Instituto Tecnológico de L

PRÁCTICA FINANCIERA
PROFESOR: ZENIA ISABEL CASTRO BURUNDA
ALUMNO: CARLOS DANIEL VALENZUELA VALDEZ
NUMERO DE CONTROL: 19440469

GRUPO: IGE 983

o Tecnológico de Los Mochis
PRÁCTICA FINANCIERA U4
CASTRO BURUNDA
L VALENZUELA VALDEZ
EJERCICIO 1
Realizar un flujo de efectivo de 10 años
Nota 1. Obtener las ventas con los siguientes datos:
AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4
Unidades 950 960 970 980
Precio por unidad $ 1,000 $ 1,050 $ 1,103 $ 1,158

El precio de venta se
incrementará un 5%
anual $ 50 $ 53 $ 55 $ 58

Nota 2. Los costos fijos serán iguales todos los años por $150,000
Nota 3. Los costos variables del año 1 son de $250,000 y en los subsecuentes años serán en base al factor d
Nota 4. Los Impuestos anuales son del 35%
Nota 5. La depreciación será del 15% anual en base a la inversión del activo fijo con valor del $500,000 y se
Nota 6. La estructura del capital es la siguiente:
Recursos propios 25% y el resto con recursos ajenos (que se visualice en un cuadro y s
Nota 7. Obtener el periodo de recuperación o pay back en meses y días

Hacer 4 pestañas:
1. Presupuesto del flujo de efectivo. Donde se obtendrá dicha información
2.Depreciación. Obtener el importe de la depreciación y comprobación de la depreciación hasta que se ago
3. Estructura de capital. Importe y porcentaje de la inversión propia y ajena
4. Evaluación (pay back).Obtener el tiempo en que se recupera la inversión en meses y días.
 AÑO5 AÑO6 AÑO7 AÑO8 AÑO9 AÑO10
990 1000 1050 1100 1150 1200
$ 1,216 $ 1,276 $ 1,340 $ 1,407 $ 1,477 $ 1,551

$ 61 $ 64 $ 67 $ 70 $ 74

años serán en base al factor del año 1

o con valor del $500,000 y se obtendrá el importe de la depreciación y la comprobación de la misma

e se visualice en un cuadro y se comprueben los importes y los % de cada parte)

depreciación hasta que se agote al 100%

meses y días.
 DEPRECIACIÓN
INVERSIÓN DE ACTIVO FIJO

% DE LA DEPRECIACIÓN SEGÚN LA
LEY

IMPORTE DE LA DEPRECIACIÓN
$ 500,000
15%
$ 75,000

COMPROBACIÓN DE LA DEPRECIACIÓN
$ 500,000
$ 75,000
$ 425,000
$ 75,000
$ 350,000
$ 75,000
$ 275,000
$ 75,000
$ 200,000
$ 75,000
$ 125,000
$ 75,000
$ 50,000
$ 50,000
$ -
 DEPRECIACIÓN
$ 500,000

15%

Valor del bien que voy a adquirir

Valor de la depreciación
Importe de la depreciación

CIÓN DE LA DEPRECIACIÓN

AÑO 1 AÑOS
1 15
AÑO 2 2 15

3 15
AÑO 3 4 15
5 15
AÑO 4 6 15
7 10
AÑO 5 Total 100

AÑO 6
100 15
AÑO 7 6.66666667
 "PRESUPUESTO DEL FLUJO DE EFECTIVO"
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Ventas o Ingresos $ 950,000 $ 1,008,000 $ 1,069,425 $ 1,134,473
- Costos variables $ 250,000 $ 265,263 $ 281,428 $ 298,545
- Costos fijos $ 150,000 $ 150,000 $ 150,000 $ 150,000
- Depreciación $ 75,000 $ 75,000 $ 75,000 $ 75,000
= UAI $ 475,000 $ 517,737 $ 562,997 $ 610,927
- Impuestos 35% $ 166,250 $ 181,208 $ 197,049 $ 213,824
= UDI $ 308,750 $ 336,529 $ 365,948 $ 397,103
+ Depreciación $ 75,000 $ 75,000 $ 75,000 $ 75,000
= Flujo de efectivo $ 383,750 $ 411,529 $ 440,948 $ 472,103

AÑO1 AÑO2 AÑO3 AÑO4

Unidades 950 960 970 980
Precio por unidad $ 1,000 $ 1,050 $ 1,103 $ 1,158
El precio de venta $ 50 $ 53 $ 55 $ 58

CV= 0.26
Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
$ 1,203,351 $ 1,276,282 $ 1,407,100 $ 1,547,810 $ 1,699,074 $ 1,861,594
$ 316,671 $ 335,864 $ 370,290 $ 407,319 $ 447,125 $ 489,893
$ 150,000 $ 150,000 $ 150,000 $ 150,000 $ 150,000 $ 150,000
$ 75,000 $ 75,000 $ 50,000 $ - $ - $ -
$ 661,680 $ 715,418 $ 836,811 $ 990,492 $ 1,101,949 $ 1,221,701
$ 231,588 $ 250,396 $ 292,884 $ 346,672 $ 385,682 $ 427,595
$ 430,092 $ 465,022 $ 543,927 $ 643,820 $ 716,267 $ 794,105
$ 75,000 $ 75,000 $ 50,000 $ - $ - $ -
$ 505,092 $ 540,022 $ 593,927 $ 643,820 $ 716,267 $ 794,105

