Variación Neta OPERACIÓN

2021 2020 Fuentes Usos Fuentes Usos

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes 140,350 95,900
Inventarios de Existencias 165,200 157,900 7,300 7,300
Deudas de Clientes (netas) 97,300 104,300 7,000 7,000
Otros Deudores 6,240 5,860 380 380
Inversiones Permanentes 35,700 84,700 49,000
ACTIVO NO CORRIENTE
Terrenos 75,000 90,000 15,000
Edificaciones 375,000 260,000 115,000
Deprec Acumulada Edificaciones -71,300 -58,300 13,000 13,000
Equipos de Explotación 428,300 428,300
Deprec Acumulada Equipos -148,500 -138,000 10,500 10,500
Activos Intangibles 58,000 65,000 7,000
TOTAL ACTIVO 1,161,290 1,095,660

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Proveedores de Servicios 43,500 46,700 3,200 3,200
Cuentas por Pagar a Terceros 14,000 12,500 1,500 1,500
Impuesto de Renta por Pagar 7,900 8,400 500 500
Dividendos por Pagar 14,000 10,000 4,000
PASIVO NO CORRIENTE
Bonos por Pagar 150,000 250,000 100,000
Hipotecas por Pagar 40,000 0 40,000
TOTAL PASIVO 269,400 327,600

PATRIMONIO
Capital Social 486,250 386,250 100,000
Utilidades Acumuladas 373,640 351,810 21,830 21,830
Reservas 320,000 30,000 290,000 290,000
TOTAL PATRIMONIO 1,179,890 768,060
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1,449,290 1,095,660 558,830 226,380 343,830 11,380
332,450
La siguiente información corresponde al Estado de Resultado Income de los años 2021 y 2020
ESTADO DE INGRESOS GLOBAL 2021 2020

Ingresos Operacionales 1,100,000.00 950,000.00

Costos Directos de Operación 710,000.00 635,000.00
MARGEN BRUTO 390,000.00 315,000.00
Gastos Operacionales de Admón 196,000.00 212,670.00
Gastos por Depreciación 23,500.00 19,500.00
Amortización Activos Intangibles 7,000.00 4,000.00
Gastos por Intereses Financieros 26,000.00 15,000.00
Utilidad en Venta de Inversiones 11,000.00 0.00
UTILIDAD ANTES IMPUESTOS 148,500.00 63,830.00
Provisión Impuesto de Renta 50,000.00 40,000.00
MARGEN NETO 98,500.00 23,830.00

La siguiente es Información Complementaria correspondiente a hechos económicos ocurridos en el año 2020:

a) Parte de un terreno con un valor neto en libros de $15000 se vendió por $15000 15,000
b) Se expidió un documento hipotecario a favor de la compañía por $40000 40,000
c) Se emitieron 2500 cuotas partes a $40 cada una, a cambio de bonos x pagar convertibles en acciones 100,000
d) Se vendieron inversiones permanentes por valor de $60000 cuyo costo en libros era de $49000 60,000
e) De las utilidades acumuladas se decretaron dividendos en efectivo por valor de $74670 74,670

Determinar la estructura base del Flujo de Efectivo para el año 2021 por los métodos Directo e Indirecto

