PROPONER ALTERNATIVA DE SOLUCIÓN QUE CONTRIBUYAN AL LOGRO DE LOS OBJETIVOS DE

ACUERDO CON EL NIVEL DE IMPORTANCIA Y RESPONSABILIDAD DE LAS FUNCIONES

ASIGNADAS POR LA ORGANIZACIÓN

Integrantes:

Leidy Johana Montaño Herrera

María Catalina Garnica Aguilar

Lina Daniela Arias Camacho

Brayan Andrés Montaño Herrera

Juan Sebastián Vásquez Ramírez

Instructor (a):

Sandra Patricia González Moreno

CENTRO DE DESARROLLO AGROEMPRESARIAL CHíA

TECNÓLOGO

FICHA: 2449497

Chía, 2023
 INTRODUCCIÓN
En el contexto del análisis financiero que llevaremos a cabo en la empresa "Dulce Sueño”. Qué se
dedica a la fabricación y comercialización de sabanas térmicas, en este análisis examinaremos en
detalle los estados financieros de "Dulce Sueño" utilizando diversas herramientas y técnicas para
evaluar el desempeño financiero. El análisis financiero nos permitirá comprender y evaluar la
situación económica de la empresa identificando áreas de oportunidad y desafíos, tomaremos
decisiones informadas respecto a la gestión financiera a futuro.

Durante este análisis nos enfocaremos en aspectos financieros clave, como la rentabilidad, la
liquidez, el endeudamiento y la eficiencia operativa de "Dulce Sueño". A través de estudio de los
estados financieros como el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de
efectivo. Obtendremos una visión integral de la situación económica de la empresa como el
análisis vertical y horizontal para realizar comparaciones e identificando patrones y evaluar el
desempeño en relación con la industria y los competidores del sector.

Además, consideraremos los factores externos que podrían influir en el desempeño financiero de
la empresa, como el entorno económico, las tendencias del mercado y las regulaciones del sector
textil. Estos aspectos nos ayudarán a tener una evaluación completa y precisa de la situación
financiera de "Dulce Sueño " y nos permitirán identificar oportunidades de mejora y desafíos a
enfrentar
 PROYECCIÓN FINANCIERA

Es importante destacar que la proyección de demanda puede variar según la estrategia de

marketing, la calidad del producto, la distribución y otros factores específicos de la empresa. Por lo
tanto, se realiza un análisis más detallado de la empresa DULCE SUEÑO.

1. Proyección de la demanda.

METODO CUALITATIVO

VENTAS
PERIODO VENTAS REALES EN
PRONOSTICADAS
UNIDADES
Enero $ 150.000
Febrero $ 250.000
Marzo $ 355.000
Abril $ 360.000
Mayo $ 380.000 $ 250.000
Junio $ - $ 299.000

VENTAS
VENTAS
PERIODO REALES EN
PRONOSTICADAS
UNIDADES PONDERADO
Enero $ 150.000 10% $ 15.000
Febrero $ 250.000 15% $ 37.500
Marzo $ 355.000 20% $ 71.000
Abril $ 360.000 25% $ 90.000
Mayo $ 380.000 30% $ 114.000
Junio $ 327.500

VENTAS VENTAS
PERIODO REALES EN PRONOSTICADAS
UNIDADES 0,4
Enero $ 150.000
Febrero $ 250.000
Marzo $ 355.000
Abril $ 360.000
Mayo $ 380.000 $ 250.000
Junio $ 302.000
REGISTRO DE VENTAS: 2017 2022 2017-2023

Situación Proyecto Nuevo

SECTOR sábanas térmicas
Resultados de Estudio del Mercado
LOCALIZACIÓN chia
Publico Objetivo 2023 33%
Publico Potencial 2023 58%
Var.Anual
Año Ventas Miles S/ % % Crecimiento ventas anual 8%
2017 50.000
2018 55.000 10% Proyectar Ventas del 2022 al 2026 (Miles S/)
2019 60.000 9%
2020 65.000 8%
Ventas al Publico Objetivo 2023 $ 26.400
Ventas al Publico Potencial
2021 70.000 8%
2023 $ 15.312
2022 75.000 7%

