Introduction

Louverture de lconomie marocaine sur son environnement extrieur incite les entreprises nationales entretenir des relations de plus en plus accrues avec les entreprises trangres. Les oprations dachats ou de ventes, appeles importations ou exportations font intervenir des rglements en devises. En effet les montants convenus lors de ces oprations sont, souvent exprimes en monnaies trangres, et par la mme, connaissent des fluctuations constantes. Lors du rglement, la diffrence qui apparat entre, la valeur en dirhams la date de la transaction et la valeur en dirhams au paiement, doit tre enregistre, selon le cas, en perte ou en gain de change. Cependant, les normes comptables exigent que lentreprise fasse apparatre, dans sa comptabilit, les crances et les dettes en monnaie trangre, leur valeur dinventaire y inclus les diffrences latentes de change cette date. Autrement, la fin de lexercice, les crances et les dettes en devises doivent tre actualises par rfrence au cours de la monnaie trangre la date dinventaire pour dgager les carts de conversion actif et passif et les provisions ventuelles (valuation). Ces carts de conversions concernent aussi bien les lments permanents, que les lments circulants du patrimoine. Afin dassurer la transparence et la neutralit de traitement sur les quilibres surtout, financiers rels de lentreprise, le CGNC a prconis quatre comptes transitoires : -Deux rubriques dcarts de conversion, lun actif et lautre passif pour enregistrer les pertes latentes ou les profits latents sur les lments permanents du patrimoine. -Deux rubriques dcarts, lun actif, lautre passif pour enregistrer les pertes ou profits latents sur les lments circulants. Alors, notre partie sarticule autour de trois axes : I : Les Ecarts de Conversion Actif. II : Les Ecarts de Conversion Passif. III : LEvaluation des Crances et Dettes.

I- Ecarts de Conversion Actif 1: Les carts de conversion- actif enregistrent les pertes latentes (probables) de conversion qui rsultent de laugmentation des dettes et/ou des crances. Ainsi on distingue deux rubriques de dcarts de conversion actif lun permanent (27) et lautre circulant (37).

A- Ecarts de conversion- actif sur les lments non- circulants (rub. 27) :
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A.MASNAOUI- Mmento comptable- Edition Masnaoui 1994. p487.

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Ces carts de reprsentent les pertes de change latentes sur les crances immobilises (minorations de recouvrements probables) et sur les dettes de financement (majoration de rglement probables) libelles en monnaies trangre au cours du dirham la date de clture de lexercice. Ce sont galement des actifs fictifs. Ils incluent aussi bien les diminutions de crances immobilises, que les augmentations de dettes de financement. Cette rubrique regroupe ainsi les comptes suivants : 2710 : Diminution des crances immobilises. 2720 : Augmentation des dettes de financement. Le PCGE a prvu cette nouvelle rubrique en vue de constater les carts de conversion la clture de lexercice sur : - Les crances immobilises lorsquelles baissent de valeur, - Les dettes de financement lorsquelles augmentent de valeur. Ces carts sont contrepasss en dbut dexercice. Ainsi, les diffrences de conversion qui se traduisent par des pertes latentes pour lentreprise, sont constates par le dbit du compte 2710 (concerne les crances immobilises) ou le comptes 2720 (concernant les dettes de financement) par le crdit des comptes concerns. Cette perte latente a ncessairement une incidence sur le rsultat puisque lentreprise est tenue, normalement, de constater une provision, en dbitant le compte 6393 DPPRCF3 par le crdit du compte 1516 PP Pertes de Change . Le CGNC prvoit galement que : -Les pertes latentes compenses par Couverture de change peuvent ne pas tre provisionnes, ou tre partiellement provisionnes ; -En cas dexistence de couverture de change la provision pour risques nest constituer qu hauteur du risque non couvert ; -En cas de possibilit de compensation entre les pertes et les gains latents de change concernant des crances et des dettes dont lchance est rapproche, la provision peut tre constitue seulement pour lexcdent de la perte sur le gain ; -En cas de dette de finanant des immobilisation trangres, la perte latente constate sur lemprunt peut tre considre comme compense par les plus-values latentes affrentes limmobilisation. Toutefois, la provision pour risques de change peut tre constate de faon tale sur la dure de lemprunt, ou sur la dure de vie de limmobilisation si elle est plus court ; -Pour les dettes long terme affectant plusieurs exercices la perte latente peut tre tal sur lesdites exercices ; -Lentreprise est en mesure de rajuster les valeurs dentre des biens acquis dans la limite de la valeur actuelle du bien, en cas de perte latente sur les dettes trangres servant son financement, et ceci suite une grave dprciation de la monnaie nationale.

