LA Análisis e interpretación de estados financieros

PIA Informe ejecutivo de los resultados y la situación financiera aplicados de una empresa
Datos

A continuación, se presentan los estados financieros y la información adicional de la empresa

Cia. LANIFAC, S. A. de C. V.
Balance General o Estado de situación financiera 2022 y 2021
Estado de Resultados integral 2022 y 2021
Información adicional.
Cia. LANIFAC, S. A. de C. V.
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre de 2022
ACTIVO PASIVO
CIRCULANTE CIRCULANTE
Efectivo 508,234 Proveedores 872,132
Clientes 1,141,616 Préstamos bancarios CP 310,000
Inventario 623,510 Acreedores diversos 316,428
IVA acreditable 618 2,273,978 Gastos Acumulados por pagar 198,000
Impuestos por pagar 109,824 1,806,384
NO CIRCULANTE NO CIRCULANTE
Inversiones permanentes en acciones 315,955 LARGO PLAZO
Propiedades, planta y equipo Préstamos bancarios LP 657,064
Terrenos 2,500,000 Hipotecas por pagar 846,606 1,503,670
Edificios 2,291,479 TOTAL PASIVO 3,310,054
Maquinaria y equipo 1,093,400
Mobiliario y equipo de oficina 340,560
Equipo de transporte 770,000 CAPITAL CONTABLE
Equipo de cómputo 330,000 Capital Contribuido
Depreciación Ac. Prop., planta y equipo -1,470,982 5,854,457 Capital social 4,520,000
Activo Diferido Capital Ganado
Marcas y patentes 330,000 Resultado Integral Acumulado 456,498
Rentas pagadas por anticipado 21,000 351,000 Resultado Integral 508,838 965,336
Activo No Circulante 6,521,412 TOTAL CAPITAL CONTABLE 5,485,336
TOTAL ACTIVO 8,795,390 TOTAL PASIVO más CAPITAL CONTABLE 8,795,390

Cia. LANIFAC, S. A. de C. V.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
DEL 1º de enero al 31 de diciembre de 2022
Ventas 6,927,464
Costo de ventas 4,420,730
Utilidad Bruta 2,506,734
Gastos de operación 1,797,079
Utilidad de operación 709,655
Resultado integral de financiamiento 200,817
Utilidad neta 508,838
Otros resultados integrales -
RESULTADO INTEGRAL 508,838

Celestina Aguilar
 Cia. LANIFAC, S. A. de C. V.
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre de 2021
ACTIVO PASIVO
CIRCULANTE CIRCULANTE
Efectivo 143,370 Proveedores 371,035
Clientes 392,415 Préstamos bancarios CP 415,800
Inventario 253,909 Acreedores diversos 235,974
Deudores Diversos 1,400 791,094 Gastos Acumulados por pagar 202,012
Impuestos por pagar 104,335 1,329,156
NO CIRCULANTE NO CIRCULANTE
Inversiones permanentes en acciones 315,955 LARGO PLAZO
Propiedades, planta y equipo Préstamos bancarios LP 794,249
Terrenos 2,500,000 Hipotecas por pagar 819,500 1,613,749
Edificios 1,971,896 TOTAL PASIVO 2,942,905
Maquinaria y equipo 1,093,400
Mobiliario y equipo de oficina 340,560
Equipo de transporte 770,000 CAPITAL CONTABLE
Equipo de cómputo 330,000 Capital Contribuido
Depreciación Ac. Prop., planta y equipo - 929,502 6,076,354 Capital social 4,100,000
Activo Diferido Capital Ganado
Marcas y patentes 295,000 Resultado Integral Acumulado 93,732
Rentas pagadas por anticipado 21,000 316,000 Resultado Integral 362,766 456,498
Activo No Circulante 6,708,309 TOTAL CAPITAL CONTABLE 4,556,498
TOTAL ACTIVO 7,499,403 TOTAL PASIVO más CAPITAL CONTABLE 7,499,403

Cia. LANIFAC, S. A. de C. V.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
DEL 1º de enero al 31 de diciembre de 2021

Ventas 4,852,506
Costo de ventas 3,057,079
Utilidad Bruta 1,795,427
Gastos de operación 1,302,254
Utilidad de operación 493,173
Resultado integral de financiamiento 130,407
Utilidad neta 362,766
Otros resultados integrales -
RESULTADO INTEGRAL 362,766

