Tegucigalpa, MDC

29 de marzo de 2022

INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

INSTITUCIONES DE SEGUROS
ADMINISTRADORAS DE FONDOS PRIVADOS DE PENSIONES
ORGANIZACIONES PRIVADAS DE DESARROLLO FINANCIERAS
SOCIEDADES EMISORAS DE TARJETAS DE CRÉDITO
INSTITUTOS PÚBLICOS DE PREVISIÓN
Toda la República

CIRCULAR CNBS No.003/2022

Señores:

El infrascrito Secretario General a.i. de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros CERTIFICA la

parte conducente del Acta de la Sesión Extraordinaria No.1630 celebrada en Tegucigalpa, Municipio
del Distrito Central el veintinueve de marzo de dos mil veintidós, con la asistencia de los
Comisionados MARCIO GIOVANNY SIERRA DISCUA, Presidente; ALBA LUZ VALLADARES
OCONNOR, Comisionada Propietaria; ESDRAS JOSIEL SÁNCHEZ BARAHONA, Comisionado
Propietario; JOSÉ ANTONIO PINEDA R., Secretario General a.i.; que dice:

“… 1. Asuntos de la Gerencia de Regulación, Investigación y Desarrollo: … literal a) …

RESOLUCIÓN GRD No.184/29-03-2022.- La Comisión Nacional de Bancos y Seguros,

CONSIDERANDO (1): Que de conformidad con lo dispuesto en el Artículo 13, numerales 1), 2) y
10) de la Ley de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, corresponde a este Ente Supervisor
dictar las normas prudenciales que se requieran para la revisión, verificación, control, vigilancia y
fiscalización de las Instituciones Supervisadas, para lo cual se basará en la legislación vigente y en
acuerdos y prácticas internacionales. Asimismo, corresponde a esta Comisión establecer los
criterios que deben seguirse para la valoración de los activos y pasivos y para la constitución de
provisiones por riesgos con el objeto de preservar y reflejar razonablemente la situación de liquidez
y solvencia de las Instituciones Supervisadas, para lo cual actuará de acuerdo con los principios de
contabilidad generalmente aceptados y con las normas y prácticas internacionales.

CONSIDERANDO (2): Que la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS), mediante

Resoluciones GES No.055/28-01-2020, GES No.209/08-05-2020, GES No.470/21-06-2021, y GRD
No.045/19-01-2022, aprobó las reformas a las “NORMAS PARA LA EVALUACIÓN Y
CLASIFICACIÓN DE LA CARTERA CREDITICIA”, las cuales tienen por objeto establecer
procedimientos para que las Instituciones Supervisadas que realizan operaciones de crédito,
evalúen y clasifiquen el riesgo asumido, a efecto de determinar la razonabilidad de las cifras
presentadas en sus estados financieros, constituyendo oportunamente las estimaciones por
deterioro requeridas. Dichos procedimientos buscan clasificar los activos crediticios según el riesgo
asumido y el grado de deterioro de las operaciones de crédito.

CONSIDERANDO (3): Que la Comisión, mediante Resolución GES No.662/29-12-2020, aprobó el

Marco Integral de Supervisión Basada en Riesgos (MISBR) para el Sector Financiero, Asegurador y
Previsional Público, con el objetivo de establecer un enfoque de Supervisión dinámico y prospectivo
que permita identificar oportunamente los eventos actuales y potenciales, que puedan afectar el
perfil de riesgos de las Instituciones Supervisadas.
CIRCULAR CNBS No.003
Página No.1
CONSIDERANDO (4): Que conforme los principios y prácticas internacionales es necesaria la
actualización de las Normas con base en el marco integral de supervisión basada en riesgos que
conlleva una supervisión basada en principios para que las Instituciones Supervisadas gestionen los
riesgos inherentes de su cartera de crédito de acuerdo con su modelo de negocio y apetito de
Riesgo.

CONSIDERANDO (5): Que en cumplimiento a lo dispuesto en el Artículo 39 de la Ley de la

Comisión Nacional de Bancos y Seguros, el 8 de marzo de 2022, este Ente Supervisor publicó en
su página web, en la sección de “Proyectos de Normativa”, el Proyecto de Reformas de las
“NORMAS PARA LA EVALUACIÓN Y CLASIFICACIÓN DE LA CARTERA CREDITICIA” y sus
Anexos, con el propósito de recibir comentarios y observaciones del público en general, de las
Instituciones del Sistema Financiero, Instituciones de Seguros, Administradoras de Fondos Privados
de Pensiones, Organizaciones Privadas de Desarrollo Financieras (OPDF´s), Sociedades Emisoras
de Tarjetas de Crédito e Institutos Públicos de Previsión.

POR TANTO: Con fundamento en lo establecido en los Artículos 38 de la Ley del Sistema
Financiero; 55 de la Ley de Instituciones de Seguros y Reaseguros; 26 de la Ley de Tarjetas de
Crédito; 38 de la Ley Reguladora de las Organizaciones Privadas de Desarrollo que se Dedican a
Actividades Financieras; 8 y 13, numerales 1), 2) y 10) de la Ley de la Comisión Nacional de
Bancos y Seguros; y Resolución GES No.662/29-12-2020 emitida por este Ente Supervisor;

RESUELVE:

1. Aprobar las reformas a las “Normas para la Evaluación y Clasificación de la Cartera

Crediticia”, cuyo contenido íntegramente se leerá así:

“NORMAS PARA LA EVALUACIÓN Y CLASIFICACIÓN DE LA CARTERA CREDITICIA”

Aspectos Generales:
El objetivo de las presentes Normas es establecer procedimientos para que las Instituciones
Supervisadas, que realizan operaciones de crédito, evalúen y clasifiquen el riesgo asumido,
a efecto de determinar la razonabilidad de las cifras presentadas en sus estados financieros,
constituyendo oportunamente las estimaciones por deterioro requeridas. Los procedimientos
que aquí se establecen buscan clasificar los activos crediticios según el riesgo asumido y el
grado de deterioro de las operaciones de crédito, incluyendo aquellos créditos otorgados
con recursos provenientes de fideicomisos bajo distintas formas de administración, aun
cuando no estén reflejados en los estados financieros de las instituciones sujetas a las
presentes Normas. Para las Instituciones Supervisadas a que se hace referencia, la
clasificación de créditos constituye una herramienta valiosa en la administración de su
cartera de préstamos y es un elemento fundamental en el flujo de información para la toma
de decisiones. Los principales criterios a observar son los siguientes:

1. Gestión de Riesgo de Crédito por parte de las Instituciones Supervisadas

Las Instituciones Supervisadas sujetas a las presentes Normas de conformidad con lo
establecido en la Norma de Gestión de Crédito e Inversiones, deberán definir su apetito por
el riesgo de crédito, estableciendo y aprobando las políticas y procedimientos de crédito
coherentes a su modelo de negocio. La declaración de apetito por el riesgo de 9crédito que
defina la institución, debe contemplar, entre otros, los aspectos documentales mínimos a
contener en sus expedientes de crédito que permitan evaluar el perfil de riesgo de cada uno
de sus deudores para sus diferentes líneas de negocio y gestionar de manera oportuna y
CIRCULAR CNBS No.003
Página No.2
efectiva los riesgos inherentes a estas; lo anterior, sin perjuicio de los requisitos de
conocimiento del cliente establecidos en la Ley Especial contra el Lavado de Activos y su
Reglamento.

2. Créditos Comerciales
Son aquellos créditos otorgados a personas naturales o jurídicas, orientados a financiar
diversos sectores de la economía, tales como el industrial, turismo, comercio, exportación,
minería, construcción, comunicaciones y otras actividades financieramente viables. Estos
créditos se subdividen en Grandes Deudores Comerciales, Pequeños Deudores
Comerciales y Microcrédito, según el endeudamiento total que mantengan con las
instituciones sujetas a las presentes Normas; asimismo, considerando las obligaciones del
mismo deudor, provenientes de fideicomisos o carteras en administración.

2.1 Grandes Deudores Comerciales

2.1.1 Definición. Para efectos de estas Normas, se denominarán como Grandes Deudores
Comerciales: A los deudores con endeudamiento de créditos comerciales, que representen
el seis por ciento (6%) o más del capital mínimo vigente establecido para los bancos, mismo
que deberá computarse considerando las obligaciones pendientes de pago en la totalidad
de las instituciones sujetas a las presentes Normas. Para efectuar el cálculo del
endeudamiento comercial total se utilizará la información disponible en la Central de
Información Crediticia de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, en adelante la
Comisión. El cómputo del porcentaje a que se refiere el párrafo primero deberá establecerse
mediante la sumatoria de las obligaciones directas y contingentes donde existan, incluyendo
las obligaciones de todo el grupo económico a que pertenezca el deudor, si fuera el caso.
Los Grandes Deudores Comerciales que durante seis (6) meses consecutivos mantengan
un endeudamiento total inferior al 6% del capital mínimo vigente establecido para los bancos
deberán ser tratados como Pequeños Deudores Comerciales, en ningún caso éstos últimos
podrán reclasificarse como microcrédito.

