SISTEMA NACIONAL DE

PROGRAMACIÓN
MULTIANUAL Y GESTIÓN
DE INVERSIONES
INVIERTE.PE
 MARCO LEGAL
El nuevo sistema nació mediante el Decreto Legislativo N°
1252 el 01 de diciembre de 2016, y entró en vigencia desde el
24 de febrero del año 2017, un día después de la publicación
oficial de su respectivo reglamento.

Con DECRETO LEGISLATIVO N° 1432, Publicado el 16

Septiembre 2018, que modifica el Decreto Legislativo Nº
1252, Decreto Legislativo que crea el Sistema Nacional de
Programación Multianual y Gestión de Inversiones y deroga
la Ley Nº 27293, ley del Sistema Nacional de Inversión
Pública - SNIP
2
 MARCO LEGAL

Con Decreto Supremo Nº 284-2018-EF Publicado 9 de

diciembre de 2018, Aprueban el Reglamento del Decreto
Legislativo N° 1252, Decreto Legislativo que crea el Sistema
Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones

Con RESOLUCIÓN DIRECTORAL Nº 001-2019-EF/63.01,

Publicado 21 de enero de 2019 se APRUEBAN LA DIRECTIVA
GENERAL DEL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN
MULTIANUAL Y GESTIÓN DE INVERSIONES.

3
 OBJETIVO

EL SISTEMA NACIONAL DE PROGRAMACIÓN MULTIANUAL Y

GESTIÓN DE INVERSIONES
Es un sistema administrativo del Estado que tiene como
finalidad orientar el uso de los recursos públicos destinados a
la inversión para la efectiva prestación de servicios y la
provisión de la infraestructura necesaria para el desarrollo del
país.

4
 PRINCIPIOS RECTORES
a) La programación multianual de la inversión debe ser realizada
considerando como principal objetivo el cierre de brechas de
infraestructura o de acceso a servicios públicos para la
población.
b) La programación multianual de la inversión vincula los objetivos
nacionales, regionales y locales establecidos en el
planeamiento estratégico en el marco del Sistema Nacional de
Planeamiento Estratégico, con la priorización y asignación
multianual de fondos públicos a realizarse en el proceso
presupuestario, y debe realizarse en concordancia con las
proyecciones del Marco Macroeconómico Multianual.
5
 PRINCIPIOS RECTORES
c) Los fondos públicos destinados a la inversión deben relacionarse
con la efectiva prestación de servicios y la provisión de la
infraestructura necesaria para el desarrollo del país, con un
enfoque territorial.
d) Los recursos destinados a la inversión deben procurar el mayor
impacto en la sociedad.
e) La inversión debe programarse teniendo en cuenta la previsión de
recursos para su ejecución y su adecuada operación y
mantenimiento, mediante la aplicación del Ciclo de Inversión.
f) La gestión de la inversión debe realizarse aplicando mecanismos
que promuevan la mayor transparencia y calidad a través de la
competencia. 6
 SISTEMA NACIONAL DE INVERSIÓN PÚBLICA
Los Sistemas Administrativos Nacionales
son sistemas de gestión que actúan
como normas de calidad
(certifican conductas)
Procura certificar la calidad de los proyectos de
inversión pública

Principios, métodos, procedimientos y normas técnicas

Diferentes niveles de gobierno, así como sus empresas
y demás órganos pertenecientes o adscritos

Estado
Proyectos de Ciudadano
Inversión Pública (PIP)
 Proyecto de Inversión Pública (PIP)
Toda intervención limitada en el tiempo

Que utiliza total o parcialmente recursos públicos

Con el fin de crear, ampliar, mejorar o recuperar la

capacidad productora de bienes o servicios de una Entidad

Cuyos beneficios se generen durante la vida útil del

proyecto
Son independientes de los de otros proyectos

Debe constituir la solución a un problema vinculado a los fines y competencias de una Entidad,
pudiendo ejecutarse en más de un ejercicio presupuestal, conforme al cronograma de
ejecución de los estudios de preinversión.
 EL CICLO DE INVERSIÓN

El Ciclo de Inversión es el proceso mediante el cual un

proyecto de inversión es concebido, diseñado, evaluado,
ejecutado y genera sus beneficios para la efectiva
prestación de servicios y la provisión de la infraestructura
necesaria para el desarrollo del país. Consta de las 4 fases
siguientes:

9
EL CICLO DE INVERSIÓN

10
 EL CICLO DE INVERSIÓN
1. Programación Multianual de Inversiones (PMI): Tiene
como objetivo lograr la vinculación entre el
planeamiento estratégico y el proceso presupuestario,
mediante la elaboración y selección de una cartera de
inversiones orientada al cierre de brechas prioritarias,
ajustada a los objetivos y metas de desarrollo nacional,
sectorial y/o territorial.

11
 EL CICLO DE INVERSIÓN
2. Formulación y Evaluación (FyE): Comprende la
formulación del proyecto, de aquellas propuestas de
inversión necesarias para alcanzar las metas
establecidas en la programación multianual de
inversiones, y la evaluación respectiva sobre la
pertinencia del planteamiento técnico del proyecto de
inversión considerando los estándares de calidad y
niveles de servicio aprobados por el Sector, el análisis
de su rentabilidad social, así como las condiciones
necesarias para su sostenibilidad.
12
 EL CICLO DE INVERSIÓN
3. Ejecución: Comprende la elaboración del expediente
técnico o documento equivalente y la ejecución física
de las inversiones. Asimismo, se desarrollan labores de
seguimiento físico y financiero a través del Sistema de
Seguimiento de Inversiones (SSI).

13
 EL CICLO DE INVERSIÓN
4. Funcionamiento: Comprende la operación y
mantenimiento de los activos generados con la
ejecución de la inversión y la provisión de los servicios
implementados con dicha inversión. En esta fase las
inversiones pueden ser objeto de evaluaciones ex post
con el fin de obtener lecciones aprendidas que
permitan mejoras en futuras inversiones, así como la
rendición de cuentas.

