Universidad Nacional Experimental

De los Llanos Occidentales

“Ezequiel Zamora”
UNELLEZ
Vicerrectorado de Producción Agrícola

Inversiones en acciones y Marco Teórico Básico

de la Consolidación de Estados Financieros

Bachiller (s):
Iusra Senih C.I.: 27.277.381
Fabianny Montilla C.I: 29.939.104
Subproyecto: Contabilidad IV.
Prof.: María Corniel.

Guanare, Agosto del 2022

1
 Índice

Introducción…………………………………………………………… 3
Inversiones……………………………………………………………... 4
Inversiones en acciones de acuerdo a la teoría contable 4
vigente…………………………………………………………………...
Inversión en acciones según (DPC-15)……………………………. 5
Revelaciones señaladas en la DPC-15 sobre las inversiones 6
en acciones……………………………………………………………..
Marco teórico básico de la Consolidación de Estados 7
Financieros……………………………………………………………...
 Empresa Matriz…………………………………………………. 7
 Empresa Subsidiaria…………………………………………… 7
 Empresa Tenedora……………………………………………... 8
 Empresa Asociada……………………………………………… 8
 Empresa Afiliada………………………………………………... 8
 Accionistas Minoritarios o Intereses Minoritarios……………. 8
Métodos de registros en atención al porcentaje de capital
adquirido por el inversionista………………………………………. 9
 Método de Costos………………………………………………. 9
 Método del Interés Participante……………………………….. 9
 Método de Consolidación……………………………………… 9
Conclusión……………………………………………………………… 11
Referencias Bibliográficas…………………………………………... 12

2
 Introducción
El trabajo que se presenta pretende analizar la importancia que tiene la
consolidación de estados financieros en la actualidad como medio para obtener la
imagen fiel de un conjunto de empresas que forman un grupo, así como exponer las
consecuencias que puede tener la ausencia de una correcta consolidación. Para ello se
realizó una revisión de la literatura sobre el tema, la legislación pertinente y evolución
de la misma, así como los estados financieros de diversas compañías de cara a la
elaboración final de un caso. De esta manera, primero se realiza un análisis de la
regulación actual se debe tener una visión completa de lo que establecen los distintos
organismos reguladores. En otras palabras, la consolidación de estados financieros es
una dimensión de la práctica contable que ha ido tomando importancia a medida que se
ha globalizado la actividad empresarial en la sociedad.
Por su naturaleza, la consolidación deben llevarla a cabo los grupos de
sociedades, controlados siempre por una matriz o sociedad dominante. Estos grupos de
sociedades cada vez tienen más importancia en la economía debido a la multitud de
redes de empresas multinacionales con sedes fuera de su país de origen, filiales y
empresas dependientes.
También, debido a la importancia que ha tomado el tema de la consolidación de
estados financieros en razón de la determinación de los impuestos en nuestro país, se
debe estudiar algunos de los conceptos y reglamentaciones relacionadas con la
consolidación de estados financieros. A continuación, describiremos las reglas y
conceptos acerca de la consolidación de estados financieros de acuerdo a nuestro
criterio deben ser objeto de estudio para comprender mejor el tema.

3
 Inversiones
Desde el punto de vista contable, las inversiones son el gasto monetario en la
adquisición de capital fijo o capital circulante, o el flujo de producción encaminado a
aumentar el capital fijo de la sociedad o el volumen de existencias. La inversión en
circulante se refiere a las partidas que componen o integran el fondo de maniobra, que
como se sabe, financian el ciclo de explotación de la empresa.

Leal (2012), afirma:

El activo fijo, está constituido por elementos patrimoniales tangibles,
muebles o inmuebles. Son los bienes que utiliza la empresa en su actividad
productiva de forma permanente; tienen por lo general una vida útil
determinada que transciende de la duración de un ejercicio económico, y
no están destinados a su venta.
Por otro lado, las inversiones representadas en acciones y en cuotas o partes de
interés se contabilizan por su costo de adquisición, las demás inversiones, como bonos,
cédulas y certificados de depósito entre otros, se registran por su valor nominal y la
diferencia en caso de presentarse entre éste último y el costo de adquisición se debe
registrar en una cuenta auxiliar complementaria, denominada descuento por amortizar o
prima por amortizar.

Inversiones en acciones de acuerdo a la teoría contable vigente

Las inversiones representan colocaciones de dinero sobre las cuales una
empresa espera obtener algún rendimiento a futuro, ya sea, por la realización de un
interés, dividendo o mediante la venta a un mayor valor a su costo de adquisición.

