Guía para Elaborar Un Presupuesto Maestro

MARÍA MAGDALENA KU MOTA
GUÍA PARA ELABORAR UN PRESUPUESTO MAESTRO

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AGRADECIMIENTOS
A mi esposo, mi principal fuente de energía que me inspira para seguir

siempre adelante…
Agradecimiento especial
Al Tecnológico Nacional de México, al Instituto Tecnológico de Chetumal,

al Departamento de Ciencias Económicas Administrativas y a la Academia
de Contaduría por los recursos, la oportunidad y confianza para desarrollar
ese libro de texto.
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Presentación
El presente libro se titula Guía para elaborar un presupuesto maestro. El objetivo general
es proporcionar al estudiante la herramienta necesaria para elaborar un modelo para la toma
de decisiones financieras relativas a precios de venta, líneas de producción, nuevas
adquisiciones e inversiones. El motivo que me impulsa a realizar esta obra, es servir de apoyo
en los contenidos de las asignaturas de Gestión y toma de decisiones de la carrera profesional
de Contador Público y en Instrumentos de presupuestación empresarial en la carrera
profesional de Ingeniería en Gestión empresarial.
Al impartir las asignaturas mencionadas observé poca bibliografía del tema en lo que
compete a los casos prácticos. Los contenidos de los libros dedican mayor atención a la teoría.
Es por ello, que la propuesta de este libro consiste en ser una guía para elaborar un
presupuesto maestro, de manera práctica, sencilla y de gran utilidad para el profesor y para
los estudiantes que integran esas carreras profesionales, inclusive para estudiantes de otras
carreras profesionales que forman parte de la comunidad tecnológica de México y que
requieran de un presupuesto para su proyecto de inversión o su plan de negocios.
El contenido del libro servirá de base para elaborar y diseñar el presupuesto maestro de una
empresa productiva y en la conclusión de esta misma obra se propone un caso práctico
desarrollado para que se pueda seguir paso a paso. Se anexará en archivo de Excel,
incluyendo las fórmulas y cálculos correspondientes. Se incluyen las cédulas presupuestales
correspondientes al presupuesto operativo y al presupuesto financiero hasta concluir con los
estados financieros presupuestados. Se propone también el análisis financiero que les
permitirá hacer los ajustes y modificaciones a los cálculos, hasta lograr una mejor situación
financiera de la empresa.
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Contenido
1. CONCEPTOS GENERALES DEL PRESUPUESTO ...................................... 11
¿Qué son los presupuestos? ................................................................... 11
Los presupuestos desde la Administración .............................................. 12
La planeación estratégica ........................................................................ 14
Antecedentes de los presupuestos .......................................................... 17
Tipos de presupuestos ............................................................................. 18
Las ventajas y desventajas del presupuesto ............................................ 21
Recomendaciones al elaborar los presupuestos ...................................... 23
Pasos o proceso en la elaboración del presupuesto ................................ 24
2. PRESUPUESTO MAESTRO ......................................................................... 27
Concepto de presupuesto maestro .......................................................... 27
Sectores de la economía .......................................................................... 27
Concepto de empresas ............................................................................ 27
Herramientas empleadas en la elaboración del presupuesto................... 30
Los estados financieros............................................................................ 31
2.5.1. El balance general o estado de situación financiera .......................... 32
2.5.2. El estado de resultado o estado de pérdidas y ganancias ................. 36
Las cédulas presupuestales ..................................................................... 38
Estructura del presupuesto maestro......................................................... 39
3. PRESUPUESTO DE VENTAS ....................................................................... 41
El presupuesto de ventas ......................................................................... 41
Cédula presupuestal de ventas ................................................................ 44
7
Ejercicios resueltos .................................................................................. 44
4. PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCIÓN Y VENTAS ...................... 47
El presupuesto de costo de producción ................................................... 47
Funciones del sistema de contabilidad de costos .................................... 47
Elementos del costo de producción ......................................................... 50
Cédulas presupuestales de costos y ventas de producción ..................... 50
4.4.1. Cédula de producción en unidades físicas ........................................ 51
4.4.2. Cédulas de materia prima a utilizar en unidades físicas .................... 52
4.4.3. Cédulas de compra de materia prima en unidades físicas Q ............ 53
4.4.4. Cédulas de compra de materia prima en pesos $ ............................. 54
4.4.5. Cédulas de materia prima a utilizar en pesos $ ................................. 54
4.4.6. Cédula de mano de obra directa........................................................ 55
4.4.7. Cédula de costos indirectos de producción ....................................... 56
4.4.8. Cédula de costos de producción y de costos unitarios ...................... 60
4.4.9. Cédula presupuestal de costo de ventas ........................................... 61
5. PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIÓN .......................................... 67
Presupuesto de gastos de operación ....................................................... 67
Los gastos de venta ................................................................................. 67
Los gastos de administración ................................................................... 68
Los gastos y productos financieros .......................................................... 68
Cédula presupuestal de gastos de operación .......................................... 69
6. PRESUPUESTO DE PROYECCIÓN FINANCIERA ...................................... 71
8
Cédula presupuestal del flujo de efectivo ................................................. 71
Cédula presupuestal de inversiones ........................................................ 77
7. PRESUPUESTO DE ESTADOS FINANCIEROS ........................................... 81
Estado de resultado presupuestado ......................................................... 81
Balance general presupuestado ............................................................... 82
8. ESTUDIO DE CASO ...................................................................................... 88
Presupuesto de ventas............................................................................. 88
Presupuesto de producción ...................................................................... 89
Presupuesto de gastos de operación ..................................................... 103
Estado de resultado presupuestado ....................................................... 108
Cédula presupuestal de flujo de efectivo ................................................ 110
Cédula presupuestal de Activo fijo ......................................................... 122
Balance general presupuestado ............................................................. 125
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1. CONCEPTOS GENERALES DEL PRESUPUESTO
¿Qué son los presupuestos?
En la definición de presupuesto, encontramos en el Diccionario de la Real Academia
Española (RAE, 2021), la palabra presupuestar y señala varias concepciones (1)
formar el cómputo de los gastos o ingresos, o de ambas cosas que resultan de un
negocio público o privado; (2) incluir una partida en el presupuesto del Estado o de
una corporación. La palabra presupuesto se deriva del francés bougette o bolsa.
Posteriormente se intentó perfeccionar en el idioma inglés con el término Budget y
se traduce en nuestro idioma como presupuesto (Burbano, 2005).
El presupuesto de tu empresa significa planear lo que quieres hacer en el futuro y

expresarlo en dinero. Entonces te preguntas ¿Cuánto piensas vender?, ¿Qué
necesitas hacer para lograrlo?, ¿Cuánto tienes que gastar? Y lo mejor de todo,
sabrás cuanto vas a ganar en un período. El presupuesto es una estimación de lo
que puedes hacer de acuerdo con tu experiencia y la información que conoces
(García, 1992a).
Según Ramírez (2013) el presupuesto es un plan integrador y coordinador que se

expresa en términos financieros respecto de las operaciones y recursos que forman
parte de una empresa para un período determinado, con el fin de lograr los objetivos
fijados por la alta gerencia. Para Amaya, (2020) un presupuesto es una herramienta
gerencial que expresa de forma numérica los planes y objetivos de la empresa. El
presupuesto surge como herramienta moderna de planeación y control al señalar el
comportamiento de la competencia y de indicadores económicos como los
enunciados y en virtud de su relación con los diferentes aspectos administrativos,
contables y financieros de la empresa (Burbano, 2005).
Para Rincón y Narváez (2017) el presupuesto es un análisis sistemático que analiza

el presente y el futuro de un proceso productivo y financiero de una empresa, calcula
las entradas de recursos, costos y gastos en que estos pasan en el proceso
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productivo, el tiempo de venta, el tiempo de recaudo en efectivo y la circulación con
la que estos vuelven a producir nuevos recursos para al final mostrar la rentabilidad
de los recursos circulados puestos a disposición.
El presupuesto “es la forma de expresar en términos monetarios, los objetivos a

conseguir, los objetivos asumibles y alcanzables con los medios necesarios” (Muñiz,
2009:65). Es la expresión cuantitativa formal de los objetivos que se propone
alcanzar la administración de la empresa en un período, con la adopción de las
estrategias necesarias para lograrlos (Burbano, 2005). Pero para comprender mejor
el presupuesto, lo analizaremos desde el enfoque de la administración.
Los presupuestos desde la Administración

La palabra administración según en el Diccionario de la Real Academia Española
proviene del latín administratio, -ōnis y corresponde a la acción y efecto de
administrar, a la vez, consiste en dirigir una institución u ordenar, disponer,
organizar, en especial la hacienda o los bienes, también se comprende como
desempeñar o ejercer un cargo, oficio o dignidad o suministrar, proporcionar o
distribuir algo (RAE, 2021).
Considerando la breve definición de Reyes (2002): la administración tiene la función

de lograr que las cosas se realicen por medio de otros u obtener resultados a través
de otros. Es decir, un administrador de un ente u organismo social dirige y coordina
lo que las demás personas realizan buscando obtener resultados de máxima
eficiencia o aprovechamiento de los recursos como capital, materia prima,
maquinarias, entre otros.
Para realizar esta función de administrar en un organismo social, este autor señala
que la administración tiene dos fases la primera es la estructuración o construcción
del organismo social y se llama mecánica y la segunda cuando el ente u organismo
social se encuentra en desarrollo pleno de las funciones, operaciones o actividades
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para lograr los fines propuestos, a esta fase se llama dinámica. Y con ello, se
distribuye los elementos de la administración y sus respectivas etapas. (Ver Tabla
1).
Tabla 1. Estructura de la administración (Reyes, 2002)
Fase Elementos Etapas
Mecánica Previsión Objetivos
Investigaciones,
información y supuestos
Alternativas
Planeación Políticas
Procedimientos
Programas
Presupuesto y pronósticos
Estrategias y tácticas
Organización Funciones
Jerarquías
Obligaciones
Dinámica Integración Selección
Introducción
Desarrollo
Integración de las cosas
Dirección Autoridad
Comunicación
Delegación
Supervisión
Control Su establecimiento
Su operación
Su evaluación
Esta descripción de fases elementos y etapas de la administración de un organismo

social nos ayudará a comprender mejor la elaboración y comprensión del
presupuesto. En la fase mecánica de la administración observamos la planeación,
y en ella, la etapa del presupuesto, donde se elaboran los presupuestos del ente u
organismo social.
En la fase dinámica de la administración se aplican los presupuestos en la

integración y la dirección, porque se observará que un presupuesto se elabora por
sección, departamento u área. Y en el control el tercer elemento de la administración
se evalúa la elaboración y aplicación del presupuesto para adaptarlo, modificarlo,
redefinirlo, etc. Como es un ciclo se inicia nuevamente en la planeación.
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Los dos elementos importantes de la administración respecto a los presupuestos
están en la planeación y en el control. El presupuesto es una herramienta de la
planeación y el control dentro de la administración. Es decir, al inicio del período, el
presupuesto es un plan; al final del período es un instrumento de control que ayuda
a la gerencia a medir su desempeño, para que el desempeño futuro pueda
mejorarse (Centro de Investigación Económica y Presupuestaria (2016).
Importancia del presupuesto

La importancia del presupuesto, es importante estructurar adecuadamente el
presupuesto porque previene circunstancias inciertas, define el rumbo de la
organización, planea metas razonables, obtiene resultados, se anticipa al futuro,
idea mecanismos para obtener los logros y analiza estrategias (Rincón y Narváez,
2017). Y la planeación estratégica juega papel trascendente para lograr este
objetivo.
La planeación estratégica
La palabra estrategia es femenino y (1) es el arte de proyectar y dirigir las
operaciones militares, especialmente las de guerra. (2) Serie de acciones muy
meditadas, encaminadas hacia un fin determinado (RAE, 2021). Es una palabra que
proviene del griego y significa general. Este concepto viene del ámbito militar. El
estratega militar planea la batalla. Y en el ámbito de los negocios, la estrategia de
negocios la aplica el responsable de la organización, él decide en qué mercado
enfocarse, asigna los recursos a los diversos rubros de gastos e inversión, busca
alianzas para ser más competitivo. Esta estrategia es indispensable para alcanzar
su objetivo fundamental. El organismo social debe tener muy claro su razón de ser,
la meta que desea alcanzar en el futuro y el cómo llegar a ella (Ramírez, 2013).
La planeación estratégica es un conjunto de elementos que ayuda a alcanzar los

objetivos previstos, incluye objetivos, normas, medidas y planes de acción,
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indicadores y responsables (Muñiz, 2009). Ramírez (2013) define la planeación
estratégica como una herramienta que una empresa utiliza para transformarse en
una organización competitiva, con ella define cuál es su origen y hacia dónde ir para
fijar la trayectoria para lograr la misión. Marca las directrices objetivos y medidas de
actuación para un período de tiempo.
En el proceso de planeación estratégica Muñiz (2009) considera 7 pasos a través

de elementos. (Ver Tabla 2).
Tabla 2. Proceso de planeación estratégica (Muñiz 2009)

Pasos Elementos
1 Elaborar la misión de la empresa
2 Elaborar la visión de la empresa
3 Elaborar los objetivos a conseguir
4 Crear planes de acción para lograr objetivos
5 Diseñar sistema de indicadores para controlar el cumplimiento
6 Valorar los objetivos y su cumplimiento: plan financiero
7 Obtener el plan financiero (suma de los pasos del 1 al 4)
Ramírez (2013) ese proceso de planeación estratégica, lo considera como el

propósito que todos los miembros de la organización social deben comprender:
misión, visión, valores como primer eslabón. El segundo eslabón se profundiza con
la identificación del negocio o la organización social a través de criterios específicos
como son: quienes son nuestros clientes, quienes nuestros los competidores, la
calidad y el estilo de nuestra línea de productos. La capacidad de sustituir de un
producto que afecte la comercialización del resto de los productos y la variedad de
productos que satisfaga una misma necesidad.
En el siguiente eslabón es el análisis de la industria, en esta etapa se requiere

identificar a profundidad la industria donde se encuentra situada la empresa con el
fin de detectar las oportunidades de negocio. Los factores para identificar el sector
de la industria según Ramírez (2013) son tres:
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(1) el número de competidores de esa industria y su unión, regulaciones
gubernamentales, economías de escala entre otros.
(2) es el análisis de madurez cuya finalidad es determinar en qué etapa se encuentra
la industria ya sea naciente, de crecimiento, de madurez o envejecimiento, para
ubicar a nuestra empresa y su posibilidad de crecimiento potencial.
(3) es análisis de actividad que consiste en medir el grado de interés del negocio en
permanecer dentro de la industria y el grado de interés de nuevos inversionistas o
competidores pudieran tener para formar parte de la industria.
El eslabón que sigue es la identificación de factores básicos de competencia que

son los que afectan en forma directa la preferencia del cliente, y es la participación
en el mercado. Esto se hace a través de un estudio de opinión de los clientes
actuales y potenciales sobre los factores por los que se prefieren un negocio. Este
paso de identificar los factores básicos se complementa con un análisis conocido
como el de Fortalezas y oportunidades, debilidades y amenazas (FODA).
La última parte consiste en definir la dirección estratégica que es la que señala el

rumbo a seguir del negocio por lo menos a mediano plazo. Aquí se diseñan los
planes de acción concretos en función del rumbo elegido. Definir las estrategias de
mercado y producto, las de recursos enfocados a los planes operativos bien
definidos, que se traducirán en acciones concretas para conseguir la misión del
organismo social. Los planes operativos, objetivos y metas medibles, programa de
inversiones para conseguir esos planes, así como los riesgos y oportunidades que
podría enfrentar la empresa.
La mayoría de los fracasos en los negocios proviene de una inadecuada planeación.

Innumerables riegos podrían minimizarse si la administración planifica las
condiciones futuras dentro de las cuales deberá de operar el negocio, elaborando
un plan detallado de las actividades que habrá de realizar, tales como: definir las
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metas de la empresa, asignar responsabilidades, desarrollar un plan de utilidades,
elaborar un sistema de informes periódicos y determinar el procedimiento a seguir.
Todo esto se encuentra en los presupuestos. Y a medida que se desarrollan las
actividades, debe existir un control, de manera que dichas actividades se puedan
comparar con lo planeado. Ahora veamos desde cuando surgieron los
presupuestos.
Antecedentes de los presupuestos
Desde la época de las primeras civilizaciones se refirió la actitud de presupuestar
implícitamente en las actividades humanas. Los imperios babilonios, egipcio y
romano debían planear sus actividades de acuerdo a los cambios climáticos, con la
finalidad de aprovechar las épocas de lluvias y asegurar la producción de alimentos.
Sin embargo, los presupuestos como herramienta de planificación y control tuvieron
su origen en el sector gubernamental en el siglo XVIII en el Parlamento Británico.
En 1820 lo adopta Francia en sector gubernamental y en 1821 Estados Unidos
como control de gasto público y como herramienta para garantizar el funcionamiento
eficiente de las actividades gubernamentales (Burbado, 2005).
Después de la Primera Guerra Mundial el sector privado notó que podía generar su
utilización para el control de gastos y destinar recursos a aquellos aspectos
necesarios para obtener márgenes de rendimientos adecuados. El papel principal
de los presupuestos son los pronósticos relacionados con el manejo de efectivo
prevenir situaciones de insolvencia, resolver a tiempo problemas de liquidez y
evaluar cualquier inversión. Un presupuesto de efectivo es un instrumento muy
valioso para la dirección financiera de una empresa para determinar su política de
liquidez, implementar la inversión oportuna de fondos sobrantes, solicitar créditos
cuando se requiera liquidez para cubrir los compromisos y estipular una política de
dividendos.
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Tipos de presupuestos
Existen diferentes clasificaciones del presupuesto. El Centro de Investigación
Económica y Presupuestaria (2016) presenta los siguientes tipos de presupuesto:
 Presupuesto tradicional. Este presupuesto tradicional o presupuesto por
objetos específicos del gasto público federal. Es un instrumento
administrativo contable que refleja los recursos asignados a cada ramo y
explica en qué se gastan, con énfasis en el control de los recursos públicos,
pero se disuelve la responsabilidad por el logro de las políticas y objetivos
institucionales y no contempla aspectos físicos de metas y recursos reales.
 Presupuesto incremental, toma como base el presupuesto del año anterior y
se estima un incremento porcentual para el año siguiente. Este incremento
se base en la economía del país, la inflación, el PIB, entre otros
 Presupuesto Análisis Costo/Beneficio, esta técnica se basa en el principio de
obtener los mayores y mejores resultados al menor costo. El análisis sirve
para tomar decisiones en la selección de dos o más alternativas, así como
para evaluar el proyecto o propuesta.
 Presupuesto Operativo o presupuesto económico. Cubre un período de
tiempo determinado y lista los ingresos, gastos y ganancias planeados de
una organización durante ese marco temporal. La ganancia combina los
ingresos esperados de todas las fuentes con los gastos presupuestados para
determinar ya sea que el negocio ganará o perderá durante el período
presupuestado. Su contenido es el Estado de Resultados proyectado.
 Presupuesto Financiero se refiere al cómo se desempeñará para obtener
efectivo en el futuro y cómo gastará ese efectivo en el mismo marco temporal.
Incluye el presupuesto de efectivo (o de caja), que previene el flujo de
entradas y salidas de fondos y de necesidades de efectivo de la institución.
Y el presupuesto de capital, que comprende las inversiones en activos fijos
o proyectos de inversión.
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 Presupuesto Flexible es una técnica de presupuestación elabora planes
presupuestarios alternativos relacionándolos con actividades previstas
conceptuadas, como una serie de rangos alternativos de actividad, como
determinados volúmenes de producción. En este presupuesto, las cifras
presupuestadas para los diferentes rubros van variando, en la medida que
se producen cambios en los niveles de actividad de la organización. Ejemplo
en cada nivel de actividad de ventas o producción, los presupuestos flexibles
señalan diferentes niveles de costos y gastos. Este presupuesto flexible se
basa en el comportamiento de los costos en fijos, variables y mixtos.
 Presupuesto por programas presenta una orientación clara y objetiva de la
política económica y fiscal de una entidad a través de programas y la
clasificación de los gastos. Este presupuesto obliga al funcionario a formular
un programa de acción y lo compromete a cumplir ciertas metas de trabajo.
Entre los objetivos del presupuesto por programas están: estructurar
jerárquicamente el proceso administrativo por funciones, programas de
operación y de inversión para obtener un mayor control interno, evaluar y
conocer la eficiencia de cada una de ellas.
 Presupuesto basado en el desempeño se basa en períodos de largo plazo y
se evalúa el desempeño de cada dependencia de gobierno y los recursos se
destinan a partir de la relación entre las actividades que se realizan y los
costos para producirlas. El criterio principal en la asignación y evaluación de
recursos es la eficiencia con que cada dependencia ejerce el gasto, dejando
de lado la evaluación sobre los resultados del gasto público.
 Presupuesto Participativo es un proceso con el cual los ciudadanos, de forma
individual o por medio de organizaciones cívicas, pueden de forma voluntaria
y constante contribuir en la toma de decisiones del presupuesto público a
través de una serie de reuniones anuales con las autoridades
gubernamentales.
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 Presupuesto Base Cero es de carácter administrativo, de planeación y de
presupuestación; exige a cada administrador justificar la totalidad de su
presupuesto, fijar metas y objetivos para la toma de decisiones de acuerdo
con la política institucional, cuya finalidad es seleccionar las mejores
opciones en relación costo/beneficio. Reduce gastos sin afectar las
actividades prioritarias, manteniendo los servicios o minimizando los efectos
negativos de la medida; suprime actividades de prioridad que no afectan el
resultado esperado, y por lo tanto garantiza el bajo equilibrio presupuestario.
En la clasificación de los presupuestos Velázquez (2019) señala los siguientes tipos
de presupuestos:
Según su grado de flexibilidad
 Rígidos o fijos que se elaboran para un nivel de actividad
 Flexibles o variables se elaboran para adaptarse a diferentes circunstancias.
Según el período de tiempo
 A corto plazo
 A largo plazo
Según su campo de aplicación en la empresa,
 Por su operación o actividad económica,
 De venta
 De compras,
 De producción,
 De costos producción,
 Servicios,
 Flujo de efectivo, entre otros.
Según el sector de la economía que se utilizan
 Del sector público
 Del sector privado
Díaz, et al. (2012) complementa la siguiente clasificación de presupuestos:
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Según su importancia pueden ser:
 Sumarios
 Analíticos
En cuanto al límite pueden ser:

