Tipos de Fideicomiso Fideicomiso de Garantia
Tipos de Fideicomiso Fideicomiso de Garantia
Tipos de Fideicomiso Fideicomiso de Garantia
FIDEICOMISO INMOBILIARIO
FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓN
FIDEICOMISO DE INVERSIÓN
FIDEICOMISO DE ADMINISTRACIÓN
• Concepto • Características • Operatividad
Concepto
Debido a la amplia gama de fideicomisos que pueden existir dentro de esta definición, es
necesario señalar las clases que son utilizadas más frecuentemente:
Características y beneficios
1.- Diversidad de objeto y de actividades: Este tipo de fideicomiso es el más general o
amplio, puesto que dependiendo del objeto y de la cantidad de actividades que requiera
realizar el Fideicomiso Mercantil, éste podrá comprender desde una administración y
gestión simple hasta una administración y gestión compleja.
Los Fideicomisos de Administración y gestión más simple, se constituyen sólo para que
se mantenga la propiedad de bienes o derechos, excluyendo a la FIDUCIARIA de realizar
o controlar aspectos administrativos, tales como la celebración de contratos de
aprovechamiento económico, el mantenimiento, la vigilancia de los bienes aportados, etc.
Los Fideicomisos de Administración y gestión más compleja, son aquellos que requieren
la realización de diferentes actividades productivas. Así, un Fideicomiso Mercantil podría
constituirse con el objeto de dedicarse a la producción de bienes, al desarrollo de
actividades agrícolas, al comercio de determinadas mercaderías, etc.
Estará exenta de cualquier responsabilidad que esté más allá del cumplimento de las
instrucciones del contrato.
No es responsable de cumplir con las disposiciones del contrato del Fideicomiso
Mercantil, si los CONSTITUYENTES o los BENEFICIARIOS no han proporcionado los
recursos necesarios para ello.
Operatividad
La Institución Financiera para efectuar el desembolso del préstamo necesita tener control
sobre la fuente de pago de los cinco clientes y de esta manera asegurar que se transfiera
en primer lugar el abono de la cuota del préstamo y el saldo que se restituya a la
compañía ABC. Para el efecto dicha compañía constituye un fideicomiso con la
transferencia de los derechos de cobro de las facturas de los cinco clientes con las
siguientes instrucciones:
1.- el fideicomiso realice la gestión de recaudo de los dineros por el pago de las facturas
de los cinco clientes;
2.- abone la cuota del préstamo a la Institución Financiera;
3.- restituya el saldo de los recaudos a la compañía ABC.
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FIDEICOMISO DE GARANTIA
• Concepto • Características • Operatividad
Concepto
Fideicomiso de títulos valores: El objeto del fideicomiso es garantizar con los títulos
valores transferidos a título de fiducia mercantil, o con el producto de su venta, el
cumplimiento de ciertas obligaciones a cargo del constituyente o de terceros, designando
como beneficiario al acreedor de éstas, quien puede solicitar a la fiduciaria la realización
o venta de los bienes fideicomitidos, para que con su producto, se pague el valor de la
obligación o el saldo insoluto de ella, según lo establecido en el contrato.
Fideicomiso de bienes inmuebles: El objeto del fideicomiso es garantizar las
obligaciones del constituyente con el beneficiario, hasta el monto determinado por él o
los acreedores, basándose en el avalúo del bien.
Características y beneficios
Es mucho más rápida: Podría tomar entre dos a cuatro meses dependiendo de los plazos
estipulados en el procedimiento convencional de ejecución.
Es más confiable: No está sometida a procedimientos en los cuales intervienen jueces o
árbitros que podría pronunciarse en contra de la ejecución del crédito.
Es más segura: En virtud de que los bienes y derechos son de propiedad de un
Fideicomiso Mercantil, no son susceptibles de ser embargados o prohibidos de enajenar
por deudas del propio CONSTITUYENTE o del DEUDOR.
Operatividad
Ejemplo: Un Banco nacional solicita una línea de crédito a un Banco extranjero, como
garantía ofrece la constitución de un fideicomiso al cual transferirá cartera de sus clientes
como garantía del fiel cumplimiento en el pago de la línea de crédito solicitada.
Instrucciones:
1. Si el Banco nacional cumple con el pago de la línea de crédito al Banco extranjero, el
fideicomiso restituirá la cartera de clientes al Banco nacional;
2. Si el Banco nacional no cumple con el pago de la línea de crédito al Banco extranjero,
el fideicomiso transfiere la cartera de clientes o el producto de la administración de la
cartera al Banco extranjero.
