Q1.

According to IFRS 10, NCI is classified as:

a. Part of the equity of the parent entity
b. Part of the equity of the group
c. A liability of the parent entity
d. A liability of the group
Q2. Under the IFRS 3 negative goodwill is recognized ____.
a. In the balance sheet as a reduction in the aggregate figure for goodwill
b. In the balance sheet as a separate line under goodwill
c. In the profit & loss account
d. In the balance sheet as a reduction in the revenue reserves
Q3. In which of these cases is B not a subsidiary of A?
a. A owns 45% of the voting rights of B and has an agreement with a 15% shareholder C to vote for his right
b. A owns 45% of the voting rights of B, while all other shares are distributed over numerous shareholders, with
no other shareholder having more than 1% of the share
c. A owns 55% of the shares of B and another shareholder C has 45% of the shares of B, where A has written a
substantive call option to C for 10% of the shares of B
d. A owns 35% of the shares of B and owns 100% of the shares of C, where C has 25% of the shares in B
Q4. When a parent entity has previously held an investment in a subsidiary prior to gaining control the effect on the
consolidation process is as follows:
a. There is no impact
b. The change in the fair value of the previously held interest is recognised in profit or loss
c. The change in the fair value of the previously held interest is recognised in retained earnings
d. The change in the fair value of the previously held interest is recognised in other comprehensive income
Q5. On 1 August 20x7 Patronic purchased 18 million of the 24 million $1 equity shares of Sardonic. The acquisition
was through a share exchange of two shares in Patronic for every three shares in Sardonic. The market price of a
share in Patronic at 1 August 20x7 was $5.75. Patronic will also pay in cash on 31 July 20x9 (two years after
acquisition) $2.42 per acquired share of Sardonic. Patronic's cost of capital is 10% per annum. What is the amount
of the consideration attributable to Patronic for the acquisition of Sardonic?
a. $105 million b. $108.2 million
c. $139.5 million d. $103.8 million
Q6. Associate A makes a net profit of €100, and distributes €40 by way of dividend to its shareholders. Entity B has
a share of 30% in associate A. How would entity B account for the associate in its profit or loss account?
a. Include a gain of 30 b. Include a gain of 18
c. Include a gain of 12 d. No effect on P/L
Q7. On 1 July 20x7, Spider acquired 60% of the equity share capital of Fly and on that date made a $10 million loan
to Fly at a rate of 8% per annum. What will be the effect on group retained earnings at the year end date of 31
December 20x7 when this intragroup transaction is cancelled?
a. Group retained earnings will increase by $400,000
b. Group retained earnings will be reduced by $240,000
c. Group retained earnings will be reduced by $160,000
d. There will be no effect on group retained earnings
Q8. Under IFRS 11, how should joint operations be accounted for in the individual statement of financial position of
the entity having joint control?
a. At cost
b. At fair value
c. Using the equity method or proportionate method
d. On the basis of its shares in assets and liabilities
Q9. How should transactions between a venturer and the joint venture be accounted for?
a. The same as for transactions with independent third parties
b. Only the portion of the gain or loss attributable to the interests of the other venturers should be recognized
c. The portion of the gain or loss attributable to the interests of the other venturers should be eliminated
d. Gains on the transactions should be deferred, losses should be immediately recognized
Q10. A non-controlling interest is entitled to a share of:
(i) Equity of the parent at acquisition date
(ii) Current period profit or loss of the subsidiary entity
(iii) Changes in equity of the subsidiary since acquisition date and the beginning of the financial period
(iv) Equity of the subsidiary at acquisition date
a. (i), (ii) and (iii) b. (i) and (ii) only
c. (ii), (iii) and (iv) only d. (iii) only
Q11. A consolidation worksheet adjustment to eliminate the effect of interest revenue and interest expense relating
to intragroup advances has the following tax effect:
a. No tax effect b. Increase in DTA
c. Increase in DTL d. Decrease in DTE
Q12. On 1 April 20x0 Picant acquired 75% of Sander's equity shares by means of a share exchange and an
additional amount payable on 1 April 20x1 that was contingent upon the post-acquisition performance of Sander. At
the date of acquisition Picant assessed the fair value of this contingent consideration at $4.2 million but by 31 March
20x1 it was clear that the amount to be paid would be only $2.7 million. How should Picant account for this $1.5
million adjustment in its financial statements as at 31 March 20x1?
a. Debit current liabilities/ Credit retained earnings
b. Debit current liabilities/ Credit goodwill
c. Debit retained earnings/ Credit current liabilities
d. Debit goodwill/ Credit current liabilities
Q13. IFRS 10 provides a definition of control and identifies three separate elements of control. Which one of the
following is not one of these elements of control?
a. Power over the investee
b. The power to participate in the financial and operating policies of the investee
c. Exposure to, or rights to, variable returns from its involvement with the investee
d. The ability to use its power over the investee to affect the amount of the investor's returns
Q14. AB owns 60% of the equity shares of CD and 30% of the equity shares of EF. CD also owns 30% of the equity
shares of EF. All of the shareholdings were acquired on the same date. Which one in respect of the consolidated
financial statements of the AB group is true?
a. EF is an associate of the group as both AB and CD can exercise significant influence via their 30% holdings
