Tercer avance del proyecto

Semana: 4

Integrantes:
Carmen María Molina 21511125
Yorleny Michéll Cruz 12311269
Luis Ricardo Peña 12141241
José Andrés Anariba 12211323
Marcela María Puerto 51741007

Docente:
Lic. Fany Gabriela Martínez Colindres

Sección:
V5226

Fecha de entrega:
Febrero 26, 2024
 Introducción

En el dinámico mundo financiero, la gestión adecuada de recursos se erige como un pilar

fundamental para el éxito y la sostenibilidad de cualquier institución. En este contexto, el

presente proyecto de gerencia financiera se centra en una exhaustiva investigación sobre

Banco Azteca de Honduras. Utilizaremos como fuente primaria la página web de la

Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS), sumergiéndonos en los detalles de los

estados financieros de esta entidad.

El propósito primordial de esta indagación es analizar de manera detallada los estados

financieros de Banco Azteca de Honduras, con el objetivo de arrojar luz sobre su situación

económica actual. Esta exploración minuciosa nos permitirá identificar fortalezas,

debilidades, oportunidades y amenazas que puedan influir en la salud financiera de la

institución.

A través de este estudio, buscamos ofrecer recomendaciones estratégicas que contribuyan a

una toma de decisiones informada y eficiente. Nuestro enfoque no solo se limita a evaluar

la posición financiera presente, sino que se proyecta hacia el futuro, considerando factores

internos y externos que puedan moldear el curso de Banco Azteca de Honduras.

La gestión financiera es esencial para el crecimiento sostenible de cualquier organización, y

este proyecto se propone no solo entender, sino también mejorar la posición financiera de

Banco Azteca de Honduras. Con el análisis crítico de los estados financieros y la aplicación

de metodologías pertinentes, aspiramos a ofrecer recomendaciones valiosas que beneficien

tanto a la institución como a sus partes interesadas.

I. Información General

Nombre completo de la empresa: Banco Azteca Honduras

Ubicación o dirección: 4ta. Calle, 5ta. Ave. Bo. El Centro, Fte. Al Banco BGA, San Pedro

Sula, Cortes.

Tipo de servicios financieros que ofrece: créditos al consumo de bienes, préstamos

personales, préstamos prendarios con Presta Prenda, tarjetas de crédito y opciones de

depósito que generan intereses y no cobran comisiones, entre otros servicios.

Tiempo de estar operando: 17 años (fundado en el 2007)

Principales actividades (créditos de financiamiento): colocación de créditos a corto plazo

mediante préstamos de consumo dirigidos a la población de clase media baja.

Reseña: Banco Azteca es una cadena de bancos mexicana que opera en México, Panamá,

Guatemala y Honduras. Anteriormente también operaba en Perú y El Salvador. Ofrece una

variedad de productos financieros, como crédito al consumo para bienes, préstamos

personales, préstamos para pequeñas empresas, tarjetas de crédito, hipotecas y sistemas de

nómina.

Banco Azteca fue fundado el 30 de octubre de 2002 y es una subsidiaria de Grupo Elektra,

que a su vez es una subsidiaria de Grupo Salinas. El banco comenzó a operar el 30 de

octubre de 2002.

Misión: Nuestra misión es ser líderes en impacto positivo en nuestra región, contribuyendo

a la prosperidad al promover la salud financiera de nuestros clientes, incorporando la

sostenibilidad ambiental en lo que hacemos.

Visión: posicionar Banco Azteca como líder en el sector bancario. Con una cultura

centrada en el servicio al cliente, construyendo soluciones y herramientas que generen un

impacto positivo, seguimos construyendo una historia de calidad, prestigio y prosperidad.

