CENTRO UNIVERSITÁRIO ANHANGUERA DE NITERÓI – UNIAN

PLÍNIO LEITE

ANNA ISABELLE FILGUEIRAS – RA 7901665507

JHONATHAN ROCHA AGUIAR – RA 8574713033
MAYCON FERREIRA GOMES – RA 0111007819
RENAN MARSIGLIA MENEZES – RA 9981760572
SABRINA DE SOUZA FERREIRA – RA 7886628076
THAÍS CAMANHO CENTURIÃO – RA 9159878076
 ANNA ISABELLE FILGUEIRAS – RA 7901665507
JHONATHAN ROCHA AGUIAR – RA 8574713033
MAYCON FERREIRA GOMES – RA 0111007819
RENAN MARSIGLIA MENEZES – RA 9981760572
SABRINA DE SOUZA FERREIRA – RA 7886628076
THAÍS CAMANHO CENTURIÃO – RA 9159878076

SHINE JOIAS

A Produção Textual em Grupo (PTG) - apresentada à

Anhanguera Educacional, como requisito parcial para a
obtenção de média semestral nas disciplinas de
Raciocínio Lógico e Matemático, Matemática Financeira,
Contabilidade, Metodologia Científica, Capital de Giro e
Análise das Demonstrações Financeiras e Seminário
Interdisciplinar II.

Tutora a distância: Karina Fernanda da Silva

Tutora Presencial: Andhreya Brasil Dória

Niterói
2018
 SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO......................................................................................................3
2 A ampliação da SHINE joias.................................................................................4
2.1 Modalidade de Crédito......................................................................................4
2.2 Balanço Patrimonial e DRE...............................................................................7
2.3 Análise Vertical e Horizontal do BP e DRE.......................................................8
2.4 Análise de Índice.............................................................................................10
REFERÊNCIAS......................................................................................................... 12
 3

1 INTRODUÇÃO

A SHINE joias é uma indústria joalheira no Brasil, sua principal

atividade é a fabricação e venda de joias, principalmente exportação para Itália,
Rússia e Dinamarca, com a mudança no cenário nacional e aumento do consumo no
mercado interno os Sócios desejam investir numa nova linha produtos.
Para a elaboração desse projeto serão usadas ferramentas que
auxiliarão na coletar dados da empresa, através de notas fiscais, extratos bancários
e relatórios financeiros, é possível obter informações e gerar relatórios ou
demonstrativos que possibilitem na tomada de decisão por parte dos gestores, que
analisa onde há mais gastos, podendo diminuir alguma despesa ou fazer novos
investimentos.
 4

2 A AMPLIAÇÃO DA SHINE JOIAS

A Contabilidade cumpre um papel importante dentro das

organizações, as ferramentas contábeis permitem os gestores reunirem diversas
informações, valores de ativos, passivos, receitas, custos e despesas, rentabilidade
e lucratividade, produtividade da mão de obra e etc., com isso, podem ser realizados
um bom planejamento tributário.

2.1 Modalidade de Crédito

Banco A Banco B Banco C

Taxa de juros 1,9% ao ano 2,5% ao ano 3,2% ao ano
Período do financiamento 192 meses 144 meses 204 meses

Questão A) O valor da prestação de cada uma das opções.

Banco A
ieq= (1+i)^p/a -1
ieq= (1+0,019)^1/12-1
ieq= 1,0016 - 1
ieq= 0,0016= 0,16%
Banco B
ieq= (1+i)^p/a -1
ieq= (1+0,25)^1/12-1
ieq= (1,025)^0,0833-1
ieq= 1,0021-1
ieq= 0,0021= 0,21%
Banco C
ieq= (1+i)^p/a -1
 5

ieq= (1+0,032)^1/12-1
ieq= (1,032)^0,0833-1
ieq= 1,0026 – 1
ieq= 0,0026= 0,26%

Banco A
PMT = PV x [(1 + i)^n x i]/[(1 + i)^n – 1]
PMT = 875000 x [(1 + 0,0016)^192 x 0,0016]/[(1 + 0,0016)^192 – 1]
PMT = 875000 x [(1,0016)^192 x 0,0016]/[(1,0016)^192 – 1]
PMT = 875000 x (1,359279 x 0,0016)/[(1,359279 – 1)]
PMT = 875000 x (0,002175)/(0,359279)
PMT = 875000 x (0,006054)
PMT = 5.297,06538

