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Cancelación de Pasivos Financieros con

Instrumentos de Patrimonio - CINIIF 19

señalado, procede referir que el Patrimonio sólo se verá afec-

1. Generalidades tado por nuevos aportes o por la reducción del pasivo como
consecuencia de la conversión de las obligaciones en acciones.
En la actualidad son muchas las empresas que se han visto obli-
Para el presente trabajo, procede incidir en el supuesto de la Capi-
gadas a realizar el proceso de reestructuración de su deuda con sus
talización de Créditos u Obligaciones y que se encuentra regulado en
acreedores. “Estas reestructuraciones se materializan de distintas for-
el artículo 214° de la Ley General de Sociedades. Algunos consideran
mas incluye casi siempre la modificación de los plazos de vencimiento,
que se trata de una novación, en la que se sustituye una obligación
haciendo que se elimine la acumulación de deudas a corto plazo y se
primitiva por otra; otros por el contrario lo consideran una dación en
conviertan éstas en deudas consolidadas a largo plazo; la modifica-
pago por la cual la obligación original queda pagada, cancelada me-
ción en los intereses y otras cláusulas semejantes. El proceso de rees-
diante la entrega de acciones al acreedor.
tructuración de la deuda ha sido frecuente durante los últimos años,
Los requisitos para realizarse son:
cuando las empresas no están en condiciones de pagar los compro-
a) El Directorio debe emitir un informe que sustente la conveniencia,
misos que ha contraído o cuando ambas partes, por diversos motivos,
asumiendo la responsabilidad de recomendar la operación, y
prefieren modificar los términos de la deuda previamente pactada.
b) Se reconozca el derecho de suscripción preferente de los accionis-
Como en muchos casos no es posible o no es conveniente ejecutar la
tas para mantener la proporción que tienen en el capital.
deuda rematando bienes dados en garantía se procede a renegociar
nuevos términos para su pago” (1). Al respecto, Alberto Torre Canta-
En el caso de conversión de obligaciones (por ejemplo bonos) en
lapiedra, refiere como una forma a través de la cual se materializa
acciones y ella haya sido prevista se aplican los términos de la emisión,
la reestructuración de su deuda, cuando el acreedor acepta acciones
por el contrario si ésta no fue prevista se efectuará en los términos y
u otro tipo de instrumentos de patrimonio, como forma de liquidar
condiciones convenidas con los obligacionistas.
total o parcialmente la deuda. Complementariamente, el citado autor
refiere que en dicho caso, se observó que la contabilización de esta
operación por parte del deudor no era igual en todas las entidades, 3. Definición de Pasivo Financiero e Instrumento de Pa-
manifestando que la CINIIF 19, dentro del marco de las NIC 32 y 39 trimonio
proporciona una guía para la contabilización por parte del deudor de
un intercambio de deuda por capital (2). 3.1. Pasivo Financiero
En atención a ello, en el presente trabajo abordaremos las pautas De acuerdo al párrafo 49 del Marco Conceptual para la Prepara-
que brinda la Interpretación CINIIF 19 Cancelación de Pasivos Finan- ción y Presentación de los Estados Financieros establece que un
cieros con Instrumentos de Patrimonio a fin de que se otorgue el ade- pasivo es una obligación presente de la empresa, surgida a raíz
cuado tratamiento contable a este tipo de cancelación de pasivos por de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla,
parte de la entidad deudora. la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan be-
neficios económicos.
Una característica esencial de todo pasivo es que la entidad tiene
2. Capitalización de Créditos, Regulación Societaria contraída una obligación en el momento presente. Un pasivo es
un compromiso o responsabilidad de actuar de una determinada
El aumento de capital se produce por alguna de las siguientes manera. Las obligaciones pueden ser exigibles legalmente como
modalidades consignadas en el artículo 202º de la Ley General de So- consecuencia de la ejecución de un contrato o de un mandato
ciedades: contenido en una norma legal.