14
 Pilares del INVIERTE.PE

Programación Multianual de Inversiones Formulación y Evaluación

- Eficacia: Lograr una mejor orientación del gasto de - Eficiencia: Lograr más activos o infraestructura con igual o
inversión hacia el cierre de brechas más prioritarias. menor cantidad de recursos disponibles de inversión.

- Lógica: Se conceptualiza y dimensiona la necesidad - Lógica: Se selecciona la opción de inversión que contribuye a
de inversión (brechas) y su importancia respecto a cerrar con mayor eficiencia la brecha detectada (comparando
otras necesidades (criterios de priorización). los beneficios y costos de las diferentes opciones).

- Ejemplo: Reducir una brecha de conectividad urbana - Ejemplo: Para reducir una brecha de conectividad urbana para
en un ámbito geográfico “X”. un ámbito geográfico “X”, se disponen de varias opciones:
o Construcción de un By Pass.
o Optimización de sistemas de semaforización.
o Ampliación de vías urbanas.

Con la aplicación del PMI (eficacia) y F&E (eficiencia), se mejora la

calidad de la inversión pública.
15
PRINCIPALES DEFINICIONES

16
 Proyecto de Inversión

Intervenciones temporales
que se financian, total o parcialmente, con recursos públicos,
destinadas a la formación de capital físico, humano,
institucional, intelectual y/o natural,
que tenga como propósito crear, ampliar, mejorar o recuperar
la capacidad de producción de bienes y/o servicios.

17
 Proyecto de Inversión
1. Ficha técnica simplificada:
Se elabora para los proyectos de inversión simplificados, cuyos montos de
inversión, a precios de mercado, sean iguales o menores a setecientos
cincuenta (750) UIT.
2. Ficha técnica estándar:
Se elabora para los proyectos de inversión estándar, cuyos montos de
inversión, a precios de mercado, sean iguales o menores a quince mil (15 000)
UIT o el tope que el Sector funcionalmente competente defina para la tipología
del proyecto. Para la elaboración de dichas fichas técnicas se aplica el Anexo Nº
09: Lineamientos para la estandarización de proyectos de inversión.

18
 Proyecto de Inversión

3. Ficha técnica para proyectos de inversión de baja y mediana complejidad:

se elabora para los proyectos de inversión no comprendidos en los incisos 1 y
2, y que sus montos de inversión, a precios de mercado, sean menores a las
cuatrocientos siete mil (407 000) UIT. Para su aplicación la UF previamente
determina si el proyecto es de baja o mediana complejidad de acuerdo al
Anexo Nº 10: Criterios para determinar la clasificación del nivel de complejidad
de los proyectos de inversión.

19
 Proyecto de Inversión
4. Estudio de preinversión a nivel de Perfil:Se elabora para los proyectos de
inversión de alta complejidad que presenten por lo menos una de las
siguientes características:
a. Exista alto nivel de incertidumbre respecto al valor que puedan tomar las
variables técnicas, económicas, ambientales y similares.
b. Experiencia insuficiente en la formulación y ejecución de proyectos de la
misma tipología.
c. Su modalidad de ejecución se enfoque como Asociación Público Privada
cofinanciada o que su financiamiento demande fondos públicos
provenientes de operaciones de endeudamiento externo.
d. Cuando el monto de inversión sea mayor o igual a cuatrocientos siete mil
(407 000) UIT.

20
 Proyecto de Inversión

El estudio de preinversión a nivel de Perfil se elabora con información

primaria para las variables relevantes para la toma de decisión de inversión
principalmente, complementada con información secundaria (juicios de
expertos, base de datos disponibles, publicaciones especializadas, entre
otros).

21
 Inversiones IOARR
Son intervenciones temporales y comprenden a los proyectos de inversión y
a las inversiones de optimización, de ampliación marginal, de rehabilitación
y de reposición. No comprenden gastos de operación y mantenimiento.

Inversiones de Reposición: Se refiere al reemplazo de equipos, mobiliario y vehículos

que han culminado su vida útil estimada o efectiva.

Inversiones de Rehabilitación: Se refiere a las intervenciones temporales para la

reparación de activos para devolverlos a su estado original. Aplica, principalmente,
para activos de infraestructura. P.ej. Reforzamiento estructural.

Inversiones de Optimización: Se refiere a la optimización de la oferta del servicio

existente o disponible

22
 Inversiones IOARR
Inversiones de Ampliación Marginal
a. Inversiones de ampliación marginal del servicio: Son inversiones que
incrementan la capacidad de una unidad productora hasta un veinte por ciento
(20%) en el caso de servicios relacionados a proyectos de inversión
estandarizados por el Sector.
b. Inversiones de ampliación marginal de la edificación u obra civil: Son
inversiones que incrementan el activo no financiero de una entidad o empresa
pública, y que no modifican la capacidad de producción de servicios o bienes.
c. Inversiones de ampliación marginal para la adquisición anticipada de terrenos:
Se refiere a la adquisición de terrenos.
d. Inversiones de ampliación marginal por liberación de interferencias: Son
inversiones orientadas la eliminación y/o reubicación de redes de servicios
públicos (como sistemas de agua, desagüe, electricidad, telefonía, internet,
entre otros).
23
ÓRGANOS DEL INVIERTE.PE

24
 Órganos del Invierte.pe
Órgano Resolutivo Oficina de Programación
Dirección General de Programación Multianual Multianual de Inversiones (OPMI)
(OR)
de Inversiones del MEF - DGPMI
Aprueba el PMI. Elabora el PMI.
Ente rector del Invierte.pe. Elabora el diagnóstico de brechas.
Emite directivas y metodologías relacionados con Designa a la OPMI.
Aprueba las brechas Propone criterios de priorización de la cartera
el ciclo de inversiones. de inversiones.
Aprueba perfiles profesionales de responsables identificadas y los criterios de
priorización asociados a su Elabora y actualiza la cartera de inversiones.
de OPMI y UF. Realiza el seguimiento de las metas de
Consolida la PMI del Estado. PMI.
Aprueba las modificaciones del producto y monitorea el avance de la
Emite opinión de proyectos o programas ejecución de las inversiones.
financiados con endeudamiento externo del GN. PMI cuando cambian los
objetivos, metas e indicadores. Realiza la evaluación ex post.
Brinda capacitación y asistencia técnica. Aprueba las modificaciones del PMI cuando
no cambian los objetivos, metas e indicadores.
Unidad Formuladora (UF) Unidad Ejecutora de Inversiones (UEI)
Elabora las fichas técnicas y estudios de
preinversión. Elabora el expediente técnico o documento
Registra en el banco de inversiones. equivalente.
Aprueba las inversiones no consideradas Responsable de la ejecución física financiera
proyecto de inversión. de las inversiones.
Declara la viabilidad de los proyectos de Efectuar el registro del seguimiento de las
inversión. inversiones

