Cuestiones Claves de Auditoria (Completo)

G&T Conticredit, S. A.
Estados Financieros por el año terminado

el 31 de diciembre de 2022 y cifras
correspondientes del año 2021 e Informe
de los Auditores Independientes de fecha
10 de febrero de 2023
1
Informe de los auditores independientes y estados financieros

de 2022 y 2021
Contenido Página
Informe de los auditores independientes 1
Balances generales 3
Estados de resultados 4
Estados de movimiento del capital contable 5
Estados de flujo de efectivo 6
Notas a los estados financieros 7
2
Informe de los auditores independientes a los Accionistas de
Opinión
Hemos auditado los estados financieros de G&T Conticredit, S. A. (en adelante la “Entidad Financiera”), los cuales comprenden el
balance general al 31 de diciembre de 2022, el estado de resultados, el estado de movimiento del capital contable y el estado de flujos
de efectivo correspondientes al año que terminó en esa fecha, así como las notas explicativas de los estados financieros que incluyen un
resumen de las políticas contables significativas.
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación
financiera de G&T Conticredit, S. A. al 31 de diciembre de 2022, así como sus resultados y flujos de efectivo correspondientes al año
terminado en esa fecha, de acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la
Superintendencia de Bancos emitido por la Junta Monetaria de la República de Guatemala.
Fundamento de la Opinión
Llevamos a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA) y las resoluciones emitidas por el
Colegio de Contadores Públicos y Auditores de Guatemala para el sector financiero regulado. Nuestras responsabilidades bajo esas
normas se explican más ampliamente en la sección Responsabilidades del Auditor en Relación con la Auditoría de los Estados
Financieros de nuestro informe. Somos independientes de la Entidad Financiera de conformidad con el Código de Ética para
Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA), los
requerimientos de ética aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros en Guatemala y hemos cumplido las demás
responsabilidades de ética de conformidad con estos requerimientos. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido
proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.
Cuestiones claves de auditoría
Cuestiones clave de la auditoría son aquellas cuestiones que, según el juicio profesional del auditor, han sido de la mayor
significatividad en la auditoría de los estados financieros al 31 de diciembre de 2022.
Hemos determinado que según los hechos y circunstancias de la Entidad Financiera y de la auditoría, no existen cuestiones claves que
hayan requerido atención significativa del auditor ni que deban comunicarse en nuestro informe.
Párrafo de énfasis – Bases contables
Llamamos la atención sobre la Nota 2 a los estados financieros en la que se describen las bases contables. Los estados financieros han
sido preparados de acuerdo con la base de contabilidad establecida en el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la
Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos, la cual difiere en algunos aspectos de las Normas Internacionales de
Información Financiera, como se indica en la Nota 3.
Responsabilidades de la Administración y de los Responsables del Gobierno de la Entidad en Relación con los Estados Financieros
La Administración de la Entidad Financiera es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros adjuntos de
conformidad con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de
Bancos emitido por la Junta Monetaria, y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de
estados financieros libres de errores materiales, debido a fraude o error.
1
Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de ellas como una entidad legal
única e independiente. Conozca en www.deloitte.com para obtener más información sobre nuestra red global de firmas miembro.
En la preparación de los estados financieros, la Administración es responsable de la evaluación de la capacidad de la Entidad Financiera
de continuar como empresa en funcionamiento, revelando según corresponda, las cuestiones relacionadas con la Entidad Financiera en
funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento, excepto si la Administración tiene la intención de
liquidar a la Entidad Financiera o de detener sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista de hacerlo.
Los encargados del gobierno de la Entidad Financiera son responsables de la supervisión del proceso de información financiera de la
Entidad Financiera.
Responsabilidades de los Auditores Independientes en Relación con la Auditoría de los Estados Financieros
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto están libres de errores
materiales debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto nivel
de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA y las resoluciones emitidas por el Colegio de
Contadores Públicos y Auditores de Guatemala para el sector financiero regulado, siempre detecte un error material cuando existe. Los
errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse
razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros.
Como parte de una auditoría ejecutada de conformidad con las NIA y las resoluciones emitidas por el Colegio de Contadores Públicos y
Auditores de Guatemala para el sector financiero regulado, ejercemos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de
escepticismo profesional durante toda la auditoría. Nosotros también:
• Identificamos y evaluamos los riesgos de errores materiales en los estados financieros, debido a fraude o error, diseñamos y
aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtuvimos evidencia de auditoría que es suficiente y
apropiada para proporcionar las bases para nuestra opinión. El riesgo de no detectar un error material debido a fraude es más
elevado que en el caso de un error material debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones
deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.
• Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que
sean adecuados en función de las circunstancias y no con el fin de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno
de la Entidad Financiera.
• Evaluamos la adecuación de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la
correspondiente información revelada por la Administración.
• Concluimos sobre lo adecuado de la utilización por la Administración, de la norma contable de empresa en funcionamiento, y
basándonos en la evidencia de auditoría obtenida concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con
hechos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Entidad Financiera para continuar como
empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en
nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichas revelaciones
no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría
obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la
Entidad Financiera deje de ser una empresa en funcionamiento.
• Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluida la información revelada, y si
los estados financieros representan las transacciones y eventos relevantes de un modo que logran la presentación razonable.
Comunicamos a los responsables de gobierno de la Entidad Financiera en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento
de la realización de la auditoría planificada y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa en el
control interno que identificamos en el transcurso de la a auditoría.
También proporcionamos a los responsables del gobierno de la Entidad Financiera una declaración de que hemos cumplido con los
requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y les hemos comunicado acerca de todas las relaciones y demás
cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que pueden afectar nuestra independencia, y en su caso, las correspondientes
salvaguardas.
Deloitte Guatemala, S.A.

Afiliada a una Firma Miembro de
Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Licda. Sindy Ovando Castro

Colegiado CPA No. 9254
Guatemala, C. A.
10 de febrero de 2023
2
Balances generales
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021
(En Quetzales)
Notas 2022 2021
Activo
Disponibilidades 4 Q. 54,798,595 Q. 57,809,301
Inversiones 5 36,643,750 38,947,250
Cartera de créditos, neto 6 972,229,377 681,218,021
Productos financieros por cobrar 7 7,361,110 7,361,110
Cuentas por cobrar, neto 8 61,196,687 89,121,776
Inversiones permanentes 9 11,971,187 28,055,154
Inmuebles y muebles, neto 10 2,810,580 3,422,085
Cargos diferidos, neto 11 28,770,393 29,693,721
Q. 1,175,781,679 Q. 935,628,418
Pasivo y Capital Contable

Créditos obtenidos 12 Q. 303,907,651 Q. 170,772,898
Obligaciones financieras 13 547,252,000 460,592,000
Cuentas por pagar 14 113,595,203 122,155,392
Provisiones 15 2,734,183 2,294,931
Total pasivo 967,489,037 755,815,221
Capital contable 16 208,292,642 179,813,197
1,175,781,679 935,628,418
Contingencias, compromisos, otras responsabilidades y

cuentas de orden 26 Q. 7,880,500,898 Q. 6,399,434,210
Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.
3
Estados de resultados
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021
(En Quetzales)
Notas 2022 2021
Productos financieros 17 Q. 217,840,932 Q. 223,635,050

Gastos financieros 18 (74,790,732) (71,635,061)
Margen por inversión 143,050,200 151,999,989
Productos por servicios 19 138,384,993 104,720,536

Gastos por servicios 20 (61,670,793) (39,212,434)
Margen por servicios 76,714,200 65,508,102
Otros productos y gastos de operación

Otros productos de operación 21 7,124,523 5,298,717
Cuentas incobrables y de dudosa recuperación 6 (76,424,210) (66,193,097)
Variaciones y pérdidas cambiarias en moneda
extranjera (1,714,952) (1,218,454)
Margen por otros productos y gastos de operación (71,014,639) (62,112,834)
Margen Operacional Bruto 148,749,761 155,395,257
Gastos de administración 22 (105,433,263) (118,615,642)
Margen operacional neto 43,316,498 36,779,615
Productos y gastos extraordinarios, neto 23 36,480,676 34,170,084
Productos y gastos de ejercicios anteriores neto 24 (31,231,227) 2,202,394
Ganancia bruta 48,565,947 73,152,093
Impuesto sobre la renta 25 (20,086,502) (22,291,565)
Ganancia neta Q. 28,479,445 Q. 50,860,528
4
Estados de movimiento de capital contable

(En Quetzales)
Saldos Movimiento Saldos

Iniciales Débitos Créditos Finales
AÑO 2022
Capital pagado
Capital autorizado Q. 300,000,000 Q. - Q. - Q. 300,000,000
(-) Capital no pagado (225,786,800) - - (225,786,800)
Total capital pagado 74,213,200 - - 74,213,200
Reserva legal 29,711,934 - 2,543,026 32,254,960

Reserva para futuros dividendos 1,505,315 - - 1,505,315
Reserva para eventualidades 23,522,220 - - 23,522,220
Otras Reservas - - 48,317,502 48,317,502
Resultado de ejercicios anteriores (50,860,528) 50,860,528 -
Resultado del ejercicio 50,860,528 (50,860,528) 28,479,445 28,479,445
TOTAL Q. 179,813,197 Q. (101,721,056) Q.130,200,501 Q. 208,292,642
AÑO 2021
Capital pagado
Capital autorizado Q. 300,000,000 Q. - Q. - Q. 300,000,000
(-) Capital no pagado (225,786,800) - - (225,786,800)
Total capital pagado 74,213,200 - - 74,213,200
Reserva legal 28,473,922 - 1,238,012 29,711,934

Reserva para futuros dividendos 1,505,315 - 1,505,315
Reserva para eventualidades - - 23,522,220 23,522,220
Resultado de ejercicios anteriores - (24,760,232) 24,760,232 -
Resultado del ejercicio 24,760,232 (24,760,232) 50,860,528 50,860,528
TOTAL Q. 128,952,669 Q. (49,520,464) Q.100,380,992 Q. 179,813,197
5
Estados de flujos de efectivo

(En Quetzales)
2022 2021
Flujo de efectivo de las actividades de operación:

Cobro por intereses Q. 186,328,654 Q. 195,504,330
Cobro por comisiones 29,504,265 28,130,720
Cobro por servicios 138,384,993 104,720,536
Pago por intereses (29,738,088) (37,207,891)
Pago por comisiones (357,582) (406,465)
Pago por servicios (62,790,394) (40,776,915)
Pago por gastos de administración (100,377,378) (113,163,764)
Ganancia por negociación de títulos valores (neto) - (1,230,500)
Ganancia cambiaria (neto) 3,972,145 3,579,442
Inversiones en valores:
Ingreso por desinversión 516,562,500 507,487,444
Egreso por inversión (516,562,500) (560,907,038)
Cartera de créditos:
Ingreso por amortizaciones 3,568,747,948 3,338,342,482
Egreso por desembolsos (3,935,561,850) (3,478,351,738)
Créditos obtenidos:
Ingreso por créditos 4,792,881,344 4,513,473,938
Egreso por amortización de créditos (4,659,746,591) (4,480,374,438)
Obligaciones financieras:
Ingreso por colocación 932,085,960 641,804,604
Egreso por redención o readquisición (845,425,960) (590,929,790)
Pago por impuesto sobre la renta (22,715,988) (13,555,924)
Otros ingresos y egresos (neto) (2,459,297) 24,548,978
Flujo neto de efectivo (usado en) procedente de las

actividades de operación (7,267,819) 40,688,011
Flujo de efectivo de las actividades de inversión:

Inversiones permanentes
Ingreso por desinversión 3,164,396 -
Dividendos recibidos 1,156,253 365,941

Egreso por compra de inmuebles y muebles (63,536) (611,612)
Flujo neto de efectivo procedente (usados) en las

actividades de inversión 4,257,113 (245,671)
Aumento neto de disponibilidades (3,010,706) 40,442,340

Disponibilidades al inicio del año 57,809,301 17,366,961
Disponibilidades al final del año Q. 54,798,595 Q. 57,809,301

6
Notas a los estados financieros

(En Quetzales)
1. Operaciones
G&T Conticredit, S.A. (la “Entidad Financiera”) fue constituida mediante escritura pública No. 1310 del 29
de julio de 2003. Inició sus operaciones el 1 de agosto de 2003. El 1 de junio de 2012, mediante escritura
pública No.19 la Entidad Financiera llevó a cabo la fusión por absorción de Tarjetas de Crédito de
Guatemala, S.A.
Su actividad principal consiste en la emisión, administración y operación de tarjetas de crédito Master Card,
Visa International y se rige por las distintas leyes que le son aplicables a las actividades de la Entidad
Financiera.
Tiene ubicadas sus oficinas centrales en la 6ª avenida 9-08 zona 9, Plaza Continental, Ciudad de
Guatemala. Banco G&T Continental, S.A. es propietario de la Entidad Financiera en un 99.99%. La
controladora última de la Entidad Financiera es la entidad GTC Investments, Ltd. constituida bajo las leyes
de las Islas Caimán.
2. Bases de presentación de los estados financieros y principales políticas contables
Las políticas contables más importantes utilizadas por G&T Conticredit, S. A. en la preparación de sus
estados financieros, se resumen a continuación:
a. Base de presentación
Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables
para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos emitido por la Junta
Monetaria, y demás disposiciones emitidas por la Junta Monetaria y las emitidas por la Superintendencia de
Bancos.
b. Moneda funcional y moneda de presentación
La Entidad Financiera prepara y presenta sus estados financieros en Quetzales (Q.), que es la moneda
funcional. La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera.
c. Uso de estimados
La preparación de los estados financieros requiere que la administración realice estimaciones y supuestos
para la determinación de saldos de activos, pasivos y montos de ingresos y gastos, y para revelación de
activos y pasivos contingentes, a la fecha de los estados financieros. Si más adelante ocurriera algún cambio
en las estimaciones o supuestos debido a variaciones en las circunstancias en las que estuvieron basadas, el
efecto del cambio sería incluido en la determinación de la utilidad o pérdida neta del ejercicio en que ocurra
el cambio, y de ejercicios futuros de ser el caso. Las estimaciones significativas en los estados financieros
corresponden a las estimaciones por valuación de la cartera de créditos, de cuentas por cobrar, de bienes
realizables y de inversiones; así como la estimación de la vida útil asignada a inmuebles, mobiliario y equipo
y el registro de pasivos contingentes.
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d. Instrumentos Financieros
Los activos y pasivos financieros de la Entidad Financiera están constituidos por efectivo, títulos-valores,
créditos otorgados, otras cuentas por cobrar, depósitos, créditos obtenidos y cuentas por pagar. Estos
activos y pasivos financieros se reconocen como tal en el momento de la negociación y su reconocimiento
cesa en el momento en que se liquidan.
e. Inversiones
El portafolio de inversiones en valores comprende lo incluido a continuación:
• Títulos Valores para la Venta
El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición sin considerar las comisiones y otros
cargos similares incurridos en la compra. Las compras y ventas se registran contablemente en la
fecha de la transacción. El valor contable de estas inversiones se actualiza mensualmente con base
en su valor de cotización en bolsa de valores. Cuando no hay valor de cotización en bolsa este se
determina con base en la normativa relacionada con la valuación de inversiones en valores.
Cuando se trate de títulos emitidos por el Banco de Guatemala o el Ministerio de Finanzas Públicas
donde no pueda establecerse un valor de mercado de referencia, la valoración se hace al costo de
adquisición.
Las diferencias resultado de la variación de precios se registran en el capital contable en ganancias o

pérdidas por cambios en el valor de mercado de las inversiones. Cuando el título valor se vende la
ganancia o pérdida acumulada en el capital contable se reconoce en los resultados del año en la
cuenta negociación de títulos valores.
• Títulos Valores para su Vencimiento
El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición sin considerar las comisiones y otros
cargos similares incurridos en la compra.
El valor contable de estas inversiones se determina por el método de costo amortizado. Las compras,
amortizaciones y los vencimientos se registran contablemente en la fecha de la transacción.
• Operaciones de Reporto
Las inversiones en valores que se mantengan bajo acuerdo de reventa se registran al costo de
adquisición. Las inversiones en valores otorgadas bajo acuerdo de recompra se dan de baja de la
cuenta de inversiones registrada en el balance general y se registran en cuentas de orden.
A la fecha la Superintendencia de Bancos no ha emitido la normativa relacionada con la valuación de

inversiones en valores, por lo que las mismas son registradas por la Entidad Financiera de la siguiente
forma:
En títulos-valores para su vencimiento e inversiones permanentes: Se valúan al costo de adquisición.
f. Estimación por valuación de inversiones
Se registra una estimación por valuación de inversiones como resultado de un análisis de riesgo.
8
g. Cartera de créditos
• Cuentas por Cobrar Tarjetahabientes y Otros
La cartera de créditos representa el importe de los saldos de las cuentas por cobrar por tarjeta de
crédito en moneda nacional y moneda extranjera, más- menos el ajuste al tipo de cambio cuando se
trate de saldos en moneda extranjera.
Las comisiones y cualquier costo incremental relacionados con los saldos por cobrar por tarjeta de
crédito se registran directamente en los resultados del año.
Los saldos de las cuentas por cobrar por tarjetas de crédito están divididos en ciclos, cuyas fechas de
corte mensual se realizan en diferentes días de cada mes. Para efectos de cierres contables
mensuales, los montos por compras en establecimientos se registran como cuentas por cobrar
cuando se realizan las transacciones por parte del tarjetahabiente.
Asimismo, en la cuenta de “extra-financiamiento por cobrar” se registran tanto los consumos como
los intereses por devengar. Conforme se vencen las cuotas respectivas, las mismas se trasladan junto
con sus intereses a las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito.
• Estimación por Valuación de Cartera de Créditos y Cuentas porCobrar
De acuerdo con el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito, Resolución JM-93-2005
del 23 de mayo de 2005 y sus modificaciones según Resolución JM-167-2008, se debe registrar
contra los resultados del año una reserva conforme la valuación de su cartera de activos crediticios.
En caso esta exceda del máximo legal permitido como gasto deducible para fines de la
determinación del gasto de impuesto sobre la renta, el excedente podrá registrarse directamente
contra cuentas de reservas de capital en el capital contable.
La constitución y mantenimiento de reservas o provisiones genéricas sumadas a las reservas o

provisiones específicas deben cubrir el equivalente al cien por ciento de la cartera vencida y en ningún
caso puede ser menor al 1.25% del total de los activos crediticios brutos.
• Factoraje
Las operaciones de factoraje se registran al costo.
h. Cuentas por cobrar convenios de pago
En la cuenta convenios con tarjetahabientes se contabilizan los saldos por reestructuración de deuda,
los cuales incluyen capital, intereses y recargos, más el impuesto al valor agregado sobre el saldo a financiar.
i. Inversiones permanentes
Las inversiones en acciones efectuadas con carácter permanente se reconocen utilizando el método de
costo, inclusive las inversiones en acciones de entidades en que por su participación accionaria se tenga
control y/o influencia significativa.
Los ingresos obtenidos de estas inversiones se registran sólo en la medida en que se distribuyen las
ganancias acumuladas de la entidad participada (en la que se mantiene la inversión), surgidas después de
la fecha de adquisición.
9
Las inversiones permanentes en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando
el tipo de cambio vigente cuando se realiza la adquisición y se mantienen registradas al tipo de cambio
histórico, de conformidad con lo requerido por el Manual de Instrucciones Contables para Entidades sujetas
a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.
j. Inmuebles y muebles
• Activos adquiridos
Los inmuebles y muebles se presentan al costo de adquisición.
• Desembolsos posteriores a la adquisición
Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por
reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gastos en
los resultados del año.
• Depreciación
Los bienes inmuebles y muebles (excepto terrenos) se deprecian por el método de línea recta,
utilizando tasas basadas en los porcentajes establecidos fiscalmente. Los porcentajes de
depreciación utilizados son los siguientes:
Tasa de
Depreciación
Sistemas informáticos 33.33%

Mobiliario y equipo y equipo de comunicaciones 20%
El gasto por depreciación se registra contra los resultados del año. Los activos totalmente
depreciados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se
controlan en cuentas de orden.
k. Amortización
Las licencias de programas informáticos se difieren y se amortizan por el método de línea recta, a razón del
20% anual, respectivamente.
Las mejoras a propiedades ajenas se difieren y amortizan durante la vigencia del contrato de arrendamiento.
l. Provisiones
Se reconoce una provisión en el balance general cuando se tiene una obligación legal o implícita como
resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar
tal obligación. La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante, puede diferir del
monto definitivo.
m. Indemnizaciones laborales
Se contabiliza una provisión para cubrir el pago de indemnizaciones, ya que conforme a lo establecido en
el artículo 82 del Código de Trabajo de la República de Guatemala los patronos tienen la obligación
de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado, una indemnización equivalente
10
al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio, o a sus beneficiarios en caso de muerte según el
artículo 85 a) del mismo Código.
De la provisión efectuada se considera como gasto deducible únicamente el monto que no excede del
límite máximo permitido por las regulaciones del Impuesto sobre la Renta. Los pagos efectuados se
cargan contra la provisión.
n. Reconocimiento de ingresos
Los ingresos obtenidos por los conceptos siguientes se registran utilizando la base de acumulación o
devengo en cuentas de resultados:
i. Intereses y cargos por servicio
Los intereses y cargos por servicio se registran como ingreso en el estado de resultados en las
fechas de corte establecidas, determinados sobre el saldo pendiente de pago de cada
tarjetahabiente a la fecha de corte del mes anterior.
El registro contable en resultados se suspende cuando se incurra en un atraso de noventa días

calendario, contados a partir del día siguiente de cuando debieron recibirse los pagos pactados o
convenidos. Los intereses que son devengados a partir de la fecha de suspensión se registran en
cuentas de orden.
ii. Intereses por extra-financiamiento
El total del financiamiento otorgado se registra inicialmente como una cuenta por cobrar y
posteriormente, conforme las cuotas se van devengando, la porción correspondiente a intereses se
reconoce como producto.
iii. Intereses por mora
Se cobra interés por mora sobre el monto de los pagos mínimos no realizados por el tarjetahabiente,
computados a partir del día siguiente del vencimiento de las cuotas respectivas y acumuladas
hasta tres meses de mora. A partir del cuarto mes se dejan de efectuar estos cargos si el
tarjetahabiente no ha cancelado sus cuotas atrasadas.
iv. Comisiones sobre consumos en establecimientos afiliados
Se tiene la política de cobrar a la entidad liquidadora de las transacciones de la cartera de

tarjetahabientes, una comisión sobre los consumos que los tarjetahabientes efectúen en los
establecimientos afiliados. Estas comisiones se reconocen como producto al liquidarlas.
v. Intereses devengados no percibidos
Los intereses devengados no percibidos sobre bonos emitidos o documentos expedidos por el Banco
de Guatemala y valores de otros emisores cuyos fondos de amortización controle el Banco de
Guatemala se registran como ingreso en el estado de resultados cuando se devengan.
vi. Dividendos
Para las inversiones que se registran bajo el método de costo se registran ingresos por dividendos
en el estado de resultados sólo en la medida que se recibe el producto de la distribución de ganancias
acumuladas, después de la fecha de adquisición y se contabilizan bajo el método de lo devengado.
11
o. Dividendos decretados
Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea General de Accionistas, rebajando la

cuenta de reserva para futuros dividendos y registrando una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo
durante el año en el que se decretan los dividendos.
p. Reserva para eventualidades y otras reservas
La reserva para eventualidades y otras reservas se utilizan para registrar los montos que de conformidad
con las disposiciones de los organismos directivos de la Entidad Financiera se separen de las utilidades por
considerarse conveniente crear o incrementar reservas para hacerle frente a quebrantos eventuales,
asegurar la cobertura de fines no específicos o imprevistos, así como reservas o provisiones (estimaciones)
según lo dispuesto en el artículo 53 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros.
q. Reserva legal
De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala, toda sociedad deberá separar
anualmente como mínimo el cinco por ciento (5%) de la ganancia neta contable de cada ejercicio para
formar la reserva legal. Esta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas sino hasta la
liquidación de la sociedad.
Sin embargo, anualmente podrá capitalizarse el excedente del cinco por ciento (5%) de la misma cuando
exceda del quince por ciento (15%) del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin
perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual mencionado anteriormente. El cinco por ciento
(5%) de la ganancia neta del año anterior se contabiliza en el año corriente.
3. Principales diferencias entre el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la

Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos y las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF)
Los estados financieros fueron preparados de acuerdo con el formato y descripción de cuentas incluidos en
el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la
Superintendencia de Bancos emitido por la Junta Monetaria (el “Manual”), cuyas políticas contables difieren
en ciertos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), principalmente en:
• Para el reconocimiento de ingresos, en el Manual se utiliza el método de lo devengado modificado

(ver detalle en la nota 2, párrafo “p”). Las NIIF requieren que todos los ingresos sean registrados de
forma que representen la transferencia de bienes o servicios comprometidos con los clientes a
cambio de un importe que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a
cambio de dichos bienes o servicios, cumpliendo una serie de cinco pasos previstos en la NIIF 15,
Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes.
Según la NIIF 15, para el reconocimiento de ingresos de contratos con clientes, se utiliza un modelo
integral para la contabilización de ingresos, el cual está basado en un enfoque de cinco pasos que
consisten en lo siguiente: (1) identificar el contrato; (2) identificar las obligaciones de desempeño en
el contrato; (3) determinar el precio de la transacción; (4) asignar el precio de la transacción a cada
obligación de desempeño en el contrato; y (5) reconocer el ingreso cuando se satisface la obligación
de desempeño.
Por otro lado, la NIIF 9, Instrumentos financieros, establece que los ingresos por intereses deberán
calcularse utilizando el método del interés efectivo. Este deberá calcularse aplicando la tasa de
interés efectiva al importe en libros bruto de un activo financiero. Para calcular la tasa de interés
12
efectiva, una entidad debe estimar los flujos de efectivo esperados teniendo en cuenta todos los
términos contractuales del instrumento financiero, pero no tendrá en cuenta las pérdidas crediticias
esperadas.
• Los títulos-valores emitidos por el Banco de Guatemala o el Ministerio de Finanzas Públicas,

adquiridos por las entidades financieras, se registran a su valor de costo de acuerdo a los
lineamientos contables del Manual. La NIIF 9 requiere que todos los activos financieros reconocidos
dentro del alcance de dicha norma deben ser posteriormente medidos al costo amortizado o a valor
razonable, basado en el modelo de negocios de la entidad para gestionar los activos financieros y las
características de los flujos de efectivo contractuales de cada activo financiero:
• Las inversiones en instrumentos de deuda que son mantenidas en un modelo de negocios

cuyo objetivo es recuperar los flujos de efectivo contractuales, y que tengan flujos de efectivo
contractuales que corresponden solamente a pagos del principal e intereses sobre el saldo
remanente de principal (SPPI), son posteriormente medidos al costo amortizado utilizando el
método de la tasa de interés efectiva.
• Las inversiones en instrumentos de deuda que son mantenidas en un modelo de negocios

cuyo objetivo es recuperar los flujos de efectivo contractuales y vender los instrumentos de
deuda, y que tengan flujos de efectivo contractuales que corresponden a SPPI, son
posteriormente medidos al valor razonable con cambios en otro resultado integral (VRCORI).
• Todos los otros instrumentos de deuda o de patrimonio, son posteriormente medidos al valor
razonable con cambios en resultados (VRCR).
Adicional a lo mencionado previamente, existen ciertas elecciones/designaciones irrevocables que

pueden ser aplicadas en el reconocimiento inicial de un activo financiero sobre una base específica.
• El Manual establece que la evaluación de la estimación para préstamos incobrables se hace de

acuerdo con las regulaciones establecidas por la Junta Monetaria, registrando la reserva para
valuación para activos crediticios como un cargo a resultados o al patrimonio. De acuerdo con la NIIF
9, se debe establecer un modelo de perdida crediticia esperada (PCE). Esto requiere que se aplique
juicio considerable con respecto de cómo los cambios en los factores económicos afectan las PCE. El
modelo de deterioro es aplicable a los activos financieros medidos al costo amortizado o al VRCORI,
excepto por las inversiones en instrumentos de patrimonio. Bajo las NIIF, Estas provisiones deben
medirse de la siguiente manera: a) la pérdida crediticia esperada a 12 meses que representa la parte
de la pérdida esperada de por vida que se espera que resulte de los eventos predeterminados en un
instrumento financiero que sean posibles dentro de los 12 meses posteriores a la fecha del informe y
b) La pérdida crediticia esperada de por vida que representa las pérdidas crediticias esperadas que
resultarán de todos los eventos de incumplimiento posibles durante la vida útil esperada de un
instrumento financiero.
El uso de este último es obligatorio cuando ha sucedido un aumento significativo en el riesgo

crediticio desde la fecha de otorgamiento.
• El Manual establece que los inmuebles y los muebles se deprecian mediante el método de línea
recta, utilizando tasas de depreciación establecidas en la Ley de Actualización Tributaria, Libro I,
Impuesto Sobre la Renta. Por su parte las NIIF, específicamente la NIC 16, Propiedad, planta y equipo,
requiere que los activos fijos sean depreciados separando cada elemento de inmuebles y muebles
que tengan un costo significativo con relación al costo total del elemento; además, el importe
depreciable se distribuye de forma sistemática a lo largo de su vida útil estimada, utilizando un
método de depreciación que refleje el patrón de consumo de los beneficios económicos futuros del
activo y tomando en consideración el valor residual del activo en cuestión.
13
Por otra parte, el Manual establece que, en una combinación de negocios, se reconoce un superávit
por revaluación como resultado del avalúo de los inmuebles y muebles con el fin de reflejar su valor
razonable. Adicionalmente, el gasto por depreciación correspondiente a los inmuebles y muebles
revaluados, se reconoce directamente en la cuenta de capital correspondiente al superávit. De
acuerdo con las NIIF, en una combinación de negocios, los activos son revaluados a su valor
razonable, pero no se registra un superávit por esta revaluación, si no que dicho valor se reconoce
como el costo del activo. Posterior a su reconocimiento, se permite adoptar la política de revaluación
y registrar un superávit cada vez que se realice una revaluación de activos, pero no como parte de la
combinación de negocios. La depreciación correspondiente a estos activos se reconoce directamente
en resultados.
• De acuerdo al Manual, los gastos de organización se registran como cargos diferidos y se amortizan
dentro del rango establecido por la Ley de Actualización Tributaria, Libro I, Impuesto Sobre la Renta.
Las NIIF requieren que este tipo de gastos sean registrados en los resultados del período en que se
devengan.
• El Manual establece que las erogaciones que constituyan activos intangibles y que por su naturaleza
puedan amortizarse en varios períodos futuros, se registran como activo. Las NIIF establecen que los
activos intangibles deben ser identificables, se debe tener control sobre el recurso en cuestión y
deben existir beneficios económicos futuros. Posteriormente, se debe evaluar si su vida útil es finita o
indefinida, en el caso de que no exista un límite previsible del período sobre el cual se esperan
obtener flujos netos de efectivo. Por lo tanto, un activo intangible con una vida útil indefinida no se
amortizará y la entidad comprobará si ha experimentado una pérdida por deterioro del valor
comparando su importe recuperable con su importe en libros, registrando el deterioro dentro de los
resultados del año. En cambio, el importe depreciable de un activo intangible con una vida útil finita
se distribuirá sobre una base sistemática a lo largo de su vida útil estimada.
• Bajo la normatividad del Manual, la Entidad Financiera constituye reservas para eventualidades,
separándolas de sus utilidades retenidas, conforme autorizaciones de la Asamblea de Accionistas, por
considerarse conveniente crear o incrementar reservas, para hacerle frente a quebrantos eventuales
o bien para asegurar la cobertura de fines no específicos o imprevistos.
De acuerdo con NIIF, debe reconocerse una provisión con cargo a resultados cuando se den las
siguientes condiciones:
- La entidad tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un
suceso pasado;
- Es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios
económicos para cancelar tal obligación; y
- Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.
Por otro lado, las NIIF también requieren que se revele un pasivo contingente, sin reconocerlo
contablemente, cuando existe una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados y cuya
existencia depende de hechos futuros inciertos. De igual forma, se requiere revelar un pasivo
contingente en caso de que exista una obligación presente, pero que no es probable que se vaya a
requerir una salida de recursos para solventarla o el importe no puede ser medido con fiabilidad.
• Las rectificaciones a los ingresos y gastos de ejercicios anteriores resultado de una corrección de
errores contables, se registran como parte de los resultados de operación del año en que se efectúa
la rectificación. Las rectificaciones al gasto del Impuesto Sobre la Renta de años anteriores se cargan
o abona directamente a las utilidades retenidas de acuerdo a lo establecido en el Manual.
14
Por otra parte, las NIIF requieren que la entidad corrija los errores materiales de períodos anteriores,
de forma retroactiva, en los primeros estados financieros formulados después de haberlos
descubierto, salvo que sea impracticable determinar los efectos en cada período específico o el
efecto acumulado del error, así:
- Reexpresando la información comparativa para el período o períodos anteriores en los que se

originó el error; o
- Si el error ocurrió con anterioridad al período más antiguo para el que se presenta
información, reexpresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio para dicho
período.
• En el Manual no se contempla el registro del Impuesto Sobre la Renta diferido. Las NIIF requieren el
registro del impuesto a la utilidad diferido activo o pasivo derivado de las diferencias temporales
entre el valor en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, que serán deducibles o imponibles en
el futuro.
• El Acuerdo No. 06-2008 del Superintendente de Bancos requiere la consolidación de estados

financieros bajo la estructura organizativa de empresa responsable, proceso mediante el cual se
agregan o integran, según sea el caso, a los estados financieros de la empresa responsable los de las
otras empresas integrantes del Grupo Financiero autorizado por la Junta Monetaria, eliminándose las
inversiones de las empresas en el capital de otra u otras del propio grupo, así como las operaciones
recíprocas entre compañías, de acuerdo con los procedimientos establecidos en dicha normativa.
Tales estados financieros se presentan por separado de los estados financieros individuales de la
empresa responsable.
Las NIIF requieren la elaboración y presentación de estados financieros consolidados de un grupo de