Año 2023 Año 2024 Año 2025 Año 2026 Año 2027
$ 15.312 $ 16.537 $ 17.860 $ 19.289 $ 20.832

Var. Promedio Anual %

8,40%

Escala de tiempo Valores Previsión Estadística Valor

2017 50.000 Alpha 0,90
2018 55.000 Beta 0,00
2019 60.000 Gamma 0,00
2020 65.000 MASE -
2021 70.000 SMAPE 0,00
2022 75.000 MAE 0,00
2023 80.000 RMSE 0,00

90.000

80.000

70.000

60.000

50.000

40.000

30.000
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

20.000 ValoresPrevisión

10.000

En promedio anual las ventas anuales tuvieron un crecimiento del 8,40%, mientras que el
crecimiento de las ventas se proyectara va a tener una tendencia creciente de 8% anual.
Se proyecta que para el 2023 la sábana para cama doble se venderá por un valor de $80.000 pesos
METODO CUANTITAVO

a. Tasa de crecimiento medio

ventas del próximo mes = (x) ventas mensuales x (1 + % tasa de crecimiento de
ventas)
8580000
VENTAS MENSUALES: 100
VALOR UNITARIO: $ 78.000
INCREMENTO: 10% VENTAS
Ventas del proximo mes: $ 7.800.000 $ 14.000.000

$ 12.000.000

PERIODO MESES VENTAS $ 10.000.000

1 Enero $ 7.800.000 $ 8.000.000
2 Febrero $ 8.580.000
$ 6.000.000
3 Marzo $ 9.438.000
4 Abril $ 10.381.800 $ 4.000.000
5 Mayo $ 11.419.980 $ 2.000.000
6 Junio $ 12.561.978
$-
ENER O F EB R ER O M AR Z AB R I L M AY O J U NI

1 O2 3 4 5 O6

b. Regresión lineal

TENDENCIA DE VENTAS
PERIODO MESES VENTAS $ 9.000.000
1 Enero $ 7.800.000 $ 8.800.000 $ 8.800.000
2 Febrero $ 8.000.000 $ 8.600.000
$ 8.400.000 $ 8.600.000
3 Marzo $ 8.200.000
$ 8.200.000 $ 8.400.000
4 Abril $ 8.400.000 $ 8.000.000 $ 8.200.000
5 Mayo $ 8.600.000 $ 7.800.000
6 Junio $ 8.800.000 $ 7.600.000 $ 8.000.000
$ 7.400.000 $ 7.800.000
$ 7.200.000

En e roF e b re roMarz oA b r i lMay oJ u n i o

123456

C. Run Rate
RUN RATE
$ 10.000.000
$ 9.000.000
$ 8.000.000
PERIODO MESES VENTAS
$ 7.000.000
1 Enero $ 7.800.000 $ 6.000.000
2 Febrero $ 8.000.000 $ 5.000.000
3 Marzo $ 8.200.000 $ 4.000.000
4 Abril $ 8.400.000 $ 3.000.000
$ 2.000.000
5 Mayo $ 8.600.000
$ 1.000.000
6 Junio $ 9.000.000 $-
7 Julio $ 9.200.000
8 Agosto $ 9.400.000
Enero Febrero MarzoAbrilMayoJunioJulio Agosto
INGRESOS
TOTALES $ 68.600.000 $ 8.575.000 1 2 3 4 5 6 7 8

Ingresos totales : $ 68.600.000 / 8 ( Agosto es el mes 8) = $ 8.575.000 . promedio de venta mensual

 PERIODO MESES VENTAS
9 Septiembre $ 8.575.000
10 Octubre $ 8.575.000
11 Noviembre $ 8.575.000
12 Diciembre $ 8.575.000
INGRESOS
TOTALES: $ 34.300.000