25
CICLO DE INVERSIÓN

26
 Ciclo de Inversión

• Comprende la O y M de los activos generados • Elaboración y aprobación de

con la ejecución de la inversión. Indicadores de Brecha y Criterios de
• Entidades prevén fondos públicos necesarios Priorización.
para la O y M. • Elaboración de la cartera de
inversiones del PMI.

• Ficha técnica simplificada.

• La UF revisa, evalúa y aprueba la consistencia
• Ficha técnica estándar.
técnica. • Ficha técnica de baja o mediana
• La UEI registra las modificaciones durante la complejidad.
ejecución física cautelando concepción técnica • Estudio de preinversión a nivel de
y el dimensionamiento. perfil.

27
Fase de Programación Multianual de
Inversiones
PMI

28
¿Por qué es importante la Programación Multianual de Inversiones?

Cierre de Brechas Planeamiento Estratégico Mejora la ejecución

Seguimiento
Transparencia Integración Intersistémica
Responsabilidades

29
Se ha fortalecido la vinculación del PMI con el planeamiento
estratégico y Sistema Nacional de Presupuesto Público

Planeamiento Programación
Estratégico ProcesoMultianual
Planeamiento Presupuestaria
presupuestario
Objetivos priorizados
estratégico
Nacionales, regionales y Locales

Orientar el gasto de
inversión pública en
Programación Multianual de función de criterios de
Inversiones priorización y cierre de
brechas

30
 Se mantiene la vinculación con el Sistema Nacional de Presupuesto
Público
Lineamientos de la Directiva de Programación Multianual y Formulación Presupuestaria

 La comisión de Presupuesto, la integra entre otros el responsable de OPMI. Dicha comisión debe garantizar que la
Asignación Presupuestaria Multianual considere la priorización de las inversiones aprobadas en el PMI. (Art 4)

 Para que las inversiones enmarcadas en el Invierte.pe puedan ser incluidas en la Programación Multianual
Presupuestaria, es obligatorio que éstas estén registradas previamente en la Cartera de Inversiones de la PMI con
un monto mayor a cero, sin lugar a excepción. (Art. 12, literal c, 12.1.7)

 El orden de Prelación que propone la Directiva de Programación Presupuestaria guarda relación con el orden de
prelación precisado en la Directiva General del Invierte. (Art. 12, literal d,12.1.7)

 Los montos programados en Estudios de Preinversión deben ser consistentes con la envergadura de las
inversiones en formulación, también incluidos en la Cartera de Inversiones del PMI. (Art. 12, literal j, 12.1.7)

 Para la determinación de los gastos en equipo que no constituyen Inversiones de Optimización, de Ampliación
Marginal, de Reposición y de Rehabilitación (IOARR) se debe tomar en cuenta, previamente, la información
patrimonial obtenida en el último inventario de la entidad, incluyendo todo activo que no sea parte de la Cartera de
Inversiones en el marco del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones. (Art. 12,
literal k, 12.1.7)

 Las entidades públicas deberán considerar los criterios de priorización que correspondan, de acuerdo a la
normatividad del Invierte.pe. (Art. 20, párrafo 20.2)

31
 La Fase de Programación Multianual de Inversiones es una fase
transversal del Ciclo de Inversión

Programación Multianual de Inversiones

Formulación y Evaluación Ejecución Funcionamiento

ELABORACIÓN PMI Viables/

Aprobadas

INVERSIONES NO
PREVISTAS Para iniciar la fase de Ejecución, las
PMI inversiones deben estar registradas en el
Registro de Banco de Inversiones, contar con la
inversiones declaración de viabilidad o aprobación,
viables/aprobadas, según corresponda, y estar registradas
PMI en el PMI correspondiente.
con ET y en
ejecución. Incluye Registro de
inversiones en inversiones
formulación o a viables/
nivel de idea aprobadas

1 2
32
 Programa Multianual de Inversiones
La programación multianual de inversiones tiene como objetivo lograr la vinculación entre el planeamiento
estratégico y el proceso presupuestario, mediante la elaboración y selección de una cartera de inversiones
orientada al cierre de brechas prioritarias, ajustada a los objetivos y metas de desarrollo nacional, sectorial y/o
territorial.

Elementos

Indicadores Diagnóstico Criterios de Cartera de

de Brechas Priorización Inversiones
de Brecha

• Objetivos priorizados en • Incluye PI e IOARR, ideas

• Cierre de Brechas PI, ideas IOARR
función a los objetivos
nacionales sectoriales • Alineamiento agregadas.
establecidos en el estratégico • Proyección tri-anual
planeamiento estratégico, (mínimo).
metas e indicadores de • Alineamiento
sectorial • Orienta la programación y
brechas
formulación presupuestaria

33
1. Elaboración y
Aprobación de IB

2. Elaboración y
publicación del DB

3. Elaboración y
aprobación de los CP
Etapas de la Fase de
4. Elaboración de la
Programación Multianual de
Cartera de
Inversiones del PMI
Inversiones
5. Aprobación del
PMI y presentación
a la DGPMI

6. Elaboración y
publicación del
PMIE

34
Etapas de la Fase de Programación Multianual de Inversiones

1. Elaboración y
Aprobación de IB
• Los indicadores de brechas: son las expresiones cuantitativas de las brechas de
infraestructura o de acceso a servicios, los cuales se elaboran a partir de una variable o
2. Elaboración y conjunto de variables interrelacionadas entre sí que permiten su medición para un
publicación del DB
determinado momento o periodo de tiempo.