CarActerísticas del Pasivo

Modalidades de Aumento de Capital

Originada por:
Créditos - Regulado por el artículo Obligaciones Presentes
Nuevos aportes
214º de la Ley General de Sociedades

Capitalizaciones Utilidades, reservas, beneficios, Pasivo Proviene de Hechos Pasados
primas de capital

Y los demás casos Excedente de Revaluación del Activo Se espera produzca la salida de recursos
previstos por la Ley generadores de beneficios

Tal como se puede advertir del cuadro anterior estos au- Usualmente, la cancelación de una obligación presente implica
mentos pueden conllevar la incorporación de nuevos recursos que la entidad entrega unos recursos, que llevan incorporados
para la empresa (modalidad de nuevos aportes) o pueden sim- beneficios económicos, para dar cumplimiento a la reclamación
plemente no afectar cuantitativamente el patrimonio como en de la otra parte. La cancelación de un pasivo actual puede llevar-
el caso de las capitalizaciones en donde se produce una modi- se a cabo de varias maneras, por ejemplo a través de:
ficación cualitativa del patrimonio de la empresa. En función a lo
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(a) Pago de dinero; de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. A

(b) Transferencia de otros activos; este efecto, los derechos, opciones o certificados de opcio-
(c) Prestación de servicios; nes para compra de acciones (warrants) para adquirir una
(d) Sustitución de ese pasivo por otra deuda; o cantidad fija de los instrumentos de patrimonio propio de la
(e) Conversión del pasivo en patrimonio neto. entidad por un importe fijo de cualquier moneda son instru-
Un pasivo puede cancelarse por otros medios, tales como la re- mentos de patrimonio si la entidad ofrece los derechos, op-
nuncia o la pérdida de los derechos por parte del acreedor. ciones o certificados de opciones para compra de acciones
Asimismo de acuerdo al párrafo 11 de la NIC 32 Instrumentos (warrants) de forma proporcional a todos los propietarios
Financieros: Presentación, en adelante NIC 32 establece que un existentes de la misma clase de sus instrumentos de patrimo-
Pasivo Financiero es cualquier pasivo que sea: nio no derivados propios. Los instrumentos de patrimonio
propio de la entidad no incluyen los instrumentos financieros
(a) Una obligación contractual: con opción de venta clasificados como instrumentos de pa-
(i) de entregar efectivo u otro activo financiero a otra enti- trimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B, instrumen-
dad; o tos que imponen una obligación a la entidad de entregar a
(ii) de intercambiar activos financieros o pasivos financieros terceros una participación proporcional de los activos netos
con otra entidad, en condiciones que sean potencialmen- de la entidad solo en el momento de la liquidación y que se
te desfavorables para la entidad; o clasifican como instrumentos de patrimonio de acuerdo con
los párrafos 16C y 16D, o los instrumentos que son contratos
(b) Un contrato que será o podrá ser liquidado utilizando ins- para la recepción o entrega futura de instrumentos de patri-
trumentos de patrimonio propio de la entidad, y sea: monio propio de la entidad.
(i) un instrumento no derivado, según el cual la entidad es-
tuviese o pudiese estar obligada a entregar una cantidad Como excepción, un instrumento que cumpla la definición
variable de los instrumentos de patrimonio propio; o de un pasivo financiero se clasificará como un instrumento
(ii) un instrumento derivado que será o podrá ser liquidado me- de patrimonio, si tiene todas las características y cumple
diante una forma distinta al intercambio de un importe fijo las condiciones de los párrafos 16A y 16B o de los párrafos
de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija 16C y 16D.

PASIVO FINANCIERO (párrafo 11 de la NIC 32)

Pasivo Financiero

Obligación Contractual Un contrato que será o podrá ser liquidado

utilizando instrumentos de patrimonio
propio de la entidad y sea;

De entregar efectivo u De intercambiar Activo o Pasi- Un instrumento no derivado, Un instrumento derivado,

otro activo financiero a vo Financiero con otra entidad donde la entidad podría estar que podría ser liquidado
otra empresa: o en condiciones potencialmente obligada a entregar una can- mediante una forma distinta
desfavorables tidad variable de Instrumentos de intercambio de un impor-
de patrimonio propio; o te fijo de efectivo o de otro
activo financiero por una
cantidad fija de instrumen-
tos de patrimonio propio.