b. EF is an associate of the AB group because the effective interest of AB in EF’s results is 48%
c. 48% of EF’s post-acquisition reserves should be recognized in the consolidated reserves of the AB group
d. An indirect holding adjustment would be applied in the calculation of goodwill based on 52% of CD’s
investment in EF
Q15. At 1/1/20x4, FR owned 75% of the ordinary share capital of MA. On 1/4/20x4, FR acquired a further 15% of
MA’s ordinary share capital for $130,000. Which one in respect of the purchase of additional shares in FR on
1/4/20x4 is incorrect?
a. No goodwill arises on the acquisition of the additional shares in the consolidated financial statements of the
FR group
b. The acquisition of additional shares results in a transfer between owners and is recognized in the consolidated
statement of changes in equity of the FR group
c. There will be an adjustment in FR’s consolidated reserves to reflect the difference between the consideration
paid and the reduction in the NCI
d. The reduction in non-controlling interest will be 15% of the balance on the NCI reserve at 1/4/20x4
SECTION 2: WRITTEN QUESTIONS (5.5 marks)
Ngày 1/1/2018, công ty P đã mua 70% vốn cổ phần phổ thông của công ty S với giá phí là $1,400,000, khi đó, công
ty S có vốn góp của chủ sở hữu $450,000 và lợi nhuận chưa phân phối $1,000,000. Tại ngày mua, giá trị còn lại của
tài sản thuần công ty S bằng với giá trị hợp lý, ngoại trừ hàng tồn kho có giá trị hợp lý cao hơn giá trị còn lại
$15,000. Công ty P xác định lợi ích cổ đông không kiểm soát theo phương pháp giá trị hợp lý tại ngày mua là
$600,000.
Ngày 1/1/2019, công ty P tiếp tục mua 45% vốn cổ phần phổ thông của công ty A với giá phí là $550,000, được
phân loại là khoản đầu tư có ảnh hưởng đáng kể, khi đó, công ty A có vốn góp của chủ sở hữu $400,000 và lợi
nhuận chưa phân phối $650,000. Tại ngày mua, giá trị còn lại của tài sản thuần công ty A bằng với giá trị hợp lý,
ngoại trừ một bằng sáng chế có giá trị hợp lý $180,000 chưa được ghi nhận.
Báo cáo tài chính tóm tắt của công ty P, S và A cho năm kết thúc ngày 31/12/2020 như sau:
Chỉ tiêu Công ty P Công ty S Công ty A
 Lợi nhuận trước thuế 4,500,000 3,000,000 1,300,000
Thuế thu nhập doanh nghiệp (900,000) (600,000) (200,000)
Lợi nhuận sau thuế 3,600,000 2,400,000 1,100,000
Cổ tức công bố (450,000) (300,000) (130,000)
Lợi nhuận chưa phân phối (1/1/2020) 1,400,000 1,200,000 800,000
Lợi nhuận chưa phân phối (31/12/2020) 4,550,000 3,300,000 1,770,000
Tài sản cố định hữu hình (nguyên giá) 5,000,000 4,000,000 3,000,000
Hao mòn luỹ kế (2,000,000) (1,100,000) (1,800,000)
Tài sản cố định hữu hình (giá trị còn lại) 3,000,000 2,900,000 1,200,000
Đầu tư vào công ty S 1,400,000
Đầu tư vào công ty A 550,000
Hàng tồn kho 425,000 350,000 150,000
Phải thu khách hàng 400,000 450,000 200,000
Tiền 150,000 125,000 750,000
Tổng tài sản 5,925,000 3,825,000 2,300,000
Phải trả nhà cung cấp 425,000 75,000 130,000
Vốn góp của chủ sở hữu 950,000 450,000 400,000
Lợi nhuận chưa phân phối 4,550,000 3,300,000 1,770,000
Tổng nguồn vốn 5,925,000 3,825,000 2,300,000
Các thông tin bổ sung như sau:
1. Hàng tồn kho của công ty S có giá trị hợp lý cao hơn giá trị còn lại tại ngày mua 1/1/2018, đã được bán ra
bên ngoài toàn bộ trong năm 2018.
2. Năm 2020, bằng sáng chế chưa ghi nhận trên sổ sách kế toán của công ty A tại ngày mua đã được đánh suy
giảm 35% giá trị hợp lý tại ngày mua 1/1/2019.
3. Ngày 1/1/2017, công ty S mua một thiết bị có nguyên giá $160,000, thời gian sử dụng hữu ích 8 năm,
không có giá trị thanh lý ước tính, khấu hao theo phương pháp đường thẳng. Ngày 1/1/2019, công ty S
chuyển giao thiết bị này cho công ty P với giá chuyển giao là $195,000. Sau khi nhận thiết bị, công ty P xác
định thời gian sử dụng hữu ích còn lại từ ngày 1/1/2019 là 6 năm, không thay đổi phương pháp khấu hao và
giá trị thanh lý ước tính.
4. Công ty P bán hàng tồn kho cho công ty S vào ngày 15/12/2020 với giá bán $45,000, tỷ suất lãi gộp trên
giá vốn hàng bán là 2/3. Toàn bộ hàng tồn kho này sẽ được bán trong năm 2021.
5. Giao dịch hàng tồn kho giữa công ty P và A như sau:
% hàng tồn kho lưu % hàng tồn kho lưu
Giá bán Giá gốc
kho trong năm bán kho trong năm 2020
Công ty P bán cho công ty A năm 2019 $130,000 $90,000 75% 0%
Công ty A bán cho công ty P năm 2020 $80,000 $75,000 50% 50%
6. Năm 2020, công ty P đánh giá khoản đầu tư vào công ty S có sự suy giảm giá trị lợi thế thương mại 10%,
không có sự suy giảm lợi thế thương mại trong các năm trước đây. Không có sự suy giảm lợi thế thương
mại đối với khoản đầu tư vào công ty A.
7. Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp áp dụng chung cho 3 công ty là 20%.
8. Công ty P ghi nhận khoản đầu tư vào công ty S và A theo phương pháp giá gốc trên báo cáo tài chính riêng
của công ty P. Công ty P áp dụng các chuẩn mực IFRS/ IAS để lập báo cáo tài chính hợp nhất.
Yêu cầu:
1. Xác định lợi thế thương mại khoản đầu tư vào công S tại ngày 31/12/2020. Trình bày các bút toán loại trừ
khoản đầu tư của công ty P vào công ty S trên sổ kế toán hợp nhất của công ty P tại ngày 31/12/2020. (1
điểm)
2. Trình bày các bút toán loại trừ các giao dịch nội bộ về tài sản cố định, hàng tồn kho, cổ tức chi trả giữa
công ty S và công ty P trên sổ kế toán hợp nhất của công ty P tại ngày lập báo cáo tài chính hợp nhất
31/12/2020. (2 điểm)
3. Trình bày các bút toán loại trừ giao dịch nội bộ về hàng tồn kho giữa công ty P và công ty A trên sổ kế toán
hợp nhất và xác định giá trị còn lại khoản đầu tư của công ty P vào công ty A tại ngày lập báo cáo tài chính
hợp nhất 31/12/2020. (1 điểm)
4. Trình bày các bút toán điều chỉnh hợp nhất trên sổ kế toán hợp nhất để lập báo cáo tài chính hợp nhất ngày
31/12/2020. Hoàn chỉnh các cột 4, 6, 7 trong bảng bên dưới để xác định tổng tài sản, lợi nhuận chưa phân
phối hợp nhất và lợi ích cổ đông không kiểm soát. (1,5 điểm)
 Công ty P Công ty S Công ty A Nợ Ref Có Hợp nhất
Chỉ tiêu .
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)
Lợi nhuận trước thuế 4,500,000 3,000,000 1,300,000