2.1.2 Criterios de Clasificación. La administración del riesgo de los créditos otorgados a

Grandes Deudores Comerciales requiere suficiente información y un continuo seguimiento
por la complejidad que suelen presentar estas operaciones. La evaluación del riesgo se
basará en el análisis de una serie de características del deudor, así como, de ciertas
particularidades de los diversos tipos de créditos, considerando en su aplicación el orden de
los cuatro (4) factores de clasificación siguientes: capacidad de pago, comportamiento
histórico de pago, garantías que respaldan los créditos y entorno económico.

a) Capacidad de Pago del Deudor. Constituirá el factor principal para evaluar a los
Grandes Deudores Comerciales, y se medirá en función del análisis que realice la institución
al inicio del crédito y de las actualizaciones que efectúe de conformidad al perfil de riesgo
del deudor, las cuales como mínimo deben ser anualmente, de la situación financiera,
presente y futura del deudor. Este análisis deberá tener como sustento técnico, los estados
financieros del deudor (balance general, estado de resultados y flujo de caja), los que
deberán haber sido auditados por firmas independientes registradas en la Comisión o
auditados por firmas extranjeras cuando se trate de un deudor no domiciliado en el territorio
nacional o en su caso los estudios de factibilidad de los proyectos a financiar; mismos que
deberán ser confiables y comprensibles para la entidad prestamista. Los flujos de caja y
estudios de factibilidad de los nuevos proyectos a financiar deberán tener bases de
sustentación y supuestos, suficientes y razonables.

CIRCULAR CNBS No.003

Página No.3
b) Comportamiento de Pago del Deudor. Constituirá el segundo factor a evaluar y se
refiere al historial de pago del deudor en relación con el cumplimiento oportuno de sus
obligaciones (monto adeudado que es igual al capital más los intereses correspondientes),
tanto en la propia institución como en el resto de las Instituciones Supervisadas. Se
determinará, estableciendo si el deudor paga oportunamente sus créditos, refinancia o
readecua frecuentemente sus obligaciones o cancela en algunas oportunidades toda su
deuda. Para este análisis deberá considerarse el historial de pago durante al menos los
últimos dos (2) años, independientemente de la fuente de información utilizada.

c) Disponibilidad de Garantías. Las garantías constituyen la fuente alterna de pago de un

crédito y tienen relevancia para el requerimiento de las estimaciones de deterioro, después
de que se hayan establecido claras debilidades en los dos (2) factores anteriores, siempre
que para su ejecución y realización no se prevean dificultades u obstáculos que deterioren
el valor de la garantía. Para ser consideradas como fuente alterna de pago, las garantías
deben poder ser ejecutadas y realizadas en el corto plazo. Las garantías se considerarán
por el valor que se les haya asignado en avalúo efectuado por profesional debidamente
registrado en la Comisión, o bien, con el valor de la factura de proveedor reconocido o por
su precio de venta de realización rápida, dependiendo de su naturaleza, cuando
corresponda. Los criterios de valorización de las garantías para efectos de clasificación de la
cartera de créditos se detallan en el Anexo 1 que forma parte integral de las presentes
Normas.

d) Entorno Económico. Las condiciones y perspectivas del mercado o sector en que se

llevan a cabo las actividades comerciales o productivas del deudor deben ser tomadas en
cuenta en la asignación de categorías a los Grandes Deudores Comerciales. Se debe
analizar la posición estratégica de un deudor en su mercado o rubro (utilizando criterios
tales como dependencia de un solo producto o proveedor, demanda decreciente, productos
substitutos, obsolescencia tecnológica, entre otros). El análisis conjunto de los cuatro (4)
factores mencionados (capacidad de pago, comportamiento de pago, garantías y entorno
económico), debidamente ponderados, permitirá clasificar la totalidad de las obligaciones de
los Grandes Deudores Comerciales en una de las cinco (5) categorías de riesgo que se
señalan en el numeral 2.1.3., siguiente.

2.1.3 Categorías de Clasificación, Descripción y Características. Las categorías de

clasificación que deberán utilizar las Instituciones Supervisadas en el proceso de evaluación
de su cartera de créditos son las siguientes:

Categoría Nombre
I Créditos Buenos
II Créditos Especialmente Mencionados
III Créditos Bajo Norma
IV Créditos de Dudosa Recuperación
V Créditos de Pérdida

La descripción de cada una de las categorías señaladas es la siguiente:

a) Categoría I – Créditos Buenos. Cuentan con información completa y actualizada sobre

el crédito y con un análisis de la capacidad de pago del deudor conforme a sus políticas y
procedimientos de crédito, que demuestre una adecuada solvencia y acredite suficiente
CIRCULAR CNBS No.003
Página No.4
capacidad de generar excedentes para cumplir las obligaciones. Asimismo, el cumplimiento
del plan de amortización de las deudas no ha presentado modificaciones que se deriven en
problemas de capacidad de pago del deudor. Algunas características identificables de estos
créditos son las siguientes: ● Al día en la amortización de sus préstamos, atrasos
eventuales de hasta treinta (30) días; ● Empresa con situación financiera y resultados
satisfactorios de acuerdo a sus principales indicadores financieros (liquidez, rentabilidad y
bajo apalancamiento); ● Flujo de Caja suficiente para hacer frente a sus obligaciones; ● La
información financiera que sustenta el análisis de riesgo del deudor, debe corresponder al
cierre del ejercicio fiscal más reciente, estar auditada y tener un máximo de seis (6) meses
de antigüedad; ● La empresa cuenta con mercado, razón por la cual no se prevén
problemas potenciales de ventas, evidenciado en el volumen y comportamiento de las
ventas; ● No presenta problemas laborales de relevancia que puedan afectar
significativamente su situación financiera, según quede evidenciado en el informe del
Auditor Externo; y, ● Su viabilidad de permanecer en el mercado presenta un riesgo bajo,
evidenciado en un estudio de mercado que puede ser propio, del gremio al que pertenece,
de institución especializada o de entidad pública competente.

b) Categoría II – Créditos Especialmente Mencionados. Se trata de créditos que

presentan algún grado de incumplimiento en las condiciones originalmente pactadas por
deficiencias en la situación financiera del deudor, y no cumplen con alguna de las
características de la Categoría I – Créditos Buenos. Dicho incumplimiento se manifiesta
generalmente en atrasos en los pagos como consecuencia de situaciones que afectan
negativamente al deudor, pero que tienen un carácter más bien ocasional que permanente.
Muestran debilidades, que si no son corregidas oportunamente, deteriorarán su condición y
podrían afectar económicamente a la institución en el futuro. Algunas características de
estos créditos son: ● Atrasos ocasionales en la amortización de cuotas según los días de
mora en la Tabla 1; ● La información mínima contenida en sus políticas de crédito se
encuentra desactualizada o incompleta; ● El análisis de crédito del deudor no está
actualizado o no está elaborado de acuerdo a las especificaciones establecidas en sus
políticas de crédito; ● Empresa que presenta problemas ocasionales de liquidez; ● Aunque
positivo, el margen de utilidad es menor al promedio del sector; ● El flujo de caja no cubre el
autofinanciamiento y reinversión del capital de trabajo; ● Sobregiros ocasionales para el
pago de obligaciones; ● Estructura de cuentas por cobrar e inventarios superior a lo
históricamente observado; ● Excesiva dependencia de un solo producto o proveedor; y, ●
Cambios en el mercado que puedan afectar la posición financiera del deudor.

c) Categoría III – Créditos Bajo Norma. Los préstamos clasificados en esta categoría,
presentan debilidades de solvencia y de capacidad de pago del prestatario, con lo cual se
arriesga la recuperación de la deuda. Algunas características de estos créditos son las
siguientes: ● Atrasos en la amortización de cuotas según los días de mora en la Tabla 1; ●
Deudores cuyos antecedentes financieros son insuficientes para determinar la capacidad de
pago y el origen de los recursos; ● Deficiente situación financiera del deudor, reflejada en
los indicadores de rentabilidad, pérdidas de operación, liquidez y otros, determinados de
acuerdo al tipo de industria en donde opera; ● Flujo de Caja insuficiente para cubrir el pago
del principal más intereses; ● Sobregiros recurrentes para el pago de obligaciones; ●
Discrepancias entre el programa de pago de los créditos y las disponibilidades financieras
del deudor; ● Inversiones en activos fijos financiados con créditos de corto plazo; ●
Dificultades de competitividad y debilidades tecnológicas que afecten las ventas y reporten
riesgos operacionales que no puedan ser enfrentados por el flujo de caja de la empresa; ●
Deterioro del sector económico en que opera el deudor, sin que la empresa cuente con un
plan de contingencia que le proteja de los impactos financieros; ● Falta de apoyo financiero

CIRCULAR CNBS No.003

Página No.5
y económico de los propietarios de la empresa; y; ● Reiterados incumplimientos
contractuales.