Ventas anuales: $68.600.000+$34.300.000 $ 102.900.000

PROMEDIO MOVIL SIMPLE
PROMEDIO MOVIL SIMPLE / 3 PERIODOS INGRESOS TOTALES 3 PERIODOS INGRESOS

D. Promedio móvil simple

PERIODO (3 INGRESOS TOTALES 3 PROMEDIO MOVIL

INGRESOS PERIODO ( 3 MESES )
MESES ) PERIODOS SIMPLE / 3 PERIODOS

150000000
1 $ 25.725.000
2 $ 25.200.000
100000000
3 $ 24.000.000 $ 74.925.000 $ 24.975.000
4 $ 24.975.000 $ 74.175.000 $ 24.725.000
50000000
5 $ 24.725.000 $ 73.700.000 $ 24.566.667
6 $ 24.566.667 $ 74.266.667 $ 24.755.556
0 1 2 3 4 5 6
INGRESOS TOTALES 18 MESES: $ 297.066.667
Promedio Móvil Simple: Ingresos de los 18 meses / 3
ÁRBOL DE DECISIONES

La empresa dulce sueño SAS está viendo la viabilidad de incrementar la inversión comercial, para
esto, se revisa si la inversión se hará en la publicidad de ventas online o en el punto físico de venta,
para esto se revisan los ingresos, los costos y el valor neto de ganancia de 2 meses de cada uno de
los medios de venta los cuales se reflejan en la siguiente tabla

Respuesta:

Según el análisis del diagrama de árbol de decisión de la empresa dulce sueño la mejor alternativa
en cuanto a ganancias netas de inversión es en el punto de venta físico.
  En el ejercicio podemos visualizar una esquematización de los posibles resultados
económicos de dos alternativas para realizar la producción de nuestro producto que
son: comprar maquinaria y encargarle todo el proceso a un tercero.
 Según el resultado podemos concluir que la mejor opción es comprar la maquinaria ya
que es la que nos ofrece un margen de ganancia superior tanto cuando se presenta una
demanda alta y una demanda baja.

En resumen, según el análisis del árbol de decisión, se recomienda a la empresa Dulce Sueño
establecer un punto físico de venta y adquirir la maquinaria necesaria para la producción de sus
productos, ya que esto ofrece un margen de ganancia superior, especialmente cuando hay una
alta demanda.
 Estudio de Factibilidad Financiera del Proyecto

Balance General: Al realizar el análisis del balance general de la empresa "Dulce Sueño",
podemos observar la situación financiera y obtener información sobre sus activos, pasivos
y patrimonio neto. Esto nos permite comprender mejor el estado financiero de la empresa
y tomar decisiones en cuanto a inversiones, financiamientos y operaciones futuras
comprendiendo la viabilidad de la empresa.

31 De diciembre 2024 31 De diciembre 2025

ACTIVOS
Activos Corrientes
Caja 23.636.270 $ 24.714.084
Créditos 37.730.000 $ 39.450.488
Productos Terminados 18.988.280 $ 19.854.145
Materias Primas 11.423.920 $ 11.944.850
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES 91.778.470 $ 95.963.567

Activo no Corrientes
Bienes de Uso 55.300.000 57.821.680
Amortización B. de U. -10.830.000 11.323.848
TOTAL DE ACTIVOS no CORRIENTES 44.470.000 69.145.528
TOTAL DE ACTIVOS: 136.248.470 165.109.095
PASIVOS
Proveedores $ 8.660.400 $ 9.055.314
Creditos Financieros $ 4.581.884 $ 4.790.818
sueldos $ 7.606.924 $ 7.953.800
Impuestos por Pagar $ 21.365.155 $ 22.339.406
TOTAL PASIVOS $ 42.214.363 $ 44.139.338
PATRIMONIO
Capital Social $ 53.500.000 $ 55.939.600
Utilidad $ 39.678.144 $ 41.487.468
TOTAL PATRIMONIO $ 93.178.144 $ 97.427.068
Estados de Resultado
1. Se extrae los saldos de las cuentas principal.

PASO 1
Cuenta A 31 de diciembre año 2 – 202 A 31 de diciembre Año 1 2025
Activo 136.248.470 165.109.095
Pasivo 42.407.709 44.341.500
Patrimonio 93.840.761 98.119.899

PASO 2

Participación de las cuentas más representativas del Activo

Cuenta A 31 de diciembre año 2 – 202 A 31 de diciembre Año 1 2025
Inventarios 11.423.920 10.902.989
Propiedad, planta y equipos 55.300.000 52.778.320