Información adicional.
Resultado Integral de Financiamiento es por intereses y éstos corresponden a Préstamos bancarios e
Hipotecas por pagar.
Capital social está compuesto por 226,000 acciones comunes
CETES 8%
Tasa bonos del Tesoro EU 3%
Inflación anual 4%
Beta actual 0.50
Celestina Aguilar
Beta promedio de los nuevos proyectos es igual a la Beta Actual
Tasa de rendimiento esperada por los accionistas 12.00%
Tasa de costo de capital para Préstamos Bancarios CP es: 13.00%
Tasa de costo de capital para Préstamos Bancarios LP es: 10.50%
Tasa de costo de capital para Hipotecas por pagar es del: 9.50%
Tasa de costo de capital para acciones comunes 10.00%
Costo de utilidades retenidas es igual a Costo de capital de acciones
Ventas a crédito: 5,819,070
Costo de Ventas 4,420,730
Compras 3,713,413
Inventario Inicial 253,909
Clientes saldo inicial 392,415
Proveedores saldo inicial 371,035
Precio de cotización por acción $75.00 (Precio de colocación)

Se solicita calcular:
Identifica y utiliza la estructura, fórmula, formato, métodos y procedimiento de cálculo aplicable
a cada elemento solicitado (Ver archivo 10 Ejercicios Análisis EF).

1. Capital de trabajo
Capital de trabajo
Capital neto de trabajo
Liquidez
Liquidez inmediata o prueba del ácido
Razón de efectivo
2. Ciclo de conversión de efectivo
Rotación de Inventario
Periodo de Conversión de Inventario
Rotación de Cartera
Periodo de Conversión de Cartera o Periodo promedio de Cobro
Rotación de Proveedores o Cuentas por Pagar
Periodo promedio de Pago
Ciclo de conversión de efectivo (incluye Ciclo de conversión operativo y CC de pagos)
Rotación de efectivo
3. Estructura financiera. Indicando fuente (concepto), monto y porcentaje
4. Estructura de capital. Indicando fuente (concepto), monto y porcentaje.
5. Apalancamiento.
Grado de apalancamiento operativo (GAO).
Grado de apalancamiento financiero (GAF).
Grado de apalancamiento total (GAT).
Comprobación.
6. Análisis horizontal
Balance General
Estado de resultados integral
7. Análisis vertical
Balance General
Estado de resultados integral
8. Razones financieras
Razones de liquidez (Ver punto 1 Capital de trabajo)
Capital de trabajo
Capital neto de trabajo

Celestina Aguilar
 Liquidez
Liquidez inmediata o prueba del ácido
Razón de efectivo
Razones de solvencia, apalancamiento o deuda
Índice de endeudamiento
Razón de cobertura de interés
Razón Deuda / Activo
Apalancamiento o Razón Deuda / Capital
Razón Deuda / Capital social
Flujo neto de operación o EBITDA
Razón de capitalización
Razones de rentabilidad
Ver punto 7 Análisis vertical Estado de resultados integral:
Margen de utilidad bruta (Margen bruto)
Margen de utilidad de operación (Margen de Operación)
Margen de utilidad neta (Margen Neto)
Rendimiento sobre inversión o Rendimiento sobre activos (ROA o ROI sobre Activos)
Rendimiento sobre capital (ROE o ROI sobre capital aportado)
Utilidad básica por acción ordinaria (UBAO)
Razones de actividad o de operación
Ciclo de conversión de efectivo (Ver punto 2)
Rotación de Inventario
Periodo de Conversión de Inventario (PCI) o Periodo promedio de Inventario (PPI)
Rotación de Cartera (Rotación de cuentas por cobrar o Rotación de clientes)
Periodo de Conversión de Cartera (PCC) o Periodo promedio de Cobro (PPC)
Rotación de Proveedores o Cuentas por Pagar
Periodo promedio de Pago (PPP) (o de proveedores o cuentas por pagar)
Ciclo de conversión operativo (CCO)
Ciclo de conversión de pagos (CCP)
Ciclo de conversión de efectivo (CCE)
Rotación de Efectivo
Rotación de Activos Fijos
Rotación de Activos Totales
Razones de mercado
Utilidad básica por acción ordinaria (UBAO)
Múltiplo P/G (Precio/Ganancia) o P/U (Precio/Utilidad)
Valor nominal o teórico por acción
Valor contable o Valor en libros por acción (VL)
Múltiplo M/L (Valor de mercado/Valor en libros) o Múltiplo Precio/Valor en libros (PL)

Celestina Aguilar