Exercices avec solution

Exercicen° 1:
La société «SAPHIR» envisage réaliser une production de 2.500 unités
vendable à 800dhs HT
Les différents coût sont estimés comme suit

Coot deProductlon:
Coût Proportionnel:
Matières premières: 250dhsHT
Salaires: 160dhs
Charges sociales: 40dhs
Autres charges 25dhs HT
Coût Structurel:
Salaires: 240.000dhs
Charges sociales: 48.000dhs
Autres charges 18.000dhs HT
Amortissements: 120.000dhs

Cootdedistribution:
Co@tProportionnel Salaires: 90dhs
Charges sociales: 18dhs
Autres charges 18dhs
Coût Structurel Salaires: 60.000dhs
Charges sociales 12.000dhs
Autres charges 9.000dhs HT
Amortissements : 60.000dhs

Informations complémentalres:
L a durée d'écoulement de stock de matières premières
est de 30jours.
La durée d'écoulement de stock des produits finis est de
15jours.
Les dlients payent 20% comptant, 50% dans 30jours le
reste dans 60 jours.
Les fournisseurs sont payables 60% dans 30 jours le
reste dans 60jours.
Les salaires sont payable le 3 du mois suivant.
Les charges sociales sont payable 5 jours fin du mois
Les fournisseurs des autres charges sont payables 10
jours fin du mois
 L a TVA au taux de 20% pour les ventes des produits
finis et les achats de matières premières et de 14% pour
les autres charges
L a TVA est payable le 30 du mois suivant.
Travall àfaire 1. Déterminer le fond de roulement en jours du chiffre d'affaire
et en valeur
Solutlon
Le fond de roulement en jour du chiffre d'affaire et en valeur

CP Duré Jours du GA
Elóments Empl Res
Actif circulant d'exploitation:
Stock de Matières Premières 0,3125 30 9,375j
CP250x2500/800 2500
Stock de Produits Finis 0.74675 15 0,112
CP (250+160+40+25) *2.500 +

(240.000+48.000+18.000)800*2.500
Créances Clients 1,20 33 39,6
CP=800*2500x1.2/800x2500=1,20
Elat TVA Récupérable
CP-250x2500x0,20+ (25+18) 0,07191 75) 5,394)
*2.500x0,14+(18.000+9.000)
x0,14/8002.500
Passif circulant d'exploitation
Foumisseurs des matières premièeres 0,375 42] 15,75
CP 250x2.500*1,20/800*2.500/"800
*2.500
Fournisseurs des autres charges 0,07210 25 1,80j
CP=((25+18)
*2.500+(18.000+9.000)1,14/800*2.500=
Personnel 0,4625 18) 8,325
CP ((160+90)
x2.500+240.000+60.000y800«2.500=
Organismes Sociaux ,1025 20 2,05)
CP=((40+18)
*2.500+48.000+12.000/800«2.500
Etat TVA Facturée 0,2 45)
CP-800x2.500x0,20/800*2.500=0,2
Total L 54,481 36,875
Le fond de roulement en jour du CA:54,481-36,875-17,606j
Le fond de roulement en valeur : 800*2.500*17,606/360=997811
Exercice n'2
Soit le CPC de l'entreprise « IMAD» au 31/12/N

Eléments Montants
Produits d'exploitation
Ventes de biens et services produits 7.000.000
Variation de stock de produitsfinis et encours 190.000
Total 7.190.0000
Charges d'exploitation
Achats consommées de matières etfournitures ( 2.160.000
Autres charges externes (2) 560.000
Impôts et taxes 350.000
Charges de personnel 1.750.000
Autres charges d'exploitation 490.000
Dotation d'exploitation 398.000
Total 5.358.0000
Ul résultat d'explolitation (1-_ 1.832.000
(1) Dont varlation dustock:60.00odhs
(2) Relative au cycle de production et distrlbution (dont au distributlon 84.000dhsHT)n
TVA 14%