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

METODO INDIRECTO

Utilidad del Ejercicio 98,500 Analisis d

Mas depreciaciones 23,500
Mas Amortizaciones 7,000 Impuesto de Renta
Utilidad Venta Inversiones -11,000 Saldo Inicial 8,400
Provision Impuesto de Renta 50,000 Provision 50,000
Utilidad que Genera Efectivo 168,000 Saldo Final -7,900
Pago Imporenta 50,500
Actividades Operación
(Disminución) - Deudas de Clientes (netas) 7,000
(Aumento) - Inventarios de Existencias -7,300 Deudores Clientes
(Aumento) - Otros Deudores -380 Saldo Inicial 104,300
(Disminución) - Proveedores de Servicios -3,200 Ventas 1,100,000
(Aumento) - Cuentas por Pagar a Terceros 1,500 Saldo Final -97,300
(Pago) Imporrenta -50,500 Recaudos 1,107,000
Neto Actividades Operación 115,120
Proveedores
Actividades de Inversión Saldo Inicial 46,700
(Disminución) - Terrenos 15,000 Compras 717,300
(Aumento) - Edificaciones -115,000 Saldo Final -43,500
(Pago) Venta Inversiones 60,000 Pago Proveedores 720,500
Neto Actividades Inversión -40,000
Inventarios
Actividades de Financiación Saldo Inicial 157,900
Pagos Dividendos -70,670 Costo Ventas -710,000
(Disminución) - Bonos por Pagar 0 Saldo Final -165,200
(Aumento) - Hipotecas por Pagar 40,000 Compras -717,300
Neto Actividades Inversión -30,670
Cuentas por Pagar
Efecto Neto en Efectivo 44,450 Saldo Inicial 12,500
Gastos + Intereses 222,000
Saldo Final -14,000
Pago Cuentas por Pagar 220,500

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

METODO DIRECTO

Actividades Operación
Recaudos de Cartera 1,107,000
Otros Deudores -380 No se tiene más información por lo tanto se toma la variación
Pagos a Proveedores -720,500
Pagos Cuentas por Pagar -220,500
Pago Impuesto de Renta -50,500
Neto Actividades Operación 115,120

Actividades de Inversión
(Disminución) - Terrenos 15,000
(Aumento) - Edificaciones -115,000
(Pago) Venta Inversiones 60,000
Neto Actividades Inversión -40,000

Actividades de Financiación
Pagos Dividendos -70,670
(Disminución) - Bonos por Pagar 0
(Aumento) - Hipotecas por Pagar 40,000
Neto Actividades Inversión -30,670

Efecto Neto en Efectivo 44,450

 INVERSIÓN FINANCIACIÓN AÑO 2 AÑO 1
Variación
Fuentes Usos Fuentes Usos 2021 2020
165,200 157,900 7,300

49,000 AÑO 2 AÑO 1

Variación
2021 2020
15,000 97,300 104,300 -7,000
115,000

7,000

4,000

100,000
40,000

100,000

71,000 115,000 144,000 100,000

-44,000 44,000
Analisis de Variaciones

Dividendos
Saldo Inicial 10,000
Decreto Dividendos 74,670
Saldo Final -14,000
Pagos Dividendos 70,670

Utilidades Acumuladas
Saldo Inicial 351,810
Utilidad del Ejercicio 98,500
Dividendos Decretados -74,670
Reservas -290,000
Pagos Dividendos 85,640
 año 2 año 1 Variación Neta OPERACIÓN
2022 2021 Fuentes Usos Fuentes Usos
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes 89,550 140,350
Inventarios de Existencias 175,700 165,200 10,500 10,500
Deudas de Clientes (netas) 150,690 97,300 53,390 53,390
Otros Deudores 5,400 6,240 840 840
Inversiones Permanentes 22,700 35,700 13,000
ACTIVO NO CORRIENTE
Terrenos 170,000 75,000 95,000
Edificaciones 375,000 375,000
Deprec Acumulada Edificaciones -82,500 -71,300 11,200 11,200
Equipos de Explotación 463,300 428,300 35,000 35,000
Deprec Acumulada Equipos -152,300 -148,500 3,800 3,800
Activos Intangibles 50,000 58,000 8,000
TOTAL ACTIVO 1,267,540 1,161,290
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Proveedores de Servicios 64,500 43,500 21,000 21,000
Cuentas por Pagar a Terceros 17,000 14,000 3,000 3,000
Impuesto de Renta por Pagar 12,000 7,900 4,100 4,100
Dividendos por Pagar 15,000 14,000 1,000
PASIVO NO CORRIENTE
Bonos por Pagar 150,000 150,000
Obligaciones Financieras LP 45,400 0 45,400 45,400
Hipotecas por Pagar 30,000 40,000 10,000
TOTAL PASIVO 333,900 269,400
PATRIMONIO
Capital Social 503,000 486,250 16,750 16,750
Utilidades Acumuladas 388,640 373,640 15,000 15,000
Reservas 42,000 32,000 10,000 10,000
TOTAL PATRIMONIO 933,640 891,890
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1,267,540 1,161,290 285,540 71,440 158,540 71,440
87,100
La siguiente información corresponde al Estado de Resultados Income de los años 2022 y 2021:
ESTADO DE INGRESOS GLOBAL 2022 2021

