AS PRINCIPAIS MUDANAS TRAZIDAS PELO IFRS 9: A NOVA NORMA DE

INSTRUMENTOS FINANCEIROS

INTRODUO

Antes de falar das principais diferenas entre o IAS 39 e o IFRS 9, faamos uma breve
introduo sobre as caractersticas de um instrumento financeiro.

Um instrumento financeiro um contrato que estabelece para uma parte direitos e para
a outra parte obrigaes. Qualquer contrato que d origem a um ativo financeiro de uma
determinada entidade e a um passivo financeiro ou instrumento de patrimnio de outra
entidade.

Estas regras se aplicam a todas as entidades que possuem, ativos financeiros, passivos
financeiros e instrumentos de capital (aes, bnus de subscrio).

Ativo Financeiro
Caixa; instrumento patrimonial de outra entidade; direito contratual para recebimento de
caixa ou outro ativo financeiro de outra entidade; direito contratual para trocar
instrumentos financeiros com outra entidade sob condies que sejam contratualmente
favorveis.

Passivo financeiro
Obrigao de entregar caixa ou outro ativo financeiro a uma entidade; trocar instrumentos
financeiros com outra entidade sob condies potencialmente desfavorveis.
Normas aplicveis
a) IAS 39 Reconhecimento e Mensurao (aplicabilidade at 31/12/2017);
b) IFRS 7 Divulgao;
c) IFRS 9 Instrumentos Financeiros (validade a partir de 01/01/2018);
d) IAS 32 Apresentao (instrumentos de patrimnio, compensao de ativos e
passivos, instrumentos financeiros compostos)

O IAS 39 no se aplica
a) Subsidirias (IAS 27) e Associates (IFRS 10);
b) Pagamento em Aes (IFRS 2);
c) Combinaes de Negcios (IFRS 3);
d) Leasing (IAS 17 / IFRS 16);
e) Benefcios a Empregados (IAS 19);
f) Instrumentos de Capital (IAS 32);
g) Seguros risco de seguro (IFRS 4 / IFRS 17);
h) Contingncias (IAS 37).

PRINCIPAIS MUDANAS IAS 39 PARA O IFRS 9

Classificao e Mensurao

Classificao determina como os ativos e passivos financeiros sero contabilizados nas

Demonstraes Financeiras e, em particular, como elas estes sero mensurados de
forma contnua. IFRS 9 introduziu uma abordagem para a classificao de ativos
financeiros guiada por caractersticas de fluxo de caixa e o modelo de negcio onde o
ativo se encontra. Esta abordagem nica baseada em princpios substituir regras difceis
e complexas de serem aplicadas.
O novo modelo tambm faz surgir um simples modelo de Impairment aplicado a todos os
instrumentos financeiros, retirando a complexidade do pronunciamento anterior.

Os Instrumentos Financeiros que esto no escopo do IAS 39 tambm esto no IFRS 9.

No entanto no IFRS 9 na primeira fase do projeto surge a possibilidade do
Reconhecimento e Mensurao baseado no Modelo de Negcio.

No IAS 39 a classificao dos Instrumentos Financeiros se dava nas seguintes

categorias:
a) Ativos e passivos ao valor justo atravs do resultado;
b) Ativos mantidos at o vencimento;
c) Emprstimos e recebveis; e
d) Ativos disponveis para venda.

J no IFRS 9 utilizada a classificao baseada no modelo de negcio. Leva em conta

o Risco de Crdito Prprio nos passivos designados como Fair Value Option. H
tambm a insero da Categoria Valor Justo Atravs de Outros Resultados
Abrangentes e h mudana na regra de bifurcao de derivativos embutidos.
a) Ativos financeiros mantidos com o objetivo de receber fluxos de caixa contratuais
ao Custo Amortizado;
b) Modelo de negcio atingido por meio de manuteno do ativo para receber fluxos
de caixa contratuais ou para vender o ativo; os termos contratuais que do origem
em datas especficas a fluxos de caixa de principal e juros; e Instrumentos de
Capital de outra forma classificados como Valor Justos Atravs do Resultado
(deciso irrevogvel) ao Valor Justo Atravs de ORA; ou
c) Tudo aquilo que no classificado como Custo Amortizado ou Valor Justo Atravs
do OCI; ser classificado como Valor Justo Atravs do OCI. Tambm, qualquer
instrumento financeiro pode ser classificado como Valor Justo Atravs do
Resultado, quando o objetivo for eliminar assimetrias contbeis (Fair Value Option)
Designao irrevogvel.
Alm destas mudanas, no IFRS 9, a Reclassificao dos Ativos Financeiros s
requerida quando ocorrer mudanas no modelo de negcio da entidade. Todavia estas
Reclassificaes so proibidas para Passivos Financeiros.

rvore de deciso para Classificao

Esta rvore de deciso pode ser utilizar para determinar a classificao apropriada do
ativo financeiro consistente com o IFRS 9.