Informationscomplémentaires:
L e délai d'écoulement du stock de matières première: 15jours
Délai d'écoulement de stock de produits finis: 10jours
Délai de règlement clients : 60jours
Délai de règlementfournisseurs: 30jours
Les autres charges externe sont payables le 5 du mois suivants
Les autres charges d'exploitation sont payable le 10 du mois
suivant
Les salaires sont payables fin du mois
Les charges socialesreprésentent 25% des salaires payables 5
jours fin du mois
Les impôt et taxe sont payables au comptant
La TVA est au taux de 20% (sauf indication contraire) payable le
25 du mois suivant et touchant les ventes de produits finis, les
achats de matières premières, les autres charges externes et les
autres charges d'exploitation

Travail à faire: le FDR normatif en jours du CA

Déterminer
valeur
et en
Solution:
Le fond de roulement en jour du chiffre d'affaire et en valeur

C.P DJours du CA
Eléments3 Emplol Ress
Actif circulantd'exploitation
Stock de Matières Premières 0,30 15j 4,5j
CP (2.160.000-60.00oy7.000.000
Stock de Produits Finis 0,676 10j 6.7657]
CP-(2.160.000+560.000+350.000+1.750.000
-84.0007.000.000
Créances Clientss 1,20 60 72
CP= 7.000.000x1,20/7.000.000
Etat TVA Récupérable 0,089 70j 6.2496
CP [(2.160.000-60.000+560.0000
84.000+490.000) x20% +84.000x14%]
7.000.00000
Passif circulant d'exploitation
Foumisseurs des matières 0,36 30 10,8
premlères
CP= (2.160.000-60.000)x1,20/7.000.000 0,079 20 1,5856
Foumlsseurs des autres charges
externes
CPI(560.000
84.000)x1,20+84.000x1,14/7.000.000
Foumisseurs des autres charges
0,084 25 2,1
d'exploitation
CP=490.00OX1,20/7.000.000 0,20 15)
Personnel
0,05 20
CP= (1.750.000/1,25)/7.000.000
Organismes Sociaux 0,20
CP=(1.750.000/1,25) x25%/ 7.000.000 40j
Etat TVA Facturée
CP 7.000.000X20%/7.000.0000
LTotal_ 09.51531 26,435
Le fond de roulemet en jour du CA: 89,5153-26,4856-63j
Tond de roulement en valeur: 7.00.000X63/360=1.225.000dhs
Exerclce n3
L'entreprise « SAHID » envisage réaliser une production de 10.000 unités
vendableà 500dhs HT
Les différents coût sont estimés comme suit
Coût de Productlon:
Coût Proportionnel:"
Matieres premieres: 120dhsHT
Salaires: 80dhs
Charges sociales: 16dhs
Autres charges: 10dhs HT
CoûtStructurel Salaires 70.000dhs
Charges sociales 12.000dhs
Autres charges 15.000dhs HT
Amortissements: 90.000dhs
Coot de dlstribution
Coot Proportlonnel
Salaires: 15dhs
Charges sociales : 6dhs
Autres charges: 5dhs
Coût Structurel:
Salaires:30.000dhs
Charges sociales 10.000dhs
Autres charges: 5.000dhs HT
Amortissements 12.000dhs
Informations complémentalres:

L a durée d'ácoulement de stock de matières premières

est de 15jours.
La durée d'écoulement de stock des produits finis est de
10jours.
Délai de fabricatlon 10jours
Les clients payent 10% comptant, 40% dans 30jours le
reste dans 60 Jours.
Les fournisseurs sont payables 30% dans 30 jours le
reste dans 60jours.
Les salaires sont payable le 5 du mois suivant.
Les charges sociales sont payable 10 jours fin du mois
Les fournisseurs des autres charges sont payables 15
jours fin du mois
La TVA au taux de 20% pour les ventes des produits
finis et les achats de matières premières et de 14% pour
les autres charges
La TVA estpayable le 25 du mois suivant.
Les encours sont estimés à 30% des charges variables
et 25% des charges fixes
Travail à faire
-Déterminer le fond de roulement en jours du chiffre d'affaire et en
valeur
Solution:
Le fond de roulement en jour du chiffre d'affalre et en
valeur:
C.P Jours du CA
Elements Empl Re
Actif circulant d'exploitation
Stock de Matières Premières 0,24 15 3,6
CP-120X10.000 /10.000X500
Stock de Produits Finis 0,4714 10j 4,714
CP-(120
+80+18+10)x10.000+70.000+12.000+15.
000)/10.000X500
Stock des encours 0,15275 10) 1,5275
CP=((120+80+16+10)X10.000X
30%+(70.000+12.000+ 15.000)
X25%/10.000X500 1,20 42 50.41
Créances Clients
CP 10.000x500»1,20/10.000X500
.EtatTVARécupérable 0,05276 70j 3,6932
CP-[120X10.000x20%+((10+5)X10.000+
15.000+5.000)X14%/10.000X500
Passif circulant d'exploitation
Fournisseurs des matières
premières
CP 120X10.000X1,20/10.000X500
0,288 51 14,688
Fournlsseurs des autres charges
CP= (10+5) X10.000+15.000+5.000) X
0,03876 30 1,1628)
1,141/10.000X500 0,21 20 4,2)
Personnel
CP ((80+15) X
10.000+70.000-30.000V10.000X 500 0,0484 25 1,21
Organismes Sociaux
CP-( 16+6) X10.000+12.000+10.000y
10.000 X 500 0,20 40]
Elat TVA Facturée
CP=10.00 X500 X0,20/10.000X500
Total - 63,934i| 29,26
Le fond de roulement en jour du CA:63,934-29,26-34.6731
Le fond de roulement en valeur 10.000 X500 X 34,6739/360=481.582
Exercice n°4;
Soit le CPC de l'entreprise « IMAD » au 31/12/N

Eléments Montants
Produits d'exploitation
Ventes de biens et services produits 900.000
Variation de stock de produits finis et encours -36.000
Total 864.000
Charges d'exploitation
Achats consommées de matières et fournitures (1) 450.000
Autres charges externes (2) 70.000
Impôts et taxes 35.000
Charges de personnel 169.000
Autres charges d'exploitation 28.000
Dotation d'exploitation 68.000
Total 820.000
INl résultat d'exploitation (l-) 44.000
(JDont variatlon du stock: 32.000dhs
(2) Relative au cycle de production et distrlbution (dont au distributlon 18.000dhsHT) TVA
10%
Informations complémentaires:
L e délai d'écoulement du stock de matières première
20jours
Délai d'écoulement de stock de produits finis: 15jours
Délai de règlement clients: 30% au comptant, 30% dans
30 jours le reste dans 60jours
Délai de règlement fournisseurs: 30% au comptant le
reste dans 60jours
Les autres charges externe sont payables le 10 du mois
Suivants
L e s autres charges d'exploitation sont payable le 15 du
mois suivant
L e s salaires sont payables fin du mois
L e s charges sociales représentent 30% des salairess
payables 5 jours fin du mois
Les impôt et taxe sont payables en fin d'année
La TVA est au taux de 20% (sauf indication contraire)
payable le30 du mois suivant et touchant les ventes de
produits finis, les achats de matières premières, les autres
charges externes et les autres charges d'exploitation
Travail à faire le FDR normatif en jours du CA
Déterminer
valeur
et en
Solution:
Le fond de roulement en jour du chiffre d'afaire et en
valeur