Ingresos Operacionales 1,150,000.00 1,100,000.00

Costos Directos de Operación 790,000.00 710,000.00
MARGEN BRUTO 360,000.00 390,000.00
Gastos Operacionales de Admón 203,160.00 196,000.00
Gastos por Depreciación 15,000.00 23,500.00
Amortización Activos Intangibles 8,840.00 7,000.00
Gastos por Intereses Financieros 26,000.00 26,000.00
Utilidad en Venta de Inversiones -6,000.00 11,000.00
UTILIDAD ANTES IMPUESTOS 101,000.00 148,500.00
Provisión Impuesto de Renta 30,000.00 50,000.00
MARGEN NETO 71,000.00 98,500.00

La siguiente es Información Complementaria correspondiente a hechos económicos ocurridos en el año 2021:

a) Se vendio maquinaria por valor de $20.000 cuyo valor en libros esta de $15.000 20,000
b) Se distribuyeron utilidades por valor de $46.000 de las cuales $29.250 fueron efectivo y el resto en cuotas partes 29,250
c) Se Vendio equipo de explotacion por valor de $35.000 valor en libros $50.000 -15,000
d) Se vendieron inversiones de largo plazo por valor de $2.000 cuyo valor enlibros era de $13.000 2,000
e) De las utilidades acumuladas se decretaron dividendos en efectivo por valor de $10000 10,000

Determinar la estructura base del Flujo de Efectivo para el año 2022 por los métodos Directo e Indirecto

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

METODO INDIRECTO
2022 2021

Utilidad del Ejercicio 71,000 98,500 Analisis de Variaci

Mas depreciaciones 15,000 23,500
Mas Amortizaciones 8,840 7,000 Impuesto de Renta
Utilidad Venta Inversiones 6,000 -11,000 Saldo Inicial ´+ 7,900
Provision Impuesto de Renta 30,000 50,000 Provision ´+ 30,000
Utilidad que Genera Efectivo 130,840 168,000 Saldo Final ´- -12,000
Pago Imporenta 25,900
Actividades Operación
(Disminución) - Deudas de Clientes (netas) 53,390 7,000
(Aumento) - Inventarios de Existencias -10,500 -7,300 Deudores Clientes
(Aumento) - Otros Deudores 0 -380 Saldo Inicial 97,300
(Disminución) - Proveedores de Servicios 0 -3,200 Ventas 1,150,000
(Aumento) - Cuentas por Pagar a Terceros 3,000 1,500 Saldo Final -150,690
(Pago) Imporrenta -25,900 -50,500 Recaudos 1,096,610
Neto Actividades Operación 150,830 115,120
Proveedores
Actividades de Inversión Saldo Inicial 43,500
(Disminución) - Terrenos 0 15,000 Compras 800,500
(Aumento) - Edificaciones 0 -115,000 Saldo Final -64,500
(Disminución) - Venta Maquinaria 0.00 Pago Proveedores 779,500
(Aumento) - Equipos de Explotación 887,600 0.00
(Pago) Venta Inversiones 60,000 Inventarios
Neto Actividades Inversión 887,600 -40,000 Saldo Inicial 165,200
Costo Ventas -790,000
Actividades de Financiación Saldo Final -175,700
Pagos Dividendos -9,000 -70,670 Compras -800,500
(Aumento) - Obligaciones por Pagar LP 45,400
(Disminución) - Hipotecas por Pagar -10,000 40,000 Cuentas por Pagar
Neto Actividades Inversión 26,400 -30,670 Saldo Inicial 14,000
Gastos + Intereses 229,160
Efecto Neto en Efectivo 1,064,830 44,450 Saldo Final -17,000
saldo inicial efectivo 140,350.00 Pago Cuentas por Pagar 226,160
saldo EFECTIVO 2021 1,205,180
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
METODO DIRECTO
2022 2021
Actividades Operación
Recaudos de Cartera 1,096,610 1,107,000
Otros Deudores -840 -380
Pagos a Proveedores -720,500
Pagos Cuentas por Pagar -220,500
Pago Impuesto de Renta -50,500
Neto Actividades Operación 1,095,770 115,120

