FORMULARIO

PROPIEDADES DE LAS LEYES FINANCIERAS

1.- F(C,t;p) >0 2.- V= F(C,t;p)= C·F(,t;p) 3.- F(,t;t)= F(p;p)= 1
 ( t;p )  F ( t;p )
4.- L(t;p) >1 A(t;p) <1 5.- >0 <0 6.- Continua para p y para t.
p t
RESERVA MATEMATICA:
Rq (RETROSPECTIVO) = Sprestación – Scontraprestación = Rq(PROSPECTIVO) = Scontraprestación– S prestación

MAGNITUDES DERIVADAS
= >1 Rédito de capitalización: r ( t1 ,t 2 ,p ) = u ( t1,t 2 ,p ) -1
L(t1 ,p) C2
Factor de capitalización: u ( t1 ,t 2 ,p ) =
L(t 2 ,p) C1
r ( t1 ,t 2 ,p )
Tanto de capitalización: ρ ( t1 ,t 2 ,p ) =
1
Factor de contracapitalización: u* ( t1 ,t 2 ,p ) =
t 2 - t1 u ( t1 ,t 2 ,p )
r* ( t1 ,t 2 ,p )
Rédito contracapitalización: r
*
( t1,t 2 ,p) = 1 - u* ( t1,t 2 ,p ) Tanto contracapitalización: ρ* ( t1 ,t 2 ,p ) =
t 2 - t1
Rédito acumulado o referido a p: ξ ( t1 ,t 2 ,p ) = L ( t1,p ) - L ( t 2 ,p ) Factor descuento: v(t1 ,t 2 ,p)= C1 = A(t 2 ,p)  1
C2 A(t1 ,p)
d(t1 ,t 2 ,p)
Rédito de descuento: d(t1 ,t 2 ,p) =1 - v(t1 ,t 2 ,p) Tanto de descuento:  (t1 ,t 2 ,p)=
t 2 - t1
Precio financiero pospagable= Intereses pospagable: I = C1 · u ( t1 ,t 2 ,p ) - 1 = C1·r ( t1 ,t 2 ,p ) = C2 - C1
Precio acumulado o referido a p = Intereses acumulados: Ip = Proyp (I,t 2 ) = I ·L(t 2 ;p) = C1· (t1 ,t 2 ,p)
Precio prepagable o anticipado= Intereses prepagable: I = C2 ·r*( t1 ,t 2 ,p )
*
Precio financiero total o descuento:
D = C2 ·d ( t1 ,t 2 ,p )
CAPITALIZACION SIMPLE L ( t;p ) =1+i ( p-t ) con t<p

C0 = Cn (1- n·i*) I* = C n ·n·i*

i* i
Cn = C0 + I I = C0 ·n·i Cn = C0 (1+ n·i) i = m·i (m ) i= i* =
(1- n·i*) (1+ n·i)
CAPITALIZACION COMPUESTA L ( t; p ) = (1+i) ( p - t ) con t<p
Cn = C0 + I Is = Cs-1 ·i s Cn = C0 (1+ i ) n I= C0 (1+ i ) n -1 (1+i) = (1+ i ( m) ) m J(m) = i(m) ·m C0 = Cn (1- i*)n
I* = Cn - C0 = Cn [1- (1- i*)n ]
DESCUENTO SIMPLE COMERCIAL: A(t;p) = 1- (t-p)·d con p<t
C0 = Cn (1- n·d) Dsc = Cn - C0 = Cn ·n·d d = m·d ( m )
RENTAS
i
Vf = V0 (1+i ) V = V (1+ i ) V0 / d = V0 (1+i )- d Vn/h =Vf (1+i ) =V0 (1+i ) (1+i )
n h n h
V0( m ) = (m)
V0
J
RENTAS CONSTANTES
1- (1+i)-n (1+i) n -1 1
· Temporales: V0 = C = C·a n ¬ i Vn = C = C·s n ¬ i ·Perpetuas: V0 = C
i i i
RENTAS VARIABLES EN PROGRESIÓN ARITMETICA a s =a h + ( s-h ) ·d

d d·n d 1
· Temporales: A(a1 ,d)n ¬i = a1 + + d·n a n ¬i - ·Perpetuas: A(a1 ,d) ¬i = a1 + ·
i i i i

RENTAS VARIABLES EN PROGRESIÓN GEOMETRICA a s = a h ·q(s-h )

1- q n (1+i)- n a ·n a ·n
· Temporales e inmediatas A(a1 ,q)n ¬i = a1 Caso particular: A(a1 ,q) n ¬ i = 1 = 1
1+i-q 1+i q