Thu nhập cổ tức

Lợi nhuận nhận được từ

công ty liên kết

Thuế TNDN (900,000) (600,000) (200,000)

Lợi nhuận sau thuế 3,600,000 2,400,000 1,100,000

- Phân phối cho cổ đông
công ty P
- Phân phối cho NCI
Cổ tức công bố (450,000) (300,000) (130,000)
Lợi nhuận chưa phân phối 1,400,000 1,200,000 800,000
(1/1/2020)

Lợi nhuận chưa phân phối 4,550,000 3,300,000 1,770,000

(31/12/2020)
Vốn góp của chủ sở hữu 950,000 450,000 400,000
Lợi ích NCI

Thuế TN hoãn lại phải trả

 Công ty P Công ty S Công ty A Nợ Ref Có Hợp nhất
Chỉ tiêu .
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)
Phải trả nhà cung cấp 425,000 75,000 130,000
Tổng nguồn vốn 5,925,000 3,825,000 2,300,000
TSCĐHH – Nguyên giá 5,000,000 4,000,000 3,000,000
Hao mòn luỹ kế (2,000,000) (1,100,000 (1,800,000)
)

TSCĐHH – Giá trị còn lại 3,000,000 2,900,000 1,200,000

Đầu tư vào công ty S 1,400,000
Đầu tư vào công ty A 550,000

Lợi thế thương mại

Tài sản thuế TNDN

Hàng tồn kho 425,000 350,000 150,000

Phải thu khách hàng 400,000 450,000 200,000

Tiền 150,000 125,000 750,000
Tổng tài sản 5,925,000 3,825,000 2,300,000