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    FCF

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    Cristian Rojas Sanchez
    El documento presenta un análisis financiero de una inversión. Se detallan las variables como tasas de descuento, incrementos de precios y costos, y monto de la inversión y préstamo. Se incluyen tablas con flujos de caja proyectados por años que muestran ingresos, egresos, depreciación, impuestos, servicio de deuda y flujo de caja. El resumen económico y financiero evalúa la rentabilidad a través de indicadores como VAN, TIR y periodo de recuperación.

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    Variables

    Tasa de descuento ec
    0.12
    Tasa de descuento fina
    0.08
    Incremento Precios
    0.00
    Incremento de costos
    0
    Inversin total
    7,000,000.00
    Prestamo
    5,000,000.00
    Interes bancario=
    20%
    CONCEPTO / AOS

    AO 0

    1.-Total Ingreso
    Ventas
    Valor residual

    AO 02
    I. INGRESOS
    4,000,000.00
    4,000,000.00
    II. EGRESOS

    Costo de Inversion
    (Activo FijoTangible)
    (Activo Fijo Intangible)
    (Capital de Trabajo)
    (Imprevistos 1%)
    (Total de Inversin)
    Egresos por Actividad
    2.-Total Egresos
    (Costo de Produccin)
    (Gastos Administrativos)
    (Gastos de Ventas)
    Utilidad Operativa
    (Depreciacin)

    5,000,000.00
    1,000,000.00
    750,000.00
    250,000.00
    7,000,000.00
    7,000,000.00

    Utilidad antes de Impuestos


    (Impuesto a la Renta 30%)
    (Inversin)
    Depreciacin
    FCE
    Prstamo
    Flujo neto
    FCF
    Aporte de Socios
    Caja acumulada

    7,000,000.00
    -7,000,000.00
    5,000,000.00
    -2,000,000.00
    2,000,000.00
    -2,000,000.00

    900,000.00
    500,000.00
    300,000.00
    100,000.00
    3,100,000.00
    -150,000.00
    2,950,000.00
    -885,000.00
    0.00
    150,000.00
    2,215,000.00
    0.00
    1,412,562.43
    802,437.57
    -1,197,562.43

    1.-Calcule el flujo de caja economico y financiero


    2.- Considere la tasa de descuento econmica de 12% y una tasa de descuento financiera del 8
    3.- Realice la evaluacin econmica considerando el VANE, TIRE, B/C , Perodo de recuperacin

    4.- Realice la evaluain financiera considerando el VANF, TIRF, B/C , Perodo de recuperacin F
    5.- Interprete resultados

    PRINCIPAL INICIO

    ANUAL
    1
    2
    3
    4
    5

    5,000,000.00
    4,328,101.48
    3,521,823.26
    2,554,289.40
    1,393,248.76
    TOTAL
    FRC=

    i ( 1+i)n =
    (1+i)n-1

    INTERES
    1,000,000.00
    865,620.30
    704,364.65
    510,857.88
    278,649.75
    3,359,492.58
    Interes=
    FRC=

    Escudo tributario

    AOS
    1
    2
    3
    4
    5

    Amortizacin
    671,898.52
    806,278.22
    967,533.86
    1,161,040.64
    1,393,248.76

    3.- Evaluacin econmica


    1,032,981
    VANE(12%)=
    18%
    TIR E=
    B/C E= VAN(Ingresos) =
    VAN (Egresos)

    AO
    INGRESOS E
    EGRESOS ECONOMICOS
    TASA DESCUENTO = 12%
    VANI(12%)=
    VANE(12%)=

    0
    7,000,000.00

    7,000,000.00
    B/C E=

    Perodo recuperacin E

    Portes
    500.00
    500.00
    500.00
    500.00
    500.00

    14,467,506.32
    10,244,298.58

    2
    4,000,000.00
    900,000.00

    3,188,775.51
    717474.4898

    INGRESOS
    INVERSIN
    SALDO POR RECUPER

    1
    2,215,000.00
    4,785,000.00

    Perodo de recuperac3 aos , 1 MES 28 das


    Calculo de fraccin =
    2,215,000.00
    355,000.00
    4.- Evaluacin financiera
    1,062,806
    VANF(8%)=
    TIRF=
    27%
    B/CF= VANF(Ingresos)=
    VANF(Egresos)
    AO
    INGRESOS FINANCIEROS
    TOTAL EGRESOS FINANCIEROS
    EGRESOS ECONOMICOS
    FCNETO