CENTRO: Campus universitario a 50 metros de Empresariales Teléfono: 928352392 WhatsApps: 616 959240
E-MAIL: academiauniversitaria1@gmail.com
WEB: academiauniversitaria.eu
 FORMULARIO
a1
·Perpetuas e inmediatas: A(a1 ,q) ¬ i = Si q > (1+ i) ó q = (1+ i) no existe V0
1+ i- q
OPERACIONES DE AMORTIZACIÓN
FÓRMULAS GENÉRICAS
n s n
C0 = A1 + A2 + A3 +.....+ A n = A h M es = A1 + A 2 + A3 +.....+ As = A h M en = A1 + A 2 + A3 +.....+ A n = A h = C0
h=1 h=1 h=1
s

A
n-s
Cs = A s +1 + A s + 2 + A s + 3 +.....+ A n = A s + h M s = C0 - Cs = a n = A n ·(1+i n ) a s = As + Is
e
h
As = Cs -1 - Cs
h=1 h=1

Cs =  as+h (1+i)
n−s
Cs = C0 (1+i) - ah (1+i)
n s
Is = Cs-1·is Cs = Cs-1 (1+i) - a s C0 =  a s (1+i )
-s s-h -h
s

s=1 h=1 h=1

Préstamo francés o progresivo
C0 = a a n i Cs = Cs-1 (1+ i) - a Cs = C0 (1+i)s - a s s i Cs = a a n-s i As = Ah (1+i)s−h C0 = A1 sn i Mse = A1 ss i
Cs = As+1 sn - s i
Préstamo italiano o de cuotas constantes
C0 = n ·A Mse = s·A Cs = (n - s)·A a s = a h - (s - h)·A·i
Préstamo americano simple
n-1
A1 = A 2 = A 3 =.....= A n -1 = 0 An = C0 Men - 1 = A = 0 h
M en = C0 C1 = C2 = C3 = .....= Cn -1 = C0
h=1

Cn = 0 a1 = a 2 = a 3 =.....= a n-1 = C0 ·i a n = C0 ·i + C0 I1 = I 2 = I3 =.....= In = C0 ·i

Préstamo americano con fondo (Sinking- fund)
 s 
C0 = f sn i´ a´s = C0 ·is + f Fs = f ss i´ C´s = C0 - Fs = C0 - f ss i´  C´s = C0 1- s
i´

 s n i´ 

Préstamo con términos variables en progresión geométrica

1- q n ·(1+i)- n 1- qs ·(1+i)-s
s s 1- q n-s ·(1+i)- (n-s)
C0 = a1· Cs =C0 ·(1+i) - a1· ·(1+i) Cs = a s+1·
1+ i - q 1+i- q 1+ i- q
Caso particular

a1 · n a1 · n a ·s
C0 = = Cs = C0 ·(1+i)s - 1 ·(1+i)s Cs = a s+1 ·(n-s) = a s+1 ·(n-s) A s +1 = A s (1+ i) - a s (1- q)
1+ i q 1+i 1+ i q
Préstamo con términos variables en progresión aritmética
d d·n d d·s d d·(n-s)
C0 = (a1 + +d·n)a n i - Cs = C0 ·(1+i)s - [(a1 + +d·s)a s i - ](1+i)s Cs =(a s+1 + +d·(n-s))a n-s i -
i i i i i i
A s+1 = A s (1+i) + d
Préstamos con periodos de carencia Cs = C 0 Préstamos con periodos de diferimiento Cs = C0 (1+i) s
Préstamo generalizado o referenciado J = J r + d Cs = a s a n-s is Cs = as+1 a n-s is+1
Valor financiero usufructo y nuda propiedad
n-s n-s i
Vs =  a s + h (1+i´) - h Us =  Is + h (1+i´) - h Ns =  As + h (1+i´) - h Vs = Us + Ns Us =
n-s
i i
(Cs - N s ) Vs = Cs + (1- ) Ns
h=1 h=1 h=1 i´ i´ i´

i´·Vs - i·Cs
Ns =
i´- i
Préstamo francés
i´·Vs - i·Cs n-s - (n-s)
Vs = a a n - s i´ Ns = Vs = Us + Ns Ns = As+1 1- (1+i) (1+i´)
i´- i (1+i´) - (1+i)
Préstamo italiano Préstamo americano
i
Ns = A a n - s i´ Us = (Cs - Ns ) Vs = Us + Ns Ns = C0 ·(1+ i´ )- (n - s) Us = C0 ·i a n - s i´ Vs = Us + Ns
i´
CENTRO: Campus universitario a 50 metros de Empresariales Teléfono: 928352392 WhatsApps: 616 959240
E-MAIL: academiauniversitaria1@gmail.com
WEB: academiauniversitaria.eu