DELITOS CONTRA EL ORDEN ECONOMICO y FINANCIERO

LAVADO DE ACTIVOS

 El lavado de activos es “el conjunto de operaciones y procedimientos por los que

bienes de naturaleza delictiva son incorporados e integrados al sistema económico
legal institucionalizado, confiriéndoles apariencia legítima”
 Da la apariencia de origen licito de una actividad que proviene de un ilicito (bienes
ilicitos). "Apariencia de ilicitos"
 Finalidad:
 generar un distanciamiento de la masa Patrimonial al origen ilícito
 poder disponer del dinero. Poder utilizarlo
 NO GENERA GANANCIAS, LO QUE HACE ES BLANQUEARLAS.

→ 1° función del delito: Darle apariencia de licitud.

→ 2° función del delito: Poder disponer del dinero para poder utilizarlo.

→ 3° función del delito: Encubrir las ganancias del hecho ilícito.

 Cuando decimos que es un proceso hablamos de multiplicidad de agentes, múltiples

actos, no se resuelve en un solo proceso. Cada acto es un proceso. Dio un ejemplo con
comprar auto luego vivienda etc. Se va a consumar el delito cuando logre tener esa
apariencia de licitud.
Este delito Implica el estudio concreto en cada caso. Lo importante es que es un
proceso q se va cumpliendo en diferentes etapas a través de los cuales donde se
pretende q esos bienes de procedencia delictiva se integren en lo lícito.

EL DELITO SE PUEDE DAR EN 3 ETAPAS (PARA PODER COMPRENDER LOS DIFERENTES DELITOS).
NO SIEMPRE SE VAN A DAR TODAS LAS ETAPAS.

ETAPAS:

1. LA COLOCACIÓN. actividad legitima para cambiar la ubicación del producto del delito.
Inyectar estos fondos líquidos en el circuito económico. Hay un montón de maniobras
para hacerlo. Consiste en deshacerse de esa plata e inyectarla. Una forma q habia
antes era con los casinos por ejemplo. Hay miles de formas

2. DIVERSIFICACION O EXTRATIFICACION. Consiste en separar y cortar definitivamente

este origen ilicito y los fondos q ingresaron en el sistema. Se empiezan a ver diferentes
acciones q de forma aislada no dicen nada pero cuando ves el mapa completo se
entiende todo.
Consiste Adquirir la. Mayor cantidad de respaldo documental q dsps sirvan de
justificación para acreditar el supuesto origen licito
Conversión = aplicación de técnicas para mezclar el producto del delito en diversos
establecimientos y mercados

3. INTEGRACIÓN. cuando el dinero ya esta colocado ya esta integrado por lo cual ya no

hay sospechas de q procede de una actividad delictiva.
 ejecución de transacciones para que los fondos ilícitos (ya convertidos) vuelvan al
circuito financiero con apariencia de licitud

PUEDE HABER DIFERENTES AGENTES:

El beneficiario final es el verdadero dueño de todo.

 Puede haber testaferros. El bien esta a su nombre pero le pertenece al destinatario

final.
 Colaboradores/ejecutores q saben q estan realizando algun hecho en el proceso de
lavado de activos.
Ejecutor: puede tener algún grado de responsabilidad
 También están los instrumentos: sin conocimiento absoluto de lo q q esta haciendo
deriva de un ilícito. Ósea lo estas utilizando a la persona

MARCO NORMATIVO INTERNACIONAL

Tienen q ser analizados desde una perspectiva internacional . Primero xq esta vinculado en la
integración financiera de los paíse; y tambien xq el lavado de activos no reconoce fronteras, en
las 3 etapas pueden intervenir en diferentes paises -> principio de extrarerrorierad

¿Cuando el lavado de activos empezó a despertar el alerta de la comunidad internacional?

En los 80/90 con pablo escobar. Habia muchas empresas, muchas sociedades muchas cuentas
bancarias distribuidas en distintos paises. Surge la necesidad de combatir esto. Surgieron:

 Convención de las Naciones Unidas contra el Tráfico Ilícito de Estupefacientes y

Sustancias Sicotrópicas (Convención de Viena) = primer instrumento internacional que
aborda el lavado de activos (vinculado al narcotráfico)
  Convención de Palermo (Convención de las Naciones Unidas contra la Delincuencia
Organizada Transnacional) = importancia de la persecución penal del lavado de activo /
Delito precedente => delito que deriva de un producto que puede constituir un delito
de lavado /
Dice q no es solo x el blanqueo de las ganancias del narcotráfico, si no q hay q ver
todos los delitos q provengan de una org criminal. De delitos graves. Todos los delitos
contra el crimen organizado
Osea todo lo q provenga de delitos graves tienen q ser investigados tmb en raíz de
lavado de acrivos