Banco B
PMT = PV x [(1 + i)^n x i]/[(1 + i)^n – 1]
PMT = 875000 x [(1 + 0,0021)^144 x 0,0021]/[(1 + 0,0021)^144 – 1]
PMT = 875000 x (1,352673 x 0,0021)/[(1,352673 – 1)]
PMT = 875000 x (0,002841)/(0,352673)
PMT = 875000 x (0,008056)
PMT = 7.048.668,31

Banco C
PMT = PV x [(1 + i)^n x i]/[(1 + i)^n – 1]
PMT = 875000 x [(1 + 0,0026)^204 . 0,0026]/[(1 + 0,0026)^204 – 1]
PMT = 875000 x (1,698443 x 0,0026) / [( 1,698443 – 1)]
PMT = 875000 x (0,004416)/(0,698443)
PMT = 875000 x (0,006323)
PMT = 5.532.309,143

Questão B) O valor futuro (montante) de cada uma das opções.

FV Banco A
FV = PMT x [(1 + i)^n – 1]/i
 6

FV = 5297,06538 x [(1 + i)^n – 1]/i

FV = 5297,06538 x (0,359279) / 0,0016
FV = 5297,06538 x 224,549375
FV = 1.189.452,720

FV Banco B
FV = PMT x [(1 + i)^n – 1]/i
FV = 7048,668313 x [(1 + i)^n – 1]/i
FV = 7048,668313 x (0,352673) / 0,0021
FV = 7048,668313 x 167,939524
FV = 1.183.750,000

FV Banco C
FV = PMT x [(1 + i)^n – 1]/i
FV = 5532,309143 x [(1 + i)^n – 1]/i
FV = 5532,309143 x (0,698443) / 0,0026
FV = 5532,309143 x 268,631923
FV = 1.486.154,844

Questão C) Bancos que possuem os maiores valores futuros e quantos por cento os
seus valores futuros são maiores que o dos outro.

Bancos com maiores valores:

“Banco A” FV = 1.189.452,720
“Banco C” FV = 1.486.154,844

Formula HP12

FV Banco A em relação ao Banco B

FV Banco B = 1.183.750,000 ENTER
FV Banco A = 1.189.452,720 ∆%
Resultado: 0,481750370
 7

FV Banco A em relação ao Banco C

FV Banco C = 1.486.154,844 ENTER
FV Banco A = 1.189.452,720 ∆%
Resultado: 19,96441523

Portanto mais de 0,48% em relação ao “Banco B” e menos 19,96% em relação ao

“Banco C”.

FV Banco C em relação ao Banco B

FV Banco B = 1.183.750,000 ENTER
FV Banco C = 1.486.154,844 ∆%
Resultado: 25,54634374

FV Banco C em relação ao Banco A

FV Banco A = 1.189.452,720 ENTER
FV Banco C = 1.486.154,844 ∆%
Resultado: 24,94442352

Portanto mais de 25,55% em relação ao “Banco B” e mais 24,94% em relação ao

“Banco A”.

Questão D) Banco mais vantajoso para a empresa realizar o financiamento:

Considerando os dados apresentados podemos concluir que o “Banco A” é o mais

vantajoso caso o critério seja escolher o banco que possui menor taxa, no entanto,
se critério for pelo banco que possui menor risco, o mais adequado para empresa
realizar o financiamento é o “Banco B”, pois um prazo menor reduz a taxa de risco
do financiamento.

