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A Companhia apresentou redução de 2,3% na receita bruta no 4T15. Destaque para o crescimento de 65,3% no mercado externo. O lucro líquido recorrente caiu 9,4% e o EBITDA recuou 8,8% no período. A geração de caixa operacional aumentou 47,5% no trimestre.

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| Apresentação do Roadshow 1 Teleconferência de Resultados 4T15 e 2015
Nota Importante As declarações a respeito de perspectivas futuras sobre os negócios e projeções de resultados operacionais e financeiros da Companhia são meras estimativas e projeções e, como tal, estão sujeitas a diversos riscos e incertezas, incluindo, dentre outros, condições de mercado, desempenho econômico nacional e internacional de modo geral e do setor de atuação da Companhia. Tais riscos e incertezas não podem ser controlados ou suficientemente previstos pela administração da Companhia e poderão afetar de maneira significativa suas perspectivas, estimativas e projeções. As declarações sobre perspectivas futuras, projeções e estimativas não representam e não devem ser interpretadas como garantia de desempenho. As informações operacionais aqui contidas, bem como informações não derivadas diretamente das demonstrações financeiras, não foram objeto de auditoria ou revisão especial pelos auditores independentes da Companhia e podem envolver premissas e estimativas adotadas pela administração, podendo estar sujeitas a alterações. 2
Destaques 4T15 3 A receita bruta do 4T15 alcançou R$367,0 milhões, redução de 2,3 % sobre o 4T14.Receita bruta No trimestre, o lucro líquido alcançou R$33,5 milhões, com margem líquida de 11,8% e redução de 9,4%, se excluído o efeito não recorrente e não caixa do 4T14 Lucro líquido No 4T15, o lucro bruto foi de R$126,4 milhões, com margem bruta de 44,5% e crescimento recorrente estável se comparado ao 4T14. Lucro bruto O EBITDA do 4T15 totalizou R$44,7 milhões, com margem de 15,8%, excluindo o efeito recorrente e não caixa do 4T14, o EBITDA apresentou redução de 8,8%. EBITDA Neste trimestre, foram realizadas 18 lojas aberturas líquidas, três ampliação e outras seis reformas , com o crescimento 7,3% na área de vendas nos últimos 12 meses, excluindo outlets. Expansão de área A rede atingiu sell-out de R$494,9 milhões no 4T15, aumento de 2,5% versus 4T14 Arezzo&Co Sell-Out
A Companhia alcançou receita bruta de R$367,0 milhões no quarto trimestre de 2015, com destaque para o mercado externo, com alta de 65,3% versus o mesmo período do ano anterior. Crescimento da Companhia 4 Receita Bruta – Mercado Interno e Externo (R$ milhões) -7,2% 65,3% -2,3% 67,4% 5,6% 2,0% 350,2 325,0 1.281,8 1.307,1 25,4 42,1 76,2 127,6 375,6 367,0 1.358,0 1.434,7 4T14 4T15 2014 2015 Mercado Interno Mercado Externo Total
No mercado interno, destaque para a marca Anacapri, com crescimento de 21,4%, alavancada pelo roll-out da marca, que encerrou o ano com 70 franquias e 4 lojas próprias. 5 Receita Bruta por Marca – Mercado Interno (R$ milhões) 1) Outros: redução de 15,5% no 4T15 e aumento de 0,5% em 2015. Receita Bruta por Marca – Mercado Interno -12,9% 21,4% -1,1% -7,2% 29,9% 2,0% 7,6% -3,8% 216,6 188,6 766,8 737,5 109,3 108,1 434,1 467,1 21,0 25,5 71,7 93,2 350,2 325,0 1.281,8 1.307,1 4T14 4T15 2014 2015 Arezzo Schutz Anacapri Outras marcas¹ Total