Objetivo de la comunidad internacional = mecanismos para identificar – incautar –

decomisar el producto del delito de blanqueo

Política criminal internacional

 2 Convenciones
 GAFI

Para poner fin al crimen organizado = concentrar esfuerzos en el decomiso de los bienes 
que son el beneficio de la actividad ilícita

EL GAFI

 Grupo de Acción Financiera Internacional = institución intergubernamental creada en

el año 1989 por el entonces G8. El propósito de la GAFI es desarrollar políticas que
ayuden a combatir el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo.

Es creado para estudiar el fenómeno del lavado de activos => tendencias y técnicas  para
luego proponer medias para combatirlo

Funciones:

 Recomendaciones queda a los estados parte sobre qué medidas deben adoptarse para
sancionar el delito de lavado de activos.
 Cómo debemos adoptar medidas para la solución de este delito.
 Las tiene que tornar operativas.
 Que tienen que legislar y de qué manera.
 Sancionar delitos graves: Narcos, Trata (diferentes tipos de trata).
 Quien cometió el ilícito precedente va a poder ser sancionado con el delito de activos.


ESTOS INSTRUMENTOS INTERNACIONALES BUSCAN PREVENIR: dicen q la única manera de

hacer frente a las organizaciones criminales es a través del DECOMISO -> Es quitar de manera
definitiva los bienes q provienen de un ilicito.

El decomiso le quita la capacidad operativa a las organizaciones. La pena privativa de la

libertad nada hace a las organizaciones criminales. Hay q cortar de raíz a través de
investigaciones de lavado de activos para poder decomisar los bienes.
Ley 25246

SUJETOS OBLIGADOS -LA UIF

Donde empezamos a hablar d los sujetos obligados. Crea un sistema de prevención en la

esfera administrativa

Crea los sujetos obligados: informa a la UIF

Son aquellos sujetos q x la naturaleza de la operación q realizan tienen mayor facilidad para
detectar alguna operación de lavado de activos. Las entidades bancarias los casinos los
escribanos etc-

Son aquellos q tienen en algún punto el contacto directo con esta operación debido a su
actividad-

Tiene la obligación de conocer al cliente y reportar una situación sospechosa (ej los bancos si
ven movimientos sospechosos de dinero). obligación de reportar a la unidad de informacion
financiera -> LA UIF se encarga de analizar todas estas operaciones q estos sujetos le van
enviando. La UIF tiene una matriz de riesgo para saber si pueden ser considerados como
lavados o no. Hace un analisis de esa información

En caso de q la UIF tenga sus sospecha y no pasa la matriz de riesgo y lo q hace es un INFORME
DE NTELIGENCIA -> eleva una denuncia al ministerio económico fiscal y ahi ya se judicializa.

Sujeto obligado-> reporta actividad sospechosa-> lo envía a la UIF-> este analiza las
operaciones y di tiene sospechas lo envía -> al procelat del min publico fiscal -> se hace la
denuncia y se judicializa.

ANTECEDENTES NORMATIVOS – BIEN JURIDICO

1) Ley 23.737 – 1999 -> referencia al lavado de activos en el marco de la lucha contra el
narcotráfico En la ley de estupefacientes  en el Ley el BJ protegido era la salud
pública
2) Año 2000 (búsqueda de ajuste a los estándares internacionales) => Ley 25.246 -> art.
278 del CP => encubrimiento agravado  el título de CP pasa a ser “Encubrimiento y
lavado de activos” = el lavado pasa a ser una forma agravada de encubrimiento / El BJ
protegido es la administración de justicia (administración pública) /
En el año 2000 la Argentina tiene que entrar a la GAFI, lo cual esta entidad le solicita
que adecue su legislación a todos los lineamientos de las convenciones internacionales
y del organismo internacional. No es solo el lavado de activos del narcotráfico, sino
otros delitos también.
En el año 2000 se modifica la Ley 25.246, artículo 278, que legisla una forma de
encubrimiento agravado. ¿Por qué? porque lo recepta para cumplir con los
lineamientos generales, pero van a afectar a la administración pública o la
administración de justicia. Esto es así porque todas estas acciones de encubrimiento
que traen ganancias que se incorporan en el circuito del económico, impedían conocer
la existencia de un delito previo, quienes eran los autores, quien era los beneficiarios
finales y el decomiso de esas ganancias del hecho ilícito.
3) Año 201 => Ley 26.683_> art 303 reestructuración integral => delito independiente 
“Delitos contra el orden económico y financiero (art. 303) / El BJ protegido es el orden
 económico y financiero -> El estado debe salvaguardar el funcionamiento de los
principios económicos en el estado.

