Tesis Analisis Economico de Una Municipalidad

UNIVERSIDAD JOSÉ CARLOS MARIÁTEGUI
VICERRECTORADO DE INVESTIGACIÓN
FACULTAD DE CIENCIAS JURÍDICAS,

EMPRESARIALES Y PEDAGÓGICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
Análisis económico financiero de la Municipalidad Distrital De

Torata, a través de la aplicación de indicadores financieros y de
gestión, 2014 - 2015
PRESENTADO POR
NELLY SUSANA MAMANI MAMANI
PARA OPTAR TÍTULO PROFESIONAL DE
CONTADOR PÚBLICO
MOQUEGUA PERÚ
2017
i
ÍNDICE DE CONTENIDO
Carátula interna de la Tesis .. i

Página del jurado .. ii
Dedicatoria ... iii
Agradecimiento ... iv
Índice de contenido .. v
Índice de tablas .... vii
Resumen ... ix
Abstract ..... x
Introducción .. xi
CAPÍTULO I MARCO METODOLÓGICO
1.1 El problema de investigación 1
1.2 Objetivos de la Investigación 3
1.3 Justificación e importancia de la investigación ... 3
1.4 ... 4
1.5 Variables. Operacionalización . ....... 4
1.6 Hipótesis . 5
1.7 Tipo de Investigación . 6
1.8 Diseño de Investigación 6
1.9 Nivel de Investigación . . 6
1.10 Población y Muestra ... .. . 6
1.11 Técnica e Instrumentos de Recolección de D .. 6
1.12 Técnicas de Procesamiento y análisis de .... 7
CAPÍTULO II MARCO TEÓRICO
2.1 Antecedentes 8
2.2 Bases teóricas 9
2.3 Marco conceptual
27
v
CAPÍTULO III RESULTADOS
3.1 Presentación de resultados 33

3.2 Contrastación de hipótesis 45
CAPÍTULO IV DISCUSIÓN
Discusión de resultados ...... 51

Conclusiones .. 52
Recomendaciones .. 54
Bibliografía . 55
57
vi
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1 Operacionalización de variable 5

Tabla 2 Liquidez Corriente 33
Tabla 3 Liquidez Acida 34
Tabla 4 Liquidez Absoluta 34
Tabla 5 Financiamiento por ingresos corrientes 35
Tabla 6 Financiamiento por ingreso de capital 36
Tabla 7 Financiamiento por cobranza de cuentas de ejercicios anteriores 36
Tabla 8 Aplicación de recursos corrientes 37
Tabla 9 Aplicación de recursos en gastos de inversión 37
Tabla 10 Ingresos propios 38
Tabla 11 Dependencia financiera corriente 38
Tabla 12 Autonomía Financiera 39
Tabla 13 Dependencia Financiera 39
Tabla 14 Rotación de cuentas por cobrar 40
Tabla 15 Periodo promedio de recaudo 40
Tabla 16 Comsituación de la deuda a corto plazo 41
Tabla 17 Comsituación de la deuda a largo plazo 41
Tabla 18 Financiamiento de Activos 41
Tabla 19 Razón de endeudamiento 42
Tabla 20 Razón de endeudamiento total 42
Tabla 21 Coeficiente de operación 43
Tabla 22 Nivel de significancia para determinar la situación de la Municipalidad
en cuanto a Liquidez 45
en cuanto a Origen de los Recursos. 46
en cuanto a Aplicación de Recursos 47
en cuanto a participación de transferencia financiera. 48
en cuanto a Cobranza y Morosidad 48
vii
en cuanto a Endeudamiento 49
viii
RESUMEN
El trabajo de investigación trata, del Análisis económico financiero de la Municipalidad

Distrital de Torata, a través de la aplicación de indicadores financieros y de gestión, 2014
2015. No existiendo un adecuado uso del análisis de estados financieros, planteándonos
por ello, el siguiente objetivo, Analizar la situación económico financiera de la
Municipalidad Distrital de Torata - MDT, con la aplicación
de indicadores financieros y de gestión, 2014 - 2015. Para ello, se consideró la siguiente
Metodología, se desarrolló sobre el tipo de investigación, aplicada, nivel de la investigación
descriptivo.
Asimismo, revelamos nuestros resultados, en consonancia con las conclusiones y

recomendaciones, es como sigue: En lo financiero, en ambos ejercicios, muestra una amplia
liquidez, en el orden de 4.70 en el 2014 y de 8.05 en el año 2015. Así como en sus pruebas
de acidez y liquidez absoluta.
En lo económico y gestión, los ingresos corrientes, denotan un incremento al pasar de

50.33% en el año 2014 a 81.20% en el año 2015. Mientras que en las transferencias
corrientes recibidas, de 981.79% disminuyó ligeramente a 926.64%. Finalmente, no obstante
que la rotación de las cuentas por cobrar disminuyó en el último año, aun así, es calificado
de óptima. Por otro lado, la ligera igualdad también se presenta al comparar la deuda total
en el financiamiento del activo fijo, en un 0.55% y 0.54%. Al confrontar el total del pasivo
con el total del activo, se observa que su participación es mínima en los dos ejercicios
económicos, incluso con tendencia a disminuir, de 0.52% a 0.50%. Finalmente, en el año
2014 y 2015 los ingresos de operaciones generados cubren los gastos de operación incurridos
en una proporción estable de 4.69 y 3.69 respectivamente.
Palabras Clave: Análisis de estados financieros, análisis económico financiero,

indicadores financieros y de gestión, municipalidad.
ix
ABSTRACT
The research work is, of the financial economic analysis of the district municipality of
Torata, through the application of financial indicators and management, 2014-2015. There
is a proper use of analysis of financial statements, asking why the next objective, determine
the position the municipality district of Torata economic financial, with the application of
financial indicators and management, 2014-2015. To do so, he was considered the following
methodology, developed on the type of applied research, level of research - descriptive.
In addition, we disclose our results, in line with the conclusions and recommendations, is as
follows: Financial, in both exercises, shows an ample liquidity, in the order of 4.70 in 2014
and 8.05 in 2015. As well as in its tests of acidity and absolute liquidity.
In economics and management, pay-as-you-go, denote an increase from 50.33% in 2014 to

81.20% in 2015. While in current transfers received, from 981.79% declined slightly to
926.64%. Finally, the accounts receivable turnover decreased in the past year, yet however
is described as optimal. On the other hand, light equality also arises when comparing the
total debt on the financing of the fixed assets, in a 0.55% and 0.54%. To confront the total
liabilities with total assets, it is observed that their participation is minimal in the two
financial periods, even with a tendency to decrease, from 0.52% to 0.50%. Finally, in the
year 2014 and 2015 operations generated revenues cover operating expenses incurred at a
stable rate of 4.69 and 3.69 respectively.
Key words: Analysis of financial statements, financial economic analysis, indicators

financial and management, municipality.
x
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo de investigación es, sobre el Análisis económico financiero de la

municipalidad distrital de Torata, a través de la aplicación de indicadores financieros y de
gestión, 2014 2015. El presente trabajo, se ha realizado por una razón fundamental y real,
es que a nivel nacional no se ha encontrado trabajos de análisis a los estados financieros de
entidades del Estado.
Conforme al Art. I del título preliminar de la Ley Orgánica de Municipalidades, señala: Los
gobiernos locales son entidades, y gestionan con autonomía los intereses propios de
las correspondientes colectividades; promotores del desarrollo local, representan
al vecindario, promueven la adecuada prestación de los servicios públicos y el desarrollo
integral, sostenible y armónico . (Ley Orgánica de Municipalidades, Art. I del título
preliminar)
Los estados financieros de la municipalidad, juegan un papel importante en el entorno de la

toma de decisiones de la situación Financiera y Económica de la misma, porque proporciona
información y un panorama contable, relacionado con las operaciones que realizan; su
desempeño y su situación financiera, sirve como un termómetro de las tendencias que siguen
la Alta Dirección.
Marco metodológico, abarca desde la descripción de la realidad problemática, donde se hace

referencia a los problemas que actualmente presenta la municipalidad distrital de Torata y
que no existe una adecuada implementación en cuanto a análisis de estados financieros; para
luego, formular el siguiente problema: ¿ Cuál es la situación económico financiero de la
municipalidad distrital de Torata, con la aplicación de indicadores financieros y de gestión,
2014 - 2015?, y accesoriamente plantearnos los siguientes problemas específicos: Cuál es la
xi
situación de la Municipalidad en cuanto a Liquidez?, ¿Cuál es la situación de la
Municipalidad en cuanto a Origen de los Recursos?, ¿Cuál es la situación de la
Municipalidad en cuanto a la Aplicación de Recursos?, ¿Cuál es la situación de la
Municipalidad en cuanto a Participación de Transferencia financiera?, ¿Cuál es la situación
de la Municipalidad en cuanto a Cobranza y Morosidad? Y finalmente ¿Cuál es la situación
de la Municipalidad en cuanto a Endeudamiento. Seguidamente conllevándonos a
plantearnos el siguiente objetivo: Determinar la situación económico financiero de la
municipalidad distrital de Torata, con la aplicación de indicadores financieros y de gestión,
2014 2015, así también desarrollamos sobre el tipo de investigación aplicada, destacándose
el nivel de la investigación - descriptivo, así como el método y diseño; concatenándose con
población y muestra (intencionado o a conveniencia), para seguidamente operacionalizar
variables, señalamos el instrumento de recolección de datos, procesamiento y análisis de la
información.
Marco Teórico, Desarrollamos los antecedentes de la investigación, resaltando los trabajos

de investigación similares al nuestro, bases teóricas sobre Municipalidad, estados
financieros, análisis de los estados financieros, finalizando con el marco conceptual.
Resultados, en esta parte del trabajo se hace hincapié al análisis efectuado de los estados
financieros de la Municipalidad, desarrollando el análisis mediante la aplicación de los ratios
financieros, llegando por supuesto a revelar sus resultados, como en el correspondiente
análisis.
Discusión, en esta parte del trabajo se resalta diversas opiniones de los autores, a todo lo
descrito agregamos que, las organizaciones sean privadas y/o públicas deben realizar el
análisis económico y financiero comparativo por índices, para sus respectivas y posteriores
evaluaciones, que sirvan para tener un efecto positivo en la toma de decisión de las
organizaciones, ya que al comparar con los resultados de nuestra investigación lo
encontramos muy parecidos.
Conclusiones y en esta parte del trabajo se arribó a lo siguiente: La situación económico

financiera de la Municipalidad Distrital de Torata en cuanto a Liquidez, no es óptima para el
año 2014, en tanto que para el año 2015 si fue óptima, en cuanto a Origen de los Recursos,
xii
no fue óptima para los años 2014 y 2015, en aplicación de Recursos, es óptima para el año
2014, en tanto que para el 2015 no fue óptima, en cuanto a participación de transferencia
financiera, no fue óptima para los años 2014 y 2015, en Cobranza y Morosidad, no fue
óptima para los años 2014 y 2015, y finalmente en cuanto a Endeudamiento, no fue óptima
para los años 2014 y 2015.
Recomendaciones, como que, la municipalidad deberá mantener el nivel de Liquidez que

obtuvo el año 2015 o mejorarla, racionalizando los gatos corrientes y optimizando los gastos
de inversión en proyectos sostenibles en el tiempo. Gestionar el incremento de las diferentes
fuentes de Financiamiento, RDR, Canon, Foncomun, Regalías, Transferencias y donación,
RO. Mantener el nivel de los gastos Públicos como ocurrieron los años 2014 y 2015, pero
siempre de manera racional y austera, y en concordancia con la ley de presupuesto público.
Mejorar el nivel de ingresos totales, mediante estrategias de gestión Pública. Mejorar el
nivel de cobranza y morosidad, con campañas tributarias y con educación tributaria al
usuario. Y finalmente, deberá mejorar el nivel de endeudamiento, que fue, adverso durante
los años 2014 y 2015, evitando que las obligaciones corrientes queden pendientes de pago
para el ejercicio fiscal siguiente.
xiii
CAPÍTULO I
MARCO METODOLÓGICO
1.1 El problema de investigación
1.1.1 Descripción de la realidad problemática

