Webcast 3 t12 port

RESULTADOS FINANCEIROS
E OPERACIONAIS
3T12

Agenda

► Introdução

► Destaques

► Resultados Operacionais

► Resultados Financeiros

► CELPA / Grupo Rede

2

Agenda

► Introdução

► Destaques




3

Introdução
Forma de Apresentação das Informações Operacionais e Financeiras
► As informações estão apresentadas na forma consolidada e de acordo com os critérios da legislação
societária brasileira, a partir de informações financeiras revisadas. As informações financeiras
consolidadas apresentadas neste relatório representam i) 100% das operações da CEMAR, excluindo
34,89% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultando na participação de 65,11%, ii) 25,0% das
operações da Geramar e iii) 100% das operações da Equatorial Soluções, que por sua vez, consolida
100% dos resultados da comercializadora Sol Energias, excluindo 49% dos minoritários antes do Lucro
Líquido.
► As informações operacionais consolidadas representam 100% dos resultados da CEMAR e 25% da
Geramar.
► As seguintes informações não foram revisadas pelos auditores independentes: i) dados operacionais da
CEMAR (incluindo aqueles relacionados ao Programa Luz para Todos (PLPT); ii) informações
financeiras pró-forma, bem como a comparação destas informações com os resultados societários do
período, e; iii) expectativas da administração quanto ao desempenho futuro das Companhias.

4

Agenda

► Introdução

► Destaques




5

Destaques Operacionais

► O volume total de energia faturada no trimestre cresceu 5,8% em relação ao mesmo período em
2011, atingindo 1.213 GWh.

► As perdas de energia dos últimos 12 meses encerrados no 3T12 representaram 20,8% da energia
requerida, com redução de 0,4 p.p. em relação aos 21,2% verificados no 3T11.

► No 3T12, os índices de DEC e FEC da CEMAR (acumulados dos últimos 12 meses) foram de 21,4
horas, aumento de 3,8%, e 11,3 vezes, aumento de 0,1%, quando comparados aos índices observados
ao final do 3T11.

► Em 25 de setembro, a Equatorial publicou um Fato Relevante informando que assinou um Contrato de
Compra e Venda para aquisição de 61,37% do capital total de CELPA. A consumação da operação está
sujeita a certas condições precedentes descritas no contrato.

► Em 11 de outubro, a Equatorial assinou, conjuntamente com a CPFL e o acionista controlador do Grupo
Rede, Memorando de Entendimentos permitindo que as duas primeiras avaliem com exclusividade
todas as sociedades controladas pelo Grupo Rede, o que poderá, ao final, resultar na aquisição do
controle do mesmo.

6

Destaques Financeiros

► A receita operacional líquida (ROL) do 3T12 atingiu R$650,3 milhões, 30,4% superior à ROL do 3T11, o
que reflete crescimento de 23,6% na CEMAR e consolidação da Sol Energias.

► No 3T12, o EBITDA somou R$141,5 milhões, aumento de 7,5% em relação ao valor ajustado do 3T11.

► O lucro líquido do trimestre atingiu R$57,5 milhões, crescimento de 13,4% se comparado ao valor ajustado
do mesmo trimestre do ano anterior.

► No 3T12, os investimentos consolidados da Equatorial totalizaram R$166,8 milhões e foram 45,5% maiores
do que os realizados no 3T11. Na CEMAR (excluindo investimentos diretos no Programa Luz para Todos -
PLPT), os investimentos totalizaram R$116,2 milhões, crescimento de 55,9%. Já os investimentos do PLPT
somaram R$50,5 milhões, crescimento de 26,2%.

► O Benefício SUDENE, que reduz o percentual de IR da CEMAR em 75%, teve sua vigência estendida de
2016 até 2021.

7

Agenda

► Introdução

► Destaques




8

CEMAR – Mercado de Energia

► CEMAR: Crescimento de 5,8% na demanda de energia no 3T12, alcançando 1.213 GWh.

Consumo de Energia Elétrica por Classe (GWh)
CLASSE DE CONSUMO * (MWh) 3T11 2T12 3T12 Var. 9M11 9M12 Var.
Residencial 526.397 562.098 563.400 7,0% 1.491.298 1.654.571 10,9%
Industrial 122.827 114.104 128.518 4,6% 331.940 355.237 7,0%
Comercial 227.005 241.607 240.682 6,0% 638.560 706.436 10,6%
Outros 270.199 281.422 279.996 3,6% 749.833 813.572 8,5%
TOTAL 1.146.428 1.199.232 1.212.595 5,8% 3.211.631 3.529.816 9,9%

Balanço Energético (GWh)
Bal. Energético (MWh) 3T11 2T12 3T12 Var. 9M11 9M12 Var.
Energia Requerida 1.456.156 1.473.569 1.571.246 7,9% 4.048.335 4.439.536 9,7%
Energia Vendida (*) 1.148.466 1.201.431 1.214.772 5,8% 3.217.216 3.536.186 9,9%
Perdas 307.689 272.138 356.474 15,9% 831.119 903.350 8,7%
(*) Inclui venda às classes, co nsumo pró prio e vendas à CEP ISA

9

Distribuição – Perdas de Energia da CEMAR

Revisamos a forma de cálculo do percentual de perdas não-técnicas sobre o mercado de Baixa Tensão, o que
alterou inclusive os valores historicamente divulgados pela Companhia.

10

Distribuição – DEC e FEC (últimos 12 meses)

► CEMAR: No 3T12, os índices DEC e FEC aumentaram, respectivamente, 3,8% e 0,1% na comparação com o mesmo
trimestre do ano anterior.