Deja de ser una forma de encubrimiento agravado el delito de activos y pasa a ser un delito
autónomo -> Hay un cambio de paradigma, porque el delito autónomo lo que permite es que
se puede penar al autor por la comisión del delito precedente y la comisión del delito de
lavado de activos.

¿Qué entendemos por orden económico y financiero? tela de las instituciones propia de la
economía, que hacen a la distribución propia de los bienes y servicios. Concepto amplio.

¿Por qué estos fondos de procedencia ilícita afectan al orden económico y financiero? ->
Varias problemáticas:

 Sobredimensión de la economía real: cuando vos ingresas dinero de un ilícito, se

desvirtúa cual es la actividad económica real del país, porque no es actividad genuina
ya que no es real. Perjudica adoptar medidas a nivel macroeconómico.
 Afecta la libre competencia: ejemplo del restaurante. No hay riesgo económico para el
que lava dinero porque no ve ir nunca la perdida del dinero, como si pasa en un
restaurante de alguien que no lava dinero.
 Credibilidad de las instituciones financieras: ejemplo del HSBC y el Citibank.
Manipulación de información.

Hay otras teorías que dicen que el lavado de activos se afecta el delito precedente, se afecta la
seguridad interior y la administración de justicia.

Posición de la cátedra -> es un delito pluriofensivo -> porque se afectan la administración de

justicia - porque impide conocer de dónde vienen los fondos- y afecta el orden económico
financiero. Los organismos internacionales y nuestra jurisprudencia coinciden en esto. Fallo
Renga dice esto.

¿Qué dicen las convenciones internacionales sobre la redacción del tipo penal del lavado de
activos?: tienen que ir incorporando en la media que no perjudique ni afecte a su
ordenamiento interno.
ARTICULO 303. - ...

1) Será reprimido con prisión de tres (3) a diez (10) años y multa de dos (2) a
diez (10) veces del monto de la operación, el que convirtiere, transfiriere,
administrare, vendiere, gravare, disimulare o de cualquier otro modo pusiere en
circulación en el mercado, bienes provenientes de un ilícito penal, con la
consecuencia posible de que el origen de los bienes originarios o los
subrogantes adquieran la apariencia de un origen lícito, y siempre que su valor
supere la suma de pesos trescientos mil ($ 300.000), sea en un solo acto o por
la reiteración de hechos diversos vinculados entre sí.

2) La pena prevista en el inciso 1 será aumentada en un tercio del máximo y en

la mitad del mínimo, en los siguientes casos:

a) Cuando el autor realizare el hecho con habitualidad o como miembro de una

asociación o banda formada para la comisión continuada de hechos de esta
naturaleza;

b) Cuando el autor fuera funcionario público que hubiera cometido el hecho en

ejercicio u ocasión de sus funciones. En este caso, sufrirá además pena de
 inhabilitación especial de tres (3) a diez (10) años. La misma pena sufrirá el
que hubiere actuado en ejercicio de una profesión u oficio que requirieran
habilitación especial.

3) El que recibiere dinero u otros bienes provenientes de un ilícito penal, con el

fin de hacerlos aplicar en una operación de las previstas en el inciso 1, que les
dé la apariencia posible de un origen lícito, será reprimido con la pena de
prisión de seis (6) meses a tres (3) años.

4) Si el valor de los bienes no superare la suma indicada en el inciso 1, el autor

será reprimido con la pena de prisión de seis (6) meses a tres (3) años.

5) Las disposiciones de este artículo regirán aún cuando el ilícito penal

precedente hubiera sido cometido fuera del ámbito de aplicación espacial de
este Código, en tanto el hecho que lo tipificara también hubiera estado
sancionado con pena en el lugar de su comisión.

 El primer inciso del artículo describe la conducta , quién puede ser actor y quien no, y
los verbos típicos.
 El tercero es una figura intermedia, es otra figura el que recibiere.
 El cuarto inciso remite al primero.
Estas son las 3 figuras de lavado de activos.