La Municipalidad
las municipalidades del país, entre distritales y provinciales, según establece su artículo
IV, título Preliminar de la Ley Orgánica de Municipalidades, en lo pertinente a su
finalidad, se Los gobiernos locales representan al vecindario,
promueven la adecuada prestación de los servicios públicos locales y el desarrollo
integral, sostenible y armónico de su circunscripción. (Ley 27972, 2007). Pudiéndose
apreciar hoy en día, que éste enunciado simplemente queda en letra sin sentido alguno;
por la desidia de quienes tiene la responsabilidad cumplir sus funciones con la debida
diligencia del caso.
Por otro lado, la Municipalidad, con las asignaciones presupuestales que año a año
dispone no es nada despreciable como para poder cumplir a cabalidad la finalidad que
tiene esta municipalidad; simplemente con una adecuada toma de decisiones en razón
de una información financiera objetiva e integra y de un oportuno análisis e
interpretación de los estados financieros de la municipalidad. A raíz de no tener una
práctica permanente en el uso de ésta herramienta es que se viene presentando la toma
de decisiones equivocadas y erróneas, tanto en la parte de inversiones así como en gasto
corriente.
Las decisiones de inversión no son eficientes y oportunas ante oportunidades de

desarrollo de la comunidad en general. Así como por la inexperiencia en el uso de un
1
factor importante que afecta las decisiones, tal es el caso del análisis e interpretación de
los Estados Financieros.
Finalmente, podemos señalar que la municipalidad no cuenta con personal cualificado

que esté a la vanguardia y poder resolver en forma rápida, eficiente y oportuna; la lectura
financiera y económica de la Municipalidad y de contar con información oportuna y
fresca para los directivos, personas interesadas y todo aquel que esté vinculado directa
o indirectamente a la Municipalidad; conllevando a un manejo desacertado de los
recursos que posee la Municipalidad. Asimismo, genera zozobra ante una decisión de
inversión; acarreando una ineficiencia en el desarrollo del Municipio de Torata.
Sumillado la problemática respecto al tema, presentamos a continuación las

delimitaciones, en los siguientes aspectos:
a. Delimitación espacial:
El ámbito donde se desarrolló la investigación es la Municipalidad Distrital de Torata,
provincia Mariscal Nieto, Región de Moquegua.
b. Delimitación temporal:
El período que comprende el estudio corresponde a los ejercicios económicos 2014 y
2015.
c. Delimitación social:
Las técnicas de recojo de información se aplicó a la información financiera y económica
de la municipalidad distrital de Torata.
1.1.2 Definición del problema

1.1.2.1 Problema general
¿Cuál es la situación económico financiero de la municipalidad distrital de Torata, con
la aplicación de indicadores financieros y de gestión, 2014 - 2015?
1.2.1 Problemas específicos

a) ¿Cuál es la situación de la Municipalidad en Liquidez?
b) ¿Cuál es la situación de la Municipalidad en Origen de los Recursos?
c) ¿Cuál es la situación de la Municipalidad en la Aplicación de Recursos?
2
d) ¿Cuál es la situación de la Municipalidad en Participación de Transferencias
financiera?
e) ¿Cuál es la situación de la Municipalidad en Cobranza y Morosidad?
f) ¿Cuál es la situación de la Municipalidad en Endeudamiento?
1.2 Objetivos de la Investigación

1.2.1 Objetivo general
Analizar la situación económica financiera de la Municipalidad, con aplicación de
indicadores financieros y de gestión, 2014 - 2015.
1.2.2 Objetivos específicos

a) Determinar la situación de la Municipalidad en Liquidez.
b) Determinar la situación de la Municipalidad en Origen de los Recursos.
c) Determinar la situación de la Municipalidad en Aplicación de Recursos
d) Determinar la situación de la Municipalidad en participación de transferencia
financiera
e) Determinar la situación de la Municipalidad en Cobranza y Morosidad
f) Determinar la situación de la Municipalidad en Endeudamiento
1.3 Justificación e importancia de la investigación

1.3.1 Justificación
Conocer el análisis e interpretar los estados financieros, hoy en día, es una herramienta
básica e importante para todo profesional de la contabilidad, el cual permite conocer el
comportamiento, y evolución económica financiera de toda organización, ya que a
través del uso de esta, se puede no sólo saber la ruta que está tomando la organización
y si requiere de modificaciones estructurales u organizacionales, que le permitan
impulsarse a llevar a un mejor rumbo a la organización. Asimismo, analizar e interpretar
los Estados Financieros permitirá conocer en cuanto a los indicadores financieros
siguientes: Liquidez. Origen de los recursos, Aplicación de los mismos, Nivel de
dependencia financiera, de Cobranza, Morosidad y finalmente el Endeudamiento de la
entidad.
El presente trabajo de investigación tendrá un agregado directo en los directivos y/o

funcionarios de la entidad y personas interesadas de este rubro. Por otro lado, la difusión
3
de los resultados del presente trabajo, causará un verdadero impacto positivo en la
Municipalidad, ya que persuadirá su uso y por ende la toma de decisiones en forma
oportuna y sobre todo en beneficio de la población del distrito de Torata.
La presente investigación fue factible, porque los objetivos planteados son mesurados y
prudentes, al igual que es posible su realización por la factibilidad que la Municipalidad
nos brindó acceso a la información financiera (Estados Financieros) que permitió
cumplir con los objetivos del presente trabajo de Investigación.
1.3.2 Viabilidad del estudio.

El trabajo de investigación se llevó a cabo, por la disposición de recursos necesarios, tanto
bibliográficos y logística del caso; además se contó con información del caso para la elaboración
del Informe final, contribuyendo de esta forma al conocimiento que sirve para tomar decisiones
en la MDT, asimismo se contó con el apoyo del staff de catedráticos especialistas en esta línea
de investigación, lo que permitió el normal desarrollo del presente trabajo. Por lo cual, se
consideró viable.
1.4 Alcance y limitaciones

1.4.1 Alcance
El presente trabajo de investigación se desarrolló de acuerdo al Reglamento de Grados y Títulos,
aprobado mediante Resolución de Concejo Universitario Nro. 1690-2017-C.U.-UJCM, del 19
de julio del 2017, vigente en la Universidad José Carlos Mariátegui UJCM. Cabe precisar que
el estudio de investigación se realizó tomando como base la información financiera de la
municipalidad distrital de Torata 2014-2015, así como el apoyo del personal de la citada
institución.
1.4.2 Limitaciones
La presente investigación no presenta limitaciones importantes en relación al material
bibliográfico y de información relativa a la Municipalidad.
1.5 Variables y Operacionalización

1.5.1 Variable
Variable 1: Situación Económica financiera
Definición conceptual.- Información Financiera y económica validada mediante la
aplicación de los ratios financieros, convirtiéndola en una información financiera y
4
económica de calidad. Revista actualidad Empresarial (2005). Por su parte, Ferre, A.
(2012, Pág. 184) conceptúa la situación económica financiera Todo ser
pensante tiene especial preferencia por las fórmulas que lo conduzcan a los resultados
infalibles, sin tener que esforzar su raciocinio. . Todo esto hace que el análisis e
interpretación de los Estados financieros requiera el uso indispensable de la razón
1.5.2 Operacionalización
Tabla 1
Operacionalización de variable
Definición
Variable Dimensión Indicadores Medición
Operacional
La variable Situación Situación en Liquidez. Liquidez. Veces
financiera económica
será determinado Situación en Origen de los
Recursos
Origen de Recursos %
mediante la aplicación
de los ratios Situación en Aplicación de
Situación Aplicación de Recursos %
financieros a los Recursos
Económica EE.FF. de la
Situación en participación Participación de
Financiera Municipalidad %
de transferencia financiera transferencia financiera
Distrital de Torata,
valoradas y Situación en Cobranza y
Morosidad
Cobranza y Morosidad Veces
presentadas en tablas y
aplicación de fórmulas Situación en Endeudamiento Endeudamiento %
y estadística.
Fuente: (Revista Actualidad Empresarial, Vol. N° 85 III, 2005)
1.6 Hipótesis de la Investigación

1.6.1 Hipótesis general
La situación económico financiero de la municipalidad distrital de Torata, con la
aplicación de indicadores financieros y de gestión, 2014 2015, es óptima
1.6.2 Hipótesis específicas

a) La situación de la Municipalidad en cuanto a Liquidez, es óptima
b) La situación de la Municipalidad en cuanto a Origen de los Recursos, es óptima
c) La situación de la Municipalidad en cuanto a la Aplicación de Recursos, es óptima
d) La situación de la Municipalidad en cuanto a Participación de transferencia
financiera, es óptima
e) La situación de la Municipalidad en cuanto a Cobranza y Morosidad, es óptima
La situación de la Municipalidad en cuanto a Endeudamiento, es óptima
5
1.7 Tipo de investigación
En relación directa al estudio que se ha planteado, este reúne las características y
condiciones metodológicas suficientes para ser considerado
Carrasco, S (2005) señala:
tener propósitos prácticos inmediatos bien definidos, . Para realizar
investigaciones aplicadas es muy importante contar con el aporte de teorías científica,
que son producidas por la investigación básica y sustantiva
1.8 Diseño de Investigación

No experimental.
1.9 Nivel de Investigación

Es una investigación descriptiva, según Carrasco, S (2005) señala al respecto, lo
La investigación descriptiva responde a preguntas ¿Cómo son?, ¿Dónde
están?, ¿cuántos son?, ¿quiénes son? Etc. Por lo tanto se refiere sobre características,
cualidades internas y externas, propiedades y rasgos esenciales de los hechos y
fenómenos de la realidad, en un momento y tiempo histórico y determinado (p. 41-42)
1.10 Población y muestra

La población para el trabajo de investigación son los estados financieros de la
municipalidad distrital de Torata, el mismo que nos servirá como una unidad de análisis
área de Contabilidad. La muestra de la información financiera es básicamente los
estados financieros de los ejercicios 2014 y 2015.
Muestreo por conveniencia o no probabilístico
Este tipo de muestreo es probable que sea la técnica de muestreo más común, las
muestras son seleccionadas ya que son accesibles para el investigador. Considerándose
a esta técnica la más fácil, barata y la que menos tiempo lleva.
1.11 Técnicas e Instrumentos de recolección de datos

1.11.1 Recopilación de la Información
El Análisis documental, nos permitirá recopilar datos e información necesaria para
desarrollar y sustentar el trabajo de investigación. Recurriendo a la información
estados financieros de la Municipalidad.
6
1.12 Técnicas de Procesamiento y análisis de Datos
Análisis Evaluación e Interpretación de los Datos.- El análisis de los datos
obtenidos, se realizará a partir de la presentación de los cuadros estadísticos
porcentuales en orden correlativo.
Para el procesamiento de información recopilada, se ha utilizado el análisis y evaluación

de la Situación Financiera, el cual determinará la situación económico financiero de la
Municipalidad. A través de los indicadores financieros gubernamentales de los dos
períodos en estudio.
Estratos y/o niveles de calificación.- Por sus características particulares, los resultados
se ubicarán de acuerdo a las siguientes tres categorías razonables y proporcionales de:
Optimo, Regular y Deficiente.
También se aplicó la Distribución "t" de Student, ya que este se desarrolla con base en
distribuciones de frecuencia empíricas en 1908 por William Gosset, conocido por el alias
t, con la siguiente formula:
Su posibilidad de prueba, x el promedio de una muestra tomada de una población normal

