ANTECEDENTES.

En la educación inicial se presenta el docente como mediador en una

práctica pedagógica que se orienta por áreas de desarrollo infantil, y áreas
de conocimientos relacionadas con enfoques desde la perspectiva ecológica,
social, cultural, epistemológica, neurológica y pedagógica, que permitan
comprender al niño en su desarrollo y en su aprendizaje, desde su
experiencia y su cultura. Dichas áreas se concretan en la labor educativa, en
procesos de evaluación, planificación y organización de ambientes que
propicien que el niño y la niña vivan experiencias significativas que le
permitan avanzar en su desarrollo y en su aprendizaje.
Particularmente planteamos la creación de un colegio innovador en el
que se ofrecen nuevos servicios, y en el que su primordial propósito sea el énfasis
en la mediación de experiencias de naturaleza cognoscitiva, del lenguaje, física,
psicomotora, social y emocional, que faciliten el desarrollo pleno de las
potencialidades del niño y la niña; lo cual se logrará a través de la implementación
de técnicas de aprendizaje donde los niños puedan tener acceso a clases de
computación, estimularlos y enseñarlos a través de su visión, como en la sala
audiovisual, además de garantizarles un buen estado físico y mental a través del
servicio médico; así como también sensibilizarlos y coadyuvarlos a que conozcan
los diversos cambios que se gestan en la actualidad.

OBJETIVOS
 Extender la cobertura de la matrícula a fin de cubrir gran parte de
la demanda insatisfecha existente del estado Mérida y particularmente
en el municipio libertador.
 Lograr una posición cada vez más significativa en el mercado,
ofreciendo un sistema de educación de calidad a fin de formar y forjar
nuevos pensamientos que contribuyan al mejoramiento de la capacidad
productiva del país.
 Determinar que es económica rentable para la continuidad y el
mejoramiento de la guardería en lo que respecta a sus instalaciones
físicas, recreativas de los niños y niñas.
  Desarrollar la planta física de sus diferentes áreas del sistema
educativo:
Este objetivo consiste en el desarrollo de la planta física y la dotación
de mobiliario, equipos y materiales didácticos. Para garantizar la calidad
de la formación y la ampliación de la oferta educativa en consonancia
con los requerimientos de la educación moderna y la vinculación con el
entorno social y cultural. Igualmente el establecimiento de un sistema de
mantenimiento y conservación integral de la planta física. Ganar
prestigio ante los consumidores o usuarios de la prestación del servicio.
 Fomentar el desarrollo de actividades e intereses positivos en el
niño y la niña, hacia los valores de su lengua, su cultura y su medio
ambiente, y a la formación de hábitos de trabajo y de solidaridad que
le permita la participación en otras actividades futuras del niño y la niña.

Metas
Se trata de una guardería infantil de su educación inicial, de avanzada
y alto desempeño, comprometido a satisfacer las necesidades de los
consumidores y como objetivo principal, está la de fortalecer su posición de
liderazgo con la ejecución de un programa educativo de primera calidad a
precios competitivos.

Estudio de mercado.

Definición del servicio:

El servicio de cuidado a prestar se enmarca en el área de
educación preescolar, con el propósito de admitir el acceso y
permanencia al sistema educativo: Coadyuvar a la sociedad y sobre todo
a los niños, haciendo cumplir el derecho a la educación como un
derecho humano y social.

Se plantea el diseño de una Guardería Privada “Rayito de Sol” que

imparta el nivel de educación inicial, con una modalidad de funcionamiento
de un turno : (7 a.m. a 6p.m.); la educación irá dirigida a niños de edades
comprendidas entre 1 a 4 años. La educación a impartir estará definida en
los lineamientos curriculares que rigen la educación inicial de la República
Bolivariana de Venezuela, utilizará estrategias de aula, y familia ; con la
finalidad de contribuir al desarrollo integral de niños y niñas. La formación
estará orientada a las áreas: social, emocional, cognoscitiva, del lenguaje y
psicomotora, atendiendo a sus necesidades y en función del contexto en el
cual se desenvolverán.

Currículo a nivel inicial :

a. Fundamentado en teorías del desarrollo infantil y del
aprendizaje.
b. Se organiza desde el punto de vista programático, en áreas
de conocimiento y experiencia significativas.

Áreas de aprendizajes:

El cuidado y la educación impartida a los niños y niñas se enmarcará

en las áreas de desarrollo físico, cognitivo, psicomotor, socio-emocional,
desarrollo moral, y del lenguaje.

Desarrollo físico: las acciones del nivel inicial en esta área se refiere
a evaluar junto con los especialistas el estado de desarrollo físico del niño y
la niña, su peso, estado nutricional, salud bucal, capacidad auditiva y visual.
Así como también enseñarlos a desarrollar hábitos y actitudes de cuidado y
protección del propio cuerpo, y formar hábitos de higiene y de alimentación
adecuados.

Desarrollo Cognitivo: Conllevarlo en su proceso de aprendizaje,

conocimiento y pensamientos. Ya que el niño y la niña interactúa
constantemente con el medio externo, de esta manera asimila la experiencia,
es decir, la incorpora a su estructura mental para adecuarse a la realidad.

Desarrollo Psicomotor: la psicomotricidad comprende la interacción

de diversas funciones motrices y psíquicas, por tanto en esta área se
enseñará al niño y la niña a adquirir hábitos de postura, como sentarse
correctamente con la columna erguida, mantener el equilibrio a través de
movimientos del cuerpo.
 Desarrollo Socio-emocional: en esta área se pretende insertar al niño
y la niña en la interacción social, relacionándose con otros niños y con los
adultos, así como sensibilizarlos en la búsqueda y expresión de sus
sentimientos.

Desarrollo Moral: En esta área se da una estrecha vinculación entre

aspectos cognitivos como la comprensión y el razonamiento, y aspectos
socio-emocionales como disposición y deseo; es por eso que se busca
enseñar y ayudar al niño y la niña en el equilibrio entre la satisfacción de las
necesidades individuales y las colectivas, así como también que
comprendan cuáles son las normas de conducta deseable dentro de su grupo
social y la disposición de ajustar su conducta a esas normas.

Desarrollo del Lenguaje: Estimular al niño y la niña a verbalizar lo

que está haciendo, desarrollar la capacidad para preguntarse así mismo y
plantearse alternativas y posibilidades divergentes. Fomentar sus
habilidades para hacer referencias y recuentos de experiencia pasadas o del
trabajo realizado. Interesar al niño y la niña por la obtención de las
expresiones verbales con los otros niños, así como también interesar a los
niños y las niñas en la audición y comentarios de cuentos y relatos,
motivarlos a producir cuentos y pequeñas dramatizaciones a partir de relatos
inventados por ellos.