 Máximos,
 Mínimos o
 Mixtos,
Según las unidades pueden ser:

 Unidades monetarias
 Unidades físicas
Las ventajas y desventajas del presupuesto

Las ventajas del presupuesto se recolectan de diversos autores, por su parte
Riquelme (2019) señala las siguientes:
 Define los objetivos primordiales de una empresa;
 Establece la responsabilidad y la autoridad en cada una de las áreas de la
empresa;
 el presupuesto es acertado para la coordinación de actividades de cada área
de la empresa;
 Facilita el control de todas y cada una de las actividades llevadas a cabo en
las diferentes áreas y en general;
 Permite efectuar un auto análisis al terminar el período presupuestado,
 Facilita el manejo adecuado de los recursos de la empresa con efectividad y
eficiencia;
 Los presupuestos son usados como una herramienta dinámica capaz de
adaptarse a los cambios y su éxito dependerá del esfuerzo aplicado en cada
actividad.
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 Es un estimado, no establece con exactitud la realidad por venir;
Rincón y Narváez (2017) señalan las siguientes ventajas del presupuesto:

 Ayudar a prever problemas y darle las soluciones anticipadas para evitar
conflictos.
 Analiza los problemas económicos los puntos donde encontrar
financiamiento y calcula la forma de pago.
 Analizar los puntos del proceso empresarial para crear equidad y punto de
equilibrio, pronosticando las situaciones críticas y de riesgo.
 Anteponer los controles empresariales para que se cumplan al final del
período los objetivos planeados.
Ramírez (2013) por su parte señala las siguientes ventajas del presupuesto:
 Aumenta la participación de todos los niveles del organismo social cuando
existe motivación.
 Propicia la creación de un archivo permanente de datos históricos
controlables
 Beneficia la coparticipación e integración de las diferentes áreas de la
compañía
 Realiza autoanálisis periódico
 Simplifica el control administrativo
 Mantiene en reto constante a los ejecutivos para ejercitar su creatividad y
criterio profesional con la finalidad de mejorar la empresa.
En general, Horngren y Foster (1991) proponen las siguientes ventajas del

presupuesto, que cuando son administrados conscientemente los presupuestos:
(a) Obligan a la planeación administrativa,
(b) Suministran expectativas definidas y,
(c) Promueven la comunicación y la coordinación entre los varios segmentos de la
organización.
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Como desventajas del presupuesto Riquelme (2019) señala que:
El presupuesto es un estimado, no establece con exactitud la realidad por venir.
Ramírez (2013) señala como desventajas del presupuesto:

Debe ser adaptado constantemente a los cambios de importancia,
Su ejecución no se automática
Es un instrumento de la administración y que no debe sustituir la administración
Toma tiempo y cuesta prepararlo
Los resultados se manifiestan lentamente.
Recomendaciones al elaborar los presupuestos

Los presupuestos son herramientas de la planeación, para elaborarlos es necesario
tener en cuenta las siguientes recomendaciones (Muñiz, 2009):
 Valorar los recursos disponibles, tiempo y dedicación para realizar el
presupuesto;
 Organizar la participación para elaborar el presupuesto, con que datos y el
momento en que intervienen los responsables de las áreas involucradas.
 Previo análisis de la información que se dispone tanto para elaborar el
presupuesto y como para darle seguimiento del mismo.
 Decidir la participación de las personas adecuadas en el proceso
presupuestario.
 Establecer el nivel de detalle del presupuesto, realista, exacto y consciente
para tener una influencia positiva, motivante y mayor desempeño de los
implicados.
 Presupuestar de manera colaborativa, motivando el trabajo en equipo,
propicie la comunicación entre los responsables, la gestión empresarial y los
responsables de los niveles inferiores.
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 Crear una visión de presupuesto como un mecanismo para la consecución
de objetivos.
 Generar presupuestos con un control de gestión adecuado.
 Promover el consenso con la participación de los responsables de los
cambios que se propongan en el presupuesto.
 Seleccionar a los responsables de cada área que sean cualificados para
participar, crear y alcanzar el presupuesto.
Pasos o proceso en la elaboración del presupuesto

Desde la administración Araujo (2012) señala los pasos o proceso del sistema
presupuestal:
Previsión en este paso se preparar anticipadamente los elementos necesarios

planear, elaborar y ejecutar los presupuestos.
Planeación se establecen metas y objetivos presupuestales, así como las acciones
para conseguirlos.
Organización se reúnen los trabajadores y establece una estructura técnica de las
actividades que intervendrán en el proceso presupuestal.
Integración asumen, desarrollan y mantienen funciones en forma coordinada y
armoniosa en todas las áreas presupuestales.
Dirección se realizan reuniones, manuales e instructivos para guiar a los
involucrados en el proceso presupuestal.
Control se comparan oportunamente las cantidades aplicadas, analizando
variaciones y adoptando medidas correctivas, en su caso.
El Centro de Investigación Económica y Presupuestaria (2016) y Ramírez (2013)

señalan las etapas del proceso de elaboración del presupuesto:
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Formulación: En esta etapa se requiere el empleo de técnicas adecuadas de
programación presupuestaria. La formulación se inicia con el diagnóstico del
entorno general de la economía para determinar los objetivos, establecer las metas
concretas de acción y cumplir los propósitos establecidos con el volumen de
recursos necesarios para alcanzarlas. También se señala el período de tiempo para
llevarse a cabo. El período máximo de operación de un presupuesto es de un año
fiscal, (enero a diciembre), pero se puede fraccionar en semestres, cuatrimestres,
trimestres, bimestres o meses. Cada período fraccionado se analiza y se observa
su comportamiento real y se compara con lo planeado para realizar los ajustes
necesarios y reencauzarlo a las metas planeadas.
Organización para preparar el presupuesto, se crea un comité para la
preparación del presupuesto cuya finalidad es fijar las pautas de la organización a
seguir y coordinar las actividades presupuestadas de cada sección o área de la
empresa. Después de formulado el presupuesto, se junta para posteriormente se
procede a la discusión y aprobación con ello, salvaguardar los beneficios de cada
sector o área del organismo social.
Ejecución de los presupuestos, la elaboración de presupuestos es
responsabilidad de todos desde los obreros hasta la alta gerencia. Después de
aprobado el presupuesto es responsabilidad de cada área de la organización
llevarlos a cabo. El gerente o administrador toma las medidas necesarias para el
cumplimiento de las metas e implementa la división del trabajo, define las líneas de
autoridad, las funciones del personal, describe los puestos, sistematiza los
procedimientos y métodos. Y sobre todo la toma de decisiones. Y por ello, es
necesario la elaboración de manuales para realizar las actividades.
Control y evaluación de los resultados: a medida que se ejecutan los actos, es
preciso controlar sus resultados comparándolo con lo planeado, para resolver las
situaciones perjudiciales cuando aparezcan y evitar mayores problemas. Esta labor
recae en el comité de presupuesto, en forma periódica deben obtener información
referente a la forma como se cumplen las metas del programa de trabajo (Ver Figura
1).
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Formulación Control
Organización Ejecución
Ejecución Organización
Control Reformulación
Figura 1. Proceso de elaboración del presupuesto (CIEP, 2016 y Ramírez 2013)
Como conclusión, el presupuesto es una herramienta de la Administración que se

elabora en la fase mecánica, en el elemento de la planeación en la etapa de
elaboración del presupuesto y en la fase dinámica en el control en la etapa de
evaluación y retorna de nuevo el ciclo para volver a iniciar. El presupuesto se
elabora, ejecuta y contrala al mismo paso que el proceso de la administración de un
organismo social. Se incluye la planeación estratégica, no es solo planear y evaluar,
sino que para llevarse a cabo se requiere tener definidos la misión, visión, objetivos,
planes de acción, entre otros para lograr la meta planeada de la empresa. Definir
qué tipo de empresa social es, que giro comercial, industria o de servicios.
Especificar los objetivos y metas a obtener. Ejemplo una empresa automotriz no se

dedicará a fabricar muebles de cocina cuando su meta es fabricar automóviles.
Definir la cantidad de vehículos a fabricar, conocer sus clientes, su mercado, sus
competidores, sus proveedores de material, las fuentes de financiamientos, etc., el
análisis FODA es un buen instrumento para la planeación estratégica. También se
tienen que definir qué tipo de presupuesto se harán, los períodos de tiempo, las
personas y áreas involucradas de la empresa. Para entender mejor los
presupuestos veamos en que consiste el presupuesto maestro.
26
2. PRESUPUESTO MAESTRO
Concepto de presupuesto maestro
El presupuesto maestro es el gran presupuesto de tu empresa, Consiste en un

conjunto de presupuestos que buscan, por un lado, la determinación de la utilidad o
perdida que se espera tener en el futuro y, por el otro, formular estados financieros
presupuestados que permitan al administrador tomar decisiones sobre un período
futuro en función de los planes operativos para el año venidero (Ramírez, 2013).
El presupuesto maestro es la culminación de todo un proceso de planeación y por
lo tanto, comprende todas las áreas de tu negocio, como son: las ventas,
producción, compras, etc. Velázquez (2019) le llama el Presupuesto de los
presupuestos, porque conjunta y coordina todas las actividades de los otros
presupuestos de la empresa.
Sectores de la economía
Para elaborar el presupuesto se debe primeramente analizar a qué sector de la

economía va dirigido este presupuesto, según la clasificación del presupuesto que
hemos visto puede ser para el sector público o el sector privado. En caso del sector
público el presupuesto se inicia desde los gastos para calcular posteriormente los
ingresos y como se obtendrán para solventar esos gastos. En el caso del sector
privado que son las empresas, el presupuesto de éstas inicia calculando los
ingresos y la forma de obtenerlos, después los costos y gastos con ello obtener la
utilidad y el efectivo para cumplir sus compromisos de pago y futuras inversiones.
Concepto de empresas
Las empresas son unidades de organización dedicadas a actividades industriales,

mercantiles o prestación de servicios con fines lucrativos (RAE, 2021). Está
27
integrada de personas, bienes materiales y financieros cuyo fin es producir un bien
o prestar un servicio para satisfacer una necesidad y se obtenga ganancias.
De acuerdo a la actividad económica, las empresas se clasifican; del sector de
servicios que se identifican porque venden bienes intangibles (que no se pueden
tocar).
Otra clasificación de empresas son las del sector comercial que venden bienes
tangibles de igual manera de como los compran.
Y por último aquellas empresas del sector industrial, que venden bienes tangibles
pero que pasan por un proceso de fabricación.
En base a las actividades económicas de las empresas se identifican las diferencias
que tienen entre cada una de ellas, a través de la manera de costear el producto y
el manejo y control de los inventarios. Los costos son las inversiones que realiza
una empresa con la expectativa de obtener beneficios presentes y futuros (Rincón
y Narváez, 2017).
Si ya se ha comentado que el presupuesto es un análisis sistemático presente y

proyección futura un proceso productivo y financiero de una empresa, e idea
mecanismos y analiza estrategias para obtener los logros, se debe identificar el
origen de la empresa, es decir, saber ¿De dónde partimos?, ¿Sabemos la historia
de la empresa para obtener información?, ¿A dónde queremos llegar?
Si es una empresa de nueva creación, o si es una empresa activa que quiere

emprender un nuevo proyecto de inversión tal como la creación de una nueva línea
de productos o abrir un nuevo mercado, o reemplazar maquinaria, etc.
A todo esto se tendrán que hacer los presupuestos dependiendo de la alternativa

de inversión que se trate debemos tener un historial financiero. Si es una empresa
nueva se parte de la base que es un balance inicial. Y si es una empresa activa se
parte de su historial financiero. Y eso se señala en la Figura 2.
28
Empresa Empresa Presupuesto
activa nueva
Balance Balance Balance

histórico histórico proyectado
H
o Mañana
Ayer y
Figura 2. Enfoques de tiempo de la información (Rincón y Narváez, 2017).
Existen diferentes propuestas de períodos de tiempo para que los que se pueden
hacer un presupuesto. Normalmente, se hacen con una base anual, de acuerdo al
calendario fiscal por la operación de la empresa. Sin embargo, pueden presentarse
presupuestos a corto plazo (mensual, bimestral, trimestral, cuatrimestral o
semestral). Los presupuestos son continuos porque se actualizan constantemente.
Pero si quieres ver el crecimiento de tu negocio o adquirir una maquinaria el

presupuesto puede cubrir varios períodos 3, 5 o hasta10 años es decir, a largo
plazo. Cabe señalar que cada presupuesto se debe elaborar a precios corrientes;
es decir se llevan a pesos de acuerdo a la inflación esperada en cada período.
La culminación de todo un proceso de planeación es el presupuesto elaborado y por

lo tanto, comprende todas las áreas de tu negocio, como son: las ventas,
producción, compras, etc., y se debe involucrar a un comité de elaboración,
ejecución, control y evaluación del presupuesto integrado por los responsables de
cada área para desarrollar los estudios pertinentes tales como estudios de mercado,
técnicos, financieros, entre otros.
29
Herramientas empleadas en la elaboración del presupuesto
En la elaboración de presupuestos Burbano (2005) comenta que se utilizan diversas
herramientas que facilitan los cálculos para la correcta ejecución y control de los
presupuestos. Entre las principales herramientas este autor menciona a la
economía, las estadísticas, la administración, la contabilidad y las finanzas.
En economía se dedica al análisis de factores como la inflación, devaluación, las
tasas de interés, los mercados de capitales tanto nacionales como internacionales,
entre otros. Estos factores son necesarios para las proyecciones presupuestales.
Las estadísticas son instrumentos de suma importancia en métodos de cálculo de

pronósticos, de números índices, de series cronológicas, que sirven para reducir el
grado de incertidumbre.
La administración proporciona factores relacionados con la planeación, la

coordinación de actividades y el intercambio de información que son decisivos para
el control.
La contabilidad apoya en las decisiones gerenciales al servir de base monetaria al

presupuesto.
Las finanzas promueven la evaluación objetiva de las alternativas presentadas al

comité de presupuesto. La gestión financiera actúa en diversas etapas de
planeación, en selección de fuentes de financiamiento, análisis de inversiones
temporales o permanentes, en la fijación de niveles de inventarios, entre otros.
En la dirección, las finanzas aportan instrumentos como el punto de equilibrio,

razones financieras de liquidez, rotación, endeudamiento y rendimiento para evaluar
la gestión. También procedimientos técnicos y operativos que se utilizan para la
integración de las cédulas presupuestales que faciliten los cómputos, la
30
consolidación de los presupuestos, así como la coherencia de las metas
establecidas en cada área de la empresa.
Para obtener la armonía del sistema, debe existir una interrelación entre la parte
conceptual del presupuesto maestro y los contenidos procedimentales de las
cédulas presupuestales, hasta obtener los estados financieros proyectados y la
evaluación del mismo sistema.
Los estados financieros
Los estados financieros son documentos que representan la situación y desarrollo

financiero de una entidad a una fecha determinada o por un período definido. Estos
documentos representan la información que el usuario general requiere para la toma
de decisiones económicas. La información contenida en estos estados financieros
debe ser confiable, relevante, comparable y comprensible. El objetivo esencial de la
información financiera es ser de utilidad al usuario en la toma de decisiones
económicas (Lara Ramírez y Lara 2020).
Los objetivos de los estados financieros se derivan de las necesidades del usuario
general, que dependen de la naturaleza de las actividades de la entidad. Los
objetivos representan el medio útil para la toma de necesidades económicas en el
análisis de alternativas para optimizar el uso adecuado de los recursos. Dichos
objetivos están determinados por las características del entorno económico en el
que se desenvuelve la entidad manteniendo un adecuado nivel de congruencia con
el mismo.
Esta evaluación de alternativas se apoya en la posibilidad de obtener recursos y

generar liquidez, requiere conocimientos de la situación financiera de la entidad, de
su actividad operativa y de sus cambios en el capital contable y en el flujo de
efectivo, además de los cambios en la situación financiera.
31
El primer estado financiero en estudiar será el Balance General, porque es la base
de inicio para elaborar el presupuesto maestro. En una empresa en funcionamiento
que pretende desarrollar un proyecto de inversión se toma el Balance General como
base de inicio. Para hacer un plan de negocios o la creación de una nueva empresa,
se elabora el Balance General con los recursos que aporten los inversionistas. Estos
recursos pueden ser materiales o económicos. En la siguiente sección
recordaremos el balance general.
2.5.1. El balance general o estado de situación financiera
El Balance General es el documento contable que muestra la situación financiera

de la entidad a una fecha determinada sobre sus recursos que integran el activo y
sus obligaciones que constituyen su pasivo y por ende su capital contable. La
situación financiera se señala a una fecha determinada, porque si hicieran un
balance general al día siguiente no mostraría la misma información ya que los
saldos de las cuentas serian distintos (Lara Flores y Lara Ramírez, 2020).
Las formas de presentación del Balance General mediante estructuras pueden ser
en forma de reporte o en forma de cuenta.
El balance general en forma de reporte consiste en anotar en una sola página la

clasificación ordenada del activo y del pasivo. De manera que a la suma del activo
se le resta verticalmente la suma del pasivo, para determinar el capital contable.
Dando como resultado la siguiente fórmula:
ACTIVO – PASIVO = CAPITAL
Se expresa con las literales y se llama formula de capital, esto es en forma de

reporte. (Ver Figura 3).
32
A–P=C
+ ACTIVO
- PASIVO
= CAPITAL
Figura 3. Balance general en forma de reporte
El balance general en forma de cuenta se emplea dos páginas, en la izquierda se

anotan las cuentas de activo, en la de la derecha se anotan las cuentas de pasivo y
del capital contable. En donde, el total del Activo es igual al Pasivo más Capital
contable. La fórmula es la siguiente:
ACTIVO = PASIVO + CAPITAL CONTABLE
Se expresa con las siguientes literales y se llama la fórmula del balance general,
esto es en forma de cuenta.
A=P+C
+ PASIVO
ACTIVO
+ CAPITAL CONTABLE
Figura 4. Balance general en forma de cuenta
33
La clasificación de los rubros del Activo de balance general de acuerdo al grado de
disponibilidad, que consiste en que la entidad, obtenga mayor o menor facilidad de
convertir o transformar en efectivo el valor de un determinado elemento. Es por ello
que la clasificación es circulante, fijo y diferido. Y se señala en la Tabla 3.
Tabla 3. Clasificación del Activo (Lara Flores, Lara Ramírez, 2020)
Caja
Banco
Inversiones temporales
Activo Mercancías, inventarios
Circulante o almacén
Clientes
Documentos por cobrar
Deudores diversos
Anticipo a proveedores
Terrenos
Edificios
Mobiliario
Activo fijo Equipo de cómputo
ACTIVO Equipo de reparto
Depósitos en garantía
Inversiones permanentes
Gastos de investigación y
desarrollo
Gastos en etapas pre-operativa de
organización y administración
Gastos de mercadotecnia
Gastos de organización
Activo Diferido Gastos de instalación
Papelería y útiles
Propaganda y publicidad
Primas de seguros
Rentas pagadas por anticipado
Intereses pagados por anticipado
34
La clasificación de los rubros del pasivo de balance general de acuerdo al grado de
exigibilidad del menor o mayor plazo de que dispone la entidad para liquidar sus
deudas y obligaciones. El mayor grado de exigibilidad consiste en que las deudas y
obligaciones de la entidad disponen de un menor plazo para liquidarlas. De acuerdo
a ese grado de exigibilidad y del menor a mayor plazo para liquidar las deudas y
obligaciones, se clasifica en pasivo circulante, fijo y diferido. Y se señala en la Tabla
4.
Tabla 4. Clasificación del Pasivo (Lara Flores, Lara Ramírez, 2020)
Proveedores
Documentos por pagar
Acreedores diversos
Anticipo de clientes
Pasivo circulante Gastos pendientes de pago, gastos
por pagar o gastos acumulados
Impuestos pendientes de pago,
impuestos por pagar o impuestos
acumulados
PASIVOS
Hipotecas por pagar o acreedores
hipotecarios
Pasivo fijo Documentos por pagar a largo
plazo
Cuentas por pagar a largo plazo
Rentas cobradas por anticipado

Pasivo diferido Intereses cobrados por anticipado
Es importante señalar que al elaborar el presupuesto maestro se debe iniciar con el

estado financiero base, que es un balance general. Y es un estado financiero inicial.
Si es una empresa de nueva creación será con la aportación de los socios, así como
el capital contable. Si es una empresa en funciones el estado financiero con la fecha
35
de inicio del período que será el punto de partida del proyecto de inversión. Y el
estado de resultado es el que se elabora como presupuesto de operación. Lo
recordaremos en la siguiente sección.
2.5.2. El estado de resultado o estado de pérdidas y ganancias
El estado de resultado o estado de pérdidas y ganancias es un documento
financiero que muestra la utilidad o pérdida neta del ejercicio en una entidad durante
un período. Este estado financiero complementa la información del balance general.
El resultado del ejercicio de una entidad se muestra tanto en el balance general
como en el estado de resultado, solo que esta última muestra de una manera
detallada cuales fueron los ingresos, costos y gastos para obtener esa utilidad o
perdida (Lara Flores y Lara Ramírez, 2020).
Para facilitar el desarrollo del estado de resultado este se divide en dos principales
partes. La primera determina la utilidad bruta y la segunda se obtiene la utilidad de
operación.
La primera parte determina la utilidad bruta. Los cálculos de la utilidad bruta se
integran desde la venta del producto menos el costo de adquisición del mismo, este
último le llamamos el costo de ventas.
Detallaremos esta primera parte, en donde la utilidad bruta se obtiene de sumar
las ventas netas, luego se resta el costo de venta. (Ver Figura 5).
Ventas Netas Costo de Ventas Utilidad bruta
Figura 5. Determinación de la utilidad bruta