d) Categoría IV – Créditos de Dudosa Recuperación. Un crédito clasificado como de

dudosa recuperación tiene las debilidades inherentes a uno clasificado como bajo norma,
con la característica adicional de que las debilidades hacen que el cobro o la liquidación
total, en base a los datos, condiciones y valores existentes, sea altamente dudoso y la
probabilidad de pérdida pueda llegar a ser muy alta; no obstante, que ciertos factores o
cambios tales como consolidación o refinanciamiento de la deuda, inyección de capital,
garantías adicionales, puedan incidir positivamente en la recuperación del monto prestado.
Algunas características adicionales son las siguientes: ● Atrasos en la amortización de
cuotas según los días de mora en la Tabla 1; ● Inexistencia de la información requerida a
los deudores de acuerdo a sus políticas de crédito; ● Deterioro en su posición financiera,
que indica debilidades en la administración y sistema de control interno; ● Incapacidad para
cumplir obligaciones de corto plazo en los plazos negociados; ● Ingresos insuficientes para
cubrir el saldo adeudado, según el plan de pagos convenido; ● Sobregiros permanentes
para el pago de obligaciones; ● Resultados operacionales negativos; ● Empresa
técnicamente quebrada; ● Pérdidas de varios períodos, que han deteriorado el patrimonio
del prestatario; ● Incrementos desproporcionados de sus deudas con la Institución
Supervisada u otros acreedores; ● Persistente deterioro económico del sector en que opera
el deudor; ● Cuotas de amortización de sus obligaciones crediticias menores a las cuotas
pactadas; ● Distribución de utilidades o retiros de capital que limitan severamente su
solvencia y/o capacidad de pago; ● Situación de iliquidez que conlleva a un estado de
suspensión de pagos; ● Venta o realización de activos productivos para continuar como
negocio en marcha; ● La cancelación parcial de las obligaciones depende de la liquidación
de las garantías; ● Acumulación de obligaciones fiscales o laborales; y, ● Embargo de
acreedores.

e) Categoría V – Créditos de Pérdida. Los créditos clasificados como de Pérdida se

consideran como incobrables y de tan poco valor que su continuación como activos de la
institución no se justifica. Esta clasificación no significa que el préstamo no tenga
absolutamente ningún valor de recuperación, sino que no es práctico ni deseable aplazar el
saneamiento de este activo, aun cuando una recuperación parcial pudiera efectuarse en el
futuro. Algunas de sus características son las siguientes: ● Atrasos en los pagos según los
días de mora en la Tabla 1; ● Problemas de iliquidez que afectan la amortización de sus
obligaciones; ● Problemas para obtener financiamiento de terceros; ● Deterioro en los
estados financieros que indique debilidades en la administración y sistema de control
interno; ● Créditos al cobro mediante la vía judicial con escasas posibilidades de
recuperación; ● Completo deterioro económico del sector en que opera la empresa; ●
Empresa con patrimonio negativo o que no aplica como negocio en marcha; ● Garantías
obsoletas, de bajo valor o inexistentes; ● Documentación irregular o inexistente que impide
la recuperación del crédito, como por ejemplo, pagarés mal extendidos, garantías
inadecuadamente constituidas en su forma legal, etc.; ● Gravámenes preferentes a favor de
otros acreedores, quedando un valor residual ínfimo respecto al monto de las obligaciones
crediticias con la propia institución; ● Situaciones de fuerza mayor no cubiertas por seguros
u otros recursos (ejemplo: Incendios, sabotajes, etc.); ● Deudor al que no es posible ubicar
para hacer efectivo el cobro de la obligación; ● Sobrevaloración de activos y resultados, o
existencia de pasivos no contabilizados que afecten significativamente al patrimonio de la
empresa; ● Existencia de situaciones fraudulentas que dificulten fuertemente la
recuperación de los créditos; y, ● Desviación de los fondos provenientes de los créditos
otorgados a destinos diferentes a los declarados; imposibilitando apreciar el verdadero
riesgo y, por ende, la efectiva recuperación de los créditos.
CIRCULAR CNBS No.003
Página No.6
 2.1.4 Criterios para la Constitución de las Estimaciones por Deterioro. Para efectos de
constitución de las estimaciones por deterioro de los Grandes Deudores Comerciales, se
aplicarán los porcentajes de estimaciones por deterioro señalados en la Tabla 1.

Tabla 1

Rango Días de Mora por Tipo de Garantía/Estimaciones por Deterioro

Garantías de
Depósitos
Pignorados en
la misma
Institución,
Garantías
Recíprocas o
contra
Garantías
Garantías emitidas por
Hipotecarias Instituciones
Otras
sobre Bienes Estimaciones Financieras de Estimaciones Estimaciones
Categoría Inmuebles por Deterioro Primer Orden por Deterioro Garantías por Deterioro

I-A De 0 a 15 días 0.50% De 0 a 15 días 0% De 0 a 15 días 0.50%

De 16 a 30
I-B 0.75% De 16 a 30 días 0% De 16 a 30 días 0.75%
días

De 31 a 90
II 4% De 31 a 90 días 0% De 31 a 60 días 4%
días

De 91 a 180 De 91 a 180
III 25% 25% De 61 a 90 días 25%
días días

De 181 a 360 De 181 a 360

IV 60% 60% De 91 a 180 días 60%
días días

Más de 360
V 100% Más de 360 días 100% Más de 180 días 100%
días

Los rangos de días de mora que se indican en cada una de las categorías de clasificación
de la Tabla 1, es una condición que no justifica por sí sola la clasificación definitiva del
deudor. Predominan sobre este factor el análisis de la capacidad de pago y la disponibilidad
de información, salvo que por días de atraso la categoría resultante sea de mayor riesgo.
CIRCULAR CNBS No.003
Página No.7
2.1.5 Otros Criterios en la Clasificación de Grandes Deudores Comerciales. Si un Gran
Deudor Comercial mantiene más de un crédito y al menos uno de ellos cuenta con garantía
hipotecaria sobre bien inmueble, garantía sobre depósitos pignorados en la misma
institución o contra garantías emitidas por Instituciones Financieras de primer orden, se
podrán considerar dichas garantías para las diferentes obligaciones, aplicando para estos
efectos los porcentajes de estimaciones por deterioro dispuestos en la Tabla 1, siempre y
cuando el valor de las garantías netas de descuento cubra el cien por ciento (100%) como
mínimo de todas las obligaciones pendientes, clasificándose todos los créditos según el
mayor atraso registrado. Para efectos de la aplicación de las estimaciones por deterioro, se
considerarán los porcentajes establecidos según el tipo de garantía antes señalada, que
exceda el cincuenta por ciento (50%) de las mismas. En el caso que la garantía sea 50%
hipotecaria y 50% sobre depósitos pignorados en la misma institución o contra garantías
emitidas por Instituciones Financieras de primer orden, las estimaciones por deterioro se
constituirán de conformidad a los porcentajes establecidos para la garantía hipotecaria.

En el caso que no se logre cubrir el cien por ciento (100%) de las obligaciones antes
mencionadas, las operaciones crediticias se clasificarán de acuerdo a su tipo de garantía.

Para aplicar lo anterior y garantizar la debida transparencia ante el cliente, en la

estructuración de las operaciones y la constitución legal de dichas garantías, deberá estar
pactado expresamente por las partes y aceptado formalmente por el cliente, que las
garantías hipotecarias sobre bienes inmuebles, garantías sobre depósitos pignorados en la
misma institución o contra garantías emitidas por Instituciones Financieras de primer orden
podrán ser utilizadas para garantizar a su vez las operaciones con otras garantías.

2.2 Pequeños Deudores Comerciales

2.2.1 Definición. Crédito concedido a personas naturales o jurídicas, para financiar

actividades industriales, comerciales o de servicios, que no es considerado Microcrédito ni
Gran Deudor Comercial. Para estos efectos las Instituciones Supervisadas separarán la
cartera de este segmento en: 1) créditos con garantías hipotecarias sobre bienes inmuebles;
2) créditos con garantías sobre depósitos pignorados en la misma institución, garantía
recíproca o contra garantías emitidas por Instituciones Financieras de primer orden; y 3)
créditos con otras garantías.

La institución deberá mantener completos y actualizados los expedientes de Pequeños

Deudores Comerciales según lo establecido en sus políticas de crédito. Los Pequeños
Deudores Comerciales que durante seis (6) meses consecutivos mantengan un
endeudamiento total mayor al seis por ciento (6%) del capital mínimo vigente establecido
para los bancos deberán ser tratados como Grandes Deudores Comerciales. En estos
casos, la Institución Supervisada debe complementar la información requerida en dichas
políticas para Grandes Deudores Comerciales, y el análisis de riesgo debe ser realizado con
base en estados financieros auditados del cierre fiscal siguiente, en el cual cumple con el
criterio de gran deudor comercial.

2.2.2 Criterios de Clasificación. Toda la cartera de créditos de Pequeños Deudores

Comerciales se clasificará por morosidad siguiendo las categorías de riesgo que se detallan
en la Tabla 2.

