100.00%

40,000,000 90.00%

80.00%
35,000,000
70.00%
30,000,000
60.00%
25,000,000
50.00%
20,000,000
40.00%
15,000,000 27.42%
30.00%
25.64%
10,000,000 18.39%
20.00%
16.10%
5,000,000 5.31% 10.00%
6.90% 3.70%
5.29%
0 0.00%
Ventas netas Utilidad bruta Gastos de Utilidad antes de Utilidad neta
operación impuestos

Absoluto 2020 Absoluto 2019 Relativo 2020 Relativo 2019

ical Estructura del Activo del Bala
2019 2019
Relativo 2019 Absoluto 2020
100.00% Total Activos 30,700,000
61.64% Total Activo Circulante 19,900,000
38.36% Total Activo Fijo 10,680,000
Otros Activos 120,000

n eral

100.00% Análisis Ver

90.00% 35,000,000 100.00% 100.00%

80.00%
30,000,000
70.00%

60.00% 25,000,000
64.82%
50.00% 62.77%
20,000,000

38.36% 40.00%
38.83%
15,000,000
30.00%

20.00%
10,000,000

10.00%
5,000,000
0.00%
Patrimonio Total
0
Relativo 2019 Total Activos Total Activo Circula

Absoluto 2020 Abso

ertical Estructura de las Venta

Costo de ventas
2019 (absolutos)
Relativo 2019 2020 29,000,000
100.00% 2019 22,500,000
27.42% Ventas netas 39,000,000
18.39%
5.31%
3.70%
A
lta dos 45,000,000

100.00% 40,000,000 25.64

10,000
90.00%
35,000,000
80.00%
30,000,000
70.00%
 lta dos 45,000,000

100.00% 40,000,000 25.64

10,000
90.00%
35,000,000
80.00%
30,000,000
70.00%
25,000,000 74.36
60.00%
20,000,000
50.00%

40.00% 15,000,000

30.00% 10,000,000

20.00% 5,000,000

% 10.00% 29,000
6.90% 3.70% 0
5.29% 202
0.00%
ntes de Utilidad neta
stos Costo de ventas (absolut

Relativo 2019
ctura del Activo del Balance General en el Análisis Vertical
2019 2018
Relativo 2020 Absoluto 2019 Relativo 2019
100.00% 30,030,000 100.00%
64.82% 18,850,000 62.77%
34.79% 10,890,000 36.26%
0.39% 290,000 0.97%

Análisis Vertical del Activo Total

100.00%

90.00%

80.00%

70.00%
64.82%
62.77%
60.00%

50.00%

40.00%
36.26% 34.79%
30.00%

20.00%

10.00%

0.97% 0.39% 0.00%

Total Activo Circulante Total Activo Fijo Otros Activos

Absoluto 2020 Absoluto 2019 Relativo 2020 Relativo 2019

Estructura de las Ventas Netas en el Análisis Vertical

Utilidad bruta Utilidad bruta
Costo de ventas (relativos)
(absolutos) (relativos)
74.36% 10,000,000 25.64%
72.58% 8,500,000 27.42%
100.00% 31,000,000 100.00%

Análisis Vertical de las Ventas Netas

12

25.64% 27.42%
10,000,000 10

8,500,000 80
 12

25.64% 27.42%
10,000,000 10

8,500,000 80

74.36% 72.58%
60

40

20

29,000,000 22,500,000
0.0
2020 2019

Costo de ventas (absolutos) Utilidad bruta (absolutos) Costo de ventas (relativos) Utilidad bruta (relativos)
 Estructura del Pasivo del Balance General en el Análisis Vertical
2019
Absoluto 2019 Relativo 2019
Total Pasivos 18,780,000 61.17%
Total Pasivo Circulante 13,940,000 45.41%
Total Pasivo a largo plaz 4,840,000 15.77%