3.2. Instrumento de Patrimonio

De acuerdo al párrafo 11 de la NIC 32, un Instrumento de Pa- 5. Temática abordada por la CINIIF 19
trimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto una
participación residual en los activos de una entidad, después de De acuerdo con el párrafo 2 de la CINIIF 19, dicha interpretación trata
deducir todos sus pasivos. de la contabilidad por una entidad cuando las condiciones de un pasivo
financiero se renegocian y dan lugar a que la entidad que emite los ins-
trumentos de patrimonio para un acreedor de ésta cancele total o parcial-
4. Cancelación de Pasivos Financieros con Instrumentos mente el pasivo financiero. No se trata la contabilidad por el acreedor.
de Patrimonio que aborda la CINIIF 19 Asimismo el párrafo 3 establece que una entidad no aplicará esta
Interpretación a transacciones en situaciones en las que:
Un deudor y un acreedor pueden renegociar las condiciones (a) El acreedor sea también un accionista directo o indirecto y esté
de un pasivo financiero con el resultado de que el deudor cance- actuando en su condición de tal.
la el pasivo total o parcialmente mediante la emisión de instru- (b) El acreedor y la entidad están controlados por la misma parte
mentos de patrimonio para el acreedor. Estas transacciones se o partes antes y después de la transacción y la sustancia de la
denominan en algunas ocasiones como “permutas de deuda por transacción incluye una distribución de patrimonio por parte de
patrimonio”. la entidad, o una contribución de patrimonio a ésta.
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(c) La cancelación del pasivo financiero mediante la emisión de parti- 7.1. ¿Son los instrumentos de patrimonio de una entidad emiti-
cipaciones en el patrimonio es acorde con las condiciones iniciales dos para cancelar total o parcialmente un pasivo financiero
del pasivo financiero. “contraprestación pagada” de acuerdo con el párrafo 41 de
la NIC 39?
Los instrumentos de patrimonio emitidos por una entidad en
SITUACIONES EN LA QUE NO ES APLICABLE LA CINIIF 19
favor de un acreedor para cancelar un pasivo financiero ínte-
gro o parcialmente constituyen una “contraprestación paga-
¿Cuándo?
da”, conforme al párrafo 41 de la NIC 39. Es importante tener
en cuenta que una entidad dará de baja un pasivo financiero
El acreedor es El acreedor y la enti- La cancelación del
un accionista di- dad están controlados pasivo financiero es (o una parte del mismo) de su estado de situación financiera
recto o indirecto. por la misma parte o acorde con las con- cuando, y solo cuando, se haya extinguido, de conformidad
partes antes y des- diciones iniciales del con el párrafo 39 de la NIC 39: Instrumentos Financieros: Re-
pués de la transacción. pasivo financiero. conocimiento y Medición. Es decir, cuando la obligación espe-
cificada en el correspondiente contrato haya sido cancelada o
bien haya expirado.