Sur le plan fiscal, la perte de change est dductible. Cependant, dans la mesure ou la loi fiscale
na pas prvu de dispositions expresses pour prciser le mode de dduction du rsultat fiscal, celui-ci peut tre envisag de manires : - soit en admettant que la dotation aux provisions pour perte de change prsente toutes les conditions de dductibilit ; -Soit que la perte latente de change, correspondant lcart de conversion, est elle-mme en totalit dductible. Ainsi, alors que le premier mode de dduction est ralis au niveau du rsulta comptable lui-mme, la deuxime procdure de dduction implique dune part la rintgration de la provision constat comptablement, et dautre part la dduction extra comptable de lcart de conversion- actif. Ladministration fiscale semble avoir opt pour la deuxime solution dans sa circulaire sur lIS. Cependant, compte tenu du fait que, selon les dispositions de la nouvelle loi comptable, la provision pour perte de change peut tre exceptionnellement dun montant infrieur celui de la perte latente de change, les entreprises ont intrt, pour bnficier des dispositions de la doctrine administrative prvue au

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niveau de la circulaire, de procder la dduction extra- comptable de la perte latente aprs rintgration de la provision, ce qui implique une pression fiscale plus attnue2.

B- Ecarts de conversion- actif sur les lments circulants (rub. 37) :

Ces carts reprsentent les pertes de change latentes sur les crances de lactif circulant et sur les dettes de passif circulant libelles en monnaie trangre3. Ce sont galement des actifs fictifs . Autrement les crances et les dettes circulantes libelles en monnaies trangres sont converties et inscrites en comptabilit par correction de lenregistrement initial en dirhams sur la base du dernier cours de change la datte dinventaire. Lorsque lapplication du taux de conversion la datte de larrte des comptes a pour effet de modifier les montant en dirhams prcdemment comptabilises lentr, lentreprise constate les diffrence carts de conversion. Les diffrence entre les valeur initialement inscrites dans les comptes et celles rsultant de la conversion la date de linventaire majorent ou minorent les montant initiaux et constituent : -Des pertes latentes de changes dans le cas de majoration de dettes circulantes ou diminution des crances circulantes ; -ou des gains latents de change dans le cas de majoration de crances circulantes ou des dettes circulantes. En effet, la clture de lexercice, les dettes et crances circulantes sont values au dernier cours connu. Si cette valuation dgage une perte latente, le compte de dettes ou de crances est crdit par le dbit : * Du compte 3701, sil sagit dune diminution de crances ; * Du compte3702, sil sagit dune augmentation de dettes. La constatation dune perte latente a une incidence sur le rsultat de lentreprise, puisquune dotation aux provisions doit normalement, en vertu du principe de prudence, tre opre. Ainsi il y a lieu de dbiter le compte 6393 Dotation aux provisions pour risques et charge financiers , par le crdit du compte 4506 provision pour pertes de change .
II : Les Ecarts de Conversion Passif :

A- Ecarts de conversion- passif sur les lments non- circulants (rub. 17) :
En symtrie des carts de conversion- actif, ils reprsentent des gains latents rsultant des rajustements au cours de change la date de clture des crances immobilises et des dettes de financement libelles en monnaie trangre4. Les crances et les dettes dont les cours des monnaies trangres correspondantes ont un caractre stable, doivent tre converties larrt des comptes sur la base du dernier cours de change (cours la clture des comptes). Lorsque la conversion a pour effet la constatation dun gain latent, il y a lieu de porter un cart de conversion passif, dans lun des comptes suivants : * 1710 Augmentation des crances immobilises, * 1720 Diminution des dettes de financement. Lorsqu larrt des comptes, la conversion de ces crances fait ressortir une augmentation, il y a lieu de dbiter le compte de crance immobilise par le crdit du compte 1710 augmentation des crances immobilises . Lorsqu larrt des comptes, la conversion de ces dettes fait ressortir une diminution des dettes de financement, il y a lieu de dbiter le compte de passif stable concern, par le crdit du compte 1720 Diminution des dettes de financement .

A.MASNAOUI- Mmento comptable- Edition Masnaoui 1994. p487, 488. TALBI Abdelaziz, pour comprendre et utiliser le plan comptable marocain. Edition FOUCHER Paris. P40. 4 TALBI Abdelaziz, pour comprendre et utiliser le plan comptable marocain. Edition FOUCHER Paris. P41.
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Fiscalement, le profit latent dcoulant de laugmentation dune crance immobilise ou de la diminution dune dette de financement, par respect du principe de prudence, nest pas enregistr en produits au niveau du CPC. Cependant, la base de la doctrine fiscale actuelle, non appuye notre connaissance par une disposition lgale, la base de calcul du rsultat fiscale doit en tenir compte, en le rintgrant extracomptablement5.