Perfil de las auxiliares.

El perfil se caracteriza por ser orientador y , en una concepción de

perfil abierto y dinámico e investigador constituye actualmente, una
alternativa adecuada si se quiere contar con que incorporen en el ámbito de
la educación inicial, habilidades y conocimientos para diseñar, desarrollar,
evaluar y formular estrategias y programas de intervención educativa en
contexto socio – educativos y culturales cambiantes.

Pilares del conocimiento:

 Los pilares del conocimiento apuntan hacia una formación integral
profundamente humana que reúne tanto aspectos personales, afectivos,
actitud inhales, intelectuales y habilidades como la relación con los demás.
Estos son: aprender a ser, aprender a conocer, aprender a vivir juntos y
aprender a hacer, los cuales están asociados a los distintos roles, funciones y
tareas del docente en la cotidianidad de la acción pedagógica. Además, los
pilares guardan relación con las tres dimensiones del perfil que se propone a
continuación:

Personal:
Está asociada al pilar del conocimiento: “Aprender a Ser”, lo que
implica tener carisma personal y habilidad para comunicarse con
efectividad. Esta dimensión contempla el desarrollo global de la persona:
cuerpo y mente, inteligencia, sensibilidad, sentido estético, responsabilidad
individual, espiritualidad, además del desarrollo de la creatividad e
imaginación y de la capacidad para actuar de acuerdo a un conjunto de
valores éticos y morales.

Pedagógica – Profesional:
Esta dimensión se relaciona con los pilares del conocimiento
“Aprender a Conocer” y “Aprender a Hacer”. Con el primero se enfatiza la
necesidad de adquirir los instrumentos del pensamiento para aprender a
comprender el mundo que lo rodea, al menos suficientemente para vivir con
dignidad, desarrollo de sus capacidades profesionales y de comunicarse con
los demás. Se justifica en el placer de comprender, de conocer, de descubrir
e indagar. Esto favorece la curiosidad intelectual, estimula el sentido crítico
y permite descifrar la realidad, adquiriendo al mismo tiempo una autonomía
de juicio. Además, implica conocer acerca de la cultura general y saberes
específicos, lo cual requiere un aprendizaje permanente por la parte del
instructor.

Socio – Cultural:
 Esta dimensión se vincula con el pilar de conocimiento: “” Aprender a
vivir juntos”, para participar y cooperar con los demás en todas las
actividades humanas. Este tipo de aprendizaje constituye uno de los pilares
prioritarios de la educación contemporánea, cuya labor en el proceso de
formación es estudiar la diversidad de la especie humana, lo cual implica al
descubrimiento gradual del otro y la interdependencia entre todos los seres
humanos. Aquí es necesario priorizar la convivencia junto a otros
respetando la diversidad cultural y personal. Ello implica una educación
comunitaria, basada en el trabajo, la participación, la negociación, la crítica
y el respeto, donde los derechos y deberes de los ciudadanos sean la guía
permanente de las acciones colectivas.
Relativos AL DESARROLLO DE NIÑO.

DE SARROLLO ÁREA DE AMBIENTE DE

INFANTIL CONOCIMIENTO. RECREACIÓN

Estudio de la Comercialización del Servicio:

La prestación del servicio no necesita distribución, por ser los
demandantes quienes se dirigen a buscar el servicio donde se
encuentre ubicada las instalaciones de la guardería. No obstante el
canal de comercialización usado es directo, por ser una relación
GUARDERÍA - MADRE, es decir, se establece una relación directa
entre el oferente y el demandante del servicio. Esta particularidad es
ventajosa para el servicio por no generar costos de comercialización,
de transporte, ni pagos a intermediarios. Por tratarse de una relación
directa, deberá implementarse estrategias de mercado con la finalidad
de atraer a los demandantes y lograr captar una gran proporción del
mercado. En dicho proyecto pueden efectuarse las siguientes
estrategias:

 Publicidad:
- Implementar un programa de publicidad radial.
 - Informar a través de los medios audiovisuales locales, las
cualidades de nuestro servicio y sus atributos.

 Promoción:
- Implementar un plan colocando promotores para repartir
volantes en diversas zonas del Municipio Libertador, con la
finalidad de dar a conocer los atributos y generalidades del
servicio a ofrecer.

 Precios:
- Establecer unos precios que nos permitan competir con las
guarderías existentes en el mercado, es decir más bajos que el
de nuestros competidores.
- Crear precios que sean iguales o casi iguales al valor que el
consumidor está dispuesto a pagar por la satisfacción que le
reportará el consumo del servicio ofrecido por la guardería.
- Uso de precios especiales en el pago de mensualidades para
familias que inscriban más de dos niños o niñas.
ESTUDIO TÉCNICO

Localización Óptima:

Para la ubicación de la guarderia se deben tomar en cuenta aspectos

importantes como seguridad, accesibilidad, comodidad y condiciones
generales que permitan el buen desenvolvimiento de las actividades. Se
propone la compra de las instalaciones físicas donde funcionará la
guarderia.

Entre las opciones encontradas para la posible localización, se

obtuvieron dos propuestas interesantes, clasificadas como edificación A y
edificación B, ambas son propuestas de compra, las cuales se describen a
continuación mediante el siguiente análisis de sus características para
determinar la compra óptima.
 Edificación A: Ubicada en la Urbanización el Carrizal sector B. La
estructura cuenta con 8 habitaciones, áreas verdes, tres baños, área total de
320 . Con un costo de Bs. 500.000.000

Edificación B: Ubicada en la s residencias las marías La estructura

cuenta con 4 habitaciones distribuidas en una planta, áreas verdes, tres
baños, área total de 280 . Con un costo de Bs. 80.000.000.

Factores Determinantes de la Edificación A:

 Factor geográfico: El acceso vial es adecuado, pero carece de un

eficiente servicio de transporte público, porque las rutas que por
allí transitan no tienen acceso a la urbanización.
 Factor Institucional: A pesar de que en la zona existe un colegio que
ofrece el servicio de educación inicial, pero la demanda no es
cubierta en su totalidad.
 Factor Social: Se encuentra ubicada en una urbanización residencial,
la misma posee vigilancia privada, la edificación tiene cercanía a
parques recreativos.
 Factores económicos: Existe disponibilidad de todos los servicios
públicos (electricidad, agua, teléfono, etc.).

