Ejercicio del libro sobre Análisis Finaciero del licenciado Mario Leonel Perdomo

El Estado de Situación Financiera de la Empresa "Francia, S.A."

para los años 2017 y 2018 incluían las siguientes partidas:

ACTIVO 2017 2018

Caja Q 16.00 Q 1,000.00
Cuentas por cobrar Q 126.00 Q 272.00
Inventarios Q 430.00 Q 210.00
Seguros anticipados Q 30.00 Q 22.00
Mobiliario Q 60.00 Q 140.00
Vehículos Q 20.00 Q 20.00
Gastos de organización Q 36.00 Q 32.00
Descuentos sobre acciones Q - Q 18.00
Descuentos sobre bonos Q - Q 36.00
Suma del Activo Q 718.00 Q 1,750.00

PASIVO Y CAPITAL 2017 2018

Cuentas por pagar Q20.00 Q50.00
Documentos por pagar Q22.00 Q30.00
Depreciacion acumulada mobiliario Q12.00 Q18.00
Depreciación acumulada vehículos Q4.00 Q6.00
Bonos por pagar Q0.00 Q400.00
Capital Q600.00 Q800.00
Ganancias no distribuidas Q60.00 Q446.00
Suma del Activo Q 718.00 Q 1,750.00

Empresa "Francias, S.A."

Estado de Resultados
Por el período terminado el 31 de diciembre de 2018

Ventas Q1,800.00
(-) Costo de Ventas Q620.00
Inventario inicial Q430.00
(+) Compras Q400.00
Subtotal Q830.00
(-) Inventario final Q210.00
Margen Bruto Q1,180.00
(-) Gastos de Operación
Depreciaciones y amortizaciones Q18.00
Gastos de Venta Q300.00
Gastos de Administración Q376.00 Q694.00
Ganancia Neta del Ejercicio Q486.00
 El movimiento de las cuentas del período 2018, mostró lo siguiente:
1) La emisión de bonos por pagar que registra la cuenta, se colocó en efectivo
con un descuento del 10% sobre el valor nominal. La emisión será redimida
en 10 años y el descuento se amortizará sobre la base del 10% anual.
2) Se colocaron acciones al 90% de su valor nominal. El descuento se amortiza-
rá en 10 años.
3) Las depreciaciones y amortizaciones del período suman Q18.00
4) Se pagaron dividendos en efectivo por Q100.00
5) En gastos de venta se contabilizaron Q10.00 por concepto de cuentas inco-
brables, acreditando cuentas por cobrar.
6) Los cambios en otras cuentas que no se explican en puntos anteriores, corres-
ponden a transacciones en efectivo o a variaciones que se explican por la lógi-
ca contable.

SE LE SOLICITA:
1) Cédulas de las partidas originales y partidas de
reclasificaciones que no requirieron efectivo.
2) Hoja de trabajo.
3) Estado de Flujos de Efectivo
Por el Método Directo
Por el Método Indirecto

SOLUCIÓN
Partidas Originales:

P#1 ---------------------xx-----------------------
Amortizaciones Q4.00
Descuento sobre bonos Q4.00
10% de amortización anual del Decto. Bonos Q4.00 Q4.00

P#2 ---------------------xx-----------------------
Amortizaciones Q2.00
Descuento sobre acciones Q2.00
10% de amortización anual del Decto. Acciones Q2.00 Q2.00

P#3 ---------------------xx-----------------------
Amortizaciones Q4.00
Gastos de organización Q4.00
10% de amortización anual gastos de organiz. Q4.00 Q4.00

P#4 ---------------------xx-----------------------
Depreciación mobiliario Q6.00
 Depreciación vehículos Q2.00
Depreciación acumulada mobiliario Q6.00
Depreciación acumulada vehículos Q2.00
Depreciación activos fijos Q8.00 Q8.00

P#5 ---------------------xx-----------------------
Gastos de Venta Q10.00
Cuentas por Cobrar Q10.00
Cuentas incobrables Q10.00 Q10.00

P#6 ---------------------xx-----------------------
Gastos de administración Q8.00
Seguros anticipados Q8.00
Gastos de seguros del año 2018 Q8.00 Q8.00