Por otro lado, las acciones son títulos representativos del capital social de una
sociedad anónima. Su valor puede aumentar o disminuir a partir de factores
económicos tanto de la empresa, como del país en general. Quien compra una acción
se vuelve propietario de una parte de esa empresa y adquiere derechos sobre ella.

Asimismo, existen inversiones tanto a corto como a largo plazo, las cuales
representan colocaciones que la empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos
o para recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa.

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Cabe destacar, que Barrera (2003) define a las inversiones de la siguiente manera:

 Inversiones a Corto plazo: Generalmente las inversiones temporales consisten

en documentos a corto plazo (certificados de depósito, bonos tesorería y
documentos negociables), valores negociables de deuda (bonos del gobierno y
de compañías) y valores negociables de capital (acciones preferentes y
comunes), adquiridos con efectivo que no se necesita de inmediato para las
operaciones.
Estas inversiones se pueden mantener temporalmente, en vez de tener el
efectivo, y se pueden convertir rápidamente en efectivo cuando las necesidades
financieras del momento hagan deseable esa conversión.
 Inversiones a Largo Plazo: Son colocaciones de dinero en las cuales una
empresa o entidad, decide mantenerlas por un período mayor a un año o al ciclo
de operaciones, contando a partir de la fecha de presentación del balance
general.

Inversión en acciones según (DPC-15)

Cuando una empresa desea invertir bien sea temporal o a largo plazo tiene como
opción la inversión en acciones, ésta lo hace motivado a participar en la utilidades de
la empresa receptora. Su objetivo principal es controlar parcial o totalmente la
participación en dicha empresa.

Por otra parte, para la Declaración de Principio de Contabilidad Nº 15, las

acciones son títulos de deudas o de capital; clasificadas como títulos de deuda, hace
referencia a acciones preferentes redimible en donde hay relación entre el beneficiario y
la Entidad emisora. Por otro lado, como título de capital las acciones se muestran como
comunes, preferentes no redimibles, incluyendo derecho a adquirir o vender una
participación en la propiedad. Por lo tanto, las acciones son según la DPC-15, títulos de
deudas o de capital en donde existe vínculo entre el acreedor y la entidad, que
pertenecen al ente financiero.

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 Revelaciones señaladas en la DPC-15 sobre las inversiones en acciones
La DPC-15, muestra las revelaciones es decir, las notas revelatorias, referentes
a las inversiones, que son de obligatoriedad presentarlas, en donde tipifica que las
inversiones disponibles para la venta y conservadas hasta su vencimiento se deben
tomar en cuenta:

 El valor razonable de la cartera

 Las ganancias y las pérdidas brutas no realizadas
 La amortización de primas y descuentos
 Inversiones y estados financieros

También, los vencimientos estipulados en los contratos de emisiones (de más de

un año, de un año a cinco años, de cinco a diez años, más de diez años).

Así mismo, al exponer los resultados de las operaciones, es inherente presentar

el producto obtenido de las inversiones que se tenían disponibles para la venta, las
ganancias y pérdidas brutas realizadas correspondientes a las ventas; la base de
cálculo del costo al determinar la ganancia o pérdida realizada (identificación específica,
costo promedio u otras); los resultados surgidos de transferir las inversiones disponibles
para la venta a inversión es negociables, pudiendo ser éstas ganancias o pérdidas;
cambio en las ganancias o pérdidas que se incluyen en el patrimonio Estado de
Situación Financiera, sólo para las inversiones disponibles Inversiones y estados
financieros para la venta; cambio en las ganancias o pérdidas que se incluyen en los
resultados Estado de Resultado en este caso aplica únicamente para las inversiones
negociables.

En segundo término, las revelaciones hablan de las inversiones de cobertura, de

lo cual se debe develar: la naturaleza de lo protegido o relacionado con las inversiones
de cobertura, el método utilizado para su contabilización y la descripción de los hechos
o transacciones que llevaron al reconocimiento en resultado del cambio en su valor.
Eliminando los saldos y las operaciones efectuadas entre las distintas compañías, así
como las utilidades no realizadas por la entidad.

6
 Marco teórico básico de la Consolidación de Estados Financieros
La consolidación de estados financieros ayuda a representar de manera fiel la
imagen de un grupo de empresas.