Valores:

1. Honestidad: Ser honesto es ser íntegro. Implica congruencia entre lo que uno

siente, piensa, dice y hace. La honestidad permite establecer una relación de

confianza y respeto indispensable para trabajar en equipo

2. Ejecución: El trabajo personal debe estar orientado a cumplir objetivos concretos y

debemos hacernos responsables de ellos. Necesitamos comprometernos para

cumplir nuestras asignaciones a tiempo, apegadas al presupuesto y con calidad. Solo

así podremos crear la confianza y respeto indispensable para trabajar en equipo

3. Lealtad: Implica ser fieles a las personas, a las organizaciones y a las creencias

4. Respeto y confianza: La confianza existe cuando ambos lados comparten un

interés en común. El respeto significa ser tolerantes y escuchar las opiniones de los

demás aún cuando no estén de acuerdo con uno. Implica tener disposición para

aprender y obliga a complementar enseñanzas, estilos y experiencias para

maximizar el resultado

II. Análisis PESTEL

FACTORES POLÍTICOS
Gobierno: Banco Azteca, al ser una institución financiera, está influenciado por las
decisiones y estabilidad del gobierno en los países donde opera. Cambios en el liderazgo o
políticas gubernamentales pueden afectar la estabilidad del entorno económico.
Políticas Gubernamentales: Las políticas fiscales y monetarias implementadas por el
gobierno pueden impactar directamente en las operaciones y resultados financieros de Banco
Azteca. Cambios en tasas de interés, regulaciones fiscales y políticas económicas pueden ser
relevantes.
Regulaciones de la competencia: abarcan desde la prevención de monopolios hasta la
transparencia en publicidad. Además, debe seguir normativas que protegen a los
consumidores, garantizan acceso justo a la información y limitan tarifas. La privacidad de
datos y el cumplimiento internacional también son prioridades para la institución financiera.
FACTORES ECONÓMICOS
Políticas Monetarias

1. Crédito al Consumo y Crédito Personal: Estos productos financieros ofrecidos por Banco Azteca
influyen en la economía al proporcionar acceso a financiamiento para la compra de bienes de
consumo, viviendas, atención médica y emprendimientos. Esto puede tener un impacto en el consumo
y la inversión en la economía, así como en la capacidad de gasto de los consumidores y
emprendedores.

2. Seguro Remesa Protegida: Este seguro ofrece beneficios adicionales que pueden influir en la
economía al proporcionar acceso a servicios médicos y traslados médicos terrestres. Esto puede tener
un impacto en el bienestar de los receptores de remesas y en la capacidad de gasto relacionada con la
salud.

3. Remesa Directo a tu Guardadito: La facilidad para recibir remesas directamente en una cuenta de
ahorro Guardadito puede tener un impacto en la inclusión financiera y en el acceso a servicios
bancarios para los receptores de remesas, lo que a su vez puede influir en la capacidad de ahorro y
gasto de estos individuos.

Impuestos sobre el sector

1. Impuesto Sobre la Renta (ISR): El ISR representa un factor económico importante para Banco
Azteca, ya que afecta directamente sus ganancias y su capacidad para generar ingresos. La obligación
de declarar ingresos y contribuir al financiamiento del Estado implica que el banco debe destinar una
parte significativa de sus ganancias a este impuesto. Esto puede influir en la rentabilidad y en la
capacidad de inversión de Banco Azteca, así como en su competitividad en el mercado financiero.

2. Impuesto al Valor Agregado (IVA): El IVA impacta las transacciones comerciales de Banco
Azteca, ya que representa un costo adicional para los consumidores al adquirir bienes o servicios
financieros. Este impuesto puede influir en la demanda de los servicios ofrecidos por el banco, así
como en los costos operativos asociados a la prestación de dichos servicios. Además, el IVA puede
afectar la percepción del consumidor sobre la accesibilidad y asequibilidad de los productos
financieros de Banco Azteca.

3. Nuevos Impuestos: La implementación de nuevos impuestos, como el impuesto sobre la

fabricación, importación o adquisición de bienes, impacta directamente en los costos de producción y
en la cadena de suministro de Banco Azteca. Estos nuevos impuestos pueden generar aumentos en los
costos operativos del banco y afectar su capacidad para ofrecer productos financieros competitivos.
Además, es importante considerar cómo estos nuevos impuestos afectan la demanda de productos
financieros específicos, como aquellos relacionados con medicamentos y productos agrícolas.