2
con media y varianza , el estadístico t es el valor de una variable aleatoria con
distribución "t" de Student y parámetro (grados de libertad) = n-1.
Finalmente, ha sido necesario la aplicación del SPSS en su versión 24.0.0
7
CAPÍTULO II
MARCO TEÓRICO
2.1 Antecedentes
Respecto a nuestro tema de investigación, existen estudios que anteceden al mismo, a
nivel de tesis, y están son:
Castillo, Z. (2010). Situación Económica Financiera y su incidencia en la toma de

decisiones de la UNA-Puno. (Tesis de Licenciatura) Puno Perú. Universidad
Nacional del Altiplano. Concluye en términos generales que, la Universidad Nacional
del Altiplano, obtuvo un crecimiento de S/. 14 742, 754.56 que representa el 10.43%
con respecto a los saldos mostrados al periodo anterior (2008). La partida con mayor
crecimiento porcentual fue: Vehículos, maquinaria y otros S/. 8 521,867.12 (68.91%),
causado por el valor de adquisición de bienes muebles para uso de la entidad. Sin
embargo en cifras absolutas la partida con mayor incremento fue edificios, estructuras
y activos no productivos de 12.55%, lo que implicaría la construcción de nuevos
edificios no residenciales. La situación económica de la UNA, en el último periodo
(2009) fue favorable resultando un superávit de S/. 13 850,671.03 incrementándose en
relación al año 2008 en 162%. Este incremento fue originado por el rubro de ingresos,
que muestra una variación positiva en 27.14% con respecto al año 2008, esto por el
aumento de las transferencias recibidas por el gobierno central para el pago de
obligaciones y la mayor recaudación de ingresos directamente recaudados; Por su parte,
el comportamiento de los costos y gastos disminuyó en 8.38% con respecto al año
anterior.
Financiero para
8
Autónoma del Estado de Hidalgo. Concluye: ón a realizar por
los empresarios y/o directores de empresas, es considerando el análisis e interpretación
de los estados financiero desarrollado por los integrantes de la propia empresa, pues
ella será la más conveniente y que responda directamente a las necesidades de la
organización y que a la vez esta conduzca a tomar y tener las mejores herramientas
para una adecuada y oportuna toma de decisiones.
2.2 Bases teóricas

2.2.1 Análisis financiero
Técnicas de evaluación
estudia el comportamiento de la entidad derivado de las transacciones que esta
realiza en un medio económico, analizar los factores que intervienen, sean
favorables o desfavorables en la producción y comercialización de bienes, o prestación
de servicios, cuyos resultados, positivos o negativos, incrementan o reducen la
participación de los recursos propios y de terceros por lo que incidirán, en beneficio
o en detrimento de su liquidez, solvencia o rentabilidad
A lo anteriormente expresado, es importante agregar que los importes consignados en

la información financiera, representan por lo general valores históricos y no valores
actuales, dado que la moneda, instrumento de medida en contabilidad, en muchos casos,
la vigencia que quisiéramos, por el permanente cambio de su poder adquisitivo: por lo
tanto, la situación financiera a la fecha de su presentación estará afectada por las
fluctuaciones de la moneda.
El análisis financiero estará tan cercano a cumplir

su contenido en la medida que se apoye en criterios que permitan, por un lado, apreciar
para la toma de decisiones
Usuarios de la información financiera

Asimismo Ferrer Q, Alejandro, (2012) nos vuelve a indicar que: Teniendo en cuentas
los efectos de la información financiera, es tener en consideración que lo importante, en
mayor o menor grado, es informarse sobre el resultado actual de la entidad, su evolución
9
en el tiempo, así como su proyección a futuro, sea por la decisión a tomarse o por el
interés que está directamente en juego, estas se pueden clasificar en: Inversionistas,
Acreedores, Estado y Organización.
Finalmente, las personas interesadas en una organización pública, desean conocer con
la precisión del caso, las respuestas a preguntas como.
¿Cómo es su liquidez?
¿Cuál es el origen de sus recursos?
¿Cómo es la aplicación de sus recursos?
¿Qué nivel de participación de transferencias financiera?
¿Cuál es el nivel de cobranza y morosidad?
¿Cómo está respecto al endeudamiento? (Ferrer, 2012)
Objetivos del análisis financiero

Respecto al objetivo del análisis, Ferrer, (2012) nos dice que, uno de los objetivos
principales de la gestión financiera es buscar el equilibrio financiero, esto quiere decir,
la adecuación permanente de los flujos monetarios, que permitan medir la rentabilidad
de los capitales invertidos en la organización, en nuestro caso, el Estado Peruano.
Por ende, el objetivo es examinar las condiciones de presentación de ese equilibrio.
Es necesario comprender la información que nos proporciona la disciplina contable para

interpretar y, sobre todo, saber utilizarlas.
Esta última situación, se debe tener en consideración a efecto de diferenciar el análisis

contable del análisis financiero.
Necesidad del análisis financiero

los Estados Financieros es el resultado de
combinación de los hechos económicos registrados y presentados por la contabilidad,
en observancia a las normatividades pertinentes, así como personales y profesionales
que inciden en su elaboración.
Los estados financieros por bien trabajados y presentados estén, estos es insuficiente,
para explicar a los directivos de las organizaciones, o usuarios en general, lo importante
10
y significativo de las cifras contenidas en la información financiera.
Motivo por el cual, es necesario analizar la información financiera, y proporcionar

información referente a los hechos concernientes a una organización o actividad
económica.
Al analizar la información financiera y económica se presupone, que el profesional que

lo desarrolló, posee los conocimientos previos sobre, que va analizar y el método de
análisis que empleara.
Por tal motivo, todas las personas que están vinculadas con la organización, sea desde
el punto de vista de: ente, inversionista, acreedores, trabajadores, fisco, etc.- cada uno
de ellos tiene su propio interés; por tanto, el análisis de la información financiera deberá
tener el propósito de obtener suficientes elementos de juicio certeros y validos respecto
a la situación financiera de la organización.
Por tanto, el proceso del análisis debe contener un mínimo de información objetiva, útil
para la toma de decisiones. (Ferrer, 2012)
2.2.2 Administración
Según Chiavenato, I (2004) señala que la Administración es un fenómeno universal, en
la actualidad, toda organización debe alcanzar objetivos en un ambiente de competencia,
tomar decisiones, coordinar labores y actividades, dirigir personas, y evaluar su
desempeño, conseguir y asignar recursos, etc. Las actividades administrativas
ejecutadas por varios administradores, orientadas hacia áreas y problemas específicos,
deberán ser ejecutadas de manera íntegra y unificada en toda organización.
Asimismo, quien administra no ejecuta, sino más bien el responsable del trabajo de
otros subordinados a él, no se debe cometer errores, ya que esta situación implicaría
conducir a los subordinados por el camino equivocado. Un administrador es un
profesional con formación integra en temas administrativos: conoce disciplinas
heterogéneas (como las matemáticas, derecho, psicología, sociología, estadística,
etcétera), trata con personas que ejecutan tareas y/o actividades que planean, organizan,
controlan, asesoran, investigan, etc. El administrador necesita estar bien atento a los
eventos pasados y presentes, con la finalidad de tomar las previsiones del caso, su
11
horizonte debe ser amplio, ya que él es el responsable de la conducción del grupo
humano que siguen sus órdenes y orientaciones; maneja y precisa eventos internos
(dentro de la organización) y externos (ubicados en el ambiente externo de la
organización); él tiene la responsabilidad y el deber de alcanzar sus metas a través de
2.2.3 Administración Financiera

Según Van Horne, J. (1997) Disciplina que cumple un rol importante dentro de una
organización, el cual permite la planificación de los recursos económicos, y de esta
forma definir y determinar cuáles son las fuentes de dinero más pertinentes, para que
dichos recursos sean destinados y utilizados de manera y forma óptima; y lograr así con
compromisos económicos a corto, mediano y largo plazo; minimizando riesgos e
incrementando el valor de la organización.
Funciones y objetivos
Determinar la viabilidad de fuentes de financiamiento
Analizar alternativas y oportunidades financieras
Presupuestar y proyectar
Controlar los recursos económicos disponibles
Efectuar gestionar de las inversiones y activos
Efectuar gestión de impuestos
Maximizar utilidades
Gestionar dividendos, en caso de presentarse.
Estas funciones se deben desarrollar con la finalidad de garantizar la permanencia y

crecimiento sostenido de la organización en el mercado.
Administración financiera vs. Finanzas

Hoy en día se equivoca estos términos en forma conceptual, y en teoría hay diferencia
clarísima entre finanzas y administración financiera. Las finanzas la componen
primordialmente tres aspectos financieros:
Mercados de dinero y capitales
Inversiones
Administración financiera (Van Horne, 1997)
12
Esto quiere decir que, la administración financiera es un tópico que se encuentra en el
contenido conceptual de finanzas, por tal motivo, comparten objetivos y funciones
Administración Municipal
Soria, (2011) señala que es un organismo integrado por funcionarios, servidores
públicos, empleados y obreros, que brindan servicios para la municipalidad. Cada
municipalidad, organiza su administración de acuerdo con sus necesidades y
presupuesto.
La Administración Municipal, debe contar con una estructura organizacional sustentada

en normatividad de programación, dirección, ejecución, supervisión, control
concurrente y control posterior. Rigiéndose por principios básicos de legalidad,
economía, transparencia, simplicidad, eficacia, eficiencia, participación y seguridad
ciudadana, así como por lo estipulado en la Ley del Procedimiento Administrativo
General -Ley N° 27444. (Art. 4 Ley Orgánica de Municipalidades- Ley Nro.27972)
(Soria, 2011)
Planeación Financiera
Técnica que implica utilizar un conjunto de métodos, instrumentos y objetivos bien
definidos con la finalidad de establecer pronósticos y metas económicas
y financieras de una empresa, teniendo en consideración los medios y recursos que se
utilizarán, para lograrlo los objetivos. (http://biblioteca.usac.edu.gt/tesis/03/03_3684.pdf)
Control Financiero.
Este control está referido a hechos que muestran, a la organización a que esta tenga o
no tenga, la facultad de ejercer control en los aspectos económicos del trabajo del
empleado y de la misma organización.
Los factores de control financiero se ubican dentro de las siguientes categorías:

Inversión significativa
Gastos no reembolsables
Oportunidad de obtener utilidades o pérdidas
Servicios disponibles en el mercado
Forma de pago
13
2.2.4 Análisis e interpretación a los Estados Financieros
Según Flores, J. (2016) señala:
a) El análisis de los Estados Financieros

Es la descomposición en forma técnica las partes de un estado de situación financiera o
un estado de resultados, con la finalidad de conocer en forma detallada cada uno de los
elementos que integran estos estados financieros y determinar de esta descomposición,
el efecto que tiene dentro de la estructura de los estados financieros.
Cabe indicar que con el análisis de los Estados Financieros, lo que se busca es evaluar
la situación financiera y del rendimiento de la organización por un periodo determinado.
También al momento de efectuar el análisis de los Estados Financieros, se debe
considerar que la información que presentan los estados financieros, debe cumplir con
el Marco Conceptual para la Información Financiera, Que indica; Representación
dedigna.- Ello quiere decir que, que los informes financieros representan y presentan
fenómenos económicos en palabras y números. Y para que sea útil, dicha Información
debe representar los fenómenos y transacciones relevantes, y también debe revelar
fidedigna y fielmente los fenómenos y transacciones que pretende representar. Para ser
una re
características ineludibles. Ser completa, neutral y Objetiva.
(http://documents.mx/download/link/niif-2014pdf)
b) Interpretación de los Estados Financieros.

La interpretación de los Estados Financieros, es la opinión luego de la descomposición
e importes del contenido de los Estados Financieros, basado en la experiencia
profesional y el análisis de la información cuantitativa que se ha descompuesto los
estados financieros de una empresa.
c) Objetivo del análisis e interpretación de los estados financieros

Es informar sobre la situación financiera la empresa, el rendimiento de las operaciones
y los cambios en su situación financiera, de tal forma que los usuarios de la información
financiera puedan:
1. Conocer, estudiar, analizar y comparar las tendencias de las transacciones y
operaciones económicas de una empresa;
2. Evaluar la situación financiera dela empresa;
14
3. en sus reportes;
4. Tomar decisiones de inversión y crédito, con la finalidad de asegurar su rentabilidad
y recuperabilidad;
5. Determinar el origen y características de los recursos financieros de la organización
y/o entidad de donde provienen, como se invierte y que rendimiento se puede esperar
de ellos; Tener una calificación de la gestión y de su personal, por medio de la práctica
de evaluaciones integrales sobre el manejo de sus rubros y capacidad de crecimiento de
la organización. (http://docslide.us/documents/administracionfinanciera-5681ffae1545a.html,
2017)
d) Los Ratios Financieros

Los ratios financieros (Razones financieras, coeficientes financieros) son índices que
relacionan diferentes valores, extraídas de partidas, componentes de los estados
financieros, permiten analizar los aspectos favorables y desfavorables para una
adecuada y oportuna toma de decisiones, por parte de la alta dirección de la
organización.
Por ello los ratios financieros, indican esa relación existente entre dos valores
cuantitativos que muestra la información financiera, y que se obtiene efectuando
operaciones básicas como: la suma, resta, multiplicación y división entre los diferentes
valores que componen los estados financieros.
e) Importancia de los Ratios Financieros

Los ratios financieros, conocidos también como coeficientes financieros tienen la
siguiente importancia:
1. Nos proporciona información sobre la gestión de la organización.
2. Brindan información sobre las inversiones de los accionistas o directivos de una
organización.
3. Permiten comparar, que no es posible ejecutarlas mediante valores absolutos
4. Estandarizan la información relativa de diversas organizaciones o de años diferentes,
facilitando su comparación.
5. Al Aplicar correctamente los ratios financieros, estos determinan y presentan los
puntos débiles de la organización, para que la alta dirección tome las medidas
correctivas pertinentes y oportunas.
15
6. Este índice también proporciona información al gerente de una empresa, para
elaborar el Tablero de Mando (Balanced Scorecard).
f) Limitaciones de Ratios Financieros

Solo se aplican estos, a criterio del analista financiero, ya que muchos de los ratios no
son aplicables en un determinado análisis financiero ya que corresponden a periodos
culminados es decir son históricos, toda vez que existen particularidades entre una y
otra organización.
g) Clasificación de indicadores financieros en entidades gubernamentales.