• La OPMI Sector: conceptualiza, define y actualiza los indicadores

3. Elaboración y
aprobación de los CP • DGPMI realiza validación metodológica - Formato N° 04-A: Indicador de Brecha

• OR aprueba los indicadores mediante Resolución o acto correspondiente.

4. Elaboración de la
Cartera de
• OPMI Sector, estima y actualiza los valores numéricos de los indicadores de brechas.
Inversiones del PMI

• Sector publica indicadores en su portal institucional.

5. Aprobación del
PMI y presentación
• Las OPMI de los GR y GL toman como insumo para el PMI los valores de los indicadores.
a la DGPMI

6. Elaboración y
publicación del
PMIE

35
Etapas de la Fase de Programación Multianual de Inversiones

1. Elaboración y
Identificar
Aprobación de IB el tipo de
Tipos de Indicadores
indicador
Calidad Cobertura asociado al
2. Elaboración y Permite medir la brecha Permite medir la brecha nivel de
publicación del DB de infraestructura del acceso a los servicios servicio
mediante la capacidad públicos respecto a la
operativa inadecuada demanda

3. Elaboración y
aprobación de los CP
División Grupo Unidad de Tipología de
Función Servicio Nombre Indicador
Funcional Funcional Medida Proyecto

4. Elaboración de la Porcentaje de
SERVICIO DE
Cartera de Educación
047 Educación 0104 Educación EDUCACIÓN
personas no
matriculadas en el nivel alumno/año
Educación
Básica Primaria PRIMARIA Primaria
Inversiones del PMI primaria respecto a la
demanda potencial

5. Aprobación del Ejemplos:

PMI y presentación AGRICULTURA
a la DGPMI  Porcentaje de superficie agrícola sin riego (Cobertura)
 Porcentaje de sistemas de riego en mal estado (Calidad)

6. Elaboración y
publicación del
PMIE

36
Etapas de la Fase de Programación Multianual de Inversiones

1. Elaboración y
Aprobación de IB

2. Elaboración y
publicación del DB
• El diagnóstico de brechas: es el análisis que se realiza para determinar la situación de las
brechas de infraestructura o de acceso a servicios en un determinado ámbito geográfico.
3. Elaboración y
aprobación de los CP • La OPMI de cada Sector, GR y GL elabora el DB
- Sectores: el DB comprende el ámbito de su responsabilidad funcional
- GR y GL: el DB se efectúa dentro del ámbito de competencia y circunscripción
4. Elaboración de la territorial.
Cartera de
Inversiones del PMI
• La OPMI publica el DB en su portal institucional

5. Aprobación del
PMI y presentación
a la DGPMI

6. Elaboración y
publicación del
PMIE

37
Etapas de la Fase de Programación Multianual de Inversiones

1. Elaboración y
Aprobación de IB
• Los criterios de priorización: tienen por objetivo establecer la prioridad de cada inversión
que conforma la cartera de inversiones del PMI, los cuales se elaboran sobre la base del
2. Elaboración y diagnóstico de brechas y los objetivos a alcanzar respecto al cierre de brechas.
publicación del DB
SECTORES elaboran criterios de priorización Sectoriales

3. Elaboración y • Los CP están alineados al cierre de brechas (Invierte.Pe y al planeamiento estratégico

aprobación de los CP (SINAPLAN).
• Los CP son validados por la DGPMI en coordinación con CEPLAN
• Los CP son aprobados anualmente de corresponder y se publican.
4. Elaboración de la • Los CP se aplican para las transferencias del GN a los GR y GL.
Cartera de
Inversiones del PMI
GR y GL propone CP: consiste en la Priorización de las funciones de su
5. Aprobación del
competencia:
PMI y presentación
a la DGPMI Los CP de GR y GL son aprobados y publicados por la OPMI en su Portal Institucional

6. Elaboración y
publicación del
PMIE

38
Etapas de la Fase de Programación Multianual de Inversiones

1. Elaboración y
Aprobación de IB
• La elaboración de la cartera de inversiones del PMI: tiene como objetivo la selección
de las inversiones a ser financiadas total o parcialmente con fondos públicos
2. Elaboración y
publicación del DB
necesarias para alcanzar las metas de producto establecidas para el logro de los
objetivos priorizados y los indicadores de resultado respecto al cierre de brechas.

3. Elaboración y Consideraciones:
aprobación de los CP
 Capacidad de gasto de capital para la ejecución de las inversiones y gasto corriente
para la operación y mantenimiento.
4. Elaboración de la
Cartera de  Considerar compromisos asumidos por APP y OXI.
Inversiones del PMI
 Proyectos que se financian con endeudamiento requieren conformidad de la DGTP.
5. Aprobación del
PMI y presentación  Los proyectos financiados por mas de una entidad se programan en la CI del PMI
a la DGPMI según lo hayan acordado

6. Elaboración y
publicación del
PMIE

39 39
Etapas de la Fase de Programación Multianual de Inversiones

1. Elaboración y
Aprobación de IB

Consideraciones para la elaboración de la CI:

2. Elaboración y
publicación del DB  Las inversiones que se financian mediante Transferencias del Sector a GR y GL y
empresas del FONAFE se registran en la cartera del Sector hasta su culminación.

3. Elaboración y  Las inversiones que se financian mediante Fondos u otras entidades del GN, deberán
aprobación de los CP ser registradas en el PMI del Sector al que pertenece el Fondo o entidad que
transfiere dichos fondos.

4. Elaboración de la  La CI de GR y GL comprende inversiones de las empresas públicas de su propiedad o

Cartera de bajo su administración – Anexo N° 01 Clasificador Institucional del Sistema Nacional
Inversiones del PMI de Programación Multianual y Gestión de Inversiones.