Ahora las ventas netas se obtienen de la siguiente manera: a las ventas totales se
le resta las devoluciones sobre ventas. (Ver Figura 6).
Ventas totales
-
Devoluciones sobre ventas
=
Ventas netas
Figura 6. Cálculo de las ventas netas

36
El costo de ventas es el precio de adquisición del producto que vendemos y se
calcula sumando la cantidad inicial del producto a vender (inventario inicial), se le
suma las compras netas y se le resta la cantidad de producto que esperamos tener
de stock en nuestro almacén (inventario final). Lo veremos de manera detallada.
El costo de ventas se obtiene de integrar el inventario inicial menos compras netas
menos inventario final. (Ver Figura 7).
Inventario inicial
+
Compras netas
-
Inventario final
=
Costo de ventas
Figura 7. Determinación del costo de ventas

Pero a la vez, para calcular las compras netas, a las compras se le suman los gastos
de compras (como fletes, impuestos aduanales y todos los gastos que genere la
compra hasta traerlo hasta la empresa) a esto le llamaremos compras totales. (Ver
Figura 8).
Compras
+
Gastos de compra
=
Compras totales
Figura 8. Cálculo de las compras netas

Las compras netas se calculan sumando las compras totales se le restan las
devoluciones sobre compras que realice la empresa por no cumplir con los
requisitos del producto adquirido de acuerdo a los contratos de las compras.
Compras totales
-
Devoluciones sobre compras
=
Compras netas
Figura 9. Determinación de las compras netas
37
La segunda parte del estado de resultado señala la utilidad de operación. A partir
de la utilidad bruta se resta los gastos de operación que son todos los gastos
ocasionados por las actividades que se desarrollan para vender el producto.
Ejemplos: el pago de sueldo de vendedores, las comisiones sobre las ventas que
les dan a vendedores, las acciones publicitarias que realizan las empresas como
música, bailes, todo para llamar la atención a los clientes. (Ver Figura 10).
Utilidad bruta
-
Gastos de operación
=
Utilidad de operación
Figura 10. Cálculo de la utilidad de operación
Los gastos de operación lo integran los gastos de ventas, los de administración y

los financieros. A esta suma si se tiene productos financieros se le resta a los gastos
señalados anteriormente. (Ver Figura 11).
Gastos de ventas
+
Gastos de administración
+
Gastos financieros
-
Productos financieros
=
Figura 11. Determinación de gastos de operación

La clasificación de las cuentas que integran los gastos de operación se describirá
con detalle en el capítulo de presupuesto de gastos de operación.
Las cédulas presupuestales
Las cédulas presupuestales son documentos que contienen las cantidades, valores
e indicadores de gestión. Estas células se deberán elaborar con cada responsable
38
de área y el comité presupuestal. En ellas señala la explicación y el desarrollo de
cada uno de los procesos relacionados (Burbano, 2005), para integrar los estados
financiero presupuestados.
La información consignada en las cédulas presupuestales representada la base de
presupuestos y de los estados financieros proyectados. Las partes deben estar
vinculados, pues en la parte conceptual se estructuran las bases del sistema
presupuestal, en el procedimiento se cuantifican esas bases, y la evaluación
contribuye a determinar si económicamente son posibles los objetivos propuestos.
A continuación veremos la estructura del presupuesto maestro donde se cubre los
aspectos referentes a la secuencia en la elaboración del mismo, referenciándose de
los estados financieros vistos anteriormente.
Estructura del presupuesto maestro

El presupuesto maestro se forma básicamente de dos bloques más pequeños de
presupuestos: son el presupuesto operativo y el presupuesto financiero.
Un presupuesto de operación señala Riquelme (2019) que está formado de otros
presupuestos como son: ventas, producción, materia prima, compras, costo de
fabricación y gastos de operación, para concluir con el estado de resultado
presupuestado.
Este presupuesto de operación se realiza dependiendo de la clasificación del giro
de cada empresa que pudiera ser comercial, industrial o de servicios. El
presupuesto completo es la empresa de giro industrial. (Ver Tabla 3).
TABLA 3. Presupuestos según el giro

Giro Servicios Comercial Industrial
Ingresos por Ventas Ventas

Servicios
Presupuestos Costos de los Compras Producción:
A elaborar Servicios Materia Prima,
Mano de Obra y
Gastos Indirectos
Gastos de Gastos de Gastos de Operación
Operación Operación
39
El presupuesto financiero incluye el presupuesto de efectivo, presupuesto de
inversiones y como producto final es el Balance general presupuestado. Una vez
integrado el presupuesto de operación, lo usaremos como marco de referencia para
elaborar el presupuesto financiero, que es el resultado de este presupuesto, que
muestra la situación financiera de tu empresa al terminar el período presupuestal,
llamado también balance general presupuestado.
A continuación en la Figura 12 se muestra la clasificación del presupuesto maestro.
PRESUPUESTO
MAESTRO
Presupuesto Operativo Presupuesto Financiero
Presupuesto de Ventas
Presupuesto de efectivo
Presupuesto de producción
Materia prima
Mano de obras
Gastos de fabricación
Presupuesto de Inversión
Presupuesto de costo de
´ producción y ventas
Presupuesto gastos de operación
Estado de Resultados Balance General

Presupuestado presupuestado
Figura 12. Estructura del Presupuesto Maestro (García, 1992b)
40
Ahora pasaremos a describir cada una de las cédulas presupuestales de los rubros
que integran el presupuesto operativo. Y posteriormente el presupuesto financiero.
3. PRESUPUESTO DE VENTAS
El presupuesto de ventas
El presupuesto de ventas es el primer presupuesto que se elabora y es a través de
un pronóstico de ventas. Riquelme (2019) señalan que existen varios métodos para
el cálculo del presupuesto de ventas, como son: el método promediando las ventas
de los años anteriores, aumentos porcentuales, cálculos de acuerdo a la inflación
esperada, estudios de mercado, patrones según ventas de años anteriores, planes
de promoción y publicidad, estimaciones realizadas por el equipo de ventas,
estadísticas, etc.
Recordemos que el presupuesto maestro lo elabora el comité integrado por todas

personas responsables de cada área. Esto es, con la finalidad de que cada área
realice los estudios pertinentes y que se interrelacione la información de ellas.
Pacheco (2020) señala que para la elaboración del presupuesto es importante la

siguiente información: del comportamiento del consumidor, del sector, el ciclo
estacional, las expectativas y probabilidades; análisis profundos, horizontales y
verticales; evaluaciones; decisiones y estrategias; escenarios; horizontes
cuantitativos y cualitativos, y análisis de sensibilidad.
El compromiso del departamento de ventas con la administración es esencial para

garantizar el éxito de la empresa y se coordine con los demás departamentos directa
e indirectamente. El presupuesto de ventas debe partir de las estrategias para lograr
una posición en el mercado e implica una serie de análisis a profundidad de la
información que una empresa maneja como son: volúmenes requeridos en el
mercado, línea de productos, precios, margen de contribución, utilidades, posición
dentro del sector industrial y la determinación de crecimiento del mercado entre
otros.
41
También es de suma importancia la administración de la mezcla de los elementos
de la mercadotecnia como son: el producto, precio, promoción y plaza. El estudio
del mercado que pueda ayudar a conocer al cliente, sus necesidades y diseñar las
estrategias para satisfacerlas, los productos sustitutos y alternativos de su mercado
potencial. La filosofía de una empresa nos lleva a hacer una distinción que se centra
en dos líneas: orientación del producto o a la producción y orientación al mercado o
al cliente.
 La orientación del producto o a la producción se revitaliza su crecimiento a

través de la diversificación de productos.
 La orientación al mercado o cliente es el análisis de mercado para identificar

los segmentos, conocer sus necesidades, deseos y problemas; evaluar el
potencial detectado en cada segmento para constituir un mercado meta; que
consiste en generar beneficios económicos como resultado de lo planeado
en la empresa.
Dadas las características del mercado meta en un mundo moderno, las necesidades
y los deseos del consumidor son cambiantes. La empresa debe implementar un
sistema de verificación llamado satisfactor que funge como mezcla de
mercadotecnia y sirve para actualizar la información del mercado meta. Y este
satisfactor está integrado el producto, servicio o idea, canales de distribución,
precio, promoción y publicidad. Y la investigación de mercado es una herramienta
gerencial que analiza las características que conforman cada segmento del
mercado total, definiendo el mercado meta.
Es fundamental conocer las etapas o ciclos de vida de un producto para satisfacer

estrategias de manejo presupuestal para inversiones, inventarios, abastecimiento
42
de productos, precios, eliminación de productos, entre otros. Estas etapas son las
siguientes:
Introducción. Aparición en el mercado, etapa inicial.

Crecimiento. En esta etapa las ventas crecen rápidamente, las utilidades alcanzan
nivel máximo, y luego comienzan a bajar.
Madurez. Las ventas alcanzan un nivel alto y comienzan a descender, las utilidades
continúan en descenso.
Declinación. Las ventas bajan rápidamente.

El departamento de ventas debe elaborar un plan de ventas, el primer punto es la
fijación de precios, el estudio de mercado para analizar si los precios coinciden con
la percepción de los consumidores y el comportamiento de la competencia en
cuanto a precio, calidad y diferenciación del producto. Por último, el estudio de
mercado debe ser sensibilizado por escenarios y cotejados con el método de costo-
volumen-utilidad para cuantificar las modificaciones de los precios sin sacrificar los
beneficios de la empresa.
Como podemos observar, es necesario elaborar un plan de negocios que contenga

toda la información de la empresa: misión, visión, metas, objetivos, valores, el
estudio de mercado, el estudio técnico, financiero y económico, para las inversiones
que tenga previsto la empresa para adquisición de maquinaria, un proyecto
promocional, introducción de una nuevo producto.
Ya determinado el comportamiento de la demanda, definido el precio de venta del

producto y el volumen de ventas se inicia el procedimiento del presupuesto de
ventas considerando los datos pronosticados y el juicio profesional de los ejecutivos
de ventas, distribuyéndolo en zonas, divisiones, líneas, entre otros.
43
Cédula presupuestal de ventas
La cédula del presupuesto de ventas se obtiene de multiplicar el precio de ventas

por la cantidad que se espera vender (pronóstico de ventas). Es importante
considerar algunas situaciones como: el volumen de ventas está limitado por la
capacidad productiva de tu empresa y demanda de tus productos.
Otro aspecto a considerar son las devoluciones sobre ventas o que algunos clientes
nunca paguen, estos últimos se cargan a cuentas incobrables (García, 1992).
PRESUPUESTO DE VENTAS = Pronóstico de ventas X Precio de ventas
A continuación elaboraremos ejercicios para comprender el procedimiento del

presupuesto de ventas.
Ejercicios resueltos
Ejercicio uno
La empresa Luces del tiempo, S. A. se dedica a la comercialización de lámparas.

En el primer semestre de 2020 sus ventas fueron de 20,000 lámparas decorativas
para buro. Se vende por cajas a mayoreo, cada caja contiene 25 lámparas. El precio
al que se espera vender cada caja es de $15,000.00.
Las experiencias anteriores le indican que el 5% de sus ventas no logra cobrarlas y

le devuelven en promedio un 1% al año. Con base en estos datos prepara el
presupuesto de ventas para la empresa en los cuales muestra cuáles serán los
ingresos netos que obtendrá en 2020 si se mantiene la misma cantidad del primer
semestre.
44
DATOS:
Lámparas decorativas 20,000 Contenido de lámparas en cada caja 25
Venta de cajas de lámparas decorativas 20,000/25 = 800 cajas
Precio de ventas de cada caja $15,000.00
Cuentas no cobradas 5%
Devoluciones sobre ventas 1%
PRESUPUESTO DE VENTAS = Pronóstico de ventas X Precio de ventas

800 unidades $ 15,000.00
RESOLUCIÓN
TABLA 4. Cédula presupuestal de ventas: Luces del tiempo

1er. Semestre 2o. Semestre Total
Ventas 800 800
Precio de ventas $15,000 $15,000
Subtotal $ 12,000,000.00 $ 12,000,000.00 $ 24,000,000.00
Cuentas incobrables 5% $ 600,000.00 $ 600,000.00 $ 1,200,000.00
Devoluciones 1% $ 120,000.00 $ 120,000.00 $ 240,000.00
Total $ 11,280,000.00 $ 11,280,000.00 $ 22,560,000.00
Ejercicio dos
La empresa Chevrolet S. A., vendió automóviles compactos del modelo Aveo en su

agencia ubicada en Chetumal, Quintana Roo, durante el primer semestre de 2019,
300 vehículos. Considerando que en el año 2020 tuvimos una situación de
pandemia no se logró la meta de ventas. Sin embargo esperamos que en el año
2022 la nueva versión de Aveo tuvo un incremento del 25% de la versión de 2019
al año. El precio de cada vehículo es de $ 236,000.00.
Las experiencias anteriores le indican que el 6% de sus ventas no logra cobrarlas y

le devuelven en promedio un 1.5% al año. Con base en estos datos prepara: El
45
presupuesto de ventas para la empresa en los cuales muestra cuáles serán los
ingresos netos que obtendrá en 2022.
Datos:
Pronóstico de ventas 2019, 300 vehículos. Para 2022, 25% de incremento
Precio de venta $ 236,000.00
PRONÓSTICO DE VENTAS X PRECIO DE VENTAS
AÑO 2019 se vendió 300 vehículos en 2022 se espera un incremento del

25% 75 vehículos más que en 2019 total a vender, 375 vehículos
Cuentas incobrables 6% y devoluciones sobre ventas 1.5%
Tabla 5. Cédula presupuestal de ventas de Chevrolet Aveo

Conceptos 1er Semestre 2o. Semestre Total anual
Pronóstico de ventas 375 375 750
Precio de ventas $ 236,000.00 $ 236,000.00
Subtotal ventas $ 88,500,000.00 $ 88,500,000.00 $ 177,000,000.00
Cuentas incobrables 6% $ 5,310,000.00 $ 5,310,000.00 $ 10,620,000.00
Devoluciones sobre venta 1.5 % $ 1,327,500.00 $ 1,327,500.00 $ 2,655,000.00
TOTAL VENTAS $ 81,862,500.00 $ 81,862,500.00 $ 163,725,000.00
46
4. PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCIÓN Y VENTAS
El presupuesto de costo de producción

En el presupuesto de costo de producción y ventas incluyen otros presupuestos. La
elaboración del presupuesto es responsabilidad de la gerencia de producción en
coordinación con el comité presupuestal. Porque ellos conocen la infraestructura,
niveles de producción, de inventarios, uso de las instalaciones, inversiones, entre
otros y podrían hacer un plan de las unidades a producir por producto y por período
(Pacheco, 2020).
Como se había mencionado antes, las actividades empresariales se clasifican en

industriales, comerciales y de servicios, según la actividad depende la información
que se requiera para elaborar el presupuesto. En el presupuesto de producción
Rincón y Narváez (2017) comentan que se aplican a las empresas de servicios e
industriales porque requiere mayor énfasis en la actividad de producción, al planear
la compra de materia prima, el uso de mano de obra, de los costos indirectos de
fabricación. Depende de la decisión de la gerencia de producción los niveles de
inventarios que requieran tener de productos terminados y de materia prima.
Pero tratándose de una empresa de servicios, al término del proceso de producción,

no queda inventarios de productos terminados, todo se vende. En las empresas
industriales se pueden aplicar cualquiera de los dos sistemas de producción, por
órdenes o por proceso. Ya que, estas empresas se caractericen por la unidad de
costeo (es el concepto de unidad operativa al que se le agrupa o concentra los
costos) por cualquiera de las modalidades de producción (estas modalidades
pueden ser producción por lotes o producción en serie).
Funciones del sistema de contabilidad de costos

El sistema de contabilidad de costos se utiliza para la acumulación, la medición
y asignación de costos. La acumulación de costos consiste en reconocer y
47
registrar costos conforme se utilizan (López, Gómez y Marín, 2011). Entre los
sistemas de acumulación de costos están los sistemas de producción por órdenes
y por procesos:
Sistema de producción por órdenes este sistema consiste en producir un grupo

o un lote de productos iguales y se realizan a través de órdenes de producción. Los
costos se acumulan a cada orden de producción y los costos unitarios se obtienen
con solo dividir los costos totales entre el número de unidades producidas. En los
sistemas por órdenes el objeto de costo es una unidad o múltiples unidades de un
producto o servicio, a través de órdenes de trabajo.
Cada orden de trabajo utiliza una cantidad diferente de recursos. En este sistema
se acumulan los costos por separado para cada producto o servicio (Horngren,
Foster & Datar, 2007). Ejemplo empresas manufactureras, de impresión, empresas
aeronáutica, automotriz, o prestación de servicios.
Sistema de producción por proceso este costo hace referencia a la producción

en secuencia, donde la fabricación es continua hasta podría considerarse repetitiva;
los costos se acumulan de acuerdo al proceso que se vaya desarrollando a lo largo
de la fabricación del producto, al pasar de un proceso a otro el costo va en aumento
de manera secuencial en cada proceso hasta llegar a producto terminado; el costo
total, que es la suma de todos los procesos.
El costo unitario se dividirá el costo total entre el número de unidades que se haya
logrado elaborar del producto en proceso de fabricación en el período respectivo
(Capa, García y Herrera, 2019). En este sistema la unidad de costeo es un proceso
de producción. En este tipo de sistema se acumula el costo que pasa por las
diversas etapas o procesos de producción durante un período de tiempo dado. El
producto tiene que pasar en línea por cada procesos, en caso contrario, si los
48
productos pasan solo por algunos procesos y por otros no, se genera los
coproductos o subproductos (Arellano, et al., 2017).
El costo unitario por proceso se obtiene de dividir el costo total de cada proceso
entre el número de unidades obtenidas en cada pedido en el período respectivo. El
costo total de productos terminados es la suma de los costos unitarios de los
procesos por donde haya pasado el artículo. Ejemplo de empresas que utilizan el
sistema de producción por proceso: plásticos, azúcar, petróleo, vidrio, cemento.
La medición de los costos implica la valuación monetaria de materia prima, mano

de obra y costos indirectos de fabricación utilizados en la producción (López, Gómez
y Marín, 2011). Los dos sistemas de producción pueden funcionar con cualquiera
de las dos bases o técnicas para la medición de las operaciones productivas: los
costos los históricos y los predeterminados (Del Río González & Del Río Sánchez,
2004). Se describen así:
Costos históricos este sistema de costos funciona con costos históricos, es decir,
costos dados que se han incurrido y cuya cuantía es conocida. Utiliza datos reales.
El costeo histórico “rastrea los costos directos a los objetos del costo al utilizar tasas
reales de costos directos multiplicadas por las cantidades reales de los costos
directos de los insumos y prorratea los costos indirectos basados en tasas reales
multiplicadas por las cantidades reales de las bases de asignación de costos”
(Horngren, Foster & Datar, 2007:100).
Costos predeterminados este sistema funciona a base de costos calculados con

anterioridad a la ocurrencia de los costos reales. Aquí destacan los llamados costos
estimados y estándar. Del Río González y Del Río Sánchez (2004) señalan que los
costos estimados se calculan sobre bases empíricas (experiencia en la industria) y
la finalidad es pronosticar el valor y la cantidad de elementos del costo del producto.
Es decir, es conocer aproximadamente su costo.
49
Los costos estimados se determinan científicamente utilizando estudios de tiempos
y movimientos, así como las estimaciones de ingenieros. Este tipo de costos se
predetermina y permite el análisis de las variaciones entre los costos reales y
estándar. Y con ello, se pueden valuar para buscar medidas correctivas (Gayle,
1999).
La asignación de los costos se refiere a la asociación de los costos de producción

con las unidades producidas y se realizan mediante un prorrateo global de los
costos indirectos con base en una tasa global en relación con el volumen o las
unidades producidas (López, Gómez y Marín, 2011).
Elementos del costo de producción

El presupuesto de costo de producción es el proceso de costeo para determinar los
valores de la materia prima, la mano de obra directo y todos los demás costos
indirectos que absorben todos y cada uno de los productos proyectados (Pacheco,
2020). (Ver Figura 13).
Costo de producción
Indirectos
Mano de
Materia de
obra
prima producción
Figura 13. Elementos del costo de producción (Pacheco, 2020).
Cédulas presupuestales de costos y ventas de producción

En el presupuesto de producción y ventas se utilizarán las siguientes cédulas
presupuestales:
1. Producción en unidades físicas Q
50
2. Materia prima a utilizar en unidades físicas Q
3. Compra de materia prima en unidades físicas Q
4. Compra de materia prima en pesos $
5. Materia prima a utilizar en pesos $
6. Mano de obra
7. Costos indirectos de fabricación
8. Costo total de producción y determinación de costos unitarios
9. Costo de ventas
4.4.1. Cédula de producción en unidades físicas