2.2 Balanço Patrimonial e DRE

BALANÇO PATRIMONIAL - SHINE

 8

ATIVO 31/12/2016 31/12/2017 PASSIVO 31/12/2016 31/12/2017

Ativo Circulante 221.200,00 224.800,00 Passivo Circulante 172.500,00 235.780,00

Caixas e Bancos 21.000,00 24.200,00 Empréstimo Bancários 12.000,00 18.200,00
Aplicações
Financeiras 2.300,00 6.600,00 Duplicatas Descontadas 8.600,00 9.680,00
Duplicatas a Receber 92.000,00 85.600,00 Fornecedores 103.000,00 132.000,00
Estoques 105.900,00 108.400,00 Outras Obrigações 52.300,00 75.900,00

Ativo Não Circulante 139,000,00 160.800,00 Passivo Não Circulante 30.400,00 28.200,00
Investimentos 88.000,00 89.000,00 Financiamento a Pagar 30.400,00 28.200,00
Imobilizado 42.200,00 62.700,00
Intangível 8.800,00 9.100,00 Patrimônio Líquido 153.900,00 131.620,00
Capital 102.000,00 103.000,00
Reservas de Lucro 51.900,00 28.620,00
360.200,00 385.600,00 360.200,00 395.600,00

TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO - SHINE

2016 2017
Receita operacional líquida 620.000,00 720.000,00
(-) Custo operacional
Custo dos produtos vendidos – CPV 325.200,00 358.400,00
(=) Lucro bruto 294.800,00 361.600,00
(-) Despesas operacionais
Despesas administrativas 31.600,00 34.520,00
Despesas de venda 30.700,00 31.570,00
(=) Lucro operacional ou LAJIR 232.500,00 295.510,00
(-) Despesas financeiras líquidas 9.680,00 9.900,00
(=) Lucro antes da contribuição social e do imposto de renda 222.820,00 285.610,00
(-) Provisões para a Contribuição Social e Imposto de Renda 33.423,00 42.841,50
(=) Lucro ou prejuízo líquido do exercício 189.397,00 242.768,50

2.3 Análise Vertical e Horizontal do BP e DRE

 9

BALANÇO PATRIMONIAL - SHINE

 10

ATIVO 31/12/2017 AV PASSIVO 31/12/2017 AV

Ativo Circulante 224.800,00 58,30% Passivo Circulante 235.780,00 59,60%
24.200,00
18.200,00
Caixas e Bancos 6,28% Empréstimo Bancários 4,6%
Aplicações 6.600,00 1,71% 9.680,00
Financeiras Duplicatas Descontadas 2,45%
85.600,00 22,2% 132.000,00
Duplicatas a Receber Fornecedores 33,37%
108.400,00 28,11% 75.900,00
Estoques Outras Obrigações 19,19%

130.800,00 33,92% 28.200,00

Ativo Não Circulante Passivo Não Circulante
89.000,00 23,08% 28.200,00
Investimentos Financiamento a Pagar 7,13%
62.700,00 16,26%
Imobilizado
9.100,00 2,36% 131,620,00
Intangível Patrimônio Líquido 33,27%
103.000,00
Capital 26,04%
28.620,00
Reservas de Lucro 7,23%
385.600,00 100% 395.600,00
100%
TOTAL DO ATIVO TOTAL DO PASSIVO

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO - SHINE

2017 AV
Receita operacional líquida 720.000,00 100%
(-) Custo operacional
Custo dos produtos vendidos – CPV 358.400,00 49,78%
(=) Lucro bruto 361.600,00 50,22%
(-) Despesas operacionais
Despesas administrativas 34.520,00 4,79%
Despesas de venda 31.570,00 4,38%
(=) Lucro operacional ou LAJIR 295.510,00 41,04%
(-) Despesas financeiras líquidas 9.900,00 1,38%
(=) Lucro antes da contribuição social e do imposto de renda 285.610,00 39,67%
(-) Provisões para a Contribuição Social e Imposto de Renda 42.841,50 5,95%
(=) Lucro ou prejuízo líquido do exercício 242.768,50 33,72%