6. Versión oficializada de la CINIIF 19 y modificaciones

producidas Si paga o cancela, satisfaciendo al acree-
dor con: (i) dinero en efectivo, (ii) otros
activos financieros, (iii) bienes o servicios,
El International Accounting Standards Board (IASB), aprobó la in- o (iv) instrumentos de patrimonio.
terpretación de la CINIIF 19 Cancelación de Pasivos Financieros con Extinción de
la obligación
Instrumentos de Patrimonio, el 26 de noviembre del 2009, la cual
Si se libera legalmente de la responsabi-
resultaba a nivel internacional aplicable para periodos anuales que lidad principal que comporta el pasivo,
comiencen a partir del 1 de julio del 2010 o con posterioridad. Sin em- ya sea mediante proceso judicial o por
bargo, se pudo aplicar de forma anticipada (3) debiendo revelar este parte del acreedor.
hecho.
En el Perú dicha CINIIF 19, fue oficializada mediante la Resolución
del Consejo Normativo de Contabilidad N° 044-2010-EF/94, de fecha 7.2. ¿Cómo debería medir inicialmente una entidad los instru-
28.08.2010, debiendo aplicarse en forma obligatoria a partir del 01 de mentos de patrimonio emitidos para cancelar este pasivo
enero 2011. financiero?
Mediante la Resolución del Consejo Normativo de Contabilidad N° Cuando los instrumentos de patrimonio emitidos para un
047-2011-EF/94, de fecha 17.06.2011 vigente a partir del 01.01.2012, acreedor con el fin de cancelar un pasivo financiero íntegro
entre otras oficializa la NIIF 9: Instrumentos Financieros, la cual entrará o parcialmente sean reconocidos por primera vez, la entidad
en vigencia a partir del 01.01.2013. deberá valorarlos por el valor razonable de los instrumentos
La referida NIIF 9 modifica la CINIIF 19, precisándose en de patrimonio, salvo si no es posible determinar éste con
el párrafo 14 de dicha CINIIF 19 que las modificaciones entra- fiabilidad.
rán en vigencia cuando se aplique la NIIF 9, es decir a partir del Si no es posible determinar con fiabilidad el valor razonable de
01.01.2013. los instrumentos de patrimonio emitidos, dichos instrumentos
En virtud a ello, desarrollamos a continuación los acuerdos plan- se valorarán de forma que reflejen el valor razonable del pasi-
teados por la CINIIF 19, considerando la versión previa a las modi- vo financiero cancelado. Al determinar el valor razonable de un
ficaciones producidas por la NIIF 9 y en las cuales se efectúa como pasivo financiero cancelado y con características de exigibilidad
referencia normativa a la NIC 39. Sin perjuicio de lo indicado, cabe inmediata (por ejemplo, un depósito a la vista) no será de aplica-
señalar que los cambios producidos principalmente corresponden a ción el párrafo 49 de la NIC 39 (4).
la referencia de la norma contable respectiva, es decir en lugar de NIC Si solo se cancela parte del pasivo financiero, la entidad evaluará
39 la última versión refiere a la NIIF 9. si parte de la contraprestación pagada está relacionada con una
modificación de las condiciones del pasivo que permanece pen-
diente. Si parte de la contraprestación pagada está relacionada
7. ¿Qué tratamiento da la interpretación?
con una modificación de las condiciones de la parte del pasivo
que permanece, la entidad distribuirá la contraprestación pagada
Al abordar el procedimiento para registrar la cancelación de entre la parte del pasivo cancelado y la parte del pasivo que per-
pasivos financieros con instrumentos de patrimonio, la CINIIF 19 manece pendiente. Para realizar la distribución, la entidad consi-
respecto a los problemas planteados establece los acuerdos si- derará todos los hechos y circunstancias relevantes relativos a la
guientes: transacción.
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Reconocimiento Inicial; una entidad los

medirá al valor razonable de los instru-
mentos de patrimonio emitidos, a menos
Medición Inicial de Ins-
que no pueda medirse con fiabilidad.
trumentos de Patrimonio Al medir el valor razonable de un
emitidos para cancelar pasivo financiero cancelado que
total o parcialmente un incluye una característica que
Pasivo Financiero lo haga exigible a petición del
En caso no se pueda medir con- acreedor, no se aplicará el párra-
fiabilidad; los instrumentos de pa- fo 49 de la NIC 39.
trimonio deberán medirse para re-
flejar el valor razonable del pasivo
financiero cancelado.

7.3. ¿Cómo debería contabilizar una entidad las diferencias entre prestación deberá distribuirse de acuerdo con el párrafo 8. La
el importe en libros del pasivo financiero cancelado y el im- contraprestación asignada al pasivo que permanece formará
porte de la medición inicial de los instrumentos de patrimo- parte de la evaluación si las condiciones de ese pasivo han sido
nio emitidos? sustancialmente modificadas. Si el pasivo que permanece ha
La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero (o sido sustancialmente modificado, la entidad contabilizará la mo-
parte de un pasivo financiero) cancelado, y la contraprestación dificación como la cancelación del pasivo original y el reconoci-
pagada, deberá reconocerse en resultados, de acuerdo con el miento de un nuevo pasivo conforme requiere el párrafo 40 de
párrafo 41 de la NIC 39. Los instrumentos de patrimonio emitidos la NIC 39.
deberán reconocerse inicialmente y medirse en la fecha en que Una entidad revelará la ganancia o pérdida reconocida de acuer-
se cancela el pasivo financiero (o parte de ese pasivo). do con los párrafos 9 y 10 en una partida separada del resultado
Cuando se cancele solo parte del pasivo financiero, la contra- o en la notas.

