Manufacturera del SUR SAC

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

AL 31/12
EXPRESADO EN NUEVOS SOLES

ACTIVO NOTAS Al 31/12/2021 %

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 3,200.00 3.34%
CUENTAS POR COBRAR 16,000.00 16.72%
EXISTENCIAS (NETO) NOTA (1) 38,500.00 40.23%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 57,700.00 60.29%

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO ( NETO) 38,000.00 39.71%

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 38,000.00 39.71%

TOTAL ACTIVO 95,700.00 100.00%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE

CUENTAS X PAGAR COMERCIALES 20,000.00 21.39%

OTRAS CUENTAS X PAGAR NOTA (2) 10,848.00 11.60%
OBLIGACIONES FINANCIERAS 2,500.00 2.67%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 33,348.00 35.67%

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS 10,000.00 10.70%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 5,900.00 6.31%
RESERVA LEGAL 17,655.20 18.88%
RESULTADOS ACUMULADOS 20,700.00 22.14%
RESULTADOS DEL EJERCICIO 5,896.80 6.31%
TOTAL PATRIMONIO 50,152.00 53.64%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 93,500.00 100.00%

 NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS

EXISTENCIAS NOTA (1)

Materia Prima 20,000
Productos Terminados 21,000
Provisión para Desvalorización de Existencias -2,500
38,500

NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS

OTRAS CUENTAS X PAGAR NOTA (2)

Tributos x Pagar 2,808
Seguros x Pagar 2,000
Participaciones x Pagar 1,040
Excedente de Revaluacion 5,000
10,848

Empresa Empresa
LIQUIDEZ 2020 2021
1) Liquidez Corriente A cte / Pcte 1.73 2.41

2) Prueba Acida (A cte- 0.58 1.50

Exist)/P cte

3) Capital de Trabajo Operativo C x Cobr 34,500 35,200

Comerc +
Existenc –
C x Pagar
Comerc

GESTION
1)Rotación de Existenc CV/ 1.09 1.66
Existencias

2) Permanencia de Existencias 360/ 330 217

Rotación
de
Existencias
 3) Rotación de Cuentas por Ventas/ 4.06 4.71
Cobrar Cuentas*C
obrar
4) Permanencia de Cuentas por 360/ 89 77
Cobrar Rotación
de Cuentas
x Cobrar

5) Rotación de Cuentas por Pagar Compras/ 1.68 3.33

Cuentas x
Pagar
6) Permanencia de Cuentas por 360/ 214 108
Pagar Rotación
de Cuentas
x Pagar

7) Ciclo de Efectivo P 204 186

Existencias
+P C x Cob
–PCx
Pagar

ENDEUDAMIENTO
1) Apalancamiento Financiero Deuda 86% 61%
Total /
Patrimonio
Total
2) Grado de Propiedad Patrimonio 52.41% 63.37%
Total /
Activo
Total
3) Grado de Endeudamiento Total Pasivo 45.30% 38.71%
Total /
Activo
Total
4) Costo Estimado de Deuda Gasto 25.00% 20.00%
Financiero
/ Deuda
Financ
RENTABILIDAD
1)ROE Utild Neta 13.06% 17.37%
D/ Imptos /
Patrim
2) ROA Utild 12.75% 18.37%
Operativa /
Activo
Total
3) Margen de Ebitda Ebitda / 20.31% 27.13%
Ventas
4) Margen de Ebit Utilidad 18.77% 25.62%
Operativa /
Ventas

Ebitda = Utilidad Operativa + Depreciac + Amortizac

ANALISIS DE LOS RATIOS
Liquidez
a) El indice de Liquidez General esta por debajo del sector dado la deuda comercial significativa que se tiene
b) El Capital de trabajo operativo se ve fortalecido respecto al sector el cual le va a permitir desarrollarse en e

Gestion
c) Existe un Sobrestock en suministros con lenta rotacion en relacion al sector. Se tiene Existencias Inmoviliz
d) La rotacion de cuentas por cobrar es desfavorable en relacion al sector lo cual origina
problemas de Liquidez corriente por la lenta rotacion de Existencias. El ciclo de efectivo es desfavorable a fin
e) Lenta rotacion de cuentas por pagar lo cual afecta el nivel de solvencia de la empresa, existe un alto endeu

Endeudamiento(Solvencia)
f) La empresa esta sobre endeuda por su gestion en relacion a sus acreedores comerciales con ello la empre
crediticia y ser reportada en una central de riesgo como Infocorp o Sentinel .
g) La empresa tiene un grado de apalancamiento financiero por encima del 100% ello es observable para ser