P#7 ---------------------xx-----------------------
Ganancia del Ejercicio Q486.00
Ganancias no distribuidas Q486.00
Ganancia del Ejercicio Q486.00 Q486.00

Partida de Reclasificación:

P#1 ---------------------xx-----------------------
Descuento sobre bonos Q4.00
Descuento sobre acciones Q2.00
Depreciación acumulada mobiliario Q6.00
Depreciación acumulada vehículos Q2.00
Gastos de organización Q4.00
Depreciaciones y amortizaciones Q18.00
Reclasificación depreciaciones y amortiz. Q18.00 Q18.00

P#2 ---------------------xx-----------------------
Cuentas por Cobrar Q10.00
Gastos de Venta Q10.00
Reclasificación Cuentas incobrables Q10.00 Q10.00

P#3 ---------------------xx-----------------------
Seguros anticipados Q8.00
Gastos de administración Q8.00
Reclasificación gastos de seguros del año 2018 Q8.00 Q8.00

P#4 ---------------------xx-----------------------
Ganancias no distribuidas Q486.00
 Ganancia del Ejercicio Q486.00
Ganancia del Ejercicio Q486.00 Q486.00

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Recibido de Clientes:
Clientes, Cuentas por Cobrar, Documentos por Cobrar, Ventas, etc.

Pago de Proveedores y Empleados

Inventario de Mercadería, Proveedores, Cuentas por Pagar, Docs. por Pagar, etc.

Gastos de Operación
Gastos de Ventas, Gastos de Administración, Seguros Vencidos, etc.

Actividades de Inversión
Adquisición de Activos Fijos, Seguros Anticipados, etc.

Actividades de Financiamiento
Capital en Acciones, Primas sobre Acciones, Utilidades Retenidas
Descuento sobre Acciones, Descuentos sobre bonos. Préstamos Bancarios
 2017 2018 Regla de 3 (desc
Seguros pagados por anticipado 90% =
Q 30.00 Q 8.00 100% =
Q 22.00

Integración Caja 2018

Banco Industrial 800
Banco G&T 125
BAC 75
Total en bancos 1,000
*****

AYUDA PARA SU ANÁLISIS:

Amortización descuento sobre bonos:

Bonos por pagar Q400.00 (Ver cuenta de Pasivo)
10% Descto. Bonos Q40.00
Amortización en 10 años Q4.00

Amortización descuento sobre acciones:

Capital 2018 Q800.00
(-) Capital 2017 Q600.00
Acciones al 100% vendidas en 2018 Q200.00
Colocación de Acciones al 90%, 2018 Q180.00
Descuento sobre acciones Q20.00
Amortización en 10 años, Q20.00/10 Q2.00
Saldo del descto. al final 2018 Q18.00 (Ver cuenta de Activo)
después de la 1ra. Amortización (Celda E13)
 Seguros pagados por anticipado
2017 2018
Q 30.00 Q 8.00
Q 22.00

***** Integración Ganancias No Distribuidas

Ganancia no Distribuidas año 2017 Q60.00
Ganancia del Ejercio año 2018 Q486.00 (ver Estado de Resultados)
Total Acumulado de Gan. al año 2018 Q546.00
(-) Saldo Gan. No Distribuida 2018 Q446.00
Pago de Dividendos en año 2018 Q100.00

Las depreciaciones y amortizaciones del período suman Q18.00

Q18.00
Regla de 3 (descuento sobre acciones):
Q18.00 100x18 = 1800 = Q20.00 * 10% = Q2.00
X=
X 90 90
 EMPRESA
Hoja de Trabajo para elabor
(Cifras expre

Saldo al Reclasificación Saldos Ajust.

