2T24

Divulgação de Resultados
Porto Seguro S.A.
Índice

Mensagem da Administração 03

Análise Gerencial e Resultado do Exercício 05

Vertical Porto Seguro 06

Auto 08

Patrimonial 09

Vida e Previdência 10

Sumário Financeiro e DRE Gerencial – Seguro 11

Vertical Porto Saúde 12

Sumário Financeiro e DRE Gerencial – Saúde 15

Vertical Porto Bank 16

Soluções Financeiras para Crédito 18

Consórcio 20

Soluções Financeiras para Locação e Garantia 21

Sumário Financeiro e DRE Gerencial – Bank 22

Vertical Porto Serviço 23

Sumário Financeiro e DRE Gerencial – Porto Serviço 25

Resultado Financeiro 27

Investimentos, Capital Regulatório, Projeções e Indicadores de Mercado 29

Destaques Operacionais 30

Demonstrações Financeiras 31

ESG – Fatores Ambientais, Sociais e de Governança 36

Fortalecimento do Ecossistema 38

Apêndice 39

2
 Mensagem da Administração
2T24
No segundo trimestre de 2024, a receita total cresceu 13,6% (vs. 2T23), atingindo R$ 9,0 bilhões, enquanto a
receita acumulada do primeiro semestre alcançou 17,6 bilhões, um aumento de 13,9% em relação ao mesmo
período do ano anterior. A expansão de receitas tem sido impulsionada pela ampliação do nosso número de
Clientes, que totalizou 17,7 milhões ao final do período.
O lucro líquido do trimestre foi de R$ 584,0 milhões (-13,6% vs. 2T23), com impacto de R$ 87,2 milhões
relacionados às enchentes no Rio Grande do Sul e de 19,4 milhões referentes ao efeito da rolagem de títulos de
renda fixa. Excluindo estes efeitos, o lucro líquido do período teria sido de R$ 690,6 milhões (+2,1% vs. 2T23). No
primeiro semestre, o lucro líquido superou R$ 1,2 bilhão, um aumento de 21,3% em comparação ao 1S23, mesmo
considerando os impactos das enchentes no período. Estes resultados levaram a um ROAE de 18,5% no 2T24 e de
19,5% 1S24.
Na Vertical Seguro, as receitas trimestrais expandiram 3,6% (vs. 2T23), alavancadas principalmente pelo aumento
de 12,6% nos prêmios dos seguros Patrimoniais e de 5,9% nos prêmios do Vida. No Auto, os prêmios cresceram
0,7%, enquanto os itens emitidos mantiveram trajetória de crescimento através do aumento 1,9% (vs. 2T23). Esta
evolução permitiu a manutenção de um resultado equilibrado, dado que a tabela FIPE, um dos principais
componentes de custo para os sinistros, decresceu 4,9% nos últimos 12 meses, levando em consideração a cesta
ponderada de veículos segurados da Porto.
O Índice Combinado da Vertical Seguro foi de 90,5% (+3,5 p.p. vs. 2T23¹), explicado principalmente pelos efeitos
das enchentes no Rio Grande do Sul, resultando numa sinistralidade de 52,5% no 2T24 (+3,2 p.p. vs. 2T23¹).
Excluindo os impactos das enchentes, o Índice Combinado trimestral seria de 87,0%, estável em comparação ao
2T23¹ e a sinistralidade seria de 48,8% (-0,5 p.p. vs. 2T23¹). No Auto, a sinistralidade foi de 59,0% (+4,7 p.p. vs.
2T23) e teria sido de 54,6% (+0,3 p.p. vs 2T23) se excluídos os efeitos climáticos no sul do país.
Na Porto Saúde, as receitas expandiram 50,2% (2T24 vs. 2T23) atingindo R$ 1,6 bilhão no trimestre, alavancadas
pela continuidade de um crescimento significativo nos prêmios do Seguro Saúde (+53,8% vs. 2T23), com
incremento de 144 mil vidas (+31,3% vs. 2T23), alcançando 606 mil beneficiários no período.
O Índice Combinado da Porto Saúde melhorou 3,5 p.p. (vs. 2T23), atingindo 96,2% no trimestre, decorrente
principalmente da redução da sinistralidade em 3,2 p.p. em comparação ao 2T23, atingindo 79,4% no período, o
que contribuiu para o aumento de 169,9% no resultado recorrente trimestral da Vertical (vs. 2T23). Os resultados
dos novos produtos, avanço na verticalização virtual, adequações tarifárias e ações para redução de fraudes,
contribuíram para a melhora da sinistralidade, mesmo diante do aumento nos sinistros relacionados com doenças
respiratórias e dengue.
No Porto Bank, as receitas totais cresceram 23,5% (vs. 2T23) superando R$ 1,4 bilhão, impulsionadas
principalmente pela elevação de 39,3% nas receitas do Consórcio, em linha com nossa estratégia de diversificação
de receitas. No Cartão de Crédito, o volume total transacionado cresceu 14,5%, atingindo R$ 14,1 bilhões.
A inadimplência das Operações de Crédito acima de 90 dias encerrou o trimestre em 6,4%, uma redução de 1,1
p.p. v.s. 2T23 e permanecendo 1,0 p.p. abaixo da média de mercado², reflexo da efetividade das políticas atuais e
foco para produtos de crédito em clientes com relacionamento.

Nota (1) Para fins de comparação, a sinistralidade e Índice Combinado de 2T23 considera o markup de Assistência, que passou a ser considerado a partir do 1T24.
Nota (2) Fonte: Bacen, com ponderação pela carteira comparável da Companhia.

3
 Mensagem da Administração
2T24

A Porto Serviço alcançou uma receita de R$ 635,9 milhões e realizou 1,3 milhão de serviços no trimestre. As
receitas obtidas além do ecossistema Porto representaram 23,5% do faturamento do trimestre, decorrente do
foco na ampliação de vendas nos segmentos B2C e B2B2C. Seguimos intensificando as parcerias estratégicas,
exemplificadas pelo fechamento de dois novos acordos, totalizando cinco montadoras de automóveis cujos
clientes já são atendidos pela Porto Serviço. Além disso, ativamos a marca Porto Serviço em lojas de grande rede
varejista. O lucro trimestral da vertical foi de R$ 48,3 milhões, resultando numa margem EBITDA de 19,7% e num
ROAE de 22,0% no período.
O retorno sobre as aplicações financeiras (excluindo previdência e rolagem de títulos) geridas pela nossa
tesouraria foi de R$ 224,7 milhões no 2T24, o que representa uma rentabilidade equivalente a 69,3% do CDI,
impactada pelo desempenho em renda fixa indexados à inflação e pré-fixados (MTM), renda variável e
multimercados. Em relação ao mesmo período do ano passado, o resultado financeiro foi 48,3% menor, atingindo
R$ 167,0 milhões.
Nosso índice de eficiência operacional, que leva em consideração a soma das Despesas Administrativas em relação
a Receita Total, alcançou 11,7% no 2T24, registrando um aumento de 0,3 p.p. (vs. 2T23). No acumulado do
primeiro semestre o índice de eficiência foi de 11,6%, apresentando uma melhora de 0,5 p.p. (vs. 1S23),
decorrente dos ganhos de produtividade observados no período.
Seguimos avançando em iniciativas como a revisão do Portfolio de seguros Auto para aprimorar a personalização
das ofertas; o lançamento do Porto Bairro, que oferece seguro Saúde para 10 bairros da cidade de São Paulo,
através de planos microrregionais, hospitais e laboratórios de referência com custo acessível e atendimento de
qualidade; a isenção de IOF para compras internacionais no Cartão de Crédito, como oportunidade de buscar
maior relevância no volume transacionado e na principalidade nos clientes de média e alta renda; e distribuição da
nova interface do App Porto com o objetivo de fortalecer a interação do cliente com todo o ecossistema da Porto,
incentivando o autosserviço, cross-sell e up-sell.
Por fim, gostaríamos de agradecer a todos os Colaboradores, Corretores, Fornecedores, Clientes e em especial aos
nossos Prestadores de Serviço pelos esforços realizados no Rio Grande do Sul no apoio à população em um de seus
momentos mais desafiadores. Deste modo, seguimos firmes no propósito de ser cada vez mais um Porto Seguro
para as pessoas e seus sonhos.

Porto Seguro S.A. - B3: PSSA3

Indicadores de Mercado: Cotação da Ação: R$ 30,95 (jun/24) | Variação (últimos 12 meses): +10,1% | Ações em Circulação: 183.073.981
Valor de Mercado: R$ 20,0 bi
Divulgação de Resultados do 2T24: 13/ago/2024 (antes da abertura do mercado)
Teleconferência: 13/ago/2024 – 09h30 (BRT) / 8h30 (US EDT) - Em Português e Inglês (com tradução simultânea)
Link para webcast: https://mzgroup.zoom.us/webinar/register/WN_59ddI3HZQCmkTgZdHWGnLg#/registration
Análise Gerencial e Resultado do Exercício | 2T24

DRE Porto Seguro S.A. 2T24 2T23 Δ% 1T24 Δ% 1S24 1S23 Δ%

Receita Total (Prêmio Retido + Receitas Demais) 8.971,5 7.897,2 13,6 8.636,1 3,9 17.607,6 15.456,2 13,9
Prêmio Retido 6.735,0 6.009,5 12,1 6.491,7 3,7 13.226,7 11.702,7 13,0
Prêmio Ganho (vertical seguros e saúde) 6.779,0 5.833,4 16,2 6.549,2 3,5 13.328,1 11.410,1 16,8
Receitas Não Seguros 2.236,5 1.887,7 18,5 2.144,4 4,3 4.380,9 3.753,4 16,7
Sinistros Líquidos Retidos (3.964,8) (3.107,6) 27,6 (3.625,3) 9,4 (7.590,0) (6.316,9) 20,2
Perdas de Crédito (a) (434,5) (422,3) 2,9 (445,6) (2,5) (880,1) (885,1) (0,6)
Despesa de Comercialização (1.591,9) (1.330,2) 19,7 (1.529,7) 4,1 (3.121,6) (2.636,6) 18,4
Despesas com Tributos (301,6) (303,6) (0,7) (301,9) (0,1) (603,5) (541,9) 11,4
Despesas Operacionais (755,7) (754,3) 0,2 (741,1) 2,0 (1.496,8) (1.459,0) 2,6
Despesas Administrativas (1.049,8) (903,6) 16,2 (991,7) 5,9 (2.041,5) (1.868,4) 9,3
Lucro Operacional 917,2 899,5 2,0 1.058,3 (13,3) 1.975,5 1.455,7 35,7
Resultado Financeiro e Patrimonial 167,0 322,8 (48,3) 234,1 (28,6) 401,1 461,8 (13,1)
LAIR 1.084,2 1.222,3 (11,3) 1.292,4 (16,1) 2.376,7 1.917,4 23,9
Imposto de Renda e Contribuição Social (295,4) (243,8) 21,1 (378,0) (21,9) (673,4) (483,6) 39,3
Participação nos Resultados (192,0) (247,4) (22,4) (244,2) (21,4) (436,2) (353,8) 23,3
Acionistas não controladores em controladas (10,8) (17,2) (36,8) (10,6) 2,1 (21,5) (30,4) (29,5)
Resultado Investidas e Controladas (1,7) (8,4) (79,7) (1,6) 6,5 (3,3) (11,3) (70,9)
Lucro Líquido (Ex-adoção do IFRS 17) 584,3 705,6 (17,2) 658,0 (11,2) 1.242,4 1.038,4 19,6
Ajuste IFRS17 (b) (0,3) (29,4) (98,9) (7,0) (95,3) (7,4) (19,9) (63,1)
Lucro Líquido 584,0 676,2 (13,6) 651,0 (10,3) 1.235,0 1.018,4 21,3
Taxa Efetiva de IR sobre o Resultado (antes dos Impostos) e após PLR 33,1% 25,0% 8,1 36,1% -3,0 34,7% 30,9% 3,8
Patrimônio Líquido Médio 12.656,4 11.016,2 14,9 12.460,2 1,6 12.656,4 11.016,2 14,9
ROAE 18,5% 24,6% -6,1 20,9% -2,4 19,5% 18,5% 1,0

Eventos Extraordinários 2T24 2T23 Δ% 1T24 Δ% 1S24 1S23 Δ%

Lucro Líquido do Período 584,0 676,2 (13,6) 651,0 (10,3) 1.235,0 1.018,4 21,3
Onco Clínicas (c) (23,4) (35,6) (34,3) - - (23,4) (35,6) (34,3)
Lucro Líquido Recorrente 560,6 640,6 (12,5) 651,0 (13,9) 1.211,6 982,8 23,3

Eficiência Operacional 2T24 2T23 Δ% 1T24 Δ% 1S24 1S23 Δ%

Despesas Administrativas (1.049,8) (903,6) 16,2 (991,7) 5,9 (2.041,5) (1.868,4) 9,3
Receita Total 8.971,5 7.897,2 13,6 8.636,1 3,9 17.607,6 15.456,2 13,9
Índice de Eficiência Operacional 11,7% 11,4% 0,3 11,5% 0,2 11,6% 12,1% -0,5

(a) Perdas de Crédito das operações de Cartão de Crédito, Empréstimos e Financiamentos e Riscos Financeiros.
(b) O resultado societário é impactado pela adoção da norma IFRS 17/CPC 50, trazendo mudanças em suas práticas contábeis, afetando os resultados de seguro. Para fins de resultado gerencial, os resultados de seguro permanecem
contabilizados pelo padrão contábil IFRS 4/CPC 11, em conformidade com as normas da SUSEP.
(c) Joint venture de serviços médicos oncológicos.

Resultado e ROAE Vertical Seguros 2T24 2T23 Δ% 1T24 Δ% 1S24 1S23 Δ%

Lucro Líquido (R$ milhões) Seguros 373,3 510,8 (26,9) 398,8 (6,4) 772,1 854,7 (9,7)
ROAE % Seguros 24,9% 36,8% (11,9) 26,9% (2,0) 25,7% 30,8% (5,1)

Resultado e ROAE Vertical Saúde 2T24 2T23 Δ% 1T24 Δ% 1S24 1S23 Δ%

Lucro Líquido (R$ milhões) Saúde 72,7 53,9 35,0 105,3 (30,9) 178,0 96,4 84,7
ROAE % Saúde 22,2% 19,7% 2,5 33,2% (11,0) 27,2% 17,6% 9,6

Resultado e ROAE Vertical Bank 2T24 2T23 Δ% 1T24 Δ% 1S24 1S23 Δ%

Lucro Líquido (R$ milhões) Bank 155,6 98,2 58,5 148,8 4,6 304,4 149,4 103,8
ROAE % Bank 28,3% 26,7% 1,6 26,7% 1,6 27,7% 20,3% 7,4

Resultado e ROAE Vertical Serviços 2T24 2T23 Δ% 1T24 Δ% 1S24 1S23 Δ%

Lucro Líquido (R$ milhões) Serviços 48,3 - - 45,0 7,4 93,2 - -
ROAE % Serviços 22,0% - - 21,0% 1,0 21,2% - -

Resultado Demais Negócios e Outros 2T24 2T23 Δ% 1T24 Δ% 1S24 1S23 Δ%

Lucro Líquido (R$ milhões) Demais Negócios e Outros (66,0) 13,3 - (46,8) 41,0 (112,8) (82,0) 37,4

Resultado Consolidado 2T24 2T23 Δ% 1T24 Δ% 1S24 1S23 Δ%

Lucro Líquido (R$ milhões) Porto Seguro S.A. 584,0 676,2 (13,6) 651,0 (10,3) 1.235,0 1.018,4 21,3
ROAE % Porto Seguro S.A. 18,5% 24,6% (6,1) 20,9% (2,4) 19,5% 18,5% 1,0

5
2T24
6
 2T24

Principais Destaques

Resultado de
16,3 mi R$ 5,2 bi
de itens/vidas vigentes em receita total¹ R$ 373,3 mi
(Jun/24) +7,7% YoY (2T24) +3,6% YoY (2T24) -19,3% YoY²

As receitas da Vertical Porto Seguro cresceram 3,6% no trimestre (vs. 2T23), justificadas, principalmente, pelo crescimento da base de clientes.
Encerramos o trimestre com 16,3 milhões de itens/vidas vigentes na Vertical Porto Seguro (+7,7% vs. 2T23), com destaque para o incremento de
868 mil clientes no seguro de vida (+16,1% vs. 2T23) e de 248 mil na frota segurada (+4,3% vs. 2T23).

15,87 16,25 • Adição de 868 mil clientes no seguro de vida e de 248 mil
15,09 15,04 15,14 veículos segurados vs. 2T23

5,50 5,40
• Crescimento em Prêmios: +3,6% vs. 2T23
5,00 5,10 5,18
• Sinistralidade de 52,5% na Vertical; +3,2 p.p. vs. 2T23²

• Índice Combinado de 90,5%; +3,5 p.p. vs. 2T23²

2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 • Resultado da Vertical de R$ 373,3 milhões no 2T24
Receita Total (R$ bilhões) Itens/Vidas Vigentes (milhões) • ROAE de 24,9%, -8,4 p.p vs. 2T23³

Índice Combinado (IC) Resultado e Rentabilidade³

85,1% 84,0% 87,8% 88,9% 90,5%

81,5% 84,3% 85,8% 87,3%

80,4%
36,8% 40,4%
33,4%
1,5% 1,3% 26,9% 24,9%
1,5% 1,3% 2,8%
3,3% 2,8%
3,6% 3,2% 1,4% 10,6% 10,9% 33,3% 566
10,6% 511
10,9% 10,5% 475
462 461
23,0% 23,1% 399 87
22,7%
22,0% 22,0%

373
47,1% 47,0% 49,8% 51,1% 52,5%

2T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 Ajustado ²

IC (%) Índice Combinado Ampliado (%)

Impacto chuvas Rio Grande do Sul (R$ milhões)
Lucro Líquido (R$ milhões)
DO (%) DA (%) Sinistralidade (%)
ROAE (% a.a.)
Tributos (%) Comercialização (%)

O resultado da Vertical Porto Seguro no segundo trimestre de 2024 foi de R$ 373 milhões (-19,3% vs. 2T23)², enquanto o ROAE alcançou 24,9% no
período (-8,4 p.p. vs. 2T23)². O Índice Combinado atingiu 90,5% no período (+3,5 p.p. vs. 2T23)³.
O impacto dos efeitos das fortes chuvas no Rio Grande do Sul sobre o lucro líquido da Vertical Porto Seguro foi de R$ 87,2 milhões.
Desconsiderando esse impacto, o resultado seria de R$ 460,5 milhões (-0,4% vs. 2T23).
A busca contínua pela diminuição da sinistralidade através do aperfeiçoamento nos modelos de subscrição; aprimoramento no controle de
sinistros; e ajustes realizados nas tarifas tem contribuído para a manutenção de uma rentabilidade consistente.

(1) Receita total é composta por prêmio retido + receitas.

(2) Ajuste do 2T23 para permitir a comparabilidade com o 2T24, dado que a partir do primeiro trimestre de 2024, principalmente, a sinistralidade, o IC, ICA, o lucro e o ROAE passaram a
ser impactados pelo markup da operação de Assistência. Ao ajustar o 2T23 para permitir a comparabilidade com o 2T24, a sinistralidade do 2T23 seria de 49,3%, o Índice Combinado seria
de 87,0% e o Índice Combinado Ampliado seria de 83,3%
(3) Para o cálculo do ROAE da Vertical, o Patrimônio Líquido passou a incluir os valores correspondentes a combinação de negócios com o Itaú (“Business Combination”), adicionando o
ágio e outros intangíveis relacionados ao acordo.
7
 2T24

Auto

6,0 mi R$ 3,8 bi •
•
R$ 3,8 bilhões em prêmios (+0,7% vs. 2T23)
Participação de Mercado de 28,0% no 5M24¹
de veículos em prêmios emitidos • 6 milhões de veículos na frota (+248 mil vs. 2T23)
(Jun/24) (2T24) • Sinistralidade de 59,0% em 2T24; aumento de 4,7 p.p. (vs.
+4,3% YoY +0,7% YoY 2T23)²

Prêmio Emitido e Frota Segurada 5,79 5,88 5,92 6,02 6,04

Os prêmios emitidos totais do Auto cresceram 0,7%, sendo +3,1%

na Azul e -0,3% na marca Porto, com aumento de 1,9% nos itens 4,23 4,10
emitidos trimestrais (vs. 2T23). Esta evolução permitiu a 3,77 3,81 3,80
manutenção de um resultado equilibrado, dado que a tabela FIPE,
um dos principais componentes de custo para os sinistros,
decresceu 4,9% nos últimos 12 meses, levando em consideração a
cesta ponderada de veículos segurados da Porto.

Concluímos a integração dos sistemas para cotação das marcas

(Porto Seguro, Azul, Itaú e Mitsui Sumitomo) e realizamos uma
revisão no portfolio de produtos, avançando em ofertas com 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24
coberturas mais segmentadas, com potencial de contribuir para
inclusão securitária e ao mesmo tempo aprimorar a experiência do Prêmios Emitidos (R$ bilhões) Frota Segurada (milhões)
cliente através dos benefícios oferecidos e do uso de tecnologia
nas interações com a Porto.

+7,2 p.p.
Sinistralidade
+4,7 p.p.
No 2T24, a sinistralidade do Auto atingiu 59,0% (+4,7 p.p. vs.
56,2% 59,0%
2T23)², aumento decorrente principalmente dos efeitos das 51,8% 54,3% 51,5% 53,1%
enchentes no Rio Grande do Sul, que afetaram 3,8 mil veículos da
nossa frota segurada com impacto nos sinistros brutos (antes da
recuperação de salvados) de R$ 255,7 milhões. Desconsiderando
este efeito, a sinistralidade teria sido de 54,6% (+0,3 p.p. vs. 2T23)².

No acumulado do primeiro semestre, mesmo com os impactos das

chuvas no Rio Grande do Sul, a sinistralidade do Auto foi de 57,6%, 2T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24
Ajustado²
o que representa uma melhora de 0,2 p.p. em relação ao mesmo
período do ano anterior².

Visão de Mercado (5M24)

Empresa¹ % Mercado¹ Prêmio (R$ bi)¹ % Sinistralidade¹
No 5M24, a sinistralidade de mercado aumentou 0,3 p.p. (vs. Grupo Porto Seguro 28,0% 6,40 61,4%
5M23), impactada pelos efeitos das fortes chuvas no Rio Grande do
Sul. 2º Maior 18,0% 4,10 64,1%

3º Maior 13,4% 3,06 58,5%

Na Porto, temos mantido uma liderança consolidada e resultados
com fundamentos sólidos, que permanecem preservados 4º Maior 11,6% 2,64 57,8%
estruturalmente. 5º Maior 11,5% 2,62 65,8%

Total Mercado 61,4%

(ex - Porto)

Fonte: Susep, dados disponíveis até maio/2024

Para fins de comparação entre o 2T23 e o 2T24, a Sinistralidade ajustada do 2T23 considera o markup de Assistência, que passou a ser considerado a partir do 1T24. Dados de mercado do
acumulado de janeiro a maio de 2024. Fonte: Susep/Porto Seguro

8
 2T24

Patrimonial
• Crescimento de 12,6% nos prêmios no 2T24 (vs. 2T23)
R$ 820,7 mi 3,9 mi • Aumento de 57 mil itens (vs. 2T23)
em prêmios emitidos de itens • Sinistralidade do Patrimonial melhorou 3,9 p.p. (vs. 2T23)¹,
alcançando 29,6% no trimestre.
(2T24) (Jun/24)
+12,6% YoY +1,5% YoY

Prêmios Emitidos e Itens Segurados 3,80 3,83 3,80 3,80 3,86

Nossos prêmios de seguros Patrimoniais, cresceram 12,6% em 821

comparação ao 2T23. O Seguro Empresarial seguiu contribuindo de 784 792
764
modo significativo para o crescimento, através de um aumento de 729
16,7% nos prêmios emitidos (vs. 2T23), beneficiado pelo aumento
da atividade econômica, desempenho de vendas e pelas
adequações na precificação. Nos Seguros Residenciais, os prêmios
cresceram 8,8% (vs. 2T23), favorecidos principalmente pelo
desempenho de vendas no canal bancário.

Em relação aos demais produtos Patrimoniais, destaque para o ramo

de Imobiliárias, que atingiu R$ 58 milhões em prêmios no 2T24, um
aumento de 23,3% em comparação a 2T23 e para o ramo de Celular,
que cresceu 18,0% (vs. 2T23), atraindo novos clientes para a
Companhia.
2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

Prêmios Emitidos (R$ milhões) Itens Segurados (milhões)

Sinistralidade -1,8 p.p.

