GRUPO LALA REPORTA RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE

Y AÑO COMPLETO 2023

Ciudad de México, 26 de febrero de 2024 –Grupo LALA, S.A.B. de C.V empresa mexicana enfocada en alimentos
saludables y nutritivos, (“LALA” o la “Compañía”), reporta hoy resultados correspondientes al cuarto trimestre y año
completo 2023. La siguiente información ha sido presentada con base en las Normas Internacionales de
Información Financiera (“IFRS”, por sus siglas en inglés) en términos nominales.

Información Destacada del Trimestre:

▪ +2.0% crecimiento en Ventas año con año

▪ 11.7% margen EBITDA consolidado; +72 pb año con año
▪ Utilidad Neta normalizada $874 M MXN, equivalente a 3.5% de margen neto (+7 pb vs. año anterior)
▪ -1.0% Capital de Trabajo consolidado
▪ Ratio de apalancamiento: 2.0x DN/EBITDA; una mejora de 39 pb vs. año anterior

La siguiente tabla muestra un Estado de Resultados abreviado en millones de pesos. El margen para cada cifra
representa el porcentaje sobre ventas netas en el cuarto trimestre y el año terminado el 31 de diciembre de 2023
comparado con el mismo periodo de 2022. La utilidad Operativa y Utilidad Neta se expresan en cifras normalizadas
para asegurar la comparabilidad entre las cifras de 2022 y 2023 (1).

MXN$ en millones 4T’22 % VN 4T’23 % VN Var. % FY’22 % VN FY’23 % VN Var. %

Venta Neta 24,191 100% 24,677 100% 2.0% 93,368 100% 98,987 100% 6.0%

Utilidad Bruta 7,659 31.7% 8,680 35.2% 13.3% 29,500 31.6% 33,846 34.2% 14.7%

Utilidad Operativa (1) 1,770 7.3% 1,817 7.4% 2.6% 5,339 5.7% 6,661 6.7% 24.8%

EBITDA 2,668 11.0% 2,899 11.7% 8.7% 8,762 9.4% 10,317 10.4% 17.7%

Utilidad Neta (1) 840 3.5% 874 3.5% 4.1% 1,464 1.6% 2,791 2.8% 90.7%
Resultados
4T 2023

RESULTADOS CONSOLIDADOS

CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2023

Ventas Netas: Las ventas netas del cuarto trimestre 2023 aumentaron 2.0% año con año para alcanzar $24,677 millones de
pesos; un incremento de 3.4% en moneda constante. Durante este trimestre, observamos una apreciación de 5.2% del peso
mexicano (respecto al real brasileño) y una apreciación de 10.7% del peso mexicano (respecto al dólar americano).

En el año 2023, las ventas netas totales aumentaron 6.0% comparado con 2022, 7.5% en moneda constante, impulsadas
principalmente por incrementos de precio en todos los países y mejor desempeño en la mezcla de ventas. Durante este periodo,
observamos una apreciación del 8.9% del peso mexicano (respecto al real brasileño) y una apreciación de 11.7% del peso
mexicano (respecto al dólar americano).

Costos y Utilidad Bruta: Debido a la estabilización del precio de los principales insumos, y a una mejor utilización de estos
por la mezcla de los productos vendidos, el costo en el cuarto trimestre de 2023 disminuyó 3.2% vs. año anterior. La utilidad
bruta aumentó 13.3% año con año para alcanzar $8,680 millones de pesos. Esto representa un margen bruto de 35.2%, una
mejora de 351 pb vs. año anterior.

La utilidad bruta del año 2023 incrementó 14.7% alcanzando 33,846 millones de pesos; una mejora año con año de 260 pb en
el margen bruto que cerró en 34.2%.

Gastos y Utilidad Operativa: Los Gastos Operativos del cuarto trimestre alcanzaron $6,996 millones de pesos, representando
28.3% sobre ventas. La utilidad operativa normalizada cerró en $1,817 millones de pesos, que representa crecimiento de 2.6%
y margen de 7.4% sobre ventas.