BALANÇO PATRIMONIAL - SHINE

 11

ATIVO 31/12/2016 31/12/2017 AH PASSIVO 31/12/2016 31/12/2017 AH

Ativo 221.200,00 Passivo 172.500,00 235.780,00
Circulante 224.800,00 1,63% Circulante 36,68%
Caixas e 21.000,00 24.200,00 Empréstimo 12.000,00 18.200,00
Bancos 15,24% Bancários 51,67%
Aplicações 2.300,00 6.600,00 Duplicatas 8.600,00 9.680,00
Financeiras 186,96% Descontadas 12,56%
Duplicatas a 92.000,00 85.600,00 103.000,00 132.000,00
Receber - 6,96% Fornecedores 28,16%
105.900,00 108.400,00 Outras 52.300,00 75.900,00
Estoques 2,36% Obrigações 45,12%

Ativo Não 139.000,00 160.800,00 Passivo Não 30.400,00 28.200,00

Circulante 15,68 Circulante -7,24%
88.000,00 89.000,00 Financiamento a 30.400,00 28.200,00
Investimentos 1,14% Pagar -7,24%
42.200,00 62.700,00
Imobilizado 48,58%
8.800,00 9.100,00 Patrimônio 153.900,00 131.620,00
Intangível 3,41% Líquido -4,48%
102.000,00 103.000,00
Capital 0,98%
Reservas de 51.900,00 28.620,00 -
Lucro 44,86%
360.200,00 385.600,00 360.200,00 395.600,00
7,05% 9,83%
TOTAL DO TOTAL DO
ATIVO PASSIVO

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO - SHINE

2016 2017 AH

Receita operacional líquida 620.000,00 720.000,00 16,13%

(-) Custo operacional
Custo dos produtos vendidos – CPV 325.200,00 358.400,00 10,21%
(=) Lucro bruto 294.800,00 361.600,00 22,66%
(-) Despesas operacionais
Despesas administrativas 31.600,00 34.520,00 9,24%
Despesas de venda 30.700,00 31.570,00 2,83%
(=) Lucro operacional ou LAJIR 232.500,00 295.510,00 27,10%
(-) Despesas financeiras líquidas 9.680,00 9.900,00 2,27%
(=) Lucro antes da contribuição social e do imposto de 222.820,00 285.610,00 28,18%
renda
(-) Provisões para a Contribuição Social e Imposto de Renda 33.423,00 42.841,50 28,18%
(=) Lucro ou prejuízo líquido do exercício 189.397,00 242.768,50 28,18%
 12

2.4 Análise de Índice

Ano Índic Valor Análise

e
2016 LC 1,28 Bom - valores disponíveis são maiores do que os
compromissos de curto prazo.
2017 LC 0,95 Ruim – Liquidez corrente menor que 1 a empresa não tem
recursos suficientes para cumprir suas obrigações a curto
prazo.
2016 LS 0,67 Ruim – Liquidez seca menor que 1 a empresa não tem
recursos suficientes para cumprir suas obrigações a curto
prazo.
2017 LS 0,49 Ruim – Liquidez seca menor que 1 a empresa não tem
recursos suficientes para cumprir suas obrigações a curto
prazo.
2016 GA 3,07 Bom – giro do ativo mais de 1vez ao ano é um dado
positivo
2017 GA 3,31 Bom – o ativo girou mais vezes no ano de 2017
13
 14

REFERÊNCIAS

ASSAF NETO, Alexandre. Matemática financeira e suas aplicações. 12. ed. São
Paulo: Atlas, 2012.

CARVALHO, L. C. S.; ELIA, B. S.; DECOTELLI, C. A. Matemática financeira

aplicada. Rio de Janeiro: Editora da FGV, 2009.

KMETEUK FILHO, Osmir. Fundamentos da matemática financeira. 2. ed. Rio de

Janeiro: Ciência Moderna, 2010.

Polizel, Gisele Zanardi. Contabilidade. Londrina: Editora e Distribuidora

Educacional S.A., 2015.

Silva, Adriana Barbosa Sousa. Capital de giro e análise das demonstrações

financeiras. Londrina: Editora e Distribuidora Educacional S.A., 2016.