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Pearson Edexcel International GCSE (9–1)

Time 1 hour 30 minutes
Paper
reference 4CM1/01
Commerce
 

PAPER 1: Commercial operations and associated risks

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Instructions
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• centrethe
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• Answer all questions.
• Answer the questions in the spaces provided
– there may be more space than you need.
• You must show all your working out with your answer clearly identified
at the end of your solution.

Information
• The total mark for this paper is 80.
• – usemarks
The for each question are shown in brackets
this as a guide as to how much time to spend on each question.
• Calculators may be used.
Advice
• Read each question carefully before you start to answer it.
• Checkanswer
Try to every question.
• your answers if you have time at the end.

Turn over

*P70540A0120*
P70540A
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Q:1/1/1/1/1/1/
 SECTION A
Answer ALL questions. Write your answers in the spaces provided.
Some questions must be answered with a cross in a box . If you change your mind about an
answer, put a line through the box and then mark your new answer with a cross .
1 (a) Which one of the following businesses is in the secondary sector?
Select one answer.
(1)

A Cereal farmer

B Hairdresser

C Car manufacturer

D Taxi driver

(b) Which one of the following describes a loss leader?

Select one answer.
(1)

A An item of stock that is given away free

B An item of stock that has the wrong price

C An item of stock that has been stolen

D An item of stock sold below its cost price

(c) Define the term utmost good faith.

(1)

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(d) Define the term multinational corporation.

(1)

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2
*P70540A0220* 
 (e) Kazuri is a business based in Kenya. It has a factory making beads that are then
used to make bracelets and necklaces. Kazuri also produces different types of
pottery. All these items are sold around the world.
A business in Italy purchased 200 Kazuri necklaces at a cost of 481 720 Kenyan
Shillings (KES).
In February 2020 the exchange rate was 1 euro (€) = 120.43 KES.
(i) Calculate the cost of buying the 200 Kazuri necklaces in euros in February
2020. You are advised to show your working.
(2)

€ …………………………………….

In September 2020 the exchange rate was €1 = 124.48 KES.

(ii) State one possible effect on the business in Italy from the appreciation of the
euro against the Kenyan Shilling in September 2020.
(1)

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(iii) State one possible advantage for Kazuri of exporting its products.
(1)

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3
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 (f ) Explain one advantage to a retailer of providing a good after-sales service.
(3)

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(g) Explain why department stores are a popular type of retailer.

(3)

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4
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 Bangla Toys in Bangladesh sells a wide variety of toys that it buys from a number of
manufacturers. These toys include an Activity Ball or Baby Pool for babies and games
such as Chess or Battleships for teenagers. A small number of toys are returned to
Bangla Toys if they have faults.
(h) Analyse the impact on Bangla Toys of dealing with faulty toys.
(6)

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(Total for Question 1 = 20 marks)

5
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2 An insurance company has been asked by a businessman to extend the insurance on
his car for an extra month.
The premium for the extra month has been calculated as 11.5% of the annual
premium of £360.
(a) Which one of the following is the premium for the extra month?
Select one answer.
(1)

A £33.45

B £41.40

C £371.50

D £401.40

(b) Which one of the following could help independent retailers to survive?
Select one answer.
(1)

A Reduce their social media marketing

B Increase the price of goods

C Offer extra services to customers

D Reduce opening hours

6
*P70540A0620* 
 (c) Figure 1 shows the most popular laptops for sale in the UK for 2020.

Original Special
Model price (£) offer
price (£)
Dell Inspiron 14 7000 1 000 900

Acer Swift 3 500 430

Asus Zeus Book 600 500

Acer Chromebook Spin 230 200

HP Pavilion Gaming 900 770

Figure 1
(i) Identify which laptop is the most expensive.
(1)

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(ii) Identify the laptop with the largest difference between its original price and
its special offer price.
(1)

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(d) Define the term cover note.

(1)

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7
 *P70540A0720* Turn over
 (e) Explain why wholesalers offer advice to retailers.
(3)

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(f ) Explain the importance of packaging to retailers.

(3)

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8
*P70540A0820* 
Holders Farmers' Market is a local market in Barbados. It opens every Sunday from 9.00 am until
2.00 pm. Rackel Barber hires a stall each week to sell the fruit and vegetables she grows. She also has
a stall at another weekly market. She wants to expand her business by growing additional varieties
of fruit and vegetables, but she is working most of the day and has very little free time. She is
considering the following two options:
Option 1: to remain a sole trader
Option 2: to take on a partner.
(g) Justify which one of these two options Rackel should choose.
(9)

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9
 *P70540A0920* Turn over
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(Total for Question 2 = 20 marks)

TOTAL FOR SECTION A = 40 MARKS

10
*P70540A01020* 
 SECTION B
Answer ALL questions.
Read the following extract before answering the questions.
Write your answers in the spaces provided.
3 Sri Lankan Safari (SLS) offers overland adventures and safaris throughout Sri Lanka.
Trips range from 1 to 25 days and each one is accompanied by an experienced driver
and a tour guide. All meals are freshly prepared each day using local suppliers. SLS
provides an opportunity for tourists to see Sri Lanka’s animals and sea life as well as
bird watching.
There are some high running costs so SLS needs to manage the business efficiently.
All safaris are sold at a high price.
(a) Which one of the following is an example of capital?
Select one answer.
(1)

A Coal
B Trees

C Farm worker

D Machinery

The revenue earned from tourists in Sri Lanka was:

2018 – $4 381 million
2019 – $3 607 million
(b) What is the percentage decrease in revenue from tourists to Sri Lanka?
Select one answer.
(1)

A 17.67%

B 21.46%

C 82.33%

D 121.46%

11
 *P70540A01120* Turn over
 (c) State one possible reason why staffing costs for SLS may be high.
(1)

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(d) Outline one likely reason why SLS prefers to purchase goods from local suppliers.
(2)

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12
*P70540A01220* 
 (e) Analyse how SLS could reduce the risk of bad debts from its clients.
(6)

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13
 *P70540A01320* Turn over
In recent years SLS has increased its sales from both local and foreign tourists. To increase the
opportunities for customers to discuss and then book more specialised tours SLS is considering the
following two options:
Option 1: have desks in several large hotels in Sri Lanka where tourists can discuss and
then book safari tours
Option 2: improve the website by giving a wider variety of options for safari tours from
which customers can choose.
(f ) Justify which one of these two options SLS should choose.
(9)

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*P70540A01420* 
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(Total for Question 3 = 20 marks)

TOTAL FOR SECTION B = 20 MARKS

15
 *P70540A01520* Turn over
 SECTION C
Answer ALL questions.
Read the following extract before answering the questions.
Write your answers in the spaces provided.
4 Next, a well-known clothing retailer, operates in over 70 countries with more than
43,000 employees. Since Next started trading it has introduced many other products
to its range such as furniture and flowers.
In 1999 it launched its own online shopping platform allowing customers to purchase
Next goods wherever they live. Next continues to improve its customer service by
introducing new initiatives such as next day delivery.
To reduce its stock of furniture Next is selling sofas with a 33% discount off the
original price.
(a) Calculate the discounted price of a sofa originally selling for £999.00
You are advised to show your working.
(2)

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*P70540A01620* 
 (b) Analyse the purpose of endorsements on an insurance policy taken out by Next.
(6)

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17
 *P70540A01720* Turn over
 (c) Evaluate the types of business risks Next would have to consider when taking out
insurance on its stores/shops. You should use the information provided and your
own knowledge of commerce in your answer.
(12)

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TOTAL FOR SECTION C = 20 MARKS

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