Actualidad Empresarial Sector Publico (N° 85 III-1 2005 Abril seg. quincena)
Alejandro Ferrer Quea (2012, p. 423,424)
1. Indicadores de liquidez
- Liquidez corriente
- Liquidez Acida
- Liquidez absoluta
2. Indicadores de Origen de Recursos
- Financiamiento por ingresos corrientes.
- Financiamiento por ingresos de capital.
- Financiamiento por cobranza de cuentas
de ejercicios anteriores.
3. Indicadores de aplicación de recursos
- Aplicación de recursos corrientes
- Aplicación de recursos en gastos de
inversión
Indicadores 4. Indicadores de participación de
financieros en transferencia financiera
entidades - Ingresos propios
gubernamentales: - Dependencia financiera corriente
- Autonomía financiera
- Dependencia financiera
5. Índices de cobranza y morosidad
- Rotación de cuentas por cobrar
- Período promedio de recaudo
6. Indicadores de endeudamiento
- Composición de la deuda a corto plazo
- Composición de la deuda a largo plazo
- Financiamiento de activos
- Razón de endeudamientos
- Razón de endeudamiento total
- Coeficiente de operación
Así tenemos los indicadores financieros que se aplican a los Estados Financieros de las
entidades del sector Público Nacional:
16
1. Indicadores de Liquidez
1.1 Liquidez Corriente
Según Alejandro Ferrer Quea (2012, p. 424) señala que este indicador mide la capacidad
de pago que tiene una entidad a corto plazo, enfrentando el activo corriente contra el
pasivo corriente.
Por tanto, mide el grado por el cual los pasivos de corto plazo son afrontados por los
activos corrientes, dicho resultado nos indica la cantidad de soles con que cuenta la
entidad para afrontar y/o cumplir su pasivo corriente. Pudiéndose tomar la unidad
monetaria (1) como medida estándar o razonable. (Ferrer, 2012)
1.2 Prueba ácida o Liquidez ácida

Según Ferrer, (2012, p. 424) señala que este indicador mide la capacidad de pago que
tiene una entidad a corto plazo, al comparar el Activo Corriente contra el Pasivo
Corriente, en este caso no se cuenta las Existencias ni Cargas Diferidas, por lo que no
son activos de disponibilidad inmediata, es decir, el presente indicador mide la liquidez
respecto a lo disponible en el rubro caja, bancos y las cuentas por cobrar neto de
provisión respecto al pasivo corriente.
1.3 Liquidez Absoluta

Según Ferrer, (2012, p. 424) señala que este indicador mide el activo ya disponible,
Efectivo y Equivalente de efectivo, su disponibilidad debe cubrir todo el pasivo
corriente, quiere decir que, mide cuantos soles dispone la entidad en Efectivo y
Equivalente de Efectivo para afrontar y cubrir la sus pasivos corrientes.
17
2. Indicadores de Origen de Recursos
2.1 Financiamiento de Ingresos Corrientes
Según Ferrer, (2012, p. 425) señala que este indicador mide, en qué proporción se
generan los ingresos corrientes, para afrontar gastos operativos o gastos corrientes
respecto al ingreso total, nos indica también, si dicha entidad es capaz de generar sus
propios recursos, o sencillamente depende de las transferencias que le realiza el Estado.
Los ingresos corrientes lo componen: Impuestos, contribuciones, tasa, rentas de la

propiedad, multas y sanciones y otros.
2.2 Financiamiento por Ingresos de Capital

Ferrer, (2012, p. 425) señala que este indicador mide, en qué proporción se encuentra
los ingresos de capital obtenidos por la entidad, respecto a los ingresos totales.
2.3 Financiamiento por Cobranza de Cuentas de Ejercicio Anteriores

Según Ferrer, (2012, p. 425) Este indicador mide, en qué porcentaje ha contribuido las
cuentas por cobrar de ejercicios anteriores, frente a los ingresos totales del presente
ejercicio.
3. Indicadores de Aplicación de Recursos

3.1 Aplicación de Recursos Corrientes
Ferrer, (2012, p. 425) Este indicador mide, la proporción que ocupa los gastos corrientes
respecto a gastos totales, en los cuales no se consideran los gastos de prestación de
servicios públicos.
18
3.2 Aplicación de recursos en gastos de inversión
Ferrer, (2012, p. 426) mide, cual fue la proporción que se ha utilizado primordialmente
a gastos de inversión respecto a gastos totales.
4. Indicadores de participación de transferencia financiera

4.1 Ingresos Propios
Ferrer, (2012, p. 426) señala que, mide en porcentaje la proporción que tiene los ingresos
propios en relación a los ingresos corrientes.
Asimismo, los ingresos propios comprende: Ingresos por impuestos, tasas, multas y
sanciones, venta de bienes, prestación de servicios y rentas de la propiedad.
4.2 Dependencia Financiera Corriente

Ferrer, (2012, p. 426) indica la participación de las transferencias corrientes recibidas,
frente a los ingresos corrientes generados, o sea, qué porcentajes son las transferencias
corrientes recibidas frente a los ingresos corrientes.
4.3 Autonomía Financiera

Ferrer, (2012, p. 426) señala que este indicador mide, la proporción de los recursos
propios obtenidos respecto al total de los recursos del ejercicio, señala también el grado
de dependencia financiera que tiene la organización frente a otros recursos.
19
4.4 Dependencia Financiera
Ferrer, (2012) señala que este indicador, mide el grado de dependencia de la
organización frente a transferencias que éste, recepciona del Estado para el
financiamiento de su presupuesto.
5. Índice de Cobranza y Morosidad

5.1 Rotación de Cuentas por Cobrar
Ferrer, (2012) este indicador se utiliza para determinar el número de veces en el año,
que la entidad demora en recuperar las cuentas por cobrar, entonces, cuanto más alto
sea el índice del resultado, nos dice que, más rápido se recuperaran las cuentas por
cobrar.
5.2 Período Promedio de Recaudo

Ferrer, (2012), nos indica que este índice muestra el tiempo, que en el año, la
organización convierte sus cuentas por cobrar en efectivo. Este índice está relacionado
con el anterior (Rotación de Cuentas por Cobrar). La rotación de cuentas por cobrar es
expresada en días.
6. Índice de Endeudamiento
6.1 Composición de la Deuda a Corto Plazo
El mismo autor Ferrer, (2012) nos indica que este indicador mide qué porción de la
20
obligación es de carácter corriente o qué porcentaje de la obligación es de corto plazo.
6.2 Composición de la Deuda a Largo Plazo

Ferrer, (2012) señala que la composición de la deuda a largo plazo, o qué parte de la
obligación necesita ser cubierta en un período mayor a un año.
6.3 Financiamiento de Activos

Ferrer, (2012) indica que este es expresado en porcentaje, para medir el grado de
endeudamiento en el corto plazo del activo total o que también nos puede indicar el total
de activo que se encuentra financiada con obligaciones contraídas en el corto plazo.
6.4 Razón de Endeudamiento

El mismo autor Ferrer, (2012) señala que este, mide en porcentaje, la parte de activos
fijos que están financiados por acreedores y por deudas a largo plazo. Entonces, a menos
índice, menos grado de compromiso de activos fijos frente a la obligación.
6.5 Razón de Endeudamiento Total

El mismo autor Ferrer, (2012) señala que este índice, es expresado en porcentaje, mide
la parte de los activos totales sujetos a deuda o se encuentren financiados por terceros.
21
6.6 Coeficiente de Operación
Finalmente, Ferrer, (2012) señala que este indicador se utiliza para determinar el nivel
de financiamiento obtenido por ingresos de operación a efecto de cubrir gastos
operativos del período.
2.2.5 Municipalidad Distrital de Torata.

a) Denominación.
Municipalidad Distrital de Torata, Provincia Mariscal Nieto, Región Moquegua
Información general
Extensión 1793.37 Km2
Población según Censo

5,288 Habitantes
2005
Densidad 2.94 habitantes/Km2
Fecha de creación 12 de Noviembre de 1823
Altura (m.s.n.m) 2,140 (m.s.n.m)
Oeste: Con el distrito de Samegua y Moquegua.

Norte: Con los distritos de Carumas, Quinistaquillas
y Omate.
Límites del distrito
Este: Con el distrito de Camilaca (Tacna)
Sur: Con el distrito de Samegua, Moquegua e
Ilabaya (Tacna)
Fuente: Portal WEB institucional de la MDT.
Autoridades:
Alcalde: Fortunato palomino Flores

Regidores:
- JUAREZ COAYLA HERNAN PEDRO

- PEÑALOZA LINARES TATIANA CRISTAL
- MARCA PEÑALOZA JUAN FERMIN
- CONDORI CHAVEZ YANET PALMIRA
- BARRERA VIZCARRA ROMAN RAMIRO
22
b) Organización
Figura 1: Organigrama de la Municipalidad Distrital de Torata

Fuente: Portal WEB Institucional de la MDT.
23
c) Reseña Histórica
Desde 1619, Pedro Perea y Grimaldo obispo de Arequipa
decide dar origen junto a Yacango, como nueva doctrina
las cuales perduran con
ese nombre todo el Virreinato del Perú, y al promulgarse la
constitución del 12 de Noviembre de 1823, pasa
automáticamente a la categoría de Distrito, igual que las
demás doctrinas del Extinguido Virreynato. El distrito de Torata se encuentra a
2,140 metros de Altura sobre el nivel del mar, a 25 kilómetros de Moquegua.
Estas tierras son testigos presenciales de eventos y hechos mucho más antiguos,
transcurrieron por aquí recolectores, cazadores, se evidencia por la presencia de
huellas regadas, también se puede mencionar la presencia de algunos restos y
vestigios en Torata alta, Pocata, Azana y Cuajone.
Conocida la Cochuna que fueron los primeros

habitantes, desde la conquista incaica en su avance
hacia el Oeste, los aborígenes se refugiaron con sus
sobre el nivel del mar, y allí alrededor de 50 días

resistieron el hambre impuesto por los huestes
quechuas de Mayta Capac, 4º inca, que luego
conquistara Moquegua. los pobladores sobrevivientes que ya se habían
familiarizado con la forma en que vivían, dejaron el nombre de Cochuna para
convertirse en que significa
Tal es así como Torata, es integra como Ex Doctrina a la Intendencia de Arequipa,

primeramente junto con Moquegua, para después tener una propia administración
como Distrito a partir del 12 de noviembre de 1823, Torata fue premiada y a la vez
galardonada por su colaboración a la Patria al permitir toda defensa de los ideales
de Libertad contra las tropas realistas; librándose así las batallas del 19 de Enero de
1823 en las alturas de Ilubaya y Valdivia; por estos hechos ejemplares el pueblo de
Torata es reconocida por el Congreso del Perú, por su patriotismo y lealtad
24
elevándose así a la ley promulgada en el Congreso
de la República, estando en el gobierno el General La Mar; el 06 de junio de 1828
( esta fecha se considera como celebración por aniversario festivo como día central
de su Homenaje al distrito de Torata.
(http://munitorata.gob.pe/portal/?option=com_content&view=article&id=46&Item
id=101)
Con un hermoso templo de piedra, levantado desde
1691 y durante los 23 años por el sr. Vicario de
Torata, Bachiller Ambrosio Javier Galdámez y
Corte rreal, y remozado por la Corporatión de
Moquegua desde el 1961 a 1965, el patrón del
durante muchos años, ha dado lugar a la devoción

muy fervorosa a la virgen de la Candelaria, su
imagen copia de la Virgen de Copacabana, que se festeja con gran devoción cada
dos de febrero, desde el año 1600, con diferentes manifestaciones costumbristas,
gastronómicas, entre otros, que se repiten de generación en generación.
(http://listas.20minutos.es/lista/las-maravillas-del-peru-centro-turisticos-305069/)
En este territorio tarateño con atrayente campiña y clima envidiable, se encuentran

los yacimientos cupríferos de Cuajone y Quellaveco, En el asiento minero, las
poblaciones Villa Cuajone y Villa Botiflaca, surgieron como villas desde que
empezaron su edificación con el se
encuentran como parte del distrito de Torata, los caseríos de Yacango, Tumilaca y
los pagos de Ilubaya, Chujulay, Chuschusquea, Pocata, Paralaque, Otora, Coscore
y Quele.
épocas que el mejor remedio para el mal de

