GRUPO LALA REPORTA RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE 2023

Ciudad de México, 27 de Abril de 2023 –Grupo LALA, S.A.B. de C.V empresa mexicana enfocada en alimentos
saludables y nutritivos, (“LALA” o la “Compañía”), reporta hoy resultados correspondientes al primer trimestre 2023.
La siguiente información ha sido presentada con base en las Normas Internacionales de Información Financiera
(“IFRS”, por sus siglas en inglés) en términos nominales.

Información Destacada del Trimestre:

▪ +11.5% crecimiento en Ventas año con año. +13.5% en moneda constante

▪ 9.0% margen EBITDA consolidado; +5 pb año con año
▪ Utilidad Neta $532 MXN equivalente a 2.2% de margen neto (+127 pb año con año)
▪ -2.2% Capital de Trabajo consolidado
▪ Ratio de apalancamiento: 2.4x; mejora de 30 pb año con año

La siguiente tabla muestra un Estado de Resultados abreviado en millones de pesos. El margen para cada cifra
representa el porcentaje sobre ventas netas en el primer trimestre al 31 de marzo de 2023, comparado con el
mismo periodo de 2022.

MXN$ en millones 1T’22 % VN 1T’23 % VN Var. %

Venta Neta 21,936 100% 24,458 100% 11.5%
Utilidad Bruta 6,938 31.6% 7,953 32.5% 14.6%
Utilidad Operativa 1,086 5.0% 1,331 5.4% 22.6%
EBITDA 1,962 8.9% 2,199 9.0% 12.1%
Utilidad Neta 199 0.9% 532 2.2% 166.8%

MENSAJE DE LA ADMINISTRACIÓN

Arquímedes Celis, Director General de Grupo LALA, comentó:

“Las acciones implementadas para proteger nuestra posición competitiva y fortalecer nuestros márgenes operativos, han
generado crecimiento rentable en los países en que operamos. Aunado a los signos positivos que observamos en las cadenas
productivas de algunos de nuestros principales insumos, nos permite mantener una oferta robusta para satisfacer las
necesidades de nuestros consumidores y clientes, generando al mismo tiempo valor para los grupos de interés de Grupo Lala.
Nuestra estrategia se mantiene vigente en el foco en mercados clave, crecimiento rentable y disciplina financiera”
Resultados
1T 2023

RESULTADOS CONSOLIDADOS

PRIMER TRIMESTRE 2023

Ventas Netas: Las ventas netas del primer trimestre 2023 aumentaron 11.5% año con año para alcanzar $24,458 millones de
pesos; un incremento de 13.5% en moneda constante. Durante este trimestre, observamos una depreciación de 8.2% del real
brasileño (respecto al peso mexicano) y una apreciación de 8.9% del peso mexicano (respecto al dólar americano).

Costos y Utilidad Bruta: Derivado de la inflación en los principales insumos, el costo en el primer trimestre de 2023 incrementó
10.1% vs. año anterior. La utilidad bruta aumentó 14.6% año con año para alcanzar $7,953 millones de pesos. Esto representa
un margen bruto de 32.5%, un incremento de 89 pb año con año.

Gastos y Utilidad Operativa: Los Gastos Operativos del primer trimestre aumentaron 13.1% año con año, alcanzando $6,577
millones de pesos, principalmente por impactos inflacionarios. La utilidad operativa cerró en $1,331 millones de pesos, que
representa un margen de 5.4%, un aumento de 49 pb.

EBITDA: El EBITDA del primer trimestre de 2023 aumento 12.1% año con año, alcanzando $2,199 millones de pesos. Esto
representa un margen de 9.0%; un aumento de 5 pb en comparación al mismo periodo del año anterior.

Gastos Financieros Netos: LALA reportó $436 millones de pesos en gastos financieros para el primer trimestre del 2023; una
disminución de 21.1% año con año, principalmente por menor monto promedio de deuda y fluctuación cambiaria

Impuestos: Los impuestos para el primer trimestre de 2023 fueron de $378 millones de pesos.

Utilidad Neta: La Utilidad Neta reportada para el primer trimestre fue de $532 millones de pesos, con un margen neto de 2.2%;
un aumento de 127 pb año con año, debido a los efectos anteriormente descritos sobre la Utilidad Operativa.