En este contexto la NIC NIIF 10, señala que:

Los Estados financieros consolidados son los estados financieros de un
grupo en el que los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos
de efectivo de la controladora y sus subsidiarias se presentan como si se
tratase de una sola entidad económica.
Por lo tanto, la consolidación en términos financieros significa la agrupación de
estados financieros, de dos o más entidades económicas jurídicamente independientes
una de otra. También, se presentan para mostrar la situación financiera, el resultado de
las operaciones y los cambios en la situación financiera de una empresa económica.
Entre ellas se destacan:

1. Empresa Matriz: Considerada también un epicentro empresarial por tener una o

más empresas dependientes o filiales, podemos señalar, que posee al menos el
50% del capital de otras sociedades. Asimismo, todos estos proveedores es lo
que se conoce como un grupo de empresas. La misma por lo general
proporciona gestión, administración y control a través de una o más personas,
directores o gerentes, que ha designado la directiva de la empresa matriz.
2. Empresa Subsidiaria: Compañía cuya mayoría de acciones ordinarias (más del
50%) es propiedad de otra empresa, es decir que tienen la mayoría de acciones
con derecho a voto de una sociedad al crear la empresa subsidiaria se crea una
nueva empresa con diferente razón social y con una personalidad jurídica
diferente, independiente de la empresa matriz; sin embargo, el objeto es el de
colaborar para dicha empresa, aun cuando no hace parte, legalmente, de la
empresa matriz, como es el caso de la empresa filial. En otras palabras, es una
empresa controlada por la empresa matriz que, bien sea porque tiene mayor
poder accionario o porque fue creada para ello, se somete a los lineamientos de
la empresa principal.

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3. Empresa Tenedora: Se determina una compañía propietaria del 25% o más de
las acciones ordinarias de otra empresa, a la compañía tenedora también se le
llama controladora o principal. Es ello que deben de eliminarse las inversiones de
la compañía tenedora en sus principales subsidiarias. En los casos de que la
tenedora no sea propietaria de la totalidad de acciones, la proporción del interés
minoritario o mayoritario, debe tratarse como pasivo para efectos de
consolidación y obtener los estados financieros de la tenedora y sus subsidiarias.
4. Empresa Asociada: Se considera como una entidad sobre la que el inversor
posee influencia significativa, y no es una dependiente ni constituye una
participación en un negocio conjunto. La asociada puede adoptar diversas
modalidades, entre las que se incluyen las entidades sin forma jurídica definida,
tales como las fórmulas asociativas con fines empresariales. Es una compañía
de la cual la otra empresa es propietaria no menos de 25% y no más del 50% de
las acciones ordinarias en circulación.
5. Empresa Afiliada: Se denomina aquellas compañías que sin tener inversiones
de importancia entre sí, tienen acciones comunes. Igualmente se relaciona con
otra compañía con un dueño común, los afiliados también pueden ser
subsidiarios. Es por ello, que puede ser una posición grande o pequeña en la
compañía; el factor importante es cuánto control tiene sobre las dos compañías.
Del mismo modo pueden ser compañías que tienen la misma empresa matriz.
6. Accionistas minoritarios o intereses minoritarios: El inciso k) del párrafo 3
del Boletín B-8 del I.M.C.P. señala que, el interés minoritario "es la porción de la
utilidad o pérdida neta del ejercicio y del resto del capital contable de las
subsidiarias consolidadas que es atribuible a accionistas ajenas a la compañía
controladora. Por otra parte es proporcional debido al patrimonio que no le
pertenece a la matriz o controlante, sino a asociados ajenos al grupo, debe
presentarse antes de la sección del patrimonio.

8
 Métodos de registros en atención al porcentaje de capital adquirido por el
inversionista
1. Método de Costos
Procedimiento para determinar el costo de un producto, en base a los gastos
realizados para su adquisición. Además, González (2014), señala que: “Sistema de
Costeo como el conjunto de técnicas y procedimientos que tienen por objeto la
determinación del costo unitario”.

2. Método del Interés Participante

Es aquel en el cual la inversión se registra inicialmente al costo y se ajusta,
posteriormente, en el porcentaje de participación del inversionista en los activos netos
de la participada (entidad receptora de la inversión), debido a los cambios que se
presenten luego de su adquisición. Así mismo, la Contabilización de Inversiones en
Asociadas (NIC 28) afirma que:

El método de la participación es un método de contabilización según el cual

la inversión se registra inicialmente al costo, y es ajustada posteriormente
por los cambios posteriores a la adquisición en la parte del inversor de los
activos netos de la participada.

Por lo tanto, el método de participación debe aplicarse cuando la entidad:

 Prepare sus estados financieros de fin de ejercicio.

 Prepare estados financieros intermedios.
 Prepare estados financieros extraordinarios.
 Cuando sea requerido por las Supersociedades.