    VANF(Ingresos)=
    VANFE(Egresos)=

    0
    5,000,000.00
    2,000,000.00
    2,000,000.00

    B/C f=
    21,028,894
    11,397,976.80

    2
    4,000,000.00
    2,272,248.52
    900,000.00

    1,372,248.52

    5,000,000.00
    2,000,000.00

    3,429,355.28
    1,948,086.87

    5.- Perodo recuperacin F


    0
    INGRESOS
    INVERSIN
    SALDO POR RECUPERAR

    802,437.57

    2,000,000.00
    354,810.95

    Perodo de recuperacin=
    Calculo de fraccin =
    1ao=
    X=

    ANALISIS DE SENSIBILIDAD

    AO 03

    AO 04

    AO 05

    NGRESOS
    4,000,000.00
    4,000,000.00

    4,000,000.00
    4,000,000.00

    4,085,300.00
    ###
    85,300.00

    EGRESOS

    900,000.00
    500,000.00
    300,000.00
    100,000.00
    3,100,000.00
    -150,000.00

    900,000.00
    500,000.00
    300,000.00
    100,000.00
    3,100,000.00
    -150,000.00

    900,000.00
    500,000.00
    300,000.00
    100,000.00
    3,185,300.00
    -150,000.00

    2,950,000.00
    -885,000.00
    0.00
    150,000.00
    2,215,000.00
    0.00
    1,460,939.12
    754,060.88

    2,950,000.00
    -885,000.00
    0.00
    150,000.00
    2,215,000.00
    0.00
    1,518,991.15
    696,008.85

    3,035,300.00
    -885,000.00
    0.00
    150,000.00
    2,300,300.00
    0.00
    1,588,653.59
    711,646.41

    -443,501.55

    scuento financiera del 8%


    erodo de recuperacin E

    252,507.30

    964,153.71

    odo de recuperacin F

    SERVICIO DE
    PRINCIPAL FINAL
    DEUDA
    1,671,898.52
    4,328,101.48
    1,671,898.52
    3,521,823.26
    1,671,898.52
    2,554,289.40
    1,671,898.52
    1,393,248.76
    1,671,898.52
    0.00
    8,359,492.60
    20%
    0.3343797

    Escudo TributarioFlujo Neto


    -300,150.00
    1,372,248.52
    -259,836.09
    1,412,562.43
    -211,459.40
    1,460,939.12
    -153,407.36
    1,518,991.15
    -83,744.93
    1,588,653.59

    1,672,398.52

    1.41

    3
    4,000,000.00
    900,000.00

    2,847,120.99
    640602.223

    4
    4,000,000.00
    900,000.00

    2,542,072.31
    571966.2706

    5
    4,085,300.00
    900,000.00

    2,318,108.93
    510684.1701

    TOTAL
    14,467,506.32
    10,244,298.58

    2
    2,215,000.00

    3
    2,215,000.00

    4
    2,215,000.00

    2,570,000.00

    355,000.00

    5
    2,300,300.00

    28 das
    X=

    AOS
    0.1602708804

    MESES
    1.92

    1.84
    1.84

    3
    4,000,000.00
    2,360,939.12
    900,000.00

    4
    4,000,000.00
    2,418,991.15
    900,000.00

    5
    4,085,300.00
    2,488,653.59
    900,000.00

    1,460,939.12

    1,518,991.15

    1,588,653.59

    3,175,328.96
    1,874,189.59

    2,940,119.41
    1,778,030.71

    2,780,386.53
    1,693,735.82

    TOTAL

    754,060.88

    696,008.85

    711,646.41

    AOS
    0.4692061469

    MESES
    5.6304737623

    21,028,893.90
    11,397,976.80

    0.00

    X=

    DIAS
    18.9142128683

    DIAS
    57.70

    Variables
    Tasa de descuento econmico
    Tasa de descuento financiero
    Incremento Precios
    Incremento de costos
    Inversin total
    Prestamo
    Interes nominal mensual=
    Pago servicio deuda trimestral

