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    Introduction Diagnostic Financier

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    Le document décrit les objectifs et méthodes du diagnostic financier d'une entreprise. Il explique comment analyser la situation financière, la rentabilité et la structure des capitaux d'une entreprise à partir de ses bilans et comptes de résultats.

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    Diagnostic Financier

    Par : Nafii IBENRISSOUL


    Plan de cours

    • Les objectifs du diagnostic financier


    • L’état des soldes de gestion (ESG):
    – Le Tableau de formation des résultats TFR
    – La capacité d’autofinancement CAF

    • Le Bilan patrimonial
    • Le Bilan fonctionnel
    Les objectifs du diagnostic financier

    • L'objet du diagnostic financier est de faire le point sur la


    situation financière de l'entreprise, en mettant en évidence
    ses forces et ses faiblesses, en vue de l'exploitation des
    premières et de la correction des secondes.
    UN CONSTAT MAJEUR
    La préoccupation majeure des
    actionnaires, des dirigeants, des salariés,
    des pouvoirs publics, des partenaires de
    l’entreprise (clients, fournisseurs,
    banquiers) et des investisseurs
    domestique et étrangers est :
    le développement et la pérennité des
    entreprises
    POURQUOI ?
    L ’entreprise est une source de richesse pour :
    • les actionnaires dividendes
    • les dirigeants salaire et autres
    avantages
    • les salariés salaires
    • les partenaires intérêts partagés
    • les pouvoirs publics source de revenus et
    de développement global
    • les investisseurs potentiels source de
    richesse
    COMMENT ?
    Par la connaissance et la compréhension de :

    • la situation financière des sociétés

    • leurs stratégies, et leurs modes de gestion


    commerciale, technique et sociale actuels et passés

    • l ’information disponible grâce aux documents de


    synthèse (bilans et comptes de résultats)
    OBJECTIFS DU DIAGNOSTIC FINANCIER

    A- LA MESURE DES RESULTATS ET DES


    PERFORMANCE

    B- LE DIAGNOSTIC DE LA STRUCTURE
    FINANCIERE ET DE SON EQUILIBRE
    A- MESURE DES RESULTATS ET DES
    PERFORMANCES
    L ’entreprise est une entité économique qui exerce
    des activités (de production, de distribution ou de
    service) grâce à des moyens (matériels, humains et
    financiers) et qui doit dégager un résultat positif pour
    se développer. Pour le savoir, il faut mesurer le
    niveau :
    – d’activité
    – de productivité
    – et de la rentabilité
    B- DIAGNOSTIC DE LA STRUCTURE
    FINANCIERE ET DE SON EQUILIBRE

    L’idée générale de l’équilibre financier de l ’entreprise


    repose sur le principe de moyens financiers
    suffisants pour financer les moyens économiques mis
    en œuvre. Dés lors l ’on s intéresse :

    – à la structure des capitaux permanents


    – aux besoins de financement (BFR)
    – et à la liquidité et la solvabilité

    • Objectif principal : BILAN EQUILIBRE


    II- METHODES DU DIAGNOSTIC FINANCIER

    • LE DIAGNOSTIC DE L ’EQUILIBRE DU
    BILAN

    • LE DIAGNOSTIC DE L’ACTIVITE

    • DIAGNOSTIC FINANCIER PAR LA


    METHODE DES RATIOS
    II-1 DIAGNOSTIC DE L ’EQUILIBRE DU BILAN

    A- ETUDE DESCRIPTIVE DU BILAN

    B- DIAGNOSTIC DE LA RELATION
    D’EQUILIBRE FONCTIONNEL

    C- DIAGNOSTIC DE LA RELATION
    D ’EQUILIBRE FINANCIER
    II-2 DIAGNOSTIC DE L ’ACTIVITE

    A- DEFINITION ET DESCRIPTION DU
    TABLEAU DE RESULTAT

    B- LE DIAGNOSTIC DE L ’ACTIVITE :
    – DIAGNOSTIC DES SIG
    – DETERMINATION DE LA CAF :
    • APPROCHE ADDITIVE
    • APPROCHE SOUSTRACTIVE
    III- EXPLOITATION DU DIAGNOSTIC FINANCIER