Iniciaremos el presupuesto de producción en unidades físicas, la información
necesaria para preparar este presupuesto depende de los tipos y capacidades de
máquinas, cantidades económicas a producir y disponibilidad de los materiales.
Como habíamos comentado antes, depende de la gerencia de producción los
niveles de inventarios de productos terminados que deseen tener de reserva.
Si fabricamos un producto que no sea perecedero, puede contar con un cierto

número de unidades en el inventario o almacén (ejemplos: escritorios, mesas,
recamaras, vehículos, etc.), lo que hace que el plan sea más flexible. Si los artículos
son perecederos eso no funciona, porque no pueden ser guardados y tendrán que
fabricarse aproximadamente al mismo momento en que se venden (empresas de
servicios, ejemplo restaurante).
Haremos el procedimiento guía para elaborar el presupuesto maestro de manera

general. Recordemos que cada empresa tiene sus propias características,
requerimientos de sistemas de costos de producción, bases de costos, sistema de
valuación de inventarios, determinación de los costos absorbente o directo, entre
otros. No es el tema de este trabajo la contabilidad de costos, sino la elaboración
del presupuesto y nos centraremos en el proceso de elaboración (García, 1992b).
51
El primer paso para elaborar el presupuesto de producción en unidades físicas, es
determinar el inventario final deseado de las unidades físicas. Para decidir cuantos
productos vas a producir, se toma en de base las ventas esperadas (Volumen
esperado de ventas que fue elaborado por la gerencia de ventas y valorado por el
estudio de mercado), el inventario final deseado (inventarios necesarios para que el
departamento de producción esté en condiciones de fabricar y surtir al
departamento de ventas) y tus inventarios actuales o iniciales de productos
terminados (estimar el inventario inicial para el período presupuestado con base en
las directrices observadas).
PRODUCCIÓN UNIDADES FISICAS= Pronóstico de ventas en unidades + Inventario final

deseado – Inventario inicial
En conclusión, el presupuesto de producción es igual al pronóstico de ventas

(unidades esperadas, que se obtiene del presupuesto de ventas) más las unidades
del inventario final deseado y menos las unidades del inventario inicial o actual. (Ver
Tabla 6).
TABLA 6. PRODUCCIÓN EN CANTIDADES Q

CÉDULA DE PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN Q
+ Pronóstico de ventas (unidades esperadas)
+ Inventario final deseado (unidades)
= Unidades totales a producir
- Inventario inicial (unidades)
= Unidades a producir presupuestadas
4.4.2. Cédulas de materia prima a utilizar en unidades físicas

El siguiente paso es determinar la materia prima en unidades a utilizar en la
producción, partiremos del presupuesto de producción. Se calcula la cédula del
presupuesto de materia prima a utilizar en unidades de la siguiente manera: de la
cédula de presupuesto de producción, se obtiene las unidades a producir
52
presupuestadas, estas unidades se multiplica por la materia prima a utilizar por cada
unidad de producción.
MATERIA PRIMA UTILIZADA Q = unidades a producir X cantidad estimada de materia prima de

cada unidad de producción
Ilustraremos un ejemplo con cálculo de materias primas tipo A y B, (de acuerdo a la

unidad de medida, puede ser piezas, kilos, litros, etc.) Primero calculando la materia
prima A y se repite el procedimiento por la materia prima B a utilizar. (Ver Tabla 7).
TABLA 7. Materia prima a utilizar en unidades físicas Q
+ Unidades a producir presupuestadas

X Unidades a utilizar de Materia prima A
= Total unidades de Materia prima a utilizar A
X Unidades a utilizar de Materia prima B
= Total unidades de Materia prima a utilizar B
4.4.3. Cédulas de compra de materia prima en unidades físicas Q

Después se determina el presupuesto de compra de materia prima en unidades Q,
partiendo del presupuesto de materia prima a utilizar en unidades se determinada
el presupuesto de compra de materia prima en unidades. Del total de materia prima
a utilizar según cada ingrediente o componente (ya sea A o B, se calcula de manera
separada), se le suma el inventario final de deseado de materia prima y se le resta
el inventario inicial o actual, para obtener la cantidad a comprar de esa materia
prima. Se repite el procedimiento por cada ingrediente que se utilice para producir
un artículo o bien. Ver procedimiento en la Tabla 8.
COMPRA DE MATERIA PRIMA Q=Materia prima utilizada + Inventario final deseado – Inventario
inicial
TABLA 8. Compra de materia prima en unidades físicas Q
+Total unidades de materia prima a utilizar A

53
+ inventario final deseado
- Inventario inicial de materia prima A
= Total compra de unidades de materia prima A
+Total unidades de materia prima a utilizar B
+ Inventario final deseado
- Inventario inicial de materia prima B
= Total compra de unidades de materia prima B
4.4.4. Cédulas de compra de materia prima en pesos $
El siguiente paso es determinar la compra de materia prima en pesos, partiendo del
presupuesto de compra de materia prima en unidades Q, se determinada la cédula
del presupuesto de compra de materia prima en pesos $. Para el cálculo, se toma
las cantidades de cada ingrediente o componente de materia prima por separado y
solo se multiplica por el precio de compra del ingrediente de que se trate. (Ver Tabla
9).
COMPRA DE MATERIA PRIMA $= unidades de materia prima X precio de compra
TABLA 9. Compra de Materia prima en pesos $
+ Total compra de unidades de materia prima A

X Precio de compra de materia prima A
= Total compra de materia prima A
+ Total compra de unidades de Materia prima B
X Precio de compra de materia prima B
= Total compra de materia prima B
Suma total compra de materia prima A y B
4.4.5. Cédulas de materia prima a utilizar en pesos $

Para determinar la materia prima a utilizar en pesos $, en la cédula de materia prima
a utilizar se toma las unidades de materia prima a utilizar y multiplica con el precio
de compra. Y se repite por cada componente de materia prima a utilizar. Al final se
hace la sumatoria de cada componente de materia prima para obtener el
presupuesto total de materia prima a utilizar. (Ver Tabla 10).
MATERIA PRIMA A UTILIZAR $= unidades de materia prima X precio de compra
54
TABLA 10. Materia prima a utilizar en pesos $
+ Total unidades de Materia prima a utilizar A

X Precio de compra de Materia prima A
= Total de Materia prima a utilizar A
+ Total unidades de Materia prima a utilizar B
X Precio de compra de Materia prima B
= Total de Materia prima a utilizar B
Suma total de materia prima a utilizar A y B
4.4.6. Cédula
de mano de obra directa
Como el proceso de producción consta de tres elementos, el segundo elemento es
mano de obra. Se determina el proceso de fabricación y el tiempo de elaboración
del producto de acuerdo al proceso o etapa de producción.
Figura 14. Etapas del proceso de producción del jugo

(es.dreamstime.com)
Por otro lado, para calcular el costo de la mano de obra por horas es necesario que
el departamento de recursos humanos haga un diagnóstico de necesidades para
satisfacer los requisitos de producción planeada. En ese diagnóstico se obtiene el
número de personas que se requiere en cada proceso y las prestaciones que tienen
derecho, como es seguridad social, prima vacacional, entre otros conceptos para
55
determinar el costo que esa mano de obra tendrá y si será estándar en horas de
mano de obra y su forma de pago. Y si será directa a la producción o indirecta.
Este presupuesto de mano de obra es de gran utilidad. Con él podemos saber

exactamente el número de personas que se necesitará para producir lo planeado,
para prever si vamos a necesitar más recursos humanos o si es suficiente con el
personal actual. El presupuesto de mano de obra se obtiene de multiplicar el costo
de la mano de obra por el número de horas que son necesarias para la producción.
(Ver Tabla 11).
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRAS = Horas estimadas de trabajo X costo por obra
TABLA 11. Mano de obra directa
PROCESO Alfa
X Horas requeridas del proceso Alfa
= Total horas requeridas del proceso Alfa
X Costo por horas del proceso Alfa
= Total costo de Mano de obra del proceso Alfa
PROCESO Beta
X Horas requeridas del proceso Beta
= Total horas requeridas del proceso Beta
X Costo por horas del proceso Beta
= Total costo de mano de obra del proceso Beta
Suma total de costo de mano de obra Alfa y Beta
4.4.7. Cédula de costos indirectos de producción

El costeo es la suma de aquellas erogaciones necesarias en la elaboración de un
producto, aquellas que forman parte de la actividad propia de la empresa o las que
56
están vinculados a la actividad productiva u operativa. Para llevar un control de los
costos de elaboración de un producto se divide en dos grupos:
Los costos directos (los elementos materia prima y mano de obra) y los costos
indirectos de producción. Estos costos pueden dividirse en: semi-directos: Son
aquellos que no se aplican al producto, pero sí al sistema de costos.
Los costos Indirectos: son costos comunes a dos o más productos, por lo que
requieren de algún criterio de distribución o asignación (Riquelme, 2020).
El tercer elemento del costo de producción se considera los costos indirectos de
producción que se realizan en la fábrica. El presupuesto de costos indirectos de
producción es igual a la estimación que puede esperarse de ellos para el período
que se está presupuestando. Se integra a todos aquellos costos que esperas tener
en el período.
Los costos indirectos de producción los clasifican Riquelme (2020) en:
Materiales indirectos: Son aquellos insumos que influyen en la producción como

ejemplo están: herramientas, equipos de trabajo, materiales de mantenimiento.
Mano de obra indirecta: Es el trabajo que realiza el recurso humano que no

interviene directamente en la transformación de la materia prima y producción del
producto final. Ejemplos: sueldos de jefes de líneas de producción, diseñadores de
producto, gerente de la planta, etc.
Costos de fábrica indirectos: Son aquellos que emergen de las actividades de

explotación o transformación de la materia prima, se generan en la producción o en
la actividad productiva, pero no se incluye en ninguno de los anteriores y pueden
clasificarse como costos variables.
Dentro de los costos indirectos se incluyen los costos administrativos, estos costos
son aquellos generados por actividades fundamentales para el funcionamiento de
57
la fábrica. Incluye energía eléctrica, teléfono, internet, papelería, agua, seguros de
bienes, seguros de vida, útiles de oficina, gastos de mantenimiento, alquileres, en
fin todos los gastos generados para la función de producción. Impuestos, permisos
y patentes, pagos que la empresa realiza al fisco o al municipio, por concepto de
diversa naturaleza legal, que afecta el desarrollo de la empresa.
El presupuesto de costos indirectos lo elabora el personal del área de producción

de la empresa. Este presupuesto consiste en calcular aquellos costos que habrá de
absorber, los de materia prima, los de mano de obra y los costos indirectos, como
son los de la energía eléctrica, renta del espacio de la fábrica, la depreciación de la
maquinaria, y mantenimiento de la misma, entre otros ya mencionados (García,
1992b).
Los presupuestos del costo de producción se consideran herramientas para planear
los costos de la materia prima, la mano de obra y costos indirectos con factores
como precios, cantidad, contratos laborales, entre otros, ayuda a gestionarlos. Para
economizar costos debes hacer presupuestos relativamente estrictos y tratar así de
controlar los costos de fabricación; sin embargo, sí parece que surgirán variaciones
a pesar de los esfuerzos que se hagan para cumplirlo, éstas deberán incluirse en tu
presupuesto, de manera que todos los costos puedan anticiparse antes de que
surjan.
Un presupuesto falsamente optimista te puede traer dificultades en otras áreas de

planeación como en el presupuesto de efectivo. Ejemplo si estimas pagar $
50,000.00 de mantenimiento, pero debido a los aumentos del salario mínimo, sabes
que es probable pagar $ 60,000.00 debes considerarlo para evitar que después no
tengas con qué pagar.
Es importante detectar el comportamiento de cada una de las partidas de costos

indirectos. Los costos indirectos variables se presupuestan en relación al volumen
de producción previamente determinado, y los costos fijos de producción indirectos
58
se plantean de acuerdo a la capacidad instalada, independientemente del volumen
de producción.
Al presupuestar los costos indirectos producción debe calcularse la tasa de

aplicación tanto de la parte fija como la parte variable y elegir una base adecuada
para la estructura del presupuesto de costos indirectos de producción. Esto es la
aplicación del concepto de presupuesto flexible en la elaboración del presupuesto
de gastos indirectos de fabricación.
El presupuesto fijo ya es un elemento histórico, por su falta de utilidad; el

presupuesto flexible se apoya en el comportamiento de los costos (Ramírez, 2008,
2013). El presupuesto flexible cobra importancia cuando se emplea como
herramienta de control, comparando lo real con lo que debería ocurrir, se realiza un
buen diagnóstico de la empresa y se emprende acciones correctivas.
En las actuales circunstancias esta herramienta es útil para adaptarse a los

cambios, porque ayuda a detectar áreas en donde se incurren en costos excesivos.
Para el cálculo del prorrateo de los costos indirectos de producción se utiliza la
fórmula de la tasa de aplicación presupuestada:
Gastos indirectos de producción presupuestados / base de distribución

presupuestado.
Las bases de distribución pueden ser: las horas de mano de obra, los costos de
materia prima, las horas máquina que utilices, etc.
Para visualizar la clasificación de los costos indirectos de producción presupuestada

se señala en la Tabla 12).
59
TABLA 12. Costos indirectos de producción
Variables
+ Abastecimiento
+ Luz y electricidad
+ Reparaciones y mantenimiento
= Total costos variables de producción
Fijos
+ Supervisión
+ Impuestos y seguros
+ Depreciación de maquinaria
= Total costos fijos de producción
Costos indirectos de producción presupuestado
4.4.8. Cédula de costos de producción y de costos unitarios

El costo de producción global se señala en el presupuesto de costo de producción.
Esta cédula presupuestal se obtiene sumando las tres cédulas presupuestales que
integran los elementos del costo: presupuesto de materia prima a utilizar,
presupuesto de mano de obra y el presupuesto de gastos indirectos. O se obtiene
de los costos unitarios de los elementos del costo por el volumen de producción.
Para obtener el costo unitario del presupuesto global de costo de producción,

primera opción se divide entre número de productos determinado, este se obtiene
en el primer presupuesto en unidades y se obtiene el costo de producción unitario.
Una vez que se tiene el costo de material prima, el de mano de obra y los costos
indirectos, se puede calcular cuánto costará producir cada producto. (Ver Tabla 13).
TABLA 13. Costos de producción y determinación de los costos unitarios
+ Costo de materia prima utilizada

+ Costo de mano de obra utilizada
+ Costos indirectos de producción
= Costo total de producción
/ Unidades a producir presupuestadas
= Costo de producción unitario
60
4.4.9. Cédula presupuestal de costo de ventas
El costo de venta es la cantidad de dinero que cuesta producir o adquirir un producto
para comercializar, este costo se obtiene en cada línea de producto y con el paso
del tiempo va cambiando, porque la mercancía en inventario se deprecia según las
características propias del producto (Pacheco, 2019).
Después de determinar el costo de producción unitario, se calcula el costo de

ventas, si se tiene un inventario inicial más la producción de este período menos el
inventario final con sus costos respectivos se obtiene el presupuesto de costo de
ventas (García, 1992b).
Para el cálculo de costos de ventas de una empresa de manufactura se realiza la

suma de los productos de la existencia inicial, con el costo total de la producción
para luego restarle los productos terminados (Pacheco, 2019).
Cálculo del costo de ventas.
Empresa industrial:
Del inventario de los artículos terminados al inicio del período (inventario de artículos
terminados con que cuenta la empresa al inicio del período X costo de producción
del período anterior por unidad). + Costo de la producción del período. (Número de
unidades producidas X costo de producción unitario del periodo actual. - Costo del
inventario de productos terminados al final del período. (Inventario de artículos
terminados Q X costo de producción del período actual por unidad). (Ver Tabla
14).
61
TABLA 14. Costos de venta
Inventario inicial Q x Costo unitario del período
+ Inventario inicial de productos Terminados unidades anterior
Producción del período Q x costo unitario del
+ Costo de producción del período Unidades período actual
= Suma o disponibilidad de productos terminados Suma
Inventario final de productos terminados Q x
- Costo del inventario final de productos terminados costo unitario del período actual
= Costo de ventas Diferencia
A continuación se presentarán ejercicios resueltos que servirán de apoyo en el

aprendizaje.
Ejercicio uno
La empresa El Portón, S. A., pide que elabores el presupuesto de costo de
producción para la línea que produce con base en la siguiente información:
Costo de producción por unidad:
Materia prima $ 2 500.00
Mano de obra $ 2,100.00
Costos indirectos de fabricación. $ 1,000.00
Se tiene planeado vender 35000 unidades y cuenta con un inventario de productos
terminados de 10,000 al inicio del período y se desea mantener 6000 productos al
final del mismo.
Determinar el costo total de producción y el costo unitario.
Datos:
Pronóstico de ventas 35,000 unidades
Inventario inicial de productos terminados 10,000 unidades
Inventario final de productos terminados 6,000 unidades
Materia prima unitario $ 2,500.00
Mano de obra unitario $ 2,100.00
Gastos indirectos unitario $ 1,000.00
62
RESOLUCIÓN
El primer paso es elaborar la cédula de unidades de producción partiendo del
pronóstico de ventas. Como se muestra en la siguiente tabla.
Tabla 15. Cédula presupuestal de unidades de producción

Conceptos importe
¨+Pronóstico de ventas 35,000
´- Inventario final productos terminados 6,000
´- Inventario inicial de productos terminados 10,000
Total Produccion 31,000
Posteriormente se desarrolla la cédula presupuestal de costo total de producción a

partir de la cédula presupuestal de unidades de producción. (Ver Tabla 16).
Tabla 16. Cédula presupuestal costo total de producción

Materia prima $ 2,500.00
Mano de obra $ 2,100.00
Gastos indirectos de producción $ 1,000.00
Costo de producción Unitario $ 5,600.00
Unidades de producción 31,000
Costo total de producción $ 173,600,000.00
Ejercicio dos
La compañía El Candil, S. A. fabrica lámparas para buro. Para fabricar cada lámpara
se necesitan 3 gramos de materia prima y el precio al que se compra es de $ 250.00
el gramo. El inventario de materia prima a principios del mes de enero es de 4000
gramos y el inventario final esperado para enero es de 5000 y para febrero 4000 y
marzo 3000 del 2022. La producción programada de lámparas para los tres meses
es la siguiente: enero 2000, febrero 5000 y marzo 7000.
Calcula el costo total de materia comprados en cada uno de los meses y el costo de
materia prima utilizados en el mismo período.
Datos:
63
Producto Lámparas de buros, utiliza
Materia prima 3 gramos costo por gramo $ 250.00
Datos mensuales de lámparas
Datos Enero Febrero Marzo

Producción de lámparas 2000 5000 7000
Inventario inicial de materia prima 4000 5000 4000
Inventario final de materia prima 5000 4000 3000
RESOLUCIÓN
Se procede a elaborar la cédula de producción en unidades como primer paso. (Ver
Tabla 17).
Tabla 17. Cédula presupuestal de Producción en unidades del Candil, Lámparas
Concepto Enero Febrero Marzo TOTAL

Producción de lámparas 2,000 5,000 7,000 14,000
El siguiente paso es definir la cédula presupuestal de materia prima a utilizar en

unidades físicas y la base es la cédula presupuestal de producción en unidades.
(Ver Tabla 18).
Tabla 18. Cédula presupuestal de materia prima a utilizar en Q

Enero Febrero Marzo Total
Unidades de producción 2,000 5,000 7,000 14,000
materia prima a utilizar 3 3 3
Total materia prima a utilizar 6,000 15,000 21,000 42,000
A continuación se elaborara la cédula presupuestal de materia prima a utilizar en

pesos, tomando como base, la cédula anterior, de materia prima a utilizar en
cantidad. (Ver Tabla 19).
64
Tabla 19. Cédula presupuestal de materia prima a utilizar en $
Conceptos Enero Febrero Marzo Total
Materia prima a utilizar 6,000 15,000 21,000 42,000
Costo de materia prima $ 250.00 $ 250.00 $ 250.00
Materia prima a utilizar $ 1,500,000.00 $ 3,750,000.00 $ 5,250,000.00 $ 10,500,000.00
Con los cálculos de la materia prima a utilizar se elabora la cédula de compra de

materia prima en unidades y en pesos, teniendo la información de los inventarios
iniciales y finales, así como el precio de compra de la materia prima. (Ver Tabla 20).
Tabla 20. Cédula de Compra de materia prima Q y $

Conceptos Enero Febrero Marzo Total
Requerimiento de materia prima (+) 6,000 15,000 21,000 42,000
Inventario final de materia prima (+) 5,000 5,000 3,000 13,000
inventario inicial de materia (-) 4,000 5,000 4,000 13,000
Compra de materia prima = 7,000 15,000 20,000 42,000
costo de materia prima $ 250.00 $ 250.00 $ 250.00
Total compra de materia prima $ 1,750,000.00 $ 3,750,000.00 $ 5,000,000.00 $ 10,500,000.00
Ejercicio tres.
La Zapatería los siete hermanos, S. A., elabora varias líneas de Sandalias, entre los
cuales se encuentra el modelo Martina. La empresa espera vender 1200,000 pares
del modelo Martina el próximo año, 500,000 sandalias en el primer semestre y
700,000 para el segundo. El costo de producción de cada par de sandalias $ 125.00
cada uno. A principios de año, el inventario será de 200,000 sandalias y se desea
un inventario de 275,000 sandalias al final del primer semestre y 300,000 al final del
segundo.
Con base en esos datos realiza para el próximo año: el presupuesto de producción
en cantidad y en pesos.
Datos:
Producción semestral primer semestre 500,000 pares; segundo semestre 700,000
pares.
Costo de producción unitario $ 125.00
Inventario inicial de productos terminados primer semestre 200,000
65
Inventario final de productos terminados primer semestre 275,000
Inventario final de productos terminados segundo semestre 300,000
Presupuesto de producción Q y $
RESOLUCIÓN
Iniciamos con el cálculo y la elaboración de la cédula presupuestal de ventas. (Ver
Tabla 21).
Tabla 21 Cédula presupuestal de Ventas de Los siete hermanos
Conceptos Primer semestre Segundo semestre Total