Análisis Vertical del Pasivo Total

20,000,000

18,000,000

16,000,000

14,000,000

12,000,000 61.17% 61.64%

10,000,000 51.65%
45.41%
8,000,000

6,000,000

4,000,000
15.77%
2,000,000 9.99%

0
Total Pasivos Total Pasivo Circulante Total Pasivo a largo pla

Absoluto 2019 Absoluto 2018 Relativo 2019 Relativo 2018

Estructura de las Ventas Netas en el Anális

2019
Costo de ventas 2019
Absolutos 29,000,000
Relativos 74.36%

120.00%

100.00%

80.00%
 120.00%

100.00%

80.00%

60.00%

40.00%

20.00%

0.00%

uta (relativos)
General en el Análisis Vertical
2018
Absoluto 2018 Relativo 2018
18,510,000 61.64%
15,510,000 51.65%
3,000,000 9.99%

del Pasivo Total

100.00%

90.00%

80.00%

70.00%

60.00%

51.65% 50.00%

40.00%

30.00%

20.00%
15.77%
9.99% 10.00%

0.00%
vo Circulante Total Pasivo a largo plazo

8 Relativo 2019 Relativo 2018

tura de las Ventas Netas en el Análisis Vertical

2019 2018
Utilidad bruta 2019Costo ventas 2018Utilidad bruta 2018
10,000,000 22,500,000 8,500,000
25.64% 72.58% 27.42%
 Campanas felices S.A.
Balance de Situación Consolidado
(en miles de dolares)
Al 30 de setiembre 2019 y 2020
2020
Activo:
Activo circulante:
Efectivo $ 90,000.00
Efectos y cuentas por cobrar, neto $ 11,000,000.00
Inventarios, neto $ 8,700,000.00
Gastos pagados por anticipado $ 110,000.00
Total activo circulante $ 19,900,000.00
Efectos y cuentas por cobrar a largo plazo
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto $ 7,000,000.00
Impuesto sobre la renta diferido $ 80,000.00
Derecho de marca, neto $ 1,900,000.00
Inmuebles disponibles para la venta $ 1,700,000.00
Activos Fijos $ 10,680,000.00
Otros activos $ 120,000.00
Activo total $ 30,700,000.00
Pasivo y Patrimonio
Pasivo circulante:
Préstamos bancarios $ 5,100,000.00
Otras obligaciones financieras $ 500,000.00
Bonos por pagar
Porción circulante de la deuda de L.P. $ 1,500,000.00
Cuentas por pagar $ 4,900,000.00
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar $ 1,500,000.00
Provisiones $ 440,000.00
Total pasivo circulante $ 13,940,000.00
Deuda a largo plazo, excluyendo la porción circulante $ 500,000.00
Bonos por pagar $ 4,090,000.00
Impuestos sobre la renta diferido $ 250,000.00
Pasivo a largo plazo $ 4,840,000.00
Total Pasivo $ 18,780,000.00
Patrimonio:
Acciones comunes emitidas y autorizadas $ 9,460,000.00
Acciones comunes tesorería $ -20,000.00
Acciones comunes en circulación $ 9,500,000.00
Capital adicionado pagado
Superávit por revaluación de activos $ 600,000.00
Reserva legal $ 600,000.00
Utilidades no distribuidas: $ 1,200,000.00
Ajuste por traducción Est.Fin. Entidades extra $ 80,000.00
Total Patrimonio $ 11,920,000.00
Total Pasivo y Patrimonio $ 30,700,000.00
ces S.A.
Consolidado
olares)
Absoluta Relativa
2019 2019-2020

$ 390,000.00 $ -300,000.00 -76.92%

$ 9,000,000.00 $ 2,000,000.00 22.22%
$ 9,400,000.00 $ -700,000.00 -7.45%
$ 60,000.00 $ 50,000.00 83.33%
$ 18,850,000.00 $ 1,050,000.00 5.57%
$ 60,000.00 $ -60,000.00 -100.00%
$ 9,000,000.00 $ -2,000,000.00 -22.22%
$ 130,000.00 $ -50,000.00 -38.46%
$ 1,700,000.00 $ 200,000.00 11.76%
$ - $ 1,700,000.00 0.00%
$ 10,890,000.00 $ -210,000.00 -1.93%
$ 290,000.00 $ -170,000.00 -58.62%
$ 30,030,000.00 $ 670,000.00 2.23%