Factores Determinantes de la Edificación B:

 Factor geográfico: El acceso vial es adecuado, a pesar de existir

una línea de transporte que transita dentro de la urbanización, el
servicio prestado es eficiente debido a las numerosas unidades con
que cuenta esta línea. Hay otras líneas de transporte público que
transita cerca de la zona.
 Factor Institucional: En la zona existe un colegio que ofrece el
servicio de educación inicial, el cual no cubre la demanda del
Municipio Libertador.
  Factor Social: Se encuentra ubicada en una urbanización
residencial, la edificación tiene cercanía a parques recreativos
(Parque la Isla, Reloj de Betthoven, los Chorros de Milla).
 Factores económicos: Existe disponibilidad de todos los servicios
públicos (electricidad, agua, teléfono, etc.). El área total de la
edificación es adecuada a las necesidades del proyecto.

Luego de analizar los factores determinantes de las edificaciones, se

considera más adecuada para la implementación del proyecto la
Edificación B, por presentar ventajas referentes a factores de costos,
ubicación y transporte, mejor que los ofrecidos por la alternativa de la
Edificación A.

Instalaciones Óptimas:

Para la instalación de la guarderia y la prestación óptima del

servicio se deben considerar ciertas reglamentaciones del Ministerio de
Educación, relacionadas con: la capacidad de aula de clases, que son
tomadas en cuenta para la determinación de las instalaciones a requerir; el
Ministerio de Educación exige que las aulas de clases no deben exceder
de un número de 25 alumnos, con la posibilidad de incrementarlo a 30
siempre que se cuente con el servicio de un auxiliar de preescolar por
aula.

Otro aspecto importante que se debe considerar para ofrecer un

servicio de calidad, es el relacionado con la recreación por consiguiente
las instalaciones de la guardería deben contar con un parque infantil de
un área de 50 mts cuadrado, la cual se acondicionará con un tobogán, 2
juegos con tres columpios cada uno, una rueda giratoria, tres sube y baja,
y tres caballitos.

Las instalaciones, contarán con un área administrativa, la cual

estará dividida en el departamento administrativo y la dirección. Ademas
contará con diversas áreas distribuidas de las siguiente manera: salón
 audiovisual, biblioteca, sala de computación, sala de deposito, 2 salas de
baños y un escenario.

Cálculo de la capacidad:

Nivel Nivel Secciones Secciones Matrícula Matricula

establecido Abiertas por turnos por Total
sección

Preescolar 1 12 6 mañana y 25 300

6 tarde

El tamaño del proyecto tiene que ver con la capacidad de recibir

matriculados por año escolar correspondiente a 300 niños, el número de
matriculados que ofrece el proyecto es mucho menor que la demanda
potencial insatisfecha conocida en el estudio de mercado, la cual permite
que no se presenten limitaciones para cubrir parte de esa demanda.

Determinación de las instalaciones del proyecto:

Las áreas físicas deben contar con una distribución plena que
favorezcan el buen desenvolvimiento y desarrollo armónico e integrado de
las diferentes actividades propias del nivel de educación inicial. Con la
finalidad de satisfacer los gustos y necesidades de los demandantes del
servicio, para lo cual es preciso contar con áreas recreativas e instalaciones
deportivas que estimulen el desarrollo físico de los niños y niñas.
Es preciso la reestructuración de las instalaciones (aulas, salas de baño,
parque recreativo, salón de internet, salon audiovisual, área administrativa,
entre otros), con el propósito de adaptarlas a la capacidad requeridas por
cada área y salones de clases. La remodelación se realizará deacuerdo a las
estimaciones del arquitecto.
 Organización administrativa:

Director: Este cargo tiene la función de representar a la institución,

liderizar el consejo profesoral, donde se toman las decisiones, y supervisar
las funciones tanto académicas como administrativas de la institución.

Administrador: Este cargo tiene la función de supervisar el desempeño

administrativo de la institución.

Profesores: Estos cargos tienen como función llevar a cabo la

actividad académica, que ofrece la institución bajo los preceptos que expone
la ley de educación.

Secretaria y Obreros: Estos cargos son operativos no se involucran en

el proceso productivo del proyecto.

Fundamentación Legal:
El currículo del nivel inicial tiene su base legal en los siguientes
instrumentos:
 De la Constitución de la República Bolivariana de Venezuela
(1999) Título III. De los Deberes, Derechos Humanos y Garantías
capítulo VI. De los Derechos Culturales y Educativos, en los
artículos 75, 78, 102, 103, 107, 108, 111 Y del capítulo VIII: de
los Derechos de los Pueblos Indígenas, el artículo 121

 De la Ley Orgánica de Educación (1980). Título I. Disposiciones

Fundamentales, los siguientes artículos: 2, 3, 4, 6, 7, 8, 9, 11 y 13.
Título II de los Principios y Estructura del Sistema Capítulo I.
Disposiciones Generales, los artículos 14, 15 y 16. Del Capítulo II.
De la Educación Preescolar artículos: 17, 18, 19 y 20. En su
capítulo VI. De la Educación Especial, los artículos 32, 33, 34.
Título III. Capítulo I. De las Actividades Educativas, artículo: 5, 1.
 De la Ley orgánica para la Protección Integral del Niño y del
adolescente, artículos: 53, 54, 55, 56, 57, 58, 60, 61, 62, 63, 64, 67,
68, 69.
 De la ley del trabajo, los artículos 391 y 392.

 Del reglamento sobre el cuidado integral de los hijos de los

trabajadores (1992) regula lo contemplado en los artículos 391 y
392 de la ley del trabajo y guarda estrecha relación con lo
contemplado en el artículo 19 de la Ley Orgánica del Trabajo.

 Del Régimen de Supervisión Educativa: en su Capítulo II, artículo

9.

 Del código Civil de Venezuela se refieren los artículos: 16,17, 65,

264, 282.

 La Educación Inicial en Venezuela se acoge a otros instrumentos y

normas legales como son:

 La ley Orgánica de Descentralización y transferencias del poder

Público en su artículo 4 numeral 5, referida a la transferencia
progresiva de los servicios del poder nacional, incluida la
educación en los diversos niveles.