FACTORES SOCIALES
Imagen corporativa.
Hábitos de consumo
1. Uso de Servicios Básicos:
Cuentas de Ahorro y Corrientes: Muchos clientes utilizan los servicios
básicos de cuentas de ahorro y cuentas corrientes para gestionar sus finanzas
diarias.
Transferencias y Pagos: Los clientes pueden realizar transferencias y pagos
a través de la plataforma de Banco Azteca para cubrir sus gastos y
obligaciones financieras.
2. Microfinanzas:
Préstamos Pequeños: Banco Azteca ha sido conocido por ofrecer
microcréditos y préstamos pequeños, especialmente a clientes que no tienen
acceso a servicios bancarios tradicionales. Esto podría incluir préstamos para
pequeños negocios o emergencias.
3. Uso de Canales Digitales:
Banca en Línea y Aplicaciones Móviles: Con digitalización, algunos clientes
prefieren realizar transacciones a través de plataformas en línea y aplicaciones
móviles para mayor facilidad y comodidad del usuario.
Cajeros Automáticos: La utilización de cajeros automáticos para retiros de
efectivo es muy común entre los clientes
Educación Financiera:
Consulta de Saldo y Transacciones: Los clientes regulamente tienen el
hábito de revisar sus saldos y transacciones para mantener un control efectivo
de sus cuentas.
Participación en Programas de Educación Financiera: Algunos clientes
podrían participar en programas de capacitacion, ofrecidos por Banco Azteca.
4. Fidelización a través de Beneficios y Recompensas:
Programas de Lealtad: Los programas de lealtad que ofrecen recompensas
por el uso continuo de los servicios pueden influir en los hábitos de consumo
de los clientes.
5. Atención al Cliente:
Visitas a Sucursales: Algunos clientes pueden preferir la atención
personalizada y realizar transacciones en las sucursales físicas de Banco
 Azteca.
Contacto Telefónico: Otros prefieren hcaer consultas y resolver problemas a
través de contactos telefónicos con el servicio al cliente.
6. Uso de Productos Específicos:
Seguros y Productos de Inversión: algunos clientes pueden utilizar
productos como seguros y opciones de inversión ofrecidos por Banco Azteca.

Satisfacción del cliente

1. Atención al Cliente:
Eficiencia en Respuestas: La rapidez con la que se abordan las consultas y
problemas de los clientes contribuye significativamente a la satisfacción del
cliente.
Disponibilidad y Accesibilidad: Servicios de atención al cliente, por medio
de agencias, llamadas telefónicas o chat en línea, es importante para la
satisfacción del cliente.
2. Experiencia en Sucursales:
Ambiente y Personal: un ambiente agradable en las sucursales y la
amabilidad y personal competitivo impactan de manera directa en la
experiencia del cliente en las sucursales.
3. Productos y Servicios:
Variedad y Calidad: Diversidad de productos y servicios financieros,
satifaciendo las necesidades del cliente.
Transparencia en Términos y Condiciones: La transparencia en los
términos y condiciones de los productos, así como en las tarifas y cargos, es
fortelece la confianza del cliente.
4. Plataforma Digital:
Experiencia en Plataformas Digitales: Los clientes utilizan estos canales
digitales, de facil uso, seguros y funcionales en línea y las aplicaciones
móviles son fundamentales.
Seguridad en Transacciones Digitales: La seguridad de las transacciones
electrónicas y la protección de la información personal del cliente son
fundamentales para mantener la confianza.
5. Manejo de Problemas y Quejas:
Resolución Efectiva: Banco Azteca resuelve quejas de manera efectiva y
justa de esta forma, logrando la satisfacción total del cliente.
6. Personalización de Servicios:
Ofertas Personalizadas: Banco Azteca ofrece productos y servicios
personalizados según las necesidades y demandas contribuye a la fidelidad y
satisfacción del cliente.
7. Programas de Lealtad y Recompensas:
Beneficios Adicionales: fortalecen la satisfacción del cliente al ofrecer
beneficios adicionales por el uso continuo de los servicios de Banco Azteca.
8. Comunicación Efectiva:
Comunicación Proactiva: Mantener a los clientes informados sobre cambios
 en políticas, nuevos productos y servicios, puede fortalecer la relación y la
satisfacción del cliente.