$ 6,500,000.00 $ -1,400,000.00 -21.54%

$ 800,000.00 $ -300,000.00 -37.50%
$ 2,350,000.00 $ -2,350,000.00 -100.00%
$ 1,000,000.00 $ 500,000.00 50.00%
$ 3,600,000.00 $ 1,300,000.00 36.11%
$ 790,000.00 $ 710,000.00 89.87%
$ 470,000.00 $ -30,000.00 -6.38%
$ 15,510,000.00 $ -1,570,000.00 10.56%
$ 2,500,000.00 $ -2,000,000.00 -80.00%
$ 4,090,000.00 -
$ 500,000.00 $ -250,000.00 -50.00%
$ 3,000,000.00 $ 1,840,000.00 $ -1.30
$ 18,510,000.00 $ 270,000.00 $ -1.19

$ 2,330,000.00 $ 7,130,000.00 306%

$ -50,000.00 $ 30,000.00 -60%
$ 2,300,000.00 $ 7,200,000.00 313%
$ 2,000,000.00 $ -2,000,000.00 -100%
$ 600,000.00 $ - 0%
$ 400,000.00 $ 200,000.00 50%
$ 6,200,000.00 $ -5,000,000.00 -81%
$ 40,000.00 $ 40,000.00 100%
$ 11,520,000.00 $ 400,000.00 3.47%
$ 30,030,000.00 $ 670,000.00 2.23%
 Campanas felices S.A.
Estado de Resultados Consolidado
(en miles de dolares)
Al 30 de setiembre 2019 y 2020
2020 2019
Ventas netas $ 39,000,000.00 $ 31,000,000.00
Costo de ventas $ 29,000,000.00 $ 22,500,000.00
Utilidad Bruta $ 10,000,000.00 $ 8,500,000.00
Gastos de operación
Ventas y servicios $ 2,000,000.00 $ 1,800,000.00
Promoción y Publicidad $ 980,000.00 $ 1,100,000.00
Gastos generales y administrativos $ 3,300,000.00 $ 2,800,000.00
Total de gastos de operación $ 6,280,000.00 $ 5,700,000.00
UTILIDAD EN OPERACIÓN $ 3,720,000.00 $ 2,800,000.00
Otros Gastos (ingresos):
Intereses sobre bonos y deudas $ 1,200,000.00 $ 700,000.00
Diferencial cambiario sobre deudas $ 450,000.00 $ 780,000.00
Diferencial cambiario cuentas comerciales $ -530,000.00 $ -330,000.00
Amortización del derecho de marca $ - $ 105,000.00
Miscelaneos,neto $ -90,000.00 $ 3,700.00
Total Otros gastos, neto $ 1,030,000.00 $ 1,258,700.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 2,690,000.00 $ 1,541,300.00
Impuesto sobre la renta:
Corriente $ 450,000.00 $ 300,000.00
Diferido $ -35,000.00 $ 200,000.00
Total Gastos sobre la renta $ 415,000.00 $ 500,000.00
UTILIDAD NETA $ 2,275,000.00 $ 1,041,300.00

La empresa CAMPANAS FELICES S.A para el periodo económico del año 2019 presenta una utilidad neta de $ 1
que para el periodo económico del año 2020 presenta una utilidad neta de $ 2,275,000.00, en ese periodo las
en un 118.48%.
 Absoluta Relativa
2019-2020
$ 8,000,000.00 25.81%
$ 6,500,000.00 28.89%
$ 1,500,000.00 17.65%

$ 200,000.00 11.11%
$ -120,000.00 -10.91%
$ 500,000.00 17.86%
$ 580,000.00 10.18%
$ 920,000.00 32.86%

$ 500,000.00 71.43%
$ -330,000.00 -42.31%
$ -200,000.00 60.61%
$ -105,000.00 -100.00%
$ -93,700.00 -2532.43%
$ -228,700.00 -18.17%
$ 1,148,700.00 74.53%