 El programa permanente de educación por la familia, instrumento

mediante el cual el Ministerio de Educación, Cultura y Deporte y
la Conferencia Episcopal Venezolana participan con sus recursos
para contribuir 1) a fortalecer los lazos afectivos de la familia
venezolana; 2) estimular la integración familiar en los planteles
públicos y privados y en los diferentes niveles y modalidades del
sistema educativo.
 La propuesta curricular de la Educación inicial, se corresponde
también con el Plan Estratégico del Ministerio de Educación, Cultura y
Deporte en cuanto a la directriz estratégica “Acceso y Permanencia a una
Educación Integral y de calidad para todos”, en sus acciones encaminadas
hacia la niñez comprendida entre lo 0 y los 6 años.

ESTUDIOS ECONÓMICO

Análisis de Costos:

 Costos de Producción:

Entre las partidas de costos de producción del proyecto podemos

analizar las siguientes:

- Insumos: dentro de esta partida se encuentran diversos

costos que tienen que ver con el acondicionamiento de las
aulas en diferentes espacios, así como también el material
usado en las labores administrativas del colegio. Se debe
destacar que la adquisición de estos insumos se realiza
mensualmente, debido a su frecuente utilización.

COSTO DE LOS INSUMOS

Precio
Descripción Cantidad Total
Unitario

Partida para Material

de Oficina 1 280.000,00 280.000,00
Partida para 1 180.000,00 2.160.000,00
acondicionamiento del
espacio de Arte (por
secciones)
Partida para
acondicionamiento del
1 265.000,00 1.590.000,00
espacio de Juegos
Tranquilos (por aula)
TOTAL 4.030.000,00

- Servicios públicos: comprende los costos referentes al

servicio de agua, electricidad y teléfono, calculados con una
tasa de crecimiento anual, para los años de proyección, los
cuales se encuentran expresados en el cronograma de costos.
-
- Publicidad: esta partida se divide de la forma siguiente:

COSTOS DE PUBLICIDAD

Descripción Cantidad Precio Unitario Total

Gastos de publicidad por
1 550000 550000,00
periodo académico
Gastos publicidad de
1 1.800.000,00 1.800.000,00
inauguración
TOTAL COSTOS DE
2.350.000,00
FINANCIAMIENTO

 Costos Administrativos: comprende todos los gastos efectuados

en el pago de sueldos y salarios, del personal de la institución.

SUELDOS Y SALARIOS

Precio
Descripción Cantidad Unitario Total
 Salario profesores
12 400.000,00 4.800.000,00
de Preescolar
Salario Secretaria 1 260.000,00 260.000,00
Salario
1 400.000,00 400.000,00
Administrador
Salario Director 1 450.000,00 450.000,00
Salario Obreros 1 250.000,00 250.000,00
Salario Vigilante 2 300.000,00 600.000,00
TOTAL PAGO
DE SUELDOS Y 6.760.000,00
SALARIOS

- Otros Costos: consta de un servicio médico que se prestará a

los niños y niñas dos veces por período escolar, además de
incluir los costos del mantenimiento que se le realizará al
plantel educativo. Dichos costos se pueden visualizar en el
cronograma de cotos del proyecto.

 Costos Financieros:
En vista de que el proyecto requiere un financiamiento de
132.000.000,00 Bs. para la adquisición de la estructura física, dicho
préstamo genera un pago de intereses mensuales a una tasa del 24%, con 3
años muertos. Al realizar el cuadro de amortización de la deuda (Ver Anexo
cuadro de amortización) se determina que se deberá cancelar en un período
de 7 años, comenzando a cancelarse a partir del 4º año.

CUADRO DE AMORTIZACION

Estructura Física: 220.000.000,00

Porcentaje a financiar: 60%
Monto a financia: 132.000.000,00
Tasa de interés: 24%
Plazo: 10 años
Años muertos: 3años
Cuota de pago: 40.711.644,89

Cuota de
Periodo Saldo inicial Cuota de pago Cuota de interés amortización
0 132.000.000,00
1 132.000.000,00 31.680.000,00
2 132.000.000,00 31.680.000,00
3 132.000.000,00 31.680.000,00
4 132.000.000,00 40.711.644,89 31.680.000,00 9.031.644,89
5 122.968.355,11 40.711.644,89 29.512.405,23 11.199.239,67
6 111.769.115,44 40.711.644,89 26.824.587,71 13.887.057,19
7 97.882.058,25 40.711.644,89 23.491.693,98 17.219.950,91
8 80.662.107,34 40.711.644,89 19.358.905,76 21.352.739,13
9 59.309.368,21 40.711.644,89 14.234.248,37 26.477.396,52
10 32.831.971,69 40.711.644,89 7.879.673,21 32.831.971,69

EVALUACIÓN ECONÓMICA

La evaluación del proyecto se hizo tomando en cuenta los aspectos

financieros y socioeconómicos, que permiten tomar decisiones acerca de la
posibilidad real de llevar a cabo la realización del proyecto.

 Aspectos Financieros:
 - Estado de ganancias y pérdidas: Las proyecciones se
realizaron a diez años obteniendo como resultado una utilidad
positiva, mostrando una tendencia creciente durante la vida útil
del proyecto. (Ver anexos estado de ganancias y pérdidas).

- Flujo Neto de Efectivo: Al medir los movimientos de efectivo

podemos afirmar que al cierre del primer año sin
financiamiento, el colegio contara con una disponibilidad de
122.542.736,16 Bs., a diferencia del flujo neto con
financiamiento se observa un resultado menor de
88.466.736,16 Bs. para el primer año de las proyecciones. Para
ambos casos se presenta una tendencia creciente y positiva de
los flujos netos de efectivo. (Ver anexo flujo neto de efectivo).

 Indicadores de la Rentabilidad de la inversión:

Los indicadores de rentabilidad que se utilizaron en el proyecto para

medir el costo de oportunidad de no utilizar el dinero en otra inversión son:

- La Tasa Interna de Retorno: El resultado obtenido basándonos

en el cuadro de Flujo de Caja, nos indica una Tasa interna de
retorno con Financiamiento de 85% y sin financiamiento del
52%, que comparándola con el interés que ofrece la banca
privada de 24% ofrece una rentabilidad mayor sobre todo en el
proyecto con financiamiento.