FACTORES TECNOLÓGICOS
Cambios tecnológicos
1. Innovación Tecnológica:
Banco Azteca esta a la vanguardia en su nueva plataformas de pagos,
seguridad y soluciones. Esto ayuda a mejorar la eficiencia operativa y la
oferta de servicios.
2. Banca Digital:
Losservicios bancarios en línea y aplicaciones móviles puede influir en la
estrategia de Banco Azteca. La mejora continua de la experiencia en la
plataformas digitales es fundamental para satisfacer las expectativas
cambiantes de los clientes.
3. Seguridad Cibernética:
Con las transacciones en línea, la seguridad cibernética es esencial . el banco
invierte en tecnologías que protejan la información confidencial de los
clientes y prevengan fraudes.
4. Automatización de Procesos:
La automatización de procesos, como la gestión de riesgos, procesamiento de
transacciones y servicios al cliente, puede mejorar la eficiencia operativa y
reducir los costos.
Inteligencia Artificial y Análisis de Datos:
El uso de inteligencia artificial y análisis de datos puede proporcionar a Banco
Azteca insights valiosos sobre el comportamiento del cliente, permitiendo la
personalización de servicios y la toma de decisiones más informada.
5. Tecnologías Móviles:
Teléfonos móviles, la plataforma o app es clave. Se aprovecha estas
tecnologías para ofrecer servicios financieros más accesibles y convenientes.
6. Blockchain y Criptomonedas:
La adopción de tecnologías de blockchain y la consideración de las
criptomonedas pueden ser áreas de interés para Banco Azteca. Tecnología de
Pagos:
Nuevos métodos de pago, como billeteras electrónicas, pagos sin contacto y
criptomonedas, puede requerir que Banco Azteca ajuste sus servicios para
satisfacer las preferencias de los clientes.
7. Transformación Digital:
Es un proceso continuo que implica la integración de tecnologías en todas las
áreas de la organización. Adoptar una estrategia integral de transformación
digital para mantenerse competitivo.
8. Desarrollo de Infraestructura Tecnológica:
La inversión en actualizaciones y mantenimiento continuo es crucial para
garantizar la fiabilidad de los sistemas.

Nivel de innovación
 1. Innovación Tecnológica:
Banco Azteca debe estar atento a las innovaciones tecnológicas en el sector financiero, como
nuevas plataformas de pagos, tecnologías de seguridad mejoradas y soluciones fintech
emergentes. Adoptar nuevas tecnologías puede mejorar la eficiencia operativa y la oferta de
servicios
el nivel de innovación juega un papel crítico en la evaluación de factores tecnológicos. La
capacidad de una organización para adoptar y adaptarse a nuevas tecnologías afecta
directamente su posición en el mercado. La atención se centra en la inversión en
investigación y desarrollo, la disposición para adoptar tecnologías emergentes,
colaboraciones estratégicas, y la cultura organizacional que fomente la innovación. La
identificación de tendencias tecnológicas y la sostenibilidad de las innovaciones a largo plazo
son consideraciones clave. Además, la regulación y las normativas en torno a la innovación
también desempeñan un papel crucial en la capacidad de la organización para mantenerse
competitiva y adaptarse a un entorno empresarial dinámico.
Ciclo de vida de la tecnología
1. Político y Legal:
Las políticas gubernamentales y la legislación pueden influir en la velocidad
de adopción de nuevas tecnologías, regulaciones específicas o apoyo
2. Económico:
La tecnología puede ser costosa, y las condiciones económicas afectan la
disposición de las empresas y consumidores para invertir en nuevas
tecnologías.
3. Social:
Las actitudes y preferencias sociales hacia la tecnología pueden variar a lo
largo del ciclo de vida.Al inicio , la aceptación y adopción pueden ser dificiles
pero con el tiempo se familiariza y la aceptación social aumenta.
4. Tecnológico:
Al inicio la investigación y desarrollo son el tema principal. la innovación
continua es clave a medida que la tecnología evoluciona a través del ciclo de
vida.
5. Ambiental:
En etapas avanzadas del ciclo de vida, se debe cuidar y fortalecer
preocupaciones como la sostenibilidad, eficiencia energética y la gestión de
residuos asociados con la tecnología.
6. Legal:
Las cuestiones legales, como patentes y derechos de propiedad intelectual, son
ineludibles en las fases iniciales del ciclo de vida de la tecnología.
FACTORES ECOLÓGICOS
Riesgos Naturales

A los riesgos naturales que principalmente se enfrenta es a las inundaciones debido a fuertes
lluvias que se ocasionan en esa parte del país, pero a la vez esta propenso a otros fenómenos
como ser deslizamientos de tierra o terremotos.

