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    Taller Títulos de Renta Fija

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    yuliana andrea salazar zuluaga
    El documento presenta 6 ejercicios relacionados con el cálculo de intereses de certificados de depósito a término, bonos cero cupón y bonos con cupón fijo. En cada ejercicio se especifican las características del título (valor nominal, plazo, tasa de interés), y se calculan valores como el interés, valor sin intereses, retención en la fuente e interés neto.

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    Taller Títulos de Renta Fija

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    yuliana andrea salazar zuluaga
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    El documento presenta 6 ejercicios relacionados con el cálculo de intereses de certificados de depósito a término, bonos cero cupón y bonos con cupón fijo. En cada ejercicio se especifican las características del título (valor nominal, plazo, tasa de interés), y se calculan valores como el interés, valor sin intereses, retención en la fuente e interés neto.

    Descripción original:

    taller renta fija

    Título original

    Taller Títulos de Renta Fija (4)

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    Taller Títulos de Renta Fija

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    yuliana andrea salazar zuluaga
    El documento presenta 6 ejercicios relacionados con el cálculo de intereses de certificados de depósito a término, bonos cero cupón y bonos con cupón fijo. En cada ejercicio se especifican las características del título (valor nominal, plazo, tasa de interés), y se calculan valores como el interés, valor sin intereses, retención en la fuente e interés neto.

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    de 12

    1.

    Determine el interés de un Certificado de Depósito a Término por


    $15.000.000 a 90 días con un Indicador Bancario de Referencia (IBR) del
    5,80% efectivo anual, más un Spread del 1,2% efectivo anual. Cuya Rete
    Fuente sea del 7%.

    CARACTERÍSTICAS DEL CDT


    VN (CDT) $ 15.000.000
    DÍAS 90
    INDICADOR
    BANCARIO (IBR) 5.80%
    SPREAD 1.2%
    RETENCIÓN EN
    LA FUENTE 7%
    INTERÉS ?

    TC= ((1+Spread)(1+IBR)-1)*100
    TC= 7.0696 Interés Final
    TC= 7.0696% 0.0706
    INTERÉS A RECIBIR

    I= Vn((1+i)^n/365-1)
    I= 254,452

    VALOR SIN INTERESES

    Vr= Vn-I
    Vr= 14,745,548

    RTE FTE= I*Rte fte


    RTE FTE= 17,812

    INTERÉS NETO
    In = I-Rte Fte
    In = 236,640 Interés Neto a 90 días

    OR TOTAL DEL PAGO DE LOS INTERESES


    VT= Vn+In
    VT= $ 15,236,640
    2. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término
    por $15.000.000 a 90 días con una tasa de interés a la DTF del
    4% efectiva anual, más un Spread del 0,2% efectivo anual.
    Cuya Rete Fuente sea del 7%.

    CARACTERÍSTICAS DEL CDT


    VN (CDT) $ 15.000.000
    DÍAS 90
    INDICADOR
    BANCARIO (DTF) 4%
    SPREAD 0.2%
    RETENCIÓN EN
    LA FUENTE 7%
    INTERÉS ?

    TC= ((1+Spread)(1+DTF)-1)*100
    TC= #REF! Interés Final
    TC= 4.21% 0.0421
    INTERÉS A RECIBIR

    I= Vn((1+i)^n/365-1)
    I= 153,302

    VALOR SIN INTERESES

    Vr= Vn-I
    Vr= $ 14,846,698

    RTE FTE= I*Rte fte


    RTE FTE= 10,731

    INTERÉS NETO
    In = I-Rte Fte
    In = 142,571 Interés Neto a 90 días

    VALOR TOTAL DEL PAGO DE LOS INTERESES


    VT= Vn+In
    VT= $ 15,142,571
    3. Establezca los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) por $15.000.000 a 90 días con una
    tasa de interés efectiva anual fija de 4,91%. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

    CARACTERÍSTICAS DEL CDT


    RETENCIÓN EN LA
    VN (CDT) DÍAS TASA INTERÉS E.A FUENTE INTERÉS

    $ 15,000,000 90 4.91% 7% ?

    INTERÉS A RECIBIR

    I= Vn((1+i)^n/365-1)
    I= 178,337

    VALOR SIN INTERESES

    Vr= Vn-I
    Vr= $ 14,821,663

    RTE FTE= I*Rte fte


    RTE FTE= 12,484

    INTERÉS NETO
    In = I-Rte Fte
    In = 165,853 Interés Neto a 90 días

    LOR TOTAL DEL PAGO DE LOS INTERESES


    VT= Vn+In
    VT= $ 15,165,853
    4. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término (CDT) a 90 días, por valor de $15.000.000 a una tasa de
    interés del 3,70% efectiva anual, tomando un periodo de gracia de 12 días. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

    CARACTERÍSTICAS DEL CDT


    PERIODO DE RETENCIÓN EN LA
    VN (CDT) DÍAS GRACIA TASA INTERÉS E.A FUENTE
    $ 15,000,000 90 12 3.70% 7%
