REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIVERSIDAD EXPERIMENTAL SIMON RODRIGUEZ

CURSO: Análisis de Estados Financieros
Elaborado por Lcda. Msc. María Elena Mujica

Ejercicio No 1

La empresa ABC, presenta la siguiente información:

ABC C.A

BALANCE GENERAL

(En Bs.)
ACTIVO 2017 2016
Caja y Bancos 38.500 35.000
Efectos por Cobrar 92.000 79.500
Cuentas por Cobrar 52.500 31.000
- Provisión Cuentas Incobrables (15.000) (10.000)
Inventario de Mercancías 48.900 59.500
Alquileres Pagados por Anticipado - 12.000
Terrenos 13.000 -
Edificio 10.000 10.000
Maquinaria 80.000 85.000
Dep. Acumulada Maquinaria (19.500) (18.000)
Equipo de Oficina 64.000 65.000
Dep. Acumulada Equipo de Oficina (17.250) (15.000)
Gastos de Constitución 3.500 5.000
Fondo Construcción Planta 20.000 12.000
Total Activo 370.650 351.000
 ABC C.A
BALANCE GENERAL

(En Miles de Bs.)

Pasivo y Patrimonio 2017 2016
Efectos y Cuentas por Pagar 50.650 30.450
Impuesto Sobre la Renta por Pagar 4.890 3.000
Préstamo Bancario por Pagar 76.000 110.000
Hipoteca por Pagar 12.000 -
Capital Social 210.000 200.000
Reserva Legal 1.328 350
Reserva Para Contingencia 500 -
UND 15.282 7.200
Total Pasivo y Patrimonio 370.650 351.000

ABC C.A
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Ingresos 2017 2016
Ventas Netas 83.600 89.000
Costo de Venta
Inventario Inicial de Mercancías 59.500 61.000
Más: Compras Netas 30.000 34.000
Mercancía Disponible para la Venta 89.500 95.000
Menos: Inventario Final de Mercancías (48.900) (50.000)
Total Costo de Ventas 40.600 45.000
Utilidad Bruta en Ventas 43.000 44.000
Menos: Gastos Operacionales (25.000) (20.000)
Utilidad Neta en Operaciones 18.000 24.000
Otros Ingresos y Egresos:
Otros Egresos:
Pérdida en Venta de Activo Fijo 50 20.900
Otros Ingresos:
Utilidad en Venta de Activo Fijo 6.500 7.450
Total Otros Ingresos y otros Egresos 6.450 13.450
Utilidad del Período 24.450 10.550
Apartado Impuesto Sobre la Renta (4.890) (3.000)
Utilidad Neta del Ejercicio 19.560 7.550
Información Adicional

1. La empresa se dedica a la Venta de Productos de Ferretería al Mayor y Detal.

2. Se compró un Terreno en Bs. 13.000,00, se dio una inicial de Bs. 1.000,00 y por el resto se
hipotecó el edificio, el cual se tasó en Bs. 12.000,00.
3. Se compró una Maquinaria tipo "C" por Bs. 3.000,00, la operación se realizó al contado.
4. Se vendió una maquinaria tipo "A" en BS. 12.500,00 cuyo costo era de Bs. 8.000,00 y tenía
una Depreciación Acumulada de Bs. 2.000,00
5. Se vende una computadora en Bs. 700,00. El costo era de Bs. 1.000,00 y tenia una
Depreciación Acumulada de Bs. 250,00
6. Se incrementa el Capital Social en Bs. 10.000,00, con cargo a UND. Las Acciones se
entregaron completamente liberada a los accionistas
7. La Reserva Legal es del 5% de la utilidad y para el 2017 se creó una Reserva para
Contingencias de Bs. 500,00.
8. En los Gastos Operacionales hay incluidos Bs. 3.500,00 de Depreciación Maquinaria, Bs.
2.500,00 de Depreciación Equipo de Oficina Bs. 1.500,00 de Amortización de Gastos de
Constitución.
9. La política de pagos es de 90 días y de cobros es de 60 días.
10. La empresa tiene un margen de seguridad de 1,30.
11. Las Ventas a Crédito de 2017 ascendieron a Bs. 70.400,00.