Reportado
MXN$ en millones 1T'22 1T'23 Var. %
Utilidad Operativa 1,086 1,331 22.6%
Gastos Financieros 552 436 (21.1)%
Participación en Asociadas 11 15 41.9%
Utilidad antes de Impuestos 544 910 67.3%
% VN 2.5% 3.7%
Impuestos 345 378 9.7%
Tasa Efectiva de Impuestos 63.3% 41.5%
Utilidad Neta 199 532 166.8%
% VN 0.9% 2.2% 127 pb

POSICIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA

Inversiones de Capital: Al 31 de marzo de 2023, la Compañía invirtió $537 millones de pesos en Capex de expansión de
capacidad y mantenimiento. Esto se compone de $309 millones de pesos de propiedad, planta y equipo y $228 millones de
pesos en arrendamiento de vehículos, maquinaria y equipo. Esto representa una razón de Capex sobre ventas de 2.2% al
primer trimestre de 2023.

Efectivo y Equivalentes: Al 31 de marzo de 2023, LALA cerró con una posición de efectivo de $3,164, millones de pesos, una
disminución de 36.9% año con año, resultado de la reducción de la deuda.

Capital de Trabajo: Al 31 de marzo de 2023, la razón Capital de Trabajo cerró en -2.2% sobre ventas.

Deuda Total: LALA terminó el trimestre con una deuda total de $24,409 millones pesos, compuesta por $930 millones de pesos
en deuda de corto plazo y $23,479 millones de pesos en deuda de largo plazo. Al 31 de marzo de 2023, la Compañía registró
una Deuda Neta de $21,245 millones de pesos representando una razón de Deuda Neta sobre EBITDA de 2.4x.

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Resultados
1T 2023
La siguiente tabla muestra la composición de la deuda de la Compañía por moneda, tasa de interés y vencimiento al 31 de
marzo de 2023.

Divisa % Total Deuda % Costo de deuda ponderado Vencimiento

Pesos Mexicanos 90.5% TIIE: (2.40) % 3.8 años
Reales Brasileños 9.3% CDI: + 2.04% 2.1 años
Dólares Americanos 0.2% SOFR: + 1.75% 0.3 años
Total 100% 9.75% (1) 3.7 años
(1) Integra el efecto de instrumentos financieros derivados adquiridos para la cobertura de tasa de interés y tipo de cambio

Información Financiera Clave: Al 31 de marzo de 2023, las razones financieras clave de la Compañía fueron:

Métricas Financieras 1T’22 1T’23

Deuda Neta / EBITDA 2.7x 2.4x
EBITDA / Intereses Pagados 3.8x 4.0x
Valor en Libros $6.49 $5.13
Acciones (en millones) 2,475.9 2,475.9

Contacto – Relación con Inversionistas

Daniel Espinosa

Tel.: +52 (55) 3993 - 7193

investor.relations@grupolala.com

Acerca de LALA

Grupo LALA empresa mexicana enfocada en la industria de alimentos saludables, cuenta con más de 70 años de experiencia
en la producción, innovación y comercialización de leche, derivados lácteos y bebidas bajo los más altos estándares de calidad.
LALA opera 29 plantas de producción y 172 centros de distribución en México, Brasil, Estados Unidos y Centroamérica, y cuenta
con el apoyo de más de 40,000 colaboradores. LALA opera una flotilla que supera las 7,500 unidades para la distribución de
sus más de 600 productos los cuales llegan a más de 628,000 de puntos de venta. En su portafolio de marcas destacan LALA®,
Nutri® y Vigor®.

Para más información visita: www.lala.com.mx

Declaraciones de futuro

Este comunicado de prensa puede contener, además de información histórica, declaraciones prospectivas que incluyen declaraciones
relacionadas con la capacidad de la Compañía para administrar su negocio y liquidez durante y después de la pandemia de COVID-19, el
impacto de la pandemia de COVID-19 en los resultados de las operaciones de la Compañía, incluidos los ingresos netos, las ganancias y los
flujos de efectivo, la capacidad de la Compañía para reducir los costos y los gastos de capital en respuesta a la pandemia de COVID-19 de ser
necesario, el balance de la Compañía, la liquidez y la posición de inventario durante y después de la pandemia de COVID-19, las perspectivas
de la Compañía para el desempeño financiero, el crecimiento y el logro de sus objetivos de crecimiento a largo plazo después de la pandemia
de COVID-19, dividendos futuros y recompras de acciones. Los resultados reales pueden variar materialmente de estas estimaciones. La
información sobre eventos futuros contenida en este comunicado de prensa debe leerse junto con un resumen de estos riesgos, que se incluyen
en el Reporte Anual. Esa información, así como los informes futuros emitidos por la Compañía o cualquiera de sus representantes, ya sea
verbalmente o por escrito, pueden variar materialmente de los resultados reales. Estas proyecciones y estimaciones, que se prepararon con
referencia a una fecha específica, no deben considerarse como un hecho. La Compañía no tiene obligación alguna de actualizar o revisar
ninguna de estas proyecciones y estimaciones, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros u otros eventos asociados