entidades bajo el control de una controladora, definiendo como control la exposición o el derecho a
los rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y la capacidad de influir en
sus rendimientos a través de su poder. Los estados financieros incluirán todas las subsidiarias de la
controladora, que son las entidades sobre las cuales se tiene control, y cuando la participación sea
menor al 100%, se reconoce una participación no controladora atribuible a accionistas externos.
• El Manual establece que las inversiones en acciones en las cuales se mantiene participación en el
capital de la emisora de las acciones, se registrarán utilizando el método del costo y se reconoce un
ingreso a medida que distribuyan dividendos. Las NIIF establecen que las inversiones en acciones
pueden ser clasificadas como subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas (dependiendo del
porcentaje de participación y nivel de control que se tenga sobre la inversión) y éstas pueden ser
medidas al costo (reconociendo el ingreso a través del pago dividendos), a valor razonable
(reconociendo el ingreso a través del cambio en el valor razonable) o utilizando un método de
participación (reconociendo el ingreso a través de la participación correspondiente). En caso de que
no se tenga control, control conjunto ni influencia significativa en las inversiones en acciones, éstas
deben ser medidas a valor razonable.
• Los bienes adjudicados judicialmente se registran contablemente al valor establecido en la

liquidación aprobada por el juez, más los impuestos y gastos de traslación de dominio en línea con los
lineamientos del Manual. De acuerdo con NIIF 5 la entidad clasificará esta clase de activos como no
corrientes clasificados como mantenidos para la venta si su valor en libros será recuperado
principalmente a través de la venta en lugar de su uso continuo, y lo medirá al menor de su importe
en libros o su valor razonable menos los costos de venta y serán presentados como parte del activo
corriente en el estado de situación financiera.
15
• El Manual dicta que los contratos de reporto el activo financiero reportado es dado de baja y es
registrado en cuenta de orden. De acuerdo con NIIF si la entidad retiene de forma sustancial los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero debe continuar reconociéndolo
como tal.
• De existir instrumentos financieros derivados, el Manual de Instrucciones Contables para Entidades

Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos no establece la forma en que
éstos deben ser registrados. De acuerdo con NIIF los instrumentos financieros derivados cumplen la
definición de instrumento financiero y, por tanto, deben ser reconocidos contablemente a su valor
razonable determinado con base en precios de mercados reconocidos y cuando no cotizan en un
mercado se determina con base en técnicas de valuación aceptadas en el ámbito financiero. El
cambio en su valor razonable se reconoce en resultados o en otros resultados integrales
dependiendo de la designación al inicio de la operación de cobertura. Los instrumentos financieros
derivados crean derechos y obligaciones que tienen el efecto de transferir, entre las partes
implicadas en el instrumento, uno o varios tipos de riesgos financieros inherentes a un instrumento
financiero primario subyacente. Puesto que las condiciones del intercambio se establecen en el
momento del nacimiento del instrumento derivado, éstas pueden convertirse en favorables o
desfavorables a medida que cambien los precios en los mercados financieros.
• El Manual de Instrucciones Contables establece que el gasto por arrendamientos se registra con
cargo a los resultados del año. Las NIIF establecen una serie de requerimientos específicos para el
reconocimiento, medición y revelaciones relacionados con arrendamientos, tanto en los estados
financieros de los arrendadores, como en los estados financieros de los arrendatarios.
La NIIF 16, Arrendamientos, establece un solo modelo de contabilidad del arrendatario, requiriendo
que se reconozca un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento con respecto a todos
los contratos de arrendamiento en los que funge como arrendatario, pudiéndose exceptuar dicho
reconocimiento en condiciones particulares de arrendamientos a corto plazo, arrendamientos de
activos de bajo valor y excluyendo del reconocimiento los contratos de arrendamiento cuyos pagos
son variables (sin ningún pago fijo contractualmente definido). En los casos anteriores, los pagos de
renta se reconocen como un gasto operativo en línea recta durante el plazo del arrendamiento. El
activo por derecho de uso es medido inicialmente a la cantidad del pasivo de arrendamiento más
cualesquiera costos directos iniciales incurridos por el arrendatario, los pagos anticipados del
arrendamiento y las obligaciones de desmantelamiento o remoción de activos. Después del comienzo
del arrendamiento, el activo por derecho de uso se medirá por el método del costo aplicando los
requerimientos de depreciación establecidos en la NIC 16, Propiedades, planta y equipo (a menos que
apliquen condiciones específicas).
El pasivo por arrendamiento es medido inicialmente al valor presente de los pagos por
arrendamiento por pagar durante el término del arrendamiento, descontados a la tasa implícita en el
arrendamiento si ella puede ser fácilmente determinada. Si esa tasa no puede ser fácilmente
determinada, el arrendatario utiliza una tasa de descuento que represente el costo de obtener
financiamiento por un monto equivalente al valor de las rentas del contrato, para la adquisición del
activo subyacente, en la misma moneda y por un plazo similar al contrato correspondiente (tasa
incremental de préstamos). Los pagos de arrendamiento son asignados entre los gastos por intereses
y el reembolso del pasivo por arrendamiento.
En el caso de fungir como arrendador, los arrendamientos se clasifican como un arrendamiento

operativo o un arrendamiento financiero. Un arrendamiento es clasificado como un arrendamiento
financiero si transfiere sustancialmente todos los riesgos y recompensas incidentales a la propiedad
del activo subyacente. De otra manera el arrendamiento es clasificado como un arrendamiento
operativo. El arrendador reconoce los activos mantenidos en arrendamientos financieros como una
cuenta por cobrar a una cantidad igual a la inversión neta en el arrendamiento a partir del comienzo
16
del arrendamiento. Posteriormente, el arrendador reconoce los ingresos financieros de esta cuenta
por cobrar a lo largo del período de arrendamiento, en función a un modelo que refleja la
rentabilidad periódica constante de la inversión neta del arrendador en el arrendamiento. En el caso
de arrendamientos operativos, los activos mantenidos en arrendamientos se presentan a la
naturaleza del activo subyacente, reconociendo como ingresos las cuotas de los arrendamientos bien
sea mediante un modelo lineal de reconocimiento o sistemático representativo del modelo de
consumo del activo correspondiente. Al 31 de diciembre de 2022, la Entidad Financiera no es
arrendador.
• Las revelaciones que efectúa la Entidad Financiera de conformidad con la base contable utilizada por
el Manual difieren de las revelaciones que serían necesarias si los estados financieros fueran
preparados de acuerdo con NIIF.
• Beneficios a empleados, el MIC contempla la creación de una reserva par indemnizaciones laborales.
Las NIIF establecen que los beneficios por terminación deben registrarse cuando se termina el vínculo
laboral, sólo cuando el patrono haya reconocido la obligación de este pasivo, independientemente de
la decisión del empleado.
• Productos y gastos extraordinarios, el MIC contempla la presentación de productos y gastos

extraordinarios dentro del estado de resultados.
Las NIIF establecen que no deben presentarse partidas de ingreso o gasto como partidas extraordinarias
en el estado de resultados y otro resultado integral del período o en las notas.
• Deterioro del valor de los activos no financieros, el MIC no requiere el llevar a cabo una evaluación
del deterioro del valor de los activos no financieros.
Las NIIF establecen que se debe evaluar en cada fecha de reporte si hay algún indicio de deterioro del
valor de algún activo. Si hubiera este indicio se estimará su importe recuperable. El importe en libros de
un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable es
inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor.
4. Disponibilidades
Al 31 de diciembre los saldos se componen de:
2022 2021
Bancos del país Q. 46,131,717 Q. 52,974,570

Bancos del exterior 8,666,878 4,834,731
Q. 54,798,595 Q. 57,809,301
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, las disponibilidades se encuentran libres de pignoración.
5. Inversiones
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, El saldo de esta cuenta corresponde a primas pagadas en compra de
Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala por Q. 36,643,750 y
Q.38,947,250, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021 la inversión en títulos del estado se encuentra reportada por
Q.259,000,000 y Q. 280,000,000, respectivamente.
17
6. Cartera de créditos, neto
2022 2021
Tarjetas de crédito Q. 1,035,816,936 Q. 734,073,595
Menos estimación por valuación:

Específica (13,576,541) (12,325,277)
Genérica (50,011,018) (40,530,297)
Total estimación por valuación (63,587,559) (52,855,574)
Total cartera de créditos, neto Q. 972,229,377 Q. 681,218,021
Las operaciones de crédito devengan tasas de interés anuales variables que oscilan entre los porcentajes
de 11.80% y 60.00% para ambos años.
Al año terminado el 31 de diciembre de 2022 y 2021, se realizaron operaciones acumuladas de factoraje

con una compañía relacionada por un monto de Q. 2,074,091,031 y Q. 1,216,444,509, respectivamente.
El resumen de la cartera de créditos por su estado es el siguiente:
2022 2021
Vigentes Q. 1,002,184,800 Q. 705,624,899
Vencidos
En cobro administrativo 33,632,136 28,448,696
Total cartera de créditos Q. 1,035,816,936 Q. 734,073,595
El resumen de la cartera de créditos por categoría es el siguiente:
2022 2021
De consumo Q. 1,016,672,955 Q. 728,323,139

Deudores empresariales menores 19,143,981 5,750,456
Total cartera de créditos Q. 1,035,816,936 Q. 734,073,595
Los saldos de la cartera de créditos por área geográfica corresponden a tarjetahabientes en la República
de Guatemala.
El 23 de mayo de 2005, la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-93-2005, que derogó la resolución JM-
141-2003. Esta resolución aprobó el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito. En el Título IV
se establece la valuación de activos crediticios, indicando que las instituciones financieras deberán valuar
todos sus activos crediticios por lo menos cuatro veces al año, con saldos referidos al cierre de los meses de
marzo, junio, septiembre y diciembre, cuyos resultados deberán quedar registrados contablemente a más
tardar el último día del mes siguiente al que corresponde la valuación. En el criterio de valuación de los
activos crediticios se debe considerar la garantía, mora y capacidad de pago y aplicar los porcentajes que
establece dicho reglamento.
18
Las instituciones financieras deberán registrar contablemente las reservas para activos crediticios de
recuperación dudosa con cargo a los resultados del ejercicio.
Al reconocerse, legal o voluntariamente, la pérdida de un activo crediticio, se regularizará la cuenta de

reservas y se elimina el activo crediticio respectivo, con cargo al grupo de cuentas regularizadoras del activo.
En los años 2022 y 2021, se registró contra reserva Q. 65,692,225 y Q. 131,608,527, respectivamente.
El 30 de diciembre de 2008, la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-167-2008, la cual modifica los
artículos 27, 33, 34 y 35 de la Resolución de la Junta Monetaria JM-93-2005 que contiene el Reglamento
para la Administración del Riesgo de Crédito.
Dichas modificaciones son referentes a la clasificación de activos crediticios prorrogados, reestructurados o

novados; determinación del saldo base; garantías suficientes y constitución de reservas o provisiones
genéricas. Al mismo tiempo agrega los artículos 27 bis, 34 bis, 38 bis y 42 bis al Reglamento en mención. Los
artículos 34 y 35 de la presente Resolución cobraron vigencia el 1 de enero de 2010.
Uno de los puntos importantes es que las instituciones deberán constituir y mantener, como mínimo,
reservas genéricas que sumadas a las reservas específicas totalicen el equivalente al cien por ciento (100%)
de la cartera vencida. La sumatoria de estas reservas no podrá ser menor al 1.25% del total de activos
crediticios. Las reservas genéricas deben quedar registradas dentro del mes siguiente al trimestre que
corresponde.
El 30 de diciembre de 2008, se publicó la Resolución JM-168-2008, en la cual se aprobaron las