B- Ecarts de conversion- passif sur les lments circulants (rub. 47) :

IL fonctionne dans des conditions identiques celles des carts de conversion sur les lments noncirculants. Toutfoie, ils ne concernent que les crances de lactif circulant et les dettes du passif circulant libelles en monnaie trangres. Ces crances (ou dettes) reprsentent des gains latents rsultant des rajustements au cours de change la date de clture, et elles sont converties en dirhams cette date. Cette conversion a en effet de modifier les valeurs historiques des dettes et crances : les diffrences de conversion sont inscrites des comptes transitoires , en attente de rgularisations ultrieures (a louverture de lexercice suivant) : -A lactif du bilan, lorsque la diffrence correspond une perte latente (carts de conversion- actif), -Au passif du bilan, lorsque la diffrence correspond un gain latent (cart de conversion- actif). Au mme titre que les crances et les dettes ayant un caractre stable, celles appartenant lactif ou au passif circulants doivent tre converties larrt des comptes sur la base du cours de change. A ce niveau, lorsque la conversion a pour constatation dun gain latent, il y a lieu de constater un cart de conversion- passif. Ainsi, le poste 470 est subdivis en : * 4701 : Augmentation des crances circulantes : Lorsque larrt des comptes, la conversion en cours de charge de clture fait ressortir une augmentation dune crance concern par le crdit du compte, il y a lieu de dbiter le compte de crance concern par le crdit du compte 4701. * 4702 : Diminution des dettes circulantes : Lorsque larrt des comptes, la conversion en cours de charge de clture des dettes fait ressortir une diminutions des dettes circulantes, il y a lieu de dbiter le compte de cette dette concern par le crdit du compte 4702. Et louverture de lexercice suivant, ces critures sont contre passes. III. Evaluation des crances et dettes libelles en monnaies trangres : A. Principes gnraux dvaluation On distinguera trois cas de figure ce niveau : lvaluation lentre dans le patrimoine, la date de larrt des comptes et la date du rglement. 1.A lentre dans le patrimoine Comme on a dj expliquer, les crances et les dettes contractes en monnaie trangre sont converties et comptabilises en dirhams sur la base du cours de change du jour de lopration : date de facturation en gnral, date de laccord des parties, ou date de paiement en ce qui concerne les avances et acomptes reus ou donns. Toutefois, les crances ou dettes nes d'oprations dites de " couverture de change " sont converties en dirhams sur la base du cours de change terme figurant dans les contrats. Exemple 1 : Cas dune crance Le 15-11-2008 une entreprise marocaine vend des marchandises un acheteur tranger pour une valeur de 50000 ME (monnaie trangre). Les marchandises sont payables dans 90 jours (Soit le 15-02-2009). A u 15-11-2008 le cours de ME est de 5,5 DH.
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A.MASNAOUI- Mmento comptable- Edition Masnaoui 1994. p625.

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*Lenregistrement comptable est le suivant, au jour du contrat : 15/11/2008 Clients et comptes rattachs (50000 x 5,5 Dhs) Ventes de marchandises ltranger Facture n.

3421 7113

275.000 275.000

Exemple 2 : Cas dune dette Une socit marocaine emprunte le 01-07-2008 auprs dune banque trangre la somme de 400000 ME. Lemprunt est remboursable en 10 fractions gales. Les intrts annuels, au taux de 12%, sont payables terme chu, au 1er juillet de chaque anne. Le jour de la souscription du contrat, le cours de la ME est de 8 DH. *A la date de souscription du contrat, lenregistrement sera le suivant : 01/07/2008 5141 Banque 3.200.000 (400000 x 8 Dhs) 1481 Emprunts auprs des tablissements de crdit 3.200.000