No. Cuenta 12/31/2018 Debe Haber 12/31/2018
1 Caja 1,000 1,000
2 Cuentas por cobrar 272 2 10 282
3 Inventarios 210 210
4 Seguros anticipados 22 3 8 30
5 Mobiliario 140 140
6 Vehículos 20 20
7 Gastos de organización 32 1 4 36
8 Descuento sobre acciones 18 1 2 20
9 Descuento sobre bonos 36 1 4 40
10 Cuentas por pagar (50) (50)
11 Documentos por pagar (30) (30)
12 Deprec. Acum. Mobiliario (18) 1 6 (12)
13 Deprec. Acum. Vehículos (6) 1 2 (4)
14 Bonos por pagar (400) (400)
15 Capital (800) (800)
16 Ganancias no distribuidas (446) 4 486 40
17 Ventas (1,800) (1,800)
18 Costo de ventas 620 620
19 Depreciaciones y Amortiz. 18 18 1
20 Gastos de ventas 300 10 2 290
21 Gastos de administración 376 8 3 368
22 Ganancia del Ejercicio 486 486 4
23 Sumas 0.00 522.00 522.00 -
24 Flujo de Efectivo Neto en Actidades de Operación
25 Flujo de Efectivo Neto en Actidades de Inversión
26 Flujo de Efectivo Neto en Actidades de Financiamiento
27 Flujo de Efectivo Neto al 31 de diciembre 2018
28 Efectivo al Inicio
29 Efectivo al 31 de diciembre 2018
 EMPRESA FRANCIA, S.A.
a de Trabajo para elaborar el Estado de Flujos de Efectivo
(Cifras expresadas en Quetzales)

Actividad de Operación
Saldos Al Aumentos Efecto de la Recibido Pagado Proveed. Otros de
12/31/2017 (Disminuciones) Variación Clientes y Empleados Operación
16 984 984
126 156 (156)
430 (220) 220
30
60 80.00 (80)
20
36
20 (20)
40 (40)
(20) (30) 30
(22) (8) 8
(12)
(4) - -
(400) 400
(600) (200) 200
(60) 100 (100)
(1,800) 1,800
620 (620)

290 (290)
368 (368)

- -
Actividades Actividades Flujo
de Inversión Financiamiento Neto

Integración Caja 2018

Banco Industrial 800
Banco G&T 125
BAC 75
Total en bancos 1,000
 Empresa "FRANCIA, S.A."
Estado de Flujos de Efectivo (Método Directo)
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2018

1) Efectivo por Actividades de Operación

Efectivo recibido de clientes
Efectivo pagado a proveedores
Efectivo pagado a otros
2) Efectivo por Actividades de Inversión
Equipo (adquisición de mobiliario)
3) Efectivo por Actividades de Financiamiento
Emisión de acciones
(-) Descuentos sobre acciones
Emisión de bonos
(-) Descuento sobre bonos
Pago de dividendos
Aumento Neto en Efectivo y Equivalentes de Efectivo
(+) Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año
(=) Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año

Empresa "FRANCIA, S.A."

Anexo para conciliar la utilidad neta del ejercio y el flujo de efectivo neto
de las actividades de operación

Utilidad (Ganancia) Neta

Cargos que no requirieron efectivo
Descuento sobre bonos
Descuento sobre acciones
Depreciación mobiliario
Depreciación vehículos
Gastos de organización
Cuentas incobrables (Gastos de venta)
Seguros vencidos (Gastos de administración)
Efectivo generado por Actividades de Operación
Aumentos cuentas por cobrar
Disminución de inventario
Aumento cuentas por pagar
Aumento documentos por pagar
Efectivo neto en actividades de operación

Empresa "FRANCIA, S.A."

Estado de Flujos de Efectivo (Método Indirecto)
 Por el año terminado el 31 de diciembre de 2018

Utilidad (Ganancia) Neta

1) Cargos que no requirieron efectivo
Descuento sobre bonos
Descuento sobre acciones
Depreciación mobiliario
Depreciación vehículos
Amortización gastos de organización
Cuentas incobrables (Gastos de venta)
Seguros vencidos (Gastos de administración)
Subtotal
2) Efectivo generado por Actividades de Operación
Aumento cuentas por cobrar
Disminución de inventario
Aumento cuentas por pagar
Aumento documentos por pagar
Efectivo neto en Actividades de Operación
3) Efectivo generado por Actividades de Inversión
Equipo (adquisición de mobiliario)
4) Efectivo por Actividades de Financiamiento
Emisión de acciones
(-) Descuentos sobre acciones
Emisión de bonos
(-) Descuento sobre bonos
Pago de dividendos
Aumento Neto en Efectivo y Equivalentes de Efectivo
(+) Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año
(=) Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año
Por el método de lo devengado

Por el método de lo percibido