5. Aprobación del  Sólo, las inversiones de EPSS que se financien total o parcialmente con transferencias
PMI y presentación de MP o Sector, se consideran en la CI de la MP o Sector. Cuando dichas
a la DGPMI inversiones no se financien con transferencias, éstas se remiten a la MP y al MVCS
para su publicación.
6. Elaboración y
publicación del
PMIE

40
Etapas de la Fase de Programación Multianual de Inversiones

1. Elaboración y
Aprobación de IB
Consideraciones: Registro de Ideas de Inversión en el PMI
2. Elaboración y
publicación del DB  Las Las ideas de inversiones, previo al registro en la cartera de inversiones del PMI,
deben registrarse en el Banco de Inversiones:

 Formato N° 05-A: Registro de idea de Proyecto o Programa de Inversión

3. Elaboración y
 Formato N° 05-B: Registro agregado de ideas de IOARR, según corresponda.
aprobación de los CP

Con el registro de los referidos formatos se genera un código de idea para el registro de
4. Elaboración de la las inversiones en el PMI.
Cartera de
Inversiones del PMI  Las Las ideas de inversiones de IOARR para la cartera de inversiones 2020 – 2022 sólo
debe incluir registro agregado.
5. Aprobación del
PMI y presentación
a la DGPMI

6. Elaboración y
publicación del
PMIE

41 41
Etapas de la Fase de Programación Multianual de Inversiones

1. Elaboración y
Aprobación de IB
Priorización de la CI del PMI

2. Elaboración y La OPMI teniendo en cuenta los criterios de priorización aprobados, selecciona y

publicación del DB prioriza las inversiones a ser financiadas total o parcialmente con fondos públicos
para su inclusión en el PMI.

3. Elaboración y  Sectores utilizan sus criterios de priorización

aprobación de los CP
 GR y GL (OPMI coordina con área de planeamiento de la entidad)
4. Elaboración de la Paso 1: Priorización de las funciones de su competencia:
Cartera de Ranking: 1. Saneamiento,
Inversiones del PMI 2. Salud
3. Educación
4. Transporte
5. Aprobación del
PMI y presentación 5. Agricultura, …
a la DGPMI
Paso 2: Aplica criterios de priorización Sectoriales para otorgar puntaje
6. Elaboración y
publicación del
PMIE

42 42
Etapas de la Fase de Programación Multianual de Inversiones

1. Elaboración y
Aprobación de IB
Priorización de la CI del PMI
2. Elaboración y
publicación del DB Paso 1: Aplicación de CP
La OPMI teniendo en cuenta los criterios de priorización aprobados, selecciona y prioriza las
inversiones a ser financiadas total o parcialmente con fondos públicos para su inclusión en
3. Elaboración y el PMI.
aprobación de los CP
Paso 2: El MPMI ordena las inversiones según su ciclo de inversión:
1. Inversiones en liquidación
4. Elaboración de la 2. Inversiones en ejecución física que culminen en el año 1 del PMI
Cartera de 3. Inversiones en ejecución física que culminen sucesivamente en los años 2 y 3 del PMI.
Inversiones del PMI 4. Inversiones en ejecución física cuya culminación exceda el periodo del PMI.
5. Inversiones sin ejecución física con ET o doc. equivalente completo y vigente.
5. Aprobación del 6. Inversiones sin ejecución física con ET o doc. Equiv. en proceso de elaboración.
PMI y presentación 7. Inversiones viables o aprobadas sin ejecución física ni financiera.
a la DGPMI 8. Inversiones que se encuentren en formulación y evaluación.
9. Inversiones que se encuentran registradas como ideas.
6. Elaboración y
publicación del
PMIE

43 43
Etapas de la Fase de Programación Multianual de Inversiones

1. Elaboración y
Aprobación de IB

2. Elaboración y
publicación del DB Aprobación del PMI

• El PMI del Sector, GR y GL es aprobado mediante resolución o acto correspondiente por

3. Elaboración y
el OR (Ministro, Gobernador y Alcalde).
aprobación de los CP

Presentación del PMI, consiste:

4. Elaboración de la
Cartera de
Inversiones del PMI - Registro de DB, CP y CR en el MPMI.
- Adjunta documento de aprobación de PMI en el MPMI
5. Aprobación del
PMI y presentación
a la DGPMI

6. Elaboración y
publicación del
PMIE

44 44
Etapas de la Fase de Programación Multianual de Inversiones

1. Elaboración y
Aprobación de IB • El PMIE

 Incluye: PMI Sectoriales, regionales y locales y de empresas (FONAFE), incluido

2. Elaboración y ESSALUD.
publicación del DB
 El PMIE refleja los CP y objetivos respecto al cierre de brechas
 La DGPMI consolida el PMIE y lo publica en el portal institucional del MEF.

3. Elaboración y
aprobación de los CP
• Proceso

1. DGPMI consolida PMI y remite cartera de inversiones a la DGPP

4. Elaboración de la
Cartera de 2. DGPP remite a la DGPMI la asignación de inversiones en el Proyecto y Ley de
Inversiones del PMI Presupuesto Anual.

5. Aprobación del 3. DGPMI evalúa consistencia del PMI y lo actualiza en coordinación con los Sectores,
PMI y presentación GR y GL, considerando las inversiones con asignación en el proyecto y Ley de
a la DGPMI Presupuesto Anual.

4. En el caso de las empresas (FONAFE) y Essalud, la consistencia se realiza con el

6. Elaboración y
presupuesto aprobado para dichas entidades.
publicación del
PMIE

45
 PMI Empresas bajo el ámbito FONAFE – Essalud

 El órgano designado como OPMI elabora el PMI

 La CI sólo incluye inversiones que se financian totalmente con fondos distintos a las
transferencias del GN.

 Elaboran el diagnóstico de la situación de las brechas y definen sus objetivos

 Pueden complementar los CP aprobados por el Sector respectivo para la priorización de

inversiones.

 Selecciona y prioriza la CI

 Registran el MPMI el DB, CP complementarios y CI. Adjuntan el documento de aprobación del

PMI

 Informan el PMI aprobado al Sector Respectivo para la publicación en su portal institucional.