Koch, era su clima y la alimentación, ha dado albergue a vecinos de distintas
localidades que llegaban a su suelo para sanar su dolencia pulmonar. Con la
población censada en 1961 de 3,342 habitantes, en once años aumento en 238
personas, y el censo de 4 de Junio de 1972, informo 713 viviendas y una población
de 3,580 habitantes. Fue un aumento irrisorio y es explicable por la salida que la
baja económica del medio obligo a muchas familias a dejar el suelo nativo, para
25
radicar en Moquegua, Lima y Arequipa. Torata ha sido cuna de apellidos
reconocidos como Los becerra, los Moscoso, los Chipoco, los Nieto, los Espinoza,
los Valdivia, los Scarsi, los Pinto, los Maldonado, los Rodríguez, los Dávila los
Pérez, los Vera, los Cuellar, los Portilla, los Salas, los Barrera, los Zegarra, los
Zeballos, los Juárez, los Bejarano, los Céspedes. Los Jiménez, los Rospigliosi, los
Valencia, los López, los Ojeda, entre otros.
d) Estrategia Organizacional
Visión
Torata, ser un pueblo pujante, organizado y con buena salud, con educación de calidad,
con agricultura desarrollada para la exportación, con un buen uso del recurso hídrico y
sin contaminación.
Misión
Somos un gobierno municipal promotor del desarrollo local integral, eficiente, eficaz y
transparente en el uso de sus recursos y procesos sistematizados; con una estructura
orgánica y dinámica con personal calificado, motivado y altamente identificado, con
principios y valores hacia el logro de una mejor calidad de vida de la población y la
consolidación de su base productiva. (http:/munitorata.gob.pe/municipalidad/visión-y-
misión/, 2017).
e) Finalidad
La Municipalidad Distrital de Torata tiene la finalidad de representar al vecindario,
promover una adecuada prestación de los servicios públicos locales y el desarrollo
integral, sostenible y armónico del Distrito de Torata en su conjunto.
e) Competencias
La Municipalidad Distrital de Torata asume todas las competencias descritas en la Ley
Orgánica de Municipalidades, con carácter exclusivo o compartido en las siguientes
materias:
Organización del Espacio Físico-Uso de Suelo

Servicios Públicos Locales
Protección y Conservación del Ambiente
Desarrollo y Economía Local
26
Participación Vecinal
Servicios Sociales Locales
Prevención, Rehabilitación y Lucha contra el Consumo de Drogas.
Fuente especificada no válida.
2.3 Marco conceptual

Alcalde
Soria, (2011) señala:
funciones principalmente ejecutivas, sus competencias y obligaciones están contenidas
en la Ley orgánica de Municipalidades- Ley Nro. 27972. // Es el representante legal de
la municipalidad y es su máxima autoridad administrativa (Pág. 26)
Actividad empresarial municipal

Soria, (2011) señala al respecto, lo siguiente: Son creadas por ley, a iniciativa de los
gobiernos locales con acuerdo del concejo municipal, . Dichas empresas adoptan
cualquier modalidad prevista por la legislación, que regulan la actividad empresarial
dicho objeto es la prestación de ág. 15)
Activo disponible
Representa el efectivo y cualesquiera otras partidas convertibles inmediatamente en
efectivo, se excluyen los valores cotizados. Aquellos activos disponibles de manera
inmediata, realizable y convertible en dinero contante y sonante, así como los depósitos
bancarios de libre disponibilidad, constituyendo la primera etapa del movimiento
financiero de la empresa. (https://es.slideshare.net/Kleberts/diccionario-de-
contabilidad-y-sistemas-de informacin , 2017).
Activo circulante
Son aquellos recursos de inmediata realización, destinados a producir utilidades por
medio de su movimiento o rotación en ciclos contable, como: efectivo en caja y bancos,
cuentas por cobrar, mercancías, etcétera. Efectivo disponible sin restricción alguna, o
cualquier otra partida de activo disponible y que pueda realizarse en efectivo o en una
partida equivalente, mercancías o servicios, en periodo relativamente corto. Por lo
regular, para estos efectos, consideramos un año o menos.
(https://es.slideshare.net/Kleberts/diccionario-de-contabilidad-y-sistemas-de-
informacin , 2017).
27
Activo fijo
Incluye los bienes que han sido adquiridos para usarlos en la operación social y sin
propósito de venderlos. (http://www.gacetafinanciera.com/GLOSARIO01.htm,2017)
Administración
Ciencia que estudia la estructura y forma de las organizaciones así como la manera en
la que se gestionan los recursos, procesos y resultados de sus actividades. 2. Técnica
que busca la obtención de resultados positivos y de máxima eficiencia, por medio de un
trabajo coordinado de los miembros de la organización, 3. Integración y combinación
de recursos materiales y de personas hacia el logro de objetivos organizacionales
comunes.
(http://documents.mx/documents/diccionario-de-terminos-contabilidad-publica. html ,
2017).
Análisis e interpretación de Estados financieros

Ferrer, (2012), Frente a la necesidad de estar en equilibrio entre inversiones
y obligaciones como a corto y largo plazo, es pertinente estudiar el comportamiento de
la organización producto de las transacciones que esta ejecuta en un entorno económico;
asimismo, al mismo tiempo tendrá que analizarse los factores que intervienen, tanto
favorables o desfavorables en el proceso productivo y de comercialización de bienes,
y/o servicios, cuyos resultados, (independientemente de ser positivo y negativo)
aumentan o reducen la participación de terceros, puestos a situación de ésta, variaciones
que han de revelarse en su estructura financiera y por ende, tendrá incidencia, a favor o
en contra de la liquidez, solvencia o rentabilidad de la organización
Contabilidad
Podemos conceptuar a la contabilidad como un sistema que nos permite identificar,
medir, procesar y comunicar la información contable para la toma de decisiones,
emitir juicios y ejercer la función de control.
http://repository.unimilitar.edu.co/bitstream/10654/9920/2/GarciaCastellanosMarthaL
ucia2012.pdf, 2017).
Contabilidad gubernamental
Es el tipo de contabilidad que registra las operaciones financieras de organizaciones que
forman parte de la administración pública. Todo evento económicos que puedan ser
28
cuantificados que afecten al Estado y que forman parte del interés de la contabilidad
gubernamental. (http://www.buenastareas.com/ensayos/Contabilidad-Gubernamental-
y-Presupuestaria-Conceptos/81319537.html, 2017).
Entre sus características principales, que posee la contabilidad gubernamental se
resumen en los siguientes:
bienes.
Cobranza
Proceso por el cual se hace efectiva un cobro producto de la contracción de la condición
de deudores por una determinada venta de bien y/o prestación de servicio. Pudiendo
cumplir esta acción la misma organización y/o un tercero que se dedique a este menester.
En el primer caso, después de contar con la objetividad de la información con sus
respectivos importes a percibirse, una persona denominada cobrador visita a los
deudores en sus domicilios identificados para el cobro del monto consignado.
(https://definicion.mx/cobranza/, 2017)
Consejo Normativo de Contabilidad

Tiene a cargo el estudio, análisis y emisión de normas, El Consejo Normativo de
Contabilidad lo preside un funcionario nombrado por el MEF, integrado por un
representante de entidades que se señala, y podrán contar con sus respectivos suplentes:
- BCR;
res -
CONASEV;
- SBS;
- SUNAT;
- INEI;
29
Un (1) representante de la Dirección Nacional de Contabilidad Pública - DNCP;
Públicos del Perú;

d de las universidades
del país, a propuesta de la Asamblea de Rectores;
Privadas. (http://documents.mx/documents/kasdiccionario-municipal-peruano.
html, 2017)
Órgano administrativo,
subordinado a un determinado titular de pliego, que cumple funciones establecidas en
los documentos de la gestión institucional de la entidad en calidad de órgano de apoyo,
o de asesoramiento, de línea o de otra naturaleza .
Eficacia
Soria, (2011) nos indica que la eficacia es: Grado de avance y/o de cumplimiento de
una determinada variable, respecto a la programación prevista. la eficacia es
aplicada al grado de ejecución de los ingresos y gastos respecto al PIA y PIM, así como
al grado de los cumplimientos de la meta presupuestaria. (p. 121)
Eficiencia
Soria, (2011) indica que: En materia presupuestal, es un indicador que relaciona las
variables de recursos financieros y metas, mostrando la optimización de insumos
que se emplean para el cumplimiento de dichas metas presupuestarias. . el indicador
eficiencia contrasta los recursos financieros y las metas
Endeudamiento
Son recursos que provienen de operaciones de crédito de fuente interna
y externa que efectúa el Estado, así también como garantías y asignaciones de línea de
crédito. Dentro de ingresos se considera la colocación de títulos valores
Estado financiero
Documentos por el cual muestra cifras respecto a las operaciones y gestión realizadas
por las organizaciones, en ella se puede apreciar y conocer sus activos corrientes, no
corrientes, pasivos corrientes y no corrientes, si como su patrimonio y cuanto ha sido el
30
resultado en términos de utilidad y/o pérdida. Todo ello, derivación directa del registro
ordenado, cronológico y sistemático de las operaciones contables y financieras
ejecutadas por la organización en un determinado periodo económico.
Estado de situación financiera

Según Bromley, et. al, (2012) en su Diccionario aplicativo para contadores señalan:
en el pasado para luego mostrarnos a una determinada fecha, los activos con los que
cuenta la empresa para las futuras operaciones, así también la obligación que existe
sobre los mismos, que aparecen con
Estados presupuestarios
Soria, (2011) nos indica que: Son aquellos que presentan la programación y ejecución
del presupuesto de ingresos y de gastos por fuentes de financiamiento, estos aprobados
y ejecutados conforme a metas y objetivos trazados por cada entidad para un
determinado período dentro del marco legal vigente. (p. 133)
Estrategia
Soria, (2011) en su diccionario municipal, nos indica que Propuesta cualitativa
sobre la manera de asignar tiempos, recurso, realizar actividades y la aplicación de otros
medios para lograr las metas de un objetivo. (p. 134)
Gestión
Acción y efecto de administrar una organización, sea pública y/o privada.
Gerencia municipal
Soria, (2011) en su diccionario municipal peruano, nos indica que
ejecutar y viabilizar el cumplimiento de toda situación que emane de la alcaldía y de
concejo municipal. Además, es la encargada de: dirigir, coordinar y supervisar todas las
actividades de los órganos que están bajo su mando.
Inversión
(2002) Actividad
económica por la que se renuncia a consumir hoy con la idea de aumentar la producción
en el futuro.
31
Liquidez
es la Disponibilidad de efectivo en un futuro próximo, después de haber tenido en
.
(p. 551)
Ratio o razón
comparación de dos cantidades, para indicar cuántas veces una de ellas contiene
mática entre los saldos
Recursos públicos
Soria, (2011) en su diccionario municipal peruano, nos indica que: a todos los
recursos financieros y recursos no financieros que es de propiedad del Estado o que
administra las entidades del sector público. . Esta definición incluye a los recursos
provenientes de cooperación técnica no reembolsable
Toma de decisiones
Acto de elegir la mejor alternativa para uno o un todo, con la finalidad de lograr obtener
lucro futuro, sean estos de carácter económico, material o de otra índole.
Valor presente
Según Bromley, et. al, (2012) en su Diccionario aplicativo para contadores nos señalan:
lor descontado presente de las futuras entradas netas de
Valor razonable
Según Bromley, et. al, (2012) en su Diccionario aplicativo para contadores nos señalan:
En términos generales es el importe por el que puede ser
intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre las partes interesadas y
debidamente informadas, en una transacción realizada en las condiciones de
32
CAPÍTULO III
RESULTADOS
3.1 Presentación de resultados

Con la información obtenida, presentamos a continuación los resultados como fruto
del trabajo de campo y gabinete, con la finalidad de dar respuesta a cada una de
nuestras interrogantes planteadas y de esta forma alcanzar nuestros objetivos
propuestos.
3.1.1 Análisis de objetivos específicos.