D
I
F Importe en libros del Pasivo Financiero (o de una
E E parte del mismo), cancelado o transferido a un Se reconocerá en el re-
R N tercero y la contraprestación pagada, incluyendo sultado del periodo.
E
E T cualquier activo transferido diferente del efectivo
L
N R o pasivo asumido.
C E
I
A
S

Solución
8. Caso Práctico Antes de proceder a efectuar la correspondiente capitalización de
la deuda, veamos como debió registrarse la acreencia producto de la fi-
Enunciado nanciación obtenida por la empresa en el mes de diciembre del 2008 (*):
En el mes de diciembre del 2008 la empresa JELUCYS S.A. obtuvo
un préstamo de la empresa Macro Business SRL (no vinculada) por registro contable
S/. 400,000.00, bajo las condiciones siguientes: ––––––––––––––––––– x ––––––––––––––––
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
– Plazo del préstamo: 5 años, con pagos anuales al 31 de diciembre 10 Efectivo y Equivalentes
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
de cada año. de Efectivo 400,000.00
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
– Tasa de Interés Anual: 4% 104 Cuentas corrientes en instituciones
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
financieras
Al 1 de enero del 2012, JELUCYS S.A. acuerda con Macro Business ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
1041 Cuentas corrientes operativas
S.R.L. renegociar su deuda llegando al siguiente acuerdo: ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
37 Activo Diferido 49,254.23(**)
– Un pago en efectivo de S/. 22,200.00; ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
373 Intereses diferidos
– Emisión de acciones por un valor nominal de S/. 150,000.00. El valor ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
3731 Intereses no devengados en transacciones
razonable de las mismas no se puede obtener de forma fiable; y ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
con terceros
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Se pide contabilizar la operacion en el momento en que se produ- 45 Obligaciones Financieras 449,254.23
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
ce la cancelación del pasivo mediante instrumento de patrimonio. 451 Préstamos de instituciones financieras
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
y otras entidades
Datos Adicionales: ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
Al 31 de diciembre 2011, la deuda pactada pendiente de pago 4512 Otras entidades
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
asciede a S/. 169,467.20. Además, se conoce que la cuota por cada X/09 Por el reconocimiento del préstamo
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
periodo asciende a S/. 89,850.85 y que en la fecha en que se efectúa la de terceros.
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
––––––––––––––––––– x –––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
renegociación la tasa de interés en el mercado asciende al 5.5%.
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(*) Para efectos prácticos en el registro contable de las operaciones se ha se debe calcular el valor razonable del pasivo financiero. Para dicho
utilizado el Plan Contable General Empresarial. efecto, se calcula el valor actual de las cuotas del préstamo pendientes
(**) El interés ha sido determinado con la tasa de interés al rebatir del 4%. a la tasa de interés del mercado, que según el enunciado corresponde
a un 5.5%, tal como se efectúa a continuación:
Adicionalmente, se ha producido el correspondiente devenga- Fórmula:
miento de los intereses pactados que ha debido reconocerse como se
VA = X / (1+r) n
muestra a continuación:
Donde:
registro contable n = número total de periodos de pago
––––––––––––––––––– x –––––––––––––––– VA = Valor Actual
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
67 Gastos Financieros 16,000.00 (*) x = pago efectuado en cada periodo
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
673 Intereses por préstamos y otras obligaciones r = Tasa de interés por periodo
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
6731 Préstamos de instituciones financieras
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– VA = X/(1+r) + X/(1+r)2
y otras entidades
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
67312 Otras entidades VA = (89,850.85 / (1+0.055) + 89,850.85 / (1+0.055) 2)
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
37 Activo Diferido 16,000.00 VA = (89,850.85 / 1.055 + 89,850.85 / (1.055) 2)
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
373 Intereses diferidos VA = (85,166.68 + 89,850.85 / 1.1130)
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
3731 Intereses no devengados en transacciones VA = (85,166.68 + 80,728.53)
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
con terceros VA = 165,895.21
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
X/09 Por el devengo de los intereses