46
 Modificación de la Cartera de Inversión – Inversiones No Previstas

INP Directiva 2018 Directiva General

Responsable de - DGPMI (MEF) OPMI
registro en el Módulo
de PMI
Tipos de INP - Tipo 1 - No hay Tipos
- Tipo 2

¿En qué año se - Sólo en el año en ejecución del PMI - En el año en ejecución y/o en años
incorpora la inversión? posteriores del PMI
Requisitos - Informe de OPMI: - Informe de OPMI
(Se adjunta al Oficio remitido a la (Se adjunta en el MPMI)
DGPMI)  Contribución cierre de brechas y Criterios de
Priorización
 cierre de brechas
 Potencial Fte. Financiamiento
- Informe de OPP:
 Otros – Anexo 5 Directiva.
 Disponibilidad Presupuestal

Responsable de - Órgano Resolutivo - OPMI

aprobación (Ministro – Gobernador – Alcalde) - Empresas y Essalud: Órgano que
elabora PMI

47
 Orientación del presupuesto participativo
 El PMI orienta el proceso del Presupuesto Participativo de los GR y GL.

 Se cuenta con un instrumento de priorización para la concertación en el proceso del

presupuesto participativo.

Programación
Programación multianual de
multianual de inversiones
inversiones
Presupuesto
participativo
Presupuesto
participativo

• Art. 12, numeral 12.1.7 Directiva de Programación Multianual Presupuestaria

Registro del Presupuesto Participativo en aplicativo Informático
Gobiernos Regionales concluyen el 24.03.2019.
Gobierno Local concluye el 24.05.2019

48
Fase de Formulación y
Evaluación

49
 Fase de Formulación y Evaluación

Comprende la evaluación sobre la pertinencia del planteamiento técnico

del proyecto de inversión considerando los estándares de calidad y niveles
de servicio aprobados por el Sector, el análisis de su rentabilidad social, así
como las condiciones necesarias para su sostenibilidad

El estudio de preinversión a nivel de Perfil se elabora con información primaria

para las variables relevantes para la toma de decisión de inversión
principalmente, complementada con información secundaria (juicios de
expertos, base de datos disponibles, publicaciones especializadas, entre otros).

El estudio de preinversión a nivel de Perfil se elabora de acuerdo al Anexo N°

07: Contenido Mínimo del estudio de preinversión a nivel de Perfil para
Perfil
proyectos de inversión.

La DGPMI aprueba los contenidos generales de las fichas técnicas

simplificadas, fichas técnicas para proyectos de baja y mediana complejidad y
de los estudios de preinversión a nivel de Perfil.

50
 Fase de Formulación y Evaluación

La OPMI del Sector debe remitir a la DGPMI las metodologías específicas y fichas
técnicas simplificadas, estándar y específicas para proyectos de baja y mediana
complejidad, para la formulación y evaluación ex ante de los proyectos de inversión
que se enmarquen en el ámbito de responsabilidad funcional, incluyendo el informe
técnico que las sustenta, previo a su aprobación.

Las UF deben aplicar las fichas técnicas de los Formatos N° 06-A: Ficha General
Simplificada o Formato N° 06-B: Ficha Técnica General para proyectos de inversión
Perfil
de baja y mediana complejidad, salvo que el Sector funcionalmente competente
haya aprobado la ficha técnica simplificada, la ficha técnica específica para proyectos
de baja y mediana complejidad o haya aprobado la estandarización de proyectos de
inversión, en cuyo caso son de aplicación estas últimas

La fase de Formulación y Evaluación se inicia con la elaboración de la ficha técnica

o del estudio de preinversión correspondiente, siempre que el proyecto de
inversión sea necesario para alcanzar los objetivos y metas establecidos en la
programación multianual de inversiones.

51
 Fase de Formulación y Evaluación

La UF registra en el aplicativo informático del Banco de Inversiones el proyecto de

inversión mediante el Formato N° 07-A: Registro de Proyecto de Inversión, así como el
resultado de viable producto de la evaluación realizada. Con el registro de este último
culmina la fase de Formulación y Evaluación. Si producto de la evaluación el proyecto
es rechazado, la UF informa a la OPMI para que consigne dicha información
en el PMI.

Cuando la UF es informada o, de oficio, detecta la existencia de proyectos de

inversión duplicados bajo su ámbito institucional, desactiva aquel que constituya la
Perfil
solución menos eficiente al problema identificado.

Cuando la operación y mantenimiento de los proyectos de inversión se encuentren a

cargo de una entidad distinta a la que pertenece la UF que formula el proyecto de
inversión, debe contarse con la opinión de aquella sobre la previsión de los gastos
de operación y mantenimiento.

52
 Fase de Formulación y Evaluación

Programas de inversión

Características
Composición

• Proyectos de inversión • Intervención Temporal. • Se declara viable con proyectos que

• Estudios • Solución a uno a más problemas representen >= 50% del monto total
• Componentes de identificados. de inversión.
administración o gestión. • Generar beneficios adicionales
• Otra intervención vinculada respecto a la ejecución.
al objetivo del programa. • Componente de gestión del
 PI declarados viables que aún no hayan
• IOARR. programa y estudios <=10% del
iniciado ejecución física
monto total de inversión.
• Contenidos mínimos – Anexo  PI declarados viables que representen
N°08. una ejecución financiera < al 30% del
monto declarado viable.

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Documentos técnicos para la fase de Formulación y Evaluación

750 15 mil 407 mil

0 UIT UIT
UIT

Ficha Técnica Ficha Técnica (Tope que el Sector

Simplificada Estándar defina)

Ficha Técnica para PI de baja y mediana

complejidad

Perfil

 PI de alta complejidad.
 Experiencia insuficiente en la formulación y
ejecución de proyectos de las misma tipología.
 APP o Endeudamiento

Anexo N° 10: Criterios para determinar la clasificación del

nivel de complejidad de los proyectos de inversión

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 Anexos Formatos

Anexo N° 07 : Contenido Mínimo del estudio de preinversión a

nivel de Perfil para proyectos de inversión. Formato N° 06-A : Ficha Técnica General Simplificada.

