Felipe Niño Diana Forero

Tatiana Quiñones Andrés Moreno

 ¿QUÉ ES EL FACTORING?

Es una herramienta financiera que permite a las

empresas obtener financiación inmediata de sus ventas
a crédito comercial a otras empresas, si lo desea, la
garantía de insolvencia de sus compradores.
 ¿EN QUÉ CONSISTE EL FACTORING?

Es una operación que consiste en la cesión de la “cartera

de cobro a clientes” a instrumentos financieros como
facturas, recibos, letras de un titular a una firma
especializada en este tipo de transacciones, convirtiendo
las ventas a corto plazo en ventas al contado asumiendo
el riesgo de insolvencia del titular y encargándose de su
contabilización y cobro.
 ACTORES DEL FACTORING
EXISTEN TRES ACTORES EN OPERACIONES DE
FACTORING :

● Un proveedor: empresa que vende sus

productos o servicios a personas naturales o
jurídicas.

● Un comprador : persona natural o jurídica que

adquiere productos o servicios y realiza el
respectivo pago.

● El banco o entidad de factoring: intermediario

financiero que realiza el pago de los productos
o servicios al proveedor de manera inmediata,
menos un descuento.
 PASOS PARA REALIZAR EL FACTORING
1. La primera etapa es de estudio. La empresa 2. La empresa de factoring aprueba
de factoring hace un análisis a la empresa su evaluación.
deudora de la factura, luego de que esta
entregue información financiera o de
créditos.
3. Se firma el contrato y se cede el 4. La empresa de factoring
crédito, así el cliente entrega sus comúnmente paga entre un 80% y
cheques a fecha facturas, letras un 90% de valor documentados
vouchers y otros documentos similares a en forma inmediata.
la empresa de factoring.

5. Una vez llegada la fecha de

vencimiento, la empresa de
factoring recibe el pago por parte
del cliente.
 POR QUÉ SE APLICA EL FACTORING
El contrato de factoring se aplica porque ofrece una
pluralidad de servicios administrativos y financieros, tales
servicios comprenden principalmente la gestión y cobro de
los créditos por el cliente y aceptados en cada caso por el
factor, el cual asume, en las condiciones de contrato, el
riesgo de insolvencia de los deudores.

De igual manera el factoring implica otro tipo de

prestaciones como:

● Estudio del grado de solvencia de los deudores

asignándole una línea de riesgo a cada uno de ellos.

● Gestión integral del cobro de los créditos.

● Servicios de contabilidad.

● Informe periódico acerca del estado de cuenta de

cada uno de los deudores.
 IMPORTANCIA DEL
FACTORING
El factoring también resulta conveniente y ventajoso porque permite convertir
ventas al crédito como si fueran al contado, evitando que la empresa se enfrente a
desbalances por falta de liquidez inmediata, permite además planificar con
certeza los flujos financieros al convertir desde el inicio de su ciclo de operaciones
el descuento de las deudas futuras; de esta forma, la empresa mejora:

● Su gestion financiera y comercial.

● Puede mejorar la relación con los proveedores.

● Maneja apropiadamente el inventario.

● Facilita el crecimiento de la empresa.

INSTRUMENTOS QUE SE PUEDEN
FACTORIZAR
★ DENTRO DEL FACTORING TRADICIONAL, DONDE SE ANTICIPA UN PORCENTAJE DE LAS
CUENTAS POR COBRAR CEDIDAS POR EL CLIENTE ESTAS PUEDEN SER :

● Facturas

● Letras

● Cheques

● Contratos

● Pagares médicos
 ANTECEDENTES
1. Los mesopotámicos fueron los primeros
en desarrollar un registro empresarial
que permitía asegurar el pago a tiempo
de los trabajos realizados.
2. Antes de la revolución los productores
de mader, algodón y hierro enviaban sus
cargamentos a Europa donde sus clientes
avanzaban fondos a los productores antes
de que los barcos llegaran a su destino.
Esto les permitía a los productores
continuar en el desarrollo normal de su
labor.
3. En la época de la Revolución
Industrial tuvo mayor auge el crédito
para tener solvencia económica.

4. Antes de los años 30’s el factoring

en los EE. UU se desarrolló
principalmente en la industria textil

5. Después de la segunda Guerra

Mundial, el factoring se expandió a
otras formas de financiamiento
basadas en cuentas por cobrar, en
este segmento de la historia las
cuentas ya eran cobradas y
financiadas por medio de terceros.
 COLOMBIA

★ En Colombia se habla de descuento en

facturas desde la mitad de la década de los 80
´s pero apenas en 1999 empieza a mostrarse
como un medio de liquidez para las pymes.