Actividades de Inversión
(Disminución) - Terrenos 0 15,000
(Disminución) - Venta Maquinaria 20,000 0
(Aumento) - Edificaciones y Terrenos 887,600 -115,000
(Pago) Venta Inversiones 0 60,000
Neto Actividades Inversión 907,600 -40,000

Actividades de Financiación
Pagos Dividendos -9,000 -70,670
(Disminución) - Bonos por Pagar 45,400 0
(Aumento) - Hipotecas por Pagar -10,000 40,000
Neto Actividades Inversión 26,400 -30,670

Efecto Neto en Efectivo 2,029,770 44,450

SALDO INICIAL EFECTIVO 2021 140,350.00

NUEVO SALDO DEL EFECTIVO 2,170,120.00
 INVERSIÓN FINANCIACIÓN
Fuentes Usos Fuentes Usos AÑO 2 AÑO 1 Variación
2022 2021
175,700 165,200 10,500

AÑO 2 AÑO 1
Variación
2022 2021
13,000 150,690 97,300 53,390

95,000

8,000

1,000

10,000

16,750

116,000 0 27,750 0
116,000 27,750

Analisis de Variaciones
Dividendos
Saldo Inicial 14,000
Decreto Dividendos 10,000
Saldo Final -15,000
Pagos Dividendos 9,000

Utilidades Acumuladas
Saldo Inicial 373,640
Utilidad del Ejercicio 71,000
Dividendos Decretados -10,000
Reservas -10,000
Pagos Dividendos 424,640

Equipos de Explotación
Saldo Inicial 428,300
Utilidad EN VENTA 11,000
Retiro por Venta -15,000
Saldo Final 463,300
Compra Equipos 887,600
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
METODO INDIRECTO
(Cifras en Miles de $)

2022 2021
ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE 444,040 444,790

Efectivo y Equivalentes 89,550 140,350
Inventarios de Existencias 175,700 165,200
Deudas de Clientes (netas) 150,690 97,300
Otros Deudores 5,400 6,240
Inversiones Permanentes 22,700 35,700

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 823,500 716,500

Terrenos 170,000 75,000
Edificaciones 375,000 375,000
Deprec Acumulada Edificaciones -82,500 -71,300
Equipos de Explotación 463,300 428,300
Deprec Acumulada Equipos -152,300 -148,500
Activos Intangibles 50,000 58,000
TOTAL ACTIVO 1,267,540 1,161,290

PASIVO

PASIVO CORRIENTE 108,500 79,400

Proveedores de Servicios 64,500 43,500
Cuentas por Pagar a Terceros 17,000 14,000
Impuesto de Renta por Pagar 12,000 7,900
Dividendos por Pagar 15,000 14,000

PASIVO NO CORRIENTE 225,400 190,000

Bonos por Pagar 150,000 150,000
Obligaciones Financieras LP 45,400 0
Hipotecas por Pagar 30,000 40,000
TOTAL PASIVO 333,900 269,400

PATRIMONIO
Capital Social 503,000 486,250
Utilidades Acumuladas 388,640 373,640
Reservas 42,000 32,000
TOTAL PATRIMONIO 933,640 891,890
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1,267,540 1,161,290
ESTADO DE INGRESOS INTEGRAL
(Cifras en Miles de $)