PRIMER INCISO ANÁLISIS:

 Verbos típicos: convirtiere, transfiriere, administrare, vendiere, gravare, disimulare o

de cualquier otro modo pusiere en circulación en el mercado.
El legislador quiso hacer una definición amplia porque el delito va mutando y se evita
que a futuro no haya un verbo típico que no esté contemplado. Para no dejar de lado
posibles maniobras que no esté contemplado.
Crítica: afecta el principio de legalidad, nunca podes saber de antemano que si la
conducta que vas a realizar está afectada por esta norma y depende el criterio del
juez.

Tipo Objetivo:

 Sujeto activo: cualquiera (hombre, mujer, persona jurídica,etc).

 Acción Tipica = aplicación para introducir en el mercado  por medio de un
mecanismo que resulte idóneo
No es solo que se canalice fondos en el mercado, si no que tiene que tener aptitud
para adoptar lo ilícito en lícito, debe ser de un modo IDÓNEO.

 Sujeto Pasivo -> 1) la comunidad (en lo que respectan a los BJ colectivos que resultan
afectados) - 2) titular del BJ lesionado por el delito precedente

 Objeto del delito -> cualquier bien que provengan de un ilícito penal  siempre que
su valor económico supere la suma de $300.000 / Pueden derivar inmediata o
mediatamente de un ilícito penal
  Resultado -> delito de resultado de peligro concreto => se busca que el bien adquiera
apariencia de origen licito  no hace falta que los bienes hayan adquirido
efectivamente apariencia de origen licito  alcanza con que el SA cree la posibilidad
de que eso suceda
delito de resultado se requiere que los bienes que se haya creado la posibilidad de que
se incorporen, la consecuencia posible que se consideren como ilícitos.

 Nexo causal -> resultado de peligro => tiene que ser producido por el SA por medio de
la comisión de AT
maniobra del lavado tiene que ser consecuencia de la realización de los verbos típicos.

Tipo Subjetivo

 Delito doloso => conocimiento de que los fondos son de origen ilícito y de que por
medio de la maniobra (AT) van a adquirir apariencia de licitud

Admite dolo eventual

No esta prevista la figura culposa.

AUTOLAVADO

Es el lavado de activos realizado por quien cometió el ilícito del que provienen los bienes ->
que intenta introducir o introduce al mercado, dándole apariencia de licitud a esos bienes
provenientes del ilícito que cometió.

Posibilidad de penar a quien convirtió, participio, en la actividad ilícita precedente. Osea

también podrá ser sancionado por delito de lavado de activos ya que ahora es un delito
autónomo.

La figura del autolavado: sancionamos el auto lavado de dinero por que los ordenamientos
jurídicos internacionales lo solicitan. Los que critican esta figura lo dicen por dos cosas :

1. Se viola el principio de ne bis in idem2, porque es un acto posterior co-penal, significa

que el reproche o la pena que te corresponde por ejemplo, por la venta de la droga
implica también todo lo que haga con ese dinero. Es copenado dentro del delito.
Conforme se encuentra redactada la norma, es pasible de recibir serios
cuestionamientos constitucionales acerca de la legitimidad de la sanción, en tanto se
castiga a quien ha intervenido anteriormente en un hecho delictivo por el cual obtuvo
una ganancia ilícita, y luego se lo vuelve a sancionar por intentar dar a esa ganancia
ilícita una apariencia de legalidad.
En este sentido, las objeciones constitucionales serían: "en primer lugar, la que tiene
que ver con la sanción de los actos posteriores co-penados en la ilicitud principal. Vale
decir, junto a la sanción de un hecho ilícito se castigan todos los actos que, con
posterioridad a la consumación, lo único que hacen es agotar la conducta precedente.
A modo ilustrativo, con la punición del acto del robo está implícito todo lo que
ulteriormente haga el autor con el objeto sustraído, y no se lo volverá a penar por otro
delito porque, por ejemplo, haya destruido la cosa. A nadie se le ocurriría condenarlo
por el delito de robo (art. 164 del Código Penal) más el de daño (art. 184 del Código
Penal), ya que la primera sanción punitiva contiene la previsión absoluta de las etapas
posteriores. De esta manera, se estaría sancionando al autor dos veces por el mismo
 hecho, en contraposición a la garantía constitucional que impide el doble juzgamiento
y la doble imposición penal por un mismo hecho delictivo.