-Lorsque la naissance et le rglement des crances ou des dettes seffectuent dans le mme exercice, les diffrences constates par rapport aux valeurs dentre (valeurs historiques) en raison de la variation des cours de change, constituent des pertes ou des gains de change inscrire respectivement dans les charges financires ou les produits financiers. Exemple 3 : Le 24- 4 -2008, lentreprise PICASSO , de Tanger, a vendu des marchandises son client Fernando de Madrid 38.127,60 Pesetas. Le cours de change cette date : 100 Pesetas = 6,7225 DH. Le 30-6-2008, lentreprise PICASSO reoit de sa banque lavis de crdit N150 mentionnant un ordre de virement dun montant de 2.558,74 DH du client Fernando relatif la facture N24 du 24-4-2008. Le cours du Pesetas cette date est de 6,711 DH pour 100 Pesetas. - Au 24-4-2008 : montant des ventes = 38.127,6 x 6,7225 /100 = 2.563,12 DH - Au 30-6-2008 : crance = 38.127,6 x 6,711 /100 = 2.558,74 DH Perte de change = 2.563,12 - 2.558,74 = 4,38 24/4/2008 3421 7113 Clients Ventes de marchandises ltranger Facture N 24 30/4/2008 5141 6331 3421 Banque Pertes de change propres lexercice Clients Avis de dbit N 150 2.558,74 4,38 2.563,12 2.563,12 2.563,12

Supposons quau 30-6-2008 le cours de change est de 6,7510 pour 100 Pesetas

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Crance = 38.127,6 x 6,7510 /100 = 2.573,99 DH Gain de change = 2.573,99 - 2.563,12 = 10,87 DH

Lenregistrement comptable au 30-6-2008 sera le suivant : 30/6/2008 5141 3421 7331 Banque Clients Gains de change propres lexercice Avis de crdit N 2.A la date de larrt des comptes ( la date de linventaire)6 A la date de clture de lexercice, les crances et les dettes libelles en monnaie trangre sont converties et inscrites en comptabilit par correction de lenregistrement initial en dirhams sur la base du dernier cours de change (CGNC) la date d'inventaire. Principe (rappel) : les diffrences entre les valeurs initialement inscrites dans les comptes (valeurs " historiques ") et celles rsultant de la conversion la date de linventaire majorent ou diminuent les montants initiaux et constituent : - des pertes latentes dans le cas de majoration des dettes ou de minoration des crances ; - des gains latents dans le cas de majoration des crances ou de minoration des dettes. Ces diffrences ou " carts de conversion " sont inscrits en contrepartie des variations des crances et dettes : - lactif du bilan pour les pertes latentes dans les rubriques " Ecarts de conversion - Actif " de lactif immobilis et de lactif circulant ; - au passif du bilan pour les gains latents dans les rubriques " Ecarts de conversion - Passif " du Financement Permanent et du Passif Circulant. En application des principes de clart et de prudence7 : - il n'est pas opr de compensation, sauf exception prvue dans le CGNC, entre gains latents et pertes latentes (les pertes et gains latents compenss par " couverture de change " et figurant dans les rubriques " Ecarts de conversion " doivent tre mentionns distinctement dans l' ETIC (A1). - les gains latents ne sont donc pas inscrits dans les produits, car non encore raliss ; - les pertes latentes, reprsentant un risque de change la date de linventaire, entranent la constitution de provisions pour risques et charges de caractre durable pour les crances et les dettes plus d'un an d'chance la date du bilan, ou de provisions pour risques et charges du passif circulant pour celles moins d'un an d'chance la date du bilan. Le schma suivant rsume les deux situations possibles lors de linventaire : CREANCE DETTE 2.573,99 2.563,12 10,87

Baisse du cours

Hausse du cours

Baisse du cours

Hausse du cours

Gain latent (Ecart de conversion passif)

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CGNC Principes de la comptabilit gnrale, CGNC. T F n 3.

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Perte latente (Ecart de conversion actif) Constitution dune provision Les comptes dcart de conversion sont des comptes transitoires qui peuvent tre assimils des comptes de rgularisation ; il convient donc de procder la contre-passation de leur enregistrement louverture de lexercice suivant. a. Cas des dettes et crances moins dun an Exemple 4 : Au 31-12-2007, ltat des crances et des dettes libelles en monnaie trangre de la socit CONVET est le suivant : Noms Crances En devise lenregistrement Client A Client B Fournisseur C Fournisseur D 11.500 FF 3.000 $ En DH lenregistrement 18.976,15 DH 24.229,20 DH Dettes En devise lenregistrement 15.000 FF 4.200 $ En DH lenregistrement 26.445 DH 33.390 DH

