Cap 2 Contabilidad

UNIVERSIDAD
CENTRAL
Facultad de Ciencias Físicas y Matemáticas
Escuela de Ingeniería en Construcción
Curso: Evaluación de Proyectos
Capítulo N° 2
CONCEPTOS
ASOCIADOS A LA
CONTABILIDAD Profesor: Maxs H. Ardiles Meléndez
Ingeniero Civil, Msc
Magíster en Administración y Dirección de Empresas
Santiago,
Contenidos
I. Aspectos generales de la contabilidad

- Definiciones
- Principios de la contabilidad
- Estados Financieros
II. Ejemplos de Balance General y Estado

Resultado
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2
Definiciones
La Contabilidad: entrega información de recursos y resultados
obtenidos por una empresa u organización.
Tiene especialidades:
• Contabilidad Tributaria
• Contabilidad Gerencial
• Contabilidad Financiera
Contabilidad Financiera: Provee de información a terceras

partes: Bancos, acreedores, accionistas, público en general.
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Principios de la Contabilidad
• Entidad
• Empresa en marcha
• Reconocimiento
• Moneda común
• Consistencia
• Realización
• Ecuación Contable
Total Activos = Total Pasivos + Patrimonio
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4
Estados Financieros
Balance
General
Estado
Resultado
Estado Fuentes y
Uso
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Balance General (BG)
 Informa sobre la situación financiera de

una empresa
 Muestra la situación en un momento

dado, de la composición entre lo que la
empresa tiene y lo que debe.
Total Activos = Total Pasivos + Patrimonio
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6
Lo que tiene = Deuda con terceros + Deudas con los dueños
Los recursos de una empresa (activos) son iguales a sus

obligaciones hacia terceros (pasivos) y hacia sus
propietarios (patrimonio).
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Pasivos
Activos Deudas
Con terceros
(Bienes y
derechos de la Patrimonio
Empresa u (Fondos propios)
Organización)  Capital
 Utilidades
Activo = Pasivos + Patrimonio
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Activos Pasivos + Patrimonio
Pasivo Circulante
Activo Circulante
- Préstamos (Bancos, AFP)
- Efectivo, Caja Corto Plazo
- Cuentas por cobrar - Deudas (proveedores,
- Existencias acreedores)
- Insumos (Inventarios) - Dividendos por pagar
Activo Fijo Pasivo Largo Plazo

- Terrenos - Préstamos a Largo Plazo
- Maquinas
Patrimonio
- Infraestructura
- Capital
- Depreciaciones
- Resultado = Utili/Pérd.
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Curso: Evaluación de Proyectos Resultado = Activos – Pasivos – Capital
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Conceptos asociados al BG
• Los activos se clasifican según su liquidez,

en activos circulantes y activos fijos.
• Los activos fijos tienen mayor dificultad para

convertirse rápidamente en dinero.
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• Los activos fijos tienen mayor dificultad para

convertirse rápidamente en dinero
• Los activos fijos se deprecian
• Los pasivos son los diferentes tipos de

deudas u obligaciones que tiene la empresa
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• Quiebra: Cuando una empresa deja de

tener activos suficientes para pagar los
pasivos.
• Patrimonio es el capital que aportaron los

dueños del proyecto o empresa para
invertir en los activos.
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Valor contable o libro
Valor de compra (costo histórico) – Depreciación Acumulada
Valor Económico
Valor Presente de los flujos esperados futuros