CIRCULAR CNBS No.003

Página No.8
 Tabla 2

Rango Días de Mora por Tipo de Garantía/Estimaciones por Deterioro

Garantías de
Depósitos
Pignorados en la
misma
Institución,
Garantías
Recíprocas o
contra Garantías
Garantías emitidas por
Hipotecarias Instituciones Otras
sobre Bienes Estimaciones Financieras de Estimaciones Estimaciones
Categoría Inmuebles por Deterioro Primer Orden por Deterioro Garantías por Deterioro

I-A De 0 a 15 días 0.50% De 0 a 15 días 0% De 0 a 15 días 0.50%

I-B De 16 a 30 días 0.75% De 16 a 30 días 0% De 16 a 30 días 1%

II De 31 a 90 días 4% De 31 a 90 días 0% De 31 a 60 días 4%

III De 91 a 180 días 25% De 91 a 180 días 25% De 61 a 90 días 25%

IV De 181 a 360 días 60% De 181 a 360 días 60% De 91 a 180 días 60%

V Más de 360 días 100% Más de 360 días 100% Más de 180 días 100%

2.2.3 Otros Criterios en la Clasificación de Pequeños Deudores Comerciales. Si un

Pequeño Deudor Comercial mantiene más de un crédito y al menos uno de ellos cuenta
con garantía hipotecaria sobre bien inmueble, garantía sobre depósitos pignorados en la
misma institución o contra garantías emitidas por Instituciones Financieras de primer
orden, se podrán considerar dichas garantías para las diferentes obligaciones, aplicando
para estos efectos los porcentajes de estimaciones por deterioro dispuestos en la Tabla
2, siempre y cuando el valor de las garantías netas de descuento cubra el cien por
ciento (100%) como mínimo de todas las obligaciones pendientes, clasificándose todos
los créditos según el mayor atraso registrado. Para efectos de la aplicación de las
estimaciones por deterioro, se considerarán los porcentajes establecidos según el tipo
de garantía antes señalada, que exceda el cincuenta por ciento (50%) de las mismas.
En el caso que la garantía sea 50% hipotecaria y 50% sobre depósitos pignorados en la
misma institución o contra garantías emitidas por Instituciones Financieras de primer
orden, las estimaciones por deterioro se constituirán de conformidad a los porcentajes
establecidos para la garantía hipotecaria.

En el caso que no se logre cubrir el cien por ciento (100%) de las obligaciones antes
mencionadas, las operaciones crediticias se clasificarán de acuerdo a su tipo de
garantía.

CIRCULAR CNBS No.003

Página No.9
Para aplicar lo anterior y garantizar la debida transparencia ante el cliente, en la
estructuración de las operaciones y la constitución legal de dichas garantías, deberá
estar pactado expresamente por las partes y aceptado formalmente por el cliente, que
las garantías hipotecarias sobre bienes inmuebles, garantías sobre depósitos
pignorados en la misma institución o contra garantías emitidas por Instituciones
Financieras de primer orden podrán ser utilizadas para garantizar a su vez las
operaciones con otras garantías.

2.3 Microcréditos

2.3.1 Definición. Es todo crédito concedido a un prestatario, sea persona natural,

jurídica o un grupo de prestatarios, destinado a financiar actividades en pequeña escala,
tales como: Industria a pequeña escala, comercialización, servicios, por medio de
metodologías de crédito específicas. Algunas características para identificar estos
créditos son las siguientes: a) Opera en el sector formal o informal de la economía. b) El
endeudamiento total, no debe exceder a L720,000.00, mismo que deberá computarse
considerando las obligaciones pendientes de pago en la totalidad de las instituciones
sujetas a las presentes Normas, exceptuando los saldos correspondientes a créditos
para vivienda. c) La fuente principal de pago lo constituye el producto de las ventas e
ingresos generados por dichas actividades que se financian, y, no por un ingreso
estable. d) El pago, se realiza generalmente en cuotas periódicas, o bien bajo otras
formas de amortización que se determine a través del flujo de caja; y, e) Las garantías
pueden ser fiduciaria (individual, mancomunada o solidaria), hipotecarias, mobiliarias,
garantías recíprocas u otras. No pueden ser considerados como microcréditos los
otorgados a las personas naturales cuya fuente principal de ingresos es el trabajo
asalariado. En el otorgamiento de un microcrédito, se analizará la capacidad de pago en
base a ingresos familiares, el patrimonio neto, garantías, importe de sus diversas
obligaciones, el monto de las cuotas asumidas para con la Institución Supervisada; así
como, el comportamiento histórico de pago de sus obligaciones y las clasificaciones
asignadas por otras Instituciones Financieras.

2.3.2 Criterios de Clasificación. Las Instituciones Supervisadas deberán clasificar el

total de cartera de los microcréditos sobre la base de rangos de morosidad siguiendo las
categorías de riesgo que se detallan en la Tabla 3.
Tabla 3

Garantía sobre
Depósitos Pignorados
en la misma Institución,
Garantía Recíproca o
contra Garantías
emitidas por
Instituciones
Otras Financieras de Primer
Categoría Créditos Días de Mora Garantías Orden

I Buenos Hasta 30 días 1% 0%

II Especialmente Mencionados De 31 a 60 días 5% 0%

III Bajo Norma De 61 a 90 días 25% 25%

CIRCULAR CNBS No.003

Página No.10
 IV Dudosa Recuperación De 91 a 180 días 60% 60%

V Pérdida Más de 180 días 100% 100%

2.3.3 Otros Criterios en la Clasificación de Microcréditos. Si un microcrédito

mantiene más de un crédito y al menos uno de ellos cuenta con garantía sobre
depósitos pignorados en la misma institución, garantías recíprocas o contra garantías
emitidas por Instituciones Financieras de primer orden, todos los créditos quedarán
clasificados según el mayor atraso registrado y aplicarán lo dispuesto en este numeral,
según el tipo de garantía, siempre y cuando el valor de las garantías netas de
descuento cubra el cien por ciento (100%) como mínimo de todas las obligaciones
pendientes.

Para aplicar lo anterior y garantizar la debida transparencia ante el cliente, en la

estructuración de las operaciones y la constitución legal de dichas garantías, deberá
estar pactado expresamente por las partes y aceptado formalmente por el cliente, que
las garantías sobre depósitos pignorados en la misma institución, garantías recíprocas o
contra garantías emitidas por instituciones financieras de primer orden podrán ser
utilizadas para garantizar a su vez las operaciones con otras garantías.

En caso de existir garantías hipotecarias se aplicará lo dispuesto en el numeral 2.6.

2.4 Crédito Agropecuario

La evaluación y clasificación de cartera de crediticia del sector agropecuario estará
sujeta a las disposiciones diferenciadas que para tal efecto emita la CNBS.

2.5 Selección de la Muestra a Evaluar. Las Instituciones Supervisadas deberán

clasificar todos los créditos comerciales. La Comisión a través de sus inspecciones
evaluará una muestra de la clasificación de la cartera de Grandes Deudores
Comerciales y Pequeños Deudores Comerciales. Si el cien por ciento (100%) de la
muestra cumple con los parámetros de clasificación de las presentes Normas, el resto
de la misma se considerará aceptable, caso contrario, a la cartera no evaluada, se le
aplicará el coeficiente de riesgo que resulte de la cartera evaluada, entendido como tal,
el porcentaje que resulte de aplicar las estimaciones por deterioro requeridas a la
cartera examinada sobre los saldos de esta cartera.

2.6 Criterios para la Constitución de las Estimaciones por Deterioro. Para

determinar las estimaciones por deterioro de los Grandes Deudores Comerciales,
Pequeños Deudores Comerciales, Microcrédito y Arrendamientos Financieros, se
aplican los porcentajes de las estimaciones de deterioro, según cada tabla, de la
siguiente manera: a) Categorías I y II: Los porcentajes de las estimaciones de deterioro
se aplican sobre el saldo adeudado. b) Categorías III, IV y V: Los porcentajes de las
estimaciones por deterioro se aplican sobre la diferencia entre el saldo adeudado y el
valor de avalúo de las garantías neto del descuento contenido en el Anexo 1. No
obstante, dichas estimaciones no pueden ser inferiores a los porcentajes mínimos
aplicados sobre el saldo adeudado, así: 15% para la Categoría III, 40% para la
Categoría IV y 60% para la Categoría V.

CIRCULAR CNBS No.003

Página No.11
 Para lo anterior, la institución debe mantener incorporado en su sistema de información
un control automatizado para la determinación del valor de la garantía y el valor en
descubierto de las obligaciones.

2.7 Arrendamientos Financieros

2.7.1 Definición. Son aquellas mediante los cuales las Instituciones Supervisadas,
actuando en calidad de arrendadoras, se obligan a adquirir determinados activos
muebles o inmuebles conforme a las especificaciones indicadas por el arrendatario,
para conceder su uso, goce o explotación económica a otra persona natural o jurídica,
por un plazo determinado y a cambio del pago de una cantidad de dinero que incluye
amortización del costo de adquisición, intereses, comisiones y recargos previstos,
documentado en un contrato a cuyo vencimiento, el arrendador otorga al arrendatario, la
posibilidad de ejercer una de varias opciones alternativas con respecto a los activos
arrendados, por un precio residual libremente acordado entre las partes. El
arrendamiento se clasificará como financiero cuando transfiera sustancialmente todos
los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo, al arrendatario o deudor.