No 4T15, destaque para os canais web commerce e lojas próprias, que apresentaram crescimento de 74,3% e 4,1%, respectivamente. Receita Bruta por Canal – Mercado Interno 6 Receita Bruta por Canal – Mercado Interno (R$ milhões) SSS Sell-out (Lojas Próprias + franquias) 7,6% 3,1%SSS Sell-in (Franquias) -3,8% -15,7% SSS Sell-out (Lojas Próprias + web + franquias) 9,0% -3,6% 6,6% 4,0% 8,0% -2,7% -8,8% -1,6% 4T14 4T15 2014 2015 -11,9% -24,4% -7,2% 4,1% 74,3% -3,5% 1,9% 2,0% 7,4% 56,9% 1) Outros: Redução de 69,5% no 4T15 e 39,8% em 2015. Franquias Lojas Próprias Multimarcas Web Commerce Outros¹ 183,4 161,5 87,5 91,0 63,5 48,0 13,6 23,8 350,2 325,0 4T14 4T15 661,3 638,3 271,5 291,5 299,6 305,2 43,8 68,8 1.281,8 1.307,1 2014 2015
1 Aumento da área de vendas em 4,8% devido à abertura líquida de 27 lojas e ampliação de 8 lojas nos últimos 12 meses. Expansão da Rede de Distribuição 7 Expansão de Lojas Próprias e Franquias 1) Inclui 7 Outlets cuja área é de 2.090 m² Franquias Multimarcas Lojas Próprias 52 26 1.309 Multimarcas Lojas Próprias 2 11 Franquias 70 Multimarcas Lojas Próprias 4 1.012 Franquias Multimarcas Lojas Próprias 367 15 1.158 399 +59 20,0% 458 +58 11,9% 4,8% 516 +27 543 Número de Lojas no Mercado Doméstico Lojas Próprias 1 342 403 462 494 57 55 54 49 26,5 31,8 35,6 37,3 - 100 200 300 400 500 600 700 4T12 4T13 4T14 4T15 Franquias Lojas Próprias Metragem
E E EBITD EBITD M a 40,3 8,7 161,3 8,7 49,0 44,7 170,0 165,5 4T14 4T15 2014 2015 O lucro bruto do 4T15 totalizou R$126,4 milhões, com margem bruta de 44,5% e um crescimento recorrente estável. O EBITDA do 4T15 alcançou R$44,7, com margem de 15,8%. Lucro Bruto e EBITDA 8 Lucro Bruto (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) 0,1% Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA Margem EBITDA -8,8% 43,6% 44,5% 4,3% 43,3% 42,5% 16,9% 15,8% 16,1% 14,8% -2,7% Franquias M ultimarcas Lojas próprias Web commerce Exportação 119,4 6,9 449,3 6,9 126,3 126,4 456,2 475,9 4T14 4T15 2014 2015
70,3% 30,1 6,9 112,8 6,9 37,0 33,5 119,6 119,7 4T14 4T15 2014 2015 No trimestre, o lucro líquido recorrente da Companhia apresentou uma queda de 9,4%, totalizando R$33,5 milhões, com margem líquida de 11,8%. Lucro Líquido e Margem Líquida 9 Lucro Líquido (R$ milhões) Margem LíquidaLucro Líquido 12,8% 11,8% 11,4% 10,7% -9,4% 0,0%
Geração de Caixa Operacional 10 No 4T15, a Arezzo&Co apresentou forte geração de caixa operacional de R$49,3 milhões, reflexo do maior lucro operacional e da redução do volume de contas a receber no período. Geração de caixa operacional (R$ mil) 4T14 4T15 Δ (R$) Δ (%) 2014 2015 Δ (R$) Δ (%) 39.642 41.751 2.109 5,3% 161.487 164.557 3.070 1,9% 3.631 6.182 2.551 70,3% 13.230 24.208 10.978 83,0% (631) (9.741) (9.110) 1443,7% (812) (9.758) (8.946) 1101,7% 11.850 26.640 14.790 124,8% (9.760) (48.317) (38.557) 395,1% 3.107 44.922 41.815 1345,8% (30.538) (18.708) 11.830 -38,7% 17.506 13.688 (3.818) -21,8% (13.763) (11.754) 2.009 -14,6% (15.657) (36.862) (21.205) 135,4% 35.456 (5.434) (40.890) n/a 6.894 4.892 (2.002) -29,0% (915) (12.421) (11.506) 1257,5% (21.100) (15.582) 5.518 -26,2% (54.180) (39.443) 14.737 -27,2% 33.392 49.250 15.858 47,5% 109.965 91.247 (18.718) -17,0% Decréscimo (acréscimo) de ativos/passivos Geração de caixa operacional Lucro antes do imposto de renda e contribuição social Depreciações e amortizações Outros Contas a receber de clientes Estoques Fornecedores Variação de outros ativos e passivos circulantes e não circulantes Pagamento de imposto de renda e contribuição social Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais
No 4T15, a Companhia investiu R$5,0 milhões principalmente em infraestrutura tecnológica. A política de endividamento se manteve conservadora. Investimentos (CAPEX) e Endividamento 11 CAPEX (R$ milhão) Endividamento (R$ milhão) 1) Outros: redução de 55,8% no 4T15, e de 40,7% nos 2015. -64,6% -45,9% -49,0% -90,3% -58,2% -64,3% 4T14 3T15 4T15 Caixa 200.385 193.486 225.762 Dívida total 99.410 126.928 123.153 Curto prazo 65.081 98.422 85.336 % dívida total 65,5% 77,5% 69,3% Longo prazo 34.329 28.506 37.817 % dívida total 34,5% 22,5% 30,7% Dívida líquida (100.975) (66.558) (102.609) EBITDA UDM 161.299 161.091 165.496 Dívida líquida/EBITDA UDM -0,6x -0,4x -0,6x Posição de caixa e endividamento 2,7 0,3 9,8 3,5 10,6 4,4 35,6 19,2 14,0 5,0 50,5 25,8 4T14 4T15 2014 2015 Lojas Corporativo Outros¹ Total
Contatos Telefone: +55 11 2132-4300 ri@arezzoco.com.br www.arezzoco.com.br Thiago Borges Fernando Caligaris Diretor Financeiro e de RI Gerente de RI Leandro Vieira Analista de RI

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  • 3. Destaques 4T15 3 A receita bruta do 4T15 alcançou R$367,0 milhões, redução de 2,3 % sobre o 4T14.Receita bruta No trimestre, o lucro líquido alcançou R$33,5 milhões, com margem líquida de 11,8% e redução de 9,4%, se excluído o efeito não recorrente e não caixa do 4T14 Lucro líquido No 4T15, o lucro bruto foi de R$126,4 milhões, com margem bruta de 44,5% e crescimento recorrente estável se comparado ao 4T14. Lucro bruto O EBITDA do 4T15 totalizou R$44,7 milhões, com margem de 15,8%, excluindo o efeito recorrente e não caixa do 4T14, o EBITDA apresentou redução de 8,8%. EBITDA Neste trimestre, foram realizadas 18 lojas aberturas líquidas, três ampliação e outras seis reformas , com o crescimento 7,3% na área de vendas nos últimos 12 meses, excluindo outlets. Expansão de área A rede atingiu sell-out de R$494,9 milhões no 4T15, aumento de 2,5% versus 4T14 Arezzo&Co Sell-Out
  • 4. A Companhia alcançou receita bruta de R$367,0 milhões no quarto trimestre de 2015, com destaque para o mercado externo, com alta de 65,3% versus o mesmo período do ano anterior. Crescimento da Companhia 4 Receita Bruta – Mercado Interno e Externo (R$ milhões) -7,2% 65,3% -2,3% 67,4% 5,6% 2,0% 350,2 325,0 1.281,8 1.307,1 25,4 42,1 76,2 127,6 375,6 367,0 1.358,0 1.434,7 4T14 4T15 2014 2015 Mercado Interno Mercado Externo Total
  • 5. No mercado interno, destaque para a marca Anacapri, com crescimento de 21,4%, alavancada pelo roll-out da marca, que encerrou o ano com 70 franquias e 4 lojas próprias. 5 Receita Bruta por Marca – Mercado Interno (R$ milhões) 1) Outros: redução de 15,5% no 4T15 e aumento de 0,5% em 2015. Receita Bruta por Marca – Mercado Interno -12,9% 21,4% -1,1% -7,2% 29,9% 2,0% 7,6% -3,8% 216,6 188,6 766,8 737,5 109,3 108,1 434,1 467,1 21,0 25,5 71,7 93,2 350,2 325,0 1.281,8 1.307,1 4T14 4T15 2014 2015 Arezzo Schutz Anacapri Outras marcas¹ Total
  • 6. No 4T15, destaque para os canais web commerce e lojas próprias, que apresentaram crescimento de 74,3% e 4,1%, respectivamente. Receita Bruta por Canal – Mercado Interno 6 Receita Bruta por Canal – Mercado Interno (R$ milhões) SSS Sell-out (Lojas Próprias + franquias) 7,6% 3,1%SSS Sell-in (Franquias) -3,8% -15,7% SSS Sell-out (Lojas Próprias + web + franquias) 9,0% -3,6% 6,6% 4,0% 8,0% -2,7% -8,8% -1,6% 4T14 4T15 2014 2015 -11,9% -24,4% -7,2% 4,1% 74,3% -3,5% 1,9% 2,0% 7,4% 56,9% 1) Outros: Redução de 69,5% no 4T15 e 39,8% em 2015. Franquias Lojas Próprias Multimarcas Web Commerce Outros¹ 183,4 161,5 87,5 91,0 63,5 48,0 13,6 23,8 350,2 325,0 4T14 4T15 661,3 638,3 271,5 291,5 299,6 305,2 43,8 68,8 1.281,8 1.307,1 2014 2015