$ 150,000.00 50.00%
$ -235,000.00 -117.50%
$ -85,000.00 -17.00%
$ 1,233,700.00 118.48%

una utilidad neta de $ 1,041,300.00 mientras

0.00, en ese periodo las ventas aumentaron
 Análisis Horizontal del Balance General
2020 2019
Activo total 30,700,000 30,030,000
Pasivo Total 18,780,000 18,510,000
Patrimonio Total 80,000 40,000

Análisis Horizontal del Balance

Análisis Ho
General
35,000,000 30,700,000
30,000,000 50,000,000
25,000,000 40,000,000
18,780,000
20,000,000
30,000,000
15,000,000
20,000,000
10,000,000
5,000,000 10,000,000
30,030,000 18,510,000 80,000 40,000
0 0
Activo total Pasivo Total Patrimonio Total Ventas netas Utili

2020 2019
 AnálisisHorizontal del Estado de Resultados
2020 2019
Ventas netas 39,000,000 31,000,000
Utilidad bruta 10,000,000 8,500,000
Gastos 7,310,000 6,958,700
Utilidad antes de impues 2,690,000 1,541,300
Utilidad neta 2,275,000 1,041,300

Análisis Horizontal del Estado de

Resultados
50,000,000
40,000,000
30,000,000
20,000,000
10,000,000
0
Ventas netas Utilidad bruta Gastos Utilidad antes Utilidad neta
de impuestos

2020 2019
 Campanas felices S.A.
OBJETIVO RAZÓN FÓRMULA
Activo Circulante
1.Circulante
Pasivo Circulante
LIQUIDEZ Activo Circulante-Inventario
2.Prueba del Acido
Pasivo circulante
Ventas Netas Totales
1.Rot. Activo Circulante
Activo Circulante

2.Rot.Inventario Costo Mercaderia Vendida

Inventario
360
3.Promedio Medio Inventario
Rot.Inventario
Ventas netas a crédito
4.Rotación cuentas x cobrar
Cuentas x cobrar
ACTIVIDAD
Ventas Netas Totales
5.Rot. Activo Fijo
Activo Fijo
Ventas Netas Totales
6.Rot.Activos Totales
Activos Totales
Ventas Netas Totales

7. Rotac. Capital Total

Capital Total
Pasivos Totales
1.Razón Deuda
Activos Totales
Pasivos Totales

ENDEUDAMIENTO 2.Razón Endeudamiento

Capital Total
Utilidad de operación
3.Cobertura Intereses
Gastos por interes
Activo Total
4. IAP
Capital Total
Utilidad Bruta
1.Margen Utilidad Bruta %
Ventas Netas Totales
2.Margen de Ventas de Utilidad en Operación
Explotación % Ventas Netas Totales
Utilidad Neta
3.Margen Neto de Utilidad %
Ventas Netas Totales
RENTABILIDAD
 RENTABILIDAD 4.Rend. Sobre Utilidad en Operación
Inversión de Explotación % Activos Totales
5.Rend.Sobre Utilidad Neta
Inversión Total % Activos Totales
Utilidad Neta
6.Rentab Sobre el Capital %
Capital Total
(*) Las ventas de crédito representan el 30% del monto de las ventas totales.
es S.A.
AÑO 2020 AÑO 2019
19,900,000 18,850,000
1.43 1.22
13,940,000 15,510,000
11,200,000 9,450,000
0.80 0.61
13,940,000 15,510,000

39,000,000 31,000,000
1.96 1.64
19,900,000 18,850,000

29,000,000 22,500,000
3.33 2.39
8,700,000 9,400,000
360 360
108.00 150.40
3.3333 2.3936
11,700,000.00 9,300,000.00
1.06 1.03
11,000,000 9,000,000
39,000,000 31,000,000
3.65 2.85
10,680,000 10,890,000
39,000,000 31,000,000
1.27 1.03
30,700,000 30,030,000
39,000,000 31,000,000