Normas de reciclaje
El compromiso de Banco Azteca de Honduras con la campaña Recicla+ - Limpiemos
Nuestra Honduras en San Pedro Sula demuestra un enfoque proactivo hacia la protección del
medio ambiente y la promoción del reciclaje. La continuación de la campaña en otros
lugares, como la Concha Acústica del parque Cabañas en Choluteca, refleja un esfuerzo
sostenido para generar conciencia y participación en toda la región. Este compromiso
evidencia el impacto positivo que las acciones concretas de responsabilidad social ecológica
pueden tener en la comunidad hondureña, contribuyendo a una Honduras más limpia y
consciente del medio ambiente.

FACTORES LEGALES
Protección del consumidor: Banco Azteca debe cumplir con regulaciones específicas que
salvaguardan los derechos de los consumidores. Esto abarca desde la transparencia en los
términos y condiciones de los servicios financieros hasta la prevención de prácticas
comerciales desleales que puedan perjudicar a los clientes.
Reglas sanitarias: En el contexto de la pandemia actual y considerando las regulaciones de
salud pública, Banco Azteca podría estar sujeto a normativas relacionadas con la operación
segura de sus instalaciones físicas, la salud de sus empleados y clientes, así como la
implementación de medidas preventivas.
Protección de datos: Las leyes de protección de datos son esenciales para garantizar la
privacidad y seguridad de la información de los clientes. Banco Azteca debe adherirse a
regulaciones específicas para el manejo adecuado de datos personales, implementando
medidas de seguridad y obteniendo el consentimiento adecuado.
III. Análisis de los estados financieros de la empresa

Análisis Horizontal

Activos: El total de activos ha disminuido en 203,237,135 en el año 2022 en comparación

con el año 2021. Esto puede indicar una reducción en la capacidad de la empresa para

generar ingresos o una disminución en sus inversiones.

Pasivos: El total de pasivos ha disminuido en 538,507,046 en el año 2022 en comparación

con el año 2021. Esto puede indicar que la empresa ha reducido su deuda o ha mejorado su

capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras.

Patrimonio: El resultado del ejercicio ha disminuido en 216,034,654 en el año 2022 en

comparación con el año 2021. Esto puede deberse a pérdidas registradas en el ejercicio o a

distribuciones de dividendos a los accionistas.

En resumen, el análisis horizontal muestra una disminución en los activos, pasivos y

resultados del ejercicio en el año 2022 en comparación con el año 2021, lo que sugiere una

disminución en la salud financiera de la empresa durante ese período.

Análisis Vertical

En 2022, la composición de los activos se ha visto afectada significativamente, con una

disminución en la mayoría de las categorías en comparación con 2021, excepto en "Activos

contingentes", que aumentaron ligeramente. Esto sugiere un cambio en la estructura de los

activos de la empresa.

Los pasivos han mantenido una composición similar en ambos años, con pequeñas

variaciones en algunas categorías, como "De ahorros" y "A plaza".

En cuanto al patrimonio, hay un aumento en la proporción de "Resultados acumulados" y

"Resultados de ejercicio" en 2022 en comparación con 2021, lo que puede indicar una

mejora en la rentabilidad de la empresa durante ese período.

En resumen, el análisis vertical revela cambios en la composición de los activos, pasivos y

patrimonio de la empresa entre 2021 y 2022, lo que proporciona información valiosa sobre

su estructura financiera y rendimiento.

INDICE DE MOROSIDAD

• Índice de morosidad y morosidad ajustado en niveles moderados al exhibirse en un nivel

de 4.2% y 9.4% al 1T22 (vs.3.4% y 15.4% al 1T21 y 3.4% y 6.9% en un escenario base).

Se observa un incremento en los montos de cartera vencida, que responde al incremento en

la cartera de consumo. Sin embargo, el índice de morosidad y morosidad ajustado se

encuentran alineados al modelo de negocio

• Crecimiento promedio de la cartera total de 16.9% en los próximos periodos, con un

cierre en P$146,922m en 2022 y P$167,976m en 2023. El continuo crecimiento del

volumen operativo en la cartera de consumo como su principal línea de negocio permitiría

el crecimiento de cartera, así como la entrada en nuevas líneas de negocio.

• Calidad de la cartera moderada al exhibir un índice de morosidad y morosidad ajustado de

4.3% y 10.2% al 4T22 (vs. 4.7% y 10.2% al 4T21). Consideramos que la morosidad iría

creciendo, de acuerdo con el volumen operativo y acorde al modelo de negocio del Banco.