2022 2021

Ingresos Operacionales 1,150,000 1,100,000

Costos Directos de Operación 790,000 710,000
MARGEN BRUTO 360,000 390,000
Gastos Operacionales de Admón 203,160 196,000
Gastos por Depreciación 15,000 23,500
Amortización Activos Intangibles 8,840 7,000
Gastos por Intereses Financieros 26,000 26,000
Utilidad en Venta de Inversiones -6,000 11,000
UTILIDAD ANTES IMPUESTOS 101,000 148,500
Provisión Impuesto de Renta 30,000 50,000
MARGEN NETO 71,000 98,500
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
METODO INDIRECTO
(Cifras en Miles de $)

2022 2021

Utilidad del Ejercicio 71,000 98,500

Mas depreciaciones 15,000 23,500
Mas Amortizaciones 8,840 7,000
Utilidad Venta Inversiones 6,000 -11,000
Provision Impuesto de Renta 30,000 50,000
Utilidad que Genera Efectivo 130,840 168,000

Actividades Operación
(Disminución) - Deudas de Clientes (netas) 53,390 7,000
(Aumento) - Inventarios de Existencias -10,500 -7,300
(Aumento) - Otros Deudores 0 -380
(Disminución) - Proveedores de Servicios 0 -3,200
(Aumento) - Cuentas por Pagar a Terceros 3,000 1,500
(Pago) Imporrenta -25,900 -50,500
Neto Actividades Operación 150,830 115,120

Actividades de Inversión
(Disminución) - Terrenos 0 15,000
(Aumento) - Edificaciones 0 -115,000
(Disminución) - Venta Maquinaria 0 0
(Aumento) - Equipos de Explotación 887,600 0
(Pago) Venta Inversiones 0 60,000
Neto Actividades Inversión 887,600 -40,000

Actividades de Financiación
Pagos Dividendos -9,000 -70,670
(Aumento) - Obligaciones por Pagar LP 45,400 0
(Disminución) - Hipotecas por Pagar -10,000 40,000
Neto Actividades Inversión 26,400 -30,670

Efecto Neto en Efectivo 1,064,830 44,450

Efectivo al comienzo del periodo 140,350 95,900

Efectivo al final del periodo 1,205,180 140,350
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
METODO DIRECTO
(Cifras en Miles de $)

2022 2021

Actividades Operación
Recaudos de Cartera 1,096,610 1,107,000
Otros Deudores -840 -380
Pagos a Proveedores 0 -720,500
Pagos Cuentas por Pagar 0 -220,500
Pago Impuesto de Renta 0 -50,500
Neto Actividades Operación 1,095,770 115,120

Actividades de Inversión
(Disminución) - Terrenos 0 15,000
(Disminución) - Venta Maquinaria 20,000 0
(Aumento) - Edificaciones y Terrenos 887,600 -115,000
(Pago) Venta Inversiones 0 60,000
Neto Actividades Inversión 907,600 -40,000

Actividades de Financiación
Pagos Dividendos -9,000 -70,670
(Disminución) - Bonos por Pagar 45,400 0
(Aumento) - Hipotecas por Pagar -10,000 40,000
Neto Actividades Inversión 26,400 -30,670

Efecto Neto en Efectivo 2,029,770 44,450

Efectivo al comienzo del periodo 140,350 95,900

Efectivo al final del periodo 2,170,120 140,350
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
(Cifras en Miles de $)

Total
Capital
Reservas Utilidades Patrimonio
Social
neto

Saldo Inicial a 31 de Diciembre de 2021 386,250 30,000 351,810 768,060

Resultado del Ejercicio 98,500 98,500

Transacciones con Accionistas

Conversion de Bonos en Acciones 100,000 100,000
Decreto de Dividendos -74,670 -74,670

Constitución de Reservas 290,000 -290,000 0

Saldo Final a 31 de Diciembre de 2021 486,250 320,000 85,640 891,890

Resultado del Ejercicio 71,000 71,000

Transacciones con Accionistas

Decreto de Dividendos 16,750 -46,000 -29,250

Constitución de Reservas 10,000 -10,000 0

Saldo Final a 31 de Diciembre de 2022 503,000 330,000 100,640 933,640