Analizar e interpretar los estados financieros y presupuestarios respecto a la situación
financiera y económica de la Municipalidad Distrital de Torata, períodos 2014 - 2015.
A continuación desarrollamos cada uno de los objetivos:
a) Determinar la situación de la Municipalidad en cuanto a Liquidez.
Tabla 2
Liquidez Corriente
RATIO FORMULA CALCULO - 2015 CALCULO - 2014
LIQUIDEZ 20,753,170.92 11,949,850.50

CORRIENTE 2,578,794.62 2,541,005.90
RESULTADOS 8.05 4.70
Fuente: Estado de Situación Financiera de la Municipalidad Distrital de Torata.
Tal como se observa en la tabla 2, se puede apreciar que la Municipalidad Distrital de

Torata, al finalizar el ejercicio 2014, presenta una liquidez corriente de 4.70, lo cual
indica que por cada S/. 1 sol de obligación con terceros dispone S/. 4.70 para afrontarla.
33
Asimismo, podemos apreciar que, en año 2015 aumenta dicha capacidad de pago en
corto plazo en un 8.05 de capacidad de convertir elementos del activo en efectivo al
vencimiento de sus obligaciones o antes de vencimiento, notándose un incremento de
S/. 3.35 por cada sol de obligación.
Pudiendo concluir que, la Municipalidad Distrital de Torata, sí tiene capacidad de pago

en el corto plazo para ambos ejercicios económicos.
Tabla 3 Liquidez Acida
14´248,403.74 + 79,739.72 5´927,897.61 + 88,034.85

LIQUIDEZ
ACIDA
2´578,794.62 2´541,005.90

Torata, al finalizar el ejercicio 2014, presenta una liquidez severa de 2.37, lo cual
indica que por cada sol deuda posee 2.37 soles para afrontar obligaciones con terceros.
Asimismo, podemos apreciar que, en año 2015 incrementa su capacidad de pago en
vencimiento de sus obligaciones o antes de vencimiento, notándose un incremento de
S/. 3.19 por cada sol de obligación.
Pudiendo concluir que, la Municipalidad Distrital de Torata, si tiene la capacidad de

cumplir obligaciones en el corto plazo para ambos ejercicios.
Tabla 4
Liquidez Absoluta
LIQUIDEZ 14,248,403.74 5,927,897.61

ABSOLUTA 2,578,794.62 2,541,005.90
34
Tal como se observa en la tabla 4, se puede apreciar que la Municipalidad, al finalizar
el ejercicio 2014, presenta una liquidez severa de 2.33, lo que ratifica su capacidad de
pago frente a obligaciones con terceros; por cada sol de obligación, la Municipalidad
dispone 2.33 soles; asimismo, en el año 2015 se incrementa su capacidad de pago en
vencimiento de sus deudas o antes de vencimiento, notándose un decremento de S/.
3.20 por cada sol de obligación.
Pudiendo concluir que, la Municipalidad, si tiene la capacidad de cumplir obligaciones

frente a terceros, en el corto plazo para ambos ejercicios económicos.
b) Determinar la situación de la Municipalidad en cuanto a Origen de los

Recursos.
Tabla 5. Financiamiento por ingresos corrientes
FINANCIAMIENTO 3,939,870.37 2,917,618.90

POR INGRESOS
CORRIENTES 50,352,419.64 63,010,135.11
RESULTADOS 7.82% 4.63%

Torata, en el ejercicio 2014 financia sus ingresos corrientes hasta en un 4.63% que en
términos absolutos es S/. 2´917,618.90. También podemos apreciar que para el año
2015 logra incrementar su financiamiento por ingresos corrientes hasta en un 7.82%
que en términos reales significa S/. 3´939,870.37. Asimismo, debemos señalar que
cuenta con dichos ingresos, para afrontar gastos operativos o corrientes respecto al
ingreso total. Este nos indica si la entidad es capaz de poder generar sus propios
recursos, o si es altamente dependiente de las transferencias que le realizan el Estado.
En nuestro caso presente, podemos apreciar que la capacidad de la municipalidad es
inferior al 10% en ambos ejercicios económicos.
35
Los ingresos corrientes está compuestos por: los Impuestos, tasa, contribuciones,
ventas de bienes, rentas de la propiedad, multas y sanciones y otros ingresos corrientes.
Tabla 6. Financiamiento por ingresos de capital
FINANCIAMIENTO 1,820,407.12 763,714.30

POR INGRESOS DE
CAPITAL 50,352,419.64 63,010,135.11

Torata, contó para el ejercicio económico de 2014 en un 1.21% que en términos reales
representa un S/. 763,714.30 mientras que para el año 2015 fue de 3.62% que en
términos reales significa S/. 1´820,407.12 Asimismo, debemos señalar que; cuenta con
dichos ingresos de financiamiento por ingresos de capital, que comprende y/o mide la
participación proporcional de sus ingresos de capital, captados por la entidad, en
relación a los ingresos totales. Por otro lado, dicho indicador nos indica si la entidad
es capaz de generar sus propios recursos, o que sencillamente es dependiente de las
transferencias que le efectúa el Estado. En nuestro caso, podemos apreciar que la
capacidad de la municipalidad es inferior al 5% en ambos ejercicios económicos.
Tabla 7. Financiamiento por cobranza de cuentas de ejercicios anteriores
FINANCIAMIENTO
POR COBRANZA
618,446.50 426,544.01
DE CUENTAS DE
EJERCICIOS
ANTERIORES
50,352,419.64 63,010,135.11
Fuente: Estado Financieros de la Municipalidad Distrital de Torata.

Torata, que el porcentaje de contribución de las cuentas por cobrar de ejercicios
anteriores respecto a los ingresos totales del presente ejercicio, es como sigue: para el
36
año 2014 fue de 0.68% que en términos reales significa S/. 426,544.01 y para el año
2015 fue de 1.23% que en términos reales significa S/. 618,446.50 respectivamente.
c) Determinar la situación de la Municipalidad en cuanto a la Aplicación de

Recursos
Tabla 8. Aplicación de recursos corrientes

APLICACIÓN DE 5,230,070.38 5,348,973.28

RECURSOS
CORRIENTES 18,919,191.89 17,377,074.47

Torata, tiene la proporción que ocupa los gastos corrientes u operativos frente a los
gastos totales, en el cual no se consideran los gastos de las prestaciones de servicios
públicos. Siendo estos los siguiente: para el año 2014 es de 30.78% que en términos
reales significa S/. 5´348,973.28, mientras que para el ejercicio 2015 fue de 27.64%
observándose un ligero descenso en los gastos en un 3.14%
Tabla 9. Aplicación de recursos en gastos de inversión

APLICACIÓN DE
RECURSOS EN
8,296,698.23 5,926,279.46
GASTOS DE
INVERSIÓN 18,919,191.89 17,377,074.47
Fuente: Estados financieros de la Municipalidad Distrital de Torata.

Torata, Mide en qué medida se utilizó los recursos destinados exclusivamente a gastos
de inversión respecto a los gastos totales. Siendo los resultados siguientes: para el
ejercicio 2014 fue de 34.10% que en términos reales significa S/. 5´926,279.46 y para
el año 2015 es de 43.85% que en términos reales significa S/. 8´296,698.23
respectivamente.
37
d) Determinar la situación de la Municipalidad en cuanto a la Participación de
Transferencia financiera
Tabla 10. Ingresos propios
3,818,173.75 2,876,312.76
INGRESOS
PROPIOS
4,702,257.53 5,714,701.17
Fuente: Estados Financieros de la Municipalidad Distrital de Torata.
Tal como se observa en la tabla 10, este ratio nos permite medir en porcentaje, la
proporción de los ingresos propios frente a los ingresos corrientes u operativos. Siendo
los siguientes resultados: para el ejercicio 2014 de 50.33% que en términos reales
significa S/. 2´876,312.76, mientras que para el año 2015 fue de 81.20% que en
términos reales es S/. 3´818,173.75 respectivamente.
Asimismo debemos señalar que, los ingresos propios comprende: Ingresos por los
impuestos, las tasas, multas y sanciones, venta de bienes, la prestación de servicios y
rentas de la propiedad.
Tabla 11. Participación de transferencia financiera corriente
DEPENDENCIA 43,572,836.56 56,106,421.27

FINANCIERA
CORRIENTE 4,702,257.53 5,714,701.17
RESULTADOS 926.64% 981.79%
Tal como se observa en la tabla 11, este ratio nos permite conocer con precisión, en
qué medida participan las transferencia corrientes recibidas frente a los ingresos
corrientes generados por la entidad, es decir qué porcentajes son las transferencias
corrientes recibidas con relación a los ingresos corrientes. Y estos son los resultados:
que en el año 2014 este fue de 981.79%, que en términos reales significa S/.
56´106,421.27 y para el año 2015 fue de 926.64% que en términos reales significa S/.
38
43´572,836.56 respectivamente, Concluyendo que la Municipalidad Distrital de
Torata, tiene una dependencia financiera en un proporción de alrededor de 10 a 1
aproximadamente, en ambos ejercicios.
Tabla 12. Autonomía financiera

3,818,173.75 2,876,312.76
AUTONOMIA
FINANCIERA
50,352,419.64 63,010,135.11
Tal como se observa en la tabla 12, este ratio nos permite medir la participación de los
recursos propios generados por la entidad respecto al total de los recursos percibidos
o captados durante el ejercicio. Y también podemos conocer el grado de dependencia
financiera que tiene la entidad frente a otros recursos. Es así que tenemos los siguientes
resultados: para el año 2014 en un 4.56% que en términos reales significa S/.
2´876,312.76 y que para el año 2015 fue de 7.58% que en términos reales significa S/.
3´818,173.75 respectivamente. Pudiendo concluir que la Municipalidad Distrital de
Torata tiene una autonomía financiera sólo en promedio de 6.07%
Tabla 13. Participación de transferencias financiera
45,209,397.18 56,106,421.27
DEPENDENCIA
FINANCIERA
50,352,419.64 63,010,135.11
Tal como se observa en la tabla 13, ratio nos permite conocer y medir el grado de
dependencia de la Municipalidad respecto a transferencias que éste recibe del Estado
para financiar su presupuesto. Siendo estos los resultados: para el año 2014 fue de
89.04% que en términos absolutos significa S/. 56´106,421.27 mientras que para el
año 2015 fue de 89.79% que en términos reales significa S/. 45´209,397.18
39
respectivamente. En conclusión, significa que la Municipalidad Distrital de Torata,
tiene de financiamiento de sus presupuestos un promedio del 90% aproximadamente,
esto quiere decir que depende en gran medida de trasferencias del gobierno central.
e) Determinar la situación de la Municipalidad en cuanto a la Cobranza y

Morosidad
Tabla 14. Rotación de cuentas por cobrar

ROTACION 50,352,419.64 63,010,135.11

DE CUENTAS
POR COBRAR 698,186.22 514,578.86
Tal como se observa en la tabla 14, este ratio nos permite determinar el número de
veces en el año que demora la Municipalidad en recuperar sus cuentas por cobrar, por
consiguiente, cuanto más alto sea este índice, más rápido se recuperan las cuentas por
cobrar. Es así que se tiene los siguientes resultados: en el año 2014 alcanzó un 122.45
y en el año 2015 alcanzó 72.12 veces, respectivamente.
Tabla 15. Período promedio de recaudo
PERIODO 365.00 365.00

