El documento describe el sistema francés de amortización de préstamos, incluyendo fórmulas para calcular cuotas de capital e interés. También presenta un ejemplo numérico y tablas para ilustrar el cálculo de cuotas a lo largo del tiempo.
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El documento describe el sistema francés de amortización de préstamos, incluyendo fórmulas para calcular cuotas de capital e interés. También presenta un ejemplo numérico y tablas para ilustrar el cálculo de cuotas a lo largo del tiempo.
El documento describe el sistema francés de amortización de préstamos, incluyendo fórmulas para calcular cuotas de capital e interés. También presenta un ejemplo numérico y tablas para ilustrar el cálculo de cuotas a lo largo del tiempo.
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Sistema Francés
Un Enfoque Práctico Finanzas Mg. Gustavo Ginabreda Sistema de Amortización Francés Características ✓ Cuotas iguales Cada una de ellas comprende capital e interés. ✓ Interés sobre saldo Parte de cuota correspondiente a interés decreciente en el tiempo. ✓ Parte de cuota correspondiente a capital creciente en el tiempo.
Para tener en cuenta: ❑ Es el sistema que más se utiliza en las financiaciones.
❑ Aplicado ampliamente en el sistema financiero.
❑ Sólo a medida que el préstamo está avanzado el deudor
tiene la posibilidad de cancelar una mayor parte del capital.
❑ Al inicio el deudor paga más de interés que de capital
su pago no impacta tanto en la devolución del capital prestado.
Finanzas – UNSAM – Mg. Gustavo Ginabreda
Fórmulas para los cálculos: ❑ Cuota total V Donde C = ------------------------- C = cuota total (1 + i )n – 1 V = capital original --------------- i = tasa efectiva por período (1+i )n * i n = cantidad de cuotas A(p) = cuota de capital de ❑ Cuota de capital de la cuota p cuota p p = número de cuota A(p) = (C – V * i ) * (1+ i)p-1 I(p) = cuota de interés de cuota p ❑ Cuota de Interés de la cuota p I(p) = C – A(p) Finanzas – UNSAM – Mg. Gustavo Ginabreda Ejemplo básico: Se saca un préstamo hipotecario por $ 100.000 en un banco a tasa fija TNA 15%, cuotas mensuales, por un plazo de 1 año. Calcule la cuota y la composición de la segunda cuota. Confeccione el cuadro de marcha del préstamo. 100.000 TNA = 15% o 0,15 TEM = 0,15 * 30/365 = C = ---------------------------------------- = 9.016,14 1,2329% (1 + 0,012329 )12 – 1 n = 12 p=2 -------------------------------------- (1+ 0,012329 )12 * 0,012329
Y si se quisiera tener un valor determinado de cuota?
Ejemplo
Una persona quiere sacar un préstamo y, según lo que le informa el
banco, la cuota no puede superar el 30% de su salario. Una vez efectuado el cálculo, la persona llega a la conclusión de que la cuota podría ser, como máximo, de $4.500. Cuánto podría sacar si son cuotas mensuales, la TNA es del 20% fija y la duración del préstamo es de dos años?
Cómo afectan los costos adicionales al préstamo?
Sirve hacer comparaciones con TNA?
Veamos…
Un banco ofrece un préstamo hipotecario por hasta la mitad del valor de
tasación de una propiedad, tasa fija TNA del 15%, cuota mensual y plazo un año. El banco informa los siguientes costos: • Mantenimiento de cuenta = $ 44. • Seguro de incendio = 0,06% sobre valor de tasación, pagadero en forma anual. • IVA sobre intereses. Calcule el valor de cuota si el valor de tasación es de $ 200.000 y, consecuentemente se toma un préstamo por $ 100.000. Calcule el Costo Financiero Total
Finanzas – UNSAM – Mg. Gustavo Ginabreda ❑ Calculo del saldo de deuda Donde (1 + i )n-p–1 C = cuota total V(p) = C * --------------- V(p) = saldo de deuda luego de pagar la cuota p (1+i )n-p * i i = tasa efectiva por período n = cantidad de cuotas originales p = número de cuota abonada
Al saldo de deuda se lo puede refinanciar:
• alargando el plazo reducción de cuota • acortando el plazo aumento de cuota
Finanzas – UNSAM – Mg. Gustavo Ginabreda
Ejemplo
Luego de haber pagado la cuota número ocho se quiere refinanciar la
deuda, para lo cual se está evaluando: * pagar el saldo en dos cuotas, en vez de cuatro. * pagar el saldo en diez cuotas, para reducir el valor de la cuota. Calcule el saldo y luego arme los dos flujos para comparar.
N° DE CUOTA CUOTA CUOTA Se acorta el plazo y CUOTA CAPITAL INTERES TOTAL la incidencia del 1 17.382,75 431,26 17.814,00 préstamo en el 2 17.597,05 216,95 17.814,00 tiempo, la cuota 34.979,80 aumenta.
N° DE CUOTA CUOTA CUOTA
CUOTA CAPITAL INTERES TOTAL 1 3.308,27 431,26 3.739,53 2 3.349,06 390,47 3.739,53 Se alarga el plazo, 3 3.390,35 349,18 3.739,53 con lo cual se logra 4 3.432,15 307,38 3.739,53 una reducción de la 5 3.474,46 265,07 3.739,53 cuota. 6 3.517,30 222,23 3.739,53 7 3.560,66 178,87 3.739,53 8 3.604,56 134,97 3.739,53 9 3.649,00 90,53 3.739,53 10 3.693,99 45,54 3.739,53 34.979,80