PASO 3

Análisis del Estado de pérdidas y ganancias

Cuenta A 31 de diciembre año 2 – A 31 de diciembre Año 1 2025
202
Ingresos 504.980.501 534.269.370
Costo de ventas 281.366.469 297.685.724
Gastos Administrativos 343.859.462 363.175.170
Gastos de Ventas 71.195.814 78.093.830
Ingresos Financieros 415.470.000 480.470.000
Gastos Financieros o Intereses 6.000.000 3.917.167

PASO 4
Comportamiento de las Cuentas más Representativas de los Estados
Cuenta Financieros
A 31 de diciembre año 2– A 31 de diciembre Año 1 2025
202
Activo corriente 91.778.470 95.963.567
Pasivo corriente 37.989.272 39.721.582,00
Activo Fijo 55.300.000 52.778.320
Amortizaciones -10.830.000 -10.336.152
Depreciaciones 155% 3%
Impuestos 25.522.679 26.254.865
Utilidad Neta 47.399.260 48.759.034
PASO 5

Comportamiento del endeudamiento

Cuenta A 31 de diciembre año 2 –
2024 A 31 de diciembre Año 1 2025
Pasivo Bancario 6.000.000 4.418.437
Pasivo Financiero 6.000.000 4.418.437
Impuestos 26.254.865
PASO 6
Presentación del Estado de Situación Financiera - Balance General
6.1. Balance General o situación financiera presentado por periodos ( año 1 y año 2)

6.2. Balance General o situación financiera presentado clasificado por cuentas

A 31 de diciembre año 2 – 2024 y A 31 de diciembre Año 1 2025

180.000.000

160.000.000

140.000.000

120.000.000

A 31 de diciembre año 2 – 2024

100.000.000 A 31 de diciembre Año 1 2025

80.000.000
40.000.000
60.000.000
20.000.000

0 Activo Pasivo Patrimonio

Cuenta
PASO 7
Comportamiento de los activos:
Corte a: Valor $MM Variación % Variación $MM
A 31 de diciembre año 2 – 2024 136.248.470
A 31 de diciembre año 1 – 2025 165.109.095 4,56% 7.528.974,73

PASO 8
Comportamiento de los pasivos
Corte a: Valor $MM Variación % Variación $MM
A 31 de diciembre año 2 – 2024 42.407.709
A 31 de diciembre año 1 -2025 44.341.500 4,56% 2.021.972,40

PASIVOS
44.500.000

44.000.000

43.500.000
A 31 de diciembre año 2 –
2024
43.000.000
A 31 de diciembre año 1 -2025

42.500.000
41.500.000

42.000.000
41.000.000 A 31 de diciembreA 31 de diciembre año 2 – 2024año 1 -2025
 PASO 9
Comportamiento del patrimonio
Corte a: Valor $MM Variación % Variación $MM
A 31 de diciembre año 2 – 2024 93.840.761
A 31 de diciembre año 1 -2025 98.119.899 4,56% 4.474.267

PATRIMONIO
99.000.000

98.000.000

97.000.000

96.000.000 A 31 de diciembre año 2 –

2024
A 31 de diciembre año 1 -2025
95.000.000
93.000.000

94.000.000
92.000.000

A 31 de diciembreA 31 de diciembre
91.000.000 año 2 – 2024año 1 -2025

PASO 10
Cuentas mas representativas del activo
A 31 de diciembre año 1 2024 A 31 de diciembre año 2 2025 Variación = año 1 – año 2?2025 - 202
Cuenta $ MM Participación % $ MM Participación % $ MM %
CxC 37.730.000 28% 39.450.488 26% 1.720.488 4%
Efectivo equivalente de efectivo 22.780.307 17% 23.819.089 16% 1.038.782 4%
Inventarios 30.412.200 22% 31.798.996 21% 1.386.796 4%
Propiedad, planta y equipos 55.300.000 33% 57.821.680 38% 2.521.680 4%
Total Activo 146.222.507,00 100% 152.890.253,00 100% 6.667.746 4%
 PASO 11
Participación de los ingresos
Cuenta A 31 de diciembre año 2 2024 A 31 de diciembre año 1 2025 Variación = ?año 1 – año 2?2024- 2025
$ MM Participación % $ MM Participación % $ MM %
de los ingresos de los ingresos
Ingresos 507.295.765 25,31 534.269.370 -3,00%
Costo de ventas 281.366.469 14,03% 297.685.724 1381,8% 365,86 1,50%
Utilidad bruta 225.929.296 11,27% 239.033.195 14,10% -1.268,23 23,90%
Otros Ingresos 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Otros Gastos 71.195.814 3,55% 78.093.830 362,51% 365,85 219,40%
Gastos Administrativos 13.406.064 66,89% 13.406.064 62,23% -112,66 -8,60%
Gastos operacionales 363.175.170 18,12% 383.611.190 1780,71% 1.050,15 61,30%
Utilidad operativa 47.399.260 2,36% 48.759.034 226,34% 2.318,37 -64,40%
Ingresos Financieros 415.470.000 20,73% 480.470.000 2230,33% 0 –
Gastos Financieros 6.000.000 29,94% 3.917.167 522,19% 829,17 58,60%
Utilidad antes de impuestos 72.921.939 3,68% 75.013.899 348,21% -3147,54 -144,00%
TOTAL 2.004.159.777 2768,46% 2154259473