Los arrendamientos financieros pueden ser otorgados a personas naturales o jurídicas,

independientemente del destino. Los mismos deberán mantener sus expedientes
completos y actualizados conforme a sus políticas de crédito, según el tipo de deudor al
cual sean otorgados. Asimismo, el contrato de arrendamiento deberá contener las
cláusulas mínimas establecidas en las normas que sobre esta materia emita la
Comisión. Adicionalmente, las Instituciones Supervisadas están obligadas a cumplir con
el resto de las disposiciones establecidas en las normas vigentes sobre esta materia.

2.7.2 Criterios de Clasificación. Para efectos de la constitución de estimaciones, las

operaciones de arrendamientos financieros deberán ser clasificadas conforme a la tabla
4 descrita a continuación:

Tabla 4
Garantías sobre
Arrendamientos Otras Garantías sobre
Financieros de Arrendamientos
Categoría Créditos Días de Mora Bienes Inmuebles Días de Mora Financieros

I Buenos Hasta 30 días 0.50% Hasta 30 días 0.50%

II Especialmente Mencionados De 31 a 90 días 4% De 31 a 90 días 4%

III Bajo Norma De 91 a 180 días 25% De 91 a 120 25%

días

IV Dudosa Recuperación De 181 a 360 días 60% De 121 a 180 60%

días

V Pérdida Más de 360 días 100% Más de 180 días 100%

CIRCULAR CNBS No.003

Página No.12
3. Créditos Personales
Estos créditos tienen características especiales que los diferencian de los créditos
comerciales como ser montos plazos, forma de pago, garantía, tipo de cliente, proceso
de administración del crédito, etc., lo que amerita su clasificación con base al criterio
único de morosidad; más aún si se considera que por los montos con que operan
(especialmente los créditos de consumo) y su elevado número, no parece necesario
intentar una clasificación caso por caso. En consecuencia, los Créditos Personales para
efectos de clasificación se subdividen en Créditos de Consumo y Créditos para
Vivienda; detallando a continuación, para ambos tipos de crédito, el criterio principal de
clasificación, las categorías de riesgo a utilizar y las estimaciones por deterioro mínimas
requeridas para cada una de ellos.

3.1 Créditos de Consumo

3.1.1 Definición. Se consideran créditos de consumo las obligaciones directas y
contingentes contraídas por personas naturales, incluyendo las contraídas mediante
tarjetas de crédito, y, cuyo objeto es financiar la adquisición de bienes de consumo o el
pago de servicios. La fuente principal de pago del prestatario, puede ser el salario,
sueldo, rentas, remesas o similares. Si la fuente de pago del crédito son actividades
productivas o comerciales se tratará a esos créditos como microcrédito, pequeño
deudor comercial o gran deudor comercial, dependiendo del monto de endeudamiento.

3.1.2 Criterios de Clasificación. La clasificación de la cartera de consumo se realizará

sobre la base de morosidad en el pago de las cuotas de amortización de la deuda,
aplicando la descripción de las categorías contenidas en las Tablas 5A, 5B y 6.

3.1.3 Categorías de Clasificación y Criterios para la Constitución de las

Estimaciones por Deterioro. La clasificación será del cien por ciento (100%) y para
determinar las estimaciones por deterioro para estos deudores se aplican los
porcentajes de las estimaciones sobre el monto adeudado, siguiendo las categorías de
clasificación descritas en las Tablas 5A, 5B y 6. Los créditos de consumo, cuyo plan de
amortización se haya pactado con pagos periódicos en plazos mayores o igual a treinta
(30) días, serán clasificados de acuerdo con las categorías de la tabla siguiente:
Tabla 5A
Estimaciones por
Deterioro de Créditos
Estimaciones por para Educación con
Deterioro con Garantías Reciprocas /
Categoría Créditos Días de Mora otras Garantías Hipotecarias

I Buenos Hasta 30 días 1% 0%

II Especialmente De 31 a 60 días 5% 0%
Mencionados

III Bajo Norma De 61 a 90 días 25% 25%

IV Dudosa Recuperación De 91 a 120 60% 60%

días

V Pérdida Más de 120 100% 100%

días

CIRCULAR CNBS No.003

Página No.13
Los créditos de consumo otorgados mediante Tarjetas de Crédito serán clasificados y
provisionados de acuerdo con la tabla siguiente:

Tabla 5B
Estimaciones
Categoría Créditos Días de Mora por Deterioro

I-A Buenos Hasta 7 días 0.5%

I-B Buenos De 8 a 30 días 1%

II Especialmente Mencionados De 31 a 60 días 5.25%

III Bajo Norma De 61 a 90 días 25%

IV-A Dudosa Recuperación De 91 a 120 60%

días

IV-B Dudosa Recuperación De 121 a 180 80%

días

V Pérdida Más de 180 100%

días

Los créditos de consumo, cuyo plan de amortización se haya pactado con pagos
periódicos en plazos menores a treinta (30) días, serán clasificados de acuerdo con las
categorías de la tabla siguiente:

Tabla 6
Estimaciones
Categoría Créditos Días de Mora por Deterioro

I Buenos Hasta 8 días 1%

II Especialmente Mencionados De 9 a 30 días 5%

III Bajo Norma De 31 a 60 días 25%

IV Dudosa Recuperación De 61 a 120 días 60%

V Pérdida Más de 120 días 100%

En el caso de que un deudor de consumo cuente con garantía sobre depósitos

pignorados en la misma institución, para las Categorías I y II, los porcentajes de
estimaciones por deterioro serán de cero por ciento (0%), siempre y cuando el valor de
CIRCULAR CNBS No.003
Página No.14
la garantía neto de descuento cubra el cien por ciento (100%) como mínimo de todas las
obligaciones de consumo pendientes.

Si un deudor mantiene más de un crédito de consumo, todos ellos quedarán clasificados

según el mayor atraso registrado de acuerdo con las Tablas 5A, 5B y 6
respectivamente.

3.1.4 Tratamiento de Garantía Hipotecaria. En el caso que los créditos de consumo

cuenten con garantía hipotecaria, para efectos de constitución de las estimaciones por
deterioro, se aplicarán los porcentajes señalados en la Tabla 5A o 6, de la siguiente
manera: a) Categorías I y II: Los porcentajes de las estimaciones se aplican sobre el
saldo adeudado; b) Categorías III, IV y V: Los porcentajes de estimación por deterioro
se aplican sobre la diferencia entre el saldo adeudado y el valor de avalúo de las
garantías hipotecarias neto del descuento contenido en el Anexo 1 de las presentes
Normas. No obstante, dichas estimaciones no pueden ser inferiores a los porcentajes
mínimos aplicados sobre el saldo adeudado, así: 15% para la Categoría III, 40% para la
Categoría IV y de 60% para la Categoría V.

Con el fin de aplicar lo dispuesto en éste numeral y garantizar la transparencia entre las
Instituciones Supervisadas y el deudor, la estructuración de las operaciones y la
constitución legal de dichas garantías debe estar pactado expresamente por las partes y
aceptado formalmente por éstos, a efecto de que las garantías hipotecarias sobre
bienes inmuebles podrán ser utilizadas para garantizar a su vez otras operaciones.

3.2 Créditos para Vivienda

3.2.1 Definición. Los créditos que se deben clasificar bajo esta agrupación son los
contraídos por personas naturales, cuyo destino es financiar la adquisición, ampliación,
reparación, mejoramiento, subdivisión o construcción de una vivienda para uso propio,
asimismo la compra de un lote de terreno para vivienda. En todos los casos el crédito
debe contar con hipoteca debidamente inscrita o en proceso de inscripción, siempre y
cuando no hayan transcurrido más de seis (6) meses desde la fecha de presentación de
la escritura al registro correspondiente, o con garantía recíproca cuando el crédito sea
para financiamiento de vivienda social. Perentoriamente, mientras dure el trámite de
inscripción, se aceptarán los contratos y/o promesas de compra venta, debidamente
legalizados. Caso contrario se considerará dicho crédito como de consumo.

3.2.2 Criterios de Clasificación. La clasificación de los créditos para vivienda se

efectuará sobre la base de la morosidad en el pago de las cuotas de amortización, de
acuerdo a las categorías de la Tabla 7.

3.2.3 Categorías de Clasificación y Criterios para la Constitución de las

Estimaciones por Deterioro.
La clasificación será del cien por ciento (100%) y para determinar las estimaciones por
deterioro para estos deudores se aplican los porcentajes de las estimaciones sobre el
monto adeudado, siguiendo las categorías de clasificación descritas en la Tabla 7.