C. D Jours du CA
Eléments Emp Res
Actif circulant d'exploitation
Stock de Matières Premièress
CP (450.000-32.000)y900.000 0,4644 20 9,29
Stock de Produits Finis
CP= 0,8155 15j 12.23
(450.000+7o.000+35.000+169.000+28.000 12 33 39,6
18.000/900.000
Créances Clients
CP 9.000.000x1,20/900.000 0,1127 75 8,45
Etat TVA Récupérable
CP [(450.000-32.000+70.000+28.000-18.000)
x20% +18.000x10%|/900.0000
Passif circulant d'exploitatlon
Foumisseurs des matières premières 55,73 42 25,08
CP- (450.000-32.000)x1,20/900.000
Fournisseurs des autres charges 0,0913 25 2.28
externes
CP=[(70.000-
18.000)x1,20+18.000x1,101/900.000
Fournisseurs des autres charges 0,0373 30 1,12
d'exploitation
CP-28.00OX1,20/900.000
Personnel
CP (169.000/1,30/900.000 0,144 15 2,17
Organismes Soclaux
CP=(169.000/1,30) X.30%/ 900.000 0,0433 20 0,871
Etat
TVA Facturée 0,20 45
CP-9.000.000x20%/900.000
Impots et taxes à payer 0,0388 180
CP-35.000/900.000
Total 69,57| 47.52]
Le fond de roulement jour du CA:
Le fond de roulement
en
69,57-47,52-22,08j=22jours
en valeur 900.000X22/360-55.000dhs
Exerclce n°5
La société « KADER FRERE » envisage ce qui suit
Une production de 8.000 unités vendable à 500dhs HT, le coût de
production est estmé comme suit
Charge variable unitaire de production:
Matières premières:200dhs HT
Heures MOD: 50dhs
Charges sociales: 20dhs
Charges fixe de production :

. Salaires 300.000dhs
Charges sociales: 100.000dhs
. Amortissements: 160.000dhs
Informationscomplémentaires:
.Délal de règlement client 40 jours
.Délai règlementfournisseurs:15jours
Délais de stockage de matières premières: 30jours
Délais de stockage des produits finis: 10jours
.Les salaires sont payables le 5 du mois suivant
L e s charges sociales sont payables le 10 du mois sulvant
L a TVA au taux de 20% payable le 25 du mois suivant
Travail à faire:
-Calculer le fons de roulement nomatif en jours du CA et
en valeur
Procéder à une analyse de la situation prévisionnelle de
cette société
Solution:
Le fond de roulement en jour du chiffre d'affaire et en
valeur:

C.P DuréeJours du CA_

Eléments | Emp Res
Actif circulant d'explotation:
Stock de Matières Premières 0,40 30j 12
CP-200x8.000/500x8.000
Stock de Prodults Finis 0,64 10j 6,4
CP-((200+50+20)X8.000+300.000+100.0
00)8.000X500
.CréancesClients 1,20 40 4
CP 500x8.0001,20/8.000M500
Etat TVA Récupérable 0,08 70j 5,6
CP 200x8.000X20%/8.000X500
Passif circulant d'exploltetlon
Fournisseurs des matières 0,48 15 7.2
premières
CP 200X8.000X1,20/8.000x500
Personnel 0,175 20] 3,5]
CP= (50x8.000*300.000)y8.000 X 500
Organismes Sociaux 0,065 25 1,625
CP=(20X8.000+100.00)/ 8.000 X 500
Etat TVA Facturée 0,20 45
CP=8.000 X500X0,20/8.000 X500
Total 721 21325
Le fond de roulement en jour du CA 72-21,325=50,675
Le fond de roulement en valeur: 8.000 X500 X
50,675/360-563.055,55dhs
Exercice n° 6
La société « MALIK & Cie » envisage ce qui suit
Une production de 20.000 unités vendable à 600dhs HT, le co0t de
production est estimé comme suit:
Charge variable unitalre de production
Matlères premières: 180dhs HT
Heures MOD: 60dhs
Charges sociales 30dhs
Autres charges externes 15dhs HT
Charges fixe de production:
Salaires: 400.00odhs
Charges sociales : 170.000dhs
Autres charges externes 230.000
 . Amortissements : 180.000dhs
Charges de distribution (considérées comme fixes)
Salaires: 90.000
Charges sociales :45.000
Autres charges externes: 35.000
Amortissement: 65.000
Informations complémentaires:
Les clients payent 20% comptant, 30% dans 30 jours le reste
dans 60 jours
Les foumisseurs sont payables 30% comptant le reste dans 30
jours
Délais de stockage de matières premières: 35jours
Délais de stockage des produits finis: 15 jours
Les salaires sont payables le 10 du mois sulvant
Les charges sociales sont payables le 15du mois suivant
Les autres charges externes sont payable le 5 du mois suivant
La TVA au taux de 20% pour les ventes de produits finis et achats
de matières premières et 14% pour les autres charges externes,
payable le 30 du mois suivant
Travailàfaire:
-Calculer le fons de roulement normatif en jours du CA et
en valeur
-Procéderà une analyse de la situation prévisionnelle de
cette société
-la société envisage augmenter son CA de 30% quel est le
fond de roulement nécessaire pour le réaliser.
Solution
Le fond de roulement en joùr du chiffre d'affalre et en
valeur