modificaciones al Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la
Superintendencia de Bancos. Estas modificaciones son principalmente al apartado IV que se refiere a la
Descripción de Cuentas y procedimientos de registro adicionando las cuentas contables en las que se deben
registrar las reservas genéricas mencionadas anteriormente.
La administración considera que el nivel de provisión para incobrabilidad de créditos es adecuado para
cubrir eventuales pérdidas en la cartera a la fecha del balance general. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021,
se incluye provisión genérica de la cartera de créditos por Q. 50,011,018 y Q. 40,530,297, respectivamente.
Tarjeta de Crédito:
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, la Entidad Financiera opera 2 marcas de tarjeta de crédito. Para
propósito de cobro, los saldos de préstamos mediante tarjeta de crédito están divididos en fechas de corte
son 3, 9, 15, 18, 20, 21, 24, 25, 27 y 31 de cada mes. Para efectos de cierre contable mensual los saldos se
acumulan hasta el último día del mes.
El 8 de diciembre de 2015, fue publicado en el diario oficial el Decreto Ley 7-2015 Ley de Tarjeta de Crédito;
está Ley incluía diferentes temas que impactarían la operación y administración de las tarjetas de crédito, la
cual entraría en vigencia el 8 de marzo de 2016. Sin embargo, el 31 de marzo de 2016, la Corte de
Constitucionalidad de Guatemala suspendió de manera provisional esta Ley.
El 20 de diciembre de 2019, la Corte de Constitucionalidad resolvió declarar con lugar las acciones
promovidas en contra de la Ley de Tarjeta de Crédito y, como consecuencia declaró inconstitucional la
totalidad del Decreto impugnado.
19
El movimiento contable de la estimación por valuación de la cartera de créditos se resume a continuación:
2022 2021
Saldo al inicio del año Q. 52,855,574 Q. 118,502,913

Mas aumentos por:
Provisión del año cargada a resultados 76,424,210 66,193,097
Menos cargos por:
Saldos aplicados a la estimación (65,692,225) (131,608,527)
Traslado a la estimación de valuación de cuentas por
cobrar (Nota 8) - (231,909)
(65,692,225) (131,840,436)
Q. 63,587,559 Q. 52,855,574
7. Productos financieros por cobrar
2022 2021
Inversiones Q. 7,361,110 Q. 7,361,110
8. Cuentas por cobrar, neto
2022 2021
Compañías relacionadas (Nota 29) a/ Q. 52,425,846 Q. 64,020,387

Operaciones “incoming” y a procesar 4,494,847 13,315,360
Cuentas por liquidar 1,405,095 7,938,446
Convenios con tarjetahabientes 558,673 1,025,561
Impuesto al valor agregado 925,202 874,153
Deudores varios 1,528,237 2,091,575
Total cuentas por cobrar 61,337,900 89,265,482
Menos: estimación por valuación (141,213) (143,706)
Q. 61,196,687 Q. 89,121,776
a) Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el saldo de esta cuenta incluye cuentas por cobrar por
operaciones de factoraje derivado de la cartera que se tiene factorada con Banco G&T Continental,
S.A. por Q. 52,296,249 y Q. 63,839,064, respectivamente (Nota 29).
20
El movimiento contable de la estimación por valuación de cuentas por cobrar se resume a continuación:
2022 2021
Saldo al inicio del año Q. 143,706 Q. 646,894

Más aumentos por:
Traslado de estimación por valuación de cartera de créditos
(Nota 6) - 231,909
Menos cargos por:
Saldos aplicados a la estimación (2,493) (735,097)
Saldo al final del año Q. 141,213 Q. 143,706
9. Inversiones permanentes
2022
Valor Nominal
Porcentaje de Costo de la
participación No. de acciones Por acción Total inversión (Q.)
Club Industrial - 1 Q 500 Q 500 Q. 5,000

Empresa Consolidada de
Inversiones, S.A. - 61 Q 10 Q 610 610
5,610
En entidades del exterior:
Compañía de Procesamiento de
Medios de pago de Guatemala
(Bahamas), S. A. 8.84 1,079 US$ 210 US$ 226,590 9,631,302
Soyfri Holding Inc - 2,500 - US$ 300,000 2,334,275
11,965,577
Q. 11,971,187
2021
Valor Nominal
Porcentaje de Costo de la
participación No. de acciones Por acción Total inversión (Q.)
Acciones:
En entidades locales: Proquinta, S.A. 99.52 207 Q 500 Q 103,500 Q. 15,031,086
Club Industrial - 1 Q 500 Q 500 5,000

Empresa Consolidada de
Inversiones, S.A. - 61 Q 10 Q 610 610
15,036,696
En entidades del exterior:
Compañía de Procesamiento de
Medios de pago de Guatemala
(Bahamas), S. A. 9.82 1,198 US$ 210 US$ 251,580 10,684,183
Soyfri Holding Inc 2,500 US$ 300,000 2,334,275
13,018,458
Q. 28,055,154
21
a. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, se recibieron dividendos de las inversiones en acciones por
Q. 1,156,253 y Q. 365,941, las cuales fueron registrados en los resultados del período,
respectivamente (Nota 21).
b. En el mes de junio del 2022, se vendieron 119 acciones que se tenían en Compañía Procesadora de
Medios de Pago de Guatemala (Bahamas), S.A. por valor de US$ 398,328 equivalentes a
Q. 3,060,895 por esta operación se generó una ganancia de Q. 2,008,013 (Nota 17).
c. En el mes de diciembre 2022, se vendieron a la par 207 acciones por un monto de Q. 103,500 de la
empresa Proquinta, S.A. y el valor de la prima se registra contra gastos de periodos anteriores (Nota
24) por un monto de Q.14,927,586.
10. Inmuebles y muebles, neto
Los movimientos contables de esta cuenta por los años terminados el 31 de diciembre de 2022 y 2021,
se resumen a continuación:
2022
Saldo inicial Adiciones Bajas Traslados Saldo final
Costo:
Sistemas informáticos Q. 236,089 Q. 15,008 Q. (7,516) Q. - Q. 243,581
Equipo de comunicaciones 160,851 - (129,076) - 31,775
Mobiliario y equipo 3,125,913 - (349,810) - 2,776,103
Anticipo para adquisición de
activos 1,124,672 1,173,200 - (1,124,672) 1,173,200
4,647,525 1,188,208 (486,402) (1,124,672) 4,224,659
Depreciación acumulada:
Sistemas informáticos (56,192) (82,858) 7,516 - (131,534)
Equipo de comunicaciones (129,619) (10,579) 129,076 - (11,122)
Mobiliario y equipo (1,039,629) (581,604) 349,810 - (1,271,423)
(1,225,440) (675,041) 486,402 - (1,414,079)
Total Q. 3,422,085 Q. 513,617 Q. - Q. (1,124,672) Q. 2,810,580
2021
Costo:
Sistemas informáticos Q. 68,371 Q. 120,711 Q. (26,439) Q. 73,446 Q. 236,089
Equipo de comunicaciones 209,854 - (80,778) 31,775 160,851
Mobiliario y equipo 4,954,817 11,043 (3,797,973) 1,958,026 3,125,913
Anticipo para adquisición de
activos 7,854,288 1,892,449 (8,622,065) - 1,124,672
13,087,330 2,024,203 (12,527,255) 2,063,247 4,647,525

Depreciación acumulada:
Sistemas informáticos (33,292) (49,338) 26,438 - (56,192)
Equipo de comunicaciones (166,804) (43,924) 80,778 331 (129,619)
Mobiliario y equipo (3,640,035) (1,197,670) 3,797,971 105 (1,039,629)
(3,840,131) (1,290,932) 3,905,187 436 (1,225,440)
Total Q. 9,247,199 Q. 733,271 Q. (8,622,068) Q. 2,063,683 Q. 3,422,085
22
11. Cargos diferidos, neto
2022 2021
Gastos por amortizar:

Licencias de programas informáticos Q. 9,456,261 Q. 7,667,642
Mejoras a propiedades ajenas - 2,824,769
9,456,261 10,492,411
Menos: amortización acumulada (2,653,505) (3,088,687)
6,802,756 7,403,724
Gastos anticipados:
Impuestos y arbitrios 14,514,092 14,089,670
Proveeduría 5,865,125 5,449,435
Servicios 1,029,626 2,384,134
Anticipos a proveedores 558,794 366,758
21,967,637 22,289,997
Q. 28,770,393 Q. 29,693,721
El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2022

es el siguiente:
Amortización
Amortización licencias de
mejoras a programas
propiedades informáticos Total
Saldo al inicio del año Q. 422,363 Q. 2,666,324 Q. 3,088,687

Más: aumento por amortización
del año cargada a gasto - 1,658,524 1,658,524
Menos: bajas por activos
totalmente amortizados (422,363) (1,671,343) (2,093,706)
Saldo al final del año Q. - Q. 2,653,505 Q. 2,653,505
El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2021

es el siguiente:
Amortización
mejoras a programas
Saldo al inicio del año Q. - Q. 2,848,647 Q. 2,848,647

Más: aumento por amortización
del año cargada a gasto 422,363 1,356,617 1,778,980
23
Amortización
mejoras a programas
Menos: bajas por activos totalmente

amortizados - (1,538,940) (1,538,940)
Saldo al final del año Q. 422,363 Q. 2,666,324 Q. 3,088,687
12. Créditos obtenidos
2022 2021
Moneda nacional
Línea de crédito con garantía fiduciaria otorgada por Banco
G&T Continental, S. A., con un límite de Q. 433,000,000
interés anual de 7% y vencimiento el 18 de octubre de
2025. Q. 230,096,783 Q. 118,282,882
Moneda extranjera
Línea de crédito con garantía fiduciaria otorgada por Banco
G&T Continental, S. A., con un límite de US$ 15,000,000,
interés anual de 5.50% y vencimiento el 18 de octubre de
2025, el saldo equivalente en moneda extranjera al 31 de
diciembre de 2022 y 2021, es de US$ 9,000,000 y US$
6,800,000, respectivamente. 73,810,868 52,490,016
Q. 303,907,651 Q. 170,772,898
13. Obligaciones financieras
2022 2021
Pagarés G&T Conticredit III Q. 316,020,000 Q. 228,713,000

Pagarés G&T Conticredit V 231,232,000 231,879,000
Q. 547,252,000 Q. 460,592,000
Estos documentos podrán ser negociados exclusivamente en la Bolsa de Valores Nacional, S. A. Las
emisiones de los pagarés fueron autorizadas por la Bolsa de Valores Nacional, S.A., devengan tasas de
interés que oscilan entre 4.5 y 6.75% anual. El vencimiento de los plazos es de 15 años a partir de su
emisión.
24
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el total de emisiones autorizadas de obligaciones financieras es
de Q. 700 millones y de US$ 25 millones.
14. Cuentas por pagar
2022 2021
Operaciones de reporto a) Q. 9,000,000 Q. 30,000,000

Impuesto sobre la renta por pagar (Nota 25) 20,086,502 22,291,565
Gastos por pagar 18,578,942 21,126,759
Cuentas por pagar relacionadas b) 32,812,594 18,106,435
Establecimientos afiliados 22,285,940 13,871,294
Obligaciones por administración 1,290,825 6,405,831
Ingresos por aplicar y otros 3,598,678 6,221,961
Impuestos, arbitrios y contribuciones 3,395,652 2,532,297
Retenciones 1,384,578 1,237,463
Cheques caducados 1,161,492 361,787
Q. 113,595,203 Q. 122,155,392
a) Esta cuenta incluye la diferencia entre el valor nominal de títulos valores reportados y el efectivo
recibido en las transacciones de reporto.
b) Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el saldo de esta cuenta incluye cuentas por pagar por
operaciones de factoraje derivado de la cartera que se tiene factorada con Banco G&T
Continental, S.A. por Q.32,743,522 y Q17,834,036, respectivamente (Nota 29).
15. Provisiones
2022 2021
Bono 14 Q. 642,986 Q. 876,868