600.000.000
A 31 de diciembre año 2 2024 $ MM

500.000.000
400.000.000
A 31 de diciembre año 2 2024 Participación % de los
ingresos
300.000.000
200.000.000 A 31 de diciembre año 2 2024 $ MM de los ingresos

100.000.000
0A 31 de diciembre año 1 2025
-100.000.000
A 31 de diciembre año 1 2025 Participación % de los
ingresos

A 31 de diciembre año 1 2025 $ MM de los ingresos

PASO 12

Consolidación de las cuentas. Comportamiento de las cuentas más representativas de los estados financieros.
Cuenta No. A 31 de diciembre año 1 - 2024 A 31 de diciembre año 2 - 2025 Variación = ?año 1 – año Variación %
Activo corriente 1 91.778.470 95.963.567 4.185.097
Pasivo corriente 2 37.989.272 39.721.852 1.732.580 -4%
Activo Fijo 3 55.300.000 52.778.320 -2.521.680 -4%
Inventarios 4 11.423.920 10.902.989 -520.931 -4%
Propiedad, planta y equipos 5 55.300.000 52.778.320 -2.521.680 -4%
Activos 6 136.248.470 165.109.095 28.860.625 -4%
Pasivo 7 42.407.709 29.522 -42.378.187 -4%
Patrimonio 8 93.840.761 98.119.899 4.279.138 -4%
Utilidad Bruta 9 225.929.296 239.033.195 13.103.899 -4%
Ingresos 10 504.980.501 535.269.370 30.288.869 -4%
Utilidad Operativa 11 47.399.260 48.759.034 1.359.774 -4%
Utilidad Antes de Impuestos (UAI) 12 72.921.939 75.013.899 2.091.960 -4%
Intereses 13 247.708 2.841 -244.867 -4%
Utilidad Antes de Impuestos e Inter 14 72.924.780 75.013.899 2.089.119 -4%
Gastos Administrativos 16 13.406.064 13.406.064 0 -4%
Gastos Operacionales 18 363.175.170 383.611.190 20.436.020 -4%
Ingresos Financieros 19 0 0 0 -4%
Gastos Financieros 20 6.000.000 3.917.167 -2.082.833 -4%
Amortizaciones 21 0 0 0 -4%
Depreciaciones 22 -10.830.000 -11.323.848 -493.848 -4%
Impuestos 23 21.365.155 22.339.406 974.251 -4%
Utilidad Neta 24 16.589.741 17.065.661 475.920 -4%
-92%

 En cuanto a la consolidación de cuentas, el comportamiento de las cuentas más

representativas de los estados financieros es el siguiente:
 Se generó un error en la cuenta de activo fijo en cuanto a propiedad plata y equipo debe
ser positivo al siguiente año. El incremento de los ingresos indica un aumento en las
ventas y en la utilidad de operación con los mismos gastos de administración de un año al
otro ya que se mantuvieron igual, se refleja un alto margen de crecimiento.
 Cálculo de Indicadores Financieros