SE PIDE: (Para todos los Ejercicios)

1. Realizar el Análisis Vertical y Horizontal a los Estados Financieros.
2. Elaborar el Estado de Movimiento en las Cuentas de Patrimonio, para el año actual.
3. Elaborar el Estado de Cambios en el Capital de Trabajo para el año actual.
4. Calcular los indicadores financieros para el año actual.
5. Efectué el análisis teórico sobre la situación de la empresa.
Ejercicio No 2

A continuación se presentan los Estados Financieros de la empresa “El Final, C.A.”

EL FINAL C.A
BALANCE GENERAL
Saldos Al
31/12/15 31/12/16
Bancos 500 2.007
Efectos por Cobrar 2.000 1.140
Cuentas por Cobrar 1.250 1.450
Provisión para Incobrables (250) (450)
Inventario de Mercancías 150 850
Terrenos 800 -
Edificio 3.000 3.000
Dep. Acumulada Edificio (200) (400)
Efectos por Pagar 1.975 1.300
Impuesto Sobre la Renta por Pagar 25 52
Capital Social 5.000 5.000
Reserva Legal 12,50 62,25
Utilidades No Distribuidas 237,50 1.182,75

EL FINAL C.A
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

Saldos Al
31/12/15 31/12/16

Ventas 2.475 4.447

Costo de Ventas (1.300) (2.000)
Utilidad Bruta en Ventas 1.175 2.447
Gastos Operacionales (900) (1.400)
Utilidad Neta antes del I.S.L.R. 275 1.047
I.S.L.R. (25) (52)
Utilidad Neta del Ejercicio 250 995
Información Adicional:
1. La Empresa se dedica a la Venta de productos de quincallería.
2. La política de pagos y de Cobros es de 30 días.
3. La empresa tiene un margen de seguridad del 1,6.
4. Las Ventas a Crédito del año 2016 ascienden a Bs. 3.047.
5. La empresa vendió el terreno al valor según libros.
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CURSO: Análisis de Estados Financieros
Elaborado por: Lcda. Msc. María Elena Mujica

La empresa EL AMIGO C.A. presenta la siguiente información:

EL AMIGO C.A
BALANCE GENERAL
Saldos Al
Activo 31/12/12 31/12/13
Circulante:
Bancos 1.500 807
Efectos por Cobrar 2.000 1.340
Cuentas por Cobrar 2.250 1.450
- Provisión Ctas. Incobrables (250) (450)
Inventario de Mercancías 150 1.850
Fondo para Prestaciones Sociales - 600
Total Circulante 5.650 5.597
Propiedad, Planta y Equipo
Terreno 800 2.000
Edificio 3.000 3.000
Dep. Acumulada Edificio (200) (400)
Maquinaria 5.000 12.000
Dep. Acumulada Maquinaria (1.000) (1.500)
Mobiliario 4.000 3.000
Dep. Acumulada Mobiliario (500) (400)
Campaña Publicitaria 10.000 10.000
Amortización Campaña Publicitaria (2.000) (3.000)
Total Propiedad, Planta y Equipo 19.100 24.700
Total Activo 24.750 30.297
Pasivo y Patrimonio 2012 2013
Pasivo
Efectos por Pagar 2.975 2.300
Impuesto Sobre la Renta por Pagar 25 52
Préstamo Bancario por Pagar 4.000 6.700
Hipoteca por Pagar 7.500 5.000
Total Pasivo 14.500 14.052
Patrimonio
Capital Social 10.000 15.000
Reserva Legal 12,50 62,25
UND 237,50 1.182,75
Total Patrimonio 10.250 16.245
Total Pasivo y Patrimonio 24.750 30.297

Información Adicional:

1. La empresa se dedica a la venta de Artículos de Limpieza al Mayor y Detal

2. Se compró un terreno en Bs. 1.200,00 se dio una inicial de Bs. 500,00 y por el resto se
aceptaron giros.
3. Se compró una maquinaria en Bs. 7.000,00 se canceló con cheque.
4. Se vendió un escritorio en Bs. 2.500,00 cuyo costo era de Bs. 1.000,00 y su depreciación era
de Bs. 200,00.
5. Se decidió aumentar el Capital Social a Bs. 15.000 con efectivo
6. La Utilidad Después del I.S.L.R. fue de Bs. 995, de los cuales se destinó a Reserva Legal Bs.
49,75 y quedando una utilidad neta del Ejercicio de Bs. 945,25.
7. La política de cobros es de 30 días y la de pagos es a 60 días.
8. La empresa tiene un margen de seguridad de 1,5.
9. Las Ventas a Crédito fueron de Bs. 5.147,00.
10. El Costo de Ventas fue de Bs. 2.050,00.
11. Los Gastos Operacionales fueron de Bs. 275,00.
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CURSO: Análisis de Estados Financieros
Elaborado por: Lcda. Msc. María Elena Mujica
Ejercicio N° 4
A continuación se presentan las cuentas que integran los Estados Financieros de la Empresa “El
lnicio, C.A.”, para que realice los Análisis Vertical y horizontal para el año actual.

EL INICIO C.A
BALANCE GENERAL
Saldos Al
31/12/16 31/12/17
Bancos 1.500.000 807.000
Efectos por Cobrar 2.000.000 1.340.000
Cuentas por Cobrar 2.250.000 1.450.000
Provisión para Incobrables (250.000) (450.000)
Inventario de Mercancías 150.000 1.850.000
Terrenos 800.000 2.000.000
Edificio 3.000000 3.000.000
Dep. Acumulada Edificio (200.000) (400.000)
Efectos por Pagar 2.975.000 2.300.000
Impuesto Sobre la Renta por Pagar 25.000 52.000
Capital Social 6.000.000 6.000.000
Reserva Legal 12.500 62.250
Utilidades No Distribuidas 237.500 1.182.750

EL INICIO C.A
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
Saldos Al
31/12/16 31/12/17
Ventas 2.475.000 5.147.000
Costo de Ventas (1.300.000) (2.100.000)
Utilidad Bruta en Ventas 1.175.000 3.047.000
Gastos Operacionales (900.000) (2.000.000)
Utilidad Neta antes del I.S.L.R. 275.000 1.047.000
I.S.L.R. (25.000) (52.000)
Utilidad Neta del Ejercicio 250.000 995.000
Información Adicional:
1. La Empresa se dedica a la Venta de Charcutería.
2. La política de Cobros es de 30 días y la de pagos es de 45 días. (1,5)
3. La empresa tiene un margen de seguridad del 1,5.
4. Las Ventas a Crédito del año 2017 ascendieron a Bs. 2.500.000

Ejercicio No 5

A continuación se presentan los Estados Financieros de la Empresa “KARLENA S.A.”,

para que realice los Análisis Vertical y horizontal para el año actual.

KARLENA S.A.
BALANCE GENERAL

Saldos Al

31/12/15 31/12/16
Activo
Caja y Bancos 21.600 17.200
Efectos por Cobrar 8.000 14.000
Cuentas por Cobrar 7.000 8.000
Provisión para Incobrables (2.600) (2.800)
Inventario de Mercancías 20.000 30.600
Terreno 20.000 36.000
Edificio 40.000 40.000
Depreciación Acumulada Edificio (2.000) (2.400)
Mobiliario y Equipo 40.000 128.000
Depreciación Acumulada Mobiliario y Equipo. (4.000) (6.000)
Patente 16.000 13.600
Inversiones Temporales 3.200 2.000
Gastos Prepagados 800 600
Total Activo 168.000 278.800
 Pasivo y Patrimonio
Efectos por Pagar 4.200 3.600
Impuesto Sobre la Renta por Pagar 8.600 10.000
Préstamo Bancario (Largo Plazo) 2.000 32.000
Hipoteca por Pagar - 11.000
Capital Social 100.000 160.000
Reserva Legal 3.200 7.450
Utilidades No Distribuidas 50.000 54.750
Total Pasivo y Patrimonio 168.000 278.800