★ En 2008 entra la ley 1231 conocida como la

Ley de Factoring, allí se empeza a dar
formalidad al factoring como herramienta
financiera.
 MARCO LEGAL
LEY 1231 DE 2008

Por la cual se unifica la factura como título valor como

mecanismo de financiación para el micro, pequeño y
mediano empresario, y se dictan otras disposiciones.

Artículo 1°. Factura es un título valor que el vendedor o

prestador del servicio podrá librar y entregar o remitir al
comprador o beneficiario del servicio.

Artículo 2°. Aceptación de la factura.

http://www.solucionesminerva.com/g/deta_factu.jpg
Artículo 3°. Requisitos de la factura.

Artículo 8°. Prevención de lavado de activos.

DECRETO 2669 DE 2012

Por el cual se reglamenta la actividad de factoring que realizan las sociedades comerciales.

Artículo 1°. Ámbito de aplicación. Sociedades comerciales, que no estén bajo la vigilancia de la Superintendencia
Financiera de Colombia o de la Superintendencia de Economía Solidaria y tengan como objeto social exclusivo la
actividad de factoring.

Artículo 2°. Definiciones:

1. Actividad de factoring: Realización profesional y habitual de operaciones de factoring que podrá ser
acompañada de las operaciones conexas.

2. Operación de factoring: Aquella mediante la cual un factor (persona natural o jurídica que preste los servicios
de compra de cartera al descuento) adquiere, a título oneroso, facturas de venta, pagarés, letras de cambio,
bonos de prenda, sentencias ejecutoriadas y actas de conciliación, cuya transferencia se hará según la
naturaleza de los derechos, por endoso, si se trata de títulos valores o mediante cesión en los demás casos.

3. Operaciones conexas: Son las operaciones complementarias a las operaciones

de factoring.
4. Contrato de factoring: Es el acuerdo de voluntades mediante el cual se
instrumentan las operaciones de factoring definidas en este decreto.

5. Factoring sin recurso: Es la operación de factoring en la cual el factor asume

el riesgo de la cobranza de los créditos que adquiere y libera al cedente o al
endosante, de toda responsabilidad patrimonial relacionada con la solvencia del
deudor o del pagador cedido.

6. Factoring con recurso: Es la operación de factoring en la cual el factor no

asume el riesgo de la cobranza de los créditos que se le transfieren y el
cedente o el endosante, responden ante los posteriores adquirientes del título
por la existencia y por el pago de las acreencias objeto de negociación.

7. Actividad de corretaje de factoring: Entendido como el contrato mediante el

cual, un factor desarrolla como operación conexa el corretaje de factoring y que
por su especial conocimiento de la actividad de factoring, se ocupa como
agente intermediario para poner en contacto a dos o más personas, con el fin
de que celebren una operación de factoring.
Artículo 8. Registro Único Nacional de Factores.

Artículo 10. Transparencia empresarial. Los factores a quienes se refiere este decreto, por conducto de su
máximo órgano social, adoptarán un Código de Buen Gobierno Empresarial.

Artículo 11. Prácticas contables.

Artículo 12. Recursos para la realización de operaciones de factoring. Para ejercer la actividad de factoring, el
factor se financiará de la siguiente manera:

1. A través de recursos aportados por los accionistas o socios del factor;

2. Con créditos obtenidos en el sistema financiero;

3. Con los recursos provenientes de mandatos específicos con terceras personas para la adquisición de facturas
hasta por un monto equivalente al 10% del patrimonio que tenga registrado la sociedad en el estado financiero del
último día calendario del mes inmediatamente anterior.

4. Con los recursos provenientes de las ventas de cartera a fondeadores

legalmente autorizados en el mercado de capitales.
 NOTICIAS FACTORING COLOMBIA

9 de abril de 2015

JUNIO 10 DE 2014

23 de agosto del 2016

 EJEMPLO N° 1 FACTORING

¿Cómo calcular los costos de operación?

Dependen de la tasa de interés bancaria mensual vigente y

el tiempo de pago de la factura.