Indemnizaciones 1,117,785 706,599
Otros 859,120 625,562
Aguinaldos 114,292 85,902
Q. 2,734,183 Q. 2,294,931
Durante el 2022, se provisionó por concepto de indemnizaciones con cargo a resultados Q. 703,822
16. Capital contable
a. Capital pagado
El capital autorizado de la Entidad Financiera es de Q. 300,000,000, distribuido en 3,000,000 de acciones

comunes con valor nominal de Q. 100 cada una.
25
El capital suscrito y pagado asciende a Q. 74,213,200 distribuido en 742,132 acciones comunes.
b. Reservas de capital
Otras reservas
En Asamblea General Ordinaria de Accionistas se aprobaron los siguientes traslados, así:
Año 2022
Traslados de resultado de ejercicios anteriores a otras reservas
Utilidades
Acta No. Fecha del año Q.
002-2022 15-02-2022 2021 Q. 48,317,501
Año 2021
Traslados de resultado de ejercicios anteriores a reserva para eventualidades
Utilidades
Acta No. Fecha del año Q.
06 15-06-2021 2020 Q. 23,522,220
Para los años 2022 y 2021 no se decretaron pago de dividendos, no se realizaron traslados de otras
reservas para futuros dividendos.
17. Productos financieros
Por los años terminados al 31 de diciembre, se muestran a continuación:
2022 2021
Ingresos por intereses

Cartera de créditos Q. 168,796,541 Q. 185,399,538
Inversiones 16,562,500 9,293,402
Disponibilidades 784,515 563,520
Cuentas por cobrar 185,098 247,870
186,328,654 195,504,330
Comisiones
Cartera de créditos 29,504,265 28,130,720
Otros productos financieros:

Negociación de títulos valores 2,008,013 -
Q. 217,840,932 Q. 223,635,050
26
18. Gastos financieros
2022 2021
Gastos por intereses:

Obligaciones financieras Q. (18,233,845) Q. (24,005,212)
Créditos obtenidos (11,504,243) (13,202,679)
(29,738,088) (37,207,891)
Comisiones:
Negociación de valores (357,582) (406,465)
(357,582) (406,465)
Otros gastos financieros:

Beneficios adicionales en tarjetas (30,386,178) (25,678,972)
Diferencias de precio en operaciones de reporto (12,005,384) (7,111,233)
Negociación de títulos valores (2,303,500) (1,230,500)
(44,695,062) (34,020,705)
Q. (74,790,732) Q. (71,635,061)
19. Productos por servicios
2022 2021
Comisiones por intercambio Q. 75,879,542 Q. 67,602,838

Comisiones con establecimientos afiliados 56,027,508 27,525,226
Comisión Protección cero riesgos 4,462,425 6,035,970
Manejo de cuenta 2,015,518 3,556,502
Q. 138,384,993 Q. 104,720,536
20. Gastos por servicios
2022 2021
Comisiones por uso de tarjetas de crédito Q. (61,670,793) Q. (39,212,434)
27
21. Otros productos de operación
2022 2021
Variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera Q. 5,968,270 Q. 4,932,776

Dividendos 1,156,253 365,941
Q. 7,124,523 Q. 5,298,717
22. Gastos de administración
2022 2021
Honorarios profesionales Q. 43,896,986 Q. 43,785,132

Funcionarios y empleados 19,811,138 34,880,946
Mercadeo y publicidad 11,025,954 9,965,879
Arrendamientos (Nota 26) 8,047,931 7,426,620
Mensajería 3,804,821 3,126,189
Depreciaciones y amortizaciones 2,873,635 3,069,477
Primas de seguros y fianzas - 2,040,256
Comunicaciones 1,528,506 1,758,182
Reparaciones y mantenimiento 1,821,583 1,582,674
Troquelado 1,007,208 1,224,325
Impuestos, arbitrios y contribuciones 1,436,923 1,138,354
Reclutamiento de personal 173,936 208,989
Papelería, útiles y suministros 661,914 435,511
Limpieza 168,963 161,879
Donaciones 127,176 84,176
Gastos varios 9,049,549 7,727,053
Q. 105,433,263 Q. 118,615,642
Por los años terminados al 31 de diciembre, los gastos varios se integran como se muestran a
continuación:
2022 2021
Comisiones Q. 2,384,134 Q. 2,055,323

Consumo de plásticos 2,695,463 2,650,780
Incentivos y cumplimiento 869,954 709,940
Comisiones bancarias 118,845 110,167
Cuotas asociaciones diversas 45,150 78,400
Encuadernación 18,253 13,479
Otros 2,917,750 2,108,964
Q. 9,049,549 Q. 7,727,053
28
23. Productos y gastos extraordinarios, neto
2022 2021
Productos:
Recuperaciones Q. 34,815,086 Q. 37,404,574
Otros 2,998,771 10,058,870
Total productos extraordinarios 37,813,857 47,463,444
Gastos:
Impuesto sobre la renta de no residentes - (11,698,592)
Reclamos de tarjetahabientes (1,333,181) (1,594,768)
Total gastos extraordinarios (1,333,181) (13,293,360)
Q. 36,480,676 Q. 34,170,084
24. Productos y gastos de ejercicios anteriores, neto
2022 2021
Productos:
Regularización de cuentas de pasivo Q. 2,866,332 Q. 2,371,098
Otros 2,199,189 1,240,523
Total productos de ejercicios anteriores 5,065,521 3,611,621
Gastos:
Impuestos y Contribuciones (15,689,549) (558,379)
Consumos Fraudulentos (2,504,625) (689,262)
Prima por deterioro de Inversión (nota9) (14,927,586) -
Baja a mejoras a propiedades ajenas (2,195,283) -
Otros (979,705) (161,586)
Total gastos de ejercicios anteriores (36,296,748) (1,409,227)
Q. (31,231,227) Q. 2,202,394
29
25. Impuestos
Impuesto Sobre la Renta (ISR):
En Guatemala el derecho de las autoridades fiscales para efectuar revisiones a los registros contables de las
compañías y demás documentación legal prescribe a los cuatro años a partir de la fecha en que se
presentaron las declaraciones de impuestos.
Las declaraciones juradas del Impuesto Sobre la Renta presentadas por la Entidad Financiera por los años
terminados el 31 de diciembre de 2019 al 2021, y la próxima que está por presentarse al 31 de diciembre de
2022, están pendientes de revisión por parte de las autoridades fiscales. El derecho del Estado para efectuar
la revisión prescribe por el transcurso de cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el
vencimiento para el pago de la obligación.
A partir del 1 de enero de 2013, entraron en vigencia nuevas normas de Impuesto Sobre la Renta contenidas
en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto 10-2012. Estas nuevas normas contemplan dos
regímenes para pagar el impuesto a partir del año 2013:
a) Régimen sobre las Utilidades de Actividades Lucrativas consistente en aplicar una tasa del 25% sobre
la renta imponible determinada a partir de la utilidad. El impuesto se paga mediante pagos
trimestrales vencidos con una liquidación al final del año.
b) Régimen Opcional Simplificado sobre Ingresos de Actividades Lucrativas consistente en aplicar la tasa
del 7% al total de los ingresos gravados enterando dicho impuesto mediante retención definitiva y en
su defecto mediante pagos mensuales en las cajas fiscales, con la debida autorización por parte del
fisco. Los primeros Q.30,000 de ingresos mensuales tributan 5%.
Además, las normas del Impuesto Sobre la Renta establecen un impuesto del 5% sobre las distribuciones de
dividendos y utilidades tanto a accionistas residentes como no residentes.
Se creó también un nuevo Régimen Sobre Rentas de Capital, Ganancias y Pérdidas de Capital el cual
establece una tasa del 10% para las rentas de capital mobiliaria e inmobiliaria, así como para las ganancias
de capital netas.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, la Entidad Financiera se encuentra en el Régimen sobre las Utilidades de
Actividades Lucrativas.
A continuación, se muestra la integración de la determinación de la renta imponible y del gasto de Impuesto

Sobre le Renta del período 2022 y 2021:
2022 2021
Ganancia bruta Q. 48,565,947 Q. 73,152,093
Menos:
Rentas exentas (16,562,500) (9,659,343)
Rentas de capital y no afectas (3,948,781) (563,520)
28,054,666 62,929,230
30
2022 2021
Más:
Gastos no deducibles 49,708,588 26,180,678
Gastos de rentas exentas y de Capital 2,582,754 56,353
49,987,842 26,237,031
Renta imponible 80,346,008 89,166,262

Tasa impositiva 25% 25%
Gasto de impuesto sobre la renta Q. 20,086,502 Q. 22,291,565
La determinación del gasto por Impuesto Sobre la Renta, se preparó de conformidad con lo dispuesto en el
Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto No. 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala
y sus reformas, que contiene la regulación aplicable al impuesto sobre la renta. Los montos que se declaran
podrían estar sujetos a cambios posteriores dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales
cuando analicen las transacciones.
Otros cambios importantes contenidos en las Normas de Impuesto Sobre la Renta vigentes a partir de
enero de 2013, son:
Con fecha 1 de enero de 2013, volvieron a entrar en vigencia en Guatemala las "Normas Especiales de
Valoración entre Partes Relacionadas" establecidas en la Ley de Actualización Tributaria, Decreto 10-2012 y
sus reformas, de manera que las transacciones de empresas guatemaltecas con sus partes relacionadas no
residentes que impacten la base imponible (Ingresos, costos y gastos), deben ser valoradas observando el
Principio de Libre Competencia, para efecto del Impuesto sobre la Renta. Derivado de lo anterior, dichas
operaciones deben someterse a un estudio a efectos de establecer que cumplen con el supuesto
contemplado en la Ley indicada.
La administración de la Entidad Financiera, considera que estas normas no son aplicables, debido a que no
tiene operaciones con partes relacionadas no residentes en Guatemala.
Impuesto de Solidaridad (ISO):
El 22 de diciembre de 2008, se publicó en el Diario Oficial el Decreto No. 73-2008, “Ley del Impuesto de
Solidaridad” - ISO, el cual contiene lo siguiente:
• Este impuesto está a cargo de las personas individuales y jurídicas, los fideicomisos, los contratos de
participación, las sociedades irregulares, las sociedades de hecho, el encargo de confianza, las
sucursales, las agencias o establecimientos permanentes o temporales de personas extranjeras que
operen en el país, las copropiedades, las comunidades de bienes, los patrimonios hereditarios
indivisos y de otras formas de organización empresarial, que dispongan de patrimonio propio,
realicen actividades mercantiles o agropecuarias en el territorio nacional y obtengan un margen
bruto superior al 4% de sus ingresos brutos.
• El período de imposición es trimestral y se computará por trimestres calendario;
• La base imponible de este impuesto la constituye, la que sea mayor entre:
a) La cuarta parte del monto del activo neto; o