- El Valor Actual Neto: El resultado del valor actual neto con

financiamiento es positivo, a diferencia de cuando no existe
financiamiento que da un valor negativo, lo cual significa que el
colegio no es rentable para el caso del proyecto sin
financiamiento.
  Aspectos Económicos y Sociales:

Desde el punto de vista socioeconómico podemos destacar el impacto

favorable que ejerce la ejecución del proyecto sobre la población merideña,
en lo que se refiere a la generación de empleo se ofrecerán 18 empleos
directos, y diversos empleos indirectos, contribuyendo con esto a dinamizar
la actividad económica de la región.
 CONCLUSIÓN

Una vez finalizada la evaluación de la factibilidad del proyecto, y

teniendo en cuenta que en la realidad existe un mercado potencial
insatisfecho, arrojando desde un n primer momento la idea de una alta
factibilidad del proyecto para ser realizado, que sin duda no debe ser motivo
de plena seguridad, por el contrario, nos lleva al interés de verificar los
resultados obtenidos bajo la consecución de la verificación técnica de
prestar el servicio de educación inicial a través de un colegio que ofreciera
todos los servicios necesario para satisfacer las necesidades de aprendizaje
del niño y la niña.
La compra y remodelación de las instalaciones físicas también es
factible, pero con la observación de requerir una alta inversión. Se
determinó una destacada distribución de las instalaciones físicas que
armonizaran el proceso de acuerdo a las exigencias establecidas y con las
características recomendadas, bajo los reglamentos establecidos.
La parte más importante que le compete a un evaluador y que nutre
con mayor credibilidad la posibilidad o factibilidad real del proyecto, es la
evaluación económica, lo que permitió conocer tanto los costos en los que
se incurre para llevar a cabo el proyecto, como la inversión necesaria para
su realización, son elevados; pero sin embargo los estudios (intrínseco y
financiado) realizados muestran utilidades favorables a lo largo de la vida
útil de dicho proyecto; lo que representa una verdadera oportunidad de
negocio para el inversionista.
Uno de los aspectos relevantes del proyecto tiene que ver con la gran
diferenciación que éste presenta al lado de los colegios existentes en el
planes de gasto público que el estado asigna al sector educativo,
particularmente a los niveles de educación inicial, esta un derecho humano
de toda la sociedad.municipio en estudio, debido al énfasis que se hace en
materia científica y tecnológica, como herramientas para el desarrollo
integral de los niños y las niñas que recibirán el servicio de por se el estado
quien tiene el deber de garantizar la educación siendo educación inicial.
Estos aspectos hacen que la
innovación en las estrategias de aprendizaje, sea la base de los planes
de marketing efectuados en el proyecto.

Finalmente, se puede concluir que para la ejecución de proyectos de

este tipo son determinantes los
CRONOGRAMA DE PRODUCCIÓN

Capacidad máxima de matriculados: 300 niños

Años 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Matricula esperada 99% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Total Matriculados 297 300 300 300 300 300 300 300 300 300

CRONOGRAMA DE INVERSIÓN

AÑOS 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Estructura Física 220.000.000,00
 Remodelación de
estructura física 55.000.000,00
Mobiliario 13.547.050,00
Equipos 13.810.000,00
Capital de trabajo 9.730.000,00
TOTAL
INVERSIÓN 312.087.050,00

CRONOGRAMA DE INGRESOS

Precio de la Matrícula inicial 90.000,00

Incremento % de la
Matrícula 10%
Años 1 2 3 4 5 6 7
Precio de la Matrícula 90.000 99.000 108.900 119.790 131.769 144.946 159.440
Matricula esperada 99% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Total Matriculados 297 300 300 300 300 300 300
Aporte del Ministerio de
Educación 2.250.000 2.250.000 2.250.000 2.250.000 2.250.000 2.250.000 2.250.0
Ingresos Totales 269.550.000 299.250.000 328.950.000 361.620.000 397.557.000 437.087.700 480.571

CONTINUACIÓN.

8 9 10
175.385 192.923 212.215
100% 100% 100%
300 300 300
2.250.000 2.250.000 2.250.000
528.403.617 581.018.979 638.895.877
ESTRUCTURA FÍSICA
Costo 275.000.000,00
Valor de
recuperación 55.000.000,00
Monto a
depreciar 220.000.000,00
Vida util 30 años
Depreciación
anual 7.333.333,33

Depreciación Depreciación
Periodo Valor Inicial Anual Acumulada Valor Final
0 275.000.000,00 275.000.000,00
1 275.000.000,00 7.333.333,33 7.333.333,33 267.666.666,67
2 267.666.666,67 7.333.333,33 14.666.666,67 260.333.333,33
3 260.333.333,33 7.333.333,33 22.000.000,00 253.000.000,00
4 253.000.000,00 7.333.333,33 29.333.333,33 245.666.666,67
5 245.666.666,67 7.333.333,33 36.666.666,67 238.333.333,33
6 238.333.333,33 7.333.333,33 44.000.000,00 231.000.000,00
7 231.000.000,00 7.333.333,33 51.333.333,33 223.666.666,67
8 223.666.666,67 7.333.333,33 58.666.666,67 216.333.333,33
9 216.333.333,33 7.333.333,33 66.000.000,00 209.000.000,00
10 209.000.000,00 7.333.333,33 73.333.333,33 201.666.666,67
11 201.666.666,67 7.333.333,33 80.666.666,67 194.333.333,33
12 194.333.333,33 7.333.333,33 88.000.000,00 187.000.000,00
13 187.000.000,00 7.333.333,33 95.333.333,33 179.666.666,67
14 179.666.666,67 7.333.333,33 102.666.666,67 172.333.333,33
15 172.333.333,33 7.333.333,33 110.000.000,00 165.000.000,00
16 165.000.000,00 7.333.333,33 117.333.333,33 157.666.666,67
17 157.666.666,67 7.333.333,33 124.666.666,67 150.333.333,33
18 150.333.333,33 7.333.333,33 132.000.000,00 143.000.000,00
19 143.000.000,00 7.333.333,33 139.333.333,33 135.666.666,67
20 135.666.666,67 7.333.333,33 146.666.666,67 128.333.333,33
21 128.333.333,33 7.333.333,33 154.000.000,00 121.000.000,00
22 121.000.000,00 7.333.333,33 161.333.333,33 113.666.666,67
23 113.666.666,67 7.333.333,33 168.666.666,67 106.333.333,33
24 106.333.333,33 7.333.333,33 176.000.000,00 99.000.000,00
25 99.000.000,00 7.333.333,33 183.333.333,33 91.666.666,67
26 91.666.666,67 7.333.333,33 190.666.666,67 84.333.333,33
27 84.333.333,33 7.333.333,33 198.000.000,00 77.000.000,00
28 77.000.000,00 7.333.333,33 205.333.333,33 69.666.666,67
29 69.666.666,67 7.333.333,33 212.666.666,67 62.333.333,33
30 62.333.333,33 7.333.333,33 220.000.000,00 55.000.000,00
CUADROS DE DEPRECIACIÓN