CIRCULAR CNBS No.003

Página No.15
 Tabla 7

Con garantía
Hipotecaria más
Garantía sobre
Depósitos
Pignorados en la
misma
Institución,
Garantía
Recíproca o
contra Garantías
Con emitidas por
Garantías Instituciones
Hipotecaria Financieras de
Categoría Créditos Días de Mora Solamente Primer Orden

I–A Buenos Hasta 30 días 0% 0%

I-B Buenos De 31 a 60 días 0.75% 0%

II Especialmente De 61 a 120 días 3% 3%

Mencionados

III Bajo Norma De 121 a 210 días 20% 20%

IV Dudosa Recuperación De 211 a 360 días 50% 50%

V Pérdida Más de 360 días 70% 70%

Para efectos de la constitución de las estimaciones por deterioro, los porcentajes

anteriores se aplican sobre el monto adeudado y no se descontará el valor de avalúo de
las garantías hipotecarias para el cálculo correspondiente.

En el caso de que un deudor de vivienda cuente con garantía sobre depósitos

pignorados en la misma institución, para la Categoría I-B, el porcentaje de estimaciones
por deterioro será de cero por ciento (0%), siempre y cuando el valor de la garantía neta
de descuento cubra el cien por ciento (100%) como mínimo de todas las obligaciones de
vivienda pendientes. En el caso que no se logre cubrir el cien por ciento (100%) de las
obligaciones, las operaciones crediticias se clasificarán como Garantía Hipotecaria
Solamente.

Para la clasificación de los créditos de vivienda, debe considerarse la fecha de la cuota

en mora más antigua. Si un deudor mantiene más de un crédito para vivienda, todos
ellos quedarán clasificados según el mayor atraso registrado.

4. Categoría Única por Deudor

En caso de que el deudor tenga varios créditos de distinto tipo en la misma Institución
Supervisada, su clasificación será la correspondiente a la categoría de mayor riesgo,
conforme al siguiente procedimiento:

CIRCULAR CNBS No.003

Página No.16
1) La Institución Supervisada deberá establecer la categoría por cada operación de
crédito;

2) En caso de que un deudor tenga varias operaciones del mismo tipo de crédito, se
asignará la categoría, según el mayor atraso registrado determinándose una sola
categoría;

3) En caso de que la categoría de mayor riesgo por tipo de crédito represente al

menos el quince por ciento (15%) de las obligaciones del deudor en la misma
institución, tal categoría se aplicará al resto de las obligaciones, dando como
resultado la clasificación única del deudor en la misma institución; o,

4) En caso de que la categoría de mayor riesgo por tipo de crédito represente menos
del quince por ciento (15%) de las obligaciones del deudor en la misma institución,
la clasificación de los créditos se mantendrá según el criterio del numeral 2)
anterior; conservando cada tipo de créditos la categoría de mayor riesgo.

Sin perjuicio que la Comisión establezca posteriormente el uso de la Categoría Única

para efectos de constitución de las estimaciones por deterioro, las Instituciones
Supervisadas podrán utilizar dicha categoría para tales efectos cuando consideren
necesario su aplicación, de acuerdo con el perfil de riesgo del deudor, en cuyo caso se
deberán constituir las estimaciones por deterioro de conformidad a las Tablas 1, 2, 3, 4,
5A, 5B, 6 y 7 segregando las operaciones por garantías, cuando corresponda.

5. Alineamiento del Deudor

En caso de que el deudor tenga créditos en dos o más Instituciones Supervisadas, éste
será reclasificado con una categoría de diferencia con respecto a la categoría de mayor
riesgo que le haya sido asignada por cualquiera de las instituciones. Lo anterior aplica
cuando las obligaciones clasificadas con la categoría de mayor riesgo representen como
mínimo el veinte por ciento (20%) del endeudamiento total. La categoría adquirida por el
deudor se denominará “reclasificación por alineamiento” y será empleada para calcular
las estimaciones por deterioro de todas las operaciones del deudor en la institución
supervisada, de conformidad a los porcentajes de las estimaciones de cada uno de los
tipos de crédito según corresponda. La institución supervisada que ejecute el
alineamiento mensual debe considerar la clasificación del deudor en base a la última
información disponible en el Informe Confidencial del Deudor. Asimismo, deberá
reportar la clasificación sin alineamiento en el campo asignado para tal efecto en la
información que presente a la Comisión, quien establecerá la fecha de aplicación de
este numeral.

6. Requisitos Adicionales de las Estimaciones por Deterioro y Aplicación de

Garantías Recíprocas
Los porcentajes de las estimaciones por deterioro establecidos en las tablas que
contienen las categorías de clasificación precedentes se aplicarán sin perjuicio de
requerimientos adicionales determinados una vez evaluado el riesgo de crédito en las
revisiones que efectúe esta Comisión. Cuando se determine que las políticas, prácticas
y procedimientos en el otorgamiento, administración, seguimiento y control de créditos
no se ajustan a los lineamientos de la normativa aplicable en materia de gestión de
riesgo de crédito, y según el nivel de deficiencias encontradas, la Comisión podrá
CIRCULAR CNBS No.003
Página No.17
ordenar a la institución financiera la constitución de estimaciones genéricas adicionales
a las referidas en las presentes Normas, de conformidad a lo establecido en las Normas
de Gestión de Riesgo de Crédito e Inversiones.

De igual forma cada institución, podrá aumentar dichos porcentajes, si considera que el
riesgo de pérdida asumido es mayor a lo determinado en las presentes Normas.

Para los créditos que tengan garantías recíprocas emitidas por las sociedades
administradoras de fondos de garantías recíprocas que establece el Artículo 2, inciso 1)
del Decreto Legislativo No.205-2011, Ley del Sistema de Fondos de Garantía Recíproca
para la Promoción de las MIPYMES, Vivienda Social y Educación Técnica-Profesional,
las Instituciones Supervisadas no deben de constituir las estimaciones por deterioro
sobre la porción del crédito respaldado con garantía recíproca, entre tanto la garantía se
encuentre vigente, es decir, mientras no prescriba el plazo de ciento ochenta (180) días
calendario que tiene el intermediario para ejercer la acción de cobro ante las Sociedad
Administradora del Fondo de Garantías Reciprocas, de conformidad a lo establecido en
los lineamientos mínimos aprobados por esta Comisión, para la administración de los
fondos. Lo dispuesto anteriormente debe aplicarse a cualquier obligación crediticia
independientemente de su destino.

Una vez vencido el plazo señalado en el párrafo anterior, la Institución Supervisada

debe constituir las estimaciones por deterioro de conformidad a los porcentajes
establecidos en las tablas contenidas en las presentes Normas, según el tipo de crédito.

7. Cuentas Contables Sujetas a Clasificación y Constitución de las Estimaciones

por Deterioro
Para fines de clasificación de la cartera, serán considerados los valores contabilizados
en las cuentas siguientes: a) Préstamos, Descuentos y Negociaciones. b) Deudores
Varios – Sobregiros; c) Comisiones por Cobrar; d) Intereses y Dividendos por Cobrar –
Sobre Préstamos; e) Préstamos y Descuentos Negociados; f) Aceptaciones; g)
Garantías Bancarias; h) Avales; i) Endosos; j) Cartas de Crédito Stand By; k) Cartas de
Crédito y Créditos Documentados; l) Arrendamientos Financieros; m) Intereses por
Cobrar-Arrendamientos Financieros; y, n) Todas aquellas otras obligaciones del deudor
no registradas en las cuentas anteriores, incluidos los financiamientos otorgados con
recursos provenientes de fideicomisos. Para efectos de constitución de las estimaciones
por deterioro no computarán las obligaciones del deudor donde la institución no asume
riesgo (cartera administrada y cartera con recursos de fideicomisos sin riesgo para la
institución).

En el caso de las aceptaciones, garantías bancarias, avales, endosos, cartas de crédito

no vencidas, las estimaciones por deterioro se aplicarán sobre el cincuenta por ciento
(50%) de su valor contabilizado, considerando para ello el tipo de crédito y la categoría
de riesgo del deudor, de conformidad a los porcentajes señalados en las Tablas
contenidas de las presentes Normas. Las instituciones supervisadas deberán contar con
registros auxiliares de estas operaciones, por tipo de crédito y por categoría de riesgo
del deudor, los cuales estarán a disposición de la Comisión, en el momento que ésta los
requiera.

CIRCULAR CNBS No.003

Página No.18
8. Otras Consideraciones aplicables a todos los Deudores para la Clasificación de
la Cartera Crediticia
8.1 Operaciones de Refinanciación y Readecuación
8.1.1 Definiciones

Refinanciado Es un crédito que sufre variaciones en sus condiciones

principales (plazo, forma de pago, monto o tasa) debido a
dificultades en la capacidad de pago del deudor.

De igual forma se considera a aquel crédito otorgado, al mismo

deudor o un tercero, para pagar otro crédito por problemas de
capacidad de pago del deudor en la operación original, incluidas
aquellas operaciones de crédito pactadas al vencimiento u otras
formas especiales de pago, sin que se cuente con la evidencia
de la cancelación de la operación de crédito anterior, a través de
la entrada en efectivo o cualquier otro medio de pago.