Classificao e mensurao Passivos Financeiros

No houveram tantas alteraes na classificao e mensurao de Passivos Financeiros

no IFRS 9.
a) Remoo da exceo de custo para passivos financeiros derivativos;
b) Mudana no valor justo como resultado de risco prprio de crdito da entidade so
reconhecidos em OCI.
 c) Regra geral, passivos financeiros, continuam sendo mensurados ao custo
amortizado, exceto:
a. Passivos financeiros mensurados em FVTPL;
b. Compromissos de emprstimos e contratos de garantias financeiras para
os quais existir orientaes especficas.

Exceo ao custo para passivos financeiros derivativos

A IAS 39 exige passivos financeiros derivativos que esto vinculados a, e devem ser
liquidados pela entrega de um instrumento de capital no cotado, e cujo valor justo no
pode ser mensurado de forma confivel, a ser mensurado ao custo. Este requisito no
est includo no IFRS 9. Em vez disso, esses instrumentos devem ser medidos na FVTPL.

Mudanas no Valor Justo ocorrido por uma mudana no risco prprio de crdito
IFRS 9, consistente com o IAS 39, permite a entidade designar certos passivos
financeiros ao FVTPL. Nas seguintes situaes:
a) Um contrato contm um ou mais derivativos embutidos;
b) Eliminao ou reduo de mismatch contbeis;
c) Um grupo de passivos financeiros, ou ativos financeiros ou passivos financeiros,
gerenciado, e a performance avaliado em bases de valor justo.

Derivativos embutidos
A definio e orientao da IAS 39 sobre a separao de derivativos embutidos e a
contabilizao de instrumentos hbridos so transferidas para a IFRS 9 para instrumentos
em que o contrato pai no um ativo financeiro no mbito da IFRS 9.
Reclassificao
IAS 39 IFRS 9
Contm diversas regras de reclassificao de instrumentos H apenas um princpio para reclassificao de ativos
financeiros. financeiros. Reclassificao de ativos financeiros requerida
Por exemplo, uma mudana de inteno ou habilidade faz com somente quanto a entidade mudar o modelo de negcio para
que a classificao inicial seja inadequada, uma medida gerenciamento.
confivel de valor justo fica disponvel ou j no est disponvel, No permitido reclassificao de passivos financeiros.
etc.

Impairment

Durante a crise financeira, o reconhecimento tardio das perdas de crdito em

emprstimos (a outros instrumentos financeiros) foi identificada como uma fraqueza nos
existentes pronunciamentos contbeis.
O IFRS 9 introduziu um novo modelo de Perda Esperada, que exigir um reconhecimento
mais oportuno das Perdas Esperadas. Especialmente quando feito o reconhecimento
inicial dos instrumentos financeiros e ocorre variaes da expectativa ao longo da vida
do instrumento financeiro.

Na fase dois do projeto surge metodologia de impairment expected credit losses. O

modelo de perda de crdito esperado aplica-se aos instrumentos de dvida registrados
pelo custo amortizado ou ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes, tais
como emprstimos, ttulos de dvida e contas a receber de clientes, contas a receber de
arrendamento e a maioria dos compromissos de emprstimos e contratos de garantia
financeira.

A diferena entre o impairment aplicado pelo IAS 39 e IFRS 9 que no IFRS 9 existe
apenas um simples modelo de aplicao para todos os instrumentos financeiros
enquanto que no IAS 39 existe um modelo diferente para instrumento financeiro.
No que diz respeito ao Reconhecimento Inicial, a perda esperada deve ser reconhecida
quando da apresentao da primeira Demonstrao Financeira.
A expectativa de perda a ser reconhecida representar a Perda Esperada em 12 meses
em relao a data base analisada.

No IFRS 9 requerido a aplicao para os seguintes itens:

a) Instrumentos de dvida mensurados ao custo amortizado;
b) Instrumentos de dvida mensurados a FVOCI; e
c) Recebveis de venda (IFRS 15) e Leasing (IAS 17).

