CPCC Dante Ataupillco Vera

Es un estado financiero básico, que muestra información

relevante sobre los entradas y salidas de efectivo de
una entidad durante un período determinado.
Estado de Estado de Estado de Estado de
situación resultados cambios en el flujos de
financiera integrales patrimonio efectivo

Devengado Percibido

Entradas y salidas

Efectivo
01/ENE/X1 31/DIC/X1
Da a conocer el origen y el destino de los flujos de efectivo
generados y aplicados de la entidad.
• Se prepara un EFE, de acuerdo con esta NIC, y lo
presenta como parte integrante de sus EF, para
cada periodo en que sea obligatoria su
presentación.
• Los usuarios de los EF están interesados en saber
cómo la entidad genera y utiliza el EEE.
• Las entidades necesitan efectivo, por muy diferentes
que sean sus actividades que constituyen su principal
fuente de ingresos. Necesitan efectivo para llevar a
cabo sus operaciones,
• Esta Norma requiere que todas las entidades
presenten un estado de flujos de efectivo.
 Dinero en efectivo moneda o papel moneda nacional o
extranjera, remesas en transito.
 Depositos en instituciones financieras en cuentas
corrientes o de ahorros u otros a la vista (depositar o retirar
sin previo aviso.
 Instrumentos de cobranza inmediata: cheques ordinarios,
cheques de gerencia, cheques de viajeros, giros postales y
otros similares de cobro inmediato.
Efectivo restringido o no es efectivo.
 Es aquel efectivo que tiene ciertas limitaciones para su
disponibilidad ya sea de tipo legal o economico.
 Fondos sujetos a restricción
 Fondos por detracciones
No constituyen efectivo: Lingotes de oro disponibles
 Inversiones a corto plazo, de gran liquidez.
 Fácilmente convertibles en efectivo y estar
sujeta a un riesgo insignificante de cambios
en su valor.
 Una inversión será EE cuando tenga
vencimiento próximo. Ejm. Tres meses o
menos desde la fecha de adquisición.
 Se tienen para cumplir los compromisos de
pago a corto plazo. más que para propósitos
de inversión o similares.
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES
DE EFECTIVO
Agrupa las subcuentas que
representan medios de pago como
dinero en efectivo, cheques, giros,
entre otros, así como los depósitos
en instituciones financieras, y otros
EE disponibles a requerimiento
del titular. Por su naturaleza
corresponden a partidas del activo
disponible; sin embargo, algunas
de ellas podrían estar sujetas a
restricción en su disposición o uso.
• Depósitos en instituciones financieras, a plazos
superiores y no superiores a 90 días?.
• Certificados bancarios a plazos superiores y no
superiores a 90 días?
• Fondos mutuos (en inversiones deuda y
patrimoniales)?
• Papeles comerciales y bonos adquiridos con
proximidad a su vencimiento.
• Solo si las acciones preferentes han sido adquiridas
con proximidad a su vencimiento, y siempre que
tengan una fecha determinada de reembolso.
La CIA "POR SIEMPRE S.A.A." necesita saber si los saldos de la inversión en
bonos(S/. 25,000) altamente liquidas al 31.12.13 es equivalente de efectivo, los
bonos fueron adquiridos a ELY S.A.(S/. 10,000) y ALEX S.A. (S/. 15,000) en las
fechas indicadas:

DATOS DE LOS BONOS ELY S. A. ALEX S.A.