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– Por lo que el valor razonable de la parte del préstamo cancelado
del año 2009.
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
––––––––––––––––––– x –––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– mediante la emisión de acciones se calcula en forma proporcional a
––––––––––––––––––– x –––––––––––––––– la deuda total.
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– S/. 165,895.21 x (S/. 150,000.00 / S/. 169,467.20) = S/. 146,838.34
67 Gastos Financieros 13,045.97 (*)
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
673 Intereses por préstamos y otras obligaciones La diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y la
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
6731 Préstamos de instituciones financieras contraprestación pagada se reconocerá en resultados.
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– En este caso, la contraprestación pagada ascenderá a
y otras entidades
67312 Otras entidades Contraprestación pagada = S/. 22,200.00 + S/. 146,838.34 = S/. 169,038.34
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
37 Activo Diferido 13,045.97 Por su parte, el importe en libros se calculará de la forma siguiente:
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– Importe a resultados = 169,467.20 – 169,038.34
373 Intereses diferidos
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– Importe a resultados = 428.86
3731 Intereses no devengados en transacciones
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
con terceros Producto de ello y de conformidad con el numeral 2 del artículo
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
X/10 Por el devengo de los intereses 202º de la Ley General de Sociedades se efectuaría la capitalización de
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– la acreencia, tal como a continuación se muestra:
del año 2010
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––  
––––––––––––––––––– x ––––––––––––––––
registro contable
––––––––––––––––––– x –––––––––––––––– ––––––––––––––––––– x ––––––––––––––––
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
67 Gastos Financieros 9,973.77 (*) 45 Obligaciones Financieras 169,467.20
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
673 Intereses por préstamos y otras obligaciones 451 Préstamos de instituciones financieras y
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
6731 Préstamos de instituciones financieras otras entidades
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
y otras entidades 4512 Otras entidades
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
67312 Otras entidades 10 Efectivo Y Equivalentes de Efectivo 22,200.00
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
37 Activo Diferido 9,973.77 104 Cuentas Corrientes en instituciones financieras
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
373 Intereses diferidos 1041 Cuentas corrientes operativas
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
3731 Intereses no devengados en transacciones 52 Capital Adicional 146,838.34
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
con terceros 522 Capitalización en trámite
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
X/11 Por el devengo de los intereses 5223 Acreencias
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
del año 2011 77 ingresos Financieros 428.86(*)
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
––––––––––––––––––– x –––––––––––––––– 777 Ganancia por medicion de activos y
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
(*) Únicamente para efectos prácticos, se muestra un asiento acumulado del pasivos financieros al valor razonable
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
devengamiento de los intereses de los periodos 2009, 2010 y 2011; no X/X Por la capitalización de la obligación.
obstante, se debe efectuar en forma mensual. ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
––––––––––––––––––– x ––––––––––––––––
En el momento en el que se llega al acuerdo de refinanciacion, la (*)  Diferencias: Valor en Libros S/. 169,467.20 – Contraprestación pagada S/. 169,038.34
deuda pendiente de pago era de S/. 169,467.20. = 428.86
Cabe precisar que la conversión de la obligación con los acree-
Téngase en cuenta además que la capitalización de la acreencia
dores es procedente para cualquier tipo, salvo la excepción que hace
implica:
referencia el párrafo 3 de la CINIIF 19, donde se excluye por ejemplo a
(i) Que se extinguirán los intereses no devengados calculados por los
los accionistas directos o indirectos.
períodos futuros debiendo eliminar dicho pasivo.
En virtud a la CINIIF 19, debe calcularse el valor razonable de las
acciones emitidas y en caso no se puede determinar de forma fiable Por lo tanto, se deberá de realizar el siguiente asiento contable:
 Informativo Fuente: www.caballerobustamante.com.pe
Caballero Bustamante Derechos Reservados