Rentabilidad
h) El ROE y ROA estan por encima del sector lo cual es una rentabilidad favorable para la compañía
i) El ROE > ROA esto beneficio a los accionistas a realizar inversiones a traves de deuda (Apalancamiento po
j) El Margen de Ebitda esta por debajo del mercado la cual implica que la empresa no es muy atractiva ante u

RECOMENDACIONES

** Analizar mediante el area de Planeamiento de Control de Produccion (PCP) en coordinacion con el area Com
** Establecer una politica de reduccion de Costos y Gastos con el fin de mejorar sus Margenes Bruto y Operat
del producto fabricado identificando el costo de los materiales y sumnistros existentes, Politica de sobretiemp
** Establecer una politica de refinanciacion de deuda comercial con sus acreedores comerciales a fin de reduc
** Reducir su Periodo de Cobro debido a que sus competidores reflejan mejor politica de cobranza mediante de
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ERA ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

Del 01/01/ AL 31/12/
S EXPRESADO EN NUEVOS SOLES

Al 31/12/2022 % PER / 2021

32,924.00 29.50% Ventas 65,000.00

17,000.00 15.23% Costo de Ventas -42,000.00
30,200.00 27.06% Utilidad Bruta 23,000.00
Gastos Administrativos -8,500.00
80,124.00 71.78% Gastos de Ventas -2,300.00
Utilidad Operativa 12,200.00
31,500.00 28.22%
31,500.00 28.22% Ingresos Financieros 700.00
Gastos Financieros -2,500.00
111,624.00 100.00% Utilidad antes de Impuestos 10,400.00
Participacion de los trabajadores -1,040.00
Impuesto a la Renta -2,808.00
Utilidad despues de Impuestos 6,552.00
Reserva Legal -655.20
12,000.00 12.83% Utilidad de Libre Disposicion 5,896.80
19,215.00 20.55%
2,000.00 2.14%
33,215.00 35.52%

10,000.00 10.70%

14,200.00 15.19%
18,883.70 20.20%
26,596.80 28.45%
11,056.50 11.83%
70,737.00 75.65%

113,952.00 100.00%
OS

21,000
11,000
-1,800
30,200

OS

5,265
4,000
1,950
8,000
19,215

Sector Sector
2020 2021
1.9 1.95

0.80 0.75

12,000 13,000

3.1 2.85

116 126
 3.8 3.6

95 100

2.5 3.1

144 116

67 110

67% 82%

45% 55%

55% 45%

25% 35%

4.70% 4.60%

3.90% 2.90%
 8% 9%

2% 3%

rativa + Depreciac + Amortizac

a comercial significativa que se tiene con los Acreedores comerciales

cual le va a permitir desarrollarse en el corto plazo

sector. Se tiene Existencias Inmovilizadas que afectan el ciclo operativo del negocio
or lo cual origina
ciclo de efectivo es desfavorable a fin de recuperar la inversion
a de la empresa, existe un alto endeudamiento con acreedores comerciales

edores comerciales con ello la empresa puede ser afectada su imagen

del 100% ello es observable para ser sujeto de credito por las entidades financieras

d favorable para la compañía

a traves de deuda (Apalancamiento positivo)
a empresa no es muy atractiva ante un inversor externo

PCP) en coordinacion con el area Comercial , que productos fabricar a fin evitar Sobrestock en Suministros
mejorar sus Margenes Bruto y Operativo para ello es necesario analizar en forma continua la Estructura de Costos
tros existentes, Politica de sobretiempo a los operarios, Identificacion de los Costos y Gastos Fijos de la compañía.
creedores comerciales a fin de reducir el apalancamiento financiero existente
ejor politica de cobranza mediante descuento por volumen de compra o descuento por pronto pago.
urera del SUR SAC

S Y PERDIDAS
1/12/
VOS SOLES

% PER / 2022 %

100.00% 80,000.00 100.00%

-64.62% -50,000.00 -62.50%
35.38% 30,000.00 37.50%
-13.08% -7,000.00 -8.75%
-3.54% -2,500.00 -3.13%
18.77% 20,500.00 25.62%

1.08% 1,000.00 1.25%

-3.85% -2,000.00 -2.50%
16.00% 19,500.00 24.38%
-1.60% -1,950.00 -2.44%
-4.32% -5,265.00 -6.58%
10.08% 12,285.00 15.36%
-1.01% -1,228.50 -1.54%
9.07% 11,056.50 13.82%