b) La cuarta parte de los ingresos brutos.
31
En el caso de los contribuyentes cuyo activo neto sea más de cuatro (4) veces sus ingresos brutos,
aplicarán la base imponible establecida en el literal b) anterior; y la tasa del impuesto es del 1%.
• El ISO y el Impuesto Sobre la Renta (ISR), podrán acreditarse entre sí de la manera siguiente:
a) El ISO, pagado durante los cuatro trimestres del año calendario podrá acreditarse al pago del
ISR hasta su agotamiento, durante los tres años calendario inmediatos siguientes, tanto al que
deba pagarse en forma mensual o trimestral, como al que se determine en la liquidación
definitiva anual, según corresponda.
b) Los pagos trimestrales del ISR, podrán acreditarse al pago del ISO en el mismo año calendario.
Los contribuyentes que se acojan a esta forma de acreditamiento, podrán cambiarlo
únicamente con autorización de la Administración Tributaria.
El remanente del ISO, que no se logre acreditar conforme lo regulado en la Ley de su creación, será
considerado como un gasto deducible para efectos del ISR, del período de liquidación definitiva anual en
que concluyan los tres años a los que se refiere el párrafo anterior.
Contenidos en oficio de la Superintendencia de Bancos
En Oficio 8345-2016 del 17 de septiembre de 2015, la Superintendencia de Bancos, ha notificado a los

bancos sobre la aplicación del registro contable del gasto por Impuesto Sobre la Renta, a partir del 1 de
enero de 2016, en el que se establece que el mismo deberá registrarse al cierre de cada mes,
independientemente del régimen tributario en el que estén inscritas las entidades, estimando su monto y
efectuando su registro contable conforme lo siguiente:
i. Entidades inscritas en el régimen opcional simplificado sobre ingresos de actividades lucrativas,

cuyo período de liquidación del impuesto es mensual.
El monto del Impuesto Sobre la Renta a registrar corresponderá al que resulte en la liquidación que se
efectúe conforme la ley de la materia. Para el efecto, se deberá cargar el monto resultante en una cuenta de
gasto.
ii. Entidades inscritas en el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas, cuyo período de
liquidación del impuesto es anual.
El monto del Impuesto Sobre la Renta a registrar corresponderá al que resulte de aplicar, a la fecha del
período intermedio a que está referido el estado de resultados, el procedimiento de cálculo que la ley de la
materia establece para la liquidación definitiva anual de dicho impuesto. Para el efecto, el monto resultante
deberá cargarse a una cuenta de gasto con abono a una cuenta de pasivo. Estas cuentas se deberán ajustar
mensualmente con el monto que corresponda, aumentando o disminuyendo la provisión dependiendo de
los resultados acumulados a la fecha del período intermedio.
26. Contingencias, compromisos, otras responsabilidades y cuentas de orden
2022 2021
Compromisos y contingencias Q. 1,918,308,990 Q. 1,480,426,855

Cuentas de orden
Clasificación de inversiones, cartea de créditos y otros activos
crediticios 1,036,439,204 735,376,115
32
2022 2021
Márgenes por girar 266,875,649 167,137,422

Emisiones autorizadas de obligaciones financieras 896,305,500 992,978,000
Obligaciones financieras 896,305,500 992,978,000
Otras cuentas de orden 541,864,354 533,906,982
Cuentas de reporto 259,000,000 280,000,000
Cuentas de registro 2,065,401,701 1,216,630,836
Q. 7,880,500,898 Q. 6,399,434,210
Compromisos y contingencias
a) Límites de crédito pre-autorizados
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, se tiene límites de crédito pre-autorizados a tarjetahabientes

Master Card y Visa hasta por Q. 1,918,308,990 y Q. 1,480,426,855 respectivamente.
Estos límites de crédito representan compromisos fuera del balance general, que, al utilizarse,
involucran elementos de riesgo crediticio y de liquidez.
Los compromisos generalmente tienen fecha fija de expiración u otras cláusulas de terminación y
pueden requerir el pago de una comisión. Debido a que algunos compromisos expiran sin que el
cliente los utilice, el monto total de los compromisos no necesariamente representa requerimientos
futuros de fondos.
b) Litigios pendientes
1- Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, están pendientes de resolución ajustes fiscales

resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de Administración Tributaria – SAT –
al ejercicio fiscal terminado el 31 de diciembre de 2000, por reclamos de impuestos adicionales
por Q. 2,958,285 más multas e intereses resarcitorios. Este litigio se encuentra en trámite de
casación, proceso identificado con el número P-SCA-2004-439 y está conociéndolo la Corte
Suprema de Justicia.
2- Durante el periodo 2022, se inició un proceso Administrativo no Judicial, por el período fiscal
2018. A la presente fecha por el estado de proceso, la SAT no ha emitido la Resolución que
confirme o desvanezca ajustes que generen impuesto por Q. 7,006,183.15.
De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales; así como de la administración,
hay posibilidad que el resultado de estos litigios sea favorable para la Entidad Financiera. Por
esta razón no se ha registrado contablemente provisión alguna para cubrir posibles pérdidas por
estos reclamos.
Cuentas de orden
• Clasificación de inversiones y cartera de créditos: Estas cuentas servirán para registrar los activos
crediticios y otros activos, clasificados en categorías conforme las disposiciones que determina el
reglamento correspondiente.
• Márgenes por Girar: Los valores que se registran en cuentas de orden corresponden a los márgenes
por girar a favor de la Entidad Financiera por créditos obtenidos.
33
• Emisiones autorizadas de obligaciones financieras: Este saldo corresponde a bonos hipotecarios con
garantía de recompra o desinversión, Las autorizaciones para las emisiones en bonos están
contenidas en las correspondientes resoluciones de la Junta Monetaria.
• Otras Cuentas de Orden: Los valores que se registran en cuentas de orden corresponden a los
créditos aprobados pendientes de formalizar, deudores por cuentas y valores declarados incobrables
e intereses por lucro cesantes en cuentas activas.
• Compromisos por arrendamiento: Se celebraron contratos de arrendamiento operativo para el

uso de mobiliario y equipo y otros activos, conforme las condiciones estipuladas en los contratos
respectivos. El monto del gasto para el 2022 y 2021, por este concepto asciende a Q. 8,047,931 y
Q. 7,426,620, respectivamente.
• Compromiso por garantía: Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, se tiene contratada una carta de
crédito stand-by con Banco G&T Continental, S.A. por US$ 15,000,000, para garantizar las
operaciones con Visa International Services Association, con vencimiento en octubre de 2025 para
2022 y octubre 2022 para 2021.
• Contratos comerciales: La Entidad Financiera negoció parte de su cartera con una entidad
relacionada Banco G&T Continental, S. A. mediante la suscripción de un contrato de factoraje por un
monto original máximo de Q. 1,500,000,000. El 30 de julio del 2021, este contrato fue modificado
por un nuevo monto de Q. 5,000,000,000. Los montos trasladados de este contrato durante el 2022
y 2021, ascienden a Q. 575,535,158 y Q. 512,785,125.
27. Concentración de inversiones y contingencias
El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto Número 19-2002 y
el 1 de abril de 2013 entraron en vigencia las reformas a la ley contenidas en el Decreto Número 26-2012.
De acuerdo con estas regulaciones, los bancos, las sociedades financieras, así como las entidades fuera de
plaza y las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de grupos financieros, con
excepción de las operaciones financieras que pueden realizar, sin limitación alguna, en títulos emitidos
por el Ministerio de Finanzas Públicas o el Banco de Guatemala, no podrán efectuar operaciones que
impliquen financiamiento directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que
adopten, tales como, pero no circunscrito a, bonos, pagarés, obligaciones y/o créditos, ni otorgar garantías
o avales, que en conjunto excedan los porcentajes que se muestran a continuación:
a. Quince por ciento (15%) del patrimonio computable a una sola persona individual o jurídica, de
carácter privado o a una sola empresa o entidad del Estado o autónoma. Se exceptúan de este límite
los excesos transitorios derivados de depósitos interbancarios de naturaleza operativa o de los
depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero puedan tener en el banco de su grupo
financiero.
b. Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas relacionadas entre sí que
formen parte de una unidad de riesgo.
c. Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas vinculadas, las que se
considerarán como una sola unidad de riesgo.
Este porcentaje podrá incrementarse hasta el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio
computable, si el excedente lo constituyen activos crediticios garantizados totalmente, durante el
plazo del crédito, con certificados de depósitos a plazo o pagarés financieros emitidos por la propia
institución, los que deberán quedar en custodia de la misma.
34
Además, deberá pactarse por escrito que, en caso el deudor sea demandado o incurra en
incumplimiento, sin más trámite, se hará efectiva la garantía.
Los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero mantengan en el banco de su
grupo financiero, no deberán computarse para efectos de los límites establecidos en este inciso.
d. Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable en inversiones que realicen las entidades fuera
de plaza en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala,
conforme la escala de límites que establezca la Junta Monetaria con base en la calificación de riesgo
soberano que otorguen calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los
Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).
e. Cien por ciento (100%) del patrimonio computable, al conjunto de inversiones que realicen los
bancos o sociedades financieras en títulos representativos de deuda soberana de otros países
distintos a Guatemala, que cuenten con la más alta Calificación de riesgo soberano que, en la
escala de grado de inversión, sea otorgada por calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión
de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).
Cuando las entidades excedan los límites establecidos en la ley, deberán deducir de inmediato este
exceso de su patrimonio computable, sin perjuicio de ser sancionadas de conformidad con la ley.
28. Posición neta en moneda extranjera
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, excepto por las inversiones permanentes que se expresan a tipo de
cambio histórico, los saldos de activos y pasivos financieros denominados en moneda extranjera están
expresados en Quetzales al tipo de cambio de cierre publicado por el Banco de Guatemala vigente a esas
fechas, para cada moneda. Dichos saldos se componen como sigue:
2022 2021
Activos:
Disponibilidades US$ 1,638,710 US$ 1,178,128
Cartera de créditos 8,202,210 6,400,423

Inversiones permanentes 1,542,359 1,679,376
Total de activos 11,615,048 9,370,525

Pasivos:
Créditos obtenidos (9,400,000) (6,800,000)
Cuentas por pagar (822,769) (773,705)
Total de pasivos (10,222,769) (7,573,705)
Posición neta activa US$ 1,392,278 US$ 1,796,820
La mayor parte de los activos y pasivos en moneda extranjera de la Entidad Financiera son en dólares
estadounidenses. Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, el tipo de cambio establecido por el Banco de
Guatemala utilizado para expresar en Quetzales los saldos en dicha moneda extranjera fue Q.7.85222 y
Q. 7.71912 por US$ 1, respectivamente.
35
En Guatemala las operaciones con divisas deben realizarse a través del sistema financiero. El 6 de noviembre
de 1989, la Junta Monetaria liberó la tasa de cambio del Quetzal en relación con el Dólar de los Estados
Unidos de América, por lo que la tasa de cambio es determinada por la oferta y la demanda del Dólar en el
mercado.
29. Conformación del Grupo Financiero
El artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto Número 19-2002 establece la conformación
de Grupo Financiero, el cual deberá organizarse bajo el control común de una empresa controladora
constituida en Guatemala específicamente para ese propósito, o de una empresa responsable del grupo
financiero.
El 6 de noviembre de 2003 la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-140-2003 que autorizó la

conformación del Grupo Financiero G&T Continental con base en la estructura organizativa y las
compañías incluidas en la solicitud previamente presentada, siendo el Banco G&T Continental, S.A. la
empresa responsable.
El 31 de octubre de 2005 la Superintendencia de Bancos emitió la Resolución No. 617-2005 que

formalizó la conformación del Grupo Financiero G&T Continental.
El 20 de marzo de 2013 la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-38-2013 que autorizó la incorporación de
Seguros G&T, S.A. y Afianzadora G&T, S.A. al Grupo Financiero G&T Continental, por relación de
administración.
Al 31 de diciembre de 2022 y 2021, las empresas que conforman el Grupo Financiero G&T Continental son:
• Banco G&T Continental, S.A. (empresa responsable)