Buckets de Morosidad

Respecto a los buckets de morosidad no se observan cambios significativos salvo la

disminución en la cartera con cero días de atraso de 86.3% al 1T22 (vs. 88.3% al 1T21) por

un incremento en la cartera de uno a treinta días de retraso y cartera vencida, representando

el 8.0% y 3.6% al 1T22 (vs. 7.2% y 2.5% al 1T21). HR Ratings considera que el Banco

cuenta con moderados buckets de morosidad, alineado a que el sector consumo es la

principal línea de negocio del Banco

Distribución de la Cartera Total

La distribución de la cartera se encuentra alineada al modelo de negocio del Banco, siento

la cartera de consumo la que mantiene la mayor participación con el 67.5% al 1T22 (vs.

63.0% al 1T21). Dentro de la cartera de consumo, los créditos personales son los más

representativos, con el 57.7% (vs. 64.5% al 1T21). La cartera comercial cuenta con una

participación del 32.2% al 1T22 (vs. 36.6% al 1T21), siendo la cartera empresarial la más

significativa. No obstante, la cartera gubernamental ha continuado incrementando

proporcionalmente en línea con la estrategia del Banco. Por último, la cartera de vivienda

no muestra cambios y se mantiene con una participación del 0.4% al 1T22. HR Ratings

considera que el Banco cuenta con una adecuada diversificación de la cartera.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Durante el año 2021 el promedio de los excedentes de liquidez de Banco Azteca de

Honduras en fue de L.470.29 millones vs los L.540.50 millones del año 2020, la

disminución de L.70.2 millones obedece a incremento en la operativa de pago de remesas

familiares tras la apertura de la actividad económica y al pago de dividendos por L.122.5M,

Banco Azteca a raíz de la pandemia por el COVID 19 no tuvo un afecto negativo los

indicadores de liquidez.

Las fuentes de fondeo, al 31 de diciembre de 2021, cierran con un saldo total de 2,138,550

vs L2,064,353 miles de diciembre de 2020, para gestionar el riesgo de liquidez el Banco

aplica límites de concentración por depositante, ratio de cobertura de liquidez y análisis de

volatilidad de nuestras fuentes de fondeo, así como escenarios de estrés con situaciones de

muy baja probabilidad de ocurrencia. Banco Azteca durante el año 2021 ha cumplido con

los requerimientos de encaje establecidos por el Banco Central de Honduras, que al cierre

del 31 de diciembre de 2021 es del 9% a mantener en el Banco Central de Honduras un 3%

en inversiones obligatorias o préstamos a Mipymes de acuerdo con regulación emitida.

Banco Azteca durante el 2021 mantuvo una reserva de liquidez promedio de L.470.3 los

cuales son invertidos en Letras del Banco Central de Honduras a plazos no mayores a los

90 días. Durante el año 2021 la concentración depositaria se ha mantenido dentro de los

límites establecidos por BAZ HN, al 31 de diciembre la concentración de los 25 mayores

depositantes es del 12.37% menor al 16.9% del cierre de diciembre de 2020. La suma total

del monto de los 25 mayores depositantes al 31 de diciembre de 2021 es de L.264.5

millones de lempiras que representa el 12.37% del total de depósitos. este monto muestra

una disminución respecto al cierre del año 2020 en L.76.67 millones, esto debido a la

cancelación de algunos depósitos institucionales ante el exceso de liquidez afrontado.

Finalmente, el Ratio de Cobertura de Liquidez en Moneda Nacional, al cierre del mes de

diciembre fue de 553.79% y en Moneda Extranjera de 7459.97% un indicador bastante

robusto respecto al límite mínimo que establece la Norma de Gestión de Riesgo de

Liquidez del 100%. En nuestra opinión, el estado del riesgo de liquidez continúa siendo

estable durante el segundo semestre del 2021.