A linventaire, au 31-12-94, les cours des devises sont les suivantes : 1 FF = 1,7043 DH 1 $ = 8,050 DH Conversion des crances et dettes libelles en monnaie trangre au cours de change de la date dinventaire et Calcul des carts de conversion : Crances Dettes Valeur Ecarts de conversion Noms (valeur (valeur linventaire Gains latents Pertes dentre) dentre) latentes A B C D 18.976,15 DH 24.229,20 DH 26.445 DH 33.390 DH 19.599,45 DH 24.150,00 DH 25.564,50 DH 33.810,00 DH 1.503,80 DH 31/12/94 3421 4411 4701 4702 Clients Fournisseurs Augmentation des crances circulantes Diminution des dettes circulantes Gains de change latents sur A et C d 3701 Diminution des crances circulantes 79,20 623,30 880,50 623,30 880,50 880,50 DH 420,00 DH 499,20 DH 623,30 DH 79,20 DH

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3702 3421 4411

Augmentation des dettes circulantes Clients Fournisseurs Pertes de change latentes sur B et D d Dot. Aux prov. pour risques et charges financiers Prov. Pour pertes de change Prov. pour perte de change sur B et D

420,00 79,20 420,00

6393 4506

499,20 499,20

b. Cas des dettes et crances plus dun an Exemple 5 (Socit CONMEK) Au 31-12-2008, ltat des crances et dettes en monnaie trangre de la socit CONMEK se prsente ainsi, au cours dentre : - Crances immobilises : 5.000 DM ; 1DM = 5,8 Dhs. - Crances financires diverses : 6.000 FF ; 1 FF = 1,750 Dhs - Fournisseurs dimmobilisations : 8.000 FB ; 100 FB = 22,5 sh - Dettes de financement diverses : 5.000 $ ; 1$ = 8,170 Dhs A la date dinventaire, au 31-12-94, les cours des devises sont les suivants : 1DM = 6,043 DH; 1FF = 1,6601 DH; 100 FB = 22,1 DH; 1$ = 8,278Dh. Calcul de la valeur linventaire des crances et des dettes de la socit CONMEK Crances (valeur dentre) 29.000 Dhs 10.500 Dhs 1.800 Dhs 40.850 Dhs Dettes (valeur dentre) Valeur linventaire 30.215 Dhs 9.960,6 Dhs 1.768 Dhs 41.390 Dhs 32 Dhs 540,00Dh 1.247 Dhs Comptabilisation : 31/12/94 Crances immobilises Fournisseurs dimmobilisations Augmentation des crances immobilises Diminution des dettes de financement Gains de change latents 2710 2720 2488 1488 d Diminution des crances immobilises Augmentation des dettes de financement Crances financires diverses Dettes de financement diverses Pertes de change latentes 539,4 540 539,4 540 1.079,4 Dhs Ecarts de conversion Gains latents Pertes latentes 1.215 Dhs 539.4 Dhs

Nature Crances immobilises Crances fin. diverses Frs dimmob. Dettes de fin. diverses

2487 1486 1710 1720

1.215 32 1.215 32

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d 6393 Dot. Aux prov. pour risques et charges financiers 1516 Prov. pour pertes de change Prov. pour pertes de change

1.079,4 1.079,4

NB : Les comptes dcarts de conversion ont tous le chiffre 7 en 2me position. *A lactif du bilan, pour les pertes latentes de change dans les rubriques 27 et 37 *Au passif du bilan, pour les gains latents de change, dans les rubriques 17 et 47. c. Incidence des carts de conversion sur le bilan Suite de lexemple 4 : Socit CONVET Bilan au 31-12-2008 Actif

Passif

Crances de lactif circulant Client A Client B Ecarts de conversion6 actif (lments circulants) Diminution des crances circulantes Augmentation des dettes circulantes

+ 623,30 - 79,20

+ 79,20 + 420,00

Dettes du passif circulant Fournisseur C Fournisseur D Ecarts de conversion6 passif (lments circulants) Augmentation des crances circulantes Diminution des dettes circulantes

- 880,50 + 420,00

+ 623,30 + 880,50

Total Suite de lexemple 5 : Socit CONMEK

1.043,3

Total

1.043,3

Bilan au 31-12-2008 Actif Passif

Immobilisations financires Crances immobilises Crances financires diverses Ecarts de conversion Actif Diminution des crances immobilises Augmentation des dettes de financement

+ 1.215 - 539.4 + 539.4 + 540

Dettes de financement Fournisseurs dimmobilisations Dettes de financement diverses Ecarts de conversion Passif Augmentation des crances immobilises Diminution des dettes de financement

- 32 + 540

+ 1.215 + 32

Total 3.A la date du rglement

1.755,00

Total

1.755,00

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A cette date, les pertes ou les gains sont alors certains ; ils doivent donc tre comptabiliss en tant qulments du rsultat financier, savoir : - en tant que gains, dans le compte : 733 Gains de change - en tant que pertes, dans le compte : 633 Pertes de change Si une provision pour pertes de change avait t comptabilise, elle deviendrait sans objet et devrait tre rapporte au rsultat de lexercice du rglement. a. La contre-passation des critures constatant les carts de conversion la date douverture de lexercice suivant celui de leur constatation