PROMEDIO
DE RECAUDO 72.12 122.45
RESULTADOS 5 días 3 días
Tal como se observa en la tabla 15, este ratio muestra el tiempo en que la
Municipalidad convierte las cuentas por cobrar en efectivo. El resultado está muy
relacionado con el anterior (Rotación de Cuentas por Cobrar). Esta rotación de
cuentas por cobrar es expresada en días. Obteniéndose los siguientes resultados: en el
año 2014, se tuvo 3 días y en el año 2015 5 días. Respectivamente. Este resultado
quiere decir que el período promedio de recaudo fue de 3 y 5 días.
40
f) Determinar la situación de la Municipalidad en cuanto al Endeudamiento
Tabla 16. Situación de la deuda a corto plazo
COMPOPSICION 2,578,794.62 2,541,005.90

DE LA DEUDA A
CORTO PLAZO 2,612,748.79 2,569,583.43
Tal como se observa en la tabla 16, este ratio financiero nos permite medir que
porcentaje de la deuda es de carácter corriente, o sencillamente, qué porcentaje de la
deuda, es de corto plazo. Teniendo el siguiente resultado: para el año 2014 fue de
98.89% que en términos reales significa S/. 2´541,005.90 y para el año 2015 fue de
98.70% que en términos absolutos representa S/. 2´578,794.62 respectivamente.
Tabla 17. Situación de la deuda a largo plazo

COMPOSICION
DE LA DEUDA
33,954.17 28,577.53
A LARGO
PLAZO 2,612,748.79 2,569,583.43
Tal como se observa en la tabla 17, este ratio nos señala, el porcentaje que señala la
comsituación de la deuda a largo plazo, o qué parte de esta requiere ser cubierta en un
período mayor a un año. De acuerdo a su información, se tiene los siguientes
resultados: para el año 2014 1.11% que en términos absolutos significa S/. 28,577.53
y en el año 2015 1.30% que en términos absolutos representa S/. 33,954.17 importes
que requieren ser cubiertos en el largo plazo.
Tabla 18. Financiamiento de activos

FINANCIAMIENTO
33,954.17 28,577.53
DE ACTIVOS
521,831,315.54 490,133,503.10
41
Tal como se observa en la tabla 18, este ratio mide el grado de endeudamiento a corto
plazo del activo total o indica el total de activo que se encuentra financiada con deudas
de corto plazo. Según su información se tiene los siguientes resultados: en el año 2014
y 2015 es de 0.01% aproximadamente para cada ejercicio económico.
Tabla 19
Razón de endeudamiento
2,612,748.79 2,569,583.43
RAZON DE
ENDEUDAMIENTO
487,021,993.64 467,364,177.50

Tal como se observa en la tabla 19, este ratio nos permite medir en porcentaje, lo
pertinente a activos fijos que están financiado por acreedores y/o por deudas a largo
plazo. A menos índice, esto indica menor el compromiso de los activos fijos frente a
obligaciones con terceros. Teniéndose los siguientes resultados: para el año 2014 fue
de 0.55% que en términos absolutos significa S/. 2´569,583.43 y para el año 2015 fue
de 0.54% que representa en S/. 2´612,748.79 respectivamente.
Tabla 20. Razón de endeudamiento total
RAZON DE 2,612,748.79 2,569,583.43

ENDEUDAMIENTO
TOTAL 521,831,315.54 490,133,503.10
Tal como se observa en la tabla 20, se puede apreciar que la Municipalidad Distrital
de Torata, tiene activos totales que se encuentran financiados por terceros, en las
siguientes relaciones: en el año 2014 0.52% y en el año 2015 una relación de 0.50%
respectivamente.
42
Tabla 21. Coeficiente de operación
COEFICIENTE 49,149,267.55 59,024,040.17

DE
OPERACIÓN 14,527,720.82 12,594,481.89
Tal como se observa en la tabla 21, se puede apreciar que la Municipalidad Distrital
de Torata, tiene el nivel de financiamiento asegurado por los ingresos de operación y
lograr cubrir los gastos operativos del ejercicio, en las siguientes relaciones: para el
año 2014 fue de 4.69, que en términos absolutos representa S/. 59´024,040.17,
mientras que para el ejercicio económico 2015 fue de 3.38 que en términos absolutos
significa S/. 49´149,267.55 respectivamente.
3.1.2 Análisis de objetivo general.
Analizar la situación financiera económica de la municipalidad distrital de Torata, con

aplicación de indicadores financieros y de gestión, 2014 - 2015.
Análisis Financiero Económico - Municipalidad Distrital de Torata.

Índices de liquidez
1. La municipalidad, en ambos ejercicios, muestra una amplia liquidez, no obstante haber
aumentado en el último ejercicio económico, de 4.70 en el año 2014 y de 8.05 en el año
2015
2. La prueba ácida denota que la liquidez continúa siendo favorable, tanto en el año 2014
como en el año 2015, con 2.37 y 5.56, respectivamente.
3. La liquidez absoluta confirma para los dos años su liquidez, 2.33 en el año 2014 y 5.53
en el año 2015 respectivamente.
La entidad, de proponérselo, con el disponible en caja y banco podría cancelar sin

dificultad el íntegro de sus obligaciones de corto plazo.
Origen de Recursos
Del total de los ingresos generados, los provenientes de ingresos corrientes son bajos al
resultar 4.63 en el año 2014 y de 7.82% en el año 2015.
43
En cambio, los ingresos de capital en los dos últimos ejercicios no tiene gravitación en el
total de los ingresos, 1.21% en el año 2014 y 3.62% en el año 2015.
La recuperación de las cuentas por cobrar que corresponden a años anteriores, no tienen
incidencia en el origen de los recursos de la entidad, siendo de 0.68% en el año 2014,
incrementó 1.23% en el año 2015 respectivamente.
Aplicación de Recursos
En ambos ejercicios económicos del total de los gastos, la participación de los gastos
corrientes es significativa, 30.78% en el año 2014, mientras que para el año 2015 fue de
27.64%.
La incidencia de los gastos de inversión fue mayor en el último ejercicio económico al
pasar de 34.10% en el año 2014 a 43.85% en el año 2015.
Participación de transferencia financiera

Los ingresos propios, en cuanto a su participación que en el total de los ingresos
corrientes, denotan un incremento al pasar de 50.33% en el año 2014 a 81.20% en el
ejercicio económico de 2015.
Igual tendencia muestran las transferencias corrientes recibidas, de 981.79% en el año
2014 disminuyó a 926.64% en el año 2015.
Asimismo ha aumentado la participación de los ingresos propios respecto al total de los
ingresos generados al pasar de 4.56% en el año 2014 a 7.58% en el año 2015.
La transferencia de fondos, también tienden a aumentar su participación en el total de los
ingresos al pasar de 89.04% en el año 2014 al 89.79% obtenido en el año 2015,
respectivamente.
Índices de Cobranza
No obstante que la rotación de las cuentas por cobrar ha disminuido en el último ejercicio
económico, aun así, es calificada de óptima.
Lo afirmado se corrobora al apreciar que la espera para cobrar, en promedio, fue de 3 días
en el año 2014 y de 5 días en el 2015, plazo muy favorable para la entidad en ambos años.
Indicadores de Endeudamiento
Al comparar las obligaciones de corto plazo con el total de la deuda contraída, tienen una
participación que va emparejado, 98.89% en el año 2014 y 98.70% en el año 2015.
44
Consecuentemente, la participación de las obligaciones a largo plazo, respecto al total de
las deudas, aumentó ligeramente de 1.11% en el año 2014 a 1.30% en el año 2015.
Tanto en el año 2014 como en el año 2015 el financiamiento de la deuda no corriente
respecto al total de los activos, tienen incidencia mínima con tendencia a mantenerse
ligeramente igual, de 0.01% aproximadamente en ambos ejercicios.
Al comparar la deuda total en el financiamiento del activo fijo, se observa que su
participación mantuvo ligeramente igual de 0.55% en el año 2014 a 0.54 en el 2015.
Al confrontar el total del pasivo con el total del activo, se observa que su participación es
mínima en los dos ejercicios económicos, incluso con tendencia a disminuir, de 0.52% en
el año 2014 bajó a 0.50% en el año 2015.
Tanto en el año 2014 como en el año 2015 los ingresos de operaciones generados cubren
los gastos de operación incurridos en una proporción estable de 4.69 y 3.69
respectivamente.
3.2 Contrastación de hipótesis
a) Contrastación de la primera hipótesis: Se ha planteado como primera hipótesis,

lo siguiente:
situación de la Municipalidad en cuanto a Liquidez, es óptima
Tabla 22. Nivel de significancia para determinar la situación de la Municipalidad en

cuanto a Liquidez
Valor de prueba
Variables 95% de intervalo de

dependientes Sig. Diferencia confianza de la diferencia
t gl
(bilateral) de medias
Inferior Superior
Liquidez- 2014 2,723 2 0,113 2,13333 -1,2374 5,5041
Liquidez- 2015 6,443 2 0,023 5,38000 1,7871 8,9729
Fuente: Elaborado por la Investigadora y aplicativo SPSS
Trabajando al 5% de error:
Hipótesis Nula (Ho): La situación de la Municipalidad en cuanto a Liquidez, es
óptima para los años 2014 y 2015
45
Hipótesis Alterna (Ha): La situación de la Municipalidad en cuanto a Liquidez, no es
óptima para los años 2014 y 2015
Como sig. (0.113/2=0.0565), entonces se rechaza la hipótesis nula y por tanto para el año
2014, el indicador liquidez no es óptima, en tanto que para 2015, (0.023/2=0.0115), para
este caso no se rechaza la hipótesis nula y aceptamos a la hipótesis alterna, consecuentemente
podemos concluir que la situación de la Municipalidad en cuanto a Liquidez, es óptima para
el año 2015, con un margen de error del 5% por el comportamiento atípico de los datos.
b) Contrastación de segunda hipótesis: Se ha planteado como segunda hipótesis lo

siguiente:
situación de la Municipalidad en cuanto a Origen de los Recursos, es óptima

cuanto a Origen de los Recursos.
Valor de prueba
Variables 95% de intervalo de

dependientes Sig. Diferencia confianza de la diferencia
t gl
Inferior Superior
-2,284 2 0,150 -2,82667 -8,1526 2,4993
-,403 2 0,726 -,77667 -9,0642 7,5108
Hipótesis Nula (Ho): La situación de la Municipalidad en cuanto a Origen de los
Recursos, es óptima para los años 2014 y 2015
Hipótesis Alterna (Ha): La situación de la Municipalidad en cuanto a Origen de los

Recursos, no es óptima para los años 2014 y 2015
Como sig. (0.15/2=0.0755) y (0.726/2=0.363), entonces tanto para el año 2014 y 2105,
se rechazó la hipótesis nula, por tanto queda confirmada concluyendo que:
La situación de la Municipalidad en cuanto a Origen de los Recursos, no es óptima para

los años 2014 y 2015, con un margen de error del 5%.
46
c) Contrastación de la tercera hipótesis: Se ha planteado como tercera hipótesis lo
siguiente:
situación de la Municipalidad en cuanto a la Aplicación de Recursos, es óptima

cuanto a Aplicación de Recursos
Valor de prueba = 60
95% de intervalo de
Variables
Sig. Diferencia confianza de la
dependientes t gl diferencia
Inferior Superior
Aplicación de
-16,602 1 0,038 -27,56000 -48,6523 -6,4677
recursos 2014
Aplicación de
-2,993 1 0,205 -24,25500 -127,2388 78,7288
recursos 2015
Hipótesis Nula (Ho): La situación de la Municipalidad en cuanto a la aplicación de
Recursos, es óptima para los años 2014 y 2015
Hipótesis Alterna (Ha): La situación de la Municipalidad en cuanto a la Aplicación

de Recursos, no es óptima para los años 2014 y 2015
Como sig. (0.038/2=0.019), para el año 2014, se afirma que la situación de la