Fecha de emisión 30.01.2011 30.01.2011
Empresa emisora Ely S.A. Ely S.A.
Fecha de adquisición: 30.01.2011 31.10.2013
Fecha de liquidación: 30.01.2014 30.01.2014
Meses entre fecha de adquisición y liquidación de
35 meses 3 meses
los bonos :
Fecha de los Estados Financieros 31.12.2013 31.12.2013
Importe S/.10,000 S/.15,000
Equivalentes de Efectivo al 31.12.2013: NO SI
Una entidad posee efectivo en un depósito a plazo fijo con una tasa fija
a dos meses (5 % anual) en un banco comercial. Si se retira el capital
antes del vencimiento, renunciará a una parte insignificante de los
intereses. Al vencimiento, se espera utilizar el importe recibido para
liquidar las obligaciones con sus acreedores comerciales.
El depósito a plazo fijo es un equivalente al efectivo:
Es a corto plazo (dos meses desde el inicio), es de gran liquidez (se puede
retirar en cualquier momento)
Es fácilmente convertible en un importe determinado de efectivo (capital
más el interés acumulado específico) y está sujeto a un riesgo insignificante
de cambios en el valor (poco probable que un instrumento a tasa fija con un
vencimiento a dos meses experimente cambios significativos en su valor
frente a los cambios en las tasas de interés del mercado, y la penalización
por el rescate anticipado es insignificante).
Previsto para cumplir con compromisos de pago en efectivo a corto plazo.
Una entidad adquiere un bono del estado con tasa fija (5 % anual) a 3 años
en un mercado activo, 2 meses antes de la fecha de vcto del bono. Se
mantiene el instrumento para especular con los cambios en las tasas de
interés del mercado.
La inversión se mantiene con fines especulativos (y no para cumplir con los
compromisos de pago a corto plazo), no constituye EEE.
Una entidad posee efectivo en un depósito a plazo fijo con una tasa fija a 5
años (5 % anual) en un banco comercial. A la fecha sobre la que se informa,
el depósito a tasa fija se encuentra a 2 meses de su vencimiento. Si retira el
capital antes de su vcto, renunciará a todos los intereses. Al vcto, la entidad
espera utilizar el importe recibido para liquidar las obligaciones con sus
acreedores comerciales.
La inversión no es EEE, han transcurrido casi 5 años desde el depósito. Es
irrelevante que el depósito este a 2 meses del vcto en la fecha a informar.
En la mayoría de los casos, surgen pocas dificultades al
determinar si un activo (o incluso un pasivo, al igual que un
sobregiro bancario) es una partida de EEE.
En ciertas circunstancias se requerirán juicios
profesionales para clasificar algunas partidas de EEE.
Ejemplos:
 si determinadas inversiones en IP o ID cumplen criterios
de clasificación de las partidas de Equivalentes
Efectivos;
 si determinados sobregiros bancarios forman parte
integral de la gestión de efectivo de la entidad; y
 si determinados saldos significativos de EEE,
mantenidos, no están disponibles para su uso por parte
de esta.
 Es cuando una empresa, que tiene cuenta corriente, en
un banco este le autoriza a girar cheques por un importe
superior al saldo en la cuenta corriente.
 Según la NIC 7.8 Los préstamos bancarios se
consideran, en general, como actividades de
financiación.
 En algunos paises sin embargo, los sobregiros exigibles
en cualquier momento por el banco forman parte
integrante de la gestión del efectivo. En estas
circunstancias, estos sobregiros se incluyen como
componentes del EEE. Una característica es que el
saldo con el banco fluctúa constantemente de deudor a
acreedor.
En un estado de flujo de efectivo los cobros y los
pagos de efectivo o equivalentes de efectivo se
clasifican en tres grupos de acuerdo a las
actividades o funciones de una empresa que
son las siguientes:
1. Actividad de Operación.
2. Actividad de Inversión.
3. Actividad de Financiamiento.
Los flujos de efectivo provenientes de esta actividad se
derivan fundamentalmente de las principales actividades
productoras de ingresos de la empresa, por lo que son el
resultado de transacciones y otros eventos que entran en la
determinación del resultado del ejercicio, exceptuando las que
ya están asociadas con AI o AF.
También incluyen otras actividades que no pueden ser
calificadas como inversión o financiamiento.
Es un indicador de la medida en la que estas actividades han
generado fondos líquidos suficientes para:
• Mantener la capacidad de operación de la entidad;
• Efectuar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas
de financiamiento y pagar financiamientos y dividendos.
 Entradas de efectivo por: Salidas de efectivo por :
Venta de bienes y prestación de Pagos a proveedores de bienes y
servicios. servicios.
Regalías, honorarios, comisiones y Regalías, honorarios, comisiones y
otros ingresos. otros ingresos.
Pagos efectuados por cuenta de
empleados.(remuneraciones , CTS, etc)