Anexo N° 08 : Contenido Mínimo para el estudio de preinversión Formato N° 06-B : Ficha Técnica General para proyectos de
a nivel de Perfil para programas de inversión. inversión de baja y mediana complejidad.

Anexo N° 09 : Lineamientos para la estandarización de Formato N° 07-A : Registro de Proyecto de Inversión.

proyectos de inversión.
Formato N° 07-B : Registro de Programa de Inversión.
Anexo N° 10 : Criterios para determinar la clasificación del nivel
de complejidad de los proyectos de inversión.

Anexo N° 11 : Parámetros de Evaluación Social.

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56
FASE DE EJECUCIÓN DEL
CICLO DE INVERSION

57
1. Inicio y alcance de la Fase de Ejecución (Art. 29.1)

Las inversiones ingresan a la fase de

ejecución siempre que cuente con:

Declaración de viabilidad Registro en la Programación

(Proyectos de Inversión, Multianual de Inversiones (PMI)
Programas)
Aprobación (IOARR)

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 2. ¿Qué involucra la fase de Ejecución? (Art. 29.2)

Elaboración del Expediente Ejecución física de las

Técnico (ET) o documentos
inversiones públicas
equivalentes (DE)

Documentos Equivalentes: Equipamiento las especificaciones técnicas (incluyen los estudios de mercado
para los costos referenciales) y para servicios los términos de referencia. (casos fast track)

Expediente Técnico: Se elabora cuando la inversión comprende por lo menos un componente de obras.

(Art. 5 de la Directiva General).

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3. Flujo de procesos durante la etapa de elaboración de ET o
documento equivalente de un PI ( A r t . 2 9 a l 3 9 )
Aspectos que la UF debe revisar con
relación a la consistencia :
Inicio Registro del cierre VERIFICAR que la Concepción Técnica y

Art..31.3
correspondiente en el dimensionamiento no se modifique
el F09
Art. 32.2 Elaboración del ET No Responsable: UEI
o documento ¿Se aprobó la
consistencia?
equivalente
Comunica a la OPMI
Responsable: UEI Se comunica al OR
Responsable: OR para el registro de la Fin
o al q se haya modificación del para su aprobación
delegado
Sí PMI

Responsable: UEI

La autorización no resulta necesaria cuando

la declaración de viabilidad se ha otorgado Evaluación de Registro de los
mediante estudios de pre inversión a nivel de modificaciones, Aprobación del ET o resultados del ET o
Art..33.2

Art. 32.5
Perfil. (numeral 29.5)

Art..32.4
aprobación y registro documentos documento
en el Formato 08-A de equivalente en el
Fin
equivalentes
Ejecución F08-A
Responsable: UF y Responsable: Según
Responsable: UEI
UEI Norma de Organización
Interna

60
4. Consideraciones durante la elaboración del ET/DE (Art. 32)

Antes del inicio de la elaboración del expediente técnico se debe verificar que se cuente
con el saneamiento físico legal correspondiente o arreglos institucionales respectivos del
inmueble.
El Expediente Técnico o Documento Equivalente se debe sujetar a la concepción técnica y el
dimensionamiento contenidos en la ficha técnica o estudio de pre inversión que sustento la
declaratoria de viabilidad (o su modificatoria) o a la información registrada en el BI para el caso de
IOARR.

La UEI debe obtener la clasificación y certificación ambiental según corresponda.

La UEI debe obtener autorizaciones, factibilidades, licencias, entre otros según la normativa
vigente establecida por cada Sector para las distintas tipologías de inversiones.

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5. Vigencia de los ET/DE (Art. 34)

R e g i sProyectos
t ro Formato 08-A :
Para de Inversión: Tres (03) años contados a partir de su Registro en la
de
aprobación o de su última actualización. Transcurrido dicho plazo sin Fase de
Cierre
haberse iniciado la ejecución física, la UEI actualiza el expediente técnico Ejecución para
o documento equivalente a fin de continuar con su ejecución. PI
(sección
A/sección B)

Formato 08-C :
Registro en la
Para IOARR: un (01) año contado a partir de su aprobación. Transcurrido Fase de
dicho plazo sin haberse iniciado la ejecución física, la UEI actualiza el Ejecución para
IOARR
expediente técnico o documento equivalente a fin de continuar con su
(sección B)
ejecución.

Con el Expediente Técnico actualizado (vigente) se hace la consistencia. La información se REGISTRA en la

sección A y B del Formato 08-A
62 62
6. Modificaciones Institucionales (OPMI, UF y UEI) Art. 30

RESPONSABLE

En caso de cambio de UF(*) para PI y IOARR. OPMI : verifica

competencias legales,
capacidad operativa y
técnica

UF : verifica competencias
En caso de sustitución de la UEI(**) o inclusión de
legales, capacidad
mas de otras UEI
operativa y técnica

(*) En caso sean entidades distintas se debe adjuntar la documentación que sustenta la conformidad o acuerdo de los OR
respectivo. Procede en cualquier momento del ciclo de inversiones.
(**) Únicamente procede en caso que dicho proyecto no haya iniciado su ejecución financiera.

Para todas las modificaciones se debe subir los documentos de sustento de las entidades.