Si el interés es del 1% y la factura es a 90 días, se toma

dicha tasa y se multiplica por 3, que es el plazo en el que
se cancela la factura. A ese costo se le agrega una prima
de administración del 2% sobre el costo de toda la
operación. Si se requiere del seguro de crédito, este tiene
un valor adicional que va entre el 0,4% y el 0,6% del valor
de la factura, dependiendo del riesgo.
PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO
COLOMBIANO
ES LA PRINCIPAL, 35% DE MANEJO DEL
MERCADO.
De acuerdo con Asobancaria,
en este momento el 92% de
las operaciones de factoring
(compraventa de cartera) se
LE SIGUE CITYBANK, 12% DE realizan a través de 12
PARTICIPACIÓN entidades financieras.

LA TERCER ENTIDAD FINANCIERA TIENE

11% DE MANEJO DEL MERCADO.
INNOVACIONES DEL FACTORING

LEASEFACTORING

Sistema de financiamiento, en el cual se firma un contrato en

el que se establece el traspaso del derecho de uso de un bien
a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un
período de tiempo establecido. La cuota final conocida como
“opción de compra” es equivalente a una renta adicional al
final del plazo del contrato, y le permitirá al cliente a quedarse
con el bien financiado. Por ejemplo, si un crédito es a 24
meses la cuota 25 es la opción que le permite quedarse con el
bien.
 BENEFICIOS DEL FACTORING
Las ventajas de este instrumento son evidentes para una empresa
que no pueda dedicar demasiados recursos al recobro o
simplemente cobro de las deudas de sus clientes:

Aumenta la posibilidad de mejorar condiciones de venta (se

pueden dar mayores plazos sin comprometer la tesorería).

Ahorro en medios materiales y humanos.

Mejora en la liquidez de la empresa al efectuarse una entrada de

dinero por la cesión de las deudas una vez efectuado el
contrato de factoring.

Ajuste de los márgenes para incluir o repercutir en el precio las

cantidades que se van a considerar comisión por la gestión
de las deudas o celebración del contrato.
INCONVENIENTES DEL FACTORING
Si se trata de la modalidad con recurso, esto es en caso de impago, la
empresa devuelve el crédito comercial, nos podemos llegar a encontrar
con que algo similar a un descuento comercial o anticipo sobre recibo
bancario pero caro.

Es posible que después de iniciar todos los trámites la empresa de factoring

tan sólo acepte aquellos clientes que por su solvencia y estandarización de
proceso de cobro nos suponen el menor esfuerzo administrativo.

Nota: El servicio de factoring no debe ser entendido como costoso, por cuanto
el servicio supone un ahorro de costos para el cliente (vendedor) al no
tener que efectuar trabajos que realizaba antes de contratar el factoring,
además de la mejora que supone poner en manos de profesionales la
gestión de las cuentas por cobrar de sus compradores (deudores).
El Factoring en Colombia
no ha sido la excepción en
el dinamismo y crecimiento,
sin embargo, sigue siendo
un producto con una
utilización muy por debajo
de los estándares
internacionales.

Fuente: MinHacienda
 El volumen de operaciones
de descuento de cartera
como participación dentro del
PIB de un país, muestra el
grado de desarrollo de la
actividad en el mismo.

El Factoring en Colombia es
cerca del 2% del PIB,
mientras que en otros países
esa cifra es muy superior.
Chile 12%, Reino unido 15%,
Taiwán 19%.

Lo que reafirma el alto

potencial del producto en la
economía Colombiana.
Fuente: MinHacienda
 CONCLUSIONES

Con la volatilidad del mercado que nos encontramos

hoy en día, donde la tendencia en el Comercio
Internacional es eliminar las restricciones y los costos
de transacción. Es en este momento donde el
Factoring, permite a las empresas realizar negocios de
todo tipo. Se disminuye el riesgo en gran medida, al
ceder el cobro a la entidad que realiza este servicio,
quien se encarga de la gestión del cobro,
reclamaciones por impagos, análisis del riesgo sobre
clientes, etc. El beneficio del factoring internacional está
dado principalmente a empresas que requieren el
dinero de manera inmediata, a pesar del costo que
incurre.
BIBLIOGRAFIA
Arteaga, F. (2005). FACTORAJE FINANCIERO, EL QUE NO
COBRA NO VENDE. FUENTE: https://books.google.com.co/books?
id=8hiTPuu2r3gC&pg=PA64&lpg=PA64&dq=
Subgerencia Cultural del Banco de la República. (2015). Contrato
de factoring. Recuperado de:
http://www.banrepcultural.org/blaavirtual/ayudadetareas/economia/contrat
o_de_factoring