    0.10
    0.05
    0.00
    0
    6,500,000.00
    4,000,000.00
    11%

    5 aos
    Condiciones del prestamo : 1 AO GRACIA PARCIAL, EL TERCERO NO CANCELA REPROGRAMAND

    CONCEPTO / AOS

    AO 0

    I. ING
    1.-Total Ingreso
    Ventas
    Valor residual

    II. EG
    Costo de Inversion
    (Activo FijoTangible)
    (Activo Fijo Intangible)
    (Capital de Trabajo)
    (Imprevistos 1%)
    (Total de Inversin)
    Egresos por Actividad
    2.-Total Egresos
    (Costo de Produccin)
    (Gastos Administrativos)
    (Gastos de Ventas)
    Utilidad Operativa
    (Depreciacin)
    Utilidad antes de Impuestos
    (Impuesto a la Renta 28%)
    (Inversin)
    Depreciacin
    FCE
    Prstamo
    (Servicio de Deuda)
    Escudo tributario
    FCF
    Aporte de Socios
    Caja acumulada

    5,000,000.00
    500,000.00
    500,000.00
    500,000.00
    6,500,000.00
    6,500,000.00

    1.-Calcule el flujo de caja economico y financiero


    2.- Considere la tasa de descuento econmica de 10% y una tasa de descuento financiera del 5
    3.- Realice la evaluacin econmica considerando el VANE, TIRE, B/C , Perodo de recuperacin
    4.- Realice la evaluain financiera considerando el VANF, TIRF, B/C , Perodo de recuperacin F
    5.- Interprete resultados

    PRINCIPAL INICIO

    anual
    1
    2
    3
    4
    5

    TOTAL
    FRC=

    i ( 1+i)n =
    (1+i)n-1

    Escudo tributario

    AOS
    1
    2
    3
    4
    5

    Amortizacin

    3.- Evaluacin econmica


    vane
    TIR E=
    B/C E= VAN(Ingresos)
    VAN (Egresos)

    AO

    INGRESOS E
    EGRESOS ECONOMICOS
    TASA DESCUENTO

    VANI()=
    VANE()=

    B/C E=

    Perodo recuperacin E

    INGRESOS
    INVERSIN
    SALDO POR RECUPERAR

    Perodo de recuperacin=
    Calculo de fraccin =

    4.- Evaluacin financiera


    VANF)=
    TIRF=
    B/CF= VANF(Ingresos)=
    VANF(Egresos)

    AO
    INGRESOS FINANCIEROS
    TOTAL EGRESOS FINANCIEROS

    EGRESOS ECONOMICOS
    FCNETO

    VANF(Ingresos)=
    VANFE(Egresos)=

    5.- Perodo recuperacin F

    0
    INGRESOS
    INVERSIN
    SALDO POR RECUPERAR

    Perodo de recuperacin=
    Calculo de fraccin =
    1ao=
    X=

    ANALISIS DE SENSIBILIDAD

    ELA REPROGRAMANDO LA DEUDA EN LOS AOS QUE QUEDAN

    AO 01
    I. INGRESOS
    3,500,000.00
    3,500,000.00

    AO 02
    3,500,000.00
    3,500,000.00

    AO 03
    3,500,000.00
    3,500,000.00

    AO 04
    3,500,000.00
    3,500,000.00

    II. EGRESOS

    1,500,000.00
    200,000.00
    100,000.00

    500,000.00
    300,000.00
    100,000.00

    500,000.00
    300,000.00
    100,000.00

    500,000.00
    300,000.00
    100,000.00

    45,000.00

    45,000.00

    45,000.00

    45,000.00

    ento financiera del 5%


    do de recuperacin E
    o de recuperacin F

    AMORTIZACION

    INTERES

    SERVICIO DE
    DEUDA

    PRINCIPAL
    FINAL

    Interes=
    FRC=

    Interes

    Portes

    Escudo TributarioFlujo Neto

    ECUPERAR

    cuperacin=

    1ao=

    X=

    X=

    B/C f=

    AOS
    X=

    AO 05
    3,585,300.00
    3,500,000.00
    85,300.00

    500,000.00
    300,000.00
    100,000.00
    45,000.00

    TOTAL

    AOS

    MESES

    DIAS

    TOTAL

    MESES

    DIAS

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