registro contable vado con firma legalizada ante Notario Público, el cual se inserta
en la escritura pública de la empresa.  
––––––––––––––––––– x ––––––––––––––––
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
45 Obligaciones Financieras 10,234.49 Finalmente, cuando se efectúe la inscripción en Registros Públicos
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
451 Préstamos de instituciones financieras y se deberá de realizar el siguiente asiento contable:
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
otras entidades
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––  
4512 Otras entidades registro contable
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
37 Activo Diferido 10,234.49 ––––––––––––––––––– x ––––––––––––––––
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
373 Intereses diferidos 52 Capital Adicional 146,838.34
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
3731 Intereses no devengados en transacciones 522 Capitalización en trámite
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
con terceros 5223 Acreencias
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
X/X Por la eliminación de los intereses no 50 Capital 146,838.34
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
devengados. 501 Capital Social
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
––––––––––––––––––– x –––––––––––––––– 5011 Acciones
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X/X Por el capital inscrito en Registros
(ii) Formalizar la operación, realizando la inscripción registral del au- ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
mento de capital, la cual constará en un documento escrito en el Públicos.
––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––
que figure el acuerdo de la capitalización o en un documento pri- ––––––––––––––––––– x ––––––––––––––––

PROCEDIMIENTO

10 días
CONVOCATORIA AVISO DE CONVOCATORIA INSTALACIÓN DE LA JUNTA ACUERDOS FORMALIZACIÓN
– Por el Directorio. – Lugar, día y hora. 1ra. Convocatoria Deben ser adoptados por la ma- – Por Escritura Pú-
– Por la Administración. – Asuntos a tratar. 2da. Convocatoria yoría absoluta de las acciones blica.
– Accionistas que repre- Art. 126º LGS suscritas con derecho a voto. – Se inscribe en Re-
sente el 20% del capital Excepción: Dividendos pasivos gistros Públicos.
social. (Artículos 78º y 79º LGS).

Incidencia Tributaria Para lo cual, además, se debe tener en cuenta el nacimiento de la obli-
gación tributaria, la cual ocurre tratándose de la prestación de servicios,
1. Impuesto a la Renta
en la fecha en que se emite el comprobante de pago de acuerdo a lo
En virtud al literal a) artículo 37° del TUO de la LIR, son deducibles, los
que establezca el reglamento, o en la fecha en que se percibe la retribu-
intereses de las deudas y los gastos originados por la constitución, reno-
ción, lo que ocurra primero, en virtud al literal c) artículo 4° TUO LIGV.
vación o cancelación de las mismas siempre que hayan sido contraídas
En concordancia con ello, el literal d) numeral 1 artículo 3° RLIGV, dispo-
para adquirir bienes o servicios vinculados con la obtención o produc-
ne que por fecha en que se emite el comprobante de pago debe enten-
ción de rentas gravadas en el país o mantener su fuente productora.
derse a la fecha en que, de acuerdo al Reglamento de Comprobantes
Es pertinente referir que la deducción tiene como límite el importe
de Pago, éste debe ser emitido o se emita, lo que ocurra primero.
de gastos financieros que excede a los ingresos por intereses exo-
nerados (5) e inafectos.
3. Comprobante de Pago
Además, dado que el mutuante es una persona jurídica domicilia-
Según el artículo 1º del Reglamento de Comprobantes de Pago,
da, el gasto por intereses deberá acreditarse con el comprobante
aprobado por la Resolución de Superintendencia Nº 007-99/
de pago, específicamente una Factura que debe observar los re-
SUNAT – en adelante RCP, el comprobante de pago es un documento
quisitos y condiciones dispuestas en los artículos 8° y 9° del Regla-
que acredita, entre otros, la prestación de servicios. Por lo cual, dado que
mento de Comprobantes de Pago.
en el presente caso se está realizando la prestación de un servicio de
Es pertinente referir que si se produce el devengo de los intereses
financiamiento, sí existe la obligación de emitir comprobante de pago.
y aún no existe la obligación de emitir el comprobante de pago,
Con relación al comprobante de pago que se deberá emitir por la
igualmente procederá la deducción del gasto en el ejercicio en que
percepción de los intereses, debemos indicar que el mismo corres-
se ha devengo (RTF N° 6604-5-2002). Es decir, en tanto resul-
ponde a una factura.
te obligatorio, debe contarse con el comprobante de pago en la
Dado que en el caso planteado, el mutuante es una persona jurí-
oportunidad en que resulte obligatoria su emisión.
dica los intereses calificaran como renta de tercera categoría y por
2. Impuesto General a las Ventas ende gravados con el IGV, se deberá emitir factura en virtud a lo
De acuerdo al inciso b) del artículo 1º del TUO de la Ley del IGV apro- dispuesto por el inciso a) del artículo 4º del Reglamento de Com-
bado por Decreto Supremo Nº 055-99-EF, en adelante TUO LIGV, probantes de Pago.
se encuentra gravada con el impuesto, la prestación o utilización de Adicionalmente, debemos indicar que la oportunidad de entrega
servicios en el país. Para tal efecto, el inciso c) del artículo 3º de la del comprobante de pago en la prestación de servicios, en virtud
referida norma establece que se entiende por servicios toda pres- al numeral 5 artículo 5° RCP se origina en uno de los siguientes
tación que una persona realiza para otra y por la cual percibe una momentos el que ocurra primero: (i) A la culminación del servicio;
retribución o ingreso que se considere renta de tercera categoría. (ii) A la percepción de la retribución, parcial o total (el comproban-
Por lo tanto, los intereses generados se encontrarán gravados con el IGV. te de pago se emitirá por el monto percibido) o (iii) Al vencimiento
Fuente: www.caballerobustamante.com.pe Informativo
Derechos Reservados Caballero Bustamante