-3,9 p.p.
A sinistralidade total dos produtos Patrimoniais apresentou uma
queda de 3,9 p.p. em relação ao segundo trimestre de 2023¹, 41,5%
decorrente do aprimoramento na subscrição de riscos. 33,5% 36,0%
31,4% 30,7% 29,6%

2T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

Ajustado¹
Visão de Mercado (5M24)
Residencial Empresarial²
Empresa % Mercado Prêmio % Sinistralidade Empresa % Mercado Prêmio % Sinistralidade³
(R$ milhões) (R$ milhões)
Grupo Grupo
20,3% 496,3 41,4% 25,3% 410,4 32,3%
Porto Seguro Porto Seguro
2º Maior 15,9% 388,9 54,3% 2º Maior 10,6% 171,3 36,7%

3º Maior 15,3% 375,0 28,5% 3º Maior 8,7% 140,3 60,0%

4º Maior 14,0% 341,9 16,5% 4º Maior 7,8% 126,7 64,4%

5º Maior 7,2% 176,6 60,0% 5º Maior 7,4% 119,5 69,8%

Total Mercado 37,2% Total Mercado 54,4%

(ex - Porto) (ex - Porto)

(1) Para fins de comparação entre o 2T23 e o 2T24, a Sinistralidade ajustada do 2T23 inclui o markup de Assistência, que passou a ser considerado a partir do 1T24.
(2) Considera o ramo 118 da SUSEP.
(3) Sinistralidade do Empresarial líquida de receitas e despesas de resseguros . Fonte: Susep/Porto.
9
 2T24

Vida e Previdência • Crescimento dos prêmios do

Vida (+5,9% vs. 2T23),
explicado, majoritariamente,
6,2 mi R$ 411,9 mi R$ 5,7 bi pelo aumento no número de
itens segurados (+16,1% vs.
Vidas Seguradas em prêmios no Vida AUM Previdência 2T23)
(Jun/24) (2T24) (Jun/24)
• Manutenção de sinistralidade
+16,1% YoY +5,9% YoY +4,5% YoY em níveis adequados (36,6%
no 2T24)

Prêmios Emitidos e Vidas Seguradas - Vida

No 2T24, os prêmios do Vida cresceram 5,9% e a quantidade de vidas
5,4 5,2 5,3 5,9 6,2
seguradas cresceu 16,1% em comparação ao 2T23. A expansão mais
acerada em itens é decorrente da mudança de mix, através do maior
crescimento em produtos de menor ticket médio.
389 412
385 369 372
A expansão observada no período é explicada principalmente pelo
desempenho do Vida Coletivo e do Seguro Viagem. No Vida Coletivo,
os prêmios cresceram acima do mercado* (+12,9% vs. 2T23),
impulsionados por ações comerciais que expandiram a base de
corretores parceiros, além do incremento de vendas da nova parceria
com a Porto Saúde por meio de uma solução de seguro Saúde e Vida
para as empresas. Já no Seguro Viagem, a expansão foi de +25,5% (vs.
2T23) e a sinistralidade permaneceu abaixo da média de mercado. 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

*Dados de Mercado disponíveis até Maio/2024

Prêmios Emitidos (R$ milhões) Vidas Seguradas (milhões)

Sinistralidade - Vida
A sinistralidade trimestral do Vida cresceu 5,4 p.p. (vs. 2T23), atingindo 36,6%
33,5% 33,7% 34,4%
36,6%. 31,2%

A despeito da elevação, a sinistralidade seguiu em patamares

favoráveis, decorrente de ações tomadas com a finalidade de
crescimento saudável de carteira.
2T23 3T23 4T23 1T24 2T24
Receita Efetiva e Participantes
Ativos - Previdência 117 113 112 111 110

Temos focado em ações para estimular a captação bruta, com o 21,6 21,8 23,6 24,8
20,6
objetivo de melhorar a captação líquida de recursos. Adicionalmente,
evoluímos em ações de relacionamento com clientes e corretores
como, por exemplo, sessões mensais com gestores de fundos,
elaboração de carteira sugerida, dentre outras iniciativas. 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

Receita Efetiva (R$ milhões) Participantes Ativos (mil)

Ativos sob Gestão - Previdência

5,42 5,45 5,63 5,69 5,67
Os ativos sob gestão do Previdência cresceram 4,5% em relação ao
2T23, atingindo o montante de R$ 5,7 bilhões no encerramento do
trimestre. A captação bruta foi potencializada por um aumento de
80,7% em Aportes. Adicionalmente, o total de saídas ficou estável em
relação ao mesmo período do ano passado.
2T23 3T23 4T23 1T24 2T24
Ativos sob Gestão (R$ bilhões)

10
 2T24

Sumário Financeiro e Operacional e DRE

Sumário Financeiro e Operacional – Porto Seguro
Auto Consolidado 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Prêmios Emitidos (R$ milhões) 3.800,1 3.772,6 0,7% 3.814,9 -0,4% 7.615,0 7.391,9 3,0%
Prêmio Ganho (R$ milhões) 3.982,9 3.742,1 6,4% 3.933,7 1,2% 7.916,6 7.340,0 7,9%
Sinistralidade (%) - Var (p.p.) 59,0% 51,8% 7,2 56,2% 2,8 57,6% 55,3% 2,3
Sinistralidade Ajustada (%) - Var (p.p.) (1) 59,0% 54,3% 4,7 56,2% 2,8 57,6% 57,8% -0,2
Veículos Segurados - Frota (mil) 6.037,7 5.789,7 4,3% 6.019,5 0,3% 6.037,7 5.789,7 4,3%
Patrimoniais 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Prêmios Emitidos (R$ milhões) 820,7 729,0 12,6% 764,4 7,4% 1.585,1 1.408,6 12,5%
Prêmios Ganhos (R$ milhões) 746,8 632,6 18,1% 713,9 4,6% 1.460,7 1.232,1 18,6%
Sinistralidade (%) - Var (p.p.) 29,6% 31,4% -1,8 36,0% -6,4 32,8% 35,3% -2,5
Sinistralidade Ajustada (%) - Var (p.p.) (1) 29,6% 33,5% -3,9 36,0% -6,4 32,8% 37,3% -4,6
Itens Segurados (mil) 3.858,8 3.801,5 1,5% 3.795,6 1,7% 3.858,8 3.801,5 1,5%
Vida 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Prêmios Emitidos (R$ milhões) 411,9 389,0 5,9% 372,4 10,6% 784,3 721,4 8,7%
Prêmios Ganhos (R$ milhões) 372,2 327,5 13,7% 358,4 3,8% 730,6 645,0 13,3%
Sinistralidade (%) - Var (p.p.) 36,6% 31,2% 5,4 34,4% 2,2 35,5% 31,3% 4,2
Vidas Seguradas (mil) 6.248,0 5.380,0 16,1% 5.948,5 5,0% 6.248,0 5.380,0 16,1%
Previdência 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Taxa de Administração Financeira (TAF) (R$ milhões) 13,9 13,1 6,5% 13,6 2,4% 27,5 26,4 4,0%
Taxa de Carregamento (R$ milhões) 0,3 0,4 -30,1% 0,3 -1,5% 0,5 0,8 -34,3%
Prêmio Ganho (R$ milhões) 10,6 7,2 47,0% 9,7 8,9% 20,3 14,2 43,2%
Total Receita Efetiva (R$ milhões) 24,8 20,6 19,9% 23,6 5,0% 48,3 41,4 16,7%
Total de Participantes Ativos (mil) 109,8 117,4 -6,5% 110,6 -0,8% 109,8 117,4 -6,5%
Ativos sob Gestão (R$ milhões) 5.667,5 5.421,5 4,5% 5.691,8 -0,4% 5.667,5 5.421,5 4,5%
Uruguay Seguros 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Prêmios Emitidos (R$ milhões) 152,6 132,0 15,6% 148,1 3,0% 300,6 281,1 6,9%
Prêmio Ganho (R$ milhões) 149,9 131,2 14,2% 137,9 8,7% 287,8 262,8 9,5%
Sinistralidade (%) - Var (p.p.) 35,7% 34,3% 1,4 30,4% 5,4 33,2% 35,5% -2,4
Receita de Serviços (R$ milhões) 10,0 8,6 16,5% 9,4 6,3% 19,5 18,0 8,0%
Demais Seguros 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Receitas/Prêmios (R$ milhões) 3,0 4,2 -27,3% 3,7 -17,4% 6,7 8,9 -24,2%
Cosseguro, Rastreadores e Run Off (RCO e Demais
Azul)
Resseguro 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Resseguro (R$ milhões) -38,0 -53,2 -28,6% -37,1 2,6% -75,1 -87,0 -13,8%
Total Porto Seguro 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Receita Total (Prêmio Retido + Receitas) 5.185,0 5.002,8 3,6% 5.099,4 1,7% 10.284,4 9.784,3 5,1%
Lucro Líquido (R$ milhões) 373,3 510,8 -26,9% 398,8 -6,4% 772,1 854,7 -9,7%
ROAE (%) - Var (p.p.) 24,9% 36,8% -11,9 26,9% -2,0 25,7% 30,8% -5,1
Lucro Líquido Ajustado (R$ milhões) (1) 373,3 462,4 -19,3% 398,8 -6,4% 772,1 750,1 2,9%
ROAE Ajustado (%) - Var (p.p.) (1) 24,9% 33,3% -8,4 26,9% -2,0 25,7% 27,0% -1,3

DRE Gerencial – Porto Seguro

DRE Porto Seguro 2T24 2T23 ∆% 1T24 ∆% 1S24 1S23 ∆%
Receita Total (Prêmio Retido + Receitas) 5.185,0 5.002,8 3,6 5.099,4 1,7 10.284,4 9.784,3 5,1
Prêmio Retido 5.157,8 4.976,6 3,6 5.072,4 1,7 10.230,2 9.730,2 5,1
Prêmio Ganho 5.262,3 4.840,6 8,7 5.153,7 2,1 10.416,0 9.494,1 9,7
Receitas 27,2 26,2 3,8 27,0 1,0 54,2 54,1 0,1
Sinistros Líquidos Retidos -2.762,0 -2.281,9 21,0 -2.633,3 4,9 -5.395,3 -4.783,3 12,8
Despesa Comercialização -1.216,4 -1.066,7 14,0 -1.184,1 2,7 -2.400,5 -2.105,6 14,0
Despesas Operacionais -73,4 -79,0 -7,0 -81,8 -10,2 -155,3 -149,2 4,0
Despesas com Tributos -147,9 -173,1 -14,6 -147,1 0,5 -294,9 -295,5 -0,2
Despesas Administrativas -577,3 -532,0 8,5 -548,7 5,2 -1.126,0 -1.051,7 7,1
Resultado Operacional 512,6 734,2 -30,2 585,7 -12,5 1.098,3 1.162,9 -5,6
Resultado Financeiro 202,0 238,5 -15,3 173,1 16,7 375,1 435,2 -13,8
Resultado antes dos Impostos 714,6 972,6 -26,5 758,8 -5,8 1.473,4 1.598,1 -7,8
Imposto de Renda e Contribuição Social -220,6 -330,3 -33,2 -239,0 -7,7 -459,6 -519,8 -11,6
Lucro Líquido antes das Participações 494,0 642,3 -23,1 519,8 -5,0 1.013,8 1.078,4 -6,0
Participações -120,7 -130,9 -7,8 -120,8 -0,1 -241,5 -222,3 8,6
Lucro Líquido 373,3 511,4 -27,0 399,0 -6,4 772,3 856,0 -9,8
Resultado Investidas 0,0 -0,6 -106,7 -0,2 -117,5 -0,2 -1,3 -85,1
Lucro Líquido Total 373,3 510,8 -26,9 398,8 -6,4 772,1 854,7 -9,7
R.O.A.E. (%) - Var (p.p.) (2) 24,9% 36,8% -11,9 26,9% -2,0 25,7% 30,8% -5,1
Índice Combinado (%) - Var (p.p.) 90,5% 85,1% 5,4 88,9% 1,6 89,7% 88,1% 1,7
Índice Combinado Ampliado (%) - Var (p.p.) 87,3% 81,5% 5,7 85,8% 1,4 86,6% 84,3% 2,2
Lucro Líquido Total Ajustado (1) 373,3 462,4 -19,3 398,8 -6,4 772,1 750,1 2,9
R.O.A.E. Ajustado (%) - Var (p.p.) (1), (2) 24,9% 33,3% -8,4 26,9% -2,0 25,7% 27,0% -1,3
Índice Combinado Ajustado (%) - Var (p.p.) (1) 90,5% 87,0% 3,5 88,9% 1,6 89,7% 90,1% -0,3
Índice Combinado Ampliado Ajustado (%) - Var (p.p.) (1) 87,3% 83,3% 3,9 85,8% 1,4 86,6% 86,2% 0,3
Base Aplicações Financeiras (R$ milhões) 5.653,8 5.531,2 2,2 5.783,0 -2,2 5.653,8 5.531,2 2,2

(1) Para fins de comparação entre o 2T23 e o 2T24, a Sinistralidade ajustada, Lucro Líquido Ajustado , ROAE Ajustado e IC ajustado do 2T23 considera o markup de
Assistência, que passou a ser considerado a partir do 1T24.
(2) Para o cálculo do ROAE da Vertical, o Patrimônio Líquido passou a incluir os valores correspondentes a combinação de negócios com o Itaú (“Business Combination”),
adicionando o ágio e outros intangíveis relacionados ao acordo. 11
2T24
12
 2T24

Beneficiários e Receitas

R$ 1,6 bi +144 k R$ 72,7 mi

em receitas no 2T24 vidas no Seguro Saúde de lucro líquido no 2T24*
(+50,2% vs. 2T23) (+31,3% vs. 2T23) (+35,0% vs. 2T23)

Crescimento de faturamento e vidas (2T24 vs. 2T23 )

A Porto Saúde obteve resultados • +144k vidas no Seguro Saúde (+31,3% vs. 2T23)
consistentes no trimestre, com
crescimento robusto de prêmios, • +R$ 537,4 milhões de faturamento na Vertical (+50,2%
beneficiários e lucro. No 2T24, as vs. 2T23)
Receitas e Prêmios foram de R$ 1,6 Sinistralidade (2T24 vs. 2T23)
bilhão (+50,2% vs. 2T23), o número de
vidas no seguro Saúde alcançou 606 mil • 79,4% em Saúde e Odonto (-3,2 p.p. vs. 2T23)
(+144k vs. 2T23) e o lucro foi de R$ 72,7 Lucro recorrente (2T24 vs. 2T23)
milhões (+35,0% vs. 2T23)
• Crescimento de 169,9% do Lucro Líquido recorrente*

+31,3%
+7,7%
Beneficiários
562 606
510 543
413 413 427 461
395
Atingimos 606 mil vidas no seguro Saúde, mantendo uma
série de 15 trimestres consecutivos de crescimento.
Aumentamos 144 mil vidas em relação ao 2T23 e 43 mil em
comparação ao trimestre imediatamente anterior. 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24
Já no seguro Odonto, atingimos 879 mil vidas, aumentando
190 mil vidas em relação ao 2T23 e 68 mil vidas quando Beneficiários - Saúde
comparado ao 1T24.

+27,5%
8,4%

811 879
737 785
650 653 668 676 690

2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

Beneficiários - Odonto

Receitas
+50,2%

As receitas seguem com crescimento expressivo em +53,8% 1.607

1.356 1.453
relação ao mesmo período de 2023, atingindo R$ 1,6 1.220
1.523 1.070
bilhão no trimestre, representando +R$ 537 milhões 1.275 1.371
990 1.141
(+50,2%) em relação ao 2T23, sendo o Seguro Saúde o
principal responsável.
2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

Seguro Saúde (R$ milhões) Porto Saúde (R$ milhões)

(*) Impacto positivo de R$ 23,4 milhões no 2T24 e de R$ 35,6 milhões no 2T23 referente a transação com a Oncoclínicas. Crescimento de 169,9% do Lucro Líquido recorrente
(2T24 vs. 2T23) 13
 2T24

Sinistralidade e Resultado

Sinistralidade
84,2% 81,5% 77,1% 80,7%
72,7%

A sinistralidade do Seguro Saúde + Odonto no 2T24 foi de

79,4%, próxima aos patamares pré-pandemia, apresentando
uma melhora de 3,2 p.p. em comparação ao 2T23. O aumento 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24
em relação ao trimestre imediatamente anterior é decorrente
da sazonalidade já esperada para o período. Além disso, houve Sinistralidade - Saúde
aumento do custo com doenças respiratórias e dengue, o que
representou aumento de aproximadamente 1,4 p.p. de
sinistralidade em comparação com o mesmo período do ano 82,6% 80,3% 75,8% 79,4%
71,4%
anterior.
Vendas novas bem precificadas, combate a fraudes, resultado
da nova família de produtos e avanço na verticalização virtual
(Time Médico Porto Saúde e Parcerias), continuam sendo 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24
principais contribuidores para uma boa performance.

Sinistralidade - Saúde + Odonto

Índice Combinado (IC) Resultado e Rentabilidade

99,7% 96,9% 93,1% 96,2%

88,0%
33,2%
23,5% 22,2%
92,2% 95,1% 91,5% 86,5% 92,0% 19,7%
13,4%
0,9% 1,5% 1,2%
1,2% 0,9% 1,0% 0,9% 105,3
6,6% 6,1% 1,1% 1,0% 5,4%
8,4% 5,6% 1,4%
8,3% 5,3% 9,3%
9,7% 72,7
9,0% 66,5
53,9 23,4
37,5
35,6
82,6% 80,3% 79,4% 49,3
75,8% 71,4% 18,3
2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 Impacto Oncoclínicas¹ ROAE (% a.a.)²

Resultado (R$ milhões)
IC (%) Índice Combinado Ampliado (%)
Tributos (%) Comercialização (%)
DO (%) Sinistralidade (%)
DA (%)

A Vertical obteve lucro de R$ 72,7 milhões no segundo trimestre de 2024 (+35,0% vs. 2T23)¹. A lucratividade positiva refletiu no ROAE de
22,2% no trimestre (+2,5 p.p. vs. 2T23). Se considerarmos apenas os resultados recorrentes, o Lucro Líquido aumentou 169,9% no
período (2T24 vs. 2T23).
O Índice Combinado da Vertical Saúde melhorou 3,5 p.p. (vs. 2T23), atingindo 96,2% no trimestre.

(1) Impacto de R$ 23,4 milhões no 2T24 e de R$ 35,6 milhões no 2T23 referente a transação com a Oncoclínicas. Crescimento de 169,9% do Lucro Líquido recorrente (2T24 vs. 2T23) / (2)
Para o cálculo do ROAE da Vertical, o Patrimônio Líquido considera o efeito do diferimento da comissão.

14
 2T24

Sumário Financeiro e Operacional e DRE

Sumário Financeiro e Operacional – Porto Saúde

Seguro Saúde 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Prêmios Emitidos (R$ milhões) 1.523,1 990,1 53,8% 1.370,5 11,1% 2.893,6 1.887,6 53,3%
Beneficiários - (mil) 606 461 31,3% 562 7,7% 606 461 31,3%

Seguro Odontológico 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Prêmios Emitidos (R$ milhões) 49,4 42,2 17,1% 48,3 2,2% 97,7 83,1 17,6%
Beneficiários - (mil) 879 690 27,5% 811 8,4% 879 690 27,5%

Outros 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.

Receitas (R$ milhões) 34,7 37,4 -7,4% 33,9 2,2% 68,6 75,1 -8,6%
Clientes - (mil) 149 153 -2,4% 149 -0,2% 149 153 -2,4%

Total Porto Saúde 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Receitas (R$ milhares) 1.607,2 1.069,7 50,2% 1.452,8 10,6% 3.060,0 2.045,7 49,6%
Lucro Líquido (R$ milhões) 72,7 53,9 35,0% 105,3 -30,9% 178,0 96,4 84,7%
ROAE (%) - Var (p.p.) 22,2% 19,7% 2,5 33,2% -11,0 27,2% 17,6% 9,6
Índice Combinado (%) - Var (p.p.) 96,2% 99,7% -3,5 88,0% 8,2 92,3% 97,2% -5,0

DRE Gerencial – Porto Saúde

DRE Porto Saúde 2T24 2T23 ∆% 1T24 ∆% 1S24 1S23 ∆%
Receita Total (Prêmio Retido + Receitas) 1.607,2 1.069,7 50,2 1.452,8 10,6 3.060,0 2.045,7 49,6
Prêmio Retido 1.572,5 1.032,3 52,3 1.418,9 10,8 2.991,3 1.970,7 51,8
Prêmio Ganho 1.513,8 987,1 53,4 1.393,7 8,6 2.907,5 1.903,5 52,7
Receitas 34,7 37,4 -7,4 33,9 2,2 68,6 75,1 -8,6
Sinistros Líquidos Retidos -1.202,1 -815,8 47,4 -995,0 20,8 -2.197,1 -1.521,3 44,4
Despesa Comercialização -141,4 -83,4 69,5 -126,1 12,1 -267,5 -162,9 64,3
Despesas Operacionais -37,9 -31,2 21,4 -32,3 17,4 -70,2 -60,1 16,7
Despesas com Tributos -16,3 -12,0 36,4 -21,6 -24,4 -37,9 -25,0 51,6
Despesas Administrativas -90,2 -72,0 25,2 -80,5 11,9 -170,7 -141,6 20,6
Resultado Operacional 60,6 10,2 493,0 172,2 -64,8 232,8 67,7 243,8
Resultado Financeiro e Patrimonial 70,5 81,2 -13,2 24,0 193,1 94,5 100,4 -5,9
Resultado antes dos Impostos 131,1 91,4 43,4 196,2 -33,2 327,3 168,1 94,7
Imposto de Renda e Contribuição Social -37,4 -25,4 47,5 -63,7 -41,3 -101,2 -49,9 102,9
Lucro Líquido antes das Participações 93,7 66,1 41,7 132,5 -29,3 226,1 118,3 91,2
Participações -21,0 -12,2 71,7 -27,2 -22,8 -48,1 -21,9 119,9
Lucro Líquido (1) 72,7 53,9 35,0 105,3 -30,9 178,0 96,4 84,7
R.O.A.E. (%) - Var (p.p.) (2) 22,2% 19,7% 2,5 33,2% -11,0 27,2% 17,6% 9,6
Índice Combinado (%) - Var (p.p.) 96,2% 99,7% -3,5 88,0% 8,2 92,3% 97,2% -5,0
Índice Combinado Ampliado (%) - Var (p.p.) 92,0% 92,2% -0,2 86,5% 5,5 89,4% 92,5% -3,0
Base Aplicações Financeiras 839,1 598,2 40,3 768,8 9,1 839,1 598,2 40,3

(1) Impacto de R$ 23,4 milhões no 2T24 e de R$ 35,6 milhões no 2T23 referente a transação com a Oncoclínicas. Crescimento de 169,9% do Lucro Líquido recorrente (2T24 vs. 2T23)
(2) Para o cálculo do ROAE da Vertical, a partir do 1T24 o Patrimônio Líquido passou a considerar o efeito do diferimento da comissão.

15
2T24
16
 2T24

Principais Destaques
• Crescimento de 329 mil negócios nos últimos 12 meses

4,1 mi R$ 1,4 bi • ROAE¹ de 28,3% no trimestre

• Crescimento de receitas, com destaque para o aumento de receitas
de Negócios em Receitas fee based² (+26,7% vs. 2T23)
(Jun/24) (2T24) • Inadimplência controlada, com redução de 1.1 p.p. no over90 (vs.
+8,7% YoY +23,5% YoY 2T23)

Receitas

1.409
1.308 1.341
0
O Lucro do segundo trimestre de 2024 foi 1.211 0
1.141 271 291
260
+58,5% vs. 2T23, reflexo da efetividade das 209 228
236 246 257
políticas atuais e foco para produtos de crédito 216 229
em clientes com relacionamento e diversificação
de receitas com complementaridade de nosso 758 818 823 860
720
portfolio de produtos.
-5 -5 -5

2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

Outros Soluções Financeiras para Locação e Garantia

No 2T24, as receitas da vertical cresceram 23,5%, registrando R$ Consórcio Cartão, Empréstimos e Financiamentos
1,4 bilhão, reflexo da efetividade das politicas atuais e foco para
produtos de crédito em clientes com relacionamento.
Nossos negócios seguem crescendo e, nesse trimestre, atingimos Índice de Eficiência³
a marca de 4,1 milhões (+8,7% vs. 2T23), alavancados pelo Cartão
de Crédito, com acréscimo de 225 mil unidades; Consórcio, com
aumento de 78 mil contratos; Capitalização, que incrementa 11
mil títulos no período; e Fiança Locatícia, com aumento de 15 mil
negócios (vs. 2T23).
34,2% 34,9% 33,1%
A carteira de Operações de Crédito cresceu, alcançando R$ 17,8 31,3% 31,0%
bilhões (+3,7% vs. 2T23) enquanto o índice de inadimplência entre
90 e 360 dias melhorou 1,1 p.p. em relação ao mesmo período do
ano anterior, atingindo 6,4% no segundo trimestre. Já a carteira
administrada do Consórcio avançou em ritmo ainda mais 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24
acelerado, atingindo R$ 63,6 bilhões (+36,9% vs. 2T23).
O resultado do Porto Bank no 2T24 foi de R$ 155,6 milhões,
+58,5% superior ao mesmo período do ano anterior (com inclusão
de novas iniciativas). No segundo trimestre do ano, o ROAE foi de
28,3% (+1,6 p.p. vs. 2T23). Resultado e Rentabilidade¹
No acumulado do primeiro semestre, o lucro líquido foi de R$
38,4%
304,4 milhões (+103,8% vs. 1S23). 31,2% 28,3%
26,7% 26,7%

145,5 148,8 155,6

117,7
98,2

2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

Resultado (R$ milhões) ROAE (%)

(1) A partir de 2024 a base de cálculo para o PL Médio e o ROAE do Porto Bank considera o capital regulatório exigido para as operações de Cartão e Empréstimo e Financiamento.
(2) A composição do fee based é dada por: receitas de serviços/outras, receitas com prestação de serviços consórcio, receitas com títulos de capitalização e receita de demais serviços.
(3) Nova metodologia de cálculo (Despesas Operacionais e Administrativas / Receita Líquida – Rewards – Despesa de Comercialização).
17
 2T24

Soluções Financeiras para Crédito

19,4%

Empréstimos e 720,5 758,1 817,9 823,4 860,1

Receita Cartões Financiamentos

R$ 860 mi 3,2 mi 116,6 k

2T23 3T23 4T23 1T24 2T24
+19,4% YoY +7,5% YoY -1,6% YoY
Receita Total (R$ milhões)

No 2T24, obtivemos crescimento nas receitas de Cartão de Crédito e Empréstimos e

Financiamentos (+19,4% vs. 2T23), com gestão eficiente de portfólio e fortalecimento
dos benefícios e diferenciais dos produtos

Carteira de Crédito 3,7%

17.137 16.636 17.509 17.563 17.771

A carteira de crédito total encerrou o 2T24 em R$ 17,8 bilhões
+3,7% vs. 2T23 (sendo, +7,0% com foco no ecossistema Porto).
A carteira de Cartão de Crédito que alcançou R$ 15,2 bilhões ao
final do 2T24, crescimento de 7,4% (vs. 2T23).
Já a carteira de Empréstimo e Financiamento encerrou o
trimestre em R$ 2,5 bilhões, sendo que a representatividade de 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24
clientes sem relacionamento prévio com a Porto reduziu de 9,2%
no 2T23 para 5,0% no 2T24. Carteira Total de Crédito (milhões)

Qualidade do Crédito
Índice de Inadimplência¹ Índice de Cobertura² e Perda de Crédito sobre
(atrasos acima de 90 dias) Receita Financeira Líquida³
8,2%
7,9%
7,4%
7,1% 7,0% 133%
119% 114% 123% 128%
7,5% 7,4%
6,6% 6,5% 83%
6,4% 79% 75% 74% 70%

2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

Índice de cobertura
4
Porto Bank Mercado
Perdas de Crédito / Receita Financeira Líquida

O Índice de Inadimplência acima de 90 dias está em 6,4%, O índice de cobertura foi de 133% no 2T24, superior aos trimestres
reduzindo 1,1 p.p. (vs. 2T23), mantendo-se abaixo da média do anteriores, em função da redução do saldo com atraso acima de 90
mercado. As novas safras vêm apresentando boa performance, dias e do aumento da recuperação de clientes em write-off, que
indicando a efetividade das políticas. conservadoramente mantemos uma alta provisão.
A perda de crédito sobre a receita financeira líquida apresentou
uma redução de 12,7 p.p. vs. 2T23.

(1) Índice de Inadimplência = Saldo da carteira acima de 90 dias de atraso (até 360 dias) / Saldo da carteira ativa total (até 360 dias de atraso). Os índices estão em consonância com
a metodologia do Banco Central, que estabelece que os saldos das operações em acordo referentes a pagamentos em atraso não são considerados como inadimplentes. O gráfico
acima apresenta as operações de pessoas físicas, que representam 96% da carteira de crédito total.
(2) Índice de Cobertura = PCLD IFRS (até 360 dias de atraso) / Saldo da carteira com atraso superior a 90 dias (até 360 dias).
(3) Perda de Crédito sobre Receita Financeira Líquida = Despesa com Perdas de Crédito (IFRS) / Resultado de Intermediação Financeira.
(4) Fonte: Bacen, com ponderação pela carteira comparável da companhia.
18
 2T24

Soluções Financeiras para Crédito

Cartão de Crédito

3,1 3,1 3,2 O número total de Cartões de Crédito obteve um crescimento de

3,0 3,0
7,5% vs. 2T23 e 3,4% vs. trimestre anterior.

No 2T24, as vendas atingiram 183 mil cartões, com bons

178 183 indicadores de inadimplência visão safra.
172 150
133

2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 77,0 78,9

72,7 74,2
Cartões aptos para uso (milhões) Cartões emitidos (mil) 69,9

13,2 14,2 13,6 14,1

O volume total transacionado (TPV) cresceu 14,5% no 2T24 (vs. 2T23), 12,3
atingindo R$ 14,1 bilhões. O valor médio transacionado por cartão
teve aumento de 5,1% vs. 2T23, enquanto o número de transações foi
de 78,9 milhões, 12,9% acima do mesmo período do ano anterior.

2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

Quantidade de transações (milhões) TPV (R$ bilhões)

Empréstimos e Financiamentos (E&F)

-1,6%
123 Manutenção mais assertiva na política de crédito nas operações
118 121 117 117 de Empréstimos e Financiamentos, proporcionou uma redução
significativa na inadimplência desta modalidade (de 6,5% no 2T23
para 6,1% no 2T24). A partir disso, no 2T24, o volume de contratos
ativos teve uma queda esperada de 1,6% (vs. 2T23), atingindo
116,6 mil ao final do período. O mix de carteira vem privilegiando
os produtos com maior rentabilidade.

+11,4%

2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 384

345 356 345
Contratos Ativos (mil) 312

O valor liberado no período atingiu R$ 384 milhões, um aumento de

11,4% em relação a 2T23, alinhada com a estratégia de maior foco em
clientes com relacionamento com o grupo e em produtos com garantia
(ambos representaram em torno de 93% do crédito liberado no 2T24),
contribuindo para a construção de um portfólio de melhor qualidade e
mais resiliente para a atual conjuntura econômica.

2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

Liberação de Crédito (R$ milhões)

19
 2T24

Consórcio A Carteira de Crédito Administrado pelo

Consórcio alcançou R$ 63,6 bilhões, um
crescimento de 36,9% em comparação ao
Receita Negócios Ativos 2T23. Destacamos um crescimento de

R$ 291 mi 337 k 41,0% no segmento de veículos e um

acréscimo de 34,9% na modalidade de
+39,3% YoY +29,9% YoY imóveis, o que consolida nossa liderança
de mercado.

Iniciativas de produto e comercial fomentaram o desempenho de vendas no 2T24 e garantiram o resultado de R$ 6,6 bilhões em crédito
vendido. As estratégias de flexibilização das formas de pagamento do produto propiciaram melhores negociações aos canais, alavancando os
resultados de vendas.

Destacamos um crescimento em cotas vendidas de 27,2% nos segmentos de imóveis, automóveis e pesados no acumulado até maio de 2024.
Já o mercado cresceu 7,5% no mesmo período analisado.

Receita Negócios Ativos

(R$ milhões) (milhares)

+39,3% +29,9%

291 337
260 271 315 314
293
228 101 259
209 92 161
87 145 147
66 75 141
123

172 178 190

143 153 153 170 167 176
137

2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

Imóveis Veículos Imóveis (mil) Veículos (mil)

Atingimos R$ 291 milhões em receita, com uma expansão de 39,3% (vs. 2T23). O volume de negócios ativos apresentou alta de 29,9%, com 337 mil
cotas ativas. Este resultado é composto pela carteira de imóveis, com o crescimento nas receitas de 32,7% (vs. 2T23) e pelo segmento de veículos
que apresentou aumento de 33,9% nas receitas (vs. 2T23).