C.P D Jours du CA_

Eléments Empl Res
Actif circulant d'exploltatlon :
Matières Premières 0,30 35) 10,5
Stock de
CP 180 20.000/20.000x600
Stock de Produits Finis 0,5416 15) 8,125
CP=((180+60+30+15)x20.000+400.000+17
0.00+230.00020.000x600
Créances Clients 1,20 39 46,8j
CP 20.00ox600»1,20/20.000x600
Etat TVA Récupérable 0,0666 75 5
CP-[180X20.000x20%+(15X20.000+35.00
0+230.000)X14%]/20.000X600
Passif circulant d'exploltation
Fournlsseurs des matières 0,36 21j 7,56)
premlères
CP 180X20.000X1,20/20.000X600
Fourmisseurs des autres charges 0,0536 20 1,0735)
CP [ 15 X20.000+35.000+230.000) X
1,14]/20.000X600
Personnel 0,1408 25) 3,5208)
CP (60+ X 20.000 +400.000 +90.000)
/20.000X 600
Organismes Sociaux 0,1016 30 3,05)
CP=( 30 X20.000+170.000+45.000)y
20.000 X 600
E t a t TVA Facturée 0,20 45)
CP-20.000X 600 X0,20/20.000X600
LTotal L 70,425j | 20,6835| J
Lefond de roulement en jour du CA: 70,425-20,6835-49.74151
Le fond de roulement en valeur: 20.000 X600x
49.7415/360=1.658.050dhs
Analyse
Pour pouvolr réalisé le chiffre d'affaire de 12.000.000dhs (20.000x600)
est indispensable de se procurer des moyens definancement des
besoins cycle de production soit 50jours soit aussi 1.658.050dhs.
Sil'entreprise dispose d'un fond de roulement suffisant aucun problème
financier n'est envisageable au niveau de sa trésorerie si non l'entreprise
doit agir sur
 Réduction du besolin en jour (63,381) par
Maintenir une bonne gestion du stock des matières premières
Chercher des débouchés aux produits finis
Octroyer des escomptes de règlement aux clients pour anticiper
leurs versements
Négocier avec les fournisseurs pour prolonger les durées de
règlement
Acceptation des traites des clients à in de les escomptées auprès
de son banquier
Chercher d'autres ressources de financement tel que:
-

Contracter de nouveaux emprunts en étudiant l'effet de la dette

sur la rentablité des fonds propres
Augmenter le capital par apport des associ s en numéraires ou
l'émission de nouvelles actions
Cession des titres ou matériel non rentable

Pour réaliser une augmentation du CA de 30% on aura encore besoin

de
20.000 X600 X1,30 XA9,7415/360-2.155.465dhs au total cormme besoin
en fond de roulement d'exploitation