3.27 2.69
11,920,000 11,520,000

18,780,000 18,510,000
0.61 0.62
30,700,000 30,030,000

18,780,000 18,510,000
1.58 1.61
11,920,000 11,520,000

3,720,000 2,800,000
3.10 4.00
1,200,000 700,000
30,700,000 30,030,000
2.58 2.61
11,920,000 11,520,000
10,000,000 8,500,000
25.64% 27.42%
39,000,000 31,000,000
3,720,000 2,800,000
9.54% 9.03%
39,000,000 31,000,000
2,275,000 1,041,300
5.83% 3.36%
39,000,000 31,000,000
 3,720,000 2,800,000
12.12% 9.32%
30,700,000 30,030,000
2,275,000 1,041,300
7.41% 3.47%
30,700,000 30,030,000
2,275,000 1,041,300
19.09% 9.04%
11,920,000 11,520,000
totales.
 Comentario
El año 2020 tiene un ratio de 1.43 frente al del año
2019, lo cual significa que el año 2020 está mucho
mejor porque la empresa cuenta con 1.43 soles por cada
1 sol de deuda a corto plazo
El año 2020 tiene un ratio de 0.80 frente al del año
2019, lo cual significa que el año 2020 está mejor pero
aún así no se puede considerar un ratio óptimo.
El año 2020 tiene un ratio de 1.96 frente al del año
2019, lo cual significa que el año 2020 es más favorable
porque la campañia puede colocar 1.96 veces un importe
igual a la inversion realizada.
El año 2020 la empresa tuvo un 3.33% lo cual que tuvo
facilidad de vender su invetanrio en comparacion al año
2019
En el año 2019 podemos observar que el stock de
inventario se agotaba en 150 dias y se reponia ahi
mismo , por otro lado en el año 2020 la renovacion de
stock era en
En el año 108observamos
2020 dias , lo cual
quees las
mascuentas
beneficioso.
por cobrar
aumentaron en un 0.03 , lo que nos indica que la
cobranza de efectivo es un poco mas rapida comparada
al año 2019
El ratio del 2020 es mejor comparado con el año 2019,
quiere decir que en el año 2020 se mejoró el “ratio” con
un activo fijo menor, es decir, con menor inversión se
logró mejorar las ventas
En el año 2020 nos indica que anualmente la empresa
gana 1.27 soles por cada 1 sol que posee en activos, lo
cual en el 2019 su empresa solo obtuvo 1.03 soles.
El ratio del año 2020 es mucho mejor comparado con el
ratio del año 2019. Un ratio de 3.27 es un indicador de
que la empresa puede pagar su pasivo corriente y seguir
manteniendo sus operaciones cotidianas. Esto significa
que el ratio de rotación del capital circulante de la
empresa durante el año fue positivo y que lo más
probable es que la empresa goce de buena salud
financiera.
En el año 2020 la empresa tuvo una pequeña mejora en
su gestion comparada al año 2019 , reducienda a 0.61

En el año 2019 la empresa obtuvo 1.61 lo cual quiere

decir que estuvo más endeudada que en el 2020 con
1.58.
Podemos observar que en el año 2019 la empresa tuvo
mas capacidad para hacer frente al pago de sus deudas
que en el comparacion al año 2020
Podemos observar que en el año 2019 obtuvo un mayor
IAP fue mayor al año 2020 con una diferencia de 0.03
El margen de utilidad bruta de la empresa en el año
2019 es mayor al del año 2020 con una diferencia de
1.78%
Se observa que la empresa en el año 2019 muestra un
margen de ventas de explotacion menor al año 2020 con
la diferencia de 0.51%
En el 2019 tiene un margen neto utilidad menor respecto
al 2020 con una diferencia notoria de 2.47%
En el año 2020 el rendimiento sobre inversion de
explotacion fue mayor al delaño 2019 por un 2.8%
En el 2020 el rendimiento sobre la inversion total tuvo
un aumento de 3.94% respecto al 2019
La rentabilidad sobre la capital en el año 2019 fue de
9.04% y del 2020 fue de 19.09%, siendo este ultimo
superior al del año anterior en un 10.05%
 ESQUEMA DE ANÁLISIS FINANCIE