KARLENA S.A
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

Saldos Al
31/12/15 31/12/16

Ventas 123.400 177.200

Costo de Ventas (51.000) (83.800)
Utilidad Bruta en Ventas 72.400 93.400
Gastos Operacionales (2.000) (3.200)
Utilidad Neta en Operaciones 70.400 90.200
Ganancias en Venta de Activo Fijo - 2.000
Utilidad Neta antes del Impuesto S/ Renta 70.400 92.200
I.S.L.R. (8.600) (10.000)
Utilidad Neta del Ejercicio 61.800 82.200

Información Adicional:
1. La Empresa se dedica a la Venta de Equipo de Oficina
2. La política de Cobros es de 2 meses y la de pagos es de 1,5 meses.
3. La empresa tiene un margen de seguridad del 1,4.
4. Las Ventas a Crédito del año 2016 es de Bs. 136.000
5. El Capital Social aumento a 160.000 a cuenta de U.N.D.
6.
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UNIVERSIDAD EXPERIMENTAL SIMON RODRIGUEZ
CURSO: Análisis de Estados Financieros
Elaborado por Lcda. Msc. María Elena Mujica

Ejercicio No 6 La empresa MI SUEÑO C.A., presenta la siguiente información:

MI SUEÑO C.A
BALANCE GENERAL

(En Bs.)

ACTIVO 2018 2017

Caja y Bancos 155,00 85,00
Efectos por Cobrar 110,50 84,50
Cuentas por Cobrar 73,50 81,00
- Provisión Cuentas Incobrables (68,00) (60,00)
Inventario de Mercancías 115,00 109,50
Seguro Pagado por Anticipado - 62,00
Terreno 45,00 80,00
Edificio 150,00 150,00
Dep. Acumulada Edificio (35,00) (25,00)
Vehículo 80,00 55,00
Dep. Acumulada Vehículo (25,00) (15,00)
Equipo de Oficina 35,00 45,00
Dep. Acumulada Equipo de Oficina (7,50) (5,50)
Campaña Publicitaria 50,00 54,00
Total Activo 678,50 700,50

Pasivo y Patrimonio
Efectos por Pagar 54,00 167,00
Impuesto Sobre la Renta por Pagar 15,50 8,50
Préstamo Bancario por Pagar 50,00 135,00
Capital Social 300,00 280,00
UND 236,55 95,00
Reserva Legal 22,45 15,00
Total Pasivo y Patrimonio 678,50 700,50
 MI SUEÑO C.A
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

Ingresos 2018 2017

Ventas Netas 625,00 390,00
Costo de Venta
Inventario Inicial de Mercancías 109,50 35,00
Más: Compras Netas 325,00 290,00
Mercancía Disponible para la Venta 434,50 325,00
Menos: Inventario Final de Mercancías (115,00) (109,50)
Total Costo de Ventas 319,50 215,50
Utilidad Bruta en Ventas 305,50 174,50
Menos: Gastos Operacionales (142,00) (84,50)
Utilidad Neta en Operaciones 163,50 90,00
Otros Ingresos y Egresos:
Otros Egresos:
Pérdida en Venta de Activo Fijo (5,00) 0,00
Otros Ingresos:
Utilidad en Venta de Activo Fijo 6,00 0,00
Total Otros Ingresos y otros Egresos 1,00 0,00
Utilidad del Período 164,50 90,00
Apartado Impuesto Sobre la Renta (15,50) (8,50)
Utilidad Neta del Ejercicio 149,00 81,50

Información Adicional

1. La empresa se dedica a la Venta de Productos de Limpieza al Mayor y Detal.

2. La política de pagos es de 90 días y de cobros es de 60 días.
3. La empresa tiene un margen de seguridad de 1,30.
4. Las Ventas a Crédito de 2018 ascendieron a Bs. 400,00
5. El Capital Social aumentó en Bs. 20,00 con cargo a U.N.D.