MOBILIARIO
Costo: 13.547.050,00
Valor de recuperación:
609.617,25
Monto a depreciar:12.937.432,75
Vida util 15 años
Depreciación anual: 862.495,52
Depreciación Depreciación
Periodo Valor Inicial Anual Acumulada Valor Final
0 13.547.050,00 13.547.050,00
1 13.547.050,00 862.495,52 862.495,52 12.684.554,48
2 12.684.554,48 862.495,52 1.724.991,03 11.822.058,97
3 11.822.058,97 862.495,52 2.587.486,55 10.959.563,45
4 10.959.563,45 862.495,52 3.449.982,07 10.097.067,93
5 10.097.067,93 862.495,52 4.312.477,58 9.234.572,42
6 9.234.572,42 862.495,52 5.174.973,10 8.372.076,90
7 8.372.076,90 862.495,52 6.037.468,62 7.509.581,38
8 7.509.581,38 862.495,52 6.899.964,13 6.647.085,87
9 6.647.085,87 862.495,52 7.762.459,65 5.784.590,35
 10 5.784.590,35 862.495,52 8.624.955,17 4.922.094,83
11 4.922.094,83 862.495,52 9.487.450,68 4.059.599,32
12 4.059.599,32 862.495,52 10.349.946,20 3.197.103,80
13 3.197.103,80 862.495,52 11.212.441,72 2.334.608,28
14 2.334.608,28 862.495,52 12.074.937,23 1.472.112,77
15 1.472.112,77 862.495,52 12.937.432,75 609.617,25

EQUIPOS
Costo: 13.810.000,00
Valor de recuperación: 690.500,00
Monto a depreciar: 13.119.500,00
Vida util: 12 años
Depreciación anual: 1.093.291,67
Depreciación Depreciación
Periodo Valor Inicial Anual Acumulada Valor Final
0 13.810.000,00 13.810.000,00
1 13.810.000,00 1.093.291,67 1.093.291,67 12.716.708,33
2 12.716.708,33 1.093.291,67 2.186.583,33 11.623.416,67
3 11.623.416,67 1.093.291,67 3.279.875,00 10.530.125,00
4 10.530.125,00 1.093.291,67 4.373.166,67 9.436.833,33
5 9.436.833,33 1.093.291,67 5.466.458,33 8.343.541,67
6 8.343.541,67 1.093.291,67 6.559.750,00 7.250.250,00
7 7.250.250,00 1.093.291,67 7.653.041,67 6.156.958,33
8 6.156.958,33 1.093.291,67 8.746.333,33 5.063.666,67
9 5.063.666,67 1.093.291,67 9.839.625,00 3.970.375,00
10 3.970.375,00 1.093.291,67 10.932.916,67 2.877.083,33
11 2.877.083,33 1.093.291,67 12.026.208,33 1.783.791,67
12 1.783.791,67 1.093.291,67 13.119.500,00 690.500,00

CUADRO DE AMORTIZACIÓN
Estructura Física: 220.000.000,00
Porcentaje a financiar: 60%
Monto a financiar: 132.000.000,00

Total Monto Financiar: 132.000.000,00

Tasa de interés: 24%
Plazo: 10 años
Años muertos: 3 años
Cuota de pago: 40.711.644,89

Cuota de
Periodo Saldo inicial Cuota de pago Cuota de interés amortización Saldo final
0 132.000.000,00 132.000.000,0
1 132.000.000,00 31.680.000,00 132.000.000,0
2 132.000.000,00 31.680.000,00 132.000.000,0
3 132.000.000,00 31.680.000,00 132.000.000,0
4 132.000.000,00 40.711.644,89 31.680.000,00 9.031.644,89 122.968.355,1
5 122.968.355,11 40.711.644,89 29.512.405,23 11.199.239,67 111.769.115,4
6 111.769.115,44 40.711.644,89 26.824.587,71 13.887.057,19 97.882.058,25
7 97.882.058,25 40.711.644,89 23.491.693,98 17.219.950,91 80.662.107,34
8 80.662.107,34 40.711.644,89 19.358.905,76 21.352.739,13 59.309.368,21
9 59.309.368,21 40.711.644,89 14.234.248,37 26.477.396,52 32.831.971,69
10 32.831.971,69 40.711.644,89 7.879.673,21 32.831.971,69 0,00
CRONOGRAMA DE COSTOS

%variación
Electricidad 35.000,00 420000 lectricidad:0,8%
Agua 15.000,00 180000
Servicio de telefono 250.000,00

Secretaria 1
Sueldo mensual 260.000,00
Total sueldos anual 3.120.000,00
Utilidades y vacaciones 520.000,00
Total pagos secretarias 3.640.000,00

Administrador 1
Sueldo mensual 400.000,00
Total sueldos anual 4.800.000,00
Utilidades y vacaciones 800.000,00
Total pagos
Administrador 5.600.000,00

Director 1
Sueldo 400.000,00
Total sueldo anual 4.800.000,00
Utilidades y vacaciones 800.000,00
Total pago Director 5.600.000,00

Profesores Preescolar 12
Sueldo 4.800.000,00
Total sueldo anual 57.600.000,00
Utilidades y vacaciones 14.400.000,00
Total pago Profesores
preescolar 72.000.000,00

Obrero 1
Sueldo 250.000,00
Total sueldo anual 250.000,00
Utilidades y vacaciones 500.000,00

Vigilante 2
Sueldo 300.000,00
Total sueldo anual 3.600.000,00
Utilidades y vacaciones 600.000,00
Total sueldo anual 4.200.000,00
 1 2 3 4 5 6 7 8 9
de

4.030.000,00 4.030.000,00 4.030.000,00 4.030.000,00 4.030.000,00 4.030.000,00 4.030.000,00 4.030.000,00 4.030

420.000,00 423.360,00 426.746,88 430.160,86 433.602,14 437.070,96 440.567,53 444.092,07 447.6
180.000,00 181.440,00 182.891,52 184.354,65 185.829,49 187.316,13 188.814,65 190.325,17 191.8
250.000,00 252.000,00 254.016,00 256.048,13 258.096,51 260.161,29 262.242,58 264.340,52 266.4
1.800.000,00 550.000,00 550.000,00 550.000,00 550.000,00 550.000,00 550.000,00 550.000,00 550.0
9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289
de
15.969.120,52 14.725.920,52 14.732.774,92 14.739.684,15 14.746.648,66 14.753.668,89 14.760.745,27 14.767.878,27 14.77