3. Método de Consolidación
El proceso de consolidación consiste en un conjunto de operaciones contables
formales que permiten llegar al establecimiento de unos estados consolidados a partir
de los estados contables individuales de cada empresa. Es decir, al consolidar se
suman las cuentas anuales de la empresa dominante y de las dependientes.

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 Para Mardomingo (2018) algunos de los beneficios de consolidación de estados
financieros son los siguientes:

 Mide la solvencia o la liquidez del grupo empresarial.

 Documento que sirve para obtener un mejor aval a la hora de solicitar un crédito
ante terceros.
 Facilita la toma de decisiones en futuras inversiones.
 Nos proporciona herramientas para una mejor gestión.
 Nos permite la viabilidad de los compromisos de pagos adquiridos.
 Nos ayuda a conocer la liquidez del grupo empresarial.
 Conocimiento de los recursos propios o externos ante una nueva inversión.

Conclusión

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 Antes de abordar temas contables es importante conocer el origen y evolución de
la contabilidad ya que es una ciencia que tiene orígenes desde que el hombre tuvo la
necesidad de comercializar bienes hasta la actualidad con las normas internacionales
de información financiera. Así mismo, para la correcta preparación de estados
financieros consolidados es necesario analizar el alcance, medición, reconocimiento y
tratamiento de la sección 9 de las Normas Internacionales de Información Financiera
para Pequeñas y Medianas Empresas para así adquirir conocimientos técnicos para
elaborarlos siguiendo los procedimientos indicados.

Por otro lado, en la investigación realizada sobre las nuevas normas para la
Consolidación de Estados Financieros, se concluye lo siguiente: La NIIF 10 reemplaza
a la NIC 27 en lo referente a los estados financieros consolidados. Sin embargo, el
tratamiento contable de las inversiones en filiales, entidades controladas conjuntamente
y asociadas en los estados financieros individuales continúa regulándose en la NIC 27.
Además, la NIIF 10 introduce una nueva definición de control, la cual es base para la
inclusión en el perímetro de consolidación, pero no introduce cambios en el proceso de
consolidación, es decir, no modifica cómo se consolida, sino que varía qué entidades se
consolidan, ya que se modifica la definición de control.

Cabe destacar, que los estados financieros consolidados de forma técnica de

acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera, en conjunto con el
análisis financiero practicado a éstos, representan una herramienta muy importante
para los accionistas o propietarios ya que es a través estos se puede tener una visión
amplia sobre cuál es la situación financiera que el grupo de empresas consolidadas
reflejan.

Por tanto, la correcta consolidación de los estados financieros de un grupo de

sociedades es una necesidad básica. De esta manera, queda manifiesto que la correcta
consolidación de los estados financieros es de mucha importancia para el buen
funcionamiento de los grupos de sociedades como agente económico.

11
 Referencias Bibliográficas
Actualícese (2011), Estados financieros combinados. .Documento en línea, disponible
en: https://actualicese.com/estados-financieros-combinados/

Barrera, M. (2003), Inversiones. Documento en línea, disponible en:

https://www.monografias.com/trabajos12/cntbtres/cntbtres

Buenastareas (2014), Marco Teórico de la consolidación Documento en línea,

disponible en: https://www.buenastareas.com/ensayos/Marco-Teorico-De-La-
Consolidacion-De/60882064.html

Clubensayos (2011), Consolidación de estados financieros. Documento en línea,

disponible en: https://www.clubensayos.com/Temas-
Variados/CONSOLIDACION-DE-ESTADOS-FINANCIEROS/1422795.html

Declaración de Principios de Contabilidad 15 (DPC-15), Fondo Editorial Del Contador

Público. MEIGS & Meigs (1996).

González, Z. (2014), Métodos de Costo y Costeo. Documento en línea, disponible en:

https://contadorcontado.com/2014/10/21/metodos-de-costo-y-costeo/

Leal, N. (2012), Definición de Inversión desde el punto de vista contable. Documento en

línea, disponible en: https://es.scribd.com/doc/133305735/DEFINICION-DE-
INVERION-DESDE-EL-PUNTO-DE-VISTA-CONTABLE

Mardomingo P. (2018), Que es la consolidación financiera y su verdadera importancia

en nuestra empresa. Documento en línea, disponible en:
https://es.linkedin.com/pulse/que-es-la-consolidaci%C3%B3n-financiera-y-su-
verdadera-en-pedro-mardomingo

NIC 28 (2015), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos. Documento en línea,

disponible en:
https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/cr/Documents/audit/documentos/
niif-2019/NIC%2028%20-
%20Inversiones%20en%20Asociadas%20y%20Negocios%20Conjuntos.pdf

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