  • 7. 1 Aumento da área de vendas em 4,8% devido à abertura líquida de 27 lojas e ampliação de 8 lojas nos últimos 12 meses. Expansão da Rede de Distribuição 7 Expansão de Lojas Próprias e Franquias 1) Inclui 7 Outlets cuja área é de 2.090 m² Franquias Multimarcas Lojas Próprias 52 26 1.309 Multimarcas Lojas Próprias 2 11 Franquias 70 Multimarcas Lojas Próprias 4 1.012 Franquias Multimarcas Lojas Próprias 367 15 1.158 399 +59 20,0% 458 +58 11,9% 4,8% 516 +27 543 Número de Lojas no Mercado Doméstico Lojas Próprias 1 342 403 462 494 57 55 54 49 26,5 31,8 35,6 37,3 - 100 200 300 400 500 600 700 4T12 4T13 4T14 4T15 Franquias Lojas Próprias Metragem
  • 8. E E EBITD EBITD M a 40,3 8,7 161,3 8,7 49,0 44,7 170,0 165,5 4T14 4T15 2014 2015 O lucro bruto do 4T15 totalizou R$126,4 milhões, com margem bruta de 44,5% e um crescimento recorrente estável. O EBITDA do 4T15 alcançou R$44,7, com margem de 15,8%. Lucro Bruto e EBITDA 8 Lucro Bruto (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) 0,1% Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA Margem EBITDA -8,8% 43,6% 44,5% 4,3% 43,3% 42,5% 16,9% 15,8% 16,1% 14,8% -2,7% Franquias M ultimarcas Lojas próprias Web commerce Exportação 119,4 6,9 449,3 6,9 126,3 126,4 456,2 475,9 4T14 4T15 2014 2015
  • 9. 70,3% 30,1 6,9 112,8 6,9 37,0 33,5 119,6 119,7 4T14 4T15 2014 2015 No trimestre, o lucro líquido recorrente da Companhia apresentou uma queda de 9,4%, totalizando R$33,5 milhões, com margem líquida de 11,8%. Lucro Líquido e Margem Líquida 9 Lucro Líquido (R$ milhões) Margem LíquidaLucro Líquido 12,8% 11,8% 11,4% 10,7% -9,4% 0,0%
  • 10. Geração de Caixa Operacional 10 No 4T15, a Arezzo&Co apresentou forte geração de caixa operacional de R$49,3 milhões, reflexo do maior lucro operacional e da redução do volume de contas a receber no período. Geração de caixa operacional (R$ mil) 4T14 4T15 Δ (R$) Δ (%) 2014 2015 Δ (R$) Δ (%) 39.642 41.751 2.109 5,3% 161.487 164.557 3.070 1,9% 3.631 6.182 2.551 70,3% 13.230 24.208 10.978 83,0% (631) (9.741) (9.110) 1443,7% (812) (9.758) (8.946) 1101,7% 11.850 26.640 14.790 124,8% (9.760) (48.317) (38.557) 395,1% 3.107 44.922 41.815 1345,8% (30.538) (18.708) 11.830 -38,7% 17.506 13.688 (3.818) -21,8% (13.763) (11.754) 2.009 -14,6% (15.657) (36.862) (21.205) 135,4% 35.456 (5.434) (40.890) n/a 6.894 4.892 (2.002) -29,0% (915) (12.421) (11.506) 1257,5% (21.100) (15.582) 5.518 -26,2% (54.180) (39.443) 14.737 -27,2% 33.392 49.250 15.858 47,5% 109.965 91.247 (18.718) -17,0% Decréscimo (acréscimo) de ativos/passivos Geração de caixa operacional Lucro antes do imposto de renda e contribuição social Depreciações e amortizações Outros Contas a receber de clientes Estoques Fornecedores Variação de outros ativos e passivos circulantes e não circulantes Pagamento de imposto de renda e contribuição social Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais
  • 11. No 4T15, a Companhia investiu R$5,0 milhões principalmente em infraestrutura tecnológica. A política de endividamento se manteve conservadora. Investimentos (CAPEX) e Endividamento 11 CAPEX (R$ milhão) Endividamento (R$ milhão) 1) Outros: redução de 55,8% no 4T15, e de 40,7% nos 2015. -64,6% -45,9% -49,0% -90,3% -58,2% -64,3% 4T14 3T15 4T15 Caixa 200.385 193.486 225.762 Dívida total 99.410 126.928 123.153 Curto prazo 65.081 98.422 85.336 % dívida total 65,5% 77,5% 69,3% Longo prazo 34.329 28.506 37.817 % dívida total 34,5% 22,5% 30,7% Dívida líquida (100.975) (66.558) (102.609) EBITDA UDM 161.299 161.091 165.496 Dívida líquida/EBITDA UDM -0,6x -0,4x -0,6x Posição de caixa e endividamento 2,7 0,3 9,8 3,5 10,6 4,4 35,6 19,2 14,0 5,0 50,5 25,8 4T14 4T15 2014 2015 Lojas Corporativo Outros¹ Total
  • 12. Contatos Telefone: +55 11 2132-4300 ri@arezzoco.com.br www.arezzoco.com.br Thiago Borges Fernando Caligaris Diretor Financeiro e de RI Gerente de RI Leandro Vieira Analista de RI