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Estado Resultado
• Muestra el resultado de las operaciones de la Empresa

durante un período determinado.
Resultado = Utilidad o pérdida
• Muestra el desempeño de la empresa y proporciona el

resultado neto.
• Muestra el cambio en el patrimonio de la empresa en un

período de tiempo.
• Utiliza como parámetros los ingresos y gastos

efectuados.
Curso: Evaluación de Proyectos 22

0 1 2 …. n
Ingresos por Ventas (p*q) + + + +
Egresos − − − −
Margen Bruto (+) o (-) (+) o (-) (+) o (-) (+) o (-)
Depreciación − − − −
Pérdidas por Vta. Residual −
Costos operacionales y No oper. − − − −
Utilidad antes de impuestos (+) o (-) (+) o (-) (+) o (-) (+) o (-)
Impuestos (%) − − − −
Utilidad Neta (+) o (-) (+) o (-) (+) o (-) (+) o (-)
Depreciación + + + +
Pérdidas por Vta. Residual +
Valor Residual +
K de T − − − − +
Inversión −
Flujo de Caja Neto − (+) o (-) (+) o (-) (+) o (-) (+) o (-)
VAN (r%) = (+) o (-)

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TIR = %
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23
II. EJEMPLOS DE BALANCE GENERAL Y
ESTADO RESULTADO
Ejercicio 1) de Balance General
El BG de la cía Alce contenía las siguientes cuentas y sus respectivos saldos, al 29
de septiembre de 2008:
$
Efectivo 11.000
Documentos por cobrar 8.000
Cuentas por cobrar 10.000
Inventarios 29.000
Terrenos 46.000
Maquinaria y Equipos 20.000
Muebles y útiles 8.000
Edificio 230.000
Cuentas por pagar 12.000
Documentos por pagar 20.000
Deuda a largo plazo por pagar 132.000
Capital (acciones comunes) 198.000
Al día siguiente, 30 septiembre de 2008, se realizaron las siguientes transacciones:

1. Se adquirió maquinaria y equipos por $ 14.000, pagando $3.000 en efectivo y firmando un
documento a 90 días por el resto
2. Se pagó $ 2.000 de las cuentas por pagar
3. Se vendió a crédito algunos lotes de terreno, no necesarios para la operación del negocio, por
$6.000. En su momento el costo de adquisición de esos lotes fue de $10.000.
4. Se emitieron acciones de capital social como pago por $20.000 de deuda a largo plazo.
Se pide: Elaborar el balance al 30 se Septiembre de 2008.

Balance General Cía Alce
Al 29 de septiembre de 2008 y al 30 de septiembre de 2008.
Activos Pasivos + Patrimonio

29-Sep 30-Sep 29-Sep 30-Sep
Efectivo 11.000 11.000 Cuentas por pagar 12.000 12.000
-3.000 -2.000
-2.000
Documentos por cobrar 8.000 8.000

6.000 Documentos por pagar 20.000 20.000
11.000
Cuentas por cobrar 10.000 10.000 Deuda por pagar 132.000 132.000
-20.000
Inventarios 29.000 29.000
Terrenos 46.000 46.000

-10.000 Capital 198.000 198.000
Maquinaria y Equipos 20.000 20.000

14.000 Resultado (ejercicio) 0 16.000
Muebles y útiles 8.000 8.000

Edificio 230.000 230.000
Total Activos ($) 362.000 367.000 Total Pas+Pat ($) 362.000 367.000
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PROYECCIONES FINANCIERAS
Ejercicio N° 2 EMPRESA: MANUFACTURAS IDEALES
Con la información que se entrega a continuación, se pide preparar las siguientes proyecciones de la
empresa "Manufacturas Ideales" para el período enero - junio:
- Presupuesto de Caja (mensual)

- Necesidades Financieras de corto plazo (mensual).
- Plan Financiero mensual.
- Estado de Resultados Proyectado (1er. Semestre).
- Balance Proforma o Proyectado (al 30 de junio).
INFORMACION DISPONIBLE:
1,- Balance al 1º de enero (cifras en $):
Activos Pasivos y Patrimonio
Circulante Circulante
Caja 15.000 Ctas. por Pagar 0
Ctas. por Cobrar 0 Deudas por Pagar 0
Existencias 57.000 Préstamo por Pagar 0
P.P.M. 0 Imptos. por Pagar 10.000 (*)
Total Circulante 72.000 Total Circulante 10.000
Act. Fijo Largo Plazo