ANOS MUO
1 2020 1 9.54%
2 2019 2 9.03%
MUN
1 5.83%
2 3.36%

ROA
RSIT Incidencia
1 7.41%
2 3.47%
* 7.41%
3.47%
RAF
ROE 1 3.65
RSC RAT 2 2.85
1 19.09% 1 1.27
2 9.04% 2 1.03
* 19.09% RAC
9.04% 1 1.96
2 1.64

Indice de Deuda
IAP/MAF
Incidencia de
1 2.58
apalancamiento (IAP/MAF)
2 2.61 Indice de
Endeudamiento

Rotacion del
capital (RP-RCT)
* Dupont 1 3.27
2 2.69

CALCULOS MODELO DUPONT

Rendimiento sobre la inversion explotación 1

(MOU X RAT) 2
Rendimiento sobre la inversion Total 1
(MUN X RAT ) 2

Rendimiento sobre el Capital 1

(MUN X RP ) 2

Rendimiento sobre el Capital 1

ROA X MAF 2

Rendimientos Sobre el capital 1

(MUN X RAT X MAF ) 2
E ANÁLISIS FINANCIERO INTEGRAL

1 74.36%
Incidencia costo de
MUB 2 72.58%
ventas
1 25.64%
2 27.42%

1 7.64%
Gasto de ventas
2 9.35%
Incid. Gastos
operacion
1 8.46%
Gastos de administ.
2 9.03%

Gastos financieros 1 3.08%

2 2.26%

Incidencia Otros ingresos - otros gastos 1 -0.44%

2 1.46%

Impuesto sobre renta 1 1.07%

2 1.61%

RCC
1 1.06
2 1.03

R.INV
1 3.33
2 2.39
RSIE 1 12.12% 1
TI
ndice de Deuda 1 0.61 2 9.32% 2
2 0.62
1 5.73%
Indice de Margen de apalancam.
1 1.58 2 5.54%
Endeudamiento 2 1.61

PONT

12.12% RSI/RSIE
9.32%
7.41% RSIT
3.47%

19.09% RSC#1
9.04%

19.09% RSC#2
9.04%

19.09%
9.04% RSC# 3
6.39%
3.78%
 ROA/RSIT
Años 2019 2020
Terminos relativos 3.47% 7.41% Terminos relativ

Rendimiento sobre los activos

(Términos relativos)
8.00% 25.00%
7.00% 7.41%
6.00% 20.00%

5.00%
15.00%
4.00%
3.00% 3.47% 10.00%
2.00%
5.00%
1.00%
0.00% 0.00%
2018 2019

MUN
Años 2019 2020
Términos relativos 3.36% 5.83%

Margen de Utilidad Neta

(Términos relativos)
1.40
7.00%
1.20
6.00%
5.83% 1.00
5.00%
0.80
4.00%

3.00% 3.36% 0.60

2.00% 0.40

1.00% 0.20
0.00%
2019 2020 0.00

R.INV
Años 2019 2020
Número 2.39 3.33

Rotación de Inventario
4.00 2.61

3.50
2.60
3.33
3.00
2.59
2.50
2.39
2.00 2.58

1.50
2.57
4.00 2.61

3.50
2.60
3.33
3.00
2.59
2.50
2.39
2.00 2.58

1.50
2.57
1.00
2.56
0.50

0.00 2.55
2019 2020
 ROE/RSC
Años 2019 2020
Terminos relativos 9.04% 19.09%

Rendimiento sobre el capital

(Términos relativos)
25.00%

20.00%
19.09%
15.00%

10.00%
9.04%
5.00%

0.00%
2019 2020

RAT
Años 2019 2020
Número 1.03 1.27

Rotación de activos totales

1.40

1.20 1.27

1.00 1.03
0.80

0.60

0.40

0.20

0.00
2019 2020

IAP/MAF
Años 2019 2020
Número 2.61 2.58

Índice de Apalancamiento
2.61
2.61
2.60

2.59

2.58

2.58
2.57
2.61
2.61
2.60

2.59

2.58

2.58
2.57

2.56

2.55
2019 2020