En caso exista más de una UEI, habrá solo una que estaría a cargo de los registros.
63
64
1. Registros en la Fase de Ejecución de Proyectos de Inversión (PI)

Estudio de Elaboración Expediente Técnico Ejecución física

preinversión (ET) o doc. equivalentes
Expediente
actualizado en Consistencia
Técnico
caso haya perdido UEI registra avance ejecución en el
vigencia. Formato 12-B: Seguimiento a las inversiones

Modificaciones ET o doc. Modificaciones R e g i s t ro

Declaración
antes de elaborar o equivalente d u ra n t e l a e j e c u c i ó n f í s i c a de
de aprobar ET
aprobado Cierre
Viabilidad o doc. equivalente

UF UF UEI UEI UEI

Formato 07-A: Formato 08-A: Formato 08-A: Formato 08-A: Formato 09:
Registro de PI Registro en la Fase de Registro en la Fase de Registro en la Fase de Registro de Cierre
Ejecución para PI Ejecución para PI Ejecución para PI de Inversión
Sección A Sección B Sección C

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2. Registros en el Formato 08-A en la Fase de Ejecución(PI)
Modificaciones antes La Consistencia se realiza con el RESPONSABLE
de elaborar el ET/DE último ET y se registra antes de
Sección A aprobar el ET. UF
En el caso de PI, las modificaciones
Consistencia ET/DE están sustentadas por la UEI
(numeral 31.2)

Cargar documentos de
aprobación del ET/DE (*) Se Cargan los documentos del
Sección B
último ET. Sirve de insumo para el UEI
y programar la ejecución seguimiento (Formato 12B).
de todo el PI

Modificaciones Toda modificación se registra

durante la ejecución antes de la ejecución. UEI
Sección C Sirve de insumo para el
física seguimiento (Formato 12B).

Nota (*) En caso de Obras: Se adjunta el documento de aprobación del expediente técnico o documento
66 equivalente, memoria
66
descriptiva, presupuesto de la inversión y cronograma de ejecución física y financiera acorde con el numeral 32.5.
4. Registro del Formato de cierre de las inversiones
Culminada la ejecución física de las inversiones y habiéndose efectuado la recepción de
los activos, la UEI realiza la entrega física de las mismas a la entidad o dependencia
R e g i s t ro
responsable
de de la provisión de los servicios en la fase de Funcionamiento. Luego, realiza
la Cliquidación
ierre técnica y financiera conforme a la normativa de la materia

Registro de cierre
FORMATO 09 UEI

Se pueden cerrar las inversiones Se pueden cerrar las inversiones

que, han sido culminadas y están que han sido culminadas y
en proceso de Liquidación tienen Liquidación

CAUSALES PARA CERRAR UNA INVERSION:

1.- Las inversiones que han modificado el objetivo central del PI (Cambia la concepción Técnica).
2.- Si no subsiste la necesidad de ejecutar la inversión.
3.- Por duplicación y existe ejecución financiera.
67
Presupuesto Público

68
Ministerio de Economía y Finanzas 69
INGRESOS PÚBLICOS

Clasificación por
Clasificación Fuente de
Económica Financiamiento

- Ingresos Corrientes
. Venta de Bienes 1.Recursos Ordinarios (Rubro 00)
. Prestación de servicios 2. Recursos Directamente Recaudados
. Multas, sanciones, otros (Rubro 09)
- Ingresos de Capital 3. Recursos por operaciones Oficiales de
. Venta de activos crédito (Rubro 19)
-Transferencias 4. Donaciones y Transferencias (Rubro
-Financiamiento 13)
. Crédito Interno 5. Recursos Determinados (Rubro 07,08
. Crédito Externo ,18)
. Saldos de balance

Clasificador de ingresos:
https://www.mef.gob.pe/contenidos/presu_publ/anexos/Anexo_1_Ingresos_RD026_2017EF5001.pdf

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Programación 2020-2022: Orden de Prelación de Programación de Inversiones

1 Proyectos en proceso de liquidación o aquellas por iniciar liquidación cuya ejecución física ha concluido.

2 Los proyectos en ejecución física que culminen en el año fiscal de la programación (año 1), asignando recursos
que garanticen su culminación durante el tiempo previsto.

3 Los proyectos en ejecución física que culminen sucesivamente en los años 2 y 3 de la programación multianual,
asignando recursos que garanticen su culminación durante el tiempo previsto.

Directiva de 4 Los proyectos en ejecución física cuya culminación exceda el periodo de la programación multianual, asignando
Programación1/ recursos que garanticen su culminación durante el tiempo previsto.

5 Proyectos sin ejecución física y que cuenten tanto con expediente técnico o documento equivalente completo
como con todos los permisos necesarios para llevar a cabo la convocatoria para la contratación y ejecución de
obras, según la normatividad de la materia.

6 Proyectos con expediente técnico o documento equivalente en proceso de elaboración.

Proyectos sin ejecución física ni financiera que cuenten con estudios de pre inversión, fichas técnicas o formatos
7 de registro respectivos con aprobación o viabilidad, según corresponda, para la elaboración de los expedientes
técnicos y/o documentos equivalentes que correspondan.
8 Proyectos a nivel de viabilidad (con Estudios de Preinversión o ficha técnica).

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 Problemática más frecuente identificada y Recomendaciones para la Programación 2020 - 2022

Problemática Recomendación

 Programación de Inversiones: Obedece a una ampliación de  Programación financiera de acuerdo al cronograma de

1 cartera y disminución de volumen de gasto por inversión, lo avance físico contemplado en el expediente técnico o
cual dilata la culminación del proyecto y la consecuente ficha de preinversión.
provisión de servicios.

 Seguimiento de ejecución: No se cumple con los cronogramas  Seguimiento a la ejecución mediante formato o un
2 de ejecución de los proyectos contemplados en estudios de sistema
preinversión o expedientes técnicos.

 Complicaciones durante la fase de ejecución: Inferencias  Mejor diseño de contratos, evaluación de la capacidad de
(servicios básicos, reubicación de poblaciones, etc.), ejecución por unidad ejecutora.
3 problemas judiciales, arbitrajes debido a vacíos contractuales
con empresas contratistas. Incumplimiento por parte de
empresas contratistas. Conflictos legales.

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 Banco de Inversiones SIAF (Consulta
Amigable)
Programación
Multianual de
Inversiones
Responsable: OPMI
Formato de SEACE
Formulación y Seguimiento Ejecución
Evaluación (Responsable: UEI)
Responsable: UF

Ejecución de Inversiones INFOBRAS /

Responsable: UEI OTROS

UEI

OPMI: Oficina de Programación Multianual de Inversiones

UF: Unidad Formuladora
UEI: Unidad Ejecutora de Inversiones

73
...

74
Gracias!!...

Rigoberto Inga Lopez

Esp. en Inversion Publica
Telf. 964828262

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