+36,9%
Carteira Administrada
63,6
57,5 59,2 59,9
A carteira de crédito administrado foi de R$ 63,6 bilhões no 2T24 12,4
10,5 11,0 11,3
(+36,9% vs. 2T23). 46,5
8,5
O desempenho no volume de crédito vendido e da carteira de
crédito administrado, somado à gestão eficiente dos grupos, 47,0 48,2 48,6 51,2
garantiram o crescimento das receitas e dos negócios ativos no 38,0
2T24 (vs. 2T23).
2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

Imóveis (R$ bilhão) Veículos (R$ bilhão)

Gestão dos Grupos

Os grupos administrados pelo Porto Bank continuam saudáveis, com indicadores de inadimplência controlados e com crescimento significativo de
contemplações, ambos melhores que a média do mercado.
As contemplações do Consórcio Porto Bank evoluíram 30,1%, considerando o período de janeiro a maio de 2024. No mercado, o crescimento foi
de 9,9%, frente ao mesmo período do ano anterior. No Porto Bank, no período de janeiro a maio de 2024 foram disponibilizados R$ 1,9 bilhão (+
40,1% vs. 2023) para aquisição de bens móveis e imóveis de clientes contemplados durante o ano.

20
 2T24

Soluções Financeiras para Locação e Garantia

Contratos de Títulos Vigentes de

Receita Fiança Locatícia Capitalização
R$ 257 mi 326,4 k 93,3 k
+18,8% YoY +4,4% YoY +13,0% YoY Contratos Ativos
(milhares)
+6,2%
• Aceleração nas receitas no 2T24, com crescimento de 18,8% 420
395 397 400 412
vs. 2T23;
83 86 88 91 93
• Redução de 8,3 p.p. nas Perdas de Crédito vs. 2T23 e 17,8
p.p. abaixo do mercado;
• Market Share Fiança 61,8% no 5M24, +6,1 p.p. vs. 5M23
313 311 312 321 326

Receita
(R$ milhões)
2T23 3T23 4T23 1T24 2T24
+18,8%
Fiança Capitalização

246 257
229 236
216 39 40 Os produtos do portfólio de soluções financeiras para locação e
37 36
33 garantia atingiram 420 mil contratos vigentes ao final do 2T24,
crescimento de 6,2% (vs. 2T23).
192 200 207 217 O produto Capitalização obteve uma expansão de 13,0% na
184
quantidade de títulos vigentes (vs. 2T23), em função do
crescimento do volume de vendas, com consequente aumento da
2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 carteira administrada em 14,4% no período (vs. 2T23), com 43,4%
Fiança Capitalização de Market Share para o Capitalização Garantia de Aluguel.

As receitas apresentaram um forte crescimento (vs. 2T23), decorrente

do bom desempenho de vendas no trimestre, com crescimentos de
18,0% e 23,5% (vs. 2T23) para Fiança e Capitalização, respectivamente.
Carteira de Capitalização
(R$ bilhões)
Aprimoramento das ferramentas de contratação, agora também no
produto de Capitalização, facilitaram o processo de cotação e +14,4%
integração dos nossos corretores com seus parceiros, além da nova
1,80 1,83
jornada de contratação do Fiança, mais simples e segura. 1,60 1,60 1,70

2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

Perdas com Crédito – Fiança*

67,1%
63,9% No 2T24, obtivemos uma redução de 8,3 p.p. nas perdas de
56,4% 57,8% crédito em relação ao 2T23. A revisão da política de aceitação e a
52,1% melhora nas recuperações reduziram a frequência de sinistros e o
dano médio.

48,3%
Otimização de processos operacionais (Vistoria Prévia,
46,0% Faturamento e Pagamento de Sinistros) favorece a eficiência
40,4% 40,0% reduzindo os custos e manutenção da sinistralidade em índices
34,6% mínimos de mercado.
2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

Porto Bank Mercado

*Dados do mercado disponíveis até mai/24 (Fonte: SUSEP; ramo 746)

21
 2T24

Sumário Financeiro e Operacional e DRE

Sumário Financeiro e Operacional – Porto Bank
Cartão de Crédito e Financiamento 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Receitas Financeiras Líquida 503,9 411,4 22,5% 475,3 6,0% 979,3 810,0 20,9%
Receita Financeira Bruta 581,6 516,4 12,6% 565,7 2,8% 1.147,2 1.031,6 11,2%
Despesa Financeira -77,7 -105,0 -26,1% -90,3 -14,0% -168,0 -221,7 -24,2%
Receita Fee-Based 356,2 309,1 15,2% 348,1 2,3% 704,3 618,4 13,9%
Total de Receitas (R$ milhões) 860,1 720,5 19,4% 823,4 4,5% 1.683,6 1.428,4 17,9%
PCLD- var p.p. (1) 8,5% 9,0% -0,5 8,3 0,2 8,5% 9,0% -0,5
Contratos de Empréstimos e Financiamentos (milhares de unidades) 116,6 118,5 -1,6% 117,0 -0,4% 116,6 118,5 -1,6%
Cartão de Crédito (milhares de unidades) 3.231,8 3.007,3 7,5% 3.124,8 3,4% 3.231,8 3.007,3 7,5%
Despesas de Comercialização 51,0 39,6 28,8% 50,5 1,0% 101,5 84,4 20,3%
Perdas de Crédito 352,8 340,2 3,7% 353,2 -0,1% 706,0 704,9 0,2%
Carteira de Crédito Média Sensível a Spread 15.014,3 13.457,4 11,6% 14.921,4 0,6% 15.014,3 13.457,4 11,6%
Baixa Para Prejuízo Líquida de Recuperações 205,0 274,0 -25,2% 267,9 -23,5% 205,0 274,0 -25,2%
Riscos Financeiros 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Receitas Financeiras Líquida (R$ milhões) 216,6 183,6 18,0% 206,7 4,77% 423,3 358,2 18,2%
Prêmios Ganhos (R$ milhões) 204,6 174,8 17,0% 196,9 3,88% 401,5 340,5 17,9%
Resultado Financeiro (R$ milhões) 12,0 8,8 36,6% 9,8 22,68% 21,8 17,7 23,2%
Perda de Crédito (%) - Var (p.p.) 40,5% 46,0% -5,5 46,3% -5,9 43,4% 52,1% -8,7
Contratos de Riscos Financeiros (mil) 326,4 312,5 4,4% 320,9 1,7% 326,4 312,5 4,4%
Capitalização 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Total de Receitas (R$ milhões) 40,5 32,8 23,5% 39,2 3,4% 79,6 66,7 19,4%
Receita Fee-Based (R$ milhões) 23,1 19,2 20,1% 21,9 5,7% 45,0 38,0 18,4%
Receita Financeira Líquida (R$ milhões) 17,4 13,5 28,3% 17,3 0,4% 34,6 28,7 20,7%
Títulos Vigentes de Capitalização (mil) 93,3 82,5 13,0% 90,8 2,7% 93,3 82,5 13,0%
Consórcio 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Total de Receitas (R$ milhões) 291,3 209,1 39,3% 270,9 7,6% 562,2 404,4 39,0%
Receita Fee-Based (R$ milhões) 284,9 195,5 45,7% 261,8 8,8% 546,7 382,8 42,8%
Receita Financeira Líquida (R$ milhões) 6,5 13,5 -52,2% 9,0 -28,3% 15,5 21,6 -28,3%
Negócios Ativos (mil) 337,0 259,5 29,9% 314,2 7,2% 337,0 259,5 29,9%
Demais Produtos 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Receita Demais Produtos (R$ milhões) 0,2 -5,3 -103,4% 0,4 -52,6% 0,6 -9,6 -105,8%
Total Porto Bank 2T24 2T23 ∆% / p.p. 1T24 ∆% / p.p. 1S24 1S23 ∆% / p.p.
Total de Receitas (R$ milhões) (2) 1.408,7 1.140,6 23,5% 1.340,5 5,1% 2.749,2 2.248,1 22,3%
Lucro Líquido (R$ milhões) 155,6 98,2 58,5% 148,8 4,6% 304,4 149,4 103,8%
ROAE (%) - Var (p.p.) 28,3% 26,7% 1,6 26,7% 1,6 27,7% 20,3% 7,4
Lucro Líquido (R$ milhões)* 155,6 114,2 36,3% 148,8 4,6% 304,4 179,0 70,1%
ROAE (%) - Var (p.p.)* 28,3% 22,7% 5,6 26,7% 1,6 27,7% 17,8% 9,9
Índice de Eficiência (%) - Var (p.p.) (3) 33,1% 34,2% -1,2 31,0% 2,1 32,0% 35,6% -3,6
Índice de Eficiência (%) - Var (p.p.) (4) 45,8% 45,3% 0,4 43,7% 2,1 44,8% 46,3% -1,6

(1) Para o cálculo deste do PCLD (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa / Carteira Total), consideramos somente a PCLD e carteira até 360 dias de atraso, para manter a comparabilidade com
o histórico;
(2) Riscos Financeiros considera Prêmio Ganho + Receitas Financeiras;
(3) Nova metodologia de Índice de Eficiência = (Despesas Operacionais e Administrativas / Receita Líquida – Rewards – Despesa de Comercialização).
(4) Metodologia anterior de Índice de Eficiência = (Total de Despesas / Receita Líquida)

DRE Gerencial – Porto Bank

DRE Porto Bank 2T24 2T23 ∆% 1T24 ∆% 1S24 1S23 ∆%
Fee Based 664,3 524,3 26,7 632,2 5,1 1.296,6 1.040,0 24,7
Receitas Financeiras Líquida (i) 744,3 616,3 20,8 708,3 5,1 1.452,6 1.208,0 20,3
Total Receitas 1.408,7 1.140,6 23,5 1.340,5 5,1 2.749,2 2.248,1 22,3
Despesas com Tributos -85,6 -68,0 25,8 -80,1 6,9 -165,7 -129,8 27,6
Receita Líquida 1.323,1 1.072,5 23,4 1.260,5 5,0 2.583,5 2.118,3 22,0
Perdas de Crédito (ii) -434,5 -422,3 2,9 -445,6 -2,5 -880,1 -885,1 -0,6
Total Despesas -605,6 -486,2 24,6 -551,0 9,9 -1.156,6 -981,6 17,8
Despesas de Comercialização -191,6 -132,7 44,4 -179,1 7,0 -370,7 -264,7 40,0
Despesas Operacionais -233,7 -211,8 10,4 -206,4 13,2 -440,1 -397,8 10,6
Despesas Administrativas -180,3 -141,8 27,2 -165,5 8,9 -345,8 -319,1 8,4
Resultado antes dos Impostos 283,0 164,1 72,5 263,8 7,2 546,8 251,6 117,4
Imposto de Renda e Contribuição Social -87,4 -44,6 95,9 -80,8 8,1 -168,3 -70,1 140,2
Participação nos Resultados -42,8 -21,4 99,7 -37,3 14,6 -80,1 -33,6 138,3
Resultado Investidas 2,8 0,2 0,0 3,1 -8,5 5,9 1,5 301,2
Lucro Líquido (R$ milhões) 155,6 98,2 58,5 148,8 4,6 304,4 149,4 103,8
ROAE (%) - Var (p.p.) 28,3% 26,7% 1,6 26,7% 1,6 27,7% 20,3% 7,4
Lucro Líquido (R$ milhões)* 155,6 114,2 36,3 148,8 4,6 304,4 179,0 70,1
ROAE (%) - Var (p.p.)* 28,3% 22,7% 5,6 26,7% 1,6 27,7% 17,8% 9,9

Enquadramento do Seguimento de Riscos Financeiros - DRE da

2T24 2T23 ∆% 1T24 ∆% 1S24 1S23 ∆%
Vertical Bank
(i) Prêmio Ganho embutido em Receitas Financeiras 204,6 174,8 17,0 196,9 3,9 401,5 340,5 17,9
(ii) Sinistros Retidos embutidos em Perda de Crédito -82,8 -80,4 3,0 -91,3 -9,3 -174,1 -177,3 -1,8
(i) Resultado Financeiro embutido em Receitas Financeiras 12,0 8,8 36,6 9,8 22,7 21,8 17,7 23,2

*A partir de 2024, passamos a considerar o custo de captação das letras financeiras subordinadas no grupo "demais negócios e outros" e a base de cálculo para o Lucro Líquido, PL Médio e o ROAE do
Porto Bank considera o capital regulatório exigido para as operações de Cartão e Empréstimo e Financiamento. 22
2T24
23
 2T24

Vertical Serviço
674 k 565 k 12 k Ampliação das parcerias estratégicas B2B e B2B2C e
aumento das vendas B2C, para distribuição capilarizada
atendimentos para atendimentos para atendimentos de
automóvel no 2T24 residência e empresa TI no 2T24 de serviços da Companhia.
no 2T24
A partir do primeiro trimestre, passamos a reportar os resultados da diversificação. Além disso, estamos intensificando as ações no
Porto Serviço. A nova Vertical foi resultado principalmente da cisão da segmento B2C, visando expandir esta linha de negócio, através de
operação de assistência do segmento de seguros e da aquisição da CDF iniciativas com corretores parceiros, como a ampliação das vendas
(maior marketplace B2B2C do Brasil), aproveitando a força da marca de serviços nos condomínios residenciais por meio da estruturação
Porto para alavancar o volume de vendas de seu portfólio de serviços de ofertas digitais.
dentro e fora dos canais de distribuição da Porto.

A vertical opera em três segmentos: Parceria Porto Seguro, Parceiras

Distribuição da Receita (%) – 2T24

Estratégicas e B2C, contando com um amplo portfolio de serviços de
mobilidade (como guincho, troca de pneus e outros) e para residências e
empresas (como instalação e manutenção de eletrodomésticos e
assistência de hidráulica e elétrica, dentre outros).

A Porto Serviço, através da Parceria Porto Seguro, oferta serviços para os 0,4%
clientes Porto, inclusos nas apólices de seguros, enquanto a linha de 23,1% Parceria Porto Seguro
Parcerias conta com serviços ofertados no modelo B2B e B2B2C, como
por exemplo, serviços de instalação de eletrodomésticos, TVs e outros Parcerias Estratégicas
equipamentos para clientes de grandes varejistas do país, além de
assistência automotiva para clientes de montadoras, locadoras, dentre
B2C
outros. Com o fechamento recente de duas novas parcerias estratégicas,
passamos a contemplar em nossa carteira um total de cinco montadoras, 76,5%
cujos clientes são atendidos pela Porto Serviço. Além disso, começamos a
operar com marca própria e ativar a Porto Serviço nas lojas de um
parceiro existente de uma rede varejista. Já a linha de serviços B2C conta
com serviços de assistência ofertados até para quem não é cliente Porto.

A vertical está constantemente aumentando a quantidade de parcerias No trimestre, as receitas da vertical Serviço foram de R$ 635,9
estratégias com clientes fora do aquário da Porto, o que tem impactado milhões, sendo 76,5% ou R$ 486,8 milhões provenientes da
positivamente a receita e contribuído para o aumento da Parceria Porto Seguro, R$ 146,6 milhões de Parcerias Estratégicas e
R$ 2,5 milhões de Serviços B2C.

Resultado e Rentabilidade
EBITDA e Margem EBITDA
21,0% 22,0% 21,1% 21,9%

R$ 125,2 mi no 2T24
19,7% Margem EBITDA no 2T24
48,3 55,6 59,1
45,0
Índice de Endividamento – 2T24
1T24 2T24 1T24 2T24
0,34
0,28
Resultado Porto (R$ milhões)
Resultado Porto + Minoritários (R$ milhões)
ROAE (%)
Dív. Bruta / Dív. Líquida /
EBITDA EBITDA
No segundo trimestre de 2024, o lucro líquido foi de R$ 48,3 milhões, o EBITDA de R$ 125,2 milhões e o ROAE de 22,0%. Mantemos o foco em
estruturação, buscando estender a prestação de serviços de reconhecida qualidade também a usuários que não somente os segurados da
Companhia.

24
 2T24

Sumário Financeiro e Operacional e DRE

Sumário Financeiro e Operacional – Porto Serviço

Parceria Porto Seguro 2T24 1T24 ∆% 1S24

Receita com Prestação de Serviços (R$ milhões) 486,8 481,1 1,2% 967,9
Negócios (mil) 1.050,4 1.121,0 -6,3% 1.121,0
Parcerias Estratégicas 2T24 1T24 ∆% 1S24
Receita com Prestação de Serviços (R$ milhões) 146,6 128,7 14,0% 275,3
Negócios (mil) 6.041,4 5.334,3 13,3% 5.334,3
B2C 2T24 1T24 ∆% 1S24
Receita com Prestação de Serviços (R$ milhões) 2,5 2,6 -5,0% 5,1
Negócios (mil) 20,8 20,9 -0,6% 20,9
Total Vertical Serviço 2T24 1T24 ∆% / p.p. 1S24
Total de Receitas (R$ milhões) 635,9 612,4 3,8% 1.248,3
Lucro (Prejuízo) Líquido antes de Minoritários (R$ milhões) 59,1 55,6 6,3% 114,7
Minoritários (R$ milhões) -10,8 -10,6 2,1% -21,5
Lucro (Prejuízo) Líquido (R$ milhões) 48,3 45,0 7,4% 93,2
EBITDA (R$ milhões) 125,2 112,5 11,3% 237,7
Margem EBITDA (%) - Var (p.p.) 19,7% 18,4% 1,3 19,0%
ROAE (%) - Var (p.p.) 22,0% 21,0% 1,0 21,2%
Dívida Líquida (R$ milhões) 140,0 28,4 392,5% 140,0

DRE Gerencial – Porto Serviço

Porto Serviço 2T24 1T24 ∆% 1S24

Receitas com Serviços 635,9 612,4 3,8 1.248,3

Custo dos Serviços Prestados -321,6 -319,7 0,6 -641,3

Despesas com Tributos -29,1 -32,4 -10,3 -61,6

Despesas de Comercialização -52,8 -44,6 18,3 -97,4

Despesas Operacionais -48,1 -54,5 -11,7 -102,5

Resultado antes das Despesas Administrativas 184,4 161,1 14,4 345,5

Despesas Administrativas -59,4 -50,3 18,2 -109,7

Resultado Operacional 125,0 110,9 12,7 235,8

Resultado Financeiro -12,1 -2,0 0,0 -14,1

Resultado antes dos Impostos 112,9 108,9 3,7 221,7

Imposto de Renda e Contribuição Social -36,1 -35,9 0,7 -72,0

Lucro (Prejuízo) antes das Participações 76,8 73,0 5,1 149,8

Participação nos Resultados -17,7 -17,4 1,3 -35,1

Lucro (Prejuízo) antes de Minoritários 59,1 55,6 6,3 114,7

Minoritários -10,8 -10,6 2,1 -21,5

Lucro (Prejuízo) Líquido 48,3 45,0 7,4 93,2

EBITDA (R$ milhões) 125,2 112,5 11,3 237,7

Margem EBITDA (%) - Var (p.p.) 19,7% 18,4% 1,3 19,0%

ROAE (%) - Var (p.p.) 22,0% 21,0% 1,0 21,2%

Dívida Líquida (R$ milhões) 140,0 28,4 392,5 140,0

25
2T24
26
Resultado Financeiro | 2T24

Carteira de Investimentos
(R$ bilhões)
18,4 19,0 19,0
16,7 17,7

R$ 19,0 bi 5,4 5,4 5,6 5,7 5,7

Carteira de Investimento 11,3 12,3 12,8 13,3 13,3

(Jun/24)
2T23 3T23 4T23 1T24 2T24
Demais Ativos Reservas de Previdência

Composição da Carteira Nominal – 2T24 Composição da Carteira Nominal – 1S24

(R$ Mi) (R$ Mi)

-1,2 11,6
41,0

-0,2 4,6
41,0
547,9
496,5 (82%)
(74%)
224,7
179,3 (69%)
(55%)

Receita Total Rolagem Previdência ALM PortoCap(2) Receita Final Receita Total Rolagem de Previdência ALM PortoCap (2) Receita Final
(2)
(% do CDI) de Títulos (1) (Tradicional) (% do CDI) (% do CDI) Títulos (1) (Tradicional) (2) (% do CDI)

Receitas e Rentabilidade vs. CDI (ex. previdência)

Resultado de Aplicações Financeiras 2T24 2T23 Δ% 1T24 Δ% 1S24 1S23 Δ%

Receita Recursos Geridos pela Tesouraria (ex Rolagem de títulos e ALM) 224,7 326,7 (31,2) 316,2 (28,9) 547,9 607,4 (9,8)
Impacto ALM e Previdência (4,4) 12,5 - 6,0 - (10,4) 25,8 -
Impacto Rolagem Títulos de Renda Fixa (41,0) - - - - (41,0) - -
Hedge PortoBank - - - - - - 4,8 -
Receita Total de Aplicações Financeiras 179,3 339,2 (47,1) 322,2 (44,4) 496,5 638,0 (22,2)
Rentabilidade das Aplicações como % do CDI 54,5% 96,2% (43,3) 93,1% (41,5) 73,8% 87,4% (15,6)
Resultado de Alocações de negócios no Porto Bank e Recursos não Geridos pela Tesouraria (62,6) (40,5) 54,7 (56,3) 11,1 (113,9) (126,3) (9,8)
Resultado de Aplicações Financeiras 116,7 298,7 (60,9) 265,9 (56,1) 382,6 511,7 (25,2)

Rentabilidade das Aplicações Indicadores de Risco da Carteira de

Financeiras vs. CDI Investimentos

Ex-previdência % do CDI 0,7% 0,7% 0,7% 0,7% 0,7%

Últimos 3 m 1,38% 54,5%

Últimos 12 m 9,52% 81,4% 1,5%
1,3%
1,2% 1,1%
1,0%
Últimos 60 m 57,86% 122,0%
Posição em: 28/06/2024

2T23 3T23 4T23 1T24 2T24

Stress %PL Vol Anualizada

(1) No 2T24, fizemos a rolagem de títulos públicos indexados à inflação, para títulos mais longos e com taxas mais elevadas.
(2) Resultado gerado sobre recursos investidos pela Companhia para mitigar o descasamento entre ativos e passivos (ALM) das operações de Previdência Tradicional (produto cuja
venda foi descontinuada), Operações de Crédito (Porto Bank) e Capitalização (PortoCap).
27
Resultado Financeiro | 2T24

Abertura e Rentabilidade da Retorno por Classe de Ativo

Carteira de Investimentos

Benchmark 2T24 1T24 2T23

4% 4% 3% Ações Ibovespa -3,3% 15,9%

7% -4,5%
9% 7%

18%
15% Crédito JGP Idex-CDI1) 3,1% 4,0% 3,9%
22%
Pós-fixado
34%
31% Juro Nominal2
29%

41% 42%
36%
Juro Real³ IPCA Acum. 1,0% 1,4% 0,8 %

2T23 1T24 2T24

1) índice que visa refletir a variação de preços do mercado local de Debêntures DI.
2) Alocação majoritariamente marcado a mercado.
3) Alocação majoritariamente marcado na curva.

O resultado financeiro foi de R$ 167,0 milhões no 2T24 (-48,3 % vs. 2T23).

A Receita da carteira de aplicações financeiras (excluindo previdência e rolagem de títulos), gerida pela tesouraria, foi de R$ 224,7
milhões, o que representa 69,3% do CDI. Os resultados do 2T24 foram negativamente impactados pelas alocações em ativos de renda
fixa indexados à inflação e pré-fixados (MTM), renda variável e multimercados. O principal impacto dos títulos marcado na curva é
fruto de uma rolagem de carteira, com reconhecimento de marcação. Os juros mais altos dos novos títulos compensaram boa parte
desse valor ate o final de 2024, sem provocar desvios relevantes em relação às expectativas para o ano.

Ao longo do trimestre, realocamos parcela relevante da nossa carteira de renda variável para nosso parceiro estratégico. Adicionando
à carteira os ativos relacionados ao ALM de algumas linhas de negócio e a rolagem de títulos indexados à inflação, observamos na
carteira de aplicações financeiras (R$ 13,6 bilhões) um rendimento de 1,4% no trimestre (54,5% do CDI).

A carteira total de aplicações financeiras, que inclui recursos dos participantes de previdência, atingiu R$ 19,0 bilhões e obteve um
rendimento de 1,46% no trimestre (57,8% do CDI).

A Companhia considera a busca pela preservação do capital um objetivo relevante dentro da estratégia de alocação da carteira de
aplicações financeiras em razão, por exemplo, da necessidade de proteção das operações diante de componentes inflacionários (ex:
inflação de peças, que gera impacto sobre o custo das indenizações do seguro Auto, dissídio, dentre outros). E para isso, incorpora
outras classes de ativos em sua alocação de portfolio, podendo resultar em um descolamento em relação ao CDI.

Resultado Financeiro (ex. previdência) 2T24 2T23 Δ% 1T24 Δ% 1S24 1S23 Δ%

Resultado de Aplicações Financeiras 4 116,7 298,7 (60,9) 265,9 (56,1) 382,6 511,7 (25,2)

Adicional de Fracionamento 42,4 44,4 (4,5) 43,5 (2,5) 85,9 89,8 (4,3)

Juros sobre Empréstimos (17,3) (54,7) (68,4) (17,9) (3,3) (35,1) (136,1) (74,2)

Outros Resultados Financeiros 21,7 23,7 (8,5) (46,9) (146,3) (25,2) (12,8) 97,5

Total (ex previdência) 163,6 312,2 (47,6) 244,6 (33,1) 408,2 452,6 (9,8)

Resultado Financeiro de Operações de Previdência 3,5 10,6 (67,3) (10,5) (133,1) (7,0) 9,2 (176,4)

Resultado Financeiro Total 167,0 322,8 (48,3) 234,1 (28,6) 401,1 461,8 (13,1)

(4) A diferença entre a receita total da tesouraria (R$ 179,3 mi no 2T24) e o resultado das aplicações financeiras (R$ 116,7 mi no 2T24) é explicado por adequações de alocações entre
linhas de resultado provenientes de serviços financeiros que passaram a ser realocados principalmente no Porto Bank e por recursos não geridos pela tesouraria.

28
 Capital, Projeções e Indicadores de Mercado | 2T24

Investimentos e Capital Regulatório

Investimentos (CAPEX) - (R$ milhões) Capital Regulatório* - (R$ milhões)

1.783 191 9.888

470
421 2.170
363 3.041
329 401
5.744 1.770
214 667
162
129 6.846
5.077

2019 2020 2021 2022 2023 1S23 1S24 Seguradoras Financeiras Holding Serviços PLA

Temos realizado investimentos (CAPEX) relevantes em projetos de inovação e Suficiência de Capital Necessidade de Capital
transformação digital, tais como Auto 2.0, que simplifica o processo de cotação de
seguros; nosso Hub de Vendas, que permite numa única Plataforma digital a Patrimônio Líquido Ajustado (PLA): Patrimônio Líquido ajustado por adições e exclusões,
compra de produtos Porto; o projeto R3, com a finalidade de incorporação da conforme regulamentação da SUSEP, BACEN, ANS e Banco Central do Uruguai;
Azul, com diversos benefícios esperados de sinergia e desligamento de sistemas; Necessidade de capital: capital mínimo requerido de acordo com os modelos regulatórios da
além dos investimentos recorrentes em segurança da informação, SUSEP, BACEN, ANS e Banco Central do Uruguai;
desenvolvimento de sistemas, aquisição de licenças de software e infraestrutura Capital Excedente: diferença entre o PLA e a necessidade de capital.
de hardware, como servidores e notebooks, destinados ao aprimoramento e
(*) O capital regulatório requerido não reflete, necessariamente, o capital regulatório das verticais
controle de processos de renovação tecnológica da Companhia. e sim o contábil.