Pronóstico de ventas 500,000 700,000 1,200,000
A partir del pronóstico de ventas resultado de la cédula presupuestal de ventas se

procede a calcular y elaborar la cédula presupuestal de producción en unidades.
(Ver Tabla 22).
Tabla 22. Cédula presupuestal de producción en unidades de Sandalias Martina Q
Conceptos Primer semestre Segundo semestre Total
Pronóstico de ventas 500,000 700,000 1,200,000
Inventario final de productos 275,000 300,000 575,000
Inventario incial de productos 200,000 275,000 475,000
Total produccion en unidades 575,000 725,000 1,300,000
Después de elaborar la cédula presupuestal de producción en unidades, misma que

sirve de base para elaborar la cédula presupuestal de producción en pesos. (Ver
Tabla 23).
Tabla 23. Cédula presupuestal de producción de sandalias Martina $
Concepto Primer semestre Segundo Semestre Total
Unidades de producción 575,000 725,000 1,300,000
Costo unitario de producción $ 125.00 $ 125.00
Costo Total de producción $ 71,875,000.00 $ 90,625,000.00 $ 162,500,000.00
66
5. PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIÓN
Presupuesto de gastos de operación

El presupuesto de gastos de operación surge de diversas erogaciones necesarias
para poder realizar la venta de los bienes y servicios de una empresa y responde a
las políticas o formas de pago que utiliza la empresa. Lara Flores y Lara Ramírez,
(2020) presentan la integración de los siguientes rubros: gastos de venta, gastos de
administración y Gastos y productos financieros.
Los gastos de venta

Los gastos de venta son aquellos gastos que tienen relación directa con la
promoción, realización y desarrollo de la actividad para aumentar el volumen de
ventas. Lara Flores y Lara Ramírez (2020) señalan los siguientes:
Sueldos del personal (promotores, jefes, vendedores, choferes, destinados a la

dirección promoción y sostenimiento de las actividades relacionadas directamente
con la operación de vender),
Comisiones a agentes de ventas,

Prestaciones al personal (que garanticen la salud, la asistencia médica, riesgos de
trabajo, seguro de retiro, redito para adquirir propiedad habitacional, entre otras
prestaciones),
Propaganda y publicidad,
Gastos de empaque, envío y entrega de mercancía vendida,
Rentas y mantenimiento de edificios del área de ventas,
Depreciaciones y gastos de mantenimiento de equipo de reparto y,
Todos aquellos gastos que estén directamente relacionados con la operación de
vender.
67
Los gastos de administración
Los gastos de administración son todas las erogaciones necesarias para el
sostenimiento de las actividades destinadas a mantener la dirección y
administración de la empresa, de manera indirecta están relacionadas con la
operación de vender. La clasificación de Lara Flores y Lara Ramírez (2020) son:
Sueldos del personal directivo (gerentes, contadores, asesores, etc.), empleados

administrativos (secretarias, capturistas, oficinistas, etc.),
Prestaciones al personal (que garanticen la salud, la asistencia médica, los riesgos
de trabajo, el seguro de retiro, la obtención de crédito para adquirir en propiedad
habitacional, entre otras),
Rentas y gastos de mantenimiento del edificio,
Depreciación y gastos de mantenimiento de mobiliario, de equipo de oficina y de
cómputo,
Gastos de papelería, teléfonos, energía eléctrica e internet,
En general todos los gastos necesarios para la dirección y administración de la
empresa.
Los gastos y productos financieros
Los gastos y productos financieros son los gastos o ingresos ordinarios, que se
derivan de operaciones o transacciones usuales, es decir, que son propios del giro
de la empresa, a sean frecuentes o no. La descripción que presentan Lara Flores y
Lara Ramírez (2020) son:
Intereses sobre documentos que la entidad paga o le pagan,

Descuentos por pago anticipado de documentos que la empresa concede o le
conceden,
68
Intereses moratorios sobre cuentas vencidas que la empresa paga o le pagan,
Intereses que la empresa paga sobre préstamos bancarios, hipotecarios, etc.
Cédula presupuestal de gastos de operación
En el rubro de gastos de ventas se refiere a las fluctuaciones en relación directa al

volumen de ventas, comisiones, sueldos de vendedores, mantenimiento de equipo
de reparto, etc. En otros gastos de operación incluyen los gastos de administración,
mercadeo, gastos de personal, logística, tecnología, comunicación y otros gastos
fijos y variables. También se identifican en este rubro los valores registrados como
gastos de operación que no se realiza desembolso ejemplo: las depreciación, las
provisiones y diferidos (Riquelme, 2019). (Ver Tabla 24).
Tabla 24. Cédula presupuestal de Gastos de Operación
GASTOS DE OPERACIÓN
GASTOS DE VENTA
Sueldos del personal de ventas $ 25,000.00
comisiones de ventas $ 15,000.00
Propaganda y publicidad $ 35,000.00
Renta de Almacén $ 18,000.00
Energía electrica del área de ventas $ 13,000.00
Fletes y Acarreos $ 3,000.00
Total gastos de venta $ 109,000.00
GASTOS DE ADMINISTRACION
Sueldos del personal de oficina $ 45,000.00
Renta de oficinas $ 15,000.00
Energia Eléctrica Área administrativa $ 11,200.00
Papelería y utiles de oficina $ 5,000.00
Total gastos de administración $ 76,200.00
GASTOS FINANCIEROS
comisiones bancarias $ 1,700.00 $ 1,700.00
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN $ 186,900.00
69
Ejercicio uno.
Clasificar y cuantificar los gastos de operación de la empresa La Marina, S.A. de
C.V. del período del 1 de enero al 30 de abril del año 20XX.
Datos
Cuenta Importe Cuenta Importe
Renta de las oficinas $ 20,000.00 Renta de almacén $ 18,000.00
Propaganda $ 60,000.00 Luz de las oficinas $ 2,300.00
Sueldos del departamento de ventas $ 45,000.00 Fletes y acarreos $ 3,000.00
Sueldo del personal de oficinas $ 60,000.00 Papelería y utiles de oficina $ 5,000.00
Luz del departamento de ventas $ 3,000.00 comisiones bancarias $ 1,700.00
RESOLUCIÓN
Para elaborar la cédula presupuestal de Gastos de operación se procede a clasificar

los gastos según correspondan, a ventas, a administración y financieros. (Ver Tabla
25).
Tabla 25. Cédula presupuestal de Gastos de operación de la Marina, S. A.

GASTOS DE OPERACIÓN
GASTOS DE VENTA
Sueldos del personal de ventas $ 45,000.00
Propaganda $ 60,000.00
Renta de Almacén $ 18,000.00
Luz del departamento de ventas $ 3,000.00
Fletes y Acarreos $ 3,000.00
Total gastos de venta $ 129,000.00
GASTOS DE ADMINISTRACION
Sueldos del personal de oficina $ 60,000.00
Renta de oficinas $ 20,000.00
Luz de oficinas $ 2,300.00
Papelería y utiles de oficina $ 5,000.00
Total gastos de administración $ 87,300.00
GASTOS FINANCIEROS
comisiones bancarias $ 1,700.00 $ 1,700.00
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN $ 218,000.00
70
6. PRESUPUESTO DE PROYECCIÓN FINANCIERA
Este presupuesto surge de la información que se genera del presupuesto de

operación porque se utiliza como referencia para preparar el presupuesto financiero.
Tanto el presupuesto operativo como el financiero son dos herramientas que sirven
para traducir en términos monetarios el diseño de acciones que se realizarán de
acuerdo a la última etapa del modelo de planeación estratégica que se ha visto
anteriormente (Ramírez, 2013).
El presupuesto de proyección financiera (presupuesto financiero) consta de dos

cédulas presupuestales: la cédula presupuestal de efectivo y la de inversiones
(García 1992c). En la cédula presupuestal de efectivo se toma en consideración los
flujos de entrada de efectivo esperados y las salidas de efectivo planeadas. Y en la
cédula de presupuestal de inversiones consiste en un plan para la adquisición de
diferentes propiedades contando con la disponibilidad de recursos para adquirirlos.
Cédula presupuestal del flujo de efectivo
La cédula presupuestal de efectivo es un instrumento para administrar el efectivo y

además para el control preventivo eficaz y eficiente del mismo. Al planear los flujos
de entrada y salida de efectivo se obtiene la posición inicial y final de caja para el
período presupuestal. Para elaborar la cédula presupuestal de efectivo se relaciona
con otras cédulas y se elaborar otras para complementar tales como las cédulas de
ventas, la de cuentas por cobrar, la de costos y gastos sin incluir las partidas
virtuales, también la de inversiones de capital (García, 1992c).
La finalidad de planificar los flujos de efectivo es analizar la necesidad de financiar

posible déficit de efectivo, planificar la inversión de los excedentes de efectivo y
administrar todo el presupuesto de efectivo relacionándolo con las ventas, las
71
compras, los gastos, etc., excluyendo las partidas virtuales de inversiones de capital
(Pacheco, 2020).
Para elaborar la cédula presupuestal del flujo de efectivo se toma en cuenta:
Las entradas de efectivo
Cédula de ventas
De la cédula de presupuesto de ventas que se hizo al inicio, se toma el monto total
de las ventas y se calculan las cantidades de ventas hechas en efectivo y las ventas
hechas a crédito calculadas de acuerdo con las políticas de la empresa. (Ver Tabla
26).
Tabla 26. Cédula presupuestal de ventas

Pronóstico de ventas
Precio de venta
subtotal de ventas
Devoluciones sobre ventas
Cuentas incobrables %
Total ventas
En el siguiente ejemplo, las políticas de crédito de la empresa considera que el 40%

de las ventas netas sean a crédito y el saldo el 60% a contado. De ese total del 40%
de ventas a crédito, el plazo que se otorga a los clientes, señalado en las políticas
de crédito de la empresa, es que en el plazo de 30 días se cobre el 70 % y el saldo
del crédito que corresponde al 30% se cobre a un plazo de 60 días.
A partir de esta información se elabora una cédula de cobros de las ventas, tanto a
contado como a crédito, clasificando por meses los cobros en un año de calendario
y con ello el cálculo de entradas de efectivo para la cédula presupuestal del flujo de
efectivo. (Ver Tabla 27).
72
Tabla 27. Cédula de cobros de ventas
Meses Ventas Netas A contado 60% A crédito 40% A 30 dias 70% A 60 dias 30%
Enero $ 250,000.00 $ 150,000.00 $ 100,000.00 $ 70,000.00 $ 30,000.00
Febrero $ 250,000.00 $ 150,000.00 $ 100,000.00 $ 70,000.00 $ 30,000.00
Marzo $ 250,000.00 $ 150,000.00 $ 100,000.00 $ 70,000.00 $ 30,000.00
Abril $ 250,000.00 $ 150,000.00 $ 100,000.00 $ 70,000.00 $ 30,000.00
Mayo $ 250,000.00 $ 150,000.00 $ 100,000.00 $ 70,000.00 $ 30,000.00
Junio $ 250,000.00 $ 150,000.00 $ 100,000.00 $ 70,000.00 $ 30,000.00
Julio $ 250,000.00 $ 150,000.00 $ 100,000.00 $ 70,000.00 $ 30,000.00
Agosto $ 250,000.00 $ 150,000.00 $ 100,000.00 $ 70,000.00 $ 30,000.00
Septiembre $ 250,000.00 $ 150,000.00 $ 100,000.00 $ 70,000.00 $ 30,000.00
Octubre $ 250,000.00 $ 150,000.00 $ 100,000.00 $ 70,000.00 $ 30,000.00
Noviembre $ 250,000.00 $ 150,000.00 $ 100,000.00 $ 70,000.00 $ 30,000.00
Diciembre $ 250,000.00 $ 150,000.00 $ 100,000.00 $ 70,000.00 $ 30,000.00
Total ventas $ 3,000,000.00 $ 1,800,000.00 $ 1,200,000.00 $ 840,000.00 $ 360,000.00
Cédula de financiamiento de créditos

Si se tiene planeado desarrollar algún proyecto de inversión y con ello la adquisición
de financiamiento se elabora una cédula entrada de efectivo en el mes que se
espera el financiamiento. (Ver Tabla 28).
Tabla 28. Cédula de financiamiento de créditos
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Las salidas de efectivo

La cédula de pagos a proveedores
Esta cédula de pagos de proveedores se elabora a partir de la cédula de compras
de materia prima. De acuerdo a las políticas de crédito que ofrecen los proveedores
a la empresa. Consideremos como ejemplo políticas de crédito que otorgan los
proveedores del 40% a contado y el 30% a crédito 30 días y el saldo a 60 días. La
cédula de pago a proveedores se representa de esta manera. (Ver Tabla 29).
73
TABLA 29. Cédula de pago a proveedores
Compras Compras a
Compras Compras en crédito 30 crédito 60
Meses Totales efectivo 40% dias (30%) dias (30%)
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total
Cédula de pago de mano de obra
La cédula de pagos de sueldos y salarios consiste en las nóminas presupuestadas

del personal de fábrica, se elaboran a partir de la cédula de mano de obra. (Ver
Tabla 30).
Tabla 30. Pago de mano de obra
Conceptos Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total
Mano de obra
La cédula de pago de los gastos presupuestados
Las cédulas de gastos se elaboran a partir de los gastos de fabricación indirectos,

gastos de operación descontando las partidas virtuales. Recordemos que las
partidas virtuales son las que no representan salida de efectivo pero que se
consideran gastos de inversiones de activos como ejemplo las depreciaciones de
activos fijos. En la siguiente tabla se muestran la cédula de pago de los gastos
presupuestados. (Ver Tabla 31).
74
Tabla 31. Pago de los gastos presupuestados
Conceptos Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total
Gastos de
fábrica/indirectos
Gastos de venta
Gastos de Admón
Total gastos
La cédula de otros pagos

Esta cédula se integra con los montos de pagos de adquisiciones de inversiones de
activo hechos en efectivo, pasivos e intereses que se generen por los accesorios de
los créditos obtenidos. (Ver Tabla 32).
Tabla 32. Cédula de Otros pagos
Conceptos Ene Feb Mar Abr May JunJul Ago Sep Oct Nov Dic Total
Pago a
Acreedores
diversos
Pago de
impuestos
Pago de
interes
Total
En conclusión, el presupuesto de efectivo es un pronóstico de las entradas y salidas

en efectivo, que diagnóstica faltantes o sobrantes futuros de efectivo y, en
consecuencia, obliga a planear la inversión de los sobrantes y la recuperación u
obtención de los faltantes.
Las Principales fuentes de ingreso: Las entradas de efectivo pueden provenir de:
ventas al contado, cobros a clientes, intereses de las inversiones de la empresa,
nuevas aportaciones de socios, obtención de préstamos, venta de activos entre
otros. Las salidas de efectivo pueden deberse a: pago a proveedores, nóminas,
75
prestaciones, pago de impuestos, pago de dividendos, adquisición de activos y pago
de otros pasivos.
La fórmula para obtener la cédula del presupuesto de efectivo es el saldo inicial de
efectivo se suman las entradas y se restan las salidas de efectivo.
PRESUPUESTO Saldo inicial en efectivo + Entradas de efectivo – Salidas de efectivo

DE EFECTIVO
Ahora para obtener la cédula de flujo de efectivo se toman los datos de las cédulas
anteriores de entradas y salidas de efectivo. Considerando el monto inicial más la
diferencia del resultado del flujo resultante de las entradas y salidas obteniendo el
monto final, que pasará a ser el monto inicial para el siguiente mes. Hasta obtener
la cédula de flujo de efectivo del año fiscal completo. (Ver Tabla 33).
Tabla 33. Cédula de Flujo de efectivo
Conceptos Enero Febrero Marzo
ENTRADAS
60% Ventas al contado
40 % de las Ventas a Crédito
70% Ventas cobradas a clientes al mes
siguiente
30% cobradas a clientes dos meses después
Préstamo hipotecario
TOTAL INGRESOS
SALIDAS
40% Compras al contado
30% compras a crédito a 30 dias
30% compras a crédito a 60 dias
Pago de nóminas
Costos indirectos (excepto dep.)
Gastos de Venta (excepto depreciación)
Gastos de Admón
Pago a acreedores diversos
pago de impuestos
Pago de intereses
TOTAL SALIDAS -
FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA
OPERACIÓN +
SALDO INICIAL +
SALDO FINAL =
76
Cédula presupuestal de inversiones
La principal función del presupuesto de inversiones es estimar las cantidades de
activo fijo con base a cifras actuales y los nuevos proyectos de inversión. Además
ayuda a tomar en cuenta el aumento de depreciaciones acumuladas debido al
transcurso del período. Para obtener la cédula se toma el monto del activo fijo, se
resta la depreciación acumulada y si tiene nueva adquisición de ese activo fijo se le
suma. (Ver Tabla 34).
Tabla 34. Cédula presupuestal de inversiones

monto inicial Depreciación Nueva adquisición Monto final
Conceptos (1) (2) (3) (1) - (2) + (3)
Maquinaría $ 3,000,000.00 $ 300,000.00 $ 2,000,000.00 $ 4,700,000.00
Ejercicio uno
La compañía Continental del Sureste, S. A., prepara el presupuesto de efectivo del
año 2022 y presenta el saldo de efectivo al 31 de marzo del mismo año.
1. Las ventas presupuestadas para el trimestre son:
Enero $ 12,000.00
Febrero $14,000.00
Marzo $10,000.00
El 60% de las ventas son a crédito y el 40% restante al contado. De las ventas a
crédito, 50% se cobra en el mes siguiente y el 50% dos meses después de la
venta. Las ventas correspondientes a noviembre y diciembre de 2021 ascenderán
a $12,000.00 $12,500.00 respectivamente.
2. Las compras presupuestadas para 2022 son:

Enero $5,000.00
Febrero $4,000.00
Marzo $7,000.00
Se paga a los proveedores durante el siguiente mes a partir de la fecha de
compra. Las cuentas por pagar a proveedores en diciembre de 2021 fueron de
$3,500.00
77
3. En el mes de febrero, se comprará una maquinaria por $ 12,000.00
4. La nómina que se pagará en efectivo para los meses

Enero $ 2,000.00
Febrero $ 2,400.00
Marzo $ 2,400.00
5. Se pedirá un préstamo hipotecario de $5,000.00 que será otorgado en

marzo.
6. El saldo de efectivo al inicio del mes de enero será de $ 500.00

RESOLUCIÓN
Iniciaremos con las cédulas presupuestales para soporte del flujo de efectivo
presupuestado. La primera cédula es del presupuesto de ventas. (Ver Tabla 35).
Tabla 35. Cédula de presupuesto de ventas
Conceptos ENERO FEBRERO MARZO TOTAL

Pronóstico de ventas $ 12,000.00 $14,000.00 $ 10,000.00 $36,000.00
A partir de estos datos del presupuesto de ventas, se calcula la cédula de cobro

de ventas. Esta cédula incluye las políticas de crédito y los plazos que otorga la
empresa a los clientes para los cobros de las ventas, que se consideran para las
entradas de efectivo. (Ver Tabla 36).
VENTAS VENTAS COBROS COBROS

VENTAS CONTADO CRÉDITO A 30 DIAS A 60 DIAS
MESES NETAS 40% 60% 50% 50%
NOVIEMBRE $12,000.00 $ 4,800.00 $ 7,200.00 $3,600.00 $3,600.00
DICIEMBRE $12,500.00 $ 5,000.00 $ 7,500.00 $3,750.00 $3,750.00
ENERO $12,000.00 $ 4,800.00 $ 7,200.00 $3,600.00 $3,600.00
FEBRERO $14,000.00 $ 5,600.00 $ 8,400.00 $4,200.00 $4,200.00
MARZO $10,000.00 $ 4,000.00 $ 6,000.00 $3,000.00 $3,000.00
78
Otras entradas de efectivo que se toman en cuenta son los préstamos ya sea a
corto, mediano o a largo plazo. (Ver Tabla 37).
Tabla 37. Cédula de financiamiento de crédito
Concepto MARZO Total

Préstamo hipotecario $ 5,000.00 $ 5,000.00
Posteriormente, sino hay más entradas se procede al cálculo de las salidas de

efectivo. Comenzaremos con las cédulas de pago a proveedores. (Ver Tabla 38).
Tabla 38. Cédula presupuestal pago a proveedores

COMPRAS
A CREDITO
COMPRAS 100% A 30
MES TOTALES DIAS
DICIEMBRE $ 3,500.00
ENERO $ 5,000.00 $ 3,500.00
FEBRERO $ 4,000.00 $ 5,000.00
MARZO $ 7,000.00 $ 4,000.00
Otra salida de efectivo es el pago de las nóminas de fábrica, considerado como el

segundo elemento de costo y con ello se elabora la cédula presupuestal de mano
de obra. (Ver Tabla 39).
Tabla 39. Cédula presupuestal de mano de obra

Mano de obra $ 2,000.00 $ 2,400.00 $ 2,400.00
En caso de adquisición de maquinaria efectuando el pago en efectivo, se

considera como salida de efectivo y se elabora la cédula presupuestal de
maquinaria. (Ver Tabla 40).
79
Tabla 40. Cédula presupuestal compra de maquinaria

Maquinaria $ 12,000.00
Con todas las cédulas presupuestales de diversas entradas y diversas salidas de

efectivo, así como el saldo de efectivo al inicio de ellas, se procede a elaborar como
un resumen la cédula presupuestal del flujo de efectivo. (Ver Tabla 41).
Tabla 41. Cédula presupuestal del flujo de efectivo
Conceptos ENERO FEBRERO MARZO

Entradas de efectivo
Ventas a contado 50% $ 4,800.00 $ 5,600.00 $ 4,000.00
cobros a 30 días 50% $ 3,750.00 $ 3,600.00 $ 4,200.00
Cobros a 60 días 50% $ 3,600.00 $ 3,750.00 $ 3,600.00
Préstamos hipotecario $ 5,000.00
Total entradas $ 12,150.00 $12,950.00 $16,800.00
salidas de efectivo
Pago a proveedores 30 días $ 3,500.00 $ 5,000.00 $ 4,000.00
Mano de obra $ 2,000.00 $ 2,400.00 $ 2,400.00
compra de maquinaria $12,000.00
Total salidas $ 5,500.00 $19,400.00 $ 6,400.00
Flujo de efectivo generado por
la operación $ 6,650.00 -$ 6,450.00 $10,400.00
Saldo inicial $ 500.00 $ 7,150.00 $ 700.00
Saldo final $ 7,150.00 $ 700.00 $11,100.00
80
7. PRESUPUESTO DE ESTADOS FINANCIEROS
En esta sección se presenta como conclusión la estructura de los estados

presupuestados. Como un resumen de las cédulas presupuestales presentados
anteriormente. Como primer documento se obtiene el estado de resultados
presupuestado y a partir de este documento, se deriva el balance general
presupuestado en las siguientes secciones.
Estado de resultado presupuestado

El estado de resultados presupuestado es el resumen de todos los presupuestos
antes vistos como presupuesto operativo. Este documento mostrará cuál será la
ganancia de la entidad. La diferencia de elaborar el estado de resultados va a
depender del giro de cada empresa: industrial, comercial o de servicios (García,
1992b). Esto ser verá reflejado en el cálculo del costo de ventas.
Costo de ventas según el tipo de empresa:

Empresa industrial:
+ Costo del inventario de los artículos terminados al inicio del período
(inventario de artículos terminados con que cuenta la empresa al inicio del
período X costo de producción del período anterior por unidad).
+ Costo de la producción del período. (Número de unidades producidas X
costo de producción unitario del período actual).
- Costo del inventario de artículos terminados al final del período.
(Inventario de artículos terminados X costo de producción del período actual
por unidad).
Empresa comercial
+ Costo de inventario inicial de mercancías
(Inventario de mercancía al inicio del período por el precio al que se adquirió
la Mercancía en el período anterior).
+ Compras de mercancías durante el período
81
- Costo de inventario final de mercancías.
(Inventario de mercancías al final del período x precio al que se adquirió la
mercancía en el período actual).
Empresa de servicio:
Costo de ventas = Costo de proporcionar el servicio.
La estructura en general del estado de resultados presupuestado es el resumen de

las cédulas presupuestales del presupuesto operativo y será de la siguiente manera:
Tabla 42. Estado de resultado presupuestado

Período:
+VENTAS
- DEVOLUCIONES
VENTAS NETAS
- COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
- GASTOS DE OPERACIÓN
+Gastos de venta
+Gastos de Administración
+ - Gastos y/o productos
financieros.
UTILIDAD NETA
Se trasladan las cantidades de cada una de las cédulas presupuestales y se aplican

las fórmulas o signos especificados. Con ello se obtiene el estado de resultado
presupuestado. A continuación veamos el balance general presupuestado.
Balance general presupuestado

El balance general presupuestado se elabora después que se ha integrado el
presupuesto de operación. Este presupuesto de operación se usa como marco de
referencia para elaborar el presupuesto financiero.
82
Como resultado del balance general presupuestado, se conocerá la situación
financiera de tu empresa al terminar el período presupuestal. El estado que muestra
la situación financiera de la empresa a una cierta fecha es el balance general, por
lo que ahora se verá cuáles serán los activos, pasivos y capital, al final del período
presupuestado (García, 1992c).
La diferencia que se tenga de este presupuesto se debe al giro de cada empresa.