3.640.000,00 3.640.000,00 3.640.000,00 3.640.000,00 3.640.000,00 3.640.000,00 3.640.000,00 3.640.000,00 3.640

5.600.000,00 5.600.000,00 5.600.000,00 5.600.000,00 5.600.000,00 5.600.000,00 5.600.000,00 5.600.000,00 5.600
5.600.000,00 5.600.000,00 5.600.000,00 5.600.000,00 5.600.000,00 5.600.000,00 5.600.000,00 5.600.000,00 5.600

72.000.000,00 72.000.000,00 72.000.000,00 72.000.000,00 72.000.000,00 72.000.000,00 72.000.000,00 72.000.000,00 72.00

750.000,00 750.000,00 750.000,00 750.000,00 750.000,00 750.000,00 750.000,00 750.000,00 750.0
4.200.000,00 4.200.000,00 4.200.000,00 4.200.000,00 4.200.000,00 4.200.000,00 4.200.000,00 4.200.000,00 4.200
tos
91.790.000,00 91.790.000,00 91.790.000,00 91.790.000,00 91.790.000,00 91.790.000,00 91.790.000,00 91.790.000,00 91.79

ico
2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000
de
15.000.000,00 15.000.000,00 15.000.000,00 15.000.000,00 15.000.000,00 15.000.000,00 15.000.000,00 15.000.000,00 15.00
s 17.000.000,00 17.000.000,00 17.000.000,00 17.000.000,00 17.000.000,00 17.000.000,00 17.000.000,00 17.000.000,00 17.00

o 31.680.000,00 31.680.000,00 31.680.000,00 31.680.000,00 29.512.405,23 26.824.587,71 23.491.693,98 19.358.905,76 14.23

156.439.120,52 155.195.920,52 155.202.774,92 155.209.684,15 153.049.053,89 150.368.256,59 147.042.439,25 142.916.784,03 137.7

ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS

2 3 4 5 6 7 8 9

9.550.000,00 299.250.000,00 328.950.000,00 361.620.000,00 397.557.000,00 437.087.700,00 480.571.470,00 528.403.617,00 581.018.

6.439.120,52 155.195.920,52 155.202.774,92 155.209.684,15 153.049.053,89 150.368.256,59 147.042.439,25 142.916.784,03 137.799.
3.110.879,48 144.054.079,48 173.747.225,08 206.410.315,85 244.507.946,11 286.719.443,41 333.529.030,75 385.486.832,97 443.219.
.933.263,85 43.216.223,85 52.124.167,53 61.923.094,75 73.352.383,83 86.015.833,02 100.058.709,22 115.646.049,89 132.965.

.177.615,64 100.837.855,64 121.623.057,56 144.487.221,09 171.155.562,28 200.703.610,39 233.470.321,52 269.840.783,08 310.253.

FLUJO NETO DE EFECTIVO

1 2 3 4 5 6 7 8 9
79.177.615,64 100.837.855,64 121.623.057,56 144.487.221,09 171.155.562,28 200.703.610,39 233.470.321,52 269.840.783,08 310.2
9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289
9.031.644,89 11.199.239,67 13.887.057,19 17.219.950,91 21.352.739,13 26.47
88.466.736,16 110.126.976,16 130.912.178,08 144.744.696,72 169.245.443,13 196.105.673,72 225.539.491,13 257.777.164,46 293.0

1 2 3 4 5 6 7 8 9
 88.466.736,16 110.126.976,16 130.912.178,08 144.744.696,72 169.245.443,13 196.105.673,72 225.539.491,13 257.777.164,46 293.0

85%

CALCULO DEL
VAN
TMA 60%
VAN 69.871.650,26

FLUJO NETO DE EFECTIVO INTRINSECO

1 2 3 4 5 6 7 8 9
269.550.000,00 299.250.000,00 328.950.000,00 361.620.000,00 397.557.000,00 437.087.700,00 480.571.470,00 528.403.617,00 581.
e
15.969.120,52 14.725.920,52 14.732.774,92 14.739.684,15 14.746.648,66 14.753.668,89 14.760.745,27 14.767.878,27 14.7

91.790.000,00 91.790.000,00 91.790.000,00 91.790.000,00 91.790.000,00 91.790.000,00 91.790.000,00 91.790.000,00 91.7

161.790.879,48 192.734.079,48 222.427.225,08 255.090.315,85 291.020.351,34 330.544.031,11 374.020.724,73 421.845.738,73 474.

48.537.263,85 57.820.223,85 66.728.167,53 76.527.094,75 87.306.105,40 99.163.209,33 112.206.217,42 126.553.721,62 142.
 113.253.615,64 134.913.855,64 155.699.057,56 178.563.221,09 203.714.245,94 231.380.821,78 261.814.507,31 295.292.017,11 332.
9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.289.120,52 9.28

122.542.736,16 144.202.976,16 164.988.178,08 187.852.341,61 213.003.366,45 240.669.942,30 271.103.627,83 304.581.137,63 341.

1 2 3 4 5 6 7 8 9
122.542.736,16 144.202.976,16 164.988.178,08 187.852.341,61 213.003.366,45 240.669.942,30 271.103.627,83 304.581.137,63 341.

52%

CALCULO
DEL VAN
TMA 60%
VAN -49.933.007,17
 ANALISIS DE SENSIBILIDAD

El análisis de sensibilidad se elabora mediante los siguientes supuestos: los costos de producción aumentan en 50%; los
costos administrativos aumentan en 40%, es decir, los sueldos y salarios; y un pago del 40% en ISLR, además se supone que la
matricula inicial es de 75% y va disminuyendo 5% hasta el 4º año cuando permanece constante.