Pagos de impuestos a la renta y

tributos.
Percibir intereses y dividendos. Pago de intereses y dividendos.
Préstamos y adelantos otorgados por Devoluciones por los préstamos
instituciones financieras para el giro de otorgados por instituciones financieras
la empresa. relacionadas con el giro.
La Empresa "IVERA" SA adquiere mercaderías para la venta, por S/.
5,000 más el IGV S/. 900, con el 50% al contado(pagado en el ejercicio
1) y 50% al crédito (pagado en el ejercicio 2) a “MAS” SA Que es un
distribuidor de esta mercadería.
Concepto Efectivo Ejercicio 1 Ejercicio 2
Clasificación Ivera SA Mas SA Ivera SA Mas SA
Compra de mercaderías Operación (2,500) (2,500)
IGV Compra Operación (450) (450)
Venta de mercaderías Operación 2,500 2,500
IGV Venta Operación 450 450
Flujo de Efectivo: Ingresos (Salidas) (2,950) 2,950 (2,950) 2,950
Son las adquisiciones y disposiciones de activos
de largo plazo y de otras inversiones no incluidas
entre los equivalentes de efectivo.
Son actividades en las cuales la empresa adquiere y
enajena activos a largo plazo; así como otorga préstamo
(recupera) o adquiere deudas.
Canaliza recursos, esencialmente, hacia partidas que
generarán ingresos y flujos de efectivo en el mediano y
corto plazo.
Se encuentra relacionado con la estructura de inversión a
mediano y largo plazo de una empresa.
Estado de Situación Financiera
Activo Pasivo y patrimonio
INVERSION FINANCIAMIENTO
 Entradas de efectivo por: Salidas de efectivo por :
Enajenación de inmuebles, maquinaria Adquisición de inmuebles, maquinaria
y equipo. y equipo.
Ventas de intangibles y otros activos a Adquisición de intangibles y otros
largo plazo. activos de largo plazo.
Ventas de acciones o instrumentos de Adquisición de acciones o instrumentos
deuda de otras empresas y de de deuda de otras empresas y
participaciones patrimoniales de participaciones patrimoniales en
asociaciones en participación. asociaciones en participación.
Devolución de adelantos y préstamos Adelantos y préstamos dados a
dados a terceros, en caso de entidades terceros efectuados por entidades no
no bancarias ni financieras. bancarias ni financieras.
La Empresa "IVERA" SA adquiere maquinarias para la producción de la
planta, por S/. 5,000 más el IGV S/. 900, con el 50% al contado(pagado
en el ejercicio 1) y 50% al crédito (pagado en el ejercicio 2) a “MAS”
SA Que se dedica a la venta de estas maquinarias.
Concepto Efectivo Ejercicio 1 Ejercicio 2
Clasificación Ivera SA Mas SA Ivera SA Mas SA
Compra maquinaria AF Inversión (2,500) (2,500)
IGV compra maquinaria* Operación (450) (450)
Venta de mercaderías Operación 2,500 2,500
IGV Venta mercaderías Operación 450 450
Flujo de Efectivo: Ingresos (Salidas) (2,950) 2,950 (2,950) 2,950