Rendimiento sobre Patrimonio (ROE)

El ROE indica cómo bien gestiona un banco su patrimonio, ya sea mediante rentabilidad o
expansión de activos. Utilizando el dato proporcionado en el PDF de marzo de 2023, donde
se menciona un ROE de 16.00%, podemos usarlo directamente para calcular el ROE.
(Tilly, 2019)
ROE=(Resultado Neto/Patrimonio Total)×100%
En este caso;
ROE=(16/100)×100%=16%

Análisis de la construcción margen de intermediación financiera sobre

Banco Azteca en Honduras
El análisis del margen de intermediación financiera (MIF) de Banco Azteca en Honduras
requiere considerar varios elementos. Para ello, es importante tener en cuenta los ingresos
por préstamos e inversiones, los gastos financieros y los pasivos de intermediación. Aquí te
presento una fórmula general para calcular el MIF. (PINEDA & Económica, 2015)
Para aplicar esta fórmula, necesitariamos obtener los siguientes datos específicos de Banco
Azteca en Honduras:
 Ingresos por préstamos
 Ingresos por valores negociables
 Gastos financieros
 Monto total de préstamos
 Monto total de valores negociables
 Pasivos de intermediación
Con estos datos, puedes calcular el MIF para entender mejor el margen de intermediación
financiera de Banco Azteca en Honduras y su impacto en la economía local.
Para el cálculo del MIF, los datos de los estados de resultados se anualizan por la suma de
los flujos de los últimos doce meses; y los de balance general se promedian con los saldos
de los últimos doce meses. En la siguiente sección se desarrolla la metodología (en forma
general) por componentes, según la definición del margen de intermediación financiera
descrita anteriormente. (PINEDA & Económica, 2015)

Para calcular la Tasa Activa Media y la Tasa Pasiva Media, se utilizan las siguientes
fórmulas:

Tasa Activa Media:

Donde:
 Ingresos por Prestamos: incluyen ingresos sobre cartera de préstamos y comisiones
sobre cartera crediticia.
 Ingreso por Valores: incluye ingresos por disponibilidades, inversiones, dividendos
sobre acciones y participaciones, ahorro especializado, rentas por contratos de
arrendamiento financiero.
 Prestamos: incluyen préstamos, descuentos y negociaciones.
 Valores Negociables: incluyen inversiones en valores (excepto las de registro
contable en el BCH y el colateral de depósitos de disponibilidad inmediata).
Tasa Pasiva Media:

Donde:
 Gasto Financiero incluye gastos financieros por obligaciones con el público y
entidades financieras, intereses, comisiones, ajuste reservas técnicas, beneficios
adicionales, otros gastos.
 Pasivos de Intermediación: incluyen depósitos en cuenta de cheques menos cheques
a compensar, exigibilidades a término (depósitos de ahorro y depósitos a término),
depósitos en garantía, obligaciones bancarias, reservas técnicas, depósitos
especiales, depósitos a término.
III. BIBLIOGRAFÍA
Estados financieros auditados de las instituciones supervisadas. Comisión Nacional de

Bancos y Seguros. https://www.cnbs.gob.hn/estados-financieros-auditados-de-las-

instituciones-supervisadas/

¿Quiénes somos? | Banco Azteca Honduras. (s. f.).

https://www.bancoazteca.com.hn/PortalHonWeb/footer/quienes-somos.jsp

Banco Azteca (marzo 30, 2023). Estados Financieros 2022.

https://www.bancoazteca.com.hn/PortalHonWeb/pdfpublica/PdfAction.do?

method=obtenerPdf&folio=12-2022%20Estados%20Financieros%20diciembre

%202022.pdf&carpeta=EF2022&carpetaPri=ESTADOS_FINANCIEROS

Sitio Oficial | Banco Azteca Honduras. (s. f.).

https://www.bancoazteca.com.hn/PortalHonWeb/

Tilly, B. (2019). Estados Financieros por los años terminados al 31 de diciembre de 2019 y 2018 e
informe de los auditores independientes. Tegucigalpa, Distrito Central: Baker Tilly.

PINEDA, D. R., & Económica, D. d. (Noviembre de 2015). NOTA METODOLÓGICA: CÁLCULO DEL
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA POR COMPONENETES. Obtenido de
https://www.bch.hn/estadisticos/DIE/Investigaciones%20econmicas/Calculo_margen_inte
rmediacion_financiera_componentes.pdf
IV. Anexos
V. Información del Grupo

Equipo Integrantes Aporte

Análisis situacional (vertical)

Carmen María Molina
Análisis comparativo (horizontal)

Yorleny Michéll Cruz Ramírez

4
Luis Ricardo Peña

Marcela María Puerto

José Andrés Anariba