Terreno 58.000 Deuda Largo Plazo 15.000
Edif. y Maq. 206.400
- Dep. Acum. (36.400) Patrimonio
Act. Fijo Neto 228.000 Capital 188.000
Utilidades Retenidas 90.000
Otros Activos 3.000
Total Activos $ 303.000 Total Pasivos y Pat. $ 303.000

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(*): Corresponde al impuesto que debe pagarse en Tesorería en el mes de abril.
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2,- Estimación Ventas Primer Semestre (mensuales)
Total Semestre = $ 1.000.000
E - $ 100.000 A - $ 175.000
F - $ 125.000 M - $ 200.000
M - $ 150.000 J - $ 250.000
3.- Cobranza:
40% se vende al contado.

30% se vende a 30 días.
4.- Incobrabilidad: 5% de las ventas.
El reconocimiento como definitivamente incobrable del 5% de las ventas se registra

en la contabilidad a los 90 días de otorgado el crédito.
5.- Pagos Provisionales Mensuales (P.P.M.):
Mensualmente se debe provisionar (y pagar al Fisco) a cuenta de pagos futuros

de impuestos el 2% de las ventas del mes anterior.
6.- Producción: Estimaciones de Costos y Gastos
- Materiales 30% del precio de venta

- Salarios 25% del precio de venta
- Gastos Generales de Fabricación:
Variables 10% del precio de venta.
Fijos $ 48.000 x semestre : 6 meses
(incluye: $ 1.000 mensuales
por deprec. de las máquinas de prod.).
- UNIVERSIDAD
Gastos de Ventas 10% del precio de venta
- CENTRAL
Gastos Generales de Administración:
Variables 8% del precio de venta.
Fijos $ 7.000 mensuales 28
7.- Compras de Materiales:
De acuerdo con la información entregada por el Depto. de Producción, para cumplir

satisfactoriamente con los requerimientos de producción que permiten satisfacer las ventas
esperadas, se plantea el siguiente plan de compras:
Compras de Materias Primas ($): (total primer semestre: $ 314.000 )
E - $ 40.000 A - $ 56.000
F - $ 38.000 M - $ 58.000
M - $ 43.000 J - $ 79.000
8.- Pagos de Materiales: 50% contado.

50% 30 días.
9.- Impuestos: Los impuestos devengados durante el año se cancelan en Tesorería en Abril del año siguiente
La tasa de impuestos ea las empresas es de: 50%
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10.- Movimiento del Activo Fijo: ("Presupuesto de Capital o de Inversiones")
Febrero: Se comprará 1 máquina en $ 20.000

El pago se hará en 20 cuotas iguales de $ 1.000 c/u
Mayo: Se venderá el terreno a su valor de libro (Valor contable)

Se espera recibir $ 8.000 al contado y $ 50.000 a 30 días.
Junio: Se espera vende una máquina al contado a un precio estimado de $ 25.000

La máquina tiene un costo histórico de $ 25.000 y una depreciación
acumulada de $ 25.000 al momento de la venta.
11.- Préstamos de Largo Plazo:

Se ha proyectado obtener dos créditos de largo plazo:
Abril: $ 50.000 (el Banco cobra una comisión de apertura de $ 2.500 por este crédito en
el mismo mes de Abril
Mayo: $ 60.000
Ambos casos se tratan de créditos sin intereses explícitos.(Obviamente este es un supuesto simplificador
que se sugiere cambiar, para así incorporar los efectos del interés explícito sobre los estados financ. proy).
12.- Saldos Mínimos de Caja:
La empresa ha fijado como objetivo los siguientes saldos mínimos de caja para cada mes ($):
E- $ 20.000 A- $ 30.000
F- $ 25.000 M- $ 30.000
M- $ 27.000 J- $ 30.000
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13.- Créditos de Corto Plazo: (línea de crédito)
Para cubrir sus necesidades financieras de corto plazo, el primer día de cada mes la empresa
puede pedir al banco créditos de corto plazo.
Si el último día del mes la empresa tiene excedentes de caja, entonces con dichos excedentes
procederá a amortizar la parte de la línea de crédito que esté vigente, pagando en primer lugar
intereses, y destinando la diferencia (si la hubiere) a amortización de deuda.
Los intereses no pagados al término de un período se capitalizan y pasan a formar parte de la
deuda de la empresa.
La empresa no puede estar usando su línea de crédito y paralelamente mantener colocaciones
(depósitos) en el sistema financiero. Los depósitos serán posibles sólo si no hay préstamos
vigentes producto de haber usado la línea de crédito.
14.- Intereses por Créditos de Corto Plazo:
Los créditos que se produzcan por el uso de la línea de crédito con que cuenta la empresa (ver #13)
devengan un interés de 3% mensual.
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31
EJERCICIO DE PROYECCIONES FINANCIERAS
EMPRESA "MANUFACTURAS IDEALES"
INGRESOS POR VENTAS Y SALDOS DE LAS CUENTAS POR COBRAR
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total
C x C (saldo inicial) - 60.000 105.000 137.500 162.500 187.500