* Podría considerarse también en el año 1 como S/. 0 y en el año 2 como S/. 900.
Entre otros supuestos.
Son actividades que fundamentalmente producen cambios
en el tamaño y composición de la estructura financiera del
ESF
Los flujos de efectivo relacionados con AF son los destinados
a cubrir las necesidades de efectivo de la entidad, como
consecuencia de compromisos de sus AO y AI, así como la de
restituir a sus acreedores financieros y a sus propietarios, los
recursos que canalizaron en su momento a la entidad y, en su
caso pagarles rendimientos.
Es decir, son actividades vinculadas al pasivo y patrimonio de
la empresa.
Estado de Situación Financiera
Activo Pasivo y patrimonio
INVERSION FINANCIAMIENTO
 Entradas de efectivo por: Salidas de efectivo por :
Emisión de acciones u otros títulos Pagos en efectivo a los propietarios
representativos del patrimonio neto. para readquirir o redimir las acciones
de la empresa.
Emisión de obligaciones, préstamos, Pago de deudas
pagarés, bonos, hipotecas y otras
formas de endeudamiento a corto o
largo plazo.
Reducción, del pasivo relacionado
con un arrendamiento financiero.
La Empresa "IVERA" SA acuerda recibir un préstamo, por S/. 50,000, en
el ejercicio 1 recibe S/. 40,000 y en el ejercicio 2 recibe S/. 10,000 del
Banco Popu. Que es una institución financiera.

Concepto Efectivo Ejercicio 1 Ejercicio 2

Clasificación Ivera SA Bco Popu Ivera SA Bco Popu
Préstamo recibido Financiación 40,000 10,000
Préstamo otorgado Operación (40,000) (10,000)
Flujo de Efectivo: Ingresos (Salidas) 40,000 (40,000) 10,000 (10,000)
Los flujos de efectivo provenientes de intereses y
dividendos percibidos y pagados deberán mostrarse
separadamente. Cada rubro deberá ser clasificado
coherentemente, de un período a otro, y según procedan
de actividades de operación, de inversión o de financiación.

Actividad de Financiamiento
(Por costo para obtener recurso
Intereses Financiero)
Pagados Actividad de Operación
(Por formar parte del resultado
del ejercicio)
La Empresa "IVERA" SA recibe un préstamo, por S/. 50,000, en el
ejercicio 1 en el ejercicio 2 cancela esta obligación incluyendo
intereses por S/. 65,000 al Banco Popu que es un banco.
Concepto Efectivo Ejercicio 1 Ejercicio 2
Clasificación Ivera SA Bco Popu Ivera SA Bco Popu
Préstamo recibido Financiación 50,000
Préstamo otorgado Operación (50,000)
Pagos de préstamo Financiación (50,000)
Intereses pagados Financ / Operac (15,000)
Cobro de préstamo Operación 50,000
Intereses percibidos Operación 15,000
Flujo de Efectivo: Ingresos (Salidas) 50,000 (50,000) (65,000) 65,000
 Intereses Actividad de Operación
Forman parte del resultado del ejercicio
Dividendos
Actividad de Inversión
percibidos Son rendimientos de la inversión
Actividad de Financiamiento
Intereses Costos de recursos financieros
Dividendo Actividad de Operación
pagados Forma parte del resultado del ejercicio
Paga con flujos de efectivo de operación