INFOMACIÓN DE LA CONFERENCIA

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Resultados
1T 2023

GRUPO LALA, S.A.B. DE C.V.

Estado de Resultados Consolidado
al 31 de marzo de 2022 y 2023
(En miles de pesos nominales)

Tres mes es t ermi n ados el

31 de M arzo de 2023
2022 2023 Var $$ Var %
Ventas netas $ 21,935,569 100.0% $ 24,458,046 100.0% 2,522,477 11.5%
Costo de ventas 14,997,749 68.4% 16,505,273 67.5% 1,507,524 10.1%
Utilidad bruta 6,937,820 31.6% 7,952,773 32.5% 1,014,953 14.6%
Otros (ingresos) gastos – neto 34,963 0.2% 44,733 0.2% 9,770 27.9%
Otros Ingresos (46,407) (0.2)% (79,982) (0.3)% (33,575) 72.3%
Otros Gastos 81,370 0.4% 124,715 0.5% 43,345 53.3%
Gastos de operación 5,816,931 26.5% 6,576,950 26.9% 760,019 13.1%
Utilidad de operación 1,085,926 5.0% 1,331,090 5.4% 245,164 22.6%
(Ingresos) gastos financieros netos:
Intereses (ganados) pagados- neto 581,986 2.7% 524,290 2.1% (57,696) (9.9)%
Pérdida (Útilidad) cambiaria - neta (29,525) (0.1)% (88,317) (0.4)% (58,792) 199.1%
Total (ingresos) Gastos financieros,
552,461 2.5% 435,973 1.8% ( 116,488) ( 21.1) %
netos:
Participación en asociadas 10,538 0.0% 14,952 0.1% 4,414 41.9%
Utilidad antes de impuestos 544,003 2.5% 910,069 3.7% 366,066 67.3%
Impuesto a la utilidad 344,511 1.6% 377,774 1.5% 33,263 9.7%
Utilidad neta consolidada 199,492 0.9% 532,295 2.2% 332,803 166.8%

Depreciación y amortización 855,706 3.9% 843,813 3.5% (11,893) (1.4)%

Deterioro de marcas 20,459 0.1% 23,920 0.1% 3,461 16.9%
Depreciación y amortización 876,165 4.0% 867,733 3.5% (8,432) (1.0)%

EBITDA $ 1,962,091 8.9% $ 2,198,823 9.0% 236,732 12.1%

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Resultados
1T 2023

GRUPO LALA, S.A.B. DE C.V.

Estados de Posición Financiera Consolidados
al 31 de marzo de 2022 y 2023
(En miles de pesos nominales)

Al 31 de M arzo Al 31 de M arzo de
de 2022 2023

ACTIVO
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 5,015,386.00 3,164,015
Instrumentos financieros derivados 80,415 187,629
Clientes, neto 6,452,927 6,927,140

4,373,372 5,761,181
Impuestos por recuperar y otras cuentas por cobrar
Partes relacionadas 74,311 10,725
Inventarios 6,692,745 8,124,582
Pagos anticipados 279,356 436,485
Activos disponibles para la venta 76,098 38,557
Ac t i vo c i rc u l an t e 23,044,610 24,650,315
Inversiones en asociadas 688,352 794,491
Propiedades, planta y equipo neto 18,882,081 17,869,373
Activo por derecho de uso 3,954,181 4,482,183
Activos intangibles y otros activos 7,394,583 6,288,083
Crédito mercantil 11,630,551 6,200,685
Impuestos por recuperar a largo plazo 1,953,336 318,094
Instrumentos financieros derivados 53,171 7,573
Impuestos diferidos 2,677,399 4,242,173
Ac t i vo n o c i rc u l an t e 47,233,654 40,202,655
Ac t i vo Tot al $ 70,278,264 64,852,969