En el caso de las operaciones de crédito otorgados a terceros,

no se considerarán refinanciamientos cuando cumplan las
siguientes condiciones:

1. Exista un análisis de riesgo realizado por la institución

supervisada que evidencie la capacidad de pago del tercero
que adquiera la deuda.
2. El tercero cuenta con flujos independientes en relación al
deudor original.
3. El crédito otorgado al tercero no se otorgue en condiciones
preferenciales en cuanto a forma de pago, tasa de interés y
plazo.

Readecuado Es un crédito que sufre variaciones en las condiciones

principales, y que en ningún caso se deben a dificultades en la
capacidad de pago del deudor.

No se considerará refinanciamiento cuando: ● El cliente evidencie un buen

comportamiento de pago, entendiéndose como tal que haya mantenido en los seis (6)
meses previos al desembolso de la nueva operación, una categoría de riesgo I, y la
institución conceda un nuevo crédito o ampliación del crédito vigente. ● No exista
discrepancia entre el programa de pagos del crédito y las disponibilidades financieras
del deudor, respaldado con un análisis que evidencie una mayor capacidad de pago,
por efecto de un mayor volumen de negocios. Para poder hacer refinanciaciones o
readecuaciones, las instituciones sujetas a estas Normas deberán contar con políticas
sobre esta materia aprobadas por su Junta Directiva, Consejo de Administración u
órgano que haga sus veces. Las líneas de crédito revolventes deberán ser evaluadas al
menos cada doce (12) meses. Las instituciones sujetas a estas Normas deberán
CIRCULAR CNBS No.003
Página No.19
informar a la Comisión sobre las refinanciaciones y readecuaciones que efectúen
durante el mes, a través del reporte contenido en la Central de Información Crediticia,
en los primeros diez (10) días hábiles del mes siguiente.

8.1.2 Clasificación de Créditos Refinanciados y Readecuados. Los deudores con

créditos refinanciados deberán conservar la clasificación que les correspondía antes de
cancelar con el nuevo crédito el crédito original o de modificar las condiciones de este
último, salvo que se trate de Créditos Categoría I – Buenos, en cuyo caso deberán ser
clasificados al menos en Categoría II – Créditos Especialmente Mencionados. El
historial de los créditos precedentes al crédito refinanciado debe ser registrado en los
sistemas de información de las instituciones supervisadas, específicamente lo
relacionado con las tasas de interés, monto otorgado, saldo(s) de obligaciones del o los
préstamos, categorías, plazo y días de mora, creando a su vez un mecanismo de
control que permita identificar y relacionar la operación de refinanciamiento con los
créditos precedentes. Los deudores con créditos readecuados no ameritan un cambio
en la categoría de clasificación, sin embargo, deberán ser registrados contablemente
como tales. El tratamiento de los deudores refinanciados se realizará conforme la
siguiente tabla:

Tabla 8
Categoría a Utilizar para Constituir
Cantidad de Refinanciamientos las Estimaciones por Deterioro
Dos veces III
Tres veces IV
Cuatro veces o más V

Los deudores que sean refinanciados cuatro (4) veces o más deberán constituir el cien
por ciento (100%) de la estimación por deterioro si no cuenta con garantía hipotecaria.

En ningún caso los préstamos refinanciados pueden mejorar la categoría, salvo que
cumplan con lo establecido en el numeral 8.1.3. Los deudores que debiendo haber sido
registrados como refinanciados fueron registrados como readecuados o vigentes,
deberán ser clasificados al menos en la Categoría III – Créditos Bajo Norma y
consecuentemente registrarlo en la cuenta contable que corresponda.

8.1.3 Reclasificación de Créditos Refinanciados

La categoría de clasificación de los deudores refinanciados podrá ser mejorada en una
categoría, cada trimestre a partir del cumplimiento de las condiciones siguientes,
siempre que el deudor haya efectuado pagos puntuales de capital de las cuotas
pactadas para ese período y se encuentre cumpliendo con las condiciones de la
refinanciación, según su forma de pago, así:

Período de Pagos
Forma de Pago Puntuales
Mensual o menor Tres meses
Mayor de un mes a seis meses Un año
Mayor a seis meses Dos años

CIRCULAR CNBS No.003

Página No.20
Sin perjuicio de la gestión de recuperación que realizan las Instituciones Supervisadas,
para efectos de aplicar estas Normas se entenderán como pagos puntuales, los
recibidos por la institución dentro de los cinco (5) días calendario siguientes a la fecha
de pago pactada. En caso de que la refinanciación contemple un período de gracia, los
criterios señalados en el párrafo anterior, respecto a la mejora en la clasificación
crediticia del deudor, se aplicarán a partir de la conclusión de dicho período de gracia.

8.1.4 Registro Contable de los Créditos Refinanciados. Los créditos que hayan sido
refinanciados deberán ser registrados contablemente como tales, de acuerdo con las
disposiciones contenidas en el Manual Contable que corresponda. Los créditos
refinanciados podrán ser registrados como créditos vigentes si se cumplen las
siguientes condiciones: ● Que los deudores de los créditos estén clasificados como
Categoría I – Buenos o Categoría II – Créditos Especialmente Mencionados, como
consecuencia de la evaluación de la capacidad de pago y lo señalado en el punto 8.1.3.
● El deudor haya pagado por lo menos el veinte por ciento (20%) del capital de la deuda
refinanciada. En caso de que la refinanciación contemple un período de gracia, los
criterios señalados en el párrafo anterior respecto a la mejora en el registro contable del
crédito refinanciado se aplicarán a partir de la conclusión de dicho período de gracia.
Las refinanciaciones, deberán ser reportadas en la forma estadística SB-13, así como a
la Central de Información Crediticia de la Comisión.

8.2 Tratamiento Contable por Refinanciación de Créditos en Mora. Las instituciones

sujetas a estas Normas, que refinancien algún crédito o cuota después de transcurrido
el plazo aplicable en días de mora, deberán registrar la diferencia entre el valor al cual
estuviere registrado el crédito en el activo antes de la refinanciación y el valor al cual
quedare contabilizado una vez que ésta se haya efectuado, en la cuenta
correspondiente del Manual Contable vigente. Estas estimaciones por deterioro tendrán
el carácter de transitorias y disminuirán por el pago de todo o parte del crédito
refinanciado, sin que se otorgue otro préstamo para el efecto. En el caso que se
refinancie un crédito castigado, se registrará en el pasivo, el monto total ingresado al
activo en la cuenta que corresponda del Manual Contable vigente. Estas cuentas
tendrán el carácter de transitorias y disminuirán por el pago de todo o parte del crédito
refinanciado, sin que se otorgue otro préstamo para el efecto. En ambos casos, tanto las
estimaciones por deterioro como los pasivos se registrarán contra la cuenta “Productos
Extraordinarios”, que corresponda al producto respectivo siempre y cuando sean
efectivamente percibidos. Cuando la Comisión en las supervisiones habituales examine
la clasificación de estos créditos refinanciados e informe un mayor riesgo para la
cartera, podrá hacer los requerimientos que estime necesarios.

9. Información Requerida de los Deudores

Las Instituciones Supervisadas sujetas a las presentes Normas, podrán estructurar y
gestionar sus expedientes de crédito en forma física o por medios electrónicos, los
cuales deben contar con la información completa y actualizada; conforme al apetito de
riesgo definido y a sus políticas de crédito; los cuales deben considerar los elementos
que evidencien el análisis y seguimiento realizado por la institución Supervisada
respecto a capacidad de pago, comportamiento de pago, garantías o colaterales de
crédito, entorno económico y riesgos emergentes, así como, las gestiones de cobranza
y recuperación de las operaciones.

CIRCULAR CNBS No.003

Página No.21
Asimismo, las áreas que intervienen en el proceso de crédito son responsable de
asegurar que los expedientes cuenten con la información completa y actualizada que se
establezca en las políticas de crédito, y la Unidad de Auditoria Interna debe verificar su
cumplimiento.

La estructura del expediente electrónico debe permitir en cualquier momento verificar la

autenticidad de la información, ser fiable, íntegro y estar disponible en cualquier
momento para conocer o reproducir el contenido de las declaraciones de voluntad de
las partes de la utilización de este medio.

Dichos expedientes de crédito deben estar disponibles en el momento que la Comisión

lo requiera.

10. Períodos de Clasificación

Es responsabilidad de las Instituciones Supervisadas, evaluar y clasificar su cartera
crediticia mensualmente con base en los criterios establecidos en las presentes Normas
y llevar registros internos en los que se justifiquen y documenten los resultados de las
mismas, tanto en conjunto como por cada deudor clasificado, debiendo reclasificar los
deudores cuando los eventos se produzcan, salvo en aquellos casos en que tengan
expresa prohibición de hacerlo. En este último caso, para reclasificarlos, deberán contar
con la autorización previa de la Comisión.