    III-1 RELATIVISER LE DIAGNOSTIC


    FINANCIER

    III-2 EXPLOITATION DU DIAGNOSTIC


    FINANCIER PAR LES TIERS

    III-3 EXPLOITATION DU DIAGNOSTIC


    FINANCIER PAR L ’ENTREPRISE
    III-1 RELATIVISER LE DIAGNOSTIC FINANCIER

    Après avoir réalisé le diagnostic financier


    d ’une entreprise, il faut resituer celle-ci
    dans sa problématique et prendre en
    considération son environnement.
    En effet, il convient de prendre en compte
    les éléments suivants :
    • Le statut de l ’entreprise et son actionnariat, entreprise
    personnelle ou société, actionnariat familial, anonyme et
    dirigeant propriétaire majoritaire ou non ;

    • La finalité (sécurité ou expansion,)

    • La conjoncture d ’un secteur donné

    • La nature des activités (négoce, service ou industrielle)

    • L ’ancienneté de l ’entreprise

    • Le degré technologique (métiers traditionnels ou secteur


    "high tech"
    • La forme et l'impact de la concurrence
    • Les rapports de force de l'entreprise avec ses partenaires
    • Le positionnement géographique (régional, national et
    international)

    La connaissance de ces éléments est de


    nature à améliorer la compréhension du
    fonctionnement de l'entreprise dans son
    environnement et l'impact de ce dernier sur
    ses résultats
    III-2 EXPLOITATION DU DIAGNOSTIC FINANCIER PAR
    LES TIERS

    Plusieurs partenaires sont susceptibles de diagnostiquer les


    documents financiers de l'entreprise à des fins professionnelles,
    légales ou réglementaires :

    – les concurrents
    – les banquiers
    – les actionnaires
    – les fournisseurs
    – les cabinets de conseil, d'expertise et d'audit
    – les sociétés d'assurance
    – le fisc etc...
    III-3 EXPLOITATION DU DIAGNOSTIC FINANCIER PAR
    L'ENTREPRISE

    La présentation annuelle des résultats


    n'est plus une simple obligation légale ou
    fiscale pour les dirigeants de l'entreprise
    mais elle représente l'occasion de faire le
    point, de comprendre et d'agir en
    conséquence.
    III-3-1 COMPRENDRE LES RESULTATS

    • Comprendre les résultats est fondamentalement différent de


    constater les résultats en particulier lorsque ces derniers se
    dégradent (rechercher les causes et déterminer l'origine précise)

    • Du diagnostic financier au diagnostic commercial, technique,


    humain ou organisationnel de l'entreprise
    III-3-2 AGIR POUR AMELIORER LES
    PERFORMANCES FINANCIERES

    • Améliorer la rentabilité :
    – d'exploitation (action sur le chiffre d'affaires et/ou
    les charges)
    – économique (action de la rentabilité d'exploitation)
    – financière (action sur la rentabilité économique et
    sur l'effet de levier de l'endettement)
    • Améliorer la trésorerie :
    – action sur le fonds de roulement
    – action sur le besoin en fonds de roulement
    IV- CONCLUSION

    • Des outils de plus en plus performants :


    logiciels, systèmes-experts etc.
    • Amélioration de la communication
    financière des sociétés
    • Diagnostic financier, maillon de la chaîne
    de gestion.
    DIAGNOSTIC FINANCIER DES RESULTATS

    DIAGNOSTIC DES FORCES ET DES FAIBLESSES

    EXAMEN DES OPPORTUNITES ET DES MENACES

    OBJECTIFS

    STRATEGIES

    PLANIFICATION

    EXECUTION

    CONTROLE

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