• Financiera G&T Continental, S.A.
• G&T Conticredit, S.A.
• Casa de Bolsa G&T Continental, S.A.
• Asesoría en Valores, S.A.
• GTC Bank Inc.
• G&T Contivalores, S.A.
• Seguros G&T, S.A.
• Afianzadora G&T, S.A.
Según resolución SBP-0163-2021 de fecha 23 de noviembre de 2021 de la Superintendencia de Bancos de

Panamá, GTC Bank, Inc. obtuvo la autorización para proceder con la liquidación voluntaria de sus
operaciones en Panamá. Una vez finalizado el proceso, el 13 de octubre de 2022, obtuvo la resolución SBP-
0055-2022 con la aprobación de la cancelación de la licencia bancaria internacional. Por lo tanto, el 28 de
octubre de 2022, GTC Bank, Inc. liquidó sus acciones a su accionista Banco G&T Continental, S. A.
En Acta 012-2022 de fecha 22 de septiembre de 2022, la Asamblea General Extraordinaria con Carácter
Totalitaria de Accionistas autorizó la fusión por absorción de G&T Contivalores, S. A. por Asesoría en Valores,
S. A., según escritura pública de fusión bajo el No. 35 de fecha 22 de noviembre de 2022, por la cual Asesoría
en Valores, S. A. adquirió los bienes y asumió los derechos y obligaciones de G&T Contivalores, S. A.,
realizando el registro correspondiente en sus estados financieros el 1 de diciembre de 2022.
En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas No. 04-2021 celebrada el 5 de abril de 2021, se aprobó la
fusión por absorción entre Seguros G&T, S.A. y Afianzadora G&T, S.A. La formalización de la fusión por
absorción implica una vez que se obtengan las autorizaciones e inscripciones correspondientes la disolución
de Afianzadora G&T, S.A., así como el traspaso de activos, pasivos y contingencias, derechos y obligaciones
de Afianzadora G&T, S.A. a Seguros G&T, S.A.
36
En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas No. 03-2021 celebrada el 5 de abril de 2021 y
modificación efectuada en Asamblea General Extraordinaria de Accionistas con carácter Totalitaria Acta No.
04-2021 celebrada el 23 de julio de 2021, se aprobó la fusión por absorción entre Seguros G&T, S.A. y
Afianzadora G&T, S.A. La formalización de la fusión por absorción implica una vez que se obtengan las
autorizaciones e inscripciones correspondientes la disolución de Afianzadora G&T, S.A., así como el traspaso
de activos, pasivos y contingencias, derechos y obligaciones de Afianzadora G&T, S.A. a Seguros G&T, S.A.
A la fecha de estos estados financieros, se encuentra en trámite de inscripción en el Registro Mercantil

General de la República, la fusión por absorción de Afianzadora G&T, S.A. por Seguros G&T, S.A., autorizada
por la Junta Monetaria en Resolución JM-9-2022 del 26 de enero de 2022.
Las transacciones con compañías del Grupo Financiero G&T Continental durante los años terminados el 31
de diciembre se muestran a continuación:
2022 2021
Productos:
Servicios Q. 6,283,140 Q. 6,075,546
Intereses 784,515 563,520
Q. 7,067,655 Q. 6,639,066
Gastos:
Intereses Q. 38,842,508 Q. 39,594,259
Servicios 9,166,871 4,572,103
Q. 48,009,379 Q. 44,166,362
Los saldos al 31 de diciembre con compañías del Grupo Financiero G&T Continental se componen de:
2022 2021
Activos:
Disponibilidades Q. 30,741,807 Q. 27,631,898
Cuentas por cobrar por cartera factorada 52,296,249 63,389,064
Q. 83,167,653 Q. 91,202,285
Pasivos:
Créditos obtenidos Q. 303,907,651 Q. 170,772,898
Obligaciones financieras 507,360,000 346,018,000
Cuentas por pagar por cartera factorada 32,743,522 17,834,036
Cuentas por pagar 9,000,000 30,272,400
Q. 853,011,173 Q. 564,897,334
Las transacciones se detallan a continuación:
2022 2021
Ingresos:
Dividendos Q. 1,156,252 Q. 365,941
37
A las empresas del grupo financiero les está prohibido:
a) Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisición de acciones representativas de su

capital, de la empresa controladora, de la empresa responsable o de cualquier otra empresa
financiera del grupo al que pertenezca;
b) Efectuar transacciones financieras o de prestación de servicios entre sí, en condiciones de plazo,

tasas, montos, garantías y comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con
terceros. La Junta Monetaria reglamentará las transacciones que podrán efectuar estas entidades
entre sí; y,
c) Realizar transacciones y prestar servicios financieros que la Junta Monetaria considere

incompatibles con el negocio financiero.
30. Administración de riesgos
La Entidad Financiera está expuesta a los siguientes riesgos que, de ocurrir, podrían tener un efecto
significativo adverso sobre sus estados financieros, los cuales se resumen a continuación:
• Riesgo de Crédito - Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de
que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en los términos acordados.
• Riesgo de Liquidez - Es la contingencia que una institución no tenga capacidad para fondear
incrementos en sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos
financieros fuera de mercado.
• Riesgo de Mercado - Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia
de movimientos adversos en precios en los mercados financieros. Incluye los riesgos de tasa de
interés y cambiario.
• Riesgo Operacional - Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas debido a la

inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos
externos. Incluye los riesgos tecnológico y legal.
• Riesgo de Gobierno Corporativo – Es la contingencia de que una institución no implementa prácticas

sanas y eficientes, conforme los estándares internacionales en la materia, que coadyuven a la gestión
efectiva de sus actividades, al fortalecimiento de los niveles de confianza del mercado, a la protección
y trato equitativo.
• Riesgo País - Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas, asociada con el ambiente
económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus
operaciones. Incluye los riesgos soberanos, político y de transferencia.
• Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo - Es la contingencia que los servicios y
productos de una institución se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que
puedan ser usados sin que detecte la actividad ilegal que los produce. En adición a tener
implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el
Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo,
también arriesga la imagen de la institución.
• Riesgo Regulatorio - Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas por dejar de cumplir
requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en que opera la institución.
38
31. Disposiciones emitidas por la Junta Monetaria, derivadas del covid 19, que modifican
temporalmente algunas políticas contables, así como disposiciones relacionadas con activos
crediticios, aplicables a entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la superintendencia de
bancos que otorgan financiamiento.
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2021, se suspendieron las medidas temporales que
estableció la Superintendencia de Bancos de Guatemala durante el año 2020 para atender la coyuntura
derivada de la pandemia COVID-19.
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2021,la administración de la Entidad Financiera, como parte
de las reversión de las medidas indicadas por la Junta Monetaria, trasladó contablemente de créditos
vigentes a vencidos, por el atraso en el pago de por lo menos una de las cuotas de capital, intereses,
comisiones u otros recargos, contados a partir de las fechas pactadas, en la siguiente gradualidad:
Mes de registro Traslado de vigente a vencido
Enero 2021 Con 170 días de atraso en el pago

Febrero 2021 Con 160 días de atraso en el pago
Marzo 2021 Con 150 días de atraso en el pago
Abril 2021 Con 140 días de atraso en el pago
Mayo 2021 Con 130 días de atraso en el pago
Junio 2021 Con 120 días de atraso en el pago
Julio 2021 Con 110 días de atraso en el pago
Agosto 2021 Con 100 días de atraso en el pago
Septiembre 2021 Con 90 días de atraso en el pago
32. Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito
Con fecha 25 de mayo de 2022, según resolución de la Junta Monetaria JM-47-2022, se aprobó el nuevo
reglamento para la administración del riesgo de crédito en el sistema financiero guatemalteco derogando la
resolución JM-93-2005 y sus modificaciones.
El nuevo reglamento para la administración del riesgo de crédito incorpora nuevas definiciones,
requerimientos de administración de crédito, información a requerir para los deudores y cálculos que las
instituciones deberán implementar, el cual entrará en vigencia el 1 de enero de 2024, según resolución de
Junta Monetaria JM-125-2022.
33. Aprobación de los estados financieros
Los estados financieros correspondientes al año terminado el 31 de diciembre de 2022 y 2021, fueron
aprobados para su emisión por la Administración de la entidad financiera en fecha 10 de febrero 2023 y 10
de febrero de 2022, respectivamente. Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de
2022, serán sometidos a sesión de la Asamblea General de Accionistas para su aprobación. En opinión de la
Administración, los mismos serán aprobados por la Asamblea General de Accionistas, sin modificaciones.
******
39

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G&T Conticredit, S. A.

Estados Financieros por el año terminado

Informe de los auditores independientes y estados financieros

Informe de los auditores independientes 1

Estados de movimiento del capital contable 5

Estados de flujo de efectivo 6

Notas a los estados financieros 7

Cuestiones claves de auditoría

Párrafo de énfasis – Bases contables

Deloitte Guatemala, S.A.

Licda. Sindy Ovando Castro

Notas 2022 2021

Pasivo y Capital Contable

Total pasivo 967,489,037 755,815,221

Capital contable 16 208,292,642 179,813,197

Contingencias, compromisos, otras responsabilidades y

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.

Notas 2022 2021

Productos financieros 17 Q. 217,840,932 Q. 223,635,050

Margen por inversión 143,050,200 151,999,989

Productos por servicios 19 138,384,993 104,720,536

Margen por servicios 76,714,200 65,508,102

Otros productos y gastos de operación

Margen por otros productos y gastos de operación (71,014,639) (62,112,834)

Margen Operacional Bruto 148,749,761 155,395,257

Gastos de administración 22 (105,433,263) (118,615,642)

Margen operacional neto 43,316,498 36,779,615

Productos y gastos extraordinarios, neto 23 36,480,676 34,170,084

Productos y gastos de ejercicios anteriores neto 24 (31,231,227) 2,202,394

Ganancia bruta 48,565,947 73,152,093

Impuesto sobre la renta 25 (20,086,502) (22,291,565)

Ganancia neta Q. 28,479,445 Q. 50,860,528

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.

Estados de movimiento de capital contable

Saldos Movimiento Saldos

Total capital pagado 74,213,200 - - 74,213,200

Reserva legal 29,711,934 - 2,543,026 32,254,960

TOTAL Q. 179,813,197 Q. (101,721,056) Q.130,200,501 Q. 208,292,642

Total capital pagado 74,213,200 - - 74,213,200

Reserva legal 28,473,922 - 1,238,012 29,711,934

TOTAL Q. 128,952,669 Q. (49,520,464) Q.100,380,992 Q. 179,813,197

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.

Estados de flujos de efectivo

Flujo de efectivo de las actividades de operación:

Flujo neto de efectivo (usado en) procedente de las

Flujo de efectivo de las actividades de inversión:

Dividendos recibidos 1,156,253 365,941

Flujo neto de efectivo procedente (usados) en las

Aumento neto de disponibilidades (3,010,706) 40,442,340

Disponibilidades al final del año Q. 54,798,595 Q. 57,809,301

Las notas adjuntas son parte integral de los estados financieros.

Notas a los estados financieros

2. Bases de presentación de los estados financieros y principales políticas contables

b. Moneda funcional y moneda de presentación

El portafolio de inversiones en valores comprende lo incluido a continuación:

• Títulos Valores para la Venta

Las diferencias resultado de la variación de precios se registran en el capital contable en ganancias o

• Títulos Valores para su Vencimiento

A la fecha la Superintendencia de Bancos no ha emitido la normativa relacionada con la valuación de