Más: Ventas 100.000 125.000 150.000 175.000 200.000 250.000 1.000.000
Menos: Cobranzas:
Mes 1: 40% 40.000 50.000 60.000 70.000 80.000 100.000 400.000
Mes 2: 30% 30.000 37.500 45.000 52.500 60.000 225.000
Mes 3: 20% 20.000 25.000 30.000 35.000 110.000
Mes 4: 5% 5.000 6.250 7.500 18.750
Cobranza Total 40.000 80.000 117.500 145.000 168.750 202.500 753.750
Menos: Incobrables (5%) (5.000) (6.250) (7.500) (18.750)
C x C (saldo final) 60.000 105.000 137.500 162.500 187.500 227.500
PAGOS DE LAS CUENTAS POR PAGAR POR COMPRAS DE MATERIALES
Compras mes 40.000 38.000 43.000 56.000 58.000 79.000 314.000

Pagos:
Mes 1: 50% 20.000 19.000 21.500 28.000 29.000 39.500
Mes 2: 50% 20.000 19.000 21.500 28.000 29.000
Total 20.000 39.000 40.500 49.500 57.000 68.500 274.500
PRESUPUESTO DE CAJA MENSUAL
I. PPTO. OPERACIONAL: Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Total

INGRESOS DE CAJA OP.
Cobros de Ctas. por Cobrar 40.000 80.000 117.500 145.000 168.750 202.500 753.750
TOTAL INGRESOS OP. 40.000 80.000 117.500 145.000 168.750 202.500 753.750
EGRESOS DE CAJA OP.

Compra de Materiales 20.000 39.000 40.500 49.500 57.000 68.500 274.500
Sueldos 25.000 31.250 37.500 43.750 50.000 62.500 250.000
C.F. de Fabricación 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 42.000
C.V. de Fabricación 10.000 12.500 15.000 17.500 20.000 25.000 100.000
Gastos de Ventas 10.000 12.500 15.000 17.500 20.000 25.000 100.000
Gastos Grales. de Adm. 15.000 17.000 19.000 21.000 23.000 27.000 122.000
P.P.M. 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 15.000
Impuesto a la Renta 10.000 10.000
TOTAL EGRESOS OP. 87.000 121.250 136.500 169.250 180.500 219.000 913.500
SUP. / DEF. PPTO. OP. (47.000) (41.250) (19.000) (24.250) (11.750) (16.500) (159.750)
II. PPTO. INVERSIONES:

Venta de Propiedad 8.000 50.000 58.000
Venta de Equipo 25.000 25.000
Compra de Act. Fijo (1.000) (1.000) (1.000) (1.000) (1.000) (5.000)
SUP. / DEF. PPTO. INV. - (1.000) (1.000) (1.000) 7.000 74.000 78.000
UNIVERSIDAD III. FINANCIAMIENTO L.P.:

CENTRAL Emisión de Deuda de L.P.
Amortización Deuda L.P.
47.500 60.000 107.500
Facultad de Ciencias Físicas y Matemáticas Pago Int. Deuda L.P.