Una empresa con giro comercial solo tendrá de inventarios de mercancías al final
del período, como parte de sus activos. Una empresa dedicada a la producción
tendrá tres diferentes inventarios, el de materia prima, el de alguna mercancía que
no se haya terminado, y por último inventario correspondiente a los artículos
terminados que no fueron vendidos y que formaría igual parte de sus activos.
Finalmente, una empresa dedicada a la prestación de servicios no contará con
ningún tipo de inventario en sus activos.
Para preparar el balance general presupuestado, el último paso es ver cuáles serán
los cambios que sufrirán las cuentas que forman tu ACTIVO, PASIVO Y CAPITAL,
para lo cual se tendrá que realizar los siguientes cálculos:
Activo circulante
- Efectivo en caja y bancos. El saldo final será el obtenido en la cédula del
presupuesto de efectivo.
– Cuentas por cobrar. Se elabora la cédula de cobranzas tomando en cuenta las

políticas de crédito y los plazos que se les otorga a los clientes. Por ejemplo de las
ventas netas, se determina las políticas financieras de la empresa para decidir qué
porcentaje de las ventas netas se cobrarán a contado y que porcentaje se cobrarán
a crédito. De la parte que corresponde a ventas a crédito se le estipula cuáles serán
los plazos y porcentajes como políticas de crédito para otorgar a los clientes de la
83
empresa. Veamos el siguiente ejemplo de cálculos del último trimestre del año, en
la Tabla 43.
VENTAS VENTAS COBROS A COBROS A

VENTAS
MESES CONTADO CRÉDITO 30 DIAS 60 DIAS
NETAS
60% 40% 80% 20%
Agosto $48,000.00 $28,800.00 $19,200.00 $ 0.00 $ 3,840.00
Septiembre $55,000.00 $33,000.00 $22,000.00 $17,600.00 $ 4,400.00
Octubre $58,000.00 $34,800.00 $23,200.00 $18,560.00 $ 4,640.00
Noviembre $60,000.00 $36,000.00 $24,000.00 $19,200.00 $ 4,800.00
Diciembre $62,000.00 $37,200.00 $24,800.00 $19,840.00 $ 4,960.00
Después de calculado los cobros con las políticas de crédito en cuanto a plazos y
porcentajes se procede a hacer el análisis de cuentas por cobrar. (Ver Tabla 44).
Tabla 44. Cédula presupuestal de análisis de cuentas por cobrar

COBROS COBROS
A 30 DIAS A 60 DIAS
Cuentas Cuentas
por cobrar por cobrar
MESES Octubre Noviembre Diciembre 30 días Octubre Noviembre Diciembre 60 días
Agosto $3,840.00
Septiembre $17,600.00 $4,400.00
Octubre $18,560.00 $4,640.00
Noviembre $19,200.00 $4,800.00
Diciembre $19,840.00 $4,960.00
TOTAL $19,840.00 $9,760.00
Como pudimos observar los cálculos corresponden a los meses de octubre,

noviembre y diciembre, que es el período presupuestal a presentar.
84
Los meses de agosto y septiembre se integran porque las políticas de crédito son a
30 y 60 días. Es decir las ventas a crédito a 30 días de agosto, le corresponden a
septiembre, como este mes no entra dentro del período presupuestal trimestral solo
tomaremos las ventas a crédito a 60 días de este mes de agosto que le corresponde
a octubre. Y los cobros de septiembre si le corresponde a las ventas a crédito a 30
y 60 días para cobrarlos en octubre y noviembre. Este importe es considerado como
saldo inicial de cuentas por cobrar.
Las ventas a crédito a 30 y 60 días correspondientes a los meses de octubre a

diciembre, es el total dentro del período presupuestal.
Y los cobros efectuados durante el mismo período correspondiente a 30 y 60 días
(las ventas a crédito de octubre se cobra en noviembre para un plazo de 30 días y
en diciembre para un plazo de 60 días; las ventas a crédito correspondiente al mes
de noviembre se cobran en diciembre a 30 días).
El saldo se obtendrá aplicando la siguiente fórmula:
Saldo inicial de C X C + Ventas a crédito en el período presupuestal – Cobros efectuados durante

el mismo período
Con mayor comprensión, se muestra la cédula presupuestal del análisis de cuentas

por cobrar. (Ver Tabla 45).
Tabla 45. Cédula presupuestal de cuentas por cobrar
Cobro a 30 cobro a 60
Conceptos días 80% días 20% Total
Noviembre 0 $ 4,800.00 $ 4,800.00
Diciembre $19,840.00 $ 4,960.00 $24,800.00
Total $19,840.00 $ 9,760.00 $29,600.00
- Los inventarios. El saldo final es el costo que se obtuvo en el presupuesto de

operación tanto de inventario final de materia prima en una empresa de producción
como de inventario final de artículos en proceso y productos terminados.
Tabla 46. Cédula presupuestal de inventarios
85
Conceptos Importe
Materia prima $ 23,100.00
Productos terminados $ 45,000.00

Total $ 68,100.00
No circulante:
Activo fijo. Según el activo fijo de que se trate, el saldo inicial se suma las nuevas
adquisiciones y se restan las ventas correspondientes a dichos activos. El mismo
procedimiento se aplica a la depreciación. (Ver Tabla 47).
Tabla 47. Cédula presupuestal de activo fijo
Nueva
Concepto Importe adquisición depreciación Total
Maquinaría $ 120,000.00 $ 64,000.00 $32,000.00 $ 152,000.00
Equipo de reparto $ 40,000.00 $ 200,000.00 $ 8,000.00 $ 48,000.00
Total activo fijo $ 160,000.00 $ 264,000.00 $40,000.00 $ 200,000.00
Pasivo
El saldo de cuentas por pagar se calcula del mismo procedimiento de cuentas por
cobrar.
+ Saldo inicial de + Aumentos por comprar a crédito + Pagos efectuados
cuentas por pagar durante el período presupuestado durante dicho período
En resumen, se toma de la cédula presupuestal del análisis de cuentas por pagar,

que podría ser proveedores y préstamos a corto plazo. (Ver Tabla 47).
Tabla 47. Cédula presupuestal de proveedores
Diciembre $ 23,000.00
En el caso de haber solicitado algún préstamo a largo plazo le corresponde a pasivo

a largo plazo, como por ejemplo un crédito hipotecario. (Ver Tabla 48).
Tabla 48. Cédula presupuestal de crédito hipotecario
Concepto Diciembre Total

86
Capital contable. Está integrado por diversas cuentas como son: capital social,
utilidades acumuladas y utilidades del ejercicio.
Capital social. Se aumentará cuando haya nuevas aportaciones y se disminuirá por
bajas de capital.
Utilidades acumuladas. El saldo corresponde al total de utilidades retenidas por la
empresa en los años anteriores al presupuestado.
Utilidad del ejercicio. El saldo proviene de la utilidad obtenida en el Estado de
resultados presupuestado.
Tabla 49. Cédula presupuestal de capital contable
Incremento o
Concepto Importe inicial disminución Saldo final
Capital social $ 155,000.00 $ - $ 155,000.00
Utilidades acumuladas $ 45,300.00 $ - $ 45,300.00
Utilidades del período $ 53,200.00
Total $ 253,500.00
Como aportación final del balance general se presenta la estructura presupuestada,

que fungirá como un resumen de las cédulas presupuestales de la parte financiera.
(Ver Tabla 50).
Tabla 50. Balance general presupuestado
Activo Pasivo
Circulante Circulante
Efectivo $ - Cuentas por pagar $ -
Cuentas por cobrar $ - Fijo
Materia Prima $ - Préstamo Hipotecario $ -
Productos
terminados $ - $ - Total pasivo $ -
Total circulante $ - Capital contable
Fijo capital social $ -
Maquinaria $ - utilidad ejercicios anteriores $ -
Equipo de reparto $ - Utilidad del ejercicio $ -
Total fijo $ - Total capital contable $ -
Total activo $ - Total pasivo + capital $ -
87
8. ESTUDIO DE CASO
En esta sección del texto se elabora un ejemplo práctico que llevará de la mano al
estudiante para desarrollar el presupuesto maestro. Además se anexa el proceso
en un archivo de Excel con los datos, fórmulas y la interrelación del mismo.
Comenzaremos la aventura y reto para hacer el estado de resultado presupuestado
y el balance general. Es muy importante la interrelación entre los datos.
Para comenzar el pronóstico de ventas servirá para calcular el presupuesto de

producción. Y el presupuesto de producción será útil para calcular el requerimiento
de materia prima y de mano de obra. Y así sucesivo se relacionarán un dato con
otro y eso es la utilidad de una hoja de cálculo de Excel. Comencemos…
En este caso interviene Gualberto Machado, como un joven emprendedor cuyo

negocio es una imprenta familiar que su padre le ha dejado administrar y se
encuentra en funcionamiento. Gualberto ha laborado con su padre en la empresa,
así que, además de estudios universitarios tiene experiencia en este ramo, es por
ello, que su padre le ha confiado la empresa. Tiene la propuesta de proyecto para
elaborar un libro impreso de matemáticas para estudiantes de las carreras de
ingenierías de las universidades locales. Iniciamos con el presupuesto de ventas.
Presupuesto de ventas
El primer paso para elaborar la propuesta a través del presupuesto maestro,
Gualberto realizó investigaciones de mercado para obtener una demanda estimada
del libro de matemáticas. Una vez realizada las investigaciones de las posibles
ventas, prepara el presupuesto para el próximo año. Gualberto ha decidido hacer el
presupuesto en dos semestres.
En la investigación de mercado que realizó obtuvo que para el primer semestre

espera vender 1000 ejemplares y para el segundo 1500. El precio de ventas es de
88
$ 250.00 para el primer semestre, se espera un incremento en el precio de un 6%
sobre el precio del primer semestre. También calcula un 5% sobre el importe total
de ventas menos por las cuentas incobrables y devoluciones. A continuación se
calcula la primera Cédula, la del presupuesto de ventas. (Ver Tabla 51)
51. Cédula de presupuesto de ventas
Conceptos 1ER SEM 2 SEM TOTAL

Pronóstico unidades 1000 1500 2500
precio de venta $ $ 250.00 $ 265.00
Ventas totales $ 250,000.00 $ 397,500.00 $ 647,500.00
Cuentas incobrables y
devoluciones 5% $ 12,500.00 $ 19,875.00 $ 32,375.00
ventas netas $ 237,500.00 $ 377,625.00 $ 615,125.00
Es el primer presupuesto que se muestra en el caso práctico anexo en Excel.
Presupuesto de producción
Tomando en consideración el pronóstico de ventas que hizo Gualberto y se utilizó
en la elaboración de la cedula presupuestal de ventas, el presupuesto de producción
es de 1000 unidades para el primer semestre y 1500 para el segundo. El inventario
final deseado es de 700 unidades para el primer semestre y 400 para el segundo.
89
El inventario existente (inicial es de 200 unidades en el primer semestre y para el
segundo es el inventario final deseado del primer semestre para el segundo 700
unidades). Veamos de manera ilustrativa en la Figura 15.
Primer semestre Segundo semestre
200 1000 700 700 1500 400

Inv. Inicial producción Inv. Final Inv. Inicial producción Inv. Final
Figura 15. Períodos del presupuesto de producción
Las cantidades señaladas en el inicio de las flechas representan los inventarios

iniciales de cada período. Las cantidades de las flechas señaladas al extremo
derecho representan los inventarios finales de cada período. Y las cantidades en
medio de las flechas corresponden al pronóstico de ventas de cada período. Con
esas indicaciones, se desarrolla la cédula de presupuesto de producción para
obtener la cantidad de libros a producir o fabricar. (Ver Tabla 52).
Tabla 52. Cédula presupuestal de producción en Q

Pronóstico unids. + 1000 1500 2500
Inventario final deseado + 700 400 1100
Inventario. Inicial - 200 700 900

Presupuesto de prod. unids 1500 1200 2700
90
Presupuesto de materia prima
Este presupuesto consta de dos partes la primera es la materia prima a utilizar y la
materia prima a comprar. Además se calcula en unidades primero y luego en pesos.
En el presupuesto de materia prima a utilizar los dos tipos de materia prima que se
utiliza para imprimir el libro son papel y tinta. Cada libro impreso requiere, según los
estándares 10 pliegos de papel y 2 litros de tinta. Procederemos a determinar la
cantidad de papel y tinta a utilizar a partir de la cédula de producción, como
observamos partimos del presupuesto de producción en unidades. (Ver Tabla 53).
Tabla 53. Cédula de presupuestal de materia prima a utilizar Q

Presupuesto de prod. unids 1500 1200 2700
x pliegos de papel 10 10 10
Total pliegos de papel = 15000 12000 27000
Presupuesto de prod. Unids 1500 1200 2700
X litros de tinta 2 2 2
Total litros de tinta = 3000 2400 5400
En Excel se señala de la siguiente manera:
91
Para el presupuesto de compra de materia prima (Q), los requerimientos tanto de
papel como de tinta se obtienen de la cédula de presupuesto de materia prima.
En donde se observa que de papel se requiere 15,000 pliegos para el primer

semestre y para el segundo 12,000 pliegos dato tomado de la cédula presupuestal
materia prima a utilizar en la Tabla 53. Como dato se desea prevenir un inventario
final de 3,000 pliegos para el primer semestre y 2000 para el segundo. En el
inventario inicial se tiene en existencia para el primer semestre 5000 pliegos y para
el segundo es el inventario final del primer semestre 3000 pliegos. Tomar el ejemplo
de la Tabla 54 en la cédula de producción.
En cuanto a tintas se observa en la cédula de materia prima a utilizar que se

requiere 3000 litros para el primer semestre y 2400 para el segundo en Tabla 53. El
inventario final deseado de litros de tinta son 500 litros y 600 para el segundo
semestre. El inventario inicial se tiene 700 litros en existencia y 500 litros inventario
final deseado que pasa a ser el inventario inicial del segundo semestre. Como se
observa en la Tabla 54.
92
Tabla. 54. Cédula de presupuestal de compra de materia prima en Q
Conceptos 1er Sem 2do sem Total

Pliegos de papel a utilizar 15000 12000 27000
Inventario Inicial - 5000 3000 8000
Total pliegos de papel a comprar = 13000 11000 24000
Litros de tinta a utilizar 3000 2400 5400
Inventario inicial - 700 500 1200
Total litros de tinta a comprar = 2800 2500 5300
En Excel observamos de la siguiente manera
En el presupuesto de compra de materia prima ($) se calcula una vez determinada

la cantidad de pliegos de papel y litros de tinta. Los precios esperados son: pliego
de papel primer semestre $ 1.00 y para el segundo $ 1.10 El precio de la tinta $
15.00 el litro para primer semestre y el segundo $ 16.50 (Ver Tabla 55).
93
Tabla 55. Cédula presupuestal de compra de materia prima en $
Conceptos 1er sem 2do sem TOTAL

Pliegos de papel a comprar 13000 11000 24000
X Precio de compra $ 1.00 $ 1.10
Total compra de papel = $ 13,000.00 $ 12,100.00 $ 25,100.00
Litros de tinta a comprar 2800 2500 5300
X precio de compra $ 15.00 $ 16.50
total compra de tinta = $ 42,000.00 $ 41,250.00 $ 83,250.00
Total compra de materia prima = $ 55,000.00 $ 53,350.00 $ 108,350.00
Después de obtener el costo de la materia prima de papel y tinta se procede a

elaborar la cédula de presupuesto de materia prima a utilizar en $. (Ver Tabla 56).
Concepto 1ER SEM 2 SEM TOTAL

total pliegos de papel 15000 12000 27000
X precio de papel $ 1.00 $ 1.10
total papel a utilizar = $ 15,000.00 $ 13,200.00 $ 28,200.00
total litros de tinta 3000 2400 5400
X precio de tinta $ 15.00 $ 16.50
total tinta a utilizar = $ 45,000.00 $ 39,600.00 $ 84,600.00
TOTAL Materia prima utilizada = $ 60,000.00 $ 52,800.00 $ 112,800.00
94
A continuación veamos el siguiente elemento del costo de producción, que es la
mano de obra.
Presupuesto de mano de obra
En el presupuesto de mano de obra del libro de matemáticas del joven Gualberto
Machado argumenta que se requieren de dos etapas: la impresión y la
encuadernación. Para la primera etapa se considera que la requisición de 2.5 horas
para cada ejemplar, recordando que son 2700 ejemplares al año según la cédula
de presupuesto de producción en unidades, se requerirán 6,750 horas al año. Si se
trabaja aproximadamente 300 días al año en un promedio de 7 horas diarias cada
trabajador, al año produce en 2100 horas por cada trabajador. (Ver Tabla 57).
Tabla 57. Cálculo de trabajadores requeridos para la producción anual
Requerimiento horas según ejemplares

Total ejemplares al año (Números) 2,700
Tiempo de elaboración cada ejemplar (Horas) 3
Total horas al año 6,750
Cálculo de trabajadores requeridos
Horas laborables de un trabajador
Días laborables al año 300
Horas diarias laborables del trabajador 7
Total horas al año de un trabajador 2,100
Total horas al año requeridas para elaborar ejemplares/Total horas de un trabajador 6750/2100
Número de trabajadores requeridos 3
95
Por lo tanto, se requerirá de 3 trabajadores para alcanzar la producción. Se debe
tomar en cuenta en los cálculos de costo de mano de obra, la suma de sus
prestaciones como: las vacaciones, seguros o gratificaciones que forman parte de
la mano de obra y se tiene que contemplar para que sea más realista el presupuesto.
Veamos los cálculos en Excel.
Gualberto ha determinado que el costo por hora para impresión es de $ 18.00 para
primer semestre y $ 20.00 para el segundo. En la etapa de encuadernación se
requiere solo de una hora por etapa. Con un costo de $ 13.00 para primer semestre
y $ 15.00 para el segundo. Como resultado de los cálculos tenemos la cédula de
presupuesto de mano de obra que se observa en la siguiente tabla:
96
Primer Segundo
Impresión semestre semestre Total
Presupuesto de producción en Unidades 1500 1200 2700
horas requeridas 2.5 2.5
total horas 3750 3000 6750
Costo por horas $18 $20
Total impresión $67,500 $60,000 $127,500
Encuadernación
Presupuesto de producción en Unidades 1500 1200 2700
horas requeridas 1 1
total horas 1500 1200 2700
Total encuadernación $19,500 $18,000 $37,500
Total mano de obra $87,000 $78,000 $165,000
Costos indirectos de fabricación