SE PIDE:
Realizar la Reclasificación, el Análisis Vertical y Horizontal a los Estados Financieros, así como el
Informe Financiero.
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CURSO: Análisis de Estados Financieros
Elaborado por Lcda. Msc. María Elena Mujica
Ejercicio No 7 La empresa MI SUEÑO II C.A., presenta la siguiente información:

MI SUEÑO II C.A
BALANCE GENERAL
(En Bs.)

ACTIVO 2014 2013

Caja y Bancos 155,00 85,00
Efectos por Cobrar 110,50 84,50
Cuentas por Cobrar 73,50 81,00
- Provisión Cuentas Incobrables (68,00) (60,00)
Inventario de Mercancías 115,00 109,50
Seguro Pagado por Anticipado - 62,00
Terreno 125,00 80,00
Edificio 150,00 150,00
Dep. Acumulada Edificio (35,00) (25,00)
Vehículo 80,00 55,00
Dep. Acumulada Vehículo (25,00) (15,00)
Equipo de Oficina 35,00 45,00
Dep. Acumulada Equipo de Oficina (7,50) (5,50)
Campaña Publicitaria 50,00 54,00
Total Activo 758,50 700,50

Pasivo y Patrimonio
Efectos por Pagar 89,00 167,00
Impuesto Sobre la Renta por Pagar 15,50 8,50
Préstamo Bancario por Pagar 75,00 135,00
Hipoteca por Pagar 55,00 -
Capital Social 300,00 280,00
UND 201,55 95,00
Reserva Legal 22,45 15,00
Total Pasivo y Patrimonio 758,50 700,50
 MI SUEÑO C.A
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

Ingresos 2014 2013

Ventas Netas 625,00 390,00
Costo de Venta
Inventario Inicial de Mercancías 109,50 35,00
Más: Compras Netas 325,00 290,00
Mercancía Disponible para la Venta 434,50 325,00
Menos: Inventario Final de Mercancías (115,00) (109,50)
Total Costo de Ventas 319,50 215,50
Utilidad Bruta en Ventas 305,50 174,50
Menos: Gastos Operacionales (142,00) (84,50)
Utilidad Neta en Operaciones 163,50 90,00
Otros Ingresos y Egresos:
Otros Egresos:
Pérdida en Venta de Activo Fijo (5,00) 0,00
Otros Ingresos:
Utilidad en Venta de Activo Fijo 6,00 0,00
Total Otros Ingresos y otros Egresos 1,00 0,00
Utilidad del Período 164,50 90,00
Apartado Impuesto Sobre la Renta (15,50) (8,50)
Utilidad Neta del Ejercicio 149,00 81,50

Información Adicional

1. La empresa se dedica a la Venta de Productos de Limpieza al Mayor y Detal.

2. La política de pagos es de 90 días y de cobros es de 60 días.
3. La empresa tiene un margen de seguridad de 1,30.
4. Las Ventas a Crédito de 2014 ascendieron a Bs. 400,00
5. El Capital Social aumentó en Bs. 20,00 con cargo a U.N.D.

SE PIDE:
1. Realizar la Reclasificación, el Análisis Vertical y Horizontal a los Estados Financieros, así
como el Informe Financiero, para el año actual.
2. Elaborar el Estado de Movimiento en las Cuentas de Patrimonio, el Estado de Cambios en
el Capital de Trabajo, y el Estado de Cambios en la Situación Financiera para el año
actual.
3. Calcular los indicadores Financieros y elaborar el Informe Financiero, para el año actual.