Suite de lexemple 4 : Contre-passation des carts de conversion Socit CONVET 2/1/2008 Augmentation des crances circulantes Diminution des dettes circulantes Clients Fournisseurs Contre-passation des gains de change latents d Clients Fournisseurs Diminution des crances circulantes Augmentation des dettes circulantes Contre-passation des pertes de change latentes

4701 4702 3421 4411

623,3 880,50 623,3 880,50

3421 4411 3701 3702

79,20 420,00 79,20 420,00

Suite de lexemple 5 : Contre-passation des carts de conversion Socit CONMEK 2/1/95 1710 Augmentation des crances immobilises 1.215 1720 Diminution des dettes de financement 32 2487 Crances immobilises 1.215 1486 Fournisseurs dimmobilisations 32 Contre-passation des gains de change latents d Crances financires diverses Dettes de financement diverses Diminution des crances immobilises Augmentation des dettes de financement Contre-passation des pertes de change latentes

2488 1488 2710 2720

539,4 540 539,4 540

b- Les critures comptables relatives au rglement des crances et dettes libelles en monnaie trangre

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Noms

Crances (valeur dentre)

Dettes (valeur dentre)

Valeur rgle

Gains de change

Pertes de change

A B C D

18.976,15 DH 24.229,20 DH -

26.445 DH 33.390,00 DH

18.435,65 DH 24.840,3 DH 27.181,5 DH 32.909,52 DH 480,48 DH 611,1 DH

540,50 DH

736,5 DH

Suite de lexemple 4 : Socit CONVET Durant lexercice 2008, la socit CONVET a not les rglements suivants : - 23/5/2008 : avis de crdit bancaire N50 relatif un ordre de virement bancaire du client B ; cours de change ce jour : 1 $ = 8,2801 DH. - 31/5/2008 : ordre de virement bancaire N30 au profit du fournisseur C ; cours de change : 1 FF = 1,8121 DH. - 15/8/95 : ordre de virement bancaire N31 au profit du fournisseur D ; cours de change du jour : 1 $ = 7,8356 DH. - 10/10/2008 : avis de crdit bancaire N51 relatif un ordre de virement bancaire du client A ; cours de change : 1 FF = 1,6031 DH. Conversion des crances et des dettes libelles en monnaie trangre au cours de change de la date du rglement et calcul des gains et pertes de change

Comptabilisation : 23/5/2008 5141 Banque (3.000 x 8,2801) 3421 Clients 7331 Gains de change propres lexercice Avis de crdit N50

24.840,3 24.229,20 611,1

d 4506 7393 Prov. pour perte de change Reprises sur prov. pour risques et charges financiers Annulation de la provision pour perte de change sur B 31/5/95 Fournisseurs Pertes de change propres lexercice Banque (15000 x 1,8121) Ordre de virement N30 au profit du fournisseur C 79,20 79,20

4411 6331 5141

26.445 736,5 27.181,5

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15/8/95 4411 5141 7331 Fournisseurs Banque Gains de change propres lexercice Ordre de virement N31 au profit du fournisseur D d Prov. pour perte de change Reprises sur prov. pour risques et charges financiers Annulation de prov. pour perte de change sur D 10/10/95 Banque Pertes de change propres lexercice Clients Avis de crdit N51 33.390 32.909,52 480,48