11. Revisión de las Superintendencias

Las Superintendencias efectuarán las supervisiones que correspondan, para evaluar la
efectividad de la gestión del riesgo de crédito y el proceso de clasificación de la cartera
de créditos que efectúen las instituciones supervisadas de conformidad con los
lineamientos establecidos en estas Normas, así como que los expedientes de crédito
cuenten con la documentación completa y actualizada conforme a sus políticas de
créditos. Ello podrá dar origen a reclasificaciones de créditos en categorías diferentes a
las asignadas por la institución supervisada, cuando se observe que no se ha dado
cabal cumplimiento a las pautas establecidas en estas Normas. Dichas reclasificaciones
sustituirán, para todos los efectos, las realizadas por la institución. Toda la información
relacionada con el riesgo crediticio, así como aquella referida a otras materias, deberá
ser proporcionada en el período formal en que se realice la supervisión; En la discusión
de créditos y ajustes que se efectúe previo a la conclusión de la supervisión, estará
presente el Superintendente respectivo, o la persona que este designe en su
representación. Posteriormente la Superintendencia respectiva, emitirá el informe
definitivo de la supervisión. Las apelaciones a la clasificación en firme contenidas en el
informe de supervisión referido serán resueltas por la Comisión. Para ello, las
instituciones presentarán la apelación al Superintendente que corresponda,
acompañando la documentación de soporte y toda la información relacionada con el
riesgo crediticio. Dicha apelación no libera de la obligación por parte de las instituciones
de constituir las estimaciones por deterioro determinadas por la Comisión hasta que la
apelación haya sido resuelta.

12. Reclasificación Total de Créditos

Cuando la Comisión verifique durante la ejecución de la supervisión, o, con fundamento
en los informes de los auditores externos que la clasificación efectuada por la institución
supervisada que se examina, difiere en un veinticinco por ciento (25%) de la estimación
CIRCULAR CNBS No.003
Página No.22
requerida que resulte de aplicar estas Normas en la muestra que se examina, podrá
rechazar en su conjunto la clasificación realizada por la institución, instruyendo a la
institución supervisada que corresponda, para que en un plazo no superior a treinta (30)
días, ésta clasifique nuevamente dicha cartera. Si persistieren las deficiencias, la
Superintendencia respectiva informará a la Comisión, la que adoptará las medidas que
estime necesarias para obtener una apreciación exacta del riesgo asociado a la
totalidad de la cartera crediticia.

13. Cobertura y Publicación de las Estimaciones por Deterioro Castigo Contable

sobre el Saldo de los Créditos en Mora

13.1 Castigo Contable sobre el Saldo de los Créditos en Mora. Las Instituciones
Supervisadas deberán constituir el cien por ciento (100%) de las estimaciones por
deterioro sobre el saldo de la deuda al cumplirse dos (2) años de mora para Grandes,
Pequeños Deudores Comerciales y créditos agropecuarios con garantías hipotecarias
sobre bienes inmuebles, y vivienda; en caso de microcréditos y créditos de consumo
con garantía hipotecaria sobre bienes inmuebles será de un año. Para proceder al
castigo contable de los créditos a partes relacionadas, la institución deberá solicitar
previamente la autorización de la Comisión.

Son requisitos legales y contables para el castigo de cualquier crédito, los siguientes: a)
Aprobación de la Junta Directiva, Consejo de Administración u órgano que haga sus
veces. b) Comprobación de incobrabilidad. c) Constituir o tener constituido el cien por
ciento (100%) de las estimaciones por deterioro para los créditos que serán castigados.
Las instituciones deberán establecer y mantener políticas y procedimientos aprobados
por su Junta Directiva, Consejo de Administración u órgano que haga sus veces para el
castigo contable de los créditos. Las instituciones supervisadas deben reportar el detalle
de los créditos castigados a la Central de Información Crediticia de la Comisión dentro
de los diez (10) días hábiles posteriores al cierre de cada mes. En estos casos, la
institución deberá remitir el punto de acta de Junta Directiva, Consejo de Administración
u órgano que haga sus veces, mediante el cual se aprueba el castigo.

Se prohíbe a las Instituciones Supervisadas aplicar el castigo contable de cualquier

crédito, sin previamente haber cumplido con los requisitos señalados en el párrafo
anterior.

En el reporte remitido a la Central de Información Crediticia, las Instituciones

Supervisadas deben establecer los controles para que el número del préstamo
castigado conserve el número de operación originalmente otorgado al deudor;
asimismo, debe incluir la categoría previo al castigo.

13.2 Cobertura de las Estimaciones por Deterioro. Las Instituciones Supervisadas

deben mantener una cobertura mínima del ciento diez por ciento (110%) sobre el total
de los créditos en mora.

13.3 Publicaciones de la Cobertura de las Estimaciones por Deterioro. Las

instituciones deben publicar los montos de las deficiencias o superávit de las
estimaciones por deterioro requeridas en las presentes Normas, en las publicaciones
trimestrales y anuales de indicadores y estados financieros, de forma comparativa con
CIRCULAR CNBS No.003
Página No.23
 el período anterior, sin perjuicio de las sanciones por incumplimiento a estas Normas
que aplique esta Comisión.

14. Elaboración y Remisión de Información

La clasificación de la cartera crediticia al interior de la Institución Supervisada deberá
ser elaborada por personal diferente al que gestiona y otorga el crédito; concretamente,
a través de las unidades o gerencias de riesgo y bajo la coordinación del Comité de
Riesgos. Los resultados de la clasificación mensual de la cartera de créditos, deberá
remitirse a la Comisión por los medios que ésta disponga y en los diseños contenidos
en el Anexo No.2 de las presentes Normas, dentro de los diez (10) días hábiles
posteriores al término del trimestre respectivo. La información que se remita a la Central
de Información Crediticia (CIC) deberá incluir la categoría de riesgo única asignada al
deudor, de acuerdo con lo establecido en las presentes Normas. Dicha clasificación de
cartera deberá ser hecha del conocimiento de la Junta Directiva, Consejo de
Administración u órgano que haga sus veces de las Instituciones Supervisadas.

15. Casos no Previstos

Lo no previsto en las presentes Normas será resuelto por la Comisión, de acuerdo con
las mejores prácticas y estándares internacionales.

2. Dejar sin valor y efecto las Resoluciones GES No.055/28-01-2020, GES No.209/08-05-
2020, GES No.470/21-06-2021 y GRD No.045/19-01-2022, así como cualquier otra
disposición que se le oponga.

3. Requerir a las Instituciones Supervisadas que, hasta el último trimestre del año 2025,
remitan a este Ente Supervisor tres (3) conjuntos completos de los diseños de cartera
crediticia establecidos en el Anexo No.2 de las “Normas para la Evaluación y
Clasificación de la Cartera Crediticia” y Anexo No.3 de las “Normas para la Gestión del
Riesgo de Crédito en el Sector Agropecuario”. El primer conjunto de diseños
corresponde a la cartera crediticia afectada por la Emergencia Sanitaria Nacional por
COVID-19 y las Tormentas Tropicales ETA e IOTA; el segundo conjunto de diseños,
sobre la cartera crediticia que no hubiese sido susceptible de afectación por los
referidos eventos; y el tercer conjunto de diseños, será el consolidado de la cartera de la
institución, el cual debe corresponder a la suma de los dos conjuntos anteriores. Lo
anterior, a efectos de dar cumplimiento a lo dispuesto en el primer párrafo del Romano
VI. De la Revelación de Información, establecido en la Resolución GES No.654/22-12-
2020 mediante la cual este Ente Supervisor aprobó las “Medidas Regulatorias
Excepcionales que coadyuven a la Rehabilitación y Reactivación de la Economía
Nacional por los efectos ocasionados por la Emergencia Sanitaria por COVID-19 y las
Tormentas Tropicales ETA e IOTA”.

4. Instruir a la Secretaría General de esta Comisión, para que proceda a remitir la presente
Resolución a la Empresa Nacional de Artes Gráficas (ENAG), para su publicación en el
Diario Oficial La Gaceta.

5. Comunicar la presente Resolución a las Instituciones del Sistema Financiero,

Instituciones de Seguros, Administradoras de Fondos Privados de Pensiones,
Organizaciones Privadas de Desarrollo Financieras, Sociedades Emisoras de Tarjetas
de Crédito e Institutos Públicos de Previsión, así como a la Superintendencia de Bancos
CIRCULAR CNBS No.003
Página No.24
 y Otras Instituciones Financieras, Superintendencia de Seguros, Superintendencia de
Pensiones y Valores y la Gerencia de Riesgos, para los efectos legales
correspondientes.

6. La presente Resolución entrará en vigencia a partir de su publicación en el Diario Oficial

La Gaceta. … Queda aprobado por unanimidad. … F) MARCIO GIOVANNY SIERRA
DISCUA, Presidente; ALBA LUZ VALLADARES OCONNOR, Comisionada Propietaria;
ESDRAS JOSIEL SÁNCHEZ BARAHONA, Comisionado Propietario; JOSÉ ANTONIO
PINEDA R., Secretario General a.i.”.

JOSÉ ANTONIO PINEDA R.

Secretario General a.i.

CIRCULAR CNBS No.003

Página No.25