Laugstol Brug var en treforedlingsbedrift i Skien, Telemark, startet i 1873. Det var industriherrene H. C. Hansen, Nils Kittelsen og Gunnar Knudsen (senere statsminister) som grunnla bedriften. Laugstol Brug bygde i 1885 et vannkraftverk, som ble det første elektrisitetsverket i Norge som produserte vannkraft og solgte strøm til vanlige abonnenter. Kraften var egentlig tiltenkt bruk i bedriften, men da produksjonen ble større enn det man hadde bruk for, ble det overskytende solgt til vanlige forbrukere. At behovet ikke var så stort kan vel tilskrives at det kun var snakk om elektrisitet til belysning. Edison hadde få år tidligere oppfunnet glødelampen (1879). Elektrisk lys ble regnet som mye mindre brannfarlig enn de lyskilder man ellers måtte ty til.
Selve kraftverket utnyttet fallet mellom Hjellevatnet og Bryggevatnet i Skien og aggregatet besto av en francisturbin og en likestrømsgenerator.