Factor No. Indicador técnico = Fórmula A 31 de diciembre año 1 - 2024 A 31 de diciembre año 2 - 2025 Variación
1.1 Razón corriente = Activo corriente ÷ Pasivo corriente $ 2,42 $ 2,42 -141,59%
1. Liquidez 1.2 Prueba ácida = ( Activo corriente – Inventarios ) ÷ Pasivo corriente $ 2,12 $ 2,14 -110,28%
2.1 Importancia del activo corriente = Activo corriente ÷ Activos $ 0,67 $ 0,58 18,92%
2.2. Endeudamiento del Activo (Comprometido) = Pasivo / Activo $ 0,31 $ 0,00 -31,07%
2.3. Endeudamiento del Patrimonio = Pasivo / Patrimonio $ 0,45 $ 0,00 -45,12%
2.4. Endeudamiento del Activo Fijo = Patrimonio / Activo Fijo $ 1,70 $ 1,86 -60,14%
2.5 Apalancamiento = Activo Total /Patrimonio $ 1,56 $ 1,56 -55,82%
2.6 Apalancamiento total = Pasivo corriente ÷ Patrimonio $ 0,40 $ 0,40 59,52%
2.7. Apalancamiento Financiero = (UAI/Patrimonio) / (UAII/Activos) $ 1,45 $ 1,68 -29,28%
2.8 Participación Propietaria = Patrimonio ÷ Activo $ 0,69 $ 0,59 17,41%
2. Solvencia
11 Rotación de Cartera = Ventas /Cuentas por Cobrar $ 12,01 $ 12,15 -1099,98%
12 Rotación del Activo Fijo = Ingresos / Activo Fijo $ 9,13 $ 10,14 -802,10%
13 Rotación de Ingresos = Ingresos / Activos $ 0,00 $ 3,24 72374,20%
14 Impacto de gastos operacionales sobre Ingresos = Gastos Operacionales / Ingresos $ 0,72 $ 0,72 27,73%
3. Gestión 15 Impacto de la Carga Financiera = Intereses / Ingresos $ 0,00 $ 0,00 1,03%
16 Rentabilidad Neta del Activo (Du Pont) = (UN/Ingresos) x ( Ing. /Act.) $ 0,35 $ 0,10 -5,08%
17 Margen Bruto de Utilidad = Utilidad Bruta ÷ Ingresos $ 0,45 $ 0,45 55,07%
18 Margen Operacional de Utilidad = Utilidad Operacional ÷ Ingresos $ 0,09 $ 0,09 87,66%
19 Margen Neto de Utilidad = Utilidad Neta ÷ Ingresos $ 0,03 $ 0,03 93,76%
20 Rentabilidad Operacional del Patrimonio = U. O. ÷ Patrimonio $ 0,51 $ 0,50 47,87%
21 Rent. Fin.=(Ing./Act.) x (UAII/Ing) x (Act./Pat.) x (UAI/UAII) x (UN/UAI) $ 0,18 $ 0,17 80,71%
22 EBITDA = Utilidad antes de Intereses, Impuestos, Depreciaciones y Amortizaciones $ 133.586.972,00 $ 610.157.756,00 -13358696743%
4. Rentabilidad

 Los indicadores fueron herramientas clave para evaluar el desempeño y la salud financiera
de la empresa. Al analizar los indicadores financieros, obtuvimos conocimientos
importantes sobre la rentabilidad, la eficiencia operativa y la solidez financiera de la
empresa.
 ANALISIS FINANCIERO

Al desarrollar el análisis financiero de la empresa "DULCE SUEÑO S.A.S", se evidencia que para
iniciar con el proyecto se debe contar con $52.500.000 por concepto de inversión de los socios.
Este dinero será dividido para la compra de materia prima, adquisición de maquinaria, equipos y
todos los gastos que puedan surgir al momento de la ejecución del objeto social de la empresa.

Comenzando por el Balance General, podemos deducir que el crecimiento en el activo ha sido
proporcional, lo que nos lleva a concluir que el total de los activos ha advertido en un 15%.

Por otro lado, los pasivos han experimentado un crecimiento del 4%, mientras que el patrimonio
ha ido reducido el pasivo. Esto es mejorar para la empresa, ya que a medida que aumentó los
ingresos, será más factible reducir las deudas y saldar los gastos adicionales. Además, los
propietarios podrán obtener una mayor utilidad neta y el patrimonio de la empresa también se
verá incrementado.