Porto Seguro Range Revisão

Var. Prêmio Ganho Vertical (vs. 2023) +5% a +10% Mantido

Projeções* Sinistralidade Vertical

Índice de G&A Vertical
50% a 54%
10,5% a 11,5%
Mantido
Mantido
Porto Saúde Range Revisão
Projeções para o ano de 2024 sobre a evolução de indicadores considerados Var. Prêmio Ganho Vertical (vs. 2023) +40% a +50% Mantido
relevantes pela companhia.
Sinistralidade Vertical 77% a 82% Mantido
As Projeções divulgadas no 1T24 seguem alinhadas com a visão atual da Companhia e Índice de G&A Vertical 5,1% a 6,1% Mantido
se mantém vigentes. Porto Bank Range Revisão

Var. Receita Total Vertical (vs. 2023) +13% a +19% Mantido

Perdas de Crédito (R$ bi) -1,75 a -2,05 Mantido
*A Companhia esclarece que as projeções divulgadas refletem as expectativas da Administração com Índice de Eficiência 31% a 35% Mantido
relação aos negócios da Companhia e não representa, portanto, promessa de desempenho ou resultado. A
concretização dessas expectativas dependerá de diversos fatores, muitos deles externos à Companhia, Porto Serviço Range Revisão
podendo os resultados efetivos diferirem das projeções apresentadas. Receita Total Vertical 2,4 a 2,7 bi Mantido
As projeções serão acompanhadas e revisadas pela Companhia, nos termos da regulação aplicável.
Índice de G&A Vertical 8,0% a 9,0% Mantido
Consolidado Range Revisão
Indicadores de Mercado Resultado Financeiro (R$ bi) 0,85 a 1,0 bi Mantido
Taxa efetiva 30,0% a 36,0% Mantido

Desempenho PSSA3 vs. Ibovespa Abertura Geográfica das Ações em Circulação (%)
Do IPO (Nov/2004) até Jun/2024
Porto: +890% 19 20 12 16
Base 30 4 24
4 6
100 12 16 6
8 24 18
26 19
38
68 59
43 52 51
24
Ibovespa: +416%
Dez/19 Dez/20 Dez/21 Dez/22 Dez/23 Jun/24
nov-23
nov-21
nov-22

jun-24

Brasil Estados Unidos Inglaterra Outros

Payout & Dividend Yield Preço / Lucro

160% 8,6%
5,7% 5,1% 5,3% 10,0%
140% 3,4% 3,0% 14,7
120% 111% 5,0% 13,3
100% 0,0%
80% 50% 53% -5,0% 9,4 8,7
44% 40% 43% 8,2 7,6
60% -10,0%
40%
20% -15,0%
0% -20,0%
2018 2019 2020 2021 2022 2023
Dez/19 Dez/20 Dez/21 Dez/22 Dez/23 Jun/24
Payout Dividend Yield
Fonte: Economática, Itaú Custódia e Porto Seguro
29
Destaques Operacionais

Pessoas

17,7 milhões 13 mil 37 mil corretores 13 mil 3,4 milhões 1,2 milhão de
de clientes1 funcionários independentes prestadores de usuários seguidores
com 29,5 mi de serviços no Super App3 no Linkedin ⁴
de negócios²

Operação

65 milhões de interações 674 mil 577 mil atendimentos 56% dos 8 milhões de
e atendimentos atendimentos de serviços para acionamentos de atendimentos
digitais no 2T24⁵ para Automóvel residências e serviços do 2T24 humanos no 2T24
no 2T24 empresas no 2T24 por Super App e
WhatsApp (carro e
residência)

Avaliação

Super App Porto 81 pontos de NPS e 81 pontos de NPS 80 pontos de NPS e 71 pontos de NPS e
4,8/5,0 Apple Store 76% de índice de e 69% de índice de 77% de índice de 56% de contas com
& 4,9/5,0 Play renovação no Porto renovação no renovação no transações no
Store4 Seguro Auto Azul Auto Porto Seguro Porto Seguro
Residência Cartões

Premiação

2ª marca mais Top of Mind 16a marca Top 10 melhores Melhores do ESG
forte do país pelo na categoria mais valiosa empresas para se Exame na categoria
ranking da Seguradoras pela Interbrand trabalhar pelo Serviços Financeiros
Brand Finance GPTW

Notas: (1) Excluindo Uruguai; a partir do 3T23 a quantidade total de clientes passou a incorporar os clientes da CDF / (2) Excluindo Uruguai; a quantidade total de negócios passou a
incorporar os seguros massificados do segmento patrimonial e a quantidade de negócios da CDF a partir do 3T23 / (3) A partir do 3T23 passamos a adotar o conceito de utilização do app
nos últimos 12 meses / (4) Posição de 29 de julho de 2024. / (5) A partir do 2T24, passamos a contemplar todas as interações do Superapp.

30
DRE Gerencial – Composição | 2T24

2T24
DRE Porto Seguro S.A. Seguro Saúde Bank Serviço Demais Total
Receita Total (Prêmio Retido + Receitas Demais) 5.185,0 1.607,2 1.408,7 635,9 134,7 8.971,5
Prêmio Retido 5.157,8 1.572,5 - - 4,8 6.735,0
Prêmio Ganho (vertical seguros e saúde) 5.262,3 1.513,8 - - 2,9 6.779,0
Receitas Não Seguros 27,2 34,7 1.408,7 635,9 130,0 2.236,5
Sinistros Líquidos Retidos (2.762,0) (1.202,1) - - (0,7) (3.964,8)
Perdas de Crédito (a) - - (434,5) - - (434,5)
Despesa de Comercialização (1.216,4) (141,4) (191,6) (52,8) 10,3 (1.591,9)
Despesas com Tributos (147,9) (16,3) (85,6) (29,1) (22,7) (301,6)
Despesas Operacionais (73,4) (37,9) (233,7) (369,6) (41,0) (755,7)
Despesas Administrativas (577,3) (90,2) (180,3) (59,4) (142,6) (1.049,8)
Lucro Operacional 512,6 60,6 283,0 125,0 (63,9) 917,2
Resultado Financeiro e Patrimonial 202,0 70,5 - (12,1) (93,4) 167,0
LAIR 714,6 131,1 283,0 112,9 (157,3) 1.084,2
Imposto de Renda e Contribuição Social (220,6) (37,4) (87,4) (36,1) 86,2 (295,4)
Participação nos Resultados (120,7) (21,0) (42,8) (17,7) 10,1 (192,0)
Acionistas não controladores em controladas - - - (10,8) - (10,8)
Resultado Investidas e Controladas 0,0 - 2,8 - (4,6) (1,7)
Lucro Líquido (Ex-adoção do IFRS 17) 373,3 72,7 155,6 48,3 (65,6) 584,3
Ajuste IFRS17 (b) - - - - (0,3) (0,3)
Lucro Líquido 373,3 72,7 155,6 48,3 (66,0) 584,0
Taxa Efetiva de IR sobre o Resultado (antes dos Impostos) e após PLR 37,1% 34,0% 36,4% 37,9% 58,5% 33,1%
Patrimônio Líquido Médio 5.997,3 1.307,8 2.196,9 878,9 - 12.656,4
ROAE 24,9% 22,2% 28,3% 22,0% - 18,5%

2T23
DRE Porto Seguro S.A. Seguro Saúde Bank Serviço Demais Total
Receita Total (Prêmio Retido + Receitas Demais) 5.002,8 1.069,7 1.140,6 - 684,1 7.897,2
Prêmio Retido 4.976,6 1.032,3 - - 0,6 6.009,5
Prêmio Ganho (vertical seguros e saúde) 4.840,6 987,1 - - 5,7 5.833,4
Receitas Não Seguros 26,2 37,4 1.140,6 - 683,5 1.887,7
Sinistros Líquidos Retidos (2.281,9) (815,8) - - (9,9) (3.107,6)
Perdas de Crédito (a) - - (422,3) - - (422,3)
Despesa de Comercialização (1.066,7) (83,4) (132,7) - (47,4) (1.330,2)
Despesas com Tributos (173,1) (12,0) (68,0) - (50,6) (303,6)
Despesas Operacionais (79,0) (31,2) (211,8) - (432,4) (754,3)
Despesas Administrativas (532,0) (72,0) (141,8) - (157,8) (903,6)
Lucro Operacional 734,2 10,2 164,1 - (9,0) 899,5
Resultado Financeiro e Patrimonial 238,5 81,2 - - 3,2 322,8
LAIR 972,6 91,4 164,1 - (5,8) 1.222,3
Imposto de Renda e Contribuição Social (330,3) (25,4) (44,6) - 156,5 (243,8)
Participação nos Resultados (130,9) (12,2) (21,4) - (82,9) (247,4)
Acionistas não controladores em controladas - - - - (17,2) (17,2)
Resultado Investidas e Controladas (0,6) - 0,2 - (7,9) (8,4)
Lucro Líquido (Ex-adoção do IFRS 17) 510,8 53,9 98,2 - 42,7 705,6
Ajuste IFRS17 (b) - - - - (29,4) (29,4)
Lucro Líquido 510,8 53,9 98,2 - 13,3 676,2
Taxa Efetiva de IR sobre o Resultado (antes dos Impostos) e após PLR 39,2% 32,0% 31,3% - 176,3% 25,0%
Patrimônio Líquido Médio 5.549,6 1.094,1 1.471,1 - - 11.016,2
ROAE 36,8% 19,7% 26,7% - - 24,6%

(a) Perdas de Crédito das operações de Cartão de Crédito, Empréstimos e Financiamentos e Riscos Financeiros.
(b) O resultado societário é impactado pela adoção da norma IFRS 17/CPC 50, trazendo mudanças em suas práticas contábeis, afetando os resultados de seguro. Para fins de resultado
gerencial, os resultados de seguro permanecem contabilizados pelo padrão contábil IFRS 4/CPC 11, em conformidade com as normas da SUSEP.
(c) Joint venture de serviços médicos oncológicos

31
Balanço Patrimonial – IFRS17 | 2T24

Porto Seguro SA e controladas

Balanços patrimoniais em 30 de junho 2024 e 31 de dezembro de 2023
(valores expressos em milhares de reais)

30/06/2024 31/12/2023
ATIVO
Circulante 26.256.044 26.456.059
Caixa e equivalentes de caixa 862.064 1.105.403
Ativos financeiros
Aplicações financeiras avaliadas ao valor justo por meio do resultado 10.478.264 10.905.996
Empréstimos e recebíveis (ao custo amortizado) 12.333.022 12.108.173
Ativos do contrato de resseguro 106.736 107.976
Recebíveis de prestação de serviços 525.654 478.898
Impostos e contribuições a recuperar 271.159 220.327
Bens à venda 253.915 297.258
Custos de aquisição diferidos 383.563 311.620
Instrumentos financeiros derivativos 34.376 12.970
Outros ativos 1.007.291 907.438

Não circulante 18.487.547 17.783.540

Realizável a longo prazo
Ativos financeiros
Aplicações financeiras a valor justo por meio do resultado 2.476 2.403
Aplicações financeiras a valor justo por meio de outros resultados abrangentes 2.134.526 3.358.475
Aplicações financeiras mensuradas ao custo amortizado 5.812.269 3.713.075
Empréstimos e recebíveis (ao custo amortizado) 958.568 1.029.840
Ativos do contrato de resseguro 1.205 7.503
Imposto de renda e contribuição social diferidos 1.401.446 1.212.491
Impostos e contribuições a recuperar 1.472 1.472
Custos de aquisição diferidos 781.221 695.780
Depósitos judiciais 1.654.144 1.622.616
Outros ativos 106.775 102.948
Investimentos
Participações em coligadas e entidades controladas em conjunto 208.273 193.574
Outros investimentos 39.534 48.428
Propriedades para investimentos 297.033 307.018
Imobilizado 1.213.062 1.568.425
Intangível 3.780.785 3.817.064
Ativo de direito de uso 94.758 102.428

TOTAL DO ATIVO 44.743.591 44.239.599

PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Circulante 23.812.188 23.359.565
Passivos do contrato de seguro 5.602.653 5.722.909
Passivos financeiros 15.507.481 14.973.868
Impostos e contribuições a recolher 532.957 366.932
Dividendos e JCP a pagar 535.021 522.193
Instrumentos financeiros derivativos 25.739 50.307
Passivo de arrendamento 30.461 18.887
Outros passivos 1.577.876 1.704.469

Não circulante 7.952.894 8.382.236

Passivos do contrato de seguro 4.797.506 4.913.252
Passivos financeiros 455.668 873.662
Impostos de renda e contribuição social diferidos 407.909 329.234
Impostos e contribuições a recolher - 74
Passivo de arrendamento 107.431 126.635
Provisões judiciais 1.566.701 1.513.154
Outros passivos 617.679 626.225

Patrimônio líquido 12.978.509 12.497.798

Capital social 8.500.000 8.500.000
Reservas de lucros: 2.851.086 2.920.853
(-) Ações em tesouraria (106.963) (123.192)
Reservas de lucros - demais 2.958.049 3.044.045
Reservas de capital 808.332 808.332
Dividendos adicionais propostos - 288.153
Outros resultados abrangentes (99.906) (102.076)
Lucros acumulados 838.062 -
Participação dos acionistas não controladores 80.935 82.536
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 44.743.591 44.239.599

32
DRE Societária IFRS17 e DRE Gerencial de Demais Negócios| 2T24

DRE Societária IFRS17

DRE Porto Seguro S.A. 2T24 2T23 Δ % / p.p. 1T24 Δ % / p.p. 2024 2023 Δ % p.p.

RECEITAS 9.064.256 7.963.035 13,8 8.703.525 4,1 17.767.781 15.607.852 13,8

Receita de seguro 7.291.534 6.384.388 14,2 7.054.169 3,4 14.345.703 12.523.309 14,6

Receitas de operações de crédito 902.772 802.276 12,5 884.312 2,1 1.787.084 1.598.700 11,8

Receitas de prestação de serviços 766.353 673.675 13,8 709.435 8,0 1.475.788 1.329.412 11,0

Receita com títulos de capitalização 23.071 18.645 23,7 21.803 5,8 44.874 37.854 18,5

Outras receitas operacionais 72.994 89.255 (18,2) 26.639 174,0 99.633 125.586 (20,7)

Equivalência patrimonial 7.532 (5.204) (244,7) 7.167 5,1 14.699 (7.009) (309,7)

DESPESAS (8.283.417) (7.352.190) 12,7 (7.944.901) 4,3 (16.228.318) (14.574.919) 11,3

Despesas de seguro (5.707.992) (4.879.160) 17,0 (5.387.970) 5,9 (11.095.962) (9.816.526) 13,0

Despesas líquidas com contratos de resseguros/retrocessões (16.468) (41.996) (60,8) (17.828) (7,6) (34.296) (49.278) (30,4)

Custos de aquisição - outros (170.739) (117.586) 45,2 (158.936) 7,4 (329.675) (235.206) 40,2

Despesas administrativas (1.287.243) (1.164.108) 10,6 (1.261.576) 2,0 (2.548.819) (2.247.119) 13,4

Despesas com tributos (260.505) (266.072) (2,1) (251.913) 3,4 (512.418) (463.649) 10,5

Custos dos serviços prestados (71.862) (78.924) (8,9) (71.024) 1,2 (142.886) (160.193) (10,8)

Outras despesas operacionais (768.608) (804.344) (4,4) (795.654) (3,4) (1.564.262) (1.602.948) (2,4)

LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO 780.839 610.845 27,8 758.624 2,9 1.539.463 1.032.933 49,0

Receitas financeiras 396.411 592.397 (33,1) 506.906 (21,8) 903.317 1.125.528 (19,7)

Despesas financeiras (290.964) (287.270) 1,3 (232.962) 24,9 (523.926) (643.900) (18,6)

Resultado Financeiro 105.447 305.127 (65,4) 273.944 (61,5) 379.391 481.628 (21,2)

LUCRO OPERACIONAL 886.286 915.972 (3,2) 1.032.568 (14,2) 1.918.854 1.514.561 26,7

LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 886.286 915.972 (3,2) 1.032.568 (14,2) 1.918.854 1.514.561 26,7

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (291.472) (222.618) 30,9 (370.934) (21,4) (662.406) (465.731) 42,2

Corrente (467.210) (262.363) 78,1 (305.476) 52,9 (772.686) (485.570) 59,1

Diferido 175.738 39.745 342,2 (65.458) (368,5) 110.280 19.839 455,9

Acionistas não controladores em controladas (10.835) (17.153) (36,8) (10.616) 2,1 (21.451) (30.413) (29,5)

LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 583.979 676.201 (13,6) 651.018 (10,3) 1.234.997 1.018.417 21,3

Atribuível a:
- Acionistas da Companhia 583.979 676.201 (13,6) 651.018 (10,3) 1.234.997 1.018.417 21,3

- Acionistas não controladores em controladas 10.835 17.153 (36,8) 10.616 2,1 21.451 30.413 (29,5)

DRE – Demais Negócios e Outros

DRE Outros e Demais 2T24 2T23 Δ% 1T24 Δ% 1S24 1S23 Δ%

Prêmio Retido 4,8 0,6 - 0,4 - 5,2 1,9 173,9
Prêmio Ganho 2,9 5,7 (49,8) 1,8 57,8 4,7 12,5 (62,7)
Receitas Não Seguros 130,0 683,5 (81,0) 130,6 (0,4) 260,5 1.376,2 (81,1)
Sinistros Líquidos Retidos (0,7) (9,9) (93,4) 3,0 (122,1) 2,3 (12,2) (118,9)
Perdas de Crédito - - - (0,0) (100,0) - - -
Despesa de Comercialização 10,3 (47,4) (121,7) 4,2 142,9 14,5 (103,4) (114,1)
Despesas com Tributos (22,7) (50,6) (55,0) (20,7) 10,0 (43,4) (91,7) (52,6)
Despesas Operacionais (41,0) (432,4) (90,5) (46,5) (11,8) (87,5) (851,9) (89,7)
Despesas Administrativas (142,6) (157,8) (9,6) (146,6) (2,7) (289,3) (356,0) (18,8)
Resultado Operacional (63,9) (9,0) - (74,2) (13,9) (138,1) (26,5) 421,2
Resultado Financeiro e Patrimonial (93,4) 3,2 - 38,9 (339,9) (54,5) (73,9) (26,3)
LAIR (157,3) (5,8) - (35,3) 345,9 (192,6) (100,4) 91,9
Imposto de Renda e Contribuição Social 86,2 156,5 (44,9) 41,4 108,0 127,6 156,1 (18,3)
Participação nos Resultados 10,1 (82,9) (112,2) (41,5) (124,3) (31,4) (76,0) (58,7)
Acionistas não controladores em controladas - (17,2) (100,0) - - - (30,4) (100,0)
Resultado Investidas e Controladas (4,6) (7,9) (42,3) (4,4) 2,6 (9,0) (11,5) (21,5)
Prejuízo (Ex-adoção do IFRS 17) (65,6) 42,7 (253,9) (39,7) 65,1 (105,4) (62,1) 69,7
Ajuste IFRS17 (0,3) (29,4) (98,9) (7,0) (95,3) (7,4) (19,9) (63,1)
Prejuízo (66,0) 13,3 - (46,8) 41,0 (112,8) (82,0) 37,4

33
Demonstração do Fluxo de Caixa – IFRS17 | 2T24

Demonstrações dos fluxos de caixa para os períodos findos em

30 de junho de 2024 e 2023
(Em milhares de reais)
30/06/2024 30/06/2023

CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 671.628 (276.261)

Caixa gerado nas operações 1.671.512 1.899.088

Lucro líquido do período 1.256.448 1.048.830
Depreciações - imobilizado 63.676 67.730
Amortizações 138.266 123.441
Resultado de equivalência patrimonial (14.699) 7.009
Perda por redução ao valor recuperável dos ativos 173.683 594.985
Provisões judiciais 61.968 77.054
Resultado na venda de imobilizado (7.830) (19.961)

Variações nos ativos e passivos (479.518) (1.401.058)

Aplicações financeiras a valor justo por meio do resultado 427.709 (2.995.640)
Aplicações financeiras - demais categorias (875.295) 794.116
Ativos de contratos de seguros e resseguros 7.538 64.822
Empréstimos e recebíveis (252.116) (908.622)
Imposto de renda e contribuição social diferidos (171.176) (21.310)
Impostos e contribuições a recuperar (50.832) 40.475
Bens à venda 33.823 (116.313)
Custos de aquisição diferidos (157.384) (117.064)
Depósitos judiciais (31.528) (42.671)
Outros ativos (136.285) (192.444)
Operações de arrendamentos 40 3.225
Passivo de contratos de seguros e resseguros (236.002) 350.861
Passivos financeiros 506.653 998.605
Instrumentos financeiros derivativos (45.974) 22.740
Impostos e contribuições a recolher 616.860 433.400
Pagamento de provisões judiciais (8.421) (13.229)
Outros passivos (107.128) 297.991

Outros (520.366) (774.291)

Outros resultados abrangentes 2.170 114.172
Participação dos acionistas não controladores (23.052) (1.608)
Imposto de renda e contribuição social pagos (450.909) (416.884)
Juros sobre captação de recursos pagos (48.575) (469.971)

CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO 197.530 (29.107)

Alienação de imobilizado e intangível 326.638 489.801
Aquisição de imobilizado (28.119) (51.574)
Aquisição de intangível (100.989) (467.334)

CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (1.112.497) (1.040.147)

Recompras - ações em tesouraria (152.306) -
Captação de recursos 1.377.334 552.359
Pagamento de empréstimos e arrendamentos (exceto juros) (1.719.793) (1.249.498)
Dividendos e juros sobre capital próprio pagos (617.732) (343.008)

REDUÇÃO DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (243.339) (1.345.515)

Saldo inicial de caixa e equivalentes de caixa 1.105.403 2.433.908
Saldo final de caixa e equivalentes de caixa 862.064 1.088.393

34
ESG e Fortalecimento do Ecossistema| 2T24
35
 ESG | Ambiental, Social e Governança | 2T24

Principais Indicadores Socioambientais

2019 2020 2021 2022 2023 1S23 1S24
Consumo de água absoluto (milhares de m³) 89,8 26,1 27,6 62,9 59,7 35,2 51,4

Ambiental Consumo de energia absoluto (milhões de kWh) 33,2 17,6 19,3 26,8 27,2 13,6 13,2

Total de resíduos (orgânico + reciclável) gerados (toneladas) 760 213 302 430 463 239 217

Quantidade de mulheres na liderança 445 436 470 520 550 524 552

Quantidade de mulheres na equipe 6.673 6.637 6.695 6.915 6.693 6.576 6.679
Diversidade
Quantidade de pessoas negras na liderança 225 239 279 269 296 275 276

Quantidade de pessoas negras na equipe 4.614 4.886 5.017 4.647 4.552 4.436 4.589

Voluntariado Quantidade de voluntários 847 728 611 705 817 534 514

Quantidade de alunos no curso de Pré-formação de Jovens Aprendizes 109 110 217 117 376 91 249

Instituto Porto Seguro Jovens Aprendizes ativos 45 53 77 83 106 47 165

Quantidade de crianças assistidas pelo Programa Ação Educa 189 176 200 239 246 188 216

Associação Campos Quantidade de protocolos abertos de limpeza e manutenção do bairro 1.126 470 483 598 649 199 123

Elíseos + Gentil Resolubilidade dos protocolos junto aos órgãos públicos 84% 68% 83% 79% 81% 55% 65%

Atendimento ao Rio Grande do Sul

A Porto realizou algumas iniciativas em apoio à população do Rio Grande do Sul, destacando-se pela mobilização de uma frota
especializada e 150 socorristas para atuar em conjunto com a Defesa Civil. Foram realizados 4,7 mil atendimentos abrangendo os
produtos de seguro automóvel e residencial, com destaque para as cidades atendidas de Porto Alegre, São Leopoldo, Canoas,
Guaíba e Eldorado do Sul.
Medidas de Apoio e Agilidade no Atendimento - Para auxiliar os segurados, a Porto prorrogou a vigência das apólices e os prazos
de pagamentos em diversos segmentos da companhia. Além disso, uma operação especial foi implementada para apoiar os
parceiros e agilizar o atendimento de Clientes e Corretores na abertura de sinistros e liberação de indenizações.

Agilidade nos Processos de Sinistros - Diversas áreas atuaram no modelo máximo de celeridade na gestão de sinistros de automóveis. O processo de regulação do
sinistro e a decretação de Indenização Integral foram otimizados, resultando em pagamentos realizados em até 24 horas, após o aviso de sinistro. Esses esforços
geraram uma melhora no índice de NPS (net promoter score), que atingiu 92 pontos em junho de 2024.
Gestão de Veículos Salvados - Os cuidados continuam e agora, com a destinação dos veículos Salvados afetados pela catástrofe e definidos como indenização integral.
As principais ações incluem:
● Remoção dos veículos para o pátio em Nova Santa Rita utilizando cegonhas de prestadores de serviços locais, reduzindo o tempo de deslocamento nos
guinchos da Porto Serviço e priorizando o atendimento aos segurados;
● Lavagem dos veículos em Nova Santa Rita com água de reuso;
● Transferência de veículos no Rio Grande do Sul, gerando receita para o Estado e empresas locais;
● Venda de veículos nos Leilões do Rio Grande do Sul.
Promovendo a economia circular, aproximadamente 1,4 mil veículos salvados já foram vendidos e retornaram à circulação.

Afro Horizontes

Os programas de Desenvolvimento e Aprendizagem promovidos pela área de Diversidade e Inclusão ganhou mais uma nova
frentes: o Afro Horizontes para Pessoas Negras.
O Afro Horizontes, voltado para Colaboradoras e Colaboradores negros da Porto, teve seu lançamento em junho. Promovida para
apoiar no desenvolvimento individual das pessoas pardas e pretas, sensibilizar a liderança para um olhar diverso, equânime e
inclusivo no ecossistema da Porto. A iniciativa foi criada para expandir as possibilidades de aprendizagem e de crescimento por
meio de uma jornada evolutiva e inspiradora, composta de palestras, encontros, e diversas outras ações ao longo do ano.

O lançamento contou com a apresentação de Ana Bavon, CEO e Head de Estratégia da B4People Cultura Inclusiva, trazendo reflexões sobre o contexto histórico da
população negra no Brasil, o processo de aculturação sofrido durante muitos anos e comportamentos de pessoas negras e não negras para avançar rumo a uma
sociedade mais justa e equitativa.

36
ESG | Ambiental, Social e Governança | 2T24

Iniciativas do
Instituto Porto
O Instituto Porto tem como direcionamento estratégico propiciar o desenvolvimento sustentável por meio
da educação com foco na Porto, na comunidade a qual está inserida e nos demais públicos de interesse. O
objetivo é potencializar o desenvolvimento social com projetos educacionais e socioculturais na região de
Campos Elíseos, centro de São Paulo, onde está instalada a Matriz da Cia, bem como realizar ações de
mobilização e parceria por meio do voluntariado, captação de recursos e leis de incentivo fiscais. A essência
ser cada vez mais um Porto Seguro para as pessoas e seus sonhos e agimos com genuíno interesse, atitude
resolutiva e encantamento.

No programa Ação Educa, que atende crianças e adolescentes no contraturno escolar, foram atendidos 219
alunos e apoiamos indiretamente cerca de 495 pessoas, considerando as ações socioeducativas e o apoio às
famílias. Além disso, no eixo socioassistencial, apoiado pela Captação de Recursos, foram realizados 328
atendimentos psicopedagógicos, 323 psicológicos e a entrega de 334 cartões alimentação para as famílias
atendidas

O Programa Jovem Aprendiz, cujo objetivo é promover a inclusão produtiva, por meio de uma educação de
qualidade, encerrou o primeiro semestre de 2024 com 165 jovens ativos nas quatro verticais da Porto, dos
quais 90 são novos contratados. Além disso, também neste semestre, 17 jovens aprendizes foram efetivados.

Quanto aos Cursos Profissionalizantes, iniciou 6 turmas do projeto Acesso Tech, sendo 2 turmas de
Tecnologia da Informação e Inclusão Digital em parceria com o time de TI da Porto, onde temos 40
voluntários atuando. Além disso, realizamos visitas técnicas nas áreas Data Center e CCM-Barra Funda. Da
turma de 2023 de Tecnologia da Informação, que finalizou no primeiro semestre de 2024, 4 alunos estão
atuando na Porto como jovens aprendizes.

As instituições que recebem nosso trabalho voluntário, doações de itens e recursos incentivados, fazem
parte do projeto de Desenvolvimento das instituições, do qual capacita gestores sociais por meio de uma
trilha de aprendizagem com temas como: gestão de pessoas, formação de líderes e captação de recursos. O
primeiro encontro foi realizado em junho na Porto, compareceram 32 gestores sociais das 44 instituições
ativas na trilha.

A Captação de Recursos apoia direta e indiretamente cerca de 495 pessoas, considerando as ações
socioeducativas e o apoio às famílias. Neste período mobilizamos 1.182 investidores sociais, com a captação
de R$ 284,6 mil.

Quanto à doação de itens, foram arrecadados 131 mil itens em todo Brasil que gerou 208 mil atendimentos
dos beneficiários das 39 instituições sociais. O movimento da Campanha de arrecadação para o Rio Grande
Sul garantiu o número elevado em comparação ao 1S23, um aumento de 155% de itens doados.

Nosso programa Porto Voluntário, contou com a participação de 514 funcionários voluntários, gerando 6,2
mil atendimentos de beneficiários das 26 instituições parceiras.

37
Fortalecimento do Ecossistema | 2T24

Principais
Reconhecimentos

Brand Finance: marcamos presença no Ranking de Força de Marca com alta de 0,7% na pontuação, totalizando
88,2 pontos, e mantivemos a 2ª colocação. No ranking geral, que mensura o valor da marca, passamos da 41ª
posição para a 39ª, com valorização de 16,1%, ou US$ 500 milhões.