Los gastos operativos del año 2023 alcanzaron $27,333 millones de pesos, representando 27.6% sobre ventas. La Utilidad
Operativa normalizada del año fue de $6,661 millones de pesos, creciendo 24.8% vs. año anterior y representando margen de
6.7% sobre ventas.

EBITDA: El EBITDA del cuarto trimestre de 2023 incrementó 8.7% año con año, alcanzando $2,899 millones de pesos. Esto
representa margen de 11.7% sobre ventas.

El EBITDA reportado para el año 2023 llegó a $10,317 millones de pesos, con un margen de 10.4%.

Gastos Financieros Netos: LALA reportó $484 millones de pesos en gastos financieros para el cuarto trimestre del 2023; una
disminución de 8.2% año con año.

En el acumulado de 2023, los gastos financieros alcanzaron $2,234 millones de pesos, una disminución de 6.8% vs. 2022,
resultado de un menor monto por deuda contratada y por el efecto de la apreciación del peso sobre nuestra posición de cuentas
por pagar en USD

Utilidad Neta: La Utilidad Neta normalizada cerró el cuarto trimestre de 2023 con crecimiento de 4.1% vs. año anterior,
resultado de las eficiencias en el margen bruto y la disminución en los gastos financieros en el trimestre.

En el acumulado de 2023, la Utilidad Neta normalizada ascendió a $2,791 millones de pesos, creciendo 90.7% vs. 2022.

La normalización excluye el efecto contable por la actualización del valor de los negocios en Brasil y US, principalmente en
2022, en observación a las normas de información financiera.

Reportado Normalizado(1)
MXN$ en millones 4T'22 4T'23 Var. % 4T'22 4T'23 Var. %
Utilidad Operativa (2,172) 1,403 164.6% 1,770 1,817 2.6%
Gastos Financieros 527 484 (8.2%) 527 484 (8.2%)
Participación en Asociadas (8) 41 626.0% (8) 41 626.0%
Utilidad antes de Impuestos (2,707) 961 135.5% 1,236 1,374 11.2%
% VN (11.2%) 3.9% 5.1% 5.6%
Impuestos (709) (95) 86.6% 396 500 26.4%
Tasa Efectiva de Impuestos -26.2% -9.9% 32.0% 36.4%
Utilidad Neta (1,997) 1,056 152.9% 840 874 4.1%
% VN (8.3%) 4.3% 3.5% 3.5%

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Resultados
4T 2023

POSICIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA

Inversiones de Capital: Al 31 de diciembre de 2023, la Compañía invirtió $3,469 millones de pesos en Capex de expansión
de capacidad y mantenimiento. Esto se compone de $2,197 millones de pesos de propiedad, planta y equipo y $1,272 millones
de pesos en arrendamiento de vehículos, maquinaria y equipo. Esto representa una razón de Capex sobre ventas de 3.5%.

Efectivo y Equivalentes: Al 31 de diciembre de 2023, LALA cerró con una posición de efectivo de $2,970 millones de pesos.

Capital de Trabajo: Al 31 de diciembre de 2023, la razón Capital de Trabajo sobre ventas alcanzó -1.0%.

Deuda Total: LALA terminó el trimestre con una deuda total de $23,169 millones pesos, compuesta por $95 millones de pesos
en deuda de corto plazo y $23,074 millones de pesos en deuda de largo plazo. Al 31 de diciembre de 2023, la Compañía registró
una Deuda Neta de $20,199 millones de pesos representando una razón de Deuda Neta sobre EBITDA de 2.0x, una mejora de
39pb año con año, resultado de nuestra disciplina financiera y liquidación anticipada de algunos compromisos.

La siguiente tabla muestra la composición de la deuda de la Compañía por moneda, tasa de interés y vencimiento al 31 de
diciembre de 2023.