AÑO5 AÑO6 AÑO7 AÑO8 AÑO9 AÑO10

990 1000 1050 1100 1150 1200
$ 1,216 $ 1,276 $ 1,340 $ 1,407 $ 1,477 $ 1,551
$ 61 $ 64 $ 67 $ 70 $ 74
 COMPRAR UN ACT. FIJO (maquinarias , equipo de computo

INVERSION
$ 500,000
DE ACT. FIJO

FUENTES DE
INVERSIÓN FUENTES DE FINANCIAMIENTO
FINANCIAMIENTO
FIJA INTERNAS
EXTERNAS
$ 500,000 $ 375,000 $ 125,000
100% 75% 25%
arias , equipo de computo , autos , etc.Todo lo del activo fijo)

TOTAL

$ 500,000
100%
 Nota 7. Obtener el periodo de recuperación o pay back en meses y días

MÉTODO DE PAYBACK (PERIODO DE RECUPERACIÓN)

Es un método para conocer en cuánto tiempo recuperó mi inversión.

FLUJOS DE
INVERSIÓN FLUJOS DE EFECTIVO EFECTIVO FALTANTE
CANTIDAD
$ 500,000 1 $ 383,750 $ 116,250
2 $ 411,529 0.2824832
3 $ 440,948
4 $ 472,103
5 $ 505,092
6 $ 540,022
7 $ 593,927
8 $ 643,820
9 $ 716,267
10 $ 794,105

Faltante/Flu
jo de
###
efectivo del
año
siguiente.
 1 Años

3.3898 Meses
0.3898 11.69 Días
TIEMPO PARA RECUPERAR INVERSION: 1 año, 3 meses y 11 dias
EJERCICIO 2 (PONERLO EN OTRA PESTAÑA). Obtener el periodo de recuperac
Inversión $5,000,000 Obtener el tiempo en que se recupera la inversión en meses y días.
FE1 $2,750,000
FE2 $1,578,000
FE3 $2,345,000
FE4 $2,345,000
FE5 $2,345,000

FLUJOS DE
FLUJOS DE
INVERSIÓN EFECTIVO FALTANTE
EFECTIVO
CANTIDAD

$5,000,000 1 $ 2,250,000
$2,750,000
2 $ 672,000
$1,578,000

3 0.286567
$2,345,000
4
$2,345,000
5
$2,345,000

2 Años
3.4388 Meses
13.16 Días
TIEMPO PARA
RECUPERAR INVERSIÓN:2
años, 3 meses y 13 dias
periodo de recuperación del siguiente ejercicio
ión en meses y días.
 EJERCICIO 3 (PONERLO EN OTRA PESTAÑA). Obtener el periodo de recuperación d
Inversión $ 100,000
FE1 $ 20,000
FE2 $ 21,000
FE3 $ 22,000
FE4 $ 30,000
FE5 $ 35,000

FLUJOS DE
INVERSIÓN FLUJOS DE EFECTIVO EFECTIVO
CANTIDAD
$ 100,000 1 $ 20,000
2 $ 21,000
3 $ 22,000
4 $ 30,000
5 $ 35,000

4 Años
2.4000 Meses
12 Días
TIEMPO PARA RECUPERAR INVERSIÓN : 4 años, 2 meses y 12 dias
iodo de recuperación del siguiente ejercicio

FALTANTE
$ 80,000
$ 59,000
$ 37,000
$ 7,000
0.2000
EJERCICIO 4 (PONERLO EN OTRA PESTAÑA). Obtener el periodo de recuperación del si

Inversión $1,000,000 Obtener el tiempo en que se recupera la inversión en meses y días.

FE1 $ 200,000
FE2 $ 210,000
FE3 $ 220,000
FE4 $ 230,000
FE5 $ 240,000

FLUJOS DE
FLUJOS DE
INVERSIÓN EFECTIVO FALTANTE
EFECTIVO
CANTIDAD
$1,000,000 1 $ 200,000 $ 800,000
2 $ 210,000 $ 590,000
3 $ 220,000 $ 370,000
4 $ 230,000 $ 140,000
5 $ 240,000 0.5833

4 AÑOS
7.00 MESES
0 DIAS

TIEMPO PARA
RECUPERAR INV: 4 años,
7 meses
el periodo de recuperación del siguiente ejercicio

versión en meses y días.

EJERCICIO 5 (PONERLO EN OTRA PESTAÑA). Obtener el periodo de r
Inversión $5,000,000 Obtener el tiempo en que se recupera la inversión en mese
FE1 $2,750,000
FE2 $1,578,000
FE3 $2,345,000
FE4 $2,345,000
FE5 $2,345,000

FLUJOS DE
FLUJOS DE
INVERSIÓN EFECTIVO FALTANTE
EFECTIVO
CANTIDAD
$5,000,000 1 $2,750,000 $ 2,250,000
2 $1,578,000 $ 672,000
3 $2,345,000 0.29
4 $2,345,000
5 $2,345,000
6
2 Años
3.43881 Meses
13 Días

TIEMPO PARA
RECUPERAR INV : 2 Años,
3 meses y 13 días
btener el periodo de recuperación del siguiente ejercicio
cupera la inversión en meses y días.