CRONOGRAMA DE INGRESOS

Precio de la Matrícula inicial: 90.000,00

Disminición % de la Matrícula: 15% anual permaneciendo constante a partir del cuarto año
Años 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Precio de la
Matrícula 90.000 99.000 108.900 119.790 131.769 144.946 159.440 175.385 192.923 21
Matricula
esperada 75% 70% 65% 60% 60% 60% 60% 60% 60% 60
Total 225 210 195 180 180 180 180 180 180 18
Matriculados
Aporte del
Ministerio de
Educación 2.250.000 2.250.000 2.250.000 2.250.000 2.250.000 2.250.000 2.250.000 2.250.000 2.250.000 2.
Ingresos
Totales 204.750.000 210.150.000 214.605.000 217.872.000 239.434.200 263.152.620 289.242.882 317.942.170 349.511.387 38

CRONOGRAMA DE COSTOS

Años 1 2 3 4 5 6
Costos de
Producción
Insumos 6.045.000,00 6.045.000,00 6.045.000,00 6.045.000,00 6.045.000,00 6.045.000,00
Electricidad 630.000,00 635.040,00 640.120,32 645.241,28 650.403,21 655.606,44
Agua 270.000,00 272.160,00 274.337,28 276.531,98 278.744,23 280.974,19
Teléfono 375.000,00 378.000,00 381.024,00 384.072,19 387.144,77 390.241,93
Publicidad 2.700.000,00 825.000,00 825.000,00 825.000,00 825.000,00 825.000,00
Depreciación 13.933.680,78 13.933.680,78 13.933.680,78 13.933.680,78 13.933.680,78 13.933.680,78
Total costos de
producción 23.953.680,78 22.088.880,78 22.099.162,38 22.109.526,23 22.119.972,99 22.130.503,33

Costos
Administrativos
Secretaria 5.096.000,00 5.096.000,00 5.096.000,00 5.096.000,00 5.096.000,00 5.096.000,00
Administrador 7.840.000,00 7.840.000,00 7.840.000,00 7.840.000,00 7.840.000,00 7.840.000,00
Director 7.840.000,00 7.840.000,00 7.840.000,00 7.840.000,00 7.840.000,00 7.840.000,00
Profesores
preescolar 100.800.000,00 100.800.000,00 100.800.000,00 100.800.000,00 100.800.000,00 100.800.000,00
Obrero 1.050.000,00 1.050.000,00 1.050.000,00 1.050.000,00 1.050.000,00 1.050.000,00
Vigilante 5.880.000,00 5.880.000,00 5.880.000,00 5.880.000,00 5.880.000,00 5.880.000,00
Total costos
administrativos 128.506.000,00 128.506.000,00 128.506.000,00 128.506.000,00 128.506.000,00 128.506.000,00
Otros costos
Servicio médico
para los niños 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00
Total otros costos 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00

Costo Financiero 41.184.000,00 41.184.000,00 41.184.000,00 41.184.000,00 38.366.126,79 34.871.964,02

 COSTOS
TOTALES 193.643.680,78 191.778.880,78 191.789.162,38 191.799.526,23 188.992.099,78 185.508.467,35

ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS

Años 1 2 3 4 5 6 7
Ingresos
totales 204.750.000,00 210.150.000,00 214.605.000,00 217.872.000,00 239.434.200,00 263.152.620,00 289
Costos
totales 193.643.680,78 191.778.880,78 191.789.162,38 191.799.526,23 188.992.099,78 185.508.467,35 181
Utilidad
Bruta 11.106.319,23 18.371.119,23 22.815.837,63 26.072.473,77 50.442.100,22 77.644.152,65 108
I.S.L.R. 4.442.527,69 7.348.447,69 9.126.335,05 10.428.989,51 20.176.840,09 31.057.661,06 43.2
Utilidad
Neta 6.663.791,54 11.022.671,54 13.689.502,58 15.643.484,26 30.265.260,13 46.586.491,59 64.8

FLUJO NETO DE EFECTIVO

1 2 3 4 5 6 7 8 9
a 6.663.791,54 11.022.671,54 13.689.502,58 15.643.484,26 30.265.260,13 46.586.491,59 64.833.937,15 85.270.665,18 108.202.95
n 13.933.680,78 13.933.680,78 13.933.680,78 13.933.680,78 13.933.680,78 13.933.680,78 13.933.680,78 13.933.680,78 13.933.680
n 9.031.644,89 11.199.239,67 13.887.057,19 17.219.950,91 21.352.739,13 26.477.396
20.597.472,31 24.956.352,31 27.623.183,35 20.545.520,15 32.999.701,24 46.633.115,18 61.547.667,01 77.851.606,83 95.659.241

DE

1 2 3 4 5 6 7 8 9
0,00 20.597.472,31 24.956.352,31 27.623.183,35 20.545.520,15 32.999.701,24 46.633.115,18 61.547.667,01 77.851.606,83 95.659.241

25%

CALCULO DEL
VAN
TMA 60%
VAN -87.028.199,38

FLUJO NETO DE EFECTIVO INTRINSECO

Años 1 2 3 4 5 6
Ingresos Totales 204.750.000,00 210.150.000,00 214.605.000,00 217.872.000,00 239.434.200,00 263.152.620,00
Costos de
Producción 23.953.680,78 22.088.880,78 22.099.162,38 22.109.526,23 22.119.972,99 22.130.503,33
Costos
Administrativos 128.506.000,00 128.506.000,00 128.506.000,00 128.506.000,00 128.506.000,00 128.506.000,00
Otros costos 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00
Costos Financieros
Utilidad Bruta 50.290.319,23 57.555.119,23 61.999.837,63 65.256.473,77 86.808.227,01 110.516.116,67
I.S.L.R. 20.116.127,69 23.022.047,69 24.799.935,05 26.102.589,51 34.723.290,80 44.206.446,67
Utilidad Neta 30.174.191,54 34.533.071,54 37.199.902,58 39.153.884,26 52.084.936,21 66.309.670,00
Depreciación 13.933.680,78 13.933.680,78 13.933.680,78 13.933.680,78 13.933.680,78 13.933.680,78
amortización
FNE 44.107.872,31 48.466.752,31 51.133.583,35 53.087.565,04 66.018.616,98 80.243.350,78

CALCULO DE
LA TIR
0 1 2 3 4 5 6
-312.087.050,00 44.107.872,31 48.466.752,31 51.133.583,35 53.087.565,04 66.018.616,98 80.243.350,78

TIR 18%
CALCULO
DEL VAN
TMA 60%
VAN -224.406.703,46
 Los resultados obtenidos en dicho análisis nos muestran que ante variaciones externas al
proyecto los flujos netos son menores, lo que trae consigo una disminución del VAN, haciéndolo
negativo, lo que imposibilita la realización del proyecto ya que no será rentable su
implementación, si ocurrieran cambios similares a los mencionados en los supuestos.