PASIVO
Préstamos a corto plazo 254,134 45,263
Porción del circulante de la deuda a largo plazo $ 2,050,403 884,906
Pasivo por arrendamiento 1,102,660 1,317,956
Proveedores 13,045,964 15,096,429
Instrumentos financieros derivados 337,833 617,346
Partes relacionadas 97,629 67,314
Proveedores Socios 1,931,410 2,035,797
Impuestos y otras cuentas por pagar 4,362,411 4,894,169
P as i vo a c ort o pl azo 23,182,444 24,959,180

Pasivo por arrendamiento 3,097,068 3,439,464

Deuda a largo plazo 24,813,945 23,478,846
Impuestos a la utilidad diferidos 183,730 129,456
Impuestos por pagar a largo plazo 206,666 89,726
Instrumentos financieros derivados 0 62,436
Otras cuentas por pagar 2,742,362 2,418,410
P as i vo a l argo pl azo 31,043,771 29,618,338
P as i vo t ot al 54,226,215 54,577,518

CAPITAL CONTABLE
Capital social 1,485,883 1,485,883
Prima en emisión de acciones 12,241,929 12,241,929
Utilidades acumuladas 9,944,534 7,051,221
Otras partidas de la utilidad integral -7,819,789 -11,035,877
Utilidades neta 199,492 532,295
P art i c i pac i ón c on t rol adora 16,052,049 10,275,451
Participación no controladora 0 0
Tot al c api t al c on t abl e 16,052,049 10,275,451
Tot al del pas i vo y el c api t al c on t abl e $ 70,278,264 64,852,969

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Resultados
1T 2023

GRUPO LALA, S.A.B. DE C.V.

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados
Para los 3 meses terminados el 31 de marzo de 2022 y 2023
(En miles de pesos nominales)

Al 3 1 de M arz o, Al 3 1 de M arz o,
2022 2023
Actividades de operación:
Utilidad antes de im puestos $ 5 4 4 ,0 0 3 $ 9 1 0 ,0 6 9
Depreciación, amortización y deterioro 876,165 867,733
Método de Participación (10,538) (14,952)
Gastos Financieros 650,226 581,932
Productos Financieros (68,241) (57,642)
Utilidad/Pérdida en Venta de AF (5,024) (1,186)
Resultado Cambiario No Realizado (33,953) 42,319
Total 1 ,9 5 2 ,6 3 8 2 ,3 2 8 ,2 7 2
Cambios en activos y pasivos de operación:
Clientes (180,591) 167,674
Inventarios (466,732) (1,306,610)
Partes Relacionadas 492,204 246,217
Proveedores 509,645 215,930
Otras cuentas por cobrar y pagos anticipados (106,108) (292,904)
Otras activos y otros pasivos 395,975 373,093
Total 2,597,032 1,731,672
Impuestos efectívamente pagados (351,226) (636,966)
Flujo neto de efectivo generado por actividades de
operación 2 ,2 4 5 ,8 0 6 1 ,0 9 4 ,7 0 6

Actividades de Inversión
Adquisiciones de propiedades, planta, equipo (252,029) (309,254)
Adquisiciones de activos intangibles (61,632) (62,842)
Flujo por venta de propiedad, planta y equipo 25,561 2,853
Flujo por otras Inversiones (52,022) (41,350)
Intereses cobrados 58,329 57,584
Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de (2 8 1 ,7 9 3 ) (3 5 3 ,0 0 8 )
Actividades de financiamiento
Préstamos obtenidos 205,926 0
Pago de préstamos a corto y largo plazo (161,602) (519,114)
Intereses pagados (650,691) (684,174)
Pago de pasivo por arrendamiento (326,300) (381,490)
Dividendos pagados a la participación controladora (373,181) (373,187)
Flujo neto de efectivo utilizado en actividades de $ (1 ,3 0 5 ,8 4 9 ) $ (1 ,9 5 7 ,9 6 4 )

(Decremento) incremento neto de efectivo y equivalentes 6 5 8 ,1 6 4 (1 ,2 1 6 ,2 6 6 )

Ajuste a efectivo por variaciones en el tipo de cambio 82,263 (140,271)
Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 4,274,959 4,520,552
Efectivo y equivalentes al final del periodo $ 5 ,0 1 5 ,3 8 6 $ 3 ,1 6 4 ,0 1 5