2. Dicen que es una forma de autoencubrimiento impune: cualquier persona que comete
un delito se quiere cubrir.
En segundo lugar, la objeción constitucional se enmarca dentro de la invalidez de
amenazar con una nueva respuesta punitiva a quien trata de evitar que lo descubran
en la previa comisión delictiva, o en usufructuar el producto del ilícito perpetrado,
pues, de tal modo, se lo colocaría en una situación en la cual se lo estaría obligando a
declarar contra sí mismo, ya que, de lo contrario, cualquier operación con el producto
obtenido por el acto delictivo previo implicaría una nueva actividad ilícita atrapada en
esta norma penal"(46)

Quienes están a favor dicen que es un bien jurídico distinto, autónomo, va en sintonía con las
convenciones y los compromisos internacionales, y sobre todo el lavado de activos tiene un
desvalor que no tiene el generador de esos fondos.

La conducta de lavado tiene un plus que no está prevista y puede no estar sancionado, es
poner devuelta la circulación de esos fondos. Por eso ell autolavado tiene que ser punible.

DELITO DE RECEPTACIÓN INTERMEDIA – inc 3

El que recibiere dinero u otros bienes provenientes de un ilícito penal. -> Recibir con
finalidad de aplicarlo.

 Es un acto que puede ser preparatorio de otro delito

 Se consuma con la recepción de estos fondos líquidos
 Es un adelanto de posibilidad xq es un acto preparatorio del lavado de dinero, pero
se sanciona-

Delitos de emprendimiento o de consumación anticipada, es un acto que puede ser

preparatorio de otro delito -ejemplo del lavado- pero que el legislador decide sancionar como
un delito.

Es una adelanto de punibilidad.

Se consuma con la recepción de los fondos con la “intención de”.

Crítica: lo consideran como un acto preparatorio que se sanciona.

TP distinto al encubrimiento => delito de emprendimiento  comprende la recepción de

bienes de origen ilícito la cual resulta típica por ser acompañada de una intención interna =>
aplicar esos bienes a una operación de lavado

TO

 SA = Cualquier persona que no hay participado del ilícito precendete

 SP = 1) la comunidad (en lo que respectan a los BJ colectivos que resultan afectados) -
2) titular del BJ lesionado por el delito precedente
 AT = recibir
 Objeto = bienes de origen ilícito sin importar su valor, arriba o debajo de $300mil (pero
x debajo de ese monto no afectaría el orden economico y financiero)
  Resultado = no requiere la producción de ningún resultado  más allá de la acción de
recibir

TS

Aspecto subjetivo: DOLO. La persona que recibe el dinero tiene que saber que tiene un origen
ilícito y los recibe con la finalidad de aplicarlos a alguna de las operaciones del lavado de
dinero. Se admite también el dolo eventual.

Fin ulterior = la AT de recibir debe ser llevada a cabo por el SA con el objetivo de realizar
luego la maniobra (o con la intención de que otros la realicen)

Si no hay finalidad es atípica del lavado de activos, pero puede recaer en otro delito.

AGRAVANTES

 Habitualidad
 Organización - miembro de asociación o banda
 Funcionario público

DELITO PRECEDENTE EN EL EXTRANJERO

 Principio de extraterritorialidad => no se necesita que el ilícito sea cometido en el país

=> alcanza con tener conocimiento de que el bien proviene de una actividad delictiva.

¿Qué pasa cuando el narcotráfico se generó en Colombia y las operaciones de lavado se

hicieron acá en Argentina, hay algún problema? Principio de extraterritorialidad, no pasa nada.
No necesitamos que el ilícito sea cometido también en nuestra jurisdicción, alcanza con tener
conocimiento de que proviene de una actividad delictiva.

Si la maniobra ilícita se cometió en el extranjero y se hace la operación del lavado activos se

ejecute acá, no hay problema que se sancione siempre y cuando el ilícito precedente también
este sancionado en nuestro país.

CON RESPECTO A LOS BIENES:

Bienes originarios: son aquellos que se generan por la comisión de un delito o a través de la
comisión de un delito, ejemplo: plata que le doy a un sicario para que vaya a matar a alguien

Bienes subrogantes: es decir aquellos bienes que fuimos transformando. Ejemplo: con el
dinero de la trata compre inmuebles o autos, se consideran que esos bienes están
contaminados.

Características del hecho precedente: Provenientes de actividades ilícitas. Cuando podamos

comprobar que proviene de una actividad ilícita, típica y antijurídica ya nos alcanza para
avanzar en una investigación de delito de lavado de activos. Tiene que ser un delito, no
pueden ser infracciones ni contravenciones.

No se requiere que la actividad ilícita esté probada, basta con tener indicios de que esos
fondos provienen de una actividad criminal alcanza para tener un procesamiento.