Recordemos Gualberto Machado ha tenido experiencia porque trabajó con su padre
en la imprenta y los conocimientos adquiridos en la carrera profesional que
concluyó. Él proporcionó los costos indirectos de fabricación según el análisis que
presenta. El sistema de costeo directo que él utiliza para presupuestar los gastos
indirectos de fabricación se clasificándolos en variables y fijos. Al presupuestar los
costos indirectos producción se debe calcular la tasa de aplicación de ambas
clasificaciones.
97
Los costos indirectos variables él lo presupuestó en relación al volumen de
producción previamente determinado, y los costos fijos de producción indirectos él
los determinó de acuerdo a la capacidad instalada de la empresa, recordemos que
la capacidad instalada es independiente del volumen de producción.
Gualberto determinó y nos proporcionó los costos indirectos de producción,

señalando que le elaboró en base al presupuesto flexible, por ser una herramienta
que se adapta a los constantes cambios actuales. En la tabla 59 veremos los datos
de los costos indirectos.
Tabla 59. Cálculos de costos indirectos
Variables Primer sem Segundo sem TOTAL

abastecimiento $ 8,000.00 $ 10,000.00 $ 18,000.00
Luz y electricidad $ 15,000.00 $ 16,000.00 $ 31,000.00
Reparaciones y mant. $ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 8,000.00
total costos variables $ 27,000.00 $ 30,000.00 $ 57,000.00
Fijos
Supervisión $ 7,000.00 $ 7,000.00 $ 14,000.00
impuestos y seguros $ 1,500.00 $ 2,000.00 $ 3,500.00
Dep. de maquinaria $ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 8,000.00
Total costos fijos $ 12,500.00 $ 13,000.00 $ 25,500.00
Gran total $ 39,500.00 $ 43,000.00 $ 82,500.00
98
Para la aplicación de la tasa, él calculó el prorrateo de los costos indirectos en base
a las horas hombre. (Ver Tabla 60).
Tabla 60. Cálculo del prorrateo de los costos indirectos de producción
PRIMER SEM SEGUNDO SEM

=Total costos indirectos $ 39,500.00 $ 43,000.00
Total horas hombre 5250 4200
=Tasa de aplicación $ 7.52 $ 10.24
A continuación se presentan los cálculos de los costos unitarios de producción de

los dos semestres que componen el presupuesto. (Ver Tabla 61).
99
Tabla 61. Determinación de los costos unitarios de producción
Cálculo de costos unitarios PRIMER SEMESTRE
Materia prima Unidades Precio Costo unitario

Pliegos de papel 10 $ 1.00 $ 10.00
Litros de tinta 2 $ 15.00 $ 30.00
Total materia prima $ 40.00
Mano de obra
Horas de impresión 2.5 $18.00 $ 45.00
Horas encuadernación 1 $13.00 $ 13.00
Total mano de obra $ 58.00
Costo indirecto tasa unitaria 3.5 $ 7.52 $ 26.33
Total costo unitario $ 124.33
Cálculo de costos unitarios SEGUNDO SEMESTRE

Litros de tinta 2 $ 16.50 $ 33.00
Mano de obra
Horas de impresión 2.5 $20 $ 50.00
Horas encuadernación 1 $15 $ 15.00
Veremos plasmado el total costos indirecto de producción en Excel
100
Con estas tres cédulas de los elementos del costo de producción, que son materia
prima, mano de obra y costos indirectos de producción se obtiene el costo de
producción total y por cada unidad.
Tabla 62. Cédula presupuestal de costos de totales y unitarios
primer segundo
Conceptos semestre semestre Total
Costo de materia prima utilizada $ 60,000.00 $ 52,800.00 $ 112,800.00
Costo de mano de obra utilizada $ 87,000.00 $ 78,000.00 $ 165,000.00
Costos indirectos de producción $ 39,500.00 $ 43,000.00 $ 82,500.00
costo total de producción $ 186,500.00 $173,800.00 $ 360,300.00
Número de ejemplares producidos 1500 1200
Costo de producción por cada ejemplar $ 124.33 $ 144.83
El costo total se integra sumando los tres elementos del costo mencionados y el
costo de producción unitario se obtiene de dividir los costos totales de producción
101
entre el número de ejemplares producidos. Es otra manera de determinar los costos
unitarios de producción.
Los cálculos se muestran en Excel.
De acuerdo a los cálculos de las Tablas 61 y 62, el costo de producción de cada

ejemplar es de $ 124.33 para el primer período de $ 144.83 para el segundo
período.
Como dato adicional, proporcionado por Gualberto, el costo producción del
inventario inicial del primer período es de 200 unidades a $ 110.00 por unidad.
A partir de este resultado se calcula el costo de ventas de cada uno de los períodos.
Tomando en cuenta el costo del inventario inicial de artículos terminados, se suma
el costo de producción del período y se resta el inventario final de artículos
terminados, con ello, se obtiene el costo de ventas. (Ver Tabla 63).
La fórmula para obtener el costo de ventas

Más Costo de inventario inicial de artículos terminados
Más Costo de producción del período
Menos Costo de inventario final de artículos terminados
Igual al Costo de ventas
102
Tabla 63. Cédula presupuestal de costo de ventas

Costo Costo
Costo de ventas Unidades unitario Total unidades unitario Total
Inventario inicial + 200 $ 110.00 $ 22,000.00 700 $124.33 $ 87,033.33
Producción + 1500 $ 124.33 $ 186,500.00 1200 $144.83 $ 173,800.00
Inventario final - 700 $ 124.33 $ 87,033.33 400 $144.83 $ 57,933.33
Total $ 121,466.67 $ 202,900.00
Los cálculos en Excel se muestran a continuación.
Presupuesto de gastos de operación
Los gastos de operación están integrado por los gastos de venta, gastos de
administración y de los gastos o productos financieros. Para este ejemplo Gualberto
Machado ha proporcionado los siguientes gastos de operación de acuerdo a las
experiencias pasadas. Tomando en cuenta que en el mes de noviembre se hace
un préstamo hipotecario por $ 200,000.00 pagaderos en 2 años con una tasa de
interés fijo anual del 9.96% se calcula la amortización financiera del mismo y se
anexa los intereses como gastos financieros en el mes de diciembre, como primer
pago.
103
Para el cálculo de la cuota nivelada se utiliza en Excel la función financiera de Pago
de la siguiente manera:
= - Pago (Tasa de interés anual/frecuencia mensual, el número de períodos, valor
del préstamo).
DATOS
Valor total del
préstamo $ 200,000.00
Tasa de interés
anual 9.96%
Tiempo en años 2
Frecuencia
meses 12
Períodos
(mensualidades) 24
cuota nivelada $9,225.29
En la amortización del préstamo, los intereses se calculan sobre el saldo por la tasa
de interés mensual y el capital es la diferencia entre la cuota nivelada y el interés.
(Ver Tabla 64).
104
Tabla 64. Cálculo de la amortización de préstamo
cuota capital interés Saldo

0 $ 200,000.00
1 $9,225.29 $7,565.29 $ 1,660.00 $ 192,434.71
2 $9,225.29 $7,628.09 $ 1,597.21 $ 184,806.62
3 $9,225.29 $7,691.40 $ 1,533.89 $ 177,115.22
4 $9,225.29 $7,755.24 $ 1,470.06 $ 169,359.99
5 $9,225.29 $7,819.61 $ 1,405.69 $ 161,540.38
6 $9,225.29 $7,884.51 $ 1,340.79 $ 153,655.87
7 $9,225.29 $7,949.95 $ 1,275.34 $ 145,705.92
8 $9,225.29 $8,015.93 $ 1,209.36 $ 137,689.99
9 $9,225.29 $8,082.47 $ 1,142.83 $ 129,607.52
10 $9,225.29 $8,149.55 $ 1,075.74 $ 121,457.97
11 $9,225.29 $8,217.19 $ 1,008.10 $ 113,240.78
12 $9,225.29 $8,285.39 $ 939.90 $ 104,955.38
13 $9,225.29 $8,354.16 $ 871.13 $ 96,601.22
14 $9,225.29 $8,423.50 $ 801.79 $ 88,177.72
15 $9,225.29 $8,493.42 $ 731.88 $ 79,684.30
16 $9,225.29 $8,563.91 $ 661.38 $ 71,120.39
17 $9,225.29 $8,634.99 $ 590.30 $ 62,485.39
18 $9,225.29 $8,706.66 $ 518.63 $ 53,778.73
19 $9,225.29 $8,778.93 $ 446.36 $ 44,999.80
20 $9,225.29 $8,851.79 $ 373.50 $ 36,148.00
21 $9,225.29 $8,925.26 $ 300.03 $ 27,222.74
22 $9,225.29 $8,999.34 $ 225.95 $ 18,223.39
23 $9,225.29 $9,074.04 $ 151.25 $ 9,149.35
24 $9,225.29 $9,149.35 $ 75.94 $ 0.00
Y la presentación en Excel es la siguiente.
105
A continuación se presenta cédula presupuestal de gastos de operación, con la tasa
de interés del préstamo recibido en noviembre pagadero en diciembre. (Ver Tabla
65).
106
Tabla 65. Cédula presupuestal de Gastos de operación
Gastos de venta Primer sem Segundo sem Total

Variables
útiles de ventas $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 10,000.00
Teléfono $ 1,000.00 $ 1,300.00 $ 2,300.00
Mantenimiento de equipo de
transporte $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 10,000.00
Comisiones $ 10,000.00 $ 12,500.00 $ 22,500.00
Total variable ventas $ 21,000.00 $ 23,800.00 $ 44,800.00
Fijos
Sueldos $ 20,000.00 $ 25,000.00 $ 45,000.00
Publicidad $ 1,000.00 $ 1,500.00 $ 2,500.00
Depreciación equipo transporte $ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 8,000.00
Total fijo ventas $ 25,000.00 $ 30,500.00 $ 55,500.00
Total gastos de venta $ 46,000.00 $ 54,300.00 $ 100,300.00
Variables
Papelería $ 1,000.00 $ 1,300.00 $ 2,300.00
Luz y agua $ 1,500.00 $ 1,700.00 $ 3,200.00
Total variable administración $ 2,500.00 $ 3,000.00 $ 5,500.00
Fijos
Servicios profesionales $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 10,000.00
Renta $ 20,000.00 $ 20,000.00 $ 40,000.00
Total fijo administración $ 25,000.00 $ 25,000.00 $ 50,000.00
Total gastos de administración $ 27,500.00 $ 28,000.00 $ 55,500.00
Gastos financieros
Fijos
Pago de interés de préstamo $ 1,660.00 $ 1,660.00
Total gastos financieros $ 1,660.00 $ 1,660.00
Y la presentación en Excel es la siguiente:
107
Y como resumen de las cédulas presupuestales del proceso del presupuesto
operativo se obtiene el estado de resultado presupuestado.
Estado de resultado presupuestado

Después de haber obtenido las cédulas presupuestales de ventas, de producción,
de costo de ventas y gastos de operación se procede a elaborar el estado de
resultado presupuestado, que consiste en un resumen de todas las cédulas
mencionadas. (Ver Tabla 65).
108
Tabla 65. Cédula del estado de resultado presupuestado
Primer Segundo
semestre semestre Total
Ventas + $ 250,000.00 $ 397,500.00 $ 647,500.00
devoluciones - $ 12,500.00 $ 19,875.00 $ 32,375.00
ventas netas = + $ 237,500.00 $ 377,625.00 $ 615,125.00
costo de ventas - $ 121,466.67 $ 202,900.00 $ 324,366.67
utilidad bruta = + $ 116,033.33 $ 174,725.00 $ 290,758.33
Gastos de venta - $ 46,000.00 $ 54,300.00 $ 100,300.00
Gastos de administración - $ 27,500.00 $ 28,000.00 $ 55,500.00
Gastos financieros $ 1,660.00 $ 1,660.00
Utilidad neta = $ 42,533.33 $ 90,765.00 $ 133,298.33
En la presentación del Excel se observará que es el resumen de todas las cédulas

presupuestales calculadas. Es ir trayendo los datos de cada celda que
corresponda a cada concepto y siguiendo las fórmulas del estado de resultado.
109
En la segunda parte del presupuesto maestro se elabora el presupuesto financiero.
La primera cédula presupuestal a elaborar del presupuesto financiero es la del flujo
de efectivo.
Cédula presupuestal de flujo de efectivo

Esta cédula a su vez se integra de otras cédulas como la de las ventas a contado y
a crédito. Luego la cédula de cobros de efectivo, cédula de financiamiento de
créditos para la entrada de efectivo. La cédula de pago a proveedores, la cédula de
sueldos y salarios, pago de gastos presupuestados de fábrica, de ventas y de
administración, por último la cédula de otros pagos, como son de pasivo e intereses
financieros.
Entrada de efectivo
Para iniciar se traslada a esta sección la cédula presupuestal de venta que se
elaboró en Tabla 51, se toma como base para el cálculo de la cédula presupuestal
de cobranzas, los montos finales de la cédula de presupuesto de venta que se
elaboró, las ventas netas. (Ver Tabla 67).
Tabla 67. Cédula presupuestal de ventas
Primer segundo
Conceptos semestre semestre TOTAL
Pronóstico unidades 1000 1500 2500
precio de venta $ $ 250.00 $ 265.00
Ventas totales $ 250,000.00 $ 397,500.00 $ 647,500.00
devoluciones 5%
$ 12,500.00 $ 19,875.00 $ 32,375.00
ventas netas $ 237,500.00 $ 377,625.00 $ 615,125.00
Cédula de cobranzas
Para elaborar la cédula de cobranzas se tomará como ejemplo ilustrativo un flujo de
efectivo para los meses de octubre, noviembre y diciembre. Tomando en cuenta en
110
la elaboración de las cédulas de cobranzas las políticas de crédito en cuanto al
monto a cobrar en efectivo y el monto a cobrar a crédito siguientes: del importe de
las ventas netas el 50 % se cobra al contado y el 50% a crédito. Del importe a
crédito, se toma la decisión del monto a otorgar a los clientes de acuerdo al plazo,
en este ejemplo se considera cobrar el 80% en 30 días y el restante 20% en 60 días.
Para el cálculo Tabla 65, cédula presupuestal de cobranzas, se toma el total de las
ventas netas del segundo semestre, porque octubre, noviembre y diciembre,
pertenecen a ese semestre y se dividen en seis que son los meses del semestre, el
resultado será las ventas netas de cada mes. El monto de ventas netas del segundo
semestre $ 377,625.00 entre 6 meses el resultado es $62,937.50 que será la base
mensual del cálculo de la cédula de cobranza. (Ver Tabla 68)
Tabla 68. Cédula presupuestal de cobranzas

Meses Ventas Ventas Ventas Cobros a 30 Cobros a 60
netas contado 50% crédito 50% días 80% días 20%
Agosto $ 62,937.50 $ 31,468.75 $ 31,468.75 $25,175.00 $ 6,293.75

Septiembre $ 62,937.50 $ 31,468.75 $ 31,468.75 $25,175.00 $ 6,293.75
Octubre $ 62,937.50 $ 31,468.75 $ 31,468.75 $25,175.00 $ 6,293.75
Noviembre $ 62,937.50 $ 31,468.75 $ 31,468.75 $25,175.00 $ 6,293.75
Diciembre $ 62,937.50 $ 31,468.75 $ 31,468.75 $25,175.00 $ 6,293.75
111
De acuerdo a los cálculos presentados en la Tabla 69, los cobros de las ventas a
crédito a 30 días correspondientes al mes de septiembre, se realizan en octubre,
los cobros del mes de octubre se realizan en noviembre y las de noviembre en
diciembre respectivamente. Como se puede observar los cobros de diciembre
quedarán pendientes de cobro para el mes de enero, por un importe de $ 25,175.00
En cuanto a los cobros de las ventas a 60 días, las correspondientes al mes de

agosto se cobrarán en el mes de octubre, las de septiembre se cobran en noviembre
y las de octubre se cobra en diciembre respectivamente, quedando pendiente cobrar
en el mes de enero lo que corresponde en noviembre y en febrero los cobros de
diciembre. Es decir, queda pendiente noviembre por $ 6,293.75 y diciembre por $
6,293.75 (Ver Tabla 69).
TABLA 69. Cédula de análisis de cobranzas y cuentas pendientes por cobrar
Cobros a 30
días Cobros a 60 días
Cuentas por Cuentas por

Meses cobrar 30 cobrar 60
OCT NOV DIC días OCT NOV DIC días
$
Ago 6,293.75
$
Sep $ 25,175.00 6,293.75
$
Oct $25,175.00 6,293.75
Nov $25,175.00 $ 6,293.75
Dici $ 25,175.00 $ 6,293.75
TOTAL $25,175.00 $12,587.50
112
Cédula de financiamiento de crédito
Se pretende comprar una maquinaria para el próximo año, para lo cual solicitan un
préstamo en el mes de diciembre por $ 200,000.00 con los siguientes datos se
elabora la cédula presupuestal de financiamiento de créditos. (Ver Tabla 70).
Tabla 70. Cédula presupuestal de financiamiento de créditos
Concepto Noviembre Total

Salidas de efectivo
Cédula de pago a proveedores
113
Para las salidas de efectivo se elabora primero la cédula de pago a proveedores,
con los datos siguientes: compras de materia prima el 30% se paga a contado y el
70% a crédito en 30 días.
Se toma de la cédula presupuestal de compras de materia prima el importe total de

compras del segundo semestre y se divide entre seis que son los meses que
integran el semestre. De los cuales la compra del mes de septiembre se pagará en
octubre, el de octubre en noviembre y el de noviembre en diciembre. Quedando
pendiente de pago diciembre y se queda como cuenta por pagar a proveedores,
que se utilizará en el balance general presupuestado como pendiente de pago. (Ver
Tabla 71).
Tabla 68. Cédula de análisis de pago a proveedores
Compras En efectivo A crédito

Concepto totales 30% 70% 30 días Octubre Noviembre Diciembre
Septiembre $ 8,891.67 $ 2,667.50 $ 6,224.17 $ 6,224.17
Octubre $ 8,891.67 $ 2,667.50 $ 6,224.17 $ 6,224.17
Noviembre $ 8,891.67 $ 2,667.50 $ 6,224.17 $ 6,224.17
Diciembre $ 8,891.67 $ 2,667.50 $ 6,224.17
114
Cédula de pago a acreedores hipotecarios
Recordemos que en el mes de noviembre hicimos un préstamo hipotecario y en el
mes de diciembre corresponde el primer pago. (Ver Tabla 72).
Tabla 72. Cédula presupuestal de pago de préstamo hipotecario
Concepto Diciembre Total

Pago préstamo $7,565.29 $ 7,565.29
En Excel se presenta de la siguiente manera:
Cédula presupuestal de mano de obra

Siguiendo la secuencia del estado de resultados continuaremos con el pago de
nóminas de la mano de obra del departamento de fábrica. Se calcula del total de
mano de obra de la fábrica se divide entre seis que corresponde a los meses que
integra el semestre. Así que tomaremos la cantidad de $78,000.00 y se divide entre
6 y dará $ 13,000.00 cada mes. (Ver Tabla 73).
Conceptos Octubre Noviembre Diciembre

Mano de obra $ 13,000.00 $ 13,000.00 $ 13,000.00
115
Cédula presupuestal de gastos
En esta cédula presupuestal de gastos, se consideran solo los gastos que
representen salidas de efectivo. Es decir, al total de los gastos se descuenta las
partidas virtuales como son las depreciaciones y amortizaciones. Estos gastos son:
los de fábrica, llamados gastos indirectos, los gastos de operación que representan
a los gastos de venta y los de administración. (Ver Tabla 74).
Tabla 74. Cédula presupuestal de gastos pagados en efectivo
Conceptos Octubre Noviembre Diciembre TOTAL

De fábrica $ 6,500.00 $ 6,500.00 $ 6,500.00 $19,500.00
De ventas $ 8,383.33 $ 8,383.33 $ 8,383.33 $25,150.00
De administración $ 4,666.67 $ 4,666.67 $ 4,666.67 $14,000.00
Financieros $ 1,660.00
TOTAL $ 19,550.00 $ 19,550.00 $ 21,210.00 $60,310.00
Recordemos que estos datos se toman del presupuesto de operación, en Excel está
en la hoja de operación.
116
Cédula presupuestal de compra de maquinaria en efectivo
Ésta cédula consiste en realizar desembolsos de efectivo por pagos de inversiones

hechas en efectivo. En este ejemplo se compra una maquinaria para
encuadernación en el mes de noviembre por un importe de $ 210,000.00
Tabla 75. Cédula presupuestal de compra de maquinaria

Maquinaria de encuadernación $ 210,000.00
El saldo inicial de efectivo al 1 de octubre es de $ 3,808.33 como dato proporcionado

por Gualberto, como ilustrativo solo se elaboró los meses de octubre a diciembre.
De hacerse todo el año, el saldo inicial de efectivo se tomaría como información del
117
1 de enero. Por lo tanto, la cédula de presupuesto de efectivo queda de la siguiente
manera. (Ver Tabla 75).
Tabla 75. Cédula presupuestal del flujo de efectivo