4506 7393

420,00 420,00

5141 6331 3421

18.435,65 540,50 18.97

B. Cas particuliers : 1.Constitution partielle de la provision pour risques de change Dans les cas exceptionnels viss ci-dessous ( indiquer dans lE.T.I.C, tat A1), et afin de donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de lentreprise, les pertes latentes ne sont provisionnes ou partiellement provisionnes. Il en ainsi pour les cas suivants : - Existence dune couverture de change - Quasi-couverture de change rsultant dune position globale de change - Emprunt finanant des immobilisations ltranger - Crances ou dettes long terme - Rajustement exceptionnel des valeurs dentre. 1.1 Existence dune couverture de change Lorsque lopration traite en monnaie trangre saccompagne dune opration parallle destine couvrir les consquences de la fluctuation de change, la provision pour risques nest constituer qu concurrence du risque non couvert. La mise en application de cette rgle ncessite une distinction entre deux types de couverture de change. a- Couverture de change ne fixant pas le cours de la monnaie trangre lchance Il sagit gnralement de deux oprations de sens inverse (crance/dette) conclues dans la mme monnaie trangre la mme chance. La couverture est alors ralise sans connatre, lavance, le cours de la monnaie trangre lors du dnouement des deux oprations. On fait alors application des principes suivants : - constatation des carts de conversion la date de la clture des comptes - constitution dune provision pour perte de change concurrence du risque non couvert. Exemple 5 Lentreprise X a conclu le 15 janvier N, les deux contrats suivants : - achat de marchandises au prix de 120.000 ME payable en septembre N+1. - En couverture, souscription dun emprunt mis par une banque du pays tranger pour un montant de 100.000 ME, remboursable en septembre N+1. A cette date, le cours de la ME est le suivant : 1ME = 10 DH Au 31/12/N, le cours de la ME est de 10,20 DH Au 15/1/N - achats de marchandises : 120.000 x 10 = 1.200.000 - Autres prts : 100.000 x 10 = 1.000.000

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Au 31/12/N - achats de marchandises : 120.000 x 10.2 = 1.224.000 (Perte de change latente = 24.000) - Autres prts : 100.000 x 10,2 = 1.020.000 (Gain de change latent = 20.000) Une partie de la perte probable apparat alors comme compense par le gain latent dtermin sur lopration de couverture. Le montant de la provision pour pertes de change est limit au risque non couvert, soit : 4.000 (24.000 20.000) 31/12/N 6393 Dot aux prov. pour risques et charges financiers 4.000 1516 Provisions pour pertes de change 4.000

b- Couverture de change fixant le cours de la monnaie trangre lchance Il sagit ici du cas, trs frquent dans la pratique, des entreprises qui procdent des achats (ou ventes) terme de devises dans lesquelles sont libelles des contrats qui donnent naissance des crances ou des dettes. Ces couvertures, permettant de connatre ds la conclusion des contrats, le montant exact du cours de la devise lchance, transforment, en pratique, les crances et dettes en monnaies trangres, en crances et dettes libelles en dirhams. Il convient alors : *de considrer que le montant en dirhams qui rsulte de lapplication aux crances et dettes ainsi couvertes des taux figurant dans les contrats est dfinitif ; *denregistrer, durant lexercice au cours duquel est intervenue lopration de couverture, les pertes ou gains de change en tant que charges ou produits ; *de nenregistrer aucun cart de conversion pour la partie couverte des crances et dettes. Exemple 6 Lentreprise X a conclu, le 18/10/N, un achat de marchandises payable au 15/01/N+1 au prix de 100.000 ME (1ME = 10 DH) Le 15/12/N, elle se couvre par un achat terme de 100.000 ME au cours de 10,05 DH, chance du 15/01/N+1. Les enregistrements comptables seront les suivants : * A la date de la conclusion du contrat, la conversion seffectue sur la base du cours du jour soit : 18/10/N 6111 Achats de marchandises (100.000 x 10) 1.000.000 4411 Fournisseurs 1.000.000

* A la date de la couverture, on considre le cours de couverture comme fixant dfinitivement en DH le montant de la dette (ou de la crance). Il peut en rsulter la constatation dun gain ou dune perte, soit : 15/12/N 6331 4411 Pertes de change Fournisseurs 100.000 (10,05 10) 5.000 5.000

* A la clture de lexercice, le montant de la dette tant considr comme dfinitif, il ny a pas dcart de conversion enregistrer. * Lors du paiement, le 15/12/N+1, lentreprise naura pas enregistrer de perte de change, puisque la somme dbourse (1.005.000 DH) pour le paiement des devises terme est gale au montant de la dette fournisseur.

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1.2 Quasi-couverture de change rsultant dune position globale de change Lorsque les pertes et gains latents de change concernant des crances et dettes dont les chances sont suffisamment rapproches les unes des autres pour constituer une position globale de change , le montant de la dotation aux provisions peut tre limit lexcdent des pertes sur les gains, une telle situation doit tenir compte notamment de la conjoncture montaire. Exemple 7 Pertes latentes sur : *Crances chant le 01/05/95 : 1.000 DH *Dettes chant le 03/05/95 : 2.000 DH 3.000 DH Gains latents sur : *Crances chant le 01/05/95 : *Dettes chant le 04/05/95 :

600 DH 800 DH 1.400 DH

Excdent des pertes sur les gains : 3.000 1.400 = 1.600 DH Dotations aux provisions pour pertes de change = 1.600 DH.