Interbrand: crescemos 14% no ranking das “Marcas Brasileiras Mais Valiosas” e atingimos R$ 1,1 bilhão em
valor de marca, ocupando pelo segundo ano consecutivo a 16ª posição.

Plataforma de
Experiência

No segundo trimestre, continuamos reforçando nossa presença de marca e nosso ecossistema de produtos e
serviços nos dois territórios de ativação:

Entretenimento: patrocinamos a temporada do espetáculo Crystal, do Cirque du Soleil, no Brasil. No Rio de

Janeiro, em curta temporada no Rio Arena e, em São Paulo, na maior tenda que o Cirque já trouxe para o
Brasil, com capacidade para mais de 3,5 mil pessoas.
Também anunciamos o patrocínio a um dos camarotes do BeFly Hall, arena de eventos em MG, e ao festival
João Rock, no interior de São Paulo, para fortalecer a nossa presença de marca nessas regiões.

Automobilismo: seguimos reforçando nossa presença no cenário do automobilismo e começamos a aquecer

os motores para o GP São Paulo, do qual somos patrocinadores pelo terceiro ano consecutivo. Também
mantemos a parceria com a nossa squad de pilotos Rubinho, Dudu e Fefo Barrichello, Felipe Drugovich, Gabriel
Bortoleto e Aurélia Nobels, além do patrocínio ao FIA Girls on Track, programa que promove a participação de
mulheres no automobilismo.

Plataforma de Incentivo

Com o objetivo de fortalecer cada vez mais a nossa parceria com os corretores, promovemos em junho a
primeira edição do Summit Corretor É Pra Sempre. O evento reuniu mais de mil corretores parceiros e nossa
diretoria no Rio de Janeiro para compartilhar novidades, estratégias e resultados das quatro unidades de
negócio. No final, corretores e acompanhantes puderam prestigiar uma sessão especial do espetáculo
Crystal, do Cirque du Soleil.

Plataforma de Comunicação

Durante o período, seguimos promovendo os canais de autosserviço, como o App Porto - que está passando por
uma reformulação que, em breve, será lançada para toda a base de clientes. A campanha de App reforça a
percepção de marca tecnológica, que acompanha as mudanças de comportamento do usuário, atendendo no
canal que for mais conveniente para o cliente.
Iniciamos nossas comunicações sobre a Porto Serviço em canais proprietários, OOH, e mídia digital, para
reforçar que a nova unidade de negócio tem soluções até para quem ainda não é cliente Porto.
O Porto Bank lançou uma grande campanha para anunciar uma novidade ao mercado: a isenção de IOF nas
compras internacionais realizadas com qualquer Cartão de Crédito Porto Bank - e entramos com um filme no
intervalo do Fantástico, da Rede Globo.
A Porto Seguro apresentou o novo portfólio de Auto, com campanha nacional na TV, com uma variedade de
opções e personalização de coberturas para diferentes perfis de motoristas.
Com essas e outras ações, reforçamos a presença da Porto e suas unidades de negócio na mídia.

38
 Apêndice | 2T24

▪ Vertical Porto Seguro (pág. 6): composto por Auto, Patrimonial, Vida, Previdência, Uruguai e outros negócios
▪ Patrimonial (pág. 9): composto principalmente por Empresarial, Residencial, Imobiliária, Condomínio, Transportes, Rural,
Responsabilidades, Eventos, Máquinas e Equipamentos, Celular e Bike
▪ Previdência (pág. 10):
▪ Receita Efetiva: rendas de contribuições de previdência (acumulação + risco) + prêmios de VGBL
▪ Ativos sob Gestão: considera somente recursos dos participantes
▪ Porto Saúde (pág. 12): composto por Saúde Empresarial, Seguro Odontológico, Planos Administrados e Saúde Ocupacional
▪ Porto Bank (pág. 16): composto por Cartão de Crédito, Empréstimos, Financiamentos, Riscos Financeiros, Consórcio,
Investimentos e Capitalização
▪ Qualidade do Crédito (pág. 18):
▪ Índice de Inadimplência: Saldo da carteira acima de 90 dias de atraso (até 360 dias) / Saldo da carteira ativa total (até
360 dias de atraso), independentemente do rating das operações. Os índices estão em consonância com a metodologia
do Banco Central, que estabelece que os saldos das operações em acordo referentes a pagamentos em atraso não são
considerados como inadimplentes. O gráfico da página 13 apresenta as operações de pessoas físicas, que representam
96% da carteira de crédito total.
▪ Índice de Cobertura: PCLD IFRS (até 360 dias de atraso) / Saldo da carteira com atraso superior a 90 dias (até 360 dias)
▪ Perda de Crédito sobre Receita Líquida: Despesa com Perdas de Crédito (IFRS) / Resultado de Intermediação Financeira
▪ Valores e índices pró-forma excluindo os impactos do refinamento do modelo de IFRS9 (págs. 15 e 22):
▪ Carteira de Crédito (até 360 dias de atraso): R$ 17,1 bilhões no 2T24 e R$ 15,5 bilhões no 2T23
▪ PCLD - Perdas/Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa (até 360 dias de atraso): R$ 1.463 milhões no 2T24 eR$
1.403 milhões no 2T23
▪ Sumários Financeiros e Operacionais – Porto Bank – Soluções Financeiras para Crédito (pág. 22):
▪ Efeito IFRS9: Em agosto/23, foram implementados novos modelos de provisionamento IFRS9 para os produtos de
crédito, considerando prazo de write-off de 540 dias (os modelos anteriores consideravam prazos de write-off de 1.890
dias para Cartão de Crédito e 1.620 dias para Empréstimos e Financiamentos).
▪ Receita Financeira (Margem Financeira): Receitas principalmente de juros de parcelamento da fatura e rotativo do
cartão e receitas de juros de financiamentos e empréstimos (E&F), descontando despesas financeira (custo de
captação).
▪ Outras Receitas (Fee-Based): Receitas principalmente de interchange, anuidade do cartão, taxas e tarifas do consórcio
▪ Porto Serviço (pág. 23): segmentada entre Porto Assistência, Parcerias e B2C, ofertando principalmente serviços de assistência
para residências, empresas e veículos.
▪ Resultado Financeiro (pág. 27):
▪ Resultado Financeiro de Operações de Previdência: Resultado principalmente da atualização monetária dos
passivos de previdência
▪ Investimentos/Capex (pág. 29): “Desenvolvimento de Sistemas e Outros Intangíveis”, “Hardware e Sofware”, “Móveis,
Equipamentos e Veículos” e “Imóveis”
▪ Proventos (pág. 29):
▪ Payout: Total de proventos distribuídos (dividendos e juros sobre o capital próprio) / Lucro Líquido
▪ Dividend Yield: Total de proventos distribuídos no período (por ação) / Preço da ação no último dia do período
▪ Destaques Operacionais (pág. 30):
▪ Receita Total: Prêmio Retidos + Receitas de Operações de Crédito + Outras Receitas Não Seguro

39
Contato
Alameda Barão de Piracicaba, 740 - 11º Andar - São Paulo, SP
https://ri.portoseguro.com.br
gri@portoseguro.com.br
2Q24
Earnings Release
Porto Seguro S.A.
Contents

Message from Management 03

Management Analysis and Result for the Year 05

Porto Seguro Vertical 06

Auto 08

P&C 09

Life and Pension 10

Summary and Income Statement – Insurance 11

Porto Saúde Vertical 12

Summary and Income Statement – Healthcare 15

Porto Bank Vertical 16

Financial Solutions for Credit 18

Consortium 20

Financial Solutions for Rent and Guarantee 21

Summary and Income Statement – Bank 22

Porto Seguro Vertical 23

Summary and Income Statement – ​Porto Serviço 25

Financial Result 27

Investments, Capital Adequacy, Market Indicators and Projections 29

Operating Highlights 30

Financial Statements 31

ESG – Environmental, Social and Governance Factors 36

Ecosystem Strengthening 38

Appendix 39

2
 Message from Management
2Q24
In the second quarter of 2024, total revenue grew 13.6% (vs. 2Q23), reaching R$ 9.0 billion, while the
accumulated revenue for the first semester of the year reached 17.6 billion, an increase of 13.9% over the same
period of last year. The higher revenues has been driven by the increase in our number of clients, which totaled
17.7 million.
The net income for the quarter was R$ 584.0 million (-13.6% vs. 2Q23), with an impact of R$ 87.2 million related
to the floods in Rio Grande do Sul and 19.4 million referring to the rollover of fixed income bonds. Excluding said
effects, the net income for the period would have been R$ 690.6 million (+2.1% vs. 2Q23). In the first semester,
net income exceeded R$ 1.2 billion, up 21.3% compared to 1H23, even considering the impacts of the floods
during the period. These results led to a ROAE of 18.5% in 2Q24 and 19.5% in 1H24.
In the Insurance Vertical, quarterly revenues grew 3.6% (vs. 2Q23), mainly driven by a 12.6% increase in P&C
premiums and a 5.9% increase in Life premiums. In Auto, premiums increased 0.7%, while issued items
maintained a growth path through a 1.9% increase (vs. 2Q23). This evolution allowed the maintenance of a
balanced result, given that the FIPE table, one of the main cost components for claims, decreased 4.9% in the last
12 months, considering the weighted basket of insured vehicles from Porto.
The Insurance Vertical’s Combined Ratio was 90.5% (+3.5 p.p. vs. 2Q23¹), mainly explained by the effects of floods
in Rio Grande do Sul, resulting in a loss ratio of 52.5% in 2Q24 (+3.2 p.p. vs 2Q23¹). Excluding the impacts of
floods, the quarterly Combined Ratio would be 87.0%, flat compared to 2Q23¹, and the Loss Ratio would be 48.8%
(-0.5 p.p. vs. 2Q23¹). In Auto, the loss ratio was 59.0% (-4.7 p.p. vs. 2Q23) and would have been 54.6% (+0.3 p.p.
vs. 2Q23) if the climatic effects in the south region of the country were excluded.
At Porto Saúde, revenues improved 50.2% (2Q24 vs. 2Q23) reaching R$ 1.6 billion in the quarter, driven by the
continued significant expansion of Health Insurance premiums (+53.8% vs. 2Q23), mainly through increase of 144
thousand lives (+31.3% vs. 2Q23), reaching 606 thousand members in the period.
Porto Saúde’s Combined Ratio grew 3.5 p.p. (vs. 2Q23), reaching 96.2% in the quarter, mainly due to a 3.2 p.p.
decrease in loss ratio compared to 2Q23, reaching 79.4% in the period, which contributed to a 169.9% increase in
quarterly recurring result of the Vertical (vs. 2Q24). The results of new products, advances in virtual
verticalization, tariff adjustments, as well as actions to reduce fraud contributed to the loss ratio improvement,
even in the face of an increase in claims related to respiratory diseases and dengue.
At Porto Bank, total revenues grew 23.5% (vs. 2Q23) exceeding R$ 1.4 billion, mainly driven by the 39.3% increase
in Consortium revenues, in line with our revenue diversification strategy. On Credit Cards, the total volume
transacted grew 14.5%, reaching R$ 14.1 billion.
The NPL of Loan Operations over 90 days closed the quarter by 6.4%, accounting for a decrease of 1.1 p.p. vs
2Q23 and remaining 1.0 p.p. below the market average², a reflex of effectiveness of current policies and focus on
credit products to relationship customers.

Note (1) For comparison purposes, the Loss Ratio and Combined Ratio for 2Q23 considers the Assistance markup, which started to be considered as of 1Q24.
Note (2) Source: Central Bank of Brazil, weighted by the Company's comparable portfolio

3
 Message from Management
2Q24

Porto Serviço achieved revenue of R$ 635.9 million and performed 1.3 million services in the quarter. The
revenues of “outside Porto’s ecosystem” accounted for 23.5% in the 2Q24, resulting from the focus on expanding
sales in B2C and B2B2C. We continue intensifying strategic partnerships, exemplified by the closing of two new
agreements, totaling five automakers whose clients are already served by Porto Serviço. Moreover, we started
operating with our own brand and activating Porto Serviço in the stores of an existing partner of a retail network.
The vertical’s quarterly income was R$ 48.3 million, resulting in an EBITDA margin of 19.7% and a ROAE of 22.0%
in the period.
The return on financial investments (including pension and roll-over of securities) managed by our treasury area
was R$ 224.7 million in 2Q24, which represents a profitability equivalent to 69.3% of the CDI, impacted by the
performance linked to inflation and fixed (MTM), variable income and multi-market funds. Compared to the same
period of last year, the financial result was 48.3% lower, reaching R$ 167.0 million.
Our operational efficiency ratio, which considers the sum of Administrative Expenses in relation to Total Revenue,
reached 11.7% in 2Q24, recording an increase of 0.3 p.p. (vs. 2Q23). In the first semester, the efficiency ratio was
11.6%, showing an improvement of 0.5 p.p. (vs. 1H23), due to the productivity gains observed in the period.
We continue advancing in initiatives such as the review of the Auto Portfolio to improve the customization of
offers; the launch of Porto Bairro, which offers Health Insurance for 10 districts in the city of São Paulo, through
microregional plans, reference hospitals and laboratories with affordable cost and quality care; the exemption of
Tax on Financial Operations (IOF) for Credit Card international purchases, as an opportunity to seek greater
relevance in the transaction volume of medium and high-income clients; and distribution of the new Porto App
interface with the purpose of strengthening the client’s interaction with the full Porto ecosystem, encouraging
self-service, cross-selling, and up-selling.
Finally, we would like to thank all Employees, Brokers, Suppliers, Clients, and especially our Service providers for
their efforts in Rio Grande do Sul to assist the population in one of its most challenging moments. Therefore, we
remain committed in our purpose of increasingly being a Safe Haven (Porto Seguro means Safe Haven in
Portuguese) for people and their dreams.

Porto Seguro S.A. – B3: PSSA3

Market Indicators: Share Price: R$ 30.95 (Jun/24) | Change (last 12 months): +10.1% | Free Float: 183,073,981
Market Value: R$ 20.0 bi
2Q24 Earnings Release: August 13, 2024 (before market opening)
Conference Call: August 13, 2024 - 9:30 am (BRT) / 8:30 am (US EDT) - In Portuguese and English (with simultaneous translation)
Link to webcast: https://mzgroup.zoom.us/webinar/register/WN_59ddI3HZQCmkTgZdHWGnLg#/registration
Management Analysis and Result for the Year | 2Q24

Porto Seguro S.A.'s Income Statement 2Q24 2Q23 Δ% 1Q24 Δ% 1H24 1H23 Δ%
Total Revenue (Retained Premium + Other Revenues) 8,971.5 7,897.2 13.6 8,636.1 3.9 17,607.6 15,456.2 13.9
Retained Premium 6,735.0 6,009.5 12.1 6,491.7 3.7 13,226.7 11,702.7 13.0
Earned Premium (insurance and healthcare vertical) 6,779.0 5,833.4 16.2 6,549.2 3.5 13,328.1 11,410.1 16.8
Non-Insurance Revenues 2,236.5 1,887.7 18.5 2,144.4 4.3 4,380.9 3,753.4 16.7
Retained Net Claims (3,964.8) (3,107.6) 27.6 (3,625.3) 9.4 (7,590.0) (6,316.9) 20.2
Credit Losses (a) (434.5) (422.3) 2.9 (445.6) (2.5) (880.1) (885.1) (0.6)
Commission (1,591.9) (1,330.2) 19.7 (1,529.7) 4.1 (3,121.6) (2,636.6) 18.4
Tax Expenses (301.6) (303.6) (0.7) (301.9) (0.1) (603.5) (541.9) 11.4
Operating Expenses (755.7) (754.3) 0.2 (741.1) 2.0 (1,496.8) (1,459.0) 2.6
Administrative Expenses (1,049.8) (903.6) 16.2 (991.7) 5.9 (2,041.5) (1,868.4) 9.3
Operating Income 917.2 899.5 2.0 1,058.3 (13.3) 1,975.5 1,455.7 35.7
Financial Results 167.0 322.8 (48.3) 234.1 (28.6) 401.1 461.8 (13.1)
EBIT 1,084.2 1,222.3 (11.3) 1,292.4 (16.1) 2,376.7 1,917.4 23.9
Income Tax and Social Contribution (295.4) (243.8) 21.1 (378.0) (21.9) (673.4) (483.6) 39.3
Profit Sharing (192.0) (247.4) (22.4) (244.2) (21.4) (436.2) (353.8) 23.3
Non-controlling shareholders in subsidiaries (10.8) (17.2) (36.8) (10.6) 2.1 (21.5) (30.4) (29.5)
Result from Investee Companies and Subsidiaries (1.7) (8.4) (79.7) (1.6) 6.5 (3.3) (11.3) (70.9)
Net Income (Ex-adoption of IFRS 17) 584.3 705.6 (17.2) 658.0 (11.2) 1,242.4 1,038.4 19.6
Adjustment IFRS 17 (b) (0.3) (29.4) (98.9) (7.0) (95.3) (7.4) (19.9) (63.1)
Net Income 584.0 676.2 (13.6) 651.0 (10.3) 1,235.0 1,018.4 21.3
Effective Income Tax over Net Income (before tax) and after Profit Sharing 33.1% 25.0% 8.1 36.1% -3.0 34.7% 30.9% 3.8
Average Shareholder's Equity 12,656.4 11,016.2 14.9 12,460.2 1.6 12,656.4 11,016.2 14.9
ROAE 18.5% 24.6% -6.1 20.9% -2.4 19.5% 18.5% 1.0

Extraordinary Events 2Q24 2Q23 Δ% 1Q24 Δ% 1H24 1H23 Δ%

Net Income for the Period 584.0 676.2 (13.6) 651.0 (10.3) 1,235.0 1,018.4 21.3
Onco Clínicas (c) (23.4) (35.6) (34.3) - - (23.4) (35.6) (34.3)
Recurring Net Income 560.6 640.6 (12.5) 651.0 (13.9) 1,211.6 982.8 23.3

Operating Efficiency 2Q24 2Q23 Δ% 1Q24 Δ% 1H24 1H23 Δ%

Administrative Expenses (1,049.8) (903.6) 16.2 (991.7) 5.9 (2,041.5) (1,868.4) 9.3
Total Revenue 8,971.5 7,897.2 13.6 8,636.1 3.9 17,607.6 15,456.2 13.9
Operating Efficiency Ratio 11.7% 11.4% 0.3 11.5% 0.2 11.6% 12.1% -0.5

(a) Credit Losses from Credit Card operations, Loans and Financing and Financial Risks.
(b) Corporate results are impacted by the adoption of the IFRS 17/CPC 50 standard, bringing changes to accounting practices, affecting insurance results. For management results purposes, insurance results remain accounted for according to
the IFRS 4/CPC 11 accounting standard, in accordance with SUSEP standards.
(c) Joint venture of oncological medical services.

Insurance Vertical Result and ROAE 2Q24 2Q23 Δ% 1Q24 Δ% 1H24 1H23 Δ%
Net Income (R$ million) Insurance 373.3 510.8 (26.9) 398.8 (6.4) 772.1 854.7 (9.7)
ROAE % Insurance 24.9% 36.8% (11.9) 26.9% (2.0) 25.7% 30.8% (5.1)

Healthcare Vertical Result and ROAE 2Q24 2Q23 Δ% 1Q24 Δ% 1H24 1H23 Δ%
Net Income (R$ million) Health care 72.7 53.9 35.0 105.3 (30.9) 178.0 96.4 84.7
ROAE % Healthcare 22.2% 19.7% 2.5 33.2% (11.0) 27.2% 17.6% 9.6

Bank Vertical Result and ROAE 2Q24 2Q23 Δ% 1Q24 Δ% 1H24 1H23 Δ%
Net Income (R$ million) Bank 155.6 98.2 58.5 148.8 4.6 304.4 149.4 103.8
ROAE % Bank 28.3% 26.7% 1.6 26.7% 1.6 27.7% 20.3% 7.4

Service Vertical Result and ROAE 2Q24 2Q23 Δ% 1Q24 Δ% 1H24 1H23 Δ%
Net Income (R$ million) Services 48.3 - - 45.0 7.4 93.2 - -
ROAE % Services 22.0% - - 21.0% 1.0 21.2% - -

Income Statement – Other Businesses and Other 2Q24 2Q23 Δ% 1Q24 Δ% 1H24 1H23 Δ%
Net Income (R$ million) Other Businesses and Other (66.0) 13.3 - (46.8) 41.0 (112.8) (82.0) 37.4

Consolidated Result 2Q24 2Q23 Δ% 1Q24 Δ% 1H24 1H23 Δ%

Net Income (R$ million) Porto Seguro S.A. 584.0 676.2 (13.6) 651.0 (10.3) 1,235.0 1,018.4 21.3
ROAE % Porto Seguro S.A. 18.5% 24.6% (6.1) 20.9% (2.4) 19.5% 18.5% 1.0

5
2Q24
6
 2Q24

Main Highlights

Net income of
16.3 mn R$ 5.2 bn
of current items/lives in total revenue¹ R$ 373.3 mn
(Jun/24) +7.7% YoY (2Q24) +3.6% YoY (2Q24) -19.3% YoY²

Porto Seguro Vertical revenues grew 3.6% in the quarter (vs. 2Q23), mainly explained by the growth in the client base. We ended the quarter
with 16.3 million items/lives at Porto Seguro Vertical (+7.7% vs. 2Q23), with emphasis on the increase of 868 thousand life insurance customers
(+16.1% vs. 2Q23) and 248 thousand in the insured fleet (+4.3% vs. 2Q23).

• Addition of 868 thousand life insurance clients and more than

15,09 15,04 15,14 15,87 16,25 248 thousand vehicles insured vs. 2Q23
• Growth in Premiums: +3.6% vs. 2Q23
5,50 5,40 5,10 5,18
5,00 • Loss ratio of 52.5% in Vertical; +3.2 p.p. vs. 2Q23²

• Combined Ratio of 90.5%; +3.5 p.p. vs. 2Q23²

• Vertical Result of R$ 373.3 million in the 2Q24

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24
• ROAE of 24.9%, -8.4 p.p vs. 2Q23³
Total Revenue (R$ billion) Current Items/Lives (million)

Combined Ratio (CI)² Net income and Profitability³

85.1% 84.0% 87.8% 88.9% 90.5%

81.5% 84.3% 85.8% 87.3%

80.4%
36.8% 40.4%
1.3% 33.4%
1.5% 26.9% 24.9%
1.5% 1.3% 2.8%
3.3% 2.8%
3.6% 3.2% 1.4% 10.6% 10.9% 33.3% 566
10.6%
10.9% 10.5% 511
462 475 461
22.7% 23.0% 23.1% 399
22.0% 22.0% 87

51.1% 52.5% 373

47.1% 47.0% 49.8%

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 2Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24
Adjusted ²
Combined
Amplified Combined Ratio (%)
Ratio (%) Impact of rains in Rio Grande do Sul (R$ million)
O.E. (%) Commission (%) Net Income (R$ million)
Taxes (%) Loss Ratio (%) ROAE (% p.a.)

G&A (%)

The result of Porto Seguro Vertical in the second quarter of 2024 was R$ 373 million (-19.3% vs. 2Q23), while the ROAE reached 24.9% in the period
(-8.4 p.p. vs. 2Q23)². The combined ratio reached 90.5% in the period (+3.5 p.p. vs. 2Q23)³.
The impact of the effects of heavy rains in Rio Grande do Sul on the net income of Porto Seguro Vertical was R$ 87.2 million. Disregarding said
impact, income would be R$ 460.5 million (-0.4% vs. 2Q23).
The continuous pursuit to reduce the loss ratio through improvements in underwriting models, improvement in claim control; as well as
adjustments made to tariffs, have contributed to maintaining consistent profitability.

(1) Total revenue comprises retained premiums + revenues.

(2) Adjustment of 2Q23 to allow comparability with 2Q24, since as of the first quarter of 2024, mainly, the loss ratio, IC, ICA, income and ROAE started to be impacted by the Assistance operation
markup. By adjusting 2Q23 to allow comparability with 2Q24, the loss ratio of 2Q23 would be 49.3%, the Combined Ratio would be 87.0% and the Expanded Combined Ratio would be 83.3%.
(3) To calculate Vertical’s ROAE, Shareholders’ Equity currently includes the values ​corresponding to the business combination with Itaú (“Business Combination”), adding goodwill and other
intangible assets related to the agreement.

7
 2Q24

Auto

•
6.0 mn R$ 3.8 bn •
R$ 3.8 billion in premiums (+0.7% vs. 2Q23)
Market Share of 28.0% in 5M24¹
vehicles in written premium • 6 million vehicles in the fleet (+248 thousand vs. 2Q23)
(Jun/24) (2Q24) • Loss ratio of 59.0% in 2Q24; 4.7 p.p. increase (vs. 2Q23)²
+4.3% YoY +0.7% YoY

Written Premium and Insured Fleet

5,88 5,92 6,02 6,04
5,79
Auto’s total written premiums grew 0.7%, with +3.1% in Azul and -
0.3% in the Porto brand, with an increase of 1.9% in quarterly
written items (vs. 2Q23). This evolution allowed the maintenance 4,23 4,10
of a balanced result, given that the FIPE table, one of the main cost 3,77 3,81 3,80
components for claims, decreased 4.9% in the last 12 months,
considering the weighted basket of insured vehicles from Porto.

We concluded the system integration for the brand quotation

(Porto Seguro, Azul, Itaú and Mitsui Sumitomo) and we reviewed
the product portfolio, progressing in offers with more segmented
coverage with the potential for contributing to insurance inclusion 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24
and at the same time improve the customer experience through
the benefits offered and the use of technology in interactions with Written Premiums (R$ billion) Insured Fleet (million)
Porto.

Loss Ratio
+7.2 p.p.
In 2Q24, the Auto loss ratio reached 59.0% in the period
(+4.7 p.p. vs. 2Q23)². an increase mainly due to the effects of +4.7 p.p.
floods in Rio Grande do Sul, which affected 3.8 thousand vehicles
of our insured fleet with an impact on claims (before recovery of 56,2% 59,0%
51,8% 54,3% 51,5% 53,1%
salvage) of R$ 255.7 million. Disregarding this effect, the loss ratio
would have been 54.6% (+0.3 p.p. vs. 2Q23)².

In the first semester, even with the impacts of the rains in Rio
Grande do Sul, loss ratio of Auto was 57.6%, accounting for an
improvement of 0.2 p.p. compared to the same period of the
2Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24
previous year². Adjusted²

Market View (5M24)

Company¹ % Market¹ Premium (R$ bn)¹ % Loss Ratio¹
In 5M24, the market loss ratio increased 0.3 p.p. (vs. 5M23), Porto Seguro Group 28.0% 6.40 61.4%
impacted by the effects of heavy rains in Rio Grande do Sul.
2nd Largest 18.0% 4.10 64.1%
At Porto, we have maintained a consolidated leadership and
3rd Largest 13.4% 3.06 58.5%
results with solid foundations, which remain structurally
preserved. 4th Largest 11.6% 2.64 57.8%

5th Largest 11.5% 2.62 65.8%

Total Market 61.4%

(ex-Porto)

(1) Source: Susep, data available until May 2024

(2) Comparing 2Q23 and 2Q24, the adjusted Loss Ratio in 2Q23, considering the Assistance markup, which started to be considered as of 1Q24. Market data for the accumulated period from January to May 2024.
Source: Susep/Porto Seguro

8
 2Q24

P&C
• 12.6% growth in premiums in 2Q24 (vs. 2Q23)
R$ 820.7 mn 3.9 mn • Increase of 57 thousand items (vs. 2Q23)
in written premium items • P&C Loss Ratio improved 3.9 p.p. (vs. 2Q23)¹, reaching 29.6% in
the quarter.
(2Q24) (Jun/24)
+12.6% YoY +1.5% YoY

Written Premiums and Insured Items 3.80 3.83 3.80 3.80 3.86

Our P&C insurance premiums grew 12.6% compared to 2Q23.

Commercial Insurance continued contributing significantly to 821
784 792
764
growth, through a 16.7% increase in written premiums (vs. 2Q23), 729
benefiting from the increase in economic activity, sales
performance and adjustments in pricing. Homeowner insurance
premiums grew 8.8% (vs. 2Q23), mainly by the sales performance
in the banking channel.

In relation to other Property products, the highlight is for the Real

Estate Agencies sector, which reached R$ 58 million in premiums in
2Q24, growing 23.3% compared to 2Q23, and for the Mobile sector,
which grew 18.0% (vs. 2Q23), attracting new clients to the Company.