Escuela de Ingeniería en Construcción SUP. / DEF. PPTO. FIN. L.P.
TOTAL DE ING. - EG.
-
(47.000)
-
(42.250)
-
(20.000)
47.500
22.250
60.000
55.250
-
57.500
107.500
25.750 32
CALCULO DE LAS NECESIDADES FINANCIERAS DE CORTO PLAZO ($)
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
Saldo Inicial de Caja 15.000 20.000 25.000 27.000 30.000 30.000

Más: Fuentes - Usos (47.000) (42.250) (20.000) 22.250 55.250 57.500
Igual: Saldo final (sin Préstamo) (32.000) (22.250) 5.000 49.250 85.250 87.500
Más: Préstamo Requerido
a comienzos de mes 52.000 47.250 22.000 - - -
Igual: Caja Final Mínima 20.000 25.000 27.000 30.000 30.000 30.000
Exceso de Caja sobre mínimo - - - 19.250 55.250 57.500
PLAN FINANCIERO
DETERMINACION DE LOS CREDITOS NECESARIOS ($)
(Deuda, Amortizaciones e Intereses)
Préstamo Usado en el mes 52.000 47.250 22.000 - - -

Igual: Total adeudado ppio.de mes 52.000 100.810 125.834 129.609 114.248 62.425
Más: Intereses del mes 1.560 3.024 3.775 3.888 3.427 1.873 17.548
Igual: Deuda total antes de abono 53.560 103.834 129.609 133.498 117.675 64.298
Menos: Abono al préstamo - - - (19.250) (55.250) (57.500)
Igual: Deuda fin de mes 53.560 103.834 129.609 114.248 62.425 6.798
Excedente de caja sobre el

mínimo después de repago - - - - - - -
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33
SOLUCION
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO ($)
Ventas 1.000.000 Ventas totales del semestre

Costo de Ventas:
Materiales (300.000) ver ítem materiales en punto 6 del enunciado
Salarios (250.000) ver ítem sueldos en punto 6 del enunciado
Gastos Generales de Fab. (148.000) 10% de ventas + $ 48.000 semestrales; punto 6 del enunciado
Total (698.000)
Margen de Explotación 302.000
Gastos Generales de Adm. (122.000) 8% de las ventas + $ 7.000 semestrales; punto 6 del enunciado
Gastos de Ventas (100.000) ver ítem Gastos ventas en punto 6 del enunciado
Incobrables (18.750) 5% de vtas., castigo con 90 días de desfase; punto 4 del enunciado
Total Gastos de Adm. y Ventas (240.750)
Resultado Operacional 61.250
Comisión Banco (2.500) ver ítem Préstamos de Largo Plazo en punto 11 del enunciado
Ganancia en Vta. Equipo 25.000 Vta. de máquina 100% depreciada; punto 10 del enunciado
Gastos Financieros (Intereses) (17.548) Intereses línea de crédito usada (ver total en plan financiero)
Resultado antes de Impuestos 66.202
Impuestos (33.101)
Resultado del Ejercicio (Ut.Neta) 33.101
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EJERCICIO DE PROYECCIONES FINANCIERAS
EMPRESA "MANUFACTURAS IDEALES"
BALANCE ($)
ACTIVOS INICIAL FINAL
Activo Circulante
Caja 15.000 30.000 Caja al 30 de junio; ver cuadro de necesidades financieras
Ctas. por Cobrar - 227.500 C x C al 30 de junio; ver cuadro de saldos de C x C
Existencias 57.000 71.000 Inv. Inicial (57.000) + Compras (314.000; ver punto 7 del enunciado)
menos: usos de materiales = 300.000 (30% ventas según punto 6)
P.P.M. - 15.000 2% vta. del mes anterior (punto 5 del enunciado; ver total de PPM en
Total Circulante 72.000 343.500 cuadro de entradas y salidas de caja mensuales)
Activo Fijo
Terreno 58.000 - Monto inicial menos venta por $ 58.000 (punto 10 del enunciado)
Edif. y Maq. 206.400 201.400 Monto inicial ($ 206.400) + compras ($20.000; punto 10 del enunciado)
menos: ventas ($ 25.000; punto 10 del enunciado)
(Dep. Acumulada) (36.400) (17.400) Monto inicial ($ 36.400) + depreciación semestral ($6.000; punto 6
menos: ventas ($ 25.000; punto 10 del enunciado)
Total Act. Fijos Netos 228.000 184.000
Otros Activos 3.000 3.000 Idem. monto inicial
Total Activos 303.000 530.500
PASIVOS Y PAT. INICIAL FINAL
Pasivo Circulante
Ctas. por Pagar - 39.500 Monto inicial (0) + Compras ($ 314.000: ver punto 7 enunciado) menos:
pagos ($ 274.500; según cuadro de pagos de Ctas. por Pagar)
Deudas por Pagar - 15.000 Fracción de la deuda por compra de máquina que vence dentro de 1 año
(Deuda original es de $ 20.000 y se pagaron $ 5.000; ver punto 10)
Préstamos por pagar - 6.798 Saldo insoluto al 30 de junio según plan financiero
Imptos. por Pagar 10.000 33.101 Imptos. del estado de resultados
Total Circulante 10.000 94.399
Pasivo Largo Plazo