1.3 Emprunt finanant des immobilisations ltranger La perte latente constate sur un emprunt en monnaie trangre peut tre considre comme couverte par la plus value latente affrente aux immobilisations acquises au moyen de cet emprunt et situes dans le pays ayant pour unit montaire ladite monnaie. Nanmoins, la provision pour risques de change peut tre constitue de faon tale, en principe linaire, sur la dure de lemprunt (ou sur la dure de vie de limmobilisation si elle est la plus courte). Cet talement ne peut tre retenu que si la perte de change semble raisonnablement ne pas devoir tre rcurrente. Exemple 8 Lentreprise X a souscrit le 1er juillet N un emprunt libell en monnaie trangre (ME), remboursable en totalit au terme dune dure de 4ans. Cet emprunt est affect lacquisition dune immobilisation situe dans le pays mettant la monnaie ME. La dure de vie probable de limmobilisation est de 8ans. Lvaluation de la dette la clture des exercices a fait apparatre des pertes latentes constates par les carts de conversion- actif suivants : Clture du 31/12/N : 48.000 Clture du 31/12/N+1 : 24.000 Ltalement sur la dure la plus courte (cest--dire 4ans, dure de lemprunt) peut tre envisag de la faon suivante. A chaque clture, le montant de la provision faire figurer au bilan est dtermin par application la perte latente du rapport existant entre la dure coule et la dure totale de lemprunt. Au 31/12/N Montant de la provision crer au passif du bilan : 48000 x (0,5/4) = 6.000 ; dotation enregistrer = 6.000 Au 31/12/N+1 Montant de la provision devant figurer au passif du bilan : 24.000 x (1,5/4) = 9.000 Dotation enregistrer : 9.000 6.000 = 3.000

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1.4 Crances ou dettes long terme Lorsque les pertes latentes sont attaches une opration affectant plusieurs exercices, lentreprise peut procder ltalement de ces pertes sur lesdits exercices, de faon dgressive si possible et au moins linaire. Cet talement ne peut tre retenu que si la perte de change semble raisonnablement ne pas devoir tre rcurrente. Exemple 9 : Une entreprise a souscrit un emprunt de 100.000 $ le 1er juillet N, remboursable en 10 amortissements gaux. Cours de $ : - Au 01/07/N = 5 DH - Au 31/12/N = 5,10 DH - Au 31/12/N+1 = 5,35 DH Lentreprise dcide dtaler les pertes de change sur la dure totale de lemprunt. Situation au 31/12/N Ecart de conversion sur lemprunt : 100.000 x (5,10 5) = 10.000 DH Montant de la provision : 10.000 x 6/12 x 1/10 = 500 DH Situation au 31/12/N+1 Reste d = 100.000 100.000/10 = 90.000 Ecart de conversion sur lemprunt : 90.000 x (5,35 5) = 31.500 DH Montant de la provision : 31.500 x 18/12 x 1/10 = 4.725 DH Ce montant correspondant la provision qui doit figurer au bilan, la dotation de lexercice N+1 ne sera que de : 4.725 500 = 4.225 DH. 1.5 Rajustement exceptionnel des valeurs dentre Dans le cas exceptionnel dune forte perte de change rsultant dune grave dprciation de la nationale affectant des dettes relatives lacquisition rcente des biens facturs en monnaie trangre et encore en possession de lentreprise, celle-ci peut rajuster en hausse la valeur dentre de ces biens de tout ou partie de la perte latente dans la limite de la valeur actuelle du bien la date du bilan. 2. Provisions calcules sur lments dfinitifs Dans le cas o le rglement des crances ou des dettes intervient entre la date de clture et la date dtablissement des tats de synthse, et que ds lors les pertes dfinitives sont connues cette dernire date, le montant de la provision pour risques de change peut tre calcul en fonction de ces lments dfinitifs, mention doit en tre faite dans lE.T.I.C (tat A1). C. Evaluation des crances douteuses libelles en monnaie trangre En cas de crance douteuse ou litigieuse en tout ou partie : - la dprciation porte sur le montant initialement comptabilis - lcart de conversion est limit la partie juge recouvrable de la crance. D. Position fiscale Les carts de conversion- actif sont pris en compte sur le plan comptable et fiscal par lintermdiaire de la constatation comptable dune provision pour perte de change dductible fiscalement. Par contre, les carts de conversion- passif sont inscrits au bilan pour information, sans tre pris en compte dans la dtermination du rsultat comptable (principe de prudence). A linverse, sur le plan fiscal, ces carts de change sont pris en compte dans la dtermination du rsultat fiscal imposable comme si ces gains de change ont t raliss ; ce qui donne lieu des rectifications extracomptables du rsultat.

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