Hedge Accounting

IFRS 9 introduziu uma reforma substancial no modelo de Hedge Accounting. Com

divulgaes melhoradas sobre gerenciamento de risco.
O novo modelo representa uma reviso concisa do Hedge Accounting. Que alinha os
tratamentos contbeis com as atividades de gerenciamento de risco, permitindo as
entidades reportem uma melhor viso das atividades nas Demonstraes Financeiras.
O resultado destas mudanas que os usurios das Demonstraes Financeiras
podero obter melhores informaes acerca do gerenciamento de risco e o efeito do
Hedge Accounting nestas demonstraes.
A verso final do IFRS 9 Instrumentos Financeiros, foi publicada em julho de 2014. Hedge
accounting foi a terceira fase do projeto do IFRS 9.

Esta fase substituiu as regras requeridas de Hedge Accounting no IAS 39 Instrumentos

Financeiros: Reconhecimento e mensurao para um alinhamento mais prximo das
atividades de gerenciamento de risco. O objetivo desta fase foi permitir o investidos
melhor compreender as atividades de gerenciamento de risco e avaliar os montantes,
cronograma e incertezas dos fluxos de caixa futuros.

As mais significantes mudanas em Hedge Accounting:

Area da Mudana IAS 39 IFRS 9
Instrumentos de Hedge Somente derivativos podem ser Permite as entidades designarem ativos
designados como instrumentos de hedge e passivos financeiros no derivativos
e ativos e passivos financeiros no contabilizados como FVTPL como
derivativos usados como Hedge de risco Instrumentos de Hedge.
de moeda estrangeiros.
Itens de Hedge mais restritiva no que diz respeito a Permite instrumento financeiros em
quais instrumentos financeiros podem FVOCI.
ser utilizados como Hedge. Componente de certos itens financeiros e
Derivativos no podem ser utilizados no financeiros, tais como um contrato
como itens de Hedge. baseado em uma comodite mais uma
Casos limitados onde Hedge Accounting porcentagem fixa.
pode ser aplicado a grupos de itens.
Teste de efetividade do Hedge Exige efetividade do Hedge entre 80- No h uma faixa para ser medida.
125% Descreve mais critrios baseados em
princpios para determinar a efetividade
do Hedge.
Focado no relacionamento entre o item
de Hedge e o instrumento de Hedge, o
efeito do crdito de risco e a taxa de
Hedge.
Reequilbrio Requere encerramento do Hedge atual e Se a quantidade do item de instrumento
o incio de um novo de hedge altera os propsitos de
gerenciamento de risco, o Hedge atual
continua, entretanto, a taxa muda para
alinhar com o novo risco
Descontinuidade As entidades podem descontinuar o S pode descontinuar o hedge quando o
Hedge a qualquer tempo critrio de qualificao no atingir a meta.
Contabilidade de Time Value Option, Pode causar volatilidade no Resultado, Entidade tem a opo de amortizar o
Elementos de contrato futuros e spread porque para atingir a efetividade apenas termo, como um custo de transao.
em moeda estrangeira elementos de contratos futuros ou valor
intrnseco das opes so designados
como instrumentos de Hedge. Ineficcia
que tambm pode causar volatilidade no
resultado.
Gerenciamento do risco de crdito No h provises especficas Pode designar um instrumento financeiro
atravs de derivativos de crdito com exposio de risco mensurado ao
FVTPL se certos critrios forem atingidos
e a entidade utilizar um derivativo de
credito para gerenciar o risco.
Fontes:

Slides da FBM Educao, disponibilizados na forma em IFRS.

Disponvel em: <http://www.mnp.ca/en/posts/ifrs-implementation-guide-an-overview-of-

ifrs-9-vs-ias-39/>. Acesso em: 23 de jun. 2017.

Disponvel em: <http://archive.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Financial-

Instruments-A-Replacement-of-IAS-39-Financial-Instruments-Recognitio/Phase-I-
Classification-and-measurement/Pages/Phase-I-Classification-and-measurement.aspx
/>. Acesso em: 23 de jun. 2017.

Disponvel em: <http://archive.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Financial-

Instruments-A-Replacement-of-IAS-39-Financial-Instruments-
Recognitio/Impairment/Pages/Financial-Instruments-Impairment-of-Financial-
Assets.aspx/>. Acesso em: 23 de jun. 2017.

Disponvel em: <http://archive.ifrs.org/Current-Projects/IASB-Projects/Financial-

Instruments-A-Replacement-of-IAS-39-Financial-Instruments-Recognitio/Phase-III-
Hedge-accounting/Pages/Phase-III-Hedge-accounting.aspx/>. Acesso em: 23 de jun.
2017.

Disponvel em: <http://cfc.org.br/tecnica/normas-brasileiras-de-contabilidade/normas-

completas/
/>. Acesso em: 23 de jun. 2017.

Disponvel em: <http://www.fbmeducao.kinghost.net/fbmead/>. Acesso em: 23 de jun.

2017.