Divisa % Total Deuda % Costo de deuda ponderado Vencimiento

Pesos Mexicanos 93.7% TIIE: (2.20) % 3.2 años
Reales Brasileños 6.1% CDI: 2.08 % 1.9 años
Dólares Americanos 0.2% SOFR: + 1.90 % 0.3 años
(1)
Total 100% 9.6 % 3.1 años
(1) Integra el efecto de instrumentos financieros derivados adquiridos para la cobertura de tasa de interés y tipo de cambio

Información Financiera Clave: Al 31 de diciembre de 2023, las razones financieras clave de la Compañía fueron:

Métricas Financieras 4T’22 4T’23

Deuda Neta / EBITDA 2.4x 2.0x
EBITDA / Intereses Pagados 4.0x 4.4x
Valor en Libros $5.63 $4.07
Acciones (en millones) 2,475.9 2,475.9

Contacto – Relación con Inversionistas

Daniel Espinosa

Tel.: +52 (55) 3993 - 7193

investor.relations@grupolala.com

Acerca de LALA

Grupo LALA empresa mexicana enfocada en la industria de alimentos saludables, cuenta con más de 70 años de experiencia
en la producción, innovación y comercialización de leche, derivados lácteos y bebidas bajo los más altos estándares de calidad.
LALA opera 25 plantas de producción y 164 centros de distribución en México, Brasil y Estados Unidos, y cuenta con el apoyo
de más de 39,000 colaboradores. LALA opera una flotilla que supera las 6,000 unidades para la distribución de sus más de 600
productos los cuales llegan a más de 578,000 puntos de venta. En su portafolio de marcas destacan LALA®, Nutri® y Vigor®.

Para más información visita: www.lala.com.mx

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Resultados
4T 2023

GRUPO LALA, S.A.B. DE C.V.

Estado de Resultados Consolidado
al 31 de diciembre de 2022 y 2023
(En miles de pesos nominales)
Tres mes es t ermi n ados el D oc e mes es t ermi n ados al
31 de D i c i embre de 2023 31 de D i c i embre de 2023
2022 2023 2022 2023
Ventas netas $ 24,190,597 100.0% $ 24,676,715 100.0% $ 93,367,561 100.0% $ 98,987,096 100.0%
Costo de ventas 16,531,710 68.3% 15,997,006 64.8% 63,867,991 68.4% 65,140,750 65.8%
Utilidad bruta 7,658,887 31.7% 8,679,709 35.2% 29,499,571 31.6% 33,846,346 34.2%
Otros (ingresos) gastos – neto 3,526,158 14.6% 280,454 1.1% 3,617,032 3.9% 334,329 0.3%
Gastos de operación 6,304,505 26.1% 6,995,828 28.3% 24,521,120 26.3% 27,332,718 27.6%
Utilidad de operación ( 2,171,776) ( 9.0) % 1,403,427 5.7% 1,361,419 1.5% 6,179,299 6.2%
(Ingresos) gastos financieros netos:
Intereses (ganados) pagados- neto 664,333 2.7% 573,286 2.3% 2,482,748 2.7% 2,470,903 2.5%
Pérdida (Útilidad) cambiaria - neta (137,385) (0.6)% (89,368) (0.4)% (84,966) (0.1)% (237,272) (0.2)%
Total (ingresos) Gastos financieros,
526,948 2.2% 483,918 2.0% 2,397,782 2.6% 2,233,631 2.3%
netos:
Participación en asociadas (7,825) (0.0)% 41,156 0.2% 21,036 0.0% 96,545 0.1%
Utilidad antes de impuestos (2,706,549) (11.2)% 960,665 3.9% (1,015,328) (1.1)% 4,042,213 4.1%
Impuesto a la utilidad (709,267) (2.9)% (95,161) (0.4)% 382,443 0.4% 1,117,224 1.1%
Utilidad neta consolidada (1,997,282) (8.3)% 1,055,826 4.3% (1,397,771) (1.5)% 2,924,989 3.0%
Interés minoritario 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0%