del plazo o de cada uno de los plazos fijados para el pago del ser- presa no ha empleado medios de pago ni efectivo deberá consi-
vicio (en este caso se deberá emitir el comprobante de pago por el derarla al final del ejercicio a efectos de determinar si corresponde
monto que corresponda a cada vencimiento). aplicar la doble alícuota que dispone el inciso g) del artículo 9º de
Sin perjuicio de lo manifestado el precitado artículo 5° permite que la Ley Nº 28194.
se emita el comprobante de pago en forma anticipada.
En el presente caso, dado que se trata de un servicio de carácter Nota
continuado, la obligación de emitir el comprobante de pago, du- (1) http://www.eco-finanzas.com/diccionario/R/REESTRUCTURACION_DE_
rante el plazo del financiamiento otorgado, se producirá cuando DEUDA.htm
se efectúen pagos o al vencimiento de los plazos fijados. En este (2) Alberto Torre Cantalapiedra. Cancelación de Pasivos con Instrumentos
caso, dado que el plazo para amortizar el préstamo es anual, en de Capital. http://www.aeca.es/faisf/articulos/tecnicacontable_alber-
dicha oportunidad surgirá la obligación de emitir el comprobante to_torre.pdf. Fecha de acceso: 14.04.2012.
de pago por los intereses correspondientes a dicho período, con- (3) Si bien la aplicación de esta interpretación es retroactiva, sin embargo
siderando que no se han realizado pagos en forma anticipada. la CINIIF teniendo en cuenta las dificultades técnicas para la obten-
ción del valor razonable de los instrumentos de capital emitidos con
anterioridad a esa fecha, sólo exige la aplicación retroactiva desde el
4. Bancarización comienzo del primer periodo comparativo presentado.
En virtud al artículo 3° del TUO de la Ley Nº 28194, aprobado por (4) El aludido párrafo 49 refiere que el pasivo financiero con una caracte-
Decreto Supremo Nº 150-2007-EF, resulta obligatorio que en las ope- rística que lo haga exigible la pertición del acreedor, no será inferior al
raciones de mutuo dinerario sin importar el monto de la misma, que importe a pagar a su cancelación cuando se convierta en exigible, des-
se cancelen en efectivo, se utilicen los medios de pago indicados en la contado desde la primera fecha en la que pueda requerirse el pago.
norma señalada (ejemplo: depósito en cuenta, cheque no negociable, (5) Resulta pertinente referir que en virtud al literal i) artículo 19° TUO LIR,
etc). En tal sentido, los pagos anuales realizados en los dos primeros a partir del 01.01.2010, los intereses obtenidos por los generadores
de rentas de tercera categoría por depósitos en el Sistema Financiero
ejercicios, se ha tenido que realizar observando la Bancarización. Nacional se encuentran afectos al Impuesto a la Renta. n
Además, dado que para cancelar el saldo de esta obligación la em-