Deuda Largo Plazo 15.000 125.000 Monto original $ 15.000 + $ 50.000 de deuda Abril + $60.000 deuda Mayo
ver punto 11 del enunciado)
Total Pasivos L.P. 15.000 125.000
Patrimonio
Capital UNIVERSIDAD 188.000 188.000 Idem. monto original
Uts. Retenidas CENTRAL 90.000 123.101 Monto original ($ 90.000) + utilidades del estado de resultados
Curso:
Total Pas. y Evaluación
Pat. de Proyectos
303.000 530.500
35
Activos Pasivo + Patrimonio
Efectivo 8.000 Cuentas por pagar
Cuentas por cobrar Deuda a largo plazo
Inventarios
Infraestructura Capital
Terrenos
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36

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I. Aspectos generales de la contabilidad

II. Ejemplos de Balance General y Estado

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Curso: Evaluación de Proyectos

Total Activos = Total Pasivos + Patrimonio

Curso: Evaluación de Proyectos

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 Informa sobre la situación financiera de

 Muestra la situación en un momento

Total Activos = Total Pasivos + Patrimonio

Curso: Evaluación de Proyectos

Los recursos de una empresa (activos) son iguales a sus

Curso: Evaluación de Proyectos

Activo = Pasivos + Patrimonio

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Activos Pasivos + Patrimonio

Activo Fijo Pasivo Largo Plazo

• Los activos se clasifican según su liquidez,

• Los activos fijos tienen mayor dificultad para

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• Los activos fijos tienen mayor dificultad para

• Los activos fijos se deprecian

• Los pasivos son los diferentes tipos de

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• Quiebra: Cuando una empresa deja de

• Patrimonio es el capital que aportaron los

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Valor de compra (costo histórico) – Depreciación Acumulada

Valor Presente de los flujos esperados futuros

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• Muestra el resultado de las operaciones de la Empresa

• Muestra el desempeño de la empresa y proporciona el

• Muestra el cambio en el patrimonio de la empresa en un

• Utiliza como parámetros los ingresos y gastos

Curso: Evaluación de Proyectos 22

VAN (r%) = (+) o (-)

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Al día siguiente, 30 septiembre de 2008, se realizaron las siguientes transacciones:

Se pide: Elaborar el balance al 30 se Septiembre de 2008.

Activos Pasivos + Patrimonio

Documentos por cobrar 8.000 8.000

Terrenos 46.000 46.000

Maquinaria y Equipos 20.000 20.000

Muebles y útiles 8.000 8.000

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- Presupuesto de Caja (mensual)

1,- Balance al 1º de enero (cifras en $):

Activos Pasivos y Patrimonio

Act. Fijo Largo Plazo

Otros Activos 3.000