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Written Premiums (R$ million) Items Insured (million)

Loss Ratio
-1.8 p.p.
The total loss ratio for Property products showed a decrease of
-3.9 p.p.
3.9 p.p. compared to the second quarter of 2023¹, resulting from
the improvement in risk underwriting. 41.5%
33.5% 36.0%
31.4% 30.7% 29.6%

2Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Adjusted¹
Market View (5M24)
Homeowner Business2
Company % Market Premium % Loss Ratio Company % Market Premium % Loss ratio3
(R$ million) (R$ million)
Porto Seguro Porto Seguro
20.3% 496.3 41.4% 25.3% 410.4 32.3%
Group Group
2nd Largest 15.9% 388.9 54.3% 2nd Largest 10.6% 171.3 36.7%

3rd Largest 15.3% 375.0 28.5% 3rd Largest 8.7% 140.3 60.0%

4th Largest 14.0% 341.9 16.5% 4th Largest 7.8% 126.7 64.4%

5th Largest 7.2% 176.6 60.0% 5th Largest 7.4% 119.5 69.8%

Total Market 37.2% Total Market 54.4%

(ex-Porto) (ex-Porto)

(1) Comparing 2Q23 and 2Q24, the adjusted Loss Ratio in 2Q23, considering the Assistance markup, which started to be considered as of 1Q24.
(2) Considers line 118 of SUSEP.
(3) Commercial loss ratio net of reinsurance revenues and expenses. Source: Susep/Porto.
9
 2Q24

Life and Pension

• Growth in Life premiums
(+5.9% vs. 2Q23), mainly
explained by the increase in
6.2 mn R$ 411.9 mn R$ 5.7 bn the number of items insured
Lives Insured in Life premiums AUM Pension Plan (+16.1% vs. 2Q23)
(Jun/24) (2Q24) (Jun/24) • Maintenance of loss ratio at
+16.1% YoY +5.9% YoY +4.5% YoY adequate levels (36.6% in
2Q24)

Written Premiums and Lives Insured - Life

In 2Q24, Life premiums grew 5.9% and the number of lives insured 5.4 5.2 5.3 5.9 6.2
grew 16.1% compared to 2Q23. The sharper expansion in items is due
to the mix change, through greater growth in products with a lower
average ticket. 412
389 385 369 372
The expansion recorded for the period is mainly explained by the
performance of Collective Life Insurance and Travel Insurance. In
Collective Life, premiums grew above the market* (+12.9% vs. 2Q23),
driven by commercial actions that expanded the base of partner
brokers, in addition to the increase in sales from the new partnership
with Porto Saúde through a Health and Life insurance solution for
companies. In Travel Insurance, the expansion reached +25.5% (vs. 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24
2Q23) and the loss ratio remained below the market average.
Written Premiums (R$ million) Lives Insured (million)
*Market data available until May 2024

Loss Ratio - Life

Life Insurance's loss ratio increased 5.4 p.p. (vs. 2Q23), reaching 36.6%. 36.6%
33.5% 33.7% 34.4%
31.2%
Despite the increase, the loss ratio remained at favorable levels,
resulting from actions taken with the purpose of achieving a healthy
portfolio growth.

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Effective Revenue and Active
Participants - Pension
117 113 112 111 110
We have been focusing on actions to foster gross funding, with the
purpose of improving net funding. Furthermore, we have evolved in 23.6 24.8
20.6 21.6 21.8
relationship actions with clients and brokers, such as monthly sessions
with fund managers, preparation of suggested portfolios, among other
initiatives.
2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Total Revenue (R$ million) Active Participants (thousand)

Assets under Management - Pension
5.42 5.45 5.63 5.69 5.67
Pension’s assets under management increased by 4.5% in relation to
the 2Q23, reaching R$ 5.7 billion at the end of quarter. Gross funding
was driven by an increase of 80.7% in Contributions. Moreover, total
departures remained stable compared to the same period of last year.

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Assets under Management (R$ billion) 10

 2Q24

Financial and Operational Summary and I/S

Financial and Operational Summary – Porto Seguro
Auto - Consolidated 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Written Premiums (R$ million) 3,800.1 3,772.6 0.7% 3,814.9 -0.4% 7,615.0 7,391.9 3.0%
Earned Premium (R$ million) 3,982.9 3,742.1 6.4% 3,933.7 1.2% 7,916.6 7,340.0 7.9%
Loss Ratio (%) - Chg. (p.p.) 59.0% 51.8% 7.2 56.2% 2.8 57.6% 55.3% 2.3
Adjusted Loss Ratio (%) - Chg. (p.p.) (1) 59.0% 54.3% 4.7 56.2% 2.8 57.6% 57.8% -0.2
Insured Fleet (thousand) 6,037.7 5,789.7 4.3% 6,019.5 0.3% 6,037.7 5,789.7 4.3%
P&C 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Written Premiums (R$ million) 820.7 729.0 12.6% 764.4 7.4% 1,585.1 1,408.6 12.5%
Earned Premiums (R$ million) 746.8 632.6 18.1% 713.9 4.6% 1,460.7 1,232.1 18.6%
Loss Ratio (%) - Chg. (p.p.) 29.6% 31.4% -1.8 36.0% -6.4 32.8% 35.3% -2.5
Adjusted Loss Ratio (%) - Chg. (p.p.) (1) 29.6% 33.5% -3.9 36.0% -6.4 32.8% 37.3% -4.6
Items Insured (thousand) 3,858.8 3,801.5 1.5% 3,795.6 1.7% 3,858.8 3,801.5 1.5%
Life 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Written Premiums (R$ million) 411.9 389.0 5.9% 372.4 10.6% 784.3 721.4 8.7%
Earned Premiums (R$ million) 372.2 327.5 13.7% 358.4 3.8% 730.6 645.0 13.3%
Loss Ratio (%) - Chg. (p.p.) 36.6% 31.2% 5.4 34.4% 2.2 35.5% 31.3% 4.2
Lives Insured (thousand) 6,248.0 5,380.0 16.1% 5,948.5 5.0% 6,248.0 5,380.0 16.1%
Pension 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Financial Administration Fee (TAF) (R$ million) 13.9 13.1 6.5% 13.6 2.4% 27.5 26.4 4.0%
Loading Fee (R$ million) 0.3 0.4 -30.1% 0.3 -1.5% 0.5 0.8 -34.3%
Earned Premium (R$ million) 10.6 7.2 47.0% 9.7 8.9% 20.3 14.2 43.2%
Total Effective Revenue (R$ million) 24.8 20.6 19.9% 23.6 5.0% 48.3 41.4 16.7%
Total Active Participants (thousand) 109.8 117.4 -6.5% 110.6 -0.8% 109.8 117.4 -6.5%
Assets under Management (R$ million) 5,667.5 5,421.5 4.5% 5,691.8 -0.4% 5,667.5 5,421.5 4.5%
Uruguay Seguros 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Written Premiums (R$ million) 152.6 132.0 15.6% 148.1 3.0% 300.6 281.1 6.9%
Earned Premium (R$ million) 149.9 131.2 14.2% 137.9 8.7% 287.8 262.8 9.5%
Loss Ratio (%) - Chg. (p.p.) 35.7% 34.3% 1.4 30.4% 5.4 33.2% 35.5% -2.4
Service Revenue (R$ million) 10.0 8.6 16.5% 9.4 6.3% 19.5 18.0 8.0%
Other Insurance 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Revenues/Premiums (R$ million) 3.0 4.2 -27.3% 3.7 -17.4% 6.7 8.9 -24.2%
Coinsurance, Trackers and Run Off (RCO and
Others - Azul)
Reinsurance 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Reinsurance (R$ million) -38.0 -53.2 -28.6% -37.1 2.6% -75.1 -87.0 -13.8%
Total Porto Seguro 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Total Revenue (Retained Premiums + Revenues) 5,185.0 5,002.8 3.6% 5,099.4 1.7% 10,284.4 9,784.3 5.1%
Net Income (R$ million) 373.3 510.8 -26.9% 398.8 -6.4% 772.1 854.7 -9.7%
ROAE (%) - Chg. (p.p.) 24.9% 36.8% -11.9 26.9% -2.0 25.7% 30.8% -5.1
Adjusted Net Income (R$ million) (1) 373.3 462.4 -19.3% 398.8 -6.4% 772.1 750.1 2.9%
Adjusted ROAE (%) - Chg. (p.p.) (1) 24.9% 33.3% -8.4 26.9% -2.0 25.7% 27.0% -1.3

Managerial Income Statement – Porto Seguro

PortoSeguro
Seguro Income Statement 2Q24 2Q23 ∆% 1Q24 ∆% 1H24 1H23 ∆%
Total Revenue (Retained Premiums + Revenues) 5,185.0 5,002.8 3.6 5,099.4 1.7 10,284.4 9,784.3 5.1
Retained Premium 5,157.8 4,976.6 3.6 5,072.4 1.7 10,230.2 9,730.2 5.1
Earned Premium 5,262.3 4,840.6 8.7 5,153.7 2.1 10,416.0 9,494.1 9.7
Revenues 27.2 26.2 3.8 27.0 1.0 54.2 54.1 0.1
Retained Net Claims -2,762.0 -2,281.9 21.0 -2,633.3 4.9 -5,395.3 -4,783.3 12.8
Commission -1,216.4 -1,066.7 14.0 -1,184.1 2.7 -2,400.5 -2,105.6 14.0
Operating Expenses -73.4 -79.0 -7.0 -81.8 -10.2 -155.3 -149.2 4.0
Tax Expenses -147.9 -173.1 -14.6 -147.1 0.5 -294.9 -295.5 -0.2
Administrative Expenses -577.3 -532.0 8.5 -548.7 5.2 -1,126.0 -1,051.7 7.1
Operating Result 512.6 734.2 -30.2 585.7 -12.5 1,098.3 1,162.9 -5.6
Financial result 202.0 238.5 -15.3 173.1 16.7 375.1 435.2 -13.8
Results before Tax 714.6 972.6 -26.5 758.8 -5.8 1,473.4 1,598.1 -7.8
Income Tax and Social Contribution -220.6 -330.3 -33.2 -239.0 -7.7 -459.6 -519.8 -11.6
Net Income before Participation 494.0 642.3 -23.1 519.8 -5.0 1,013.8 1,078.4 -6.0
Shareholding -120.7 -130.9 -7.8 -120.8 -0.1 -241.5 -222.3 8.6
Net Income 373.3 511.4 -27.0 399.0 -6.4 772.3 856.0 -9.8
Result from Investee Companies 0.0 -0.6 -106.7 -0.2 -117.5 -0.2 -1.3 -85.1
Total Net Income 373.3 510.8 -26.9 398.8 -6.4 772.1 854.7 -9.7
R.O.A.E. (%) - Chg. (p.p.) (2) 24.9% 36.8% -11.9 26.9% -2.0 25.7% 30.8% -5.1
Combined Ratio (%) - Chg. (p.p.) 90.5% 85.1% 5.4 88.9% 1.6 89.7% 88.1% 1.7
Amplified Combined Ratio (%) - Chg. (p.p.) 87.3% 81.5% 5.7 85.8% 1.4 86.6% 84.3% 2.2
Total Adjusted Net Income (1) 373.3 462.4 -19.3 398.8 -6.4 772.1 750.1 2.9
Adjusted ROAE (%) - Chg (p.p.) (1), (2) 24.9% 33.3% -8.4 26.9% -2.0 25.7% 27.0% -1.3
Adjusted Combined Ratio (%) - Chg (p.p.) (1) 90.5% 87.0% 3.5 88.9% 1.6 89.7% 90.1% -0.3
Adjusted Amplified Combined Ratio (%) – Chg (p.p.) (1) 87.3% 83.3% 3.9 85.8% 1.4 86.6% 86.2% 0.3
Basis - Financial Investments (R$ million) 5,653.8 5,531.2 2.2 5,783.0 -2.2 5,653.8 5,531.2 2.2

(1) Comparing 2Q23 and 2Q24, the adjusted Loss Ratio, Adjusted Net income, Adjusted ROAE and adjusted CI in 2Q23, considering the Assistance markup, which started to be considered as of
1Q24.
(2) To calculate Vertical’s ROAE, Shareholders’ Equity currently includes the values ​corresponding to the business combination with Itaú (“Business Combination”), adding goodwill and other
intangible assets related to the agreement.
11
2Q24
12
 2Q24

Members and Revenues

R$ 1.6 bn +144 k R$ 72.7 mn

in revenues in 2Q24 members in Health Insurance in net income in 2Q24*
(+50.2% vs. 2Q23) (+31.3% vs. 2Q23) (+35.0% vs. 2Q23)

Growth in revenues and members (2Q24 vs. 2Q23)

Porto Saúde achieved consistent results • +144k lives in Health Insurance (+31.3% vs. 2Q23)
in the quarter, with robust growth in
premiums, members and income. In • +R$ 537.4 million in revenue at the Vertical (+50.2%
2Q24, Revenues and Premiums totaled vs. 2Q23)
R$ 1.6 billion (+50.2% vs. 2Q23), the Loss ratio (2Q24 vs. 2Q23)
number of lives in Health Insurance
reached 606 thousand (+144k vs. 2Q23) • 79.4% in Health and Dental (-3.2 p.p. vs. 2Q23)
and income was R$ 72.7 million (+35.0% Recurring income (2Q24 vs. 2Q23)
vs. 2Q23)
• Growth of 169.9% in recurring net income*

+31.3%
+7.7%
Members
562 606
510 543
413 413 427 461
395
In Health Insurance, we reached 606 thousand members,
maintaining a series of 15 consecutive quarters of growth.
We increased 144 thousand lives compared to 2Q23 and 43
2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24
thousand lives compared to the immediately previous
quarter.
Members - Health
In Dental insurance, we reached 879 thousand lives,
increasing 190 thousand lives compared to 2Q23 and 68
thousand lives compared to 1Q24. +27.5%
8.4%

811 879
737 785
650 653 668 676 690

2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Members - Dental

Revenues
+50.2%
Revenues continue to grow significantly compared to the +53.8%
1.453 1.607
same period in 2023, reaching R$ 1.6 billion in the quarter 1.220 1.356
1.371 1.523 1.070
and accounting for +R$ 537 million (+50.2%) compared to 1.141 1.275
990
2Q23, with Health Insurance being the main driver.

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Health Insurance (R$ million) Porto Saúde (R$ million)

(*) Positive impact of R$ 23.4 million in 2Q24 and R$ 35.6 million in 2Q23 related to the transaction with Oncoclínicas. 169.9% growth in recurring net income (2Q24 vs. 2Q23) 13
 2Q24

Loss ratio and Results

Loss Ratio
84,2% 81,5% 77,1% 80,7%
72,7%

The Health + Dental Insurance loss ratio in 2Q24 was 79.4%,

close to pre-pandemic levels, showing an improvement of
3.2 p.p. compared to 2Q23. The increase compared to the 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24
immediately previous quarter is due to the expected
seasonality for the period. Furthermore, there was an increase Loss Ratio - Health Insurance
in the cost of respiratory diseases and dengue, which
accounted for a growth of approximately 1.4 p.p. in the loss
ratio compared to the same period of the previous year. 82,6% 80,3% 75,8% 79,4%
71,4%
Well-priced new sales, antifraud efforts, the result of the new
product family and advances in virtual verticalization (Porto
Saúde Medical Team and Partnerships) continue to be the
main drivers to a good performance. 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Loss Ratio - Health and Dental Insurance

Combined Ratio (CI) Net income and Profitability

99,7% 96,9% 93,1% 96,2%

88,0%
33,2%
23,5% 22,2%
95,1%
19,7%
92,2% 91,5% 86,5% 92,0% 13,4%
0,9% 1,5% 1,2% 105,3
1,2% 0,9% 1,0% 0,9%
6,6% 6,1% 1,1% 1,0% 5,4%
8,4% 5,6% 1,4%
8,3% 5,3% 9,3% 72.7
9,7% 66,5
9,0%
53.9 23,4
37,5
35,6
82,6% 80,3% 79,4% 49,3
75,8% 71,4% 18,3
2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 Oncoclínicas Impact¹ ROAE (% p.a.)²

Result (R$ million)
Combined Ratio (%) Amplified Combined Ratio (%)
Taxes (%) Commission (%)
O.E. (%) Loss Ratio (%)
G&A (%)

Vertical achieved income of R$ 72.7 million in the second quarter of 2024 (+35.0% vs. 2Q23)¹. The positive profitability was reflected in
the ROAE of 22.2% for the quarter (+2.5 p.p. vs. 2Q23). If we consider only recurring income, Net income increased 169.9% in the period
(2Q24 vs. 2Q23).
Healthcare Vertical’s Combined Ratio improved 3.5 p.p. (vs. 2Q23), reaching 96.2% in the quarter.

(1) Impact of R$ 23.4 million in 2Q24 and R$ 35.6 million in 2Q23 related to the transaction with Oncoclínicas. 169.9% growth in recurring net income (2Q24 vs. 2Q23) / (2) To calculate
Vertical’s ROAE, Shareholders’ Equity considers the effect of the commission deferral.

14
 2Q24

Financial and Operational Summary and I/S

Financial and Operational Summary – Porto Saúde

Health Insurance 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Written Premiums (R$ million) 1,523.1 990.1 53.8% 1,370.5 11.1% 2,893.6 1,887.6 53.3%
Members - (thousand) 606 461 31.3% 562 7.7% 606 461 31.3%
Dental 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Written Premiums (R$ million) 49.4 42.2 17.1% 48.3 2.2% 97.7 83.1 17.6%
Members - (thousand) 879 690 27.5% 811 8.4% 879 690 27.5%
Other 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Revenues (R$ million) 34.7 37.4 -7.4% 33.9 2.2% 68.6 75.1 -8.6%
Clients - (thousand) 149 153 -2.4% 149 -0.2% 149 153 -2.4%
Total Porto Saúde 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Revenues (R$ thousands) 1,607.2 1,069.7 50.2% 1,452.8 10.6% 3,060.0 2,045.7 49.6%
Net Income (R$ million) 72.7 53.9 35.0% 105.3 -30.9% 178.0 96.4 84.7%
ROAE (%) - Chg. (p.p.) 22.2% 19.7% 2.5 33.2% -11.0 27.2% 17.6% 9.6
Combined Ratio (%) - Chg. (p.p.) 96.2% 99.7% -3.5 88.0% 8.2 92.3% 97.2% -5.0

Managerial Income Statement – Porto Saúde

Porto Saúde Income Statement 2Q24 2Q23 ∆% 1Q24 ∆% 1H24 1H23 ∆%

Total Revenue (Retained Premiums + Revenues) 1,607.2 1,069.7 50.2 1,452.8 10.6 3,060.0 2,045.7 49.6

Retained Premium 1,572.5 1,032.3 52.3 1,418.9 10.8 2,991.3 1,970.7 51.8

Earned Premium 1,513.8 987.1 53.4 1,393.7 8.6 2,907.5 1,903.5 52.7

Revenues 34.7 37.4 -7.4 33.9 2.2 68.6 75.1 -8.6

Retained Net Claims -1,202.1 -815.8 47.4 -995.0 20.8 -2,197.1 -1,521.3 44.4

Commission -141.4 -83.4 69.5 -126.1 12.1 -267.5 -162.9 64.3

Operating Expenses -37.9 -31.2 21.4 -32.3 17.4 -70.2 -60.1 16.7

Tax Expenses -16.3 -12.0 36.4 -21.6 -24.4 -37.9 -25.0 51.6

Administrative Expenses -90.2 -72.0 25.2 -80.5 11.9 -170.7 -141.6 20.6

Operating Result 60.6 10.2 493.0 172.2 -64.8 232.8 67.7 243.8

Financial Results 70.5 81.2 -13.2 24.0 193.1 94.5 100.4 -5.9

Results before Tax 131.1 91.4 43.4 196.2 -33.2 327.3 168.1 94.7

Income Tax and Social Contribution -37.4 -25.4 47.5 -63.7 -41.3 -101.2 -49.9 102.9

Net Income before Participation 93.7 66.1 41.7 132.5 -29.3 226.1 118.3 91.2

Shareholding -21.0 -12.2 71.7 -27.2 -22.8 -48.1 -21.9 119.9

Net income (1) 72.7 53.9 35.0 105.3 -30.9 178.0 96.4 84.7

R.O.A.E. (%) - Chg. (p.p.) (2) 22.2% 19.7% 2.5 33.2% -11.0 27.2% 17.6% 9.6

Combined Ratio (%) - Chg. (p.p.) 96.2% 99.7% -3.5 88.0% 8.2 92.3% 97.2% -5.0

Amplified Combined Ratio (%) - Chg. (p.p.) 92.0% 92.2% -0.2 86.5% 5.5 89.4% 92.5% -3.0

Basis - Financial investments 839.1 598.2 40.3 768.8 9.1 839.1 598.2 40.3

(1) Impact of R$ 23.4 million in 2Q24 and R$ 35.6 million in 2Q23 related to the transaction with Oncoclínicas. 169.9% growth in recurring net income (2Q24 vs. 2Q23)
(2) As of 1Q24, to calculate Vertical’s ROAE, Shareholders’ Equity started to consider the effect of the commission deferral.

15
2Q24
16
 2Q24

Main Highlights
• Increase of 329 thousand businesses in the last 12 months

4.1 mn R$ 1.4 bn • ROAE¹ of 28.3% in the quarter

• Growth in revenues, highlighting the increase in fee-based
Business in Revenues revenues² (+26.7% vs. 2Q23)
(Jun/24) (2Q24) • Controlled NPL, with a reduction of 1.1 p.p. in “over 90” (vs. 2Q23)
+8.7% YoY +23.5% YoY

Revenues

1,409
1,308 1,341
Income for the second quarter of 2024 was 1,141
1,211 291
260 271
+58.5% vs. 2Q23, which demonstrates the 209 228
236 246 257
effectiveness of our growth strategy in 216 229
clients with lower risk and the strategic
benefit of complementarity of our product 818 823 860
720 758
portfolio.
-5 -5 -5

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Other Financial Solutions for Rent and Guarantee

In 2Q24, the vertical’s revenue grew 23.5%, recording R$ 1.4 Consortium Card, Loans and Financing
billion, a reflection of the effectiveness of current policies and
focus on credit products for customers with relationship.
Our business continues to grow and we reached 4.1 million (+8.7% Efficiency Ratio³
vs. 2Q23), driven by Credit Card, with an increase of 225 thousand
units; Consortium, with an increase of 78 thousand contracts;
Capitalization, which increases 11 thousand customers in the
period; and Landlord Protection, with an increase of 15 thousand
transactions (vs. 2Q23).
The Credit Operations portfolio grew, reaching R$ 17.8 billion 34.2 34.9 33.1
31.3 31.0
(+3.7% vs. 2Q23), while the NPL ratio between 90 and 360 days
improved 1.1 p.p. compared to the same period of the previous
year, reaching 6.4% in the second quarter. On the other hand, the
Consortium managed portfolio advanced at an even faster pace,
2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24
reaching R$ 63.6 billion (+36.9% vs. 2Q23).
Porto Bank’s result in 2Q24 was R$ 155.6 million, 58.5% higher
than the same period of the previous year (with the inclusion of Net Income and Profitability¹
new initiatives). In the second quarter of the year, the ROAE was
28.3% (+1.6 p.p. vs. 2Q23).
In the first semester, net income totaled R$ 304.4 million 38.4
(+103.8% vs. 1H23). 31.2 28.3
26.7 26.7

145.5 148.8 155.6

117.7
98.2

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Result (R$ million) ROAE (%)

(1) From 2024 onwards, the calculation basis for Porto Bank’s Average Shareholders’ Equity and ROAE considers the capital adequacy required for Card and Loan and Financing
operations.
(2) The breakdown of the fee base is as follows: revenue from services/other, revenue from the provision of consortium services, revenue from capitalization and revenue from other
services.
(3) new calculation methodology (Expenses / Net Revenue – Rewards – Commission).
17
 2Q24

Financial Solutions for Credit

19.4%

Revenue Credit Cards Loans and financing 720.5 758.1 817.9 823.4 860.1

R$ 860 mn 3.2 mn 116.6 k

+19.4% YoY +7.5% YoY -1.6% YoY
2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24
Total revenue (R$ million)

In 2Q24, we achieved growth in Credit Card and Loans and Financing revenues
(+19.4% vs. 2Q23), with efficient portfolio management and strengthening of
product benefits and differentials

Credit Portfolio
3.7%
The total loan portfolio ended 2Q24 at R$ 17.8 billion, up 3.7%
compared to 2Q23 (with a focus of 7.0% on Porto’s ecosystem). 17,137 16,636 17,509 17,563 17,771

The Credit Card portfolio reached R$ 15.2 billion at the end of

2Q24, accounting for an increase of 7.4% (vs. 2Q23).
The Loan and Financing portfolio ended the quarter at R$ 2.5
billion, with the representation of clients without a prior
relationship with Porto decreasing from 9.2% in 2Q23 to 5.0% in
2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24
2Q24.
Total Credit Portfolio (million)

Credit quality
NPL Ratio¹ Coverage Ratio² and Credit Loss on Net
(Overdue >90 days) Financial Income³

8.2%
7.9%
7.4% 133%
7.1% 119% 114% 123% 128%
7.0%
7.5% 7.4% 83%
79% 75%
6.6% 74% 70%
6.5% 6.4%
2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24
4

Porto Seguro Market Coverage Ratio Credit Losses / Net Financial Income

The NPL Ratio over 90 days is 6.4%, reducing 1.1 p.p. (vs. 2Q23), The coverage ratio was 133% in 2Q24, higher than previous
maintaining below the market average. The new vintages have quarters, due to the decrease in the balance overdue for more
been performing well, indicating the effectiveness of the policies. than 90 days and the increase in the recovery of clients in write-
off, for which we conservatively maintain a high provision.
The credit loss on net financial revenue recorded a reduction of
12.7 p.p. vs. 2Q23.

(1) NPL Ratio = Portfolio balance over 90 days overdue (up to 360 days) / Total active portfolio balance (up to 360 days overdue). The ratios are in line with the methodology of the
Central Bank, which establishes that the balances of agreed operations referring to overdue payments are not considered to be in default. The chart shows operations with
individuals, which represent 96% of the total loan portfolio.
(2) Coverage ratio = Allowance for Doubtful Debts IFRS (up to 360 days overdue) / Portfolio balance overdue for more than 90 days (up to 360 days).
(3) Credit Loss on Net Financial Income = Credit Loss Expense (IFRS) / Income from Financial Intermediation.
(4) Source: Bacen, weighted by the company's comparable portfolio.
18
 2Q24

Financial Solutions for Credit

Credit Cards

3.1 3.1 3.2 The total number of Credit Cards grew 7.5% vs. 2Q23 and 3.4% vs.
3.0 3.0
the previous quarter.

In 2Q24, sales reached 183 thousand cards, with good NPL

178 183 indicators.
172 150
133

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Ready-to-use cards (millions) Cards issued (thousand) 77.0 78.9

72.7 74.2
69.9

The total payment volume (TPV) grew 14.5% in 2Q24 (vs. 2Q23), 13.2 14.2 13.6 14.1
12.3
reaching R$ 14.1 billion. The average value transacted per card
increased by 5.1% vs. 2Q23, while the number of transactions was 78.9
million, 12.9% above the same period of the previous year.

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Number of transactions (million) TPV (R$ billion)

Loans and financing (E&F)

-1.6% More assertive maintenance of credit policy in Loans and

123 121 Financing operations, which resulted in a significant reduction in
118 117 117 NPL in this modality (from 6.5% in 2Q23 to 6.1% in 2Q24). Based
on this, in the 2Q24, the volume of active contracts had an
expected drop of 1.6% (vs. 2Q23), reaching 116.6 thousand at the
end of the period. The portfolio mix has been favoring products
with greater profitability.

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

+11.4%
Active Contracts (thousand)
384
345 356 345
312
The amount released in the period reached R$ 384 million, an increase
of 11.4% compared to 2Q23, aligned with a greater focus strategy on
customers with relationships with the group and on products with
guarantee (both represented around 93% of credit released in 2Q24),
contributing to the construction of a more resilient and better quality
portfolio for the current economic situation.

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Credit Release (R$ million)

19
 2Q24

Consortium
The Consortium Credit Portfolio reached
R$ 63.6 billion, an increase of 36.9%
Revenue Active Contracts compared to 2Q23. We highlight a growth
of 41.0% in the vehicle segment and an
R$ 291 mn 337 k increase of 34.9% in the real estate
category, which consolidates our market
+39.3% YoY +29.9% YoY leadership.

Product and commercial initiatives boosted sales performance in 2Q24 and guaranteed a result of R$ 6.6 billion in credit sold. Strategies to
make product payment methods more flexible provided better negotiations for the channels, boosting sales results.

We highlight a growth in contracts sold of 27.2% in the real estate, light and heavy vehicles segments in the YTD up to May 2024. The market
grew 7.5% in the same period analyzed.