Depreciación y amortización 897,583 3.7% 1,081,789 4.4% 3,423,576 3.7% 3,656,060 3.7%
Deterioro de marcas 3,942,185 16.3% 413,654 1.7% 3,977,130 4.3% 481,672 0.5%
Depreciación y amortización 4,839,768 20.0% 1,495,443 6.1% 7,400,706 7.9% 4,137,732 4.2%

EBITDA $ 2,667,992 11.0% $ 2,898,870 11.7% $ 8,762,125 9.4% $ 10,317,031 10.4%

Tasa Efectiva de Impuestos -26.2% -9.9% 37.7% 27.6%

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Resultados
4T 2023

GRUPO LALA, S.A.B. DE C.V.

Estados de Posición Financiera Consolidados
al 31 de diciembre de 2022 y 2023
(En miles de pesos nominales)

Al 31 de
Al 31 de D i c i em bre
D i c i em bre de
de 2023
2022
ACTIVO
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 4,520,552.00 $ 2,969,575
Instrumentos financieros derivados 176,592 89,364
Clientes, neto 7,175,782 7,517,333

5,430,178 5,866,107
Impuestos por recuperar y otras cuentas por cobrar
Partes relacionadas 41,112 12,752
Inventarios 6,903,643 7,276,941
Pagos anticipados 517,826 291,234
Activos disponibles para la venta 37,394 28,226
Ac t i vo c i rc u l an t e 24,803,080 24,051,532
Inversiones en asociadas 779,589 848,552
Propiedades, planta y equipo neto 18,197,250 16,868,726
Activo por derecho de uso 4,098,029 5,275,131
Activos intangibles y otros activos 6,481,661 5,425,248
Crédito mercantil 6,565,026 6,046,666
Impuestos por recuperar a largo plazo 292,016 278,176
Instrumentos financieros derivados 26,410 0
Impuestos diferidos 4,210,809 5,112,480
Ac t i vo n o c i rc u l an t e 40,650,790 39,854,978
Ac t i vo Tot al $ 65,453,869.31 $ 63,906,510

PASIVO
Préstamos a corto plazo 48,404 42,234
Porción del circulante de la deuda a largo plazo $ 1,488,404 $ 52,535
Pasivo por arrendamiento 1,285,125 1,619,217
Proveedores 15,058,550 13,875,561
Instrumentos financieros derivados 295,410 150,328
Partes relacionadas 449,985 441,686
Proveedores Socios 1,795,807 1,861,456
Impuestos y otras cuentas por pagar 4,746,003 4,805,076
P as i vo a c ort o pl azo 25,167,688 22,848,093

Pasivo por arrendamiento 3,083,690 4,031,553

Deuda a largo plazo 23,611,750 23,073,911
Impuestos a la utilidad diferidos 94,449 176,418
Impuestos por pagar a largo plazo 115,697 45,059
Instrumentos financieros derivados 43,292 37,513
Otras cuentas por pagar 2,397,637 2,360,758
P as i vo a l argo pl azo 29,346,515 29,725,212
P as i vo t ot al 54,514,203 52,573,305

CAPITAL CONTABLE
Capital social 1,485,883 1,485,883
Prima en emisión de acciones 12,241,929 12,241,929
Utilidades acumuladas 8,441,458 5,548,214
Otras partidas de la utilidad integral -9,831,833 -10,867,810
Utilidades neta -1,397,771 2,924,989
Utilidades acumuladas
P art i c i pac i ón c on t rol adora 10,939,666 11,333,205
Participación no controladora 0 0
Tot al c api t al c on t abl e 10,939,666 11,333,205
Tot al del pas i vo y el c api t al c on t abl e $ 65,453,869 $ 63,906,510

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Resultados
4T 2023

GRUPO LALA, S.A.B. DE C.V.

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados
Para los 12 meses terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2023
(En miles de pesos nominales)