Flujo Concepto Actividad Concepto Actividad

Cobrados Intereses Operac./Invers. Dividendos Operac./Invers.
Pagados Intereses Financ./Operac. Dividendos Financ./Operac.
Empresa "IVERA" SA recibe un préstamo, por S/. 50,000, en el ejercicio
1 en el ejercicio 2 cancela esta obligación incluyendo intereses por S/.
65,000 al “Mas” SA cuya actividad no es prestar dinero.
Concepto Efectivo Ejercicio 1 Ejercicio 2
Clasificación Ivera SA Mas SA Ivera SA Mas SA
Préstamo recibido Financiación 50,000
Préstamo otorgado Inversión (50,000)
Pagos de préstamo Financiación (50,000)
Intereses pagados Financ / Operac (15,000)
Devolución préstamo Inversión 50,000
Intereses percibidos Invers / Operac 15,000
Flujo de Efectivo: Ingresos (Salidas) 50,000 (50,000) (65,000) 65,000
Empresa "IVERA" SA, en el presente ejercicio paga dividendos, por S/.
10,000 en efectivo y S/. 20,000 en acciones, a los distintos accionistas
de la empresa
Concepto Efectivo Ejercicio presente
Clasificación Ivera SA Accionistas
Dividendos pagados Financ / Operac (10,000)
Dividendos percibidos Inversión/Operac 10,000
Flujo de Efectivo: Ingresos (Salidas) (10,000) 10,000
La NIC 7 nos señala que en la práctica son dos los
métodos de presentación de los flujos de efectivo de
operación, tal como se muestra a continuación:
 Método Directo Se revela las grandes clases de
entradas y salidas brutas de efectivo.
 Método Indirecto Se parte de la ganancia neta o
pérdida y se ajusta con las transacciones que no
implican movimiento de efectivo (diferimiento o
devengamiento de operaciones pasadas o
futuras).
Los saldos por actividades pueden ser deudores o acreedores
. Efectivo
Fuentes Usos
AO AO
AI AI
AF AF
Otros rubros distintos del efectivo
 Cobros y pagos por cuenta de clientes, que reflejen la
actividad del cliente más que de la entidad (alquileres
cobrados por cuenta y pagados a dueños de
propiedades de inversión, depósitos a la vista de un
banco, cobros de tickets por agencias de viajes).
 Cobros y pagos por partidas de rotación elevada,
importes grandes y vencimiento próximo (por saldos de
tarjetas de crédito de clientes – principal, préstamos
tomados a corto plazo - 3 meses o menos).
 Los FE procedentes de pagos relacionados con el IG
deben revelarse por separado, y deben ser clasificados
como FE de AO, a menos que puedan ser
específicamente asociados con AI o AF.
 Los FE asociados a AI y AF, a menudo, imposibles de
identificar y pueden surgir en un periodo diferente del
que corresponda a la transacción subyacente. Por eso,
los impuestos pagados se clasifican normalmente como
FE de AO. No obstante, cuando sea posible identificar
el flujo impositivo con operaciones individuales, que den
lugar a cobros y pagos clasificados como AI o AF, se
clasificará igual que la transacción a la que se refiere.
 Los FE agregados procedentes de la obtención y
pérdida del control de subsidiarias u otros negocios
deberán presentarse por separado, y clasificarse
como AI.
 Los FE que surgen de cambios en las participaciones
en la propiedad de una subsidiaria que no dan lugar a
una pérdida del control deberán clasificarse como
flujos de efectivos de AF
Transacciones no monetarias
Las transacciones de inversión o financiación, que no han
requerido el uso de EEE, se excluirán del EFE. Estas
transacciones deben ser objeto de información, en
cualquier otra parte dentro de los EF, de manera que
suministren toda la información relevante acerca de tales
actividades de inversión o financiación.
Ejemplos:
Compra de activo fijo (como leasing) o intangibles
Compra de inversiones con aporte de capital
Dividendos por pagar
Acciones suscritas no pagadas
Conversión de deuda en patrimonio
 Presentar una conciliación de los importes del EFE con
las partidas equivalentes sobre las que se informa en el
estado de situación financiera.
 Revelar criterios para composición de EEE, por causa
de la variedad de prácticas de gestión de efectivo El
resultado de cualquier cambio en las políticas de
determinación del EEE, ejemplo un cambio en la
clasificación de instrumentos financieros que antes se
consideraban parte de la cartera de inversión, se
presentará, en los EF, de acuerdo con la NIC 8.
 Se debe revelar en sus EF, acompañado de un
comentario por parte de la gerencia, cualquier importe
significativo de sus saldos de EEE que no esté
disponible para ser utilizado por ella misma o por el
grupo al que pertenece.
 La información, por separado, de los FE que
incrementan la capacidad operativa, distinguiéndolos de
aquellos otros que sirven para mantenerla.
Toda entidad que no esté invirtiendo adecuadamente en
el mantenimiento de su capacidad operativa, puede
estar perjudicando su rendimiento futuro a cambio de
mejorar la liquidez presente y las distribuciones de
ganancias a los propietarios.