Revenue Active Contracts

(R$ million) (thousand)

+39.3% +29.9%

291 337
260 271 315 314
293
228 101 259
209 92 161
87 145 147
66 75 141
123

172 178 190

143 153 137 153 170 167 176

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24
Real Estate (thousand) Vehicles (thousand)

We reached R$ 291 million in revenue, with an increase of 39.3% (vs. 2Q23). Active business volume increased 29.9% with 337 thousand active
quotas. This result is made up of the real estate portfolio, with an increase in revenues of 32.7% (vs. 2Q23), and the vehicle segment, which
recorded an increase of 33.9% in revenues (vs. 2Q23).

+36.9%
Managed Portfolio 63.6
57.5 59.2 59.9
12.4
The managed credit portfolio was R$ 63.6 billion in 2Q24 10.5 11.0 11.3
46.5
(+36.9% vs. 2Q23). 8.5
The performance in the volume of credit sold and the managed
47.0 48.2 48.6 51.2
credit portfolio, coupled with the efficient management of the 38.0
groups, guaranteed the growth in revenues and active
businesses in 2Q24 (vs. 2Q23).
2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Real Estate (R$ billion) Vehicles (R$ billion)

Group Management
The groups managed by Porto Bank remain healthy, with NPL indicators under control and significant growth in consortiums payable, both better
than the market average.
The Porto Bank Consortium's awards increased 30.1%, considering the period from January to May 2024. In the market, growth reached 9.9%,
compared to the same period of the previous year. At Porto Bank, in the period from January to May 2024, the amount of R$ 1.9 billion (+40.1%
vs. 2023) was made available for the acquisition of movable and real estate assets from clients covered during the year.

20
 2Q24

Financial Solutions for Rent and Guarantee

Landlord Protection Capitalization

Revenue Contracts Securities
R$ 257 mn 326.4 k 93.3 k
+18.8% YoY +4.4% YoY +13.0% YoY Active Contracts
(thousand)
+6.2%
• Acceleration in revenues in 2Q24, with growth of 18.8% vs. 420
395 397 400 412
2Q23;
83 86 88 91 93
• Decrease of 8.3 p.p. in Credit Losses vs. 2Q23 and 17.8 p.p.
below the market;
• Landlord Protection Market Share of 61.8% in 5M24, +6.1 p.p.
313 311 312 321 326
vs. 5M23
Revenue
(R$ million)
2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24
+18.8% Landlord Protection Capitalization

246 257
229 236 The portfolio of financial solutions for leasing and guarantee
216 40
36 39
33 37 products reached 420 thousand contracts in force at the end of
2Q24, growth of 6.2% (vs. 2Q23).
184 192 200 207 217 The Capitalization product increased by 13.0% in the number of
outstanding bonds (vs. 2Q23), due to sales volume growth,
resulting in a 14.4% increase in the managed portfolio during the
2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24 period (vs. 2Q23), with a 43.4% Market Share for the Rental
Landlord Protection Capitalization Guarantee Capitalization.

Revenues strongly grew (vs. 2Q23) due to the good sales performance
for the quarter, increasing 18.0% and 23.5% (vs. 2Q23) for Landlord
Protection and Capitalization, respectively.
Capitalization Portfolio
(R$ billion)
Improvement of hiring tools, now also in the Capitalization product,
facilitated the quotation process and integration of our brokers with +14.4%
their partners, in addition to a simpler and safer new Landlord
Protection period. 1.80 1.83
1.60 1.60 1.70

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Credit Losses – Landlord Protection*
67.1%
63.9%

56.4% 57.8% In 2Q24, we achieved a 8.3 p.p. decrease in credit losses compared
52.1% to 2Q23. Reviewed acceptance policy and improved recoveries
have reduced claim frequency and average damage.
Optimization of operational processes (Pre-Inspection, Billing, and
48.3% Claims Payment) favors efficiency by reducing costs and
46.0%
maintaining loss ratios at minimum market levels.
40.4% 40.0%
34.6%
2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Porto Seguro Market

*Market data available until May 2024 (Source: SUSEP; Line 746)
21
 2Q24

Financial and Operational Summary and I/S

Financial and Operational Summary – Porto Bank
Card and Financing Operating 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Net financial revenues 503.9 411.4 22.5% 475.3 6.0% 979.3 810.0 20.9%
Gross financial revenue 581.6 516.4 12.6% 565.7 2.8% 1,147.2 1,031.6 11.2%
Financial expense -77.7 -105.0 -26.1% -90.3 -14.0% -168.0 -221.7 -24.2%
Fee-Based Revenue 356.2 309.1 15.2% 348.1 2.3% 704.3 618.4 13.9%
Total Net Revenue (R$ million) 860.1 720.5 19.4% 823.4 4.5% 1,683.6 1,428.4 17.9%
Provision for Loan Losses - Chg. p.p. (1) 8.5% 9.0% -0.5 8.3 0.2 8.5% 9.0% -0.5
Loan and financing contracts (thousand units) 116.6 118.5 -1.6% 117.0 -0.4% 116.6 118.5 -1.6%
Credit Card (thousand units) 3,231.8 3,007.3 7.5% 3,124.8 3.4% 3,231.8 3,007.3 7.5%
Commission 51.0 39.6 28.8% 50.5 1.0% 101.5 84.4 20.3%
Credit losses 352.8 340.2 3.7% 353.2 -0.1% 706.0 704.9 0.2%
Average Credit Portfolio Sensitive to Spread 15,014.3 13,457.4 11.6% 14,921.4 0.6% 15,014.3 13,457.4 11.6%
Write-Off to Loss Net of Recoveries 205.0 274.0 -25.2% 267.9 -23.5% 205.0 274.0 -25.2%
Financial Risks 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Net Financial Revenue (R$ million) 216.6 183.6 18.0% 206.7 4.77% 423.3 358.2 18.2%
Earned Premiums (R$ million) 204.6 174.8 17.0% 196.9 3.88% 401.5 340.5 17.9%
Financial result (R$ million) 12.0 8.8 36.6% 9.8 22.68% 21.8 17.7 23.2%
Credit Loss (%) - Chg. (p.p.) 40.5% 46.0% -5.5 46.3% -5.9 43.4% 52.1% -8.7
Financial Risk Contracts (thousand) 326.4 312.5 4.4% 320.9 1.7% 326.4 312.5 4.4%
Capitalization 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Total Revenues (R$ million) 40.5 32.8 23.5% 39.2 3.4% 79.6 66.7 19.4%
Fee-Based Revenue (R$ million) 23.1 19.2 20.1% 21.9 5.7% 45.0 38.0 18.4%
Net Financial Revenue (R$ million) 17.4 13.5 28.3% 17.3 0.4% 34.6 28.7 20.7%
Current Capitalization Bonds (thousand) 93.3 82.5 13.0% 90.8 2.7% 93.3 82.5 13.0%
Consortium 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Total Revenues (R$ million) 291.3 209.1 39.3% 270.9 7.6% 562.2 404.4 39.0%
Fee-Based Revenue (R$ million) 284.9 195.5 45.7% 261.8 8.8% 546.7 382.8 42.8%
Net Financial Revenue (R$ million) 6.5 13.5 -52.2% 9.0 -28.3% 15.5 21.6 -28.3%
Active Business (thousand) 337.0 259.5 29.9% 314.2 7.2% 337.0 259.5 29.9%
Other products 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Revenue with Other Products (R$ million) 0.2 -5.3 -103.4% 0.4 -52.6% 0.6 -9.6 -105.8%
Total Porto Bank 2Q24 2Q23 ∆%/p.p. 1Q24 ∆%/p.p. 1H24 1H23 ∆%/p.p.
Total Revenues (R$ million) (2) 1,408.7 1,140.6 23.5% 1,340.5 5.1% 2,749.2 2,248.1 22.3%
Net Income (R$ million) 155.6 98.2 58.5% 148.8 4.6% 304.4 149.4 103.8%
ROAE (%) - Chg. (p.p.) 28.3% 26.7% 1.6 26.7% 1.6 27.7% 20.3% 7.4
Net Income (R$ million)* 155.6 114.2 36.3% 148.8 4.6% 304.4 179.0 70.1%
ROAE (%) - Chg (p.p.)* 28.3% 22.7% 5.6 26.7% 1.6 27.7% 17.8% 9.9
Efficiency Ratio (%) - Chg. (p.p.) (3) 33.1% 34.2% -1.2 31.0% 2.1 32.0% 35.6% -3.6
Efficiency Ratio (%) - Chg. (p.p.) (4) 45.8% 45.3% 0.4 43.7% 2.1 44.8% 46.3% -1.6

(1) For the calculation of this PCLD (Loan Loss Provision / Total Portfolio), we consider only the Prevision for Loan Losses and portfolio up to 360 days in arrears, to maintain comparability with the
history;
(2) Financial Risks consider Earned Premiums + Financial Revenues;
(3) Efficiency Ratio New Methodology = (Expenses) / (Net Revenue – Rewards – Commission);
(4) Efficiency Ratio = (Operating Expenses + Administrative Expenses) / (Net Revenue – Rewards – Commission).

Managerial Income Statement – Porto Bank

I/S – Porto Bank 2Q24 2Q23 ∆% 1Q24 ∆% 1H24 1H23 ∆%
Fee Based 664.3 524.3 26.7 632.2 5.1 1,296.6 1,040.0 24.7
Net financial revenues (i) 744.3 616.3 20.8 708.3 5.1 1,452.6 1,208.0 20.3
Total Revenues 1,408.7 1,140.6 23.5 1,340.5 5.1 2,749.2 2,248.1 22.3
Tax Expenses -85.6 -68.0 25.8 -80.1 6.9 -165.7 -129.8 27.6
Net revenue 1,323.1 1,072.5 23.4 1,260.5 5.0 2,583.5 2,118.3 22.0
Credit Losses (ii) -434.5 -422.3 2.9 -445.6 -2.5 -880.1 -885.1 -0.6
Total expenses -605.6 -486.2 24.6 -551.0 9.9 -1,156.6 -981.6 17.8
Commission -191.6 -132.7 44.4 -179.1 7.0 -370.7 -264.7 40.0
Operating Expenses -233.7 -211.8 10.4 -206.4 13.2 -440.1 -397.8 10.6
Administrative Expenses -180.3 -141.8 27.2 -165.5 8.9 -345.8 -319.1 8.4
Results before Tax 283.0 164.1 72.5 263.8 7.2 546.8 251.6 117.4
Income Tax and Social Contribution -87.4 -44.6 95.9 -80.8 8.1 -168.3 -70.1 140.2
Profit Sharing -42.8 -21.4 99.7 -37.3 14.6 -80.1 -33.6 138.3
Result from Investee Companies 2.8 0.2 0.0 3.1 -8.5 5.9 1.5 301.2
Net Income (R$ million) 155.6 98.2 58.5 148.8 4.6 304.4 149.4 103.8
ROAE (%) - Chg. (p.p.) 28.3% 26.7% 1.6 26.7% 1.6 27.7% 20.3% 7.4
Net Income (R$ million)* 155.6 114.2 36.3 148.8 4.6 304.4 179.0 70.1
ROAE (%) - Chg (p.p.)* 28.3% 22.7% 5.6 26.7% 1.6 27.7% 17.8% 9.9

Financial Risk Monitoring Framework - Bank Vertical Income

2Q24 2Q23 ∆% 1Q24 ∆% 1H24 1H23 ∆%
Statement
(i) Earned Premium embedded in Financial Revenues 204.6 174.8 17.0 196.9 3.9 401.5 340.5 17.9
(ii) Retained Claims embedded in Credit Loss -82.8 -80.4 3.0 -91.3 -9.3 -174.1 -177.3 -1.8
(i) Financial Result embedded in Financial Revenues 12.0 8.8 36.6 9.8 22.7 21.8 17.7 23.2

*From 2024 onwards, we will consider the cost of raising subordinated Financial Letters in the "other businesses and others" group and the calculation basis for Porto Bank's Average
Equity and ROAE considers the regulatory capital required for Card and Loan and Financing operations. 22
2Q24
23
 2Q24

Service Vertical
674 k 565 k 12 K Expansion of strategic B2B and B2B2C
partnerships and increase in B2C sales, for
car services services for IT support widespread distribution of the Company’s
in 2Q24 homes and companies in 2Q24 services.
in 2Q24

From the first quarter onwards, we started reporting the results of diversification. Additionally, we have been intensifying actions in
Porto Serviço. The new Vertical was mainly the result of the spin-off of the B2C segment, aiming to expand this line of business through
the assistance operation in the insurance segment and the acquisition initiatives with partner brokers such as expanding sales of services
of CDF (largest B2B2C marketplace in Brazil), taking advantage of the in residential condominiums via the structuring of digital offers.
strength of the Porto brand to leverage the sales volume of its service
portfolio inside and outside the Porto’s distribution channels.

The vertical operates in three segments: Porto Seguro Partnership,

Revenue Distribution (%) - 2Q24
Strategic Partners and B2C, with a wide portfolio of mobility services
(such as towing, tire changing and others) and for homes and
companies (such as installation and maintenance of household
0.4%
appliances and hydraulic and electrical assistance, among others).
23.1% Porto Seguro Partnership
Porto Serviço, through the Porto Seguro Partnership, offers services to
Porto clients, included in insurance policies, while the Partnership line Strategic partnerships
has services offered in the B2B and B2B2C model, such as installation
services for household appliances, TVs and other equipment for clients B2C
of large retailers within the country, in addition to automotive
assistance for clients of car manufacturers, rental companies, among 76.5%
others. With the recent closing of two new strategic partnerships, we
currently have a total of five automakers in our portfolio, whose
clients are served by Porto Serviço. Moreover, we started operating
with our own brand and activating Porto Serviço in the stores of an
existing partner of a retail network. The B2C service line has assistance Revenues from the Service vertical for the quarter were R$ 635.9
services offered even to those who are not Porto clients. million, with 76.5% or R$ 486.8 million coming from the Porto
Seguro Partnership, R$ 146.6 million from Partnerships and R$ 2.5
The vertical is constantly increasing the number of strategic million from B2C Services.
partnerships with clients outside the Porto ecosystem, which has
positively impacted revenue and contributed to the increase in

EBITDA and EBITDA Margin Net income and Profitability

R$ 125.2 mn in 2Q24 21.0% 22.0% 21.1% 21.9%

19.7% EBITDA Margin in 2Q24

59,1
Indebtedness ratio – 2Q24 45,0 48,3 55,6

0.34 1Q24 2Q24

0.28 1Q24 2Q24
Porto Result (R$ million)
Porto Result + Minority Interest (R$ million)
Gross debt / EBITDA Net debt/ ROAE (%)
EBITDA
In the second quarter of 2024, net income was R$ 48.3 million, EBITDA totaled R$ 125.2 million, and ROAE was 22.0%. We maintained the focus
on structuring, seeking to extend the provision of recognized quality services to users other than just the Company’s policyholders.

24
 2Q24

Financial and Operational Summary and I/S

Financial and Operational Summary – Porto Serviço

Porto Seguro Partnership 2Q24 1Q24 ∆% 1H24

Revenues from Services (R$ million) 486.8 481.1 1.2% 967.9
Business (thousand) 1,050.4 1,121.0 -6.3% 1,121.0
Strategic partnerships 2Q24 1Q24 ∆% 1H24
Revenues from Services (R$ million) 146.6 128.7 14.0% 275.3
Business (thousand) 6,041.4 5,334.3 13.3% 5,334.3
B2C 2Q24 1Q24 ∆% 1H24
Revenues from Services (R$ million) 2.5 2.6 -5.0% 5.1
Business (thousand) 20.8 20.9 -0.6% 20.9
Total Service Vertical 2Q24 1Q24 ∆%/p.p. 1H24
Total Revenues (R$ million) 635.9 612.4 3.8% 1,248.3
Net Income (Loss) before Minority Interests (R$ million) 59.1 55.6 6.3% 114.7
Minority Interest (R$ million) -10.8 -10.6 2.1% -21.5
Net Income (Loss) (R$ million) 48.3 45.0 7.4% 93.2
EBITDA (R$ million) 125.2 112.5 11.3% 237.7
EBITDA Margin (%) - Chg. (p.p.) 19.7% 18.4% 1.3 19.0%
ROAE (%) - Chg. (p.p.) 22.0% 21.0% 1.0 21.2%
Net debt (R$ million) 140.0 28.4 392.5% 140.0

Managerial Income Statement – Porto Serviço

Porto Serviço 2Q24 1Q24 ∆% 1H24

Service Revenue 635.9 612.4 3.8 1,248.3

Cost of services rendered -321.6 -319.7 0.6 -641.3

Tax Expenses -29.1 -32.4 -10.3 -61.6

Commission -52.8 -44.6 18.3 -97.4

Operating Expenses -48.1 -54.5 -11.7 -102.5

Income before Administrative Expenses 184.4 161.1 14.4 345.5

Administrative Expenses -59.4 -50.3 18.2 -109.7

Operating Result 125.0 110.9 12.7 235.8

Financial result -12.1 -2.0 0.0 -14.1

Results before Tax 112.9 108.9 3.7 221.7

Income Tax and Social Contribution -36.1 -35.9 0.7 -72.0

Income (loss) before interests 76.8 73.0 5.1 149.8

Profit Sharing -17.7 -17.4 1.3 -35.1

Income (Loss) before Minority Interest 59.1 55.6 6.3 114.7

Minority -10.8 -10.6 2.1 -21.5

Net Income (Loss) 48.3 45.0 7.4 93.2

EBITDA (R$ million) 125.2 112.5 11.3 237.7

EBITDA Margin (%) - Chg. (p.p.) 19.7% 18.4% 1.3 19.0%

ROAE (%) - Chg. (p.p.) 22.0% 21.0% 1.0 21.2%

Net debt (R$ million) 140.0 28.4 392.5 140.0

25
2Q24
26
Financial Result | 2Q24

Investment Portfolio
(R$ billion)
18.4 19.0 19.0
17.7

R$ 19.0 bn 16.7

5.4 5.4 5.6 5.7 5.7

Investment Portfolio 11.3 12.3 12.8 13.3 13.3

(Jun/24)
2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24
Other Assets Pension Reserves

Breakdown of Nominal Portfolio – 2Q24 Breakdown of Nominal Portfolio – 1H24

(R$ million) (R$ million)

-1.2 11.6
41.0

-0.2 4.6
41.0
547.9
496.5 (82%)
(74%)
224.7
179.3 (69%)
(55%)

Total Revenue Rollover Pension ALM PortoCap(2) Final Revenue Total Revenue Rollover of Securities (1) Pension ALM PortoCap (2) Final Revenue
(2)
(% CDI) of Plan (% CDI) (% CDI) Plan (% CDI)
Securities
(1)
(Tradition (Traditional
al) ) (2)

Revenue and Profitability vs. CDI (ex. pension plans)

Result from financial investments 2Q24 2Q23 Δ% 1Q24 Δ% 1H24 1H23 Δ%

Revenue Managed by the Treasury (e.g. Rollover of securities and ALM) 224.7 326.7 (31.2) 316.2 (28.9) 547.9 607.4 (9.8)
ALM Impact and Pension (4.4) 12.5 - 6.0 - (10.4) 25.8 -
Impact - Roll-over from fixed income securities (41.0) - - - - (41.0) - -
Hedge PortoBank - - - - - - 4.8 -
Total revenue from financial investments 179.3 339.2 (47.1) 322.2 (44.4) 496.5 638.0 (22.2)
Profitability of Investments as a % of CDI 54.5% 96.2% (43.3) 93.1% (41.5) 73.8% 87.4% (15.6)
Result of Business Allocations at Porto Bank and Resources not Managed by the Treasury. (62.6) (40.5) 54.7 (56.3) 11.1 (113.9) (126.3) (9.8)
Result from financial investments 116.7 298.7 (60.9) 265.9 (56.1) 382.6 511.7 (25.2)

Profitability of Financial Risk Indicators of Investment

Investments vs. CDI Portfolio

Ex-pension % CDI
0.7% 0.7% 0.7% 0.7% 0.7%
Last 3 m 1.38% 54.5%
Last 12 m 9.52% 81.4% 1.5%
1.2% 1.3%
1.0% 1.1%
Last 60 m 57.86% 122.0%
Position as of: 06/28/2024

2Q23 3Q23 4Q23 1Q24 2Q24

Stress % NAV Annualized Vol

(1) In 2Q24, we rolled over inflation-linked government bonds into longer-term bonds with higher interest rates.
(2) Result generated on funds invested by the Company to mitigate the mismatch between assets and liabilities (ALM) of Traditional Pension operations (product whose sale was discontinued),
Credit Operations (Porto Bank) and Capitalization (PortoCap).
27
Financial Result | 2Q24

Breakdown and Profitability of Return by Asset Class

Investment Portfolio

Benchmark 2Q24 1Q24 2Q23

4% 4% 3% Shares Ibovespa -3.3% 15.9%

7% -4.5%
9% 7%

18%
15% Credit JGP Index-CDI1 3.1% 4.0% 3.9%
22%
Floating rate
34%
31%
29% Nominal Interest2

41% 42%
36%
Actual Interest³ Accumulated IPCA 1.0% 1.4% 0.8%

2Q23 1Q24 2Q24

1) Ratio that aims to reflect the price variation in the local DI Debentures market.
2) Allocation mostly marked to market.
3) Allocation mostly marked on the curve.

The financial result was R$ 167.0 million in 2Q24 (-48.3% vs. 2Q23).

Revenue from the financial investment portfolio (excluding pension plans and rollover of bonds), managed by the Treasury, was
R$ 224.7 million, which accounts for 69.3% of CDI. The results of 2Q24 were negatively impacted by allocations in inflation-linked and
fixed rate fixed income assets (MTM), equities, and multimarket funds. The main impact of markers marked on the curve is
result of a roll-over of inflation-linked securities, with marking recognition. However, the higher rates of the new securities largely
preserve our return expectations for the year.

During the quarter, we reallocated a significant portion of our equity portfolio to our strategic partner. Adding to the portfolio the
assets related to the ALM of some lines of business and roll-over of inflation-linked securities, we observe in the financial investments
portfolio (R$ 13.6 billion) an income of 1.4% in the quarter (54.5% of CDI).

The total portfolio of financial investments, which includes resources from pension plan participants, reached R$ 19.0 billion and
obtained a yield of 1.46% in the quarter (57.8% of the CDI).

The Company considers the pursuit of capital preservation to be a relevant objective within the strategy for allocating the financial
investment portfolio due, for example, to the need to protect operations against inflationary components (e.g.: parts inflation, which
has an impact on the cost of motor vehicle insurance indemnities, collective bargaining, among others). And for that, it incorporates
other asset classes in its portfolio allocation, which may result in a detachment in relation to the CDI.

Financial Result (ex. pension) 2Q24 2Q23 Δ% 1Q24 Δ% 1H24 1H23 Δ%

Income from financial investments 4 116.7 298.7 (60.9) 265.9 (56.1) 382.6 511.7 (25.2)

Additional fractionation 42.4 44.4 (4.5) 43.5 (2.5) 85.9 89.8 (4.3)

Interest on Loans (17.3) (54.7) (68.4) (17.9) (3.3) (35.1) (136.1) (74.2)

Other financial results 21.7 23.7 (8.5) (46.9) (146.3) (25.2) (12.8) 97.5

Total (ex pension) 163.6 312.2 (47.6) 244.6 (33.1) 408.2 452.6 (9.8)

Financial Result of the Pension Operations 3.5 10.6 (67.3) (10.5) (133.1) (7.0) 9.2 (176.4)

Total financial result 167.0 322.8 (48.3) 234.1 (28.6) 401.1 461.8 (13.1)

(4) The difference between Total Revenue from treasury area (R$ 179.3 mn in the 2Q24) and Result from Financial Investments (R$ 116.7 mn in the 2Q24) is explained by adaptations of
allocations between income lines from financial services that started to be reallocated mainly at Porto Bank and funds not managed by the treasury.

28
 Capital, Projections and Market Indicators | 2Q24

Investments and Capital Adequacy

Investments (CAPEX) - (R$ million) Capital Adequacy* - (R$ million)

470 1,783 191 9.888

421
363 2,170
329 3.038
3.042
401
5,747 1.770
214 667
162
129 6.854
6.846
5.084
5.077

2019 2020 2021 2022 2023 1S23 1S24 Insurance Financial Holding Services PLA
Companies

We have made relevant investments (CAPEX) in innovation and digital Capital Sufficiency Capital Requirement
transformation projects, such as Auto 2.0, which simplifies the insurance quote Adjusted shareholders’ equity (PLA): Shareholders’ Equity adjusted by additions and deletions, in
process; our Sales Hub, which allows the purchase of Porto products on a single accordance with SUSEP, BACEN, National Regulatory Agency for Private Health Insurance and Plans
(ANS) and Central Bank of Uruguay regulations;
digital platform; the R3 project, with the purpose of incorporating Azul, with
several expected synergy and systems shutdown benefits; in addition to recurring Capital requirement: minimum capital required in accordance with the regulatory models of
SUSEP, BACEN, National Regulatory Agency for Private Health Insurance and Plans (ANS) and the
investments in information security, systems development, acquisition of
Central Bank of Uruguay;
software licenses and hardware infrastructure, such as servers and notebooks,
aimed at improving and controlling processes of technological renewal of the Excess Capital: difference between the Adjusted Net Worth and the capital requirement.
(*) The capital adequacy required does not necessarily reflect the capital adequacy of the
Company. verticals, but the accounting capital.

Porto Seguro Range Review

Vertical Earned Premium Chg. (vs. 2023) +5% to +10% Held

Projections* Vertical Loss Ratio

Vertical G&A Ratio
50%–54%
10.5% to 11.5%
Held
Held
Porto Saúde Range Review
Projections for the year 2024 on the evolution of indicators considered relevant by Vertical Earned Premium Chg. (vs. 2023) +40% to +50% Held
the company.
Vertical Loss Ratio 77%–82% Held
The Projections released in 1Q24 remain in line with the Company’s current vision and Vertical G&A Ratio 5.1%–6.1% Held
are in force. Porto Bank Range Review

Total Vertical Revenue Chg. (vs. 2023) +13% to +19% Held

Credit losses (R$ bn) -1.75 to -2.05 Held

*The Company clarifies that the projections disclosed reflect Management’s expectations regarding the Efficiency Ratio 31%–35% Held
Company’s business and therefore do not represent a promise of performance or result. The realization of Porto Serviço Range Review
these expectations will depend on several factors, many of them external to the Company, and actual results
may differ from the projections presented. Total Vertical revenue 2.4 to 2.7 bn Held
The projections will be monitored and reviewed by the Company, pursuant to the applicable regulations. Vertical G&A Ratio 8.0%–9.0% Held
Consolidated Range Review
Market Indicators Financial Result (R$ bn) 0.85 to 1.0 bn Held
Effective rate 30.0%–36.0% Held

PSSA3 Performance vs. Ibovespa Geographic breakdown of Free Float Shares (%)
Of IPO (Nov 2004) to Jun 2024
Porto: +890% 19 20 12 16
Base 30 4 24
4 6
100 12 16 6
8 24 18
26 19
38
68 59
43 52 51
Ibovespa: +416% 24
June-24

Dec/19 Dec/20 Dec/21 Dec/22 Dec/23 Jun/24

Nov-21
Nov-22
Nov-23

Brazil USA England Other

Payout & Dividend Yield Price / Earnings

160% 8.6%
5.7% 5.1% 5.3% 10,0% 14,7
140% 3.4% 3.0%
111% 5,0% 13,3
120%
100% 0,0% 9,4
80% -5,0% 8,7 8,2
50% 53% 44% 43% 7,6
60% 40%
-10,0%
40%
20% -15,0%
0% -20,0%
2018 2019 2020 2021 2022 2023 Dec/19 Dec/20 Dec/21 Dec/22 Dec/23 Jun/24
Payout Dividend Yield Source: Economática, Itaú Custódia and Porto Seguro
29
Operating Highlights

People

17.7 million 13k employees 37k independent 13k service 3.4 million 1.2 million
clients1 with brokers providers users followers
29.5 million in the Super App3 on Linkedin⁴
businesses²

Operations

65 million of digital 674 thousand 577 thousand 56% of services for 8 million human
interactions and Auto services in service calls cars and homes customer services
services in 2Q24⁵ 2Q24 for homes and generated from in 2Q24
businesses WhatsApp and the
SuperApp in 2Q24
in 2Q24

Ranks

Porto Super App 81 NPS & 76% 81 NPS & 69% 80 NPS & 77% 71 NPS & 56% of
4.8/5.0 Apple Store renewal ratio of renewal ratio of renewal ratio of accounts with
& 4.9/5.0 Play Porto Seguro Auto Azul Auto Porto Seguro transaction of
Store4 Homeowner Porto Seguro
Credit Card

Awards

2nd strongest Top of Mind 16th most Top 10 Best of ESG

brand in the Company in the valuable brand companies to Exam in Financial
country according Insurance by Interbrand work for by Services category
to the ranking of market GPTW
Brand Finance

Notes: (1) Excluding Uruguay; as of 3Q23, the total number of customers began to include CDF customers / (2) Excluding Uruguay; the total number of transactions began to include mass-
market insurance from the Property segment and the number of transactions from CDF as of 3Q23 / (3) As of 3Q23 we started to adopt the concept of using the app in the last 12 months /
(4) Position as of April 29, 2024. / (5) As of 2Q24, we started to include all Superapp interactions.

