Laboratorio semana 7

Con la siguiente información se le solicita:

1. Realizar el análisis financiero utilizando las razones financieras.
2. Confeccionar es Estado de utilidades retenidas y el Estado de Flujo del Efectivo
ESTADO DE RESULTADOS
2020
Ventas 10000
Costo de ventas 6000
Margen bruto 4000
Gastos Operativos
Gastos de venta 800
Gastos de Administraciòn 400
Gasto de depreciaciòn 200
Total Gastos Operativos 1400
Utilidad operativa 2600
Gastos financieros 100
Utilidad antes de impuesto 2500
Impuesto a la renta 750
Utilidad neta 1750

Ha pagado durante 2020 dividendos en efectivo por 500

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE
2020
ACTIVO
Activo corriente
Caja y bancos 400
Inversiones financieras temporales 0
Clientes 1050
Inventarios 1400
Total activo corriente 2850
Activo no corriente
Inmuebles, maquinaria y equipo 5800
Depreciaciòn acumulada 800
Total activo no corriente 5000
TOTAL ACTIVO 7850
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Pasivo corriente
Tributos por pagar 750
Proveedores 600
Préstamos a corto plazo 653
Total pasivo corriente 2003
Pasivo no corriente
Deuda a largo plazo 1000
Total pasivo no corriente 1000
Total pasivo 3003
Patrimonio
Capital 2400
 Resultados acumulados 2447
Total patrimonio 4847
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 7850

RAZONES FORMULA
I. LIQUIDEZ
Capital neto de trabajo (CNT) AC-PC
Liquidez General (Liquidez Corriente) AC/PC
Prueba ácida (AC-Inventarios)/PC
Prueba Defensiva (Caja y Bancos+IFT)/PC
II.GESTIÓN O ROTACIÓN
Rotacion de Inventarios (RI) Costo de ventas/Inventarios
Periodo por medio de inventarios(PPI) 360/RI
Rotación de cuentas por cobrar comerciales(RCC) Ventas al crédito /Clientes
Periodo promedio de cobro (PPC) 360/RCC
Rotación de cuentas por pagar comerciales(RCxPC) Compras al crédito/Proveedores
Periodo promedio de pago (PPP) 360/RCxPC
Rotación del activo total Ventas /AT
III.DEUDA
Razón deuda Pasivo Total/Activototal
Capacidad de pago de intereses o cobertura de intereses Utilidad Operativa /Intereses
Deuda Patrimonio Pasivo Total/Patrimonio

III.RENDIMIENTOS O RESULTADOS
Margen bruto Utilidad bruta/Ventas
Margen operativo Utilida operativa/venta
Margen neto Utilidad neta/Ventas
Rendimiento sobre el activo(ROA) Utilidad neta/Activo Total
Rendimiento del patrimonio (ROE Patrimonio) Utilidad neta /Patrimonio
Rendimiento del capital (ROE CAPITAL) Utilidad neta/Capital

ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS

Al 31 de diciembre 2020
saldo de utilidades retenidas al 31 de diciembre del 2019
Mas utilidad neta del 2020
Subtotal
Pago de dividendos en efectivo
saldo de utilidades retenidas al 31 de diciembre del 2020

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL AÑO QUE TERMINA EL 31 DE DICEMB

1 Flujo de efectivo proveniente de las actividades de operación
Utilidad neta del año 2020
Gasto de depreciación
Aumento en la cuenta clientes
 Disminución en la cuenta existencias
Aumento de tributos por pagar
Disminucion de cuenta de proveedores
Flujo de efectivo proveniente de las actividades de operación

2 Flujo de efectivo proveniente de las actividades de inversión

Aumento de las cuentas de IME
Flujo de efectivo proveniente de las actividades de inversión

3 Flujo de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento

Aumento de préstamos a corto plazo
Aumento de la deuda a largo plazo
Pago de dividendos en efectivo
Flujo de efectivo proveniente de las actividades de financiamiento
Aumento/Disminución del efectivo y de inversiones financieras temporales
mana 7

el Efectivo Analisis vertical (participacion)