FIDEICOMISO INMOBILIARIO
:: ver fotografías ::
• Concepto • Ventajas • Operatividad
Concepto
Características y beneficios
Comercial: No puede iniciar el proyecto hasta que tenga certeza de su éxito comercial.
Financiero: Al efectuar preventas sabe con certeza que tendrán flujos de efectivo de
ventas reales y no hipotéticas.
Legales:
1. Cuenta con los terrenos, en este caso, desde un principio, con lo que aísla la tenencia y
cuentan con la disponibilidad real de los terrenos al estar en el Fideicomiso, pero puede
renunciar a la vez al negocio en caso que comercial o financieramente tenga problemas.
2. Si se presenta algún obstáculo de última hora en los permisos legales, o se presentan
dificultades técnicas, puede renunciar al negocio, sin ningún tipo de multa.
Ventajas
1.- El fideicomiso recibirá los dineros provenientes de los compradores de los bienes
inmuebles y los invertirá en un fondo de inversión hasta que se llegue al punto de
equilibrio;
2.- En el evento de que no se alcanza el punto de equilibrio el fideicomiso devolverá el
lote de terreno a su propietario y el dinero de los compradores de los bienes inmuebles
será devuelto con su respectivo rendimiento;
3.- En el evento de que se alcanza el punto de equilibrio el fideicomiso destinara los
dineros en la construcción del proyecto inmobiliario.
FIDEICOMISO DE INVERSIÓN
• Concepto • Ventajas • Operatividad
Concepto
Características y beneficios
Ventajas
Seguridad: Proporciona protección a los recursos aportados por los inversionistas debido
a que los bienes del Fideicomiso Mercantil no pueden ser retenidos ni secuestrados por
deudas de los CONSTITUYENTES, BENEFICIARIOS o de terceros.
Administración Profesional: La FIDUCIARIA en su rol de administrador del
Fideicomiso Mercantil, así como por su experiencia en el manejo de fondos de inversión,
es un especialista en el análisis de las condiciones del mercado en sectores financieros y
no financieros, por lo que puede prestar asesoría para la toma de decisiones por parte de
los inversionistas donde se logre una adecuado equilibrio entre riesgo a través de la
diversificación y rentabilidad.
Operatividad
Ejemplo: Unas grupo de personas aportan unos recursos financieros al Fideicomiso con
un grupo de instrucciones claras y/o los parámetros a que debe acogerse para realizar las
inversiones de la siguiente manera: Criterios de diversificación: ubicación Geográfica
donde se debe invertir (Interna y externamente), grupo económico en el cuál se debe
invertir, Institución, tipo de inversión.
Una vez cumplida con la finalidad de las inversiones, estos dineros más el rendimiento
deben ser restituidos a las personas que aportaron el dinero al Fideicomiso.
Qué es un Fideicomiso?
Es la transferencia de uno o más bienes por parte de una persona llamada
Fideicomitente a otra persona llamada Fiduciario, quien se obliga a utilizarlos en favor de
aquel o de un tercero llamado Beneficiario.
El fiduciario, en ese caso el Banco, invertirá su dinero en dólares para que obtenga el mejor
rendimiento a través del tiempo para combatir la inflación educativa o aumento de las
matrículas universitarias.
El fideicomiso mantiene en control los fondos hasta que el beneficiario alcance la edad
universitaria o necesite pagar sus estudios.
El fideicomiso es una vía muy útil para ahorrar para uno de los gastos más grandes que hará
en su vida, la educación de sus hijo o para usted mismo.
Ventajas
Desde hoy usted puede crear un fondo con aportes fijos mensuales en dólares que le
ayuden a cubrir los altos costos de la educación de sus hijos, familiares o de usted
mismo.
El costo de la educación es distribuido en un período de tiempo mayor, siendo más
ventajoso que si lo hiciera en un único pago en el futuro.
Podrá contar con una póliza de vida que le ofrezca la tranquilidad de dejar asegurada
la educación de sus hijos.
Su dinero será invertido en dólares en una cartera de inversión especialmente
estructurada para poder combatir la inflación educativa y disminuir así el costo a largo
plazo.
El aporte al fideicomiso puede ser debitado automáticamente de cualquier cuenta en
Banco Mercantil o Commercebank.
Cuando el aporte se realiza a través de una cuenta de Banco Mercantil, el débito en
bolívares para la compra de dólares no tendrá cobro de comisión ni tranferencia.
Puede elegir entre tres planes educativos: Escolar, Universitario o el de
Especialización, el que mejor se adapte a sus necesidades.
Los fondos entregados en fideicomiso son por ley inembargables; por lo que no podrán
ser prenda común de sus acreedores.
Ofrece confidencialidad en el manejo y administración de los recursos entregados.