30
Managerial Income Statement – Composition | 2Q24

2Q24
Porto Seguro S.A.'s Income Statement Insurance Health Bank Service Other Total
Total Revenue (Retained Premium + Other Revenues) 5,185.0 1,607.2 1,408.7 635.9 134.7 8,971.5
Retained Premium 5,157.8 1,572.5 - - 4.8 6,735.0
Earned Premium (insurance and healthcare vertical) 5,262.3 1,513.8 - - 2.9 6,779.0
Non-Insurance Revenues 27.2 34.7 1,408.7 635.9 130.0 2,236.5
Retained Net Claims (2,762.0) (1,202.1) - - (0.7) (3,964.8)
Credit Losses (a) - - (434.5) - - (434.5)
Commission (1,216.4) (141.4) (191.6) (52.8) 10.3 (1,591.9)
Tax Expenses (147.9) (16.3) (85.6) (29.1) (22.7) (301.6)
Operating Expenses (73.4) (37.9) (233.7) (369.6) (41.0) (755.7)
Administrative Expenses (577.3) (90.2) (180.3) (59.4) (142.6) (1,049.8)
Operating Income 512.6 60.6 283.0 125.0 (63.9) 917.2
Financial Results 202.0 70.5 - (12.1) (93.4) 167.0
EBIT 714.6 131.1 283.0 112.9 (157.3) 1,084.2
Income Tax and Social Contribution (220.6) (37.4) (87.4) (36.1) 86.2 (295.4)
Profit Sharing (120.7) (21.0) (42.8) (17.7) 10.1 (192.0)
Non-controlling shareholders in subsidiaries - - - (10.8) - (10.8)
Result from Investee Companies and Subsidiaries 0.0 - 2.8 - (4.6) (1.7)
Net Income (Ex-adoption of IFRS 17) 373.3 72.7 155.6 48.3 (65.6) 584.3
Adjustment IFRS 17 (b) - - - - (0.3) (0.3)
Net Income 373.3 72.7 155.6 48.3 (66.0) 584.0
Effective Income Tax over Net Income (before tax) and after Profit Sharing 37.1% 34.0% 36.4% 37.9% 58.5% 33.1%
Average Shareholder's Equity 5,997.3 1,307.8 2,196.9 878.9 - 12,656.4
ROAE 24.9% 22.2% 28.3% 22.0% - 18.5%

2Q23
Porto Seguro S.A.'s Income Statement Insurance Health Bank Service Other Total
Total Revenue (Retained Premium + Other Revenues) 5,002.8 1,069.7 1,140.6 - 684.1 7,897.2
Retained Premium 4,976.6 1,032.3 - - 0.6 6,009.5
Earned Premium (insurance and healthcare vertical) 4,840.6 987.1 - - 5.7 5,833.4
Non-Insurance Revenues 26.2 37.4 1,140.6 - 683.5 1,887.7
Retained Net Claims (2,281.9) (815.8) - - (9.9) (3,107.6)
Credit Losses (a) - - (422.3) - - (422.3)
Commission (1,066.7) (83.4) (132.7) - (47.4) (1,330.2)
Tax Expenses (173.1) (12.0) (68.0) - (50.6) (303.6)
Operating Expenses (79.0) (31.2) (211.8) - (432.4) (754.3)
Administrative Expenses (532.0) (72.0) (141.8) - (157.8) (903.6)
Operating Income 734.2 10.2 164.1 - (9.0) 899.5
Financial Results 238.5 81.2 - - 3.2 322.8
EBIT 972.6 91.4 164.1 - (5.8) 1,222.3
Income Tax and Social Contribution (330.3) (25.4) (44.6) - 156.5 (243.8)
Profit Sharing (130.9) (12.2) (21.4) - (82.9) (247.4)
Non-controlling shareholders in subsidiaries - - - - (17.2) (17.2)
Result from Investee Companies and Subsidiaries (0.6) - 0.2 - (7.9) (8.4)
Net Income (Ex-adoption of IFRS 17) 510.8 53.9 98.2 - 42.7 705.6
Adjustment IFRS 17 (b) - - - - (29.4) (29.4)
Net Income 510.8 53.9 98.2 - 13.3 676.2
Effective Income Tax over Net Income (before tax) and after Profit Sharing 39.2% 32.0% 31.3% - 176.3% 25.0%
Average Shareholder's Equity 5,549.6 1,094.1 1,471.1 - - 11,016.2
ROAE 36.8% 19.7% 26.7% - - 24.6%

(a) Credit Losses from Credit Card operations, Loans and Financing and Financial Risks.
(b) Corporate results are impacted by the adoption of the IFRS 17/CPC 50 standard, bringing changes to accounting practices, affecting insurance results. For management results purposes, insurance
results remain accounted for according to the IFRS 4/CPC 11 accounting standard, in accordance with SUSEP standards.
(c) Joint venture of oncological medical services

31
Balance sheet – IFRS 17 | 2Q24

Porto Seguro S.A. and subsidiaries

Balance sheets at June 30, 2024 and December 31, 2023
(amounts expressed in thousands of reais - R$)

06/30/2024 12/31/2023
ASSETS
Current 26,256,044 26,456,059
Cash and cash equivalents 862,064 1,105,403
Financial assets
Interest earning bank deposits valued at fair value through profit or loss 10,478,264 10,905,996
Loans and receivables (at amortized cost) 12,333,022 12,108,173
Reinsurance contract assets 106,736 107,976
Accounts receivable from rendering of services 525,654 478,898
Recoverable taxes and contributions 271,159 220,327
Goods for sale 253,915 297,258
Deferred acquisition costs 383,563 311,620
Derivative financial instruments 34,376 12,970
Other assets 1,007,291 907,438

Non-current 18,487,547 17,783,540

Non-current receivables
Financial assets
Interest earning bank deposits at fair value through profit or loss 2,476 2,403
Interest earning bank deposits at fair value through other comprehensive income 2,134,526 3,358,475
Interest earning bank deposits measured at amortized cost 5,812,269 3,713,075
Loans and receivables (at amortized cost) 958,568 1,029,840
Reinsurance contract assets 1,205 7,503
Deferred income tax and social contribution 1,401,446 1,212,491
Recoverable taxes and contributions 1,472 1,472
Deferred acquisition costs 781,221 695,780
Judicial deposits 1,654,144 1,622,616
Other assets 106,775 102,948
Investments
Interest in associated companies and jointly controlled entities 208,273 193,574
Other investments 39,534 48,428
Real estate for investments 297,033 307,018
Property, plant and equipment 1,213,062 1,568,425
Intangible assets 3,780,785 3,817,064
Right-of-use assets 94,758 102,428

TOTAL ASSETS 44,743,591 44,239,599

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY

Current 23,812,188 23,359,565
Insurance contract liabilities 5,602,653 5,722,909
Financial liabilities 15,507,481 14,973,868
Taxes and contributions payable 532,957 366,932
Dividends and interest on capital payable 535,021 522,193
Derivative financial instruments 25,739 50,307
Lease liabilities 30,461 18,887
Other liabilities 1,577,876 1,704,469

Non-current 7,952,894 8,382,236

Insurance contract liabilities 4,797,506 4,913,252
Financial liabilities 455,668 873,662
Deferred income tax and social contribution 407,909 329,234
Taxes and contributions payable - 74
Lease liabilities 107,431 126,635
Legal provisions 1,566,701 1,513,154
Other liabilities 617,679 626,225

Shareholders' equity 12,978,509 12,497,798

Capital 8,500,000 8,500,000
Revenue reserves: 2,851,086 2,920,853
(-) Treasury shares (106,963) (123,192)
Revenue reserves – other 2,958,049 3,044,045
Capital reserves 808,332 808,332
Additional dividends proposed - 288,153
Other comprehensive income (99,906) (102,076)
Retained earnings 838,062 -
Non-controlling interest 80,935 82,536
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY 44,743,591 44,239,599

32
Income Statement IFRS 17 and Managerial Income Statement for Other
Businesses 2Q24

Income Statement IFRS 17

Porto Seguro S.A.'s Income Statement 2Q24 2Q23 Δ % / p.p. 1Q24 Δ % / p.p. 2024 2023 Δ % p.p.
REVENUES 9,064,256 7,963,035 13.8 8,703,525 4.1 17,767,781 15,607,852 13.8
Insurance revenue 7,291,534 6,384,388 14.2 7,054,169 3.4 14,345,703 12,523,309 14.6
Revenues from loans 902,772 802,276 12.5 884,312 2.1 1,787,084 1,598,700 11.8
Revenues from rendering of services 766,353 673,675 13.8 709,435 8.0 1,475,788 1,329,412 11.0
Revenue from special savings bonds 23,071 18,645 23.7 21,803 5.8 44,874 37,854 18.5
Other operating revenues 72,994 89,255 (18.2) 26,639 174.0 99,633 125,586 (20.7)
Equity in net income of subsidiaries 7,532 (5,204) (244.7) 7,167 5.1 14,699 (7,009) (309.7)
EXPENSES (8,283,417) (7,352,190) 12.7 (7,944,901) 4.3 (16,228,318) (14,574,919) 11.3
Insurance expenses (5,707,992) (4,879,160) 17.0 (5,387,970) 5.9 (11,095,962) (9,816,526) 13.0
Net expenses with reinsurance/retrocession contracts (16,468) (41,996) (60.8) (17,828) (7.6) (34,296) (49,278) (30.4)
Acquisition costs - other (170,739) (117,586) 45.2 (158,936) 7.4 (329,675) (235,206) 40.2
Administrative expenses (1,287,243) (1,164,108) 10.6 (1,261,576) 2.0 (2,548,819) (2,247,119) 13.4
Tax expenses (260,505) (266,072) (2.1) (251,913) 3.4 (512,418) (463,649) 10.5
Costs of services rendered (71,862) (78,924) (8.9) (71,024) 1.2 (142,886) (160,193) (10.8)
Other operating expenses (768,608) (804,344) (4.4) (795,654) (3.4) (1,564,262) (1,602,948) (2.4)
OPERATING INCOME BEFORE FINANCIAL RESULT 780,839 610,845 27.8 758,624 2.9 1,539,463 1,032,933 49.0
Financial revenues 396,411 592,397 (33.1) 506,906 (21.8) 903,317 1,125,528 (19.7)
Financial expenses (290,964) (287,270) 1.3 (232,962) 24.9 (523,926) (643,900) (18.6)
Financial result 105,447 305,127 (65.4) 273,944 (61.5) 379,391 481,628 (21.2)
OPERATING INCOME 886,286 915,972 (3.2) 1,032,568 (14.2) 1,918,854 1,514,561 26.7
INCOME BEFORE INCOME TAX AND SOCIAL CONTRIBUTION 886,286 915,972 (3.2) 1,032,568 (14.2) 1,918,854 1,514,561 26.7
INCOME TAX AND SOCIAL CONTRIBUTION (291,472) (222,618) 30.9 (370,934) (21.4) (662,406) (465,731) 42.2
Current (467,210) (262,363) 78.1 (305,476) 52.9 (772,686) (485,570) 59.1
Deferred 175,738 39,745 342.2 (65,458) (368.5) 110,280 19,839 455.9
Non-controlling shareholders in subsidiaries (10,835) (17,153) (36.8) (10,616) 2.1 (21,451) (30,413) (29.5)
NET INCOME FOR THE PERIOD 583,979 676,201 (13.6) 651,018 (10.3) 1,234,997 1,018,417 21.3

Attributable to:
- Company's shareholders 583,979 676,201 (13.6) 651,018 (10.3) 1,234,997 1,018,417 21.3
- Effect of non-controlling shareholders in subsidiaries 10,835 17,153 (36.8) 10,616 2.1 21,451 30,413 (29.5)

Income Statements – Other

Businesses and Others
Income Statements – Additional Businesses and Others 2Q24 2Q23 Δ% 1Q24 Δ% 1H24 1H23 Δ%
Retained Premium 4.8 0.6 - 0.4 - 5.2 1.9 173.9
Earned Premium 2.9 5.7 (49.8) 1.8 57.8 4.7 12.5 (62.7)
Non-Insurance Revenues 130.0 683.5 (81.0) 130.6 (0.4) 260.5 1,376.2 (81.1)
Retained Net Claims (0.7) (9.9) (93.4) 3.0 (122.1) 2.3 (12.2) (118.9)
Credit losses - - - (0.0) (100.0) - - -
Commission 10.3 (47.4) (121.7) 4.2 142.9 14.5 (103.4) (114.1)
Tax Expenses (22.7) (50.6) (55.0) (20.7) 10.0 (43.4) (91.7) (52.6)
Operating Expenses (41.0) (432.4) (90.5) (46.5) (11.8) (87.5) (851.9) (89.7)
Administrative Expenses (142.6) (157.8) (9.6) (146.6) (2.7) (289.3) (356.0) (18.8)
Operating Result (63.9) (9.0) - (74.2) (13.9) (138.1) (26.5) 421.2
Financial Results (93.4) 3.2 - 38.9 (339.9) (54.5) (73.9) (26.3)
EBIT (157.3) (5.8) - (35.3) 345.9 (192.6) (100.4) 91.9
Income Tax and Social Contribution 86.2 156.5 (44.9) 41.4 108.0 127.6 156.1 (18.3)
Profit Sharing 10.1 (82.9) (112.2) (41.5) (124.3) (31.4) (76.0) (58.7)
Non-controlling shareholders in subsidiaries - (17.2) (100.0) - - - (30.4) (100.0)
Result from Investee Companies and Subsidiaries (4.6) (7.9) (42.3) (4.4) 2.6 (9.0) (11.5) (21.5)
Loss (Ex-adoption of IFRS 17) (65.6) 42.7 (253.9) (39.7) 65.1 (105.4) (62.1) 69.7
IFRS 17 adjustment (0.3) (29.4) (98.9) (7.0) (95.3) (7.4) (19.9) (63.1)
Loss (66.0) 13.3 - (46.8) 41.0 (112.8) (82.0) 37.4

33
Cash Flow Statement – IFRS17 | 2Q24

Cash flow statements for the periods ended June 30, 2024 and
2023
(In thousands of reais)
06/30/2024 06/30/2023

NET CASH FROM OPERATING ACTIVITIES 671,628 (276,261)

Cash from operations 1,671,512 1,899,088

Net income for the period 1,256,448 1,048,830
Depreciation - property, plant and equipment 63,676 67,730
Amortization 138,266 123,441
Equity in net income of subsidiaries (14,699) 7,009
Asset impairment loss 173,683 594,985
Legal provisions 61,968 77,054
Proceeds from sale of fixed assets (7,830) (19,961)

Changes in assets and liabilities (479,518) (1,401,058)

Interest earning bank deposits at fair value through profit or loss 427,709 (2,995,640)
Interest earning bank deposits - other categories (875,295) 794,116
Insurance and reinsurance contract assets 7,538 64,822
Loans and receivables (252,116) (908,622)
Deferred income tax and social contribution (171,176) (21,310)
Recoverable taxes and contributions (50,832) 40,475
Goods for sale 33,823 (116,313)
Deferred acquisition costs (157,384) (117,064)
Judicial deposits (31,528) (42,671)
Other assets (136,285) (192,444)
Lease operations 40 3,225
Insurance and reinsurance contract liabilities (236,002) 350,861
Financial liabilities 506,653 998,605
Derivative financial instruments (45,974) 22,740
Taxes and contributions payable 616,860 433,400
Payment of legal provisions (8,421) (13,229)
Other liabilities (107,128) 297,991

Other (520,366) (774,291)

Other comprehensive income 2,170 114,172
Non-controlling interest (23,052) (1,608)
Income tax and social contribution paid (450,909) (416,884)
Funding interest paid (48,575) (469,971)

NET CASH FROM INVESTMENT ACTIVITIES 197,530 (29,107)

Sale of property, plant and equipment and intangible assets 326,638 489,801
Acquisition of property, plant and equipment (28,119) (51,574)
Acquisition of intangible assets (100,989) (467,334)

NET CASH FROM FINANCING ACTIVITIES (1,112,497) (1,040,147)

Repurchase - treasury shares (152,306) -
Funding 1,377,334 552,359
Payment of loans and leases (except interest) (1,719,793) (1,249,498)
Dividends and interest on capital paid (617,732) (343,008)

DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (243,339) (1,345,515)

Opening balance of cash and cash equivalents 1,105,403 2,433,908
Closing balance of cash and cash equivalents 862,064 1,088,393

34
ESG and Ecosystem Strengthening | 2Q24
35
 ESG | Environmental, social and governance | 2Q24

Main social and environmental indicators

2019 2020 2021 2022 2023 1H23 1H24
Absolute water consumption (thousands of m³) 89.8 26.1 27.6 62.9 59.7 35.2 51.4

Environmental Absolute energy consumption (million kWh) 33.2 17.6 19.3 26.8 27.2 13.6 13.2

Total waste (organic + recyclable) generated (tons) 760 213 302 430 463 239 217

Number of women in leadership 445 436 470 520 550 524 552

Number of women on the team 6,673 6,637 6,695 6,915 6,693 6,576 6,679
Diversity
Number of black people in leadership 225 239 279 269 296 275 276

Number of black people on the team 4,614 4,886 5,017 4,647 4,552 4,436 4,589

Volunteer work Number of volunteers 847 728 611 705 817 534 514

Number of students in the Young Apprentices Pre-training course 109 110 217 117 376 91 249

Porto Seguro Institute Active Young Apprentices 45 53 77 83 106 47 165

Number of children assisted by the Ação Educa Program 189 176 200 239 246 188 216

Associação Campos Number of open neighborhood cleaning and maintenance protocols 1,126 470 483 598 649 199 123

Elíseos + Gentil Resolvability of protocols with public agencies 84% 68% 83% 79% 81% 55% 65%

Support to Rio Grande do Sul

Porto carried out some initiatives to support the population of Rio Grande do Sul, standing out for the mobilization of a specialized
fleet and 150 rescuers to work together with the Civil Defense. A total of 4.7 thousand services were provided, covering Auto
insurance and Homeowner products, with emphasis on the cities of Porto Alegre, São Leopoldo, Canoas, Guaíba, and Eldorado do
Sul.
Support and Agility Measures in Service - To assist insured parties, Porto extended the term of policies and payment deadlines in
several segments of the company. Moreover, a special operation has been implemented to support partners and expedite the
service to clients and brokers in opening claims and releasing indemnities.

Agility in Claims Processes - Several areas acted with maximum speed in the management of automobile claims. The claim settlement process and the declaration of full
indemnity have been optimized, resulting in payments made within 24 hours after the claim notice. Such efforts have resulted in an improvement in the NPS (net
promoter score) ratio, which reached 92 points in June 2024.
Management of Salvaged Vehicles - The care continues, currently with the destination of the Salvaged vehicles affected by the catastrophe and defined as total
indemnity. The main actions include:
● Removal of vehicles to the yard in Nova Santa Rita using car carriers from local service providers, thus reducing the travel time on Porto Serviço’s
tow trucks and prioritizing service to insured parties;
● Washing of vehicles in Nova Santa Rita with reused water;
● Transfer of vehicles in Rio Grande do Sul, generating revenue for the state and local companies;
● Sale of vehicles at the Auctions of Rio Grande do Sul.
Promoting circular economy, approximately 1.4 thousand salvaged vehicles have already been sold and returned to circulation.

Afro Horizontes
The Development and Learning programs promoted by the Diversity and Inclusion area have gained another new front: Afro
Horizontes for Black People.
The Afro Horizontes program, aimed at black employees of Porto, was launched in June. This program was developed to support
the individual development of brown and black people, raise awareness among leadership for a diverse, equitable, and inclusive
perspective in Porto’s ecosystem. The initiative was created to expand the learning and growth possibilities through an
evolutionary and inspiring journey, composed of lectures, meetings, and several other actions throughout the year.

The launch featured a presentation by Ana Bavon, CEO and Head of Strategy at B4People Cultura Inclusiva, bringing reflections on the historical context of the black
population in Brazil, the acculturation process undergone over many years and the behaviors of black and non-black people to advance towards a fairer and more
equitable society.

36
ESG | Environmental, social and governance | 2Q24

Porto Institute’s initiatives

The Porto Institute's strategic direction is to foster sustainable development through education with a focus
on Porto, the community in which it operates and other stakeholders. The objective is to enhance social
development with educational and sociocultural projects in Campos Elíseos region, in downtown São Paulo,
where the Company's headquarters are located, as well as carrying out mobilization and partnership actions
through volunteering, fundraising and tax incentive laws. The essence is to increasingly be a Safe Haven for
people and their dreams, and we act with genuine interest, a resolute attitude and enchantment.

In the Ação Educa program, which serves children and adolescents during non-school hours, 219 students
were assisted and we indirectly support around 495 people, considering socio-educational actions and
support for families. Furthermore, in the socio-assistance front, supported by Fundraising, 328 psycho-
pedagogical services were provided, along with 323 psychological services and the delivery of 334 food cards
to the assisted families.

The Young Apprentice Program, whose objective is to foster productive inclusion through quality education,
ended the first semester of 2024 with 165 active young people in Porto’s four verticals, of which 90 are new
hires. Moreover, also this semester, 17 young apprentices were hired.

Regarding Professional Qualification Courses, we started 6 classes of the Acesso Tech project, with 2 classes
of Information Technology and Digital Inclusion in partnership with Porto’s IT team, where we have 40
volunteers working. In addition, we carried out technical visits to the Data Center and CCM-Barra Funda
areas. From the 2023 Information Technology class, which finished in the first semester of 2024, 4 students
are working at Porto as young apprentices.

The institutions that receive our volunteer work, donations of items and incentivized resources, are part of
the Institutions Development project, which trains social managers through a learning path with topics such
as: people management, leadership development, and resource acquisition. The first meeting was held in
June in Porto, being attended by 32 social managers from the 44 institutions active on the project.

Funding directly and indirectly supports around 495 people, considering socio-educational actions and
support for families. During this period, we mobilized 1,182 social investors, raising R$ 284,600.

Regarding the donation of items, 131 thousand items were collected throughout Brazil, resulting in 208
thousand services to the members of the 39 social institutions. The fundraising campaign for Rio Grande do
Sul ensured a high number compared to 1H23, with an increase of 155% in donated items.

Our Porto Voluntário program had the participation of 514 volunteer employees, providing 6.2 thousand
services to members of the 26 partner institutions.

37
Ecosystem Strengthening | 2Q24

Main acknowledgments

Brand Finance: we were present in the Brand Strength Ranking with a 0.7% increase in our score, totaling
88.2 points, and we maintained 2nd place. In the overall ranking, which measures the brand value, we went
from the 41st to the 39th position, with an appreciation of 16.1%, or US$ 500 million.

Interbrand: We grew 14% in the ranking of “Most Valuable Brazilian Brands” and reached R$ 1.1 billion in
brand value, holding the 16th position for the second consecutive year.

Experience Platform

In the second quarter, we continued reinforcing our brand presence and our ecosystem of products and
services in the two activation territories:

Entertainment: we sponsored the Crystal show season by Cirque du Soleil in Brazil. In Rio de Janeiro, for
a short season at the Rio Arena and, in São Paulo, the show occurred in the largest tent that Cirque has
ever brought to Brazil, with capacity for over 3,500 people.
We also announced sponsorship of one of the boxes at BeFly Hall, an events arena in Minas Gerais, and
the João Rock festival, in the interior of São Paulo, to strengthen our brand presence in these regions.

Motorsport: We continue strengthening our presence in the motorsport scene and we are starting to warm
up the engines for the São Paulo Grand Prix, of which we are sponsors for the third year in a row. We also
maintain the partnership with our team of car drivers Rubinho, Dudu and Fefo Barrichello, Felipe
Drugovich, Gabriel Bortoleto and Aurélia Nobels, in addition to the sponsorship for the FIA Girls on Track, a
program that fosters the participation of women in motorsport.

Incentive Platform

With the purpose of further strengthening our partnership with brokers, we carried out the first edition of
the Summit Corretor É Pra Sempre in June. The event brought together over a thousand partner
brokers and our Executive Board in Rio de Janeiro to share news, strategies, and results from the four
business units. At the end, brokers and companions were able to enjoy a special session of the Crystal
show, by Cirque du Soleil.

Communication platform

During the period, we continued promoting self-service channels, such as the Porto App - which is
undergoing a revamp that will soon be launched to the full client base. The App campaign strengthens the
technological brand awareness, which follows changes in user behavior, offering the channel that is most
convenient for the client.
We started our communications about Porto Serviço on proprietary channels, OOH, and digital media, to
reinforce that the new business unit has solutions even for those who are not yet Porto clients.
Porto Bank has launched a major campaign to announce a new feature to the market: the exemption of
IOF on international purchases made with any Porto Bank Credit Card - and we aired a movie during the
break of Fantástico program from Rede Globo.
Porto Seguro presented its new Auto portfolio, with a national TV campaign, offering several options and
coverage customization for different driver profiles.
With these and other actions, we reinforced the presence of Porto and its business units in the media.
38
 Appendix | 2Q24

▪ Porto Seguro Vertical (page 6): composed of Motor Vehicle, Property, Life, Pension, Uruguay and other businesses
▪ Property (page 9): composed mainly by Commercial, Homeowner, Real Estate, Condominium, Transport, Rural, Liabilities, Events,
Machinery and Equipment, Cell Phone and Bike
▪ Pension (page 10):
▪ Effective Revenue: pension contribution income (accumulation + risk) + VGBL premiums
▪ Assets under Management: considers only participant resources
▪ Porto Saúde (page 12): composed of Commercial Health, Dental Insurance, Administrative Services and Occupational Health
▪ Porto Bank (page 16): composed of Credit Card, Loans, Financing, Financial Risks, Consortium, Asset Management and
Capitalization
▪ Credit Quality (page 18):
▪ NPL Ratio: Portfolio balance over 90 days overdue (up to 360 days) / Total active portfolio balance (up to 360 days
overdue), regardless of the operations rating. The ratios are in line with the methodology of the Central Bank, which
establishes that the balances of agreed operations referring to overdue payments are not considered to be in default.
The chart on page 13 shows operations with individuals, which represent 96% of the total loan portfolio.
▪ Coverage Ratio: Allowance for Doubtful Debts IFRS (up to 360 days overdue) / Portfolio balance overdue for more than
90 days (up to 360 days)
▪ Credit Loss on Net Revenue: Credit Loss Expense (IFRS) / Income from Financial Intermediation
▪ Pro-forma values and ratios excluding the impacts of the refinement of the IFRS9 model (pages 15 and 22):
▪ Credit Portfolio (up to 360 days in arrears): R$ 17.1 billion in 2Q24 and R$ 15.5 billion in 2Q23
▪ Allowance for Doubtful Debts - Losses/Provisions for Loan Losses (up to 360 days overdue): R$ 1,463 million in 2Q24
and R$ 1,403 million in 2Q23
▪ Financial and Operational Summaries – Porto Bank – Financial Solutions for Credit (page 22):
▪ IFRS9 effect: In August 2023, new IFRS 9 provisioning models were implemented for credit products, considering a
write-off period of 540 days (previous models considered write-off periods of 1,890 days for Credit Cards and 1,620
days for Loans and financing).
▪ Financial Revenue (Financial Margin): Income mainly from interest on invoice installments and revolving card and
income from interest on financing and loans (E&F), discounting financial expenses (funding cost).
▪ Other Revenues (Fee-Based): Revenues mainly from interchange, card annual fees, consortium fees and charges.
▪ Porto Serviço (page 23): segmented between Porto Assistência, Partnerships and B2C, mainly offering assistance services for
households, companies and vehicles.
▪ Financial Result (page 27):
▪ Financial Result of Pension Operations: Result mainly from the monetary restatement of pension liabilities.
▪ Investments/Capex (page 29): “System Development and Other Intangibles”, “Hardware and Software”, “Furniture, Equipment
and Vehicles” and “Real Estate”.
▪ Earnings (page 29):
▪ Payout: Total proceeds distributed (dividends and interest on capital) / Net Income
▪ Dividend Yield: Total earnings distributed in the period (per share) / Share price on the last day of the period
▪ Operating Highlights (page 30):
▪ Total revenue: Retained Premium + Income from Credit Operations + Other Non-Insurance Income

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Contact
Alameda Barão de Piracicaba, 740 – 11th Floor - São Paulo, SP
https://ri.portoseguro.com.br
gri@portoseguro.com.br