DEC (horas) FEC (vezes)
3,8%
21,4 11,3 0,1% 11,3
20,6

3T11 3T12 3T11 3T12

11

Agenda

► Introdução

► Destaques




12

Resultados Trimestrais

EBITDA

Correção RGR: O EBITDA consolidado do 3T11 foi negativamente impactado em R$5,5 milhões, fruto de uma
correção no reconhecimento contábil na CEMAR (sem impacto em caixa) da despesa de RGR referente ao
1S11, que integra a Deduções à Receita. Com isso, o EBITDA do 3T12 cresceu 7,5% em relação ao valor do
EBITDA ajustado do 3T11.

13

Resultados Trimestrais

Lucro Líquido

Correção RGR: A correção do reconhecimento contábil da RGR na CEMAR, líquida dos efeitos fiscais e de
participação de minoritários, impactou negativamente o lucro líquido do 3T11 em R$3,1 milhões. Considerando
este efeito, o Lucro Líquido do 3T12 foi 13,4% maior que o Lucro Líquido ajustado do 3T11.

14

Endividamento: Cronograma de Vencimento

Dívida Bruta Consolidada
(100% CEMAR + 25% Geramar)

15

Dívida Líquida – Consolidado

100% CEMAR + 25% Geramar

Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA Conciliação da Dívida Líquida (R$MM)
(últ. 12 meses)

2,1 2,0 2,0 2,1
1,9 51,1
1.082,6 1.108,3 1.051,3
1.002,4 496,9
974,6
1.599,3
1.051,3

Dív. Bruta Ativo Reg. Disponível Dív. Líq.
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Líquido

16

Dívida Líquida - Proporcional pelas Participações

65,11% CEMAR + 25% Geramar

Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA Conciliação da Dívida Líquida (R$MM)
(últ. 12 meses)

33,3
2,1 2,0 2,0 2,1 2,0
330,1
735,0 751,0
661,5 681,7 714,4 1.077,8
714,4

Dív. Bruta Ativo Reg. Disponível Dív. Líq.
3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Líquido

17

Investimentos Equatorial

► CEMAR: No 3T12, os investimentos totais atingiram R$166,7 milhões, dos quais R$116,2 milhões são próprios e R$50,5 milhões
relacionadas ao Programa Luz Para Todos.

INVESTIMENTOS (R$MM) 3T11 2T12 3T12 Var. 9M11 9M12 Var.
CEMAR
Próprio (*) 74,5 101,0 116,2 55,9% 181,0 291,0 60,8%
PLPT 40,0 37,1 50,5 26,2% 124,5 132,1 6,1%
Total 114,5 138,1 166,7 45,5% 305,5 423,2 38,5%
Geramar
Geração 0,1 0,0 0,1 -37,4% 0,1 0,3 270,3%
TOTAL EQUATORIAL 114,6 138,1 166,8 45,5% 305,6 423,4 38,6%
(*) Inclusive investimento s indireto s do P LP T

18

Agenda

► Introdução

► Destaques




19

CELPA / Grupo Rede

• Em setembro de 2012, a Equatorial anunciou a assinatura de um Contrato de Compra e Venda
de ações de CELPA, atualmente em recuperação judicial companhia de distribuição que cobre
todo o Estado do Pará
• A conclusão da operação ainda está sujeita a certas condições precedentes, incluindo, dentre
outros, da aprovação de ANEEL e CADE.
• Através do contrato, uma vez cumpridas tais condições, Equatorial deve adquirir 61,37% do
capital total da CELPA, e deve tornar-se acionista controlador da companhia.

• Em outubro de 2012, Equatorial anunciou a celebração de um Memorando de Entendimentos
juntamente com CPFL, juntamente com Jorge Quiroz, o atual controlador do Grupo Rede;
• Tal Memorando garante exclusividade de Equatorial e CPFL para fazer uma avaliação completa
de sociedades controladas pelo Grupo Rede, o que pode resultar na aquisição do controle do
Grupo;
• A conclusão da potencial transação está sujeita a certas condições precedentes, por exemplo: (i)
aprovação por todas as autoridades públicas aplicáveis, credores e investidores; (ii) resultado de
uma auditoria nos ativos do Grupo Rede; (iii) aprovação do Plano de Recuperação a ser
apresentado à ANEEL, relativo a cada distribuidora atualmente sob intervenção, (iv) à celebração
de acordos com credores do Grupo Rede.
20

Contatos

Eduardo Haiama
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores

Thomas Newlands
Relações com Investidores

Telefone 1: +0 XX (21) 3206-6635
Telefone 2: +0 XX (21) 3217-6607

Email: ri@equatorialenergia.com.br

Website: http://www.equatorialenergia.com.br/ri

21

Aviso

• As estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm por embasamento, em grande parte, as expectativas atuais
e estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podem potencialmente vir a afetar os negócios, a situação financeira, os
resultados operacionais e prospectivos da EQUATORIAL, Estas estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas e
suposições e são feitas com base nas informações de que a EQUATORIAL atualmente dispõe, Esta apresentação também está disponível
no site www.equatorialenergia.com.br/ri e no sistema IPE da CVM.

• Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendo que os reais resultados ou
desenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritas nas estimativas e declarações futuras, Tendo em vista
os riscos e incertezas envolvidos, as estimativas e declarações acerca do futuro constantes desta apresentação podem não vir a ocorrer e,
ainda, os resultados futuros e o desempenho da EQUATORIAL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas da
EQUATORIAL, Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declarações futuras para tomar uma
decisão de investimento.

• As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e expressões similares têm por objetivo
identificar estimativas, Tais estimativas referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a EQUATORIAL não pode
assegurar a atualização ou revisão de quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, de eventos futuros ou de
quaisquer outros fatores.

• Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários, e esta
apresentação ou qualquer informação aqui contida não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

22

Webcast 3 t12 port

Mais conteúdo relacionado

Webcast 3 t12 port