Municipalidad en cuanto a la Aplicación de Recursos, es óptima, en tanto que para el
año 2015 en la cual (0.205/2=0.1025), rechazamos la hipótesis nula y aceptamos la
hipótesis alterna en la cual podemos afirmar que: La situación de la Municipalidad en
cuanto a la aplicación de Recursos, no es óptima para el año 2015.
d) Contrastación de la cuarta hipótesis: Se ha planteado como cuarta hipótesis lo

siguiente:
situación de la Municipalidad en cuanto a dependencia financiera, es óptima
47
cuanto a participación de transferencia financiera.
95% de intervalo de
Variables confianza de la
dependientes Sig. Diferencia
t gl diferencia
Inferior Superior
Participación de
transferencias ,989 3 0,396 231,43000 -513,5515 976,4115
financieras-2014
Participación de
transferencias 1,040 3 0,375 226,30250 -466,0792 918,6842
financieras -2015
Hipótesis Nula (Ho): La situación de la Municipalidad en cuanto a participación de
transferencias financieras, es óptima para los años 2014 y 2015
Hipótesis Alterna (Ha): La situación de la Municipalidad en cuanto a participación

de transferencias financieras,, no es óptima para los años 2014 y 2015
Como sig. (0.396/2=0.198) y (0.375/2=0.187), seguidamente se confirma la hipótesis

nula en la cual señala que, la situación de la Municipalidad en cuanto a participación de
transferencias financieras, no es óptima para los años 2014 y 2015, con un margen de
error del 5%
e) Contrastación de la quinta hipótesis: Se ha planteado como quinta hipótesis lo

siguiente:
situación de la Municipalidad en cuanto a Cobranza y Morosidad, es óptima

cuanto a Cobranza y Morosidad
95% de intervalo de
Variables
dependientes t gl
(bilateral) de medias diferencia
Inferior Superior
48
Cobranza y
2,431 1 0,248 72,59000 -306,8173 451,9973
Morosidad 2014
Cobranza y
2,106 1 0,282 35,34000 -177,8701 248,5501
Morosidad 2015
Hipótesis Nula (Ho): La situación de la Municipalidad en cuanto a Cobranza y
Morosidad, es óptima para los años 2014 y 2015
Hipótesis Alterna (Ha): La situación de la Municipalidad en cuanto a Cobranza y

Morosidad, no es óptima para los años 2014 y 2015
Como sig. (0.248/2=0.124) y (0.282/2=0.141), tanto para el año 2014 y para el año 2105,
podemos afirmar que la situación de la Municipalidad en cuanto a Cobranza y
Morosidad, no es óptima para los años 2014 y 2015, con un margen de error del 5%.
f) Contrastación de la sexta hipótesis: Se ha planteado como sexta hipótesis lo

siguiente:
situación de la Municipalidad en cuanto a Endeudamiento, es óptima

cuanto a Endeudamiento
95% de intervalo de
Variables
dependientes t gl
(bilateral) de medias diferencia
Inferior Superior
Endeudamiento-
-,198 3 0,856 -4,86000 -83,0984 73,3784
2014
Endeudamiento-
-,198 3 0,855 -4,86250 -82,9033 73,1783
2015
Hipótesis Nula (Ho): la situación de la Municipalidad en cuanto a Endeudamiento,
es óptima para los años 2014 y 2015
49
Hipótesis Alterna (Ha): la situación de la Municipalidad en cuanto a
Endeudamiento, no es óptima para los años 2014 y 2015
Como sig. (0.856/2=0.428) y (0.855/2=0.427), tanto para el año 2014 y para el año 2105,
podemos afirmar que la situación de la Municipalidad en cuanto a endeudamiento, no
es óptima para los años 2014 y 2015, con un margen de error del 5%.
Por tanto al demostrar las seis hipótesis planteadas y al quedar demostrado en la cual
todos los indicadores demuestran tener un comportamiento bueno, entonces podemos
afirmar que la situación económico financiero de la Municipalidad Distrital de Torata,
con la aplicación de indicadores financieros y de gestión, 2014 2015, no es óptima.
50
CAPÍTULO IV
DISCUSIÓN
El desarrollo de estudios que anteceden a nuestra investigación, con relación al análisis de

los estados financieros en sí, como es el caso de Castillo, Z. de la Universidad Nacional del
Altiplano, Puno ltiplano, obtuvo un
crecimiento de S/. 14 742, 754.56 que representa el 10.43% con respecto a los saldos
mostrados al periodo anterior (2008). La partida con mayor crecimiento porcentual fue:
Vehículos, maquinaria y otros S/. 8 521,867.12 (68.91%), causado por el valor de
adquisición de bienes muebles para uso de la entidad. Sin embargo en cifras absolutas la
partida con mayor incremento fue edificios, estructuras y activos no productivos de 12.55%,
lo que implicaría la construcción de nuevos edificios no r
con nuestra operatividad y cálculos de los ratios financieros e interpretaciones de los
mismos.
Por su parte Castro, E. de la Universidad Nacional de Trujillo. Concluye: que el 60% de los
entrevistados afirma que el análisis económico-financiero incide en la gestión gerencial; el
40% confirma este resultado, mientras que el 10% no opina. Coincidiendo que el análisis
económico-financiero brinda a la organización información útil, oportuna y objetiva para
la toma de decisiones.
Finalmente Hernández, I. de la Universidad Autónoma del Estado de Hidalgo. Concluye:
financiero desarrollado en su organización, es sin lugar a duda, aquella que sea la más
conveniente de acuerdo a las necesidades del giro.
A todo lo descrito agregamos que, las organizaciones sean privadas y/o públicas deben
51
realizar el análisis económico y financiero comparativo, y por índices para su posterior
evaluación y que sirvan para tener un efecto positivo en la toma de decisiones de las
organizaciones. Al comparar con los resultados de nuestra investigación lo encontramos muy
parecidos. Sin embargo nuestra propuesta la consideramos más integral.
52
CONCLUSIONES
Una vez analizados, procesados y discutidos los datos que se ha obtenidos, y en función de
los objetivos del trabajo de investigación, se llega a las siguientes conclusiones:
De carácter general
Con la aplicación del Análisis Financiero a los Estados Financieros de la municipalidad
distrital de Torata años 2014 y 2015, se ha logrado contar con una información adecuada y
de calidad para la toma de decisiones oportuna.
De carácter Específicos
Primero: La situación económico financiera de la municipalidad distrital de Torata en
cuanto a Liquidez, no es óptima para el año 2014, en tanto que para el año 2015, la situación
de la Municipalidad en cuanto a Liquidez fue óptima.
Segundo: La situación económico financiera de la municipalidad distrital de Torata en

cuanto a Origen de los Recursos, no fue óptima para los años 2014 y 2015.
Tercero: La situación económico financiera de la municipalidad distrital de Torata en

cuanto a la aplicación de Recursos, es óptima para el año 2014, en tanto que para el 2015
muestra una probabilidad de 0.102, en la cual la situación de la Municipalidad en cuanto a
la aplicación de Recursos, no fue óptima.
Cuarto: La situación económico financiera de la municipalidad distrital de Torata en cuanto

a participación de transferencia financiera, no fue óptima para los años 2014 y 2015, siendo
sus probabilidades de 0.198 y de 0.187.
Quinto: La situación económico financiera de la municipalidad distrital de Torata en cuanto

a Cobranza y Morosidad, no fue óptima para los años 2014 y 2015 con márgenes de error
probabilístico cometido de 0.124 y de 0.141.
Sexto: La situación económico financiera de la municipalidad distrital de Torata de en

cuanto a Endeudamiento, no fue óptima para los años 2014 y 2015, siendo sus márgenes de
probabilidad de error cometido de 0.428 y de 0.427.
53
RECOMENDACIONES
Conforme a las conclusiones arribadas párrafos precedentes, me permito en plantear las

siguientes recomendaciones:
De carácter Específicos
Primera.- Que la Municipalidad Distrital de Torata deberá mantener el nivel de Liquidez
que obtuvo el año 2015 o mejorarla, racionalizando los gatos corrientes y optimizando los
gastos de inversión en proyectos sostenibles en el tiempo.
Segunda.- Que, la municipalidad distrital de Torata deberá gestionar el incremento de las

diferentes fuentes de Financiamiento, RDR, Canon, Foncomun, Regalías, Transferencias y
donación, RO.
Tercero.- Que, la municipalidad distrital de Torata deberá mantener el nivel de los gastos
Públicos como ocurrieron los años 2014 y 2015, pero siempre de manera racional y austera,
y en concordancia con la ley de presupuesto público.
Cuarto.- Que, la municipalidad distrital de Torata deberá mejorar el nivel de ingresos

totales, mediante estrategias de gestión Pública.
Quinto.- Que, la municipalidad distrital de Torata deberá mejorar el nivel de cobranza y

morosidad, con campañas tributarias y con educación tributaria al usuario
Sexto.- Que, la municipalidad distrital de Torata deberá mejorar el nivel de endeudamiento,

que fue, adverso durante los años 2014 y 2015, evitando que las obligaciones corrientes
queden pendientes de pago para el ejercicio fiscal siguiente.
54
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56

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UNIVERSIDAD JOSÉ CARLOS MARIÁTEGUI

FACULTAD DE CIENCIAS JURÍDICAS,

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

Análisis económico financiero de la Municipalidad Distrital De

NELLY SUSANA MAMANI MAMANI

PARA OPTAR TÍTULO PROFESIONAL DE

Carátula interna de la Tesis .. i

CAPÍTULO I MARCO METODOLÓGICO

1.1 El problema de investigación 1

1.2 Objetivos de la Investigación 3

1.3 Justificación e importancia de la investigación ... 3

1.5 Variables. Operacionalización . ....... 4

CAPÍTULO II MARCO TEÓRICO

3.1 Presentación de resultados 33

Discusión de resultados ...... 51

Tabla 1 Operacionalización de variable 5

El trabajo de investigación trata, del Análisis económico financiero de la Municipalidad

Asimismo, revelamos nuestros resultados, en consonancia con las conclusiones y

En lo económico y gestión, los ingresos corrientes, denotan un incremento al pasar de

Palabras Clave: Análisis de estados financieros, análisis económico financiero,

In economics and management, pay-as-you-go, denote an increase from 50.33% in 2014 to

Key words: Analysis of financial statements, financial economic analysis, indicators

El presente trabajo de investigación es, sobre el Análisis económico financiero de la

Los estados financieros de la municipalidad, juegan un papel importante en el entorno de la

Marco metodológico, abarca desde la descripción de la realidad problemática, donde se hace

Marco Teórico, Desarrollamos los antecedentes de la investigación, resaltando los trabajos

Conclusiones y en esta parte del trabajo se arribó a lo siguiente: La situación económico

Recomendaciones, como que, la municipalidad deberá mantener el nivel de Liquidez que

1.1 El problema de investigación

1.1.1 Descripción de la realidad problemática

Las decisiones de inversión no son eficientes y oportunas ante oportunidades de

Finalmente, podemos señalar que la municipalidad no cuenta con personal cualificado

Sumillado la problemática respecto al tema, presentamos a continuación las

1.1.2 Definición del problema

1.2.1 Problemas específicos

1.2 Objetivos de la Investigación

1.2.2 Objetivos específicos

1.3 Justificación e importancia de la investigación

El presente trabajo de investigación tendrá un agregado directo en los directivos y/o

1.3.2 Viabilidad del estudio.

1.4 Alcance y limitaciones

1.5 Variables y Operacionalización

Fuente: (Revista Actualidad Empresarial, Vol. N° 85 III, 2005)

1.6 Hipótesis de la Investigación

1.6.2 Hipótesis específicas

1.8 Diseño de Investigación

1.9 Nivel de Investigación

1.10 Población y muestra

1.11 Técnicas e Instrumentos de recolección de datos

Para el procesamiento de información recopilada, se ha utilizado el análisis y evaluación

Su posibilidad de prueba, x el promedio de una muestra tomada de una población normal

Castillo, Z. (2010). Situación Económica Financiera y su incidencia en la toma de

2.2 Bases teóricas

A lo anteriormente expresado, es importante agregar que los importes consignados en

El análisis financiero estará tan cercano a cumplir

para la toma de decisiones

Usuarios de la información financiera

Objetivos del análisis financiero

Por ende, el objetivo es examinar las condiciones de presentación de ese equilibrio.