ESTADO DE RESULTADOS
2019
8200 Ventas
5000 Costo de ventas
3200 Margen bruto
Gastos Operativos
700 Gastos de venta
500 Gastos de Administraciòn
200 Gasto de depreciaciòn
1400 Total Gastos Operativos
1800 Utilidad operativa
90 Gastos financieros
1710 Utilidad antes de impuesto
513 Impuesto a la renta
1197 Utilidad neta

Analisis Vertical
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE
2019
ACTIVO
Activo corriente
500 -100 -400 Caja y bancos
300 -300 Inversiones financieras temporales
600 450 Clientes
1600 -200 Inventarios
3000 Total activo corriente
Activo no corriente
4400 1400 Inmuebles, maquinaria y equipo
600 Depreciaciòn acumulada
3800 Total activo no corriente
6800 TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Pasivo corriente
513 237 Tributos por pagar
1200 -600 Proveedores
590 63 Préstamos a corto plazo
2303 Total pasivo corriente
-500 Pasivo no corriente
900 100 Deuda a largo plazo
900 Total pasivo no corriente
3203 Total pasivo
Patrimonio
2400 Capital
 1197 Resultados acumulados
3597 Total patrimonio
6800 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2020 2019 CALIFICACION

847 697 Mejoró El 2020 las inversiones corrientes superaron a las deudas de corto p
1.42 1.30 Mejoró Se cuenta con 1.42 soles en inversiones corrientes para responder p
0.72 0.61 Mejoró Se cuenta con 0.72 soles en inversiones corrientes , deduc
0.20 0.35 Desmejoró Se cuenta con 0.20 soles en la disponibilidad inmediata(CyB+IFT) pa

4.29 3.13 Mejoró Los inventarios se rotaron 4.29 veces en el año 2020 , habiendo me
84 115 Mejoró El 2020 el PPI es de84 días habiendo mejorado el resultado del 201
10 14 Desmejoró La cobranza e rotron 10 veces en el año 2020, habiendo desmejora
38 26 Desmejoró desmejorado el resutado del 2019 que fue 26 dias.
6 3 Desmejoró Las cuentas por pagar se rotron 6 veces en el año 2020, habiendo d
60 144 Desmejoró habiendo desmejorado el resutado del 2019 que fue1 44 dias.
1.274 1.206 Mejoró las inversiones es de 1.27 veces el 2020, habiendo mejorado el 1.20

38.25% 47.10% Mejoró La deuda del 2020 alcanzó 38.25% del total invertido habiendo mej
26 20 Mejoró La capacidad de pago es de 26 veces que cubre la utilidd operativa
61.96% 89.05% Mejoró La deuda comprad con el ptrimonio alcanzó el 61.96% habiendo de

40% 39% Mejoró El margen bruto Mejoró a 40% en relación al 2019 que fue de 39%.
26% 22% Mejoró El margen operativo mejoró a 26% en relación al 2019 que fue de 2
17.50% 14.60% Mejoró El margen neto mejoró a 17.50% en relación al 2019 que fue de 14.
22.29% 17.60% Mejoró El ROA mejoró a 22.29% en relación al 2019 que fue de 17.60%.
36.10% 33.28% Mejoró El ROE patrimonio mejoró a 36.10% en relación al 2019 que fue de
72.92% 49.88% Mejoró El ROE capital mejoró a 72.92% en relación al 2019 que fue de 49.8

ES RETENIDAS
bre 2020
1197
1750
2947
-500
2447

O QUE TERMINA EL 31 DE DICEMBRE AL AÑO 2020

1750
200
-450
 200
237
-600
1337

-1400
-1400

63
100
-500
-337
-400 OK
 Analisis horizontal

2020 Participación 2020 2019 Participación 2019 ESTADO DE RESULTADOS

10000 8200
6000 60.00% 5000 60.98% Ventas
4000 40.00% 3200 39.02% Costo de ventas
Margen bruto
800 8.00% 700 8.54% Gastos Operativos
400 4.00% 500 6.10% Gastos de venta
200 2.00% 200 2.44% Gastos de Administraciòn
1400 14.00% 1400 17.07% Gasto de depreciaciòn
2600 26.00% 1800 21.95% Total Gastos Operativos
100 1.00% 90 1.10% Utilidad operativa
2500 25.00% 1710 20.85% Gastos financieros
750 7.50% 513 6.26% Utilidad antes de impuesto
1750 17.50% 1197 14.60% Impuesto a la renta
Utilidad neta
Analisis Horizontal
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEM
2020 Participacion 2020 2019 Participacion 2019
ACTIVO
Activo corriente
400 5.10% 500 7.35% Caja y bancos
0 0.00% 300 4.41% Inversiones financieras tempora
1050 13.38% 600 8.82% Clientes
1400 17.83% 1600 23.53% Inventarios
2850 36.31% 3000 44.12% Total activo corriente
Activo no corriente
5800 73.89% 4400 64.71% Inmuebles, maquinaria y equip
800 10.19% 600 8.82% Depreciaciòn acumulada
5000 63.69% 3800 55.88% Total activo no corriente
7850 100.00% 6800 100.00% TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Pasivo corriente
750 24.98% 513 16.02% Tributos por pagar
600 19.98% 1200 37.46% Proveedores
653 21.74% 590 18.42% Préstamos a corto plazo
2003 66.70% 2303 71.90% Total pasivo corriente
Pasivo no corriente
1000 33.30% 900 28.10% Deuda a largo plazo
1000 33.30% 900 28.10% Total pasivo no corriente
3003 100.00% 3203 100.00% Total pasivo
Patrimonio
2400 49.52% 2400 66.72% Capital
 2447 50.48% 1197 33.28% Resultados acumulados
4847 100.00% 3597 100.00% Total patrimonio
7850 6800 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

COMENTARIOS
mayor
eraron a las deudas de corto plano en 847 mejorando
es corrientes para responder por cada sol de deuda a corto plazo, habiendo mejorado en relación al 2019 , en que contaba con un 1.30
inversiones corrientes , deducidos en los inventarios para responder por cada sol de deuda a CP, habiendo mejorado en relación al 201
bilidad inmediata(CyB+IFT) para responder por cada sol de dedida a CP,habiendo desmejorado en relación al 2019 en que tenía 0.35

en el año 2020 , habiendo mejorado en relación al 2019 en que se rotó 3.13 veces .
mejorado el resultado del 2019 que fue de 115 días.
ño 2020, habiendo desmejorado en relación al 2019 en que se roto 14 veces. El 2020 el PPI es de 38 dias habiendo
e fue 26 dias.
es en el año 2020, habiendo desmejorado en relción al 2019 en que se roto 3 veces. El 2020 el PPI es de 60 dias
el 2019 que fue1 44 dias.
20, habiendo mejorado el 1.20 del 2019.

total invertido habiendo mejorado en relación al 2019 en que fue el 47.10%

que cubre la utilidd operativa a los intereses, habiendo mejorado en relación a las 20 veces.
canzó el 61.96% habiendo desmejordo en relación al 2019 en relación a 89.05%

ción al 2019 que fue de 39%.

relación al 2019 que fue de 22%.
elación al 2019 que fue de 14.60%.
l 2019 que fue de 17.60%.
n relación al 2019 que fue de 33.28%.
ación al 2019 que fue de 49.88%.
 2020 2019 Variación
10000 8200 21.95%
6000 5000 20.00%
4000 3200 25.00%

800 700 14.29%

400 500 -20.00%
200 200 0.00%
1400 1400 0.00%
2600 1800 44.44%
100 90 11.11%
2500 1710 46.20%
750 513 46.20%
1750 1197 46.20%

ENERAL AL 31 DE DICIEMBRE
2020 2019 Variación

400 500 -20.00%

0 300 -100.00%
1050 600 75.00%
1400 1600 -12.50%
2850 3000 -5.00%

5800 4400 31.82%

800 600 33.33%
5000 3800 31.58%
7850 6800 15.44%

2500 1710 46.20%

600 1200 -50.00%
653 590 10.68%
3753 3500 7.23%

1000 900 11.11%

1000 900 11.11%
4753 4400 8.02%

2400 2400 0.00%

 1263 513 146.20%
3663 2913 25.75%
8416 7313 15.08%

n que contaba con un 1.30

mejorado en relación al 2019 cuando se tenía 0.61 soles
2019 en que tenía 0.35