Dentro de las cuentas más representativas del activo, como la caja y la materia prima, se puede
esperar un crecimiento proporcional, ya que estas representan la cantidad de ventas realizadas y
los materiales necesarios para llevar a cabo la ejecución del proyecto.

En resumen, el análisis financiero de "DULCE SUEÑO S.A.S" muestra un crecimiento en los activos,
una reducción en los pasivos y un aumento en el patrimonio, lo que indica un panorama alentador
para el desarrollo del proyecto empresarial.
 ANÁLISIS VERTICAL – HORIZONTAL

DULCE SUEÑO S.AS NIT: 901745391-5

Balance general sábanas térmicas DULCE SUEÑO S.A.S

CUENTA VALOR AÑO 2024 VALOR AÑO 2025 VARIACIÓN Porcentual Variacion monetaria
ACTIVOS
efectivo y equivalentes de efectivo $ 22.780.307 13% $ 24.714.084 12% 1% $ 1.933.777
Creditos $ 37.730.000 21% $ 39.450.488 19% 2% $ 1.720.488
productos terminados $ 18.988.280 11% $ 19.854.145 9% 1% $ 865.865
materias primas $ 11.423.920 6% $ 11.944.850 6% 1% $ 520.930
bienes de uso $ 55.300.000 31% $ 57.821.680 27% 3% $ 2.521.680
amortizacion B. de U. -$ 10.830.000 -6% -$ 11.323.848 -5% -1% -$ 493.848
Maquinaria y Equipo $ 44.470.000 25% $ 69.145.528
33% -8% $ 24.675.528
TOTAL ACTIVO $ 179.862.507 100% $ 211.606.927
100% 15% $ 31.744.419,69
PASIVO
Proveedores $ 8.660.400 21% $ 9.055.314 21% 0% $ 394.914
sueldos $ 7.606.924 18% $ 7.953.800 18% 0% $ 346.876
impuestos por pagar $ 21.365.155 51% $ 22.339.406 51% 0% $ 974.251
creditos financieros $ 4.581.884 11% $ 4.790.818 11% 0% $ 208.934
TOTAL PASIVOS $ 42.214.363 100% $ 44.139.338 100% 4% $ 1.924.975
PATRIMONIO
Capital social $ 53.500.000 57% $ 55.939.600 57% 0% $ 2.439.600
Utiludad $ 39.678.144 43% $ 41.487.468 43% 0% $ 1.809.324
TOTAL PATRIMONIO $ 93.178.144 100% $ 97.427.067 100% 4% $ 4.248.923
 El análisis vertical nos permite examinar la estructura de los estados financieros de la
empresa y evaluar la proporción de cada partida con respecto a los ingresos totales, y
nos permite evaluar la estructura de costos y la rentabilidad de la empresa.
 El análisis horizontal nos permite comparar los datos financieros de la empresa en
diferentes períodos, generalmente de un año a otro, para evaluar las tendencias y los
cambios a largo tiempo.
 CONCLUSIÓN

Se desarrolló un análisis financiero detallado que nos permite comprender y evaluar la situación
económica de "Dulce Sueño S.A.S", identificando áreas de oportunidad y desafíos para tomar
decisiones informadas respecto a la gestión financiera a futuro.

El Balance General revela un crecimiento proporcional en los activos, lo que indica un aumento en
la capacidad productiva y en las ventas de la empresa. Específicamente, las cuentas de caja y
materia prima reflejan un crecimiento acorde con el volumen de ventas y los recursos necesarios
para la ejecución del proyecto. Este crecimiento en los activos es una señal positiva para el
desarrollo de la empresa.

Por otro lado, se observa una reducción de los pasivos, lo que indica una gestión efectiva de las
deudas y los gastos. Esta reducción de pasivos contribuye a una mayor solvencia de la empresa, ya
que los ingresos generados son suficientes para cubrir las obligaciones financieras. Esta mejora en
la gestión financiera es un aspecto alentador para el desempeño de "Dulce Sueño".

Además, el aumento en el patrimonio demuestra que los propietarios de la empresa están

obteniendo una mayor utilidad neta y generando un mayor valor. Este incremento en el
patrimonio proporciona una base sólida para el crecimiento futuro de "Dulce Sueño" y destaca
su capacidad para generar beneficios a largo plazo.