Entradas de efectivo
Ventas a contado 50% $ 31,468.75 $ 31,468.75 $31,468.75
cobros a 30 días 80% $ 25,175.00 $ 25,175.00 $25,175.00
Cobros a 60 días 20% $ 6,293.75 $ 6,293.75 $ 6,293.75
Préstamos hipotecario $ 200,000.00
Total entradas $ 62,937.50 $ 262,937.50 $62,937.50
salidas de efectivo
Compras contado $ 2,667.50 $ 2,667.50 $ 2,667.50
Pago a proveedores 30 días $ 6,224.17 $ 6,224.17 $ 6,224.17
Mano de obra $ 13,000.00 $ 13,000.00 $ 13,000.00
Gastos de fábrica $ 6,500.00 $ 6,500.00 $ 6,500.00
Gastos de ventas $ 8,383.33 $ 8,383.33 $ 8,383.33
Gastos de administración $ 4,666.67 $ 4,666.67 $ 4,666.67
Gastos financieros $ 1,660.00
Compra de maquinaria $ 210,000.00
Pago de préstamos
hipotecario $7,565.29
Total salidas $ 41,441.67 $ 251,441.67 $ 50,666.96
Flujo de efectivo generado
por la operación $ 21,495.83 $ 11,495.83 $ 12,270.54
Saldo inicial $ 3,808.33 $ 25,304.16 $ 36,800.00
Saldo final $ 25,304.16 $ 36,800.00 $ 49,070.54
Como podemos observar el flujo de efectivo es un resumen de todas las cédulas

presupuestales que contienen entradas y salidas de efectivo. Es necesario vigilar
que ninguna cantidad del presupuesto de operación se quede rezagado porque
luego el balance general presupuestado no podrá tener las mismas cantidades el
activo por un lado y el pasivo más capital por el otro lado. La presentación en Excel
de la Cédula presupuestal del flujo de efectivo es la siguiente:
118
Los datos para elaborar el balance general presupuestado, toman las cédulas
presupuestales que integran el activo, comenzando con la cédula presupuestal del
flujo de efectivo. Para iniciar tomaremos el saldo final del flujo de efectivo, que será
la primera cuenta del activo circulante que integra un importe de $ 49,070.54 (Ver
Tabla 76).
Posteriormente se toman los datos de los demás rubros del activo circulante, que le
siguen los inventarios tanto de materia prima como de productos terminados, luego
de cuentas por cobrar entre ellos los clientes. Después se toma la cédula de los
activos fijos. En la siguiente parte del balance se toman los pasivos, tanto a corto
plazo como a largo plazo. Al final se elabora la cédula del capital contable.
119
A continuación se presentan las cuentas de inventarios.
Cédula de Inventarios de Materia prima
Esta cédula es un resumen de la Tabla 54 del cálculo de la cédula presupuestal de
materia prima a comprar Q. Para el Balance General, se toma el inventario final del
segundo período de la materia prima, que es papel y tinta. Se toman los datos de
las cantidades y los valores en pesos para calcular el importe final de los inventarios.
(Ver Tabla 77).
Tabla 77. Cédula presupuestal de inventarios de materia prima
Pliegos de papel Q $ TOTAL

Inventario final deseado 2000 $ 1.10 $ 2,200.00
Litros de tinta
TOTAL $12,100.00
Cédula de inventarios de productos terminados

Los inventarios de productos terminados, esta cédula se elabora a partir de la Tabla
63 de la cédula presupuestal del costo de ventas, se toma las cantidades de
inventarios finales deseados de los productos terminados y el precio de costo de
fabricación de los mismos.
120
Tabla 78, Cédula presupuestal de productos terminados
productos terminados Q $ TOTAL

Cédula de cuentas por cobrar

Las cédulas presupuestales de cuentas por cobrar se elaboran a partir de la cédula
de cobranza. (Ver Tabla 66). Del análisis de cobranzas y cuentas pendientes de
pago se observa que quedó pendiente de cobro $25,175.00 de las ventas de
diciembre que se cobrarán a 30 días y el pago pendiente del mes de noviembre a
60 días, por un importe de 6,292.75 que se cobraría en enero, igual que las
cobranzas de las ventas de diciembre que se harán efectivo en febrero por la misma
cantidad. (Ver Tabla 79).
Tabla 79. Cédula presupuestal de cuentas por cobrar

Cobro a 30 cobro a 60 días
Conceptos días 80% 20% Total
Noviembre 0 $ 6,293.75 $ 6,293.75
Diciembre $ 25,175.00 $ 6,293.75 $ 31,468.75
Total $ 25,175.00 $ 12,587.50 $ 37,762.50
121
Cédula presupuestal de Activo fijo
Esta cédula de activo fijo se calcula tomando el importe de activo fijo que se tenga
al inicio del ejercicio, también la depreciación inicial. Al monto inicial de activo fijo se
le suma las nuevas adquisiciones. Al monto inicial de depreciación, se le suma el
importe anual de depreciaciones de este período.
Para este caso práctico, se cuenta con una inversión de activo fijo en maquinaria de
$80,000.00 con una depreciación de $ 8,000.00 y equipo de transporte por $
40,000.00 con una depreciación de $ 8,000.00, recurriendo al presupuesto de
operación se observa que la depreciación de la maquinaria corresponde a los gastos
indirectos de fabricación por un importe anual de $8,000.00 y la depreciación de
equipo de transporte al departamento de ventas con un importe anual de $ 8,000.00
también. Los cálculos se observan en la Tabla 76.
Tabla 76. Cédula presupuestal de activos fijos

Nueva
Concepto Importe adquisición depreciación Total
Maquinaría $ 80,000.00 $ 210,000.00 $ 16,000.00 $274,000.00
Equipo de transporte $ 40,000.00 $ - $ 16,000.00 $ 24,000.00
Total activo fijo $ 120,000.00 $ 210,000.00 $ 32,000.00 $298,000.00
122
Cédula de proveedores
En lo que corresponde al pasivo, las cuentas por pagar a corto plazo lo integra
cédula presupuestal de Proveedores. Los datos lo obtenemos de la cédula de la
compra de materia prima y las políticas de crédito que otorgan nuestros proveedores
de 30 días cuyos datos se obtiene de la Tabla 68. En ella observamos que tenemos
pendiente de pago las compras de materia prima del mes de diciembre. (Ver Tabla
80).
Tabla 80. Cédula presupuestal de proveedores
Diciembre (compra de
materia prima a crédito
30 días) $ 6,224.17
Total $ 6,224.17
123
Cédula de crédito hipotecario
De la cédula de financiamiento de crédito utilizada en el flujo de efectivo, se toma
esta cédula para el balance general presupuestado. (Ver Tabla 81).
Tabla 81. Cédula presupuestal de crédito hipotecario
Concepto Noviembre Diciembre Total

$
Préstamo hipotecario 192,434.71 $ 192,434.71
Cédula de capital contable
Los datos iniciales son dados por el balance general base. Y se consideran los
incrementos o disminuciones del capital social, reparto de utilidades, se agrega los
resultados obtenidos del estado de resultado presupuestado del período. Como
datos proporcionados en este ejercicio práctico el capital social es de $110,000.00
y las utilidades acumuladas es de $ 12,909.16 los resultados del período se toman
del estado de resultado presupuestado. (Ver Tabla 82).
124
Tabla 82. Cédula presupuestal del capital contable
incremento o
Concepto importe inicial disminución Saldo final
Capital social $ 110,000.00 $ - $ 110,000.00
Utilidades acumuladas $ 12,909.16 $ - $ 12,909.16
Utilidades del período $ 133,298.33
Total $ 256,207.49
Ilustrado en el Excel se muestra de la siguiente manera.
Balance general presupuestado

Como resumen de cédulas presupuestales de activos, pasivos y capital se obtiene
el balance general presupuestado. Y es el documento financiero que muestra la
situación de la empresa al final del período presupuestado. (Ver Tabla 83).
125
Tabla 83. Balance general presupuestado
Activo Pasivo
Circulante Circulante
Efectivo $ 49,070.54 Cuentas por pagar $ 6,224.17
Cuentas por cobrar $ 37,762.50 Fijo
Materia Prima $ 12,100.00 Préstamo Hipotecario $ 192,434.71
Productos terminados $ 57,933.33 $ 70,033.33 Total pasivo $ 198,658.87
Total circulante $156,866.37 Capital contable
Fijo capital social $ 110,000.00
utilidad ejercicios
Maquinaria $274,000.00 anteriores $ 12,909.16
Equipo de transporte $ 24,000.00 Utilidad del ejercicio $ 133,298.33
Total fijo $ 298,000.00 Total capital contable $ 256,207.49
TOTAL ACTIVO $ 454,866.37 Total pasivo + Capital $ 454,866.37
En Excel podemos observar el cuadre del activo con el pasivo y el capital
Como pueden observar el estado de resultado y el balance general ambos

presupuestados es el producto final del presupuesto maestro. Se anexa en disco
compartido este ejercicio con las fórmulas y el seguimiento de este ejercicio
práctico. Espero que haya sido ilustrativo y sea de apoyo para desarrollar su propio
presupuesto maestro. ¡Éxito!
126
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130
Tabla 51. Cédula de presupuesto de ventas
Pronóstico unids 1000 1500 2500
precio de venta $ $ 250.00 $ 265.00
Ventas totales $ 250,000.00 $ 397,500.00 $ 647,500.00
Cuentas incobrables y devoluciones 5% $ 12,500.00 $ 19,875.00 $ 32,375.00

ventas netas $ 237,500.00 $ 377,625.00 $ 615,125.00
Tabla 52. Cédula presupuestal de producción (Q)

Pronóstico unids + 1000 1500 2500
Inventario Inicial - 200 700 900
Presupuesto de prod unids 1500 1200 2700
Tabla 53. Cédula de presupuestal de materia prima a utilizar Q

x pliegos de papel 10 10 10
Total pliegos de papel = 15000 12000 27000
1500 1200 2700
X litros de tinta 2 2 2
Total litros de tinta = 3000 2400 5400
Tabla. 54. Cédula de presupuestal de compra de materia prima en Q

Pliegos de papel a utilizar 15000 12000 27000
Total pliegos de papel a comprar = 13000 11000 24000
Litros de tinta a utilizar 3000 2400 5400
Total litros de tinta a comprar = 2800 2500 5300
Tabla 55. Cédula presupuestal de compra de materia prima en $

Pliegos de papel a comprar 13000 11000 24000
X Precio de compra $ 1.00 $ 1.10
Total compra de papel = $ 13,000.00 $ 12,100.00 $ 25,100.00
Litros de tinta a comprar 2800 2500 5300
X precio de compra $ 15.00 $ 16.50
total compra de tinta = $ 42,000.00 $ 41,250.00 $ 83,250.00
Total compra de materia prima = $ 55,000.00 $ 53,350.00 $ 108,350.00

Concepto 1ER SEM 2 SEM TOTAL PAPEL
total pliegos de papel 15000 12000 27000
X precio de papel $ 1.00 $ 1.10
total papel a utilizar = $ 15,000.00 $ 13,200.00 $ 28,200.00
total litros de tinta 3000 2400 5400
X precio de tinta $ 15.00 $ 16.50
total tinta a utilizar = $ 45,000.00 $ 39,600.00 $ 84,600.00
TOTAL Materia prima utilizada = $ 60,000.00 $ 52,800.00 $ 112,800.00
Tabla 57. Cálculo de trabajadores requeridos para la producción anual

Requerimiento horas según ejemplares
Total ejemplares al año (Números) 2,700
Tiempo de elaboración cada ejemplar (Hrs). 3
Total horas al año 6,750
Horas laborables de un trabajador

Dias laborables al año 300
Horas diarias laborables del trabajador 7
Total horas al año de un trabajador 2,100
Número de trabajadores requeridos

Requerimiento de trabajadores 3

Impresión Primer sem Segundo sem Total
horas requeridas 2.5 2.5
total horas impresión 3750 3000 6750
Total impresión $67,500 $60,000 $127,500
horas requeridas 1 1
total horas encuadernación 1500 1200 2700
Total encuadernación $19,500 $18,000 $37,500
Total mano de obra $87,000 $78,000 $165,000
TABLA 59. Cédula presupuestal de costos indirectos de producción

Variables Primer sem Segundo sem TOTAL
abastecimiento $ 8,000.00 $ 10,000.00 $ 18,000.00
Luz y electricidad $ 15,000.00 $ 16,000.00 $ 31,000.00
Reparaciones y mant. $ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 8,000.00
total costos variables $ 27,000.00 $ 30,000.00 $ 57,000.00
Fijos
Supervisión $ 7,000.00 $ 7,000.00 $ 14,000.00
impuestos y seguros $ 1,500.00 $ 2,000.00 $ 3,500.00
Dep. de maquinaria $ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 8,000.00
Total costos fijos $ 12,500.00 $ 13,000.00 $ 25,500.00
Gran total $ 39,500.00 $ 43,000.00 $ 82,500.00
Tabla 60. Cálculo del Prorrateo de costos indirectos de producción

PRIMER SEM SEGUNDO SEM
Total costos Indirectos $ 39,500.00 $ 43,000.00
Tasa de aplicación $ 7.52 $ 10.24
Tabla 61. Costos de producción unitarios

Cálculo de costos unitarios PRIMER SEMESTRE
Litros de tinta 2 $ 15.00 $ 30.00
Mano de obra
Cálculo de costos unitarios SEGUNDO SEMESTRE
Litros de tinta 2 $ 16.50 $ 33.00
Mano de obra
TABLA 62. Cédula presupuestal de costos de producción totales y unitarios

Conceptos primer sem segundo semestre
Costo de materia prima utilizada $ 60,000.00 $ 52,800.00 $ 112,800.00
Costo de mano de obra utilizada $ 87,000.00 $ 78,000.00 $ 165,000.00
Costos indirectos de producción $ 39,500.00 $ 43,000.00 $ 82,500.00
costo total de producción $ 186,500.00 $ 173,800.00 $ 360,300.00
Número de ejemplares producidos 1500 1200
Costo de producción por cada ejemplar $ 124.33 $ 144.83
FÓRMULA PARA DETERMINAR EL COSTO DE VENTAS

COSTO DE VENTAS + Costo de inventario inicial de art. Terminados
+ Costo de producción del periodo O compras de productos durante el periodo
- Costo del inventario final de art. Terminados
Tabla 63. Cédula presupuestal de costo de ventas

Costo de ventas unidades Costo unitario Total Costo unitario
unidades Total
Inventario inicial + 200 $ 110.00 $ 22,000.00 # $ 124.33 $ 87,033.33
Producción + 1500 $ 124.33 $ 186,500.00 # $ 144.83 $ 173,800.00
Inventario final - 700 $ 124.33 $ 87,033.33 # $ 144.83 $ 57,933.33
Total $ 121,466.67 $ 202,900.00
INVENTARIOS FINALES SEGUNDO SEMESTRE

MATERIA PRIMA
PAPEL 2000 $ 1.10 $ 2,200.00
TINTA 600 $ 16.50 $ 9,900.00
TOTAL MATERIA PRIMA $ 12,100.00
TOTAL PRODUCTO TERMINADO 400 $ 144.83 $ 57,933.33
AMORTIZACION DE PRÉSTAMO
Valor total del préstamo $ 200,000.00
Tasa de interés anual 9.96%
Tiempo en años 2
Frecuencia meses 12
Periodos (mensualidades) 24
cuota nivelada $9,225.29
Tabla 64. Cálculo de la amortización de préstamo

cuota capital interés Saldo
0 $ 200,000.00
1 $9,225.29 $7,565.29 $ 1,660.00 $ 192,434.71
2 $9,225.29 $7,628.09 $ 1,597.21 $ 184,806.62
3 $9,225.29 $7,691.40 $ 1,533.89 $ 177,115.22
4 $9,225.29 $7,755.24 $ 1,470.06 $ 169,359.99
5 $9,225.29 $7,819.61 $ 1,405.69 $ 161,540.38
6 $9,225.29 $7,884.51 $ 1,340.79 $ 153,655.87
7 $9,225.29 $7,949.95 $ 1,275.34 $ 145,705.92
8 $9,225.29 $8,015.93 $ 1,209.36 $ 137,689.99
9 $9,225.29 $8,082.47 $ 1,142.83 $ 129,607.52
10 $9,225.29 $8,149.55 $ 1,075.74 $ 121,457.97
11 $9,225.29 $8,217.19 $ 1,008.10 $ 113,240.78
12 $9,225.29 $8,285.39 $ 939.90 $ 104,955.38
13 $9,225.29 $8,354.16 $ 871.13 $ 96,601.22
14 $9,225.29 $8,423.50 $ 801.79 $ 88,177.72
15 $9,225.29 $8,493.42 $ 731.88 $ 79,684.30
16 $9,225.29 $8,563.91 $ 661.38 $ 71,120.39
17 $9,225.29 $8,634.99 $ 590.30 $ 62,485.39
18 $9,225.29 $8,706.66 $ 518.63 $ 53,778.73
19 $9,225.29 $8,778.93 $ 446.36 $ 44,999.80
20 $9,225.29 $8,851.79 $ 373.50 $ 36,148.00
21 $9,225.29 $8,925.26 $ 300.03 $ 27,222.74
22 $9,225.29 $8,999.34 $ 225.95 $ 18,223.39
23 $9,225.29 $9,074.04 $ 151.25 $ 9,149.35
24 $9,225.29 $9,149.35 $ 75.94 $ 0.00
Tabla 65. Cédula presupuestal de Gastos de operación

Gastos de ventas Primer sem Segundo sem Total
Variables
utiles de ventas $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 10,000.00
Teléfono $ 1,000.00 $ 1,300.00 $ 2,300.00
Mantenimiento de eq de transporte $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 10,000.00
Comisiones $ 10,000.00 $ 12,500.00 $ 22,500.00
Total variable ventas $ 21,000.00 $ 23,800.00 $ 44,800.00
Fijos
Sueldos $ 20,000.00 $ 25,000.00 $ 45,000.00
Publicidad $ 1,000.00 $ 1,500.00 $ 2,500.00
Depreciación equipo transporte $ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 8,000.00
Total fijo ventas $ 25,000.00 $ 30,500.00 $ 55,500.00
Total gastos de venta $ 46,000.00 $ 54,300.00 $ 100,300.00
Variables
Papelería $ 1,000.00 $ 1,300.00 $ 2,300.00
Luz y agua $ 1,500.00 $ 1,700.00 $ 3,200.00
Total variable Administración $ 2,500.00 $ 3,000.00 $ 5,500.00
Fijos
Servicios profesionales $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 10,000.00
Renta $ 20,000.00 $ 20,000.00 $ 40,000.00
Total fijo administracion $ 25,000.00 $ 25,000.00 $ 50,000.00
Total gastos de administración $ 27,500.00 $ 28,000.00 $ 55,500.00
Gastos financieros
Fijos
Pago de interes de préstamo $ 1,660.00 $ 1,660.00
Total gastos financieros $ 1,660.00 $ 1,660.00
TABLA 66. ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO

Primer semestre Segundo semestre Total
Ventas + $ 250,000.00 $ 397,500.00 $ 647,500.00
Cuentas incobrables y devoluciones - $ 12,500.00 $ 19,875.00 $ 32,375.00
ventas netas = + $ 237,500.00 $ 377,625.00 $ 615,125.00
costo de ventas - $ 121,466.67 $ 202,900.00 $ 324,366.67
utilidad bruta = + $ 116,033.33 $ 174,725.00 $ 290,758.33
Gastos de venta - $ 46,000.00 $ 54,300.00 $ 100,300.00
Gastos de administración - $ 27,500.00 $ 28,000.00 $ 55,500.00
Gastos financieros $ 1,660.00 $ 1,660.00
Utilidad neta $ 42,533.33 $ 90,765.00 $ 133,298.33

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MARÍA MAGDALENA KU MOTA

GUÍA PARA ELABORAR UN PRESUPUESTO MAESTRO

A mi esposo, mi principal fuente de energía que me inspira para seguir

Al Tecnológico Nacional de México, al Instituto Tecnológico de Chetumal,

1. CONCEPTOS GENERALES DEL PRESUPUESTO ...................................... 11

¿Qué son los presupuestos? ................................................................... 11

Los presupuestos desde la Administración .............................................. 12

La planeación estratégica ........................................................................ 14

Antecedentes de los presupuestos .......................................................... 17

Tipos de presupuestos ............................................................................. 18

Las ventajas y desventajas del presupuesto ............................................ 21

Recomendaciones al elaborar los presupuestos ...................................... 23

Pasos o proceso en la elaboración del presupuesto ................................ 24

2. PRESUPUESTO MAESTRO ......................................................................... 27

Concepto de presupuesto maestro .......................................................... 27

Sectores de la economía .......................................................................... 27

Concepto de empresas ............................................................................ 27

Herramientas empleadas en la elaboración del presupuesto................... 30

Los estados financieros............................................................................ 31

2.5.1. El balance general o estado de situación financiera .......................... 32

2.5.2. El estado de resultado o estado de pérdidas y ganancias ................. 36

Las cédulas presupuestales ..................................................................... 38

Estructura del presupuesto maestro......................................................... 39

3. PRESUPUESTO DE VENTAS ....................................................................... 41

El presupuesto de ventas ......................................................................... 41

Cédula presupuestal de ventas ................................................................ 44

4. PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCIÓN Y VENTAS ...................... 47

El presupuesto de costo de producción ................................................... 47

Funciones del sistema de contabilidad de costos .................................... 47

Elementos del costo de producción ......................................................... 50

Cédulas presupuestales de costos y ventas de producción ..................... 50

4.4.1. Cédula de producción en unidades físicas ........................................ 51

4.4.2. Cédulas de materia prima a utilizar en unidades físicas .................... 52

4.4.3. Cédulas de compra de materia prima en unidades físicas Q ............ 53

4.4.4. Cédulas de compra de materia prima en pesos $ ............................. 54

4.4.5. Cédulas de materia prima a utilizar en pesos $ ................................. 54

4.4.6. Cédula de mano de obra directa........................................................ 55

4.4.7. Cédula de costos indirectos de producción ....................................... 56

4.4.8. Cédula de costos de producción y de costos unitarios ...................... 60

4.4.9. Cédula presupuestal de costo de ventas ........................................... 61

Ejercicios resueltos .................................................................................. 62

5. PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIÓN .......................................... 67

Presupuesto de gastos de operación ....................................................... 67

Los gastos de venta ................................................................................. 67

Los gastos de administración ................................................................... 68

Los gastos y productos financieros .......................................................... 68

Cédula presupuestal de gastos de operación .......................................... 69

Ejercicios resueltos .................................................................................. 70

6. PRESUPUESTO DE PROYECCIÓN FINANCIERA ...................................... 71

Cédula presupuestal de inversiones ........................................................ 77

Ejercicios resueltos .................................................................................. 77

7. PRESUPUESTO DE ESTADOS FINANCIEROS ........................................... 81

Estado de resultado presupuestado ......................................................... 81

Balance general presupuestado ............................................................... 82

8. ESTUDIO DE CASO ...................................................................................... 88

Presupuesto de producción ...................................................................... 89

Presupuesto de gastos de operación ..................................................... 103

Estado de resultado presupuestado ....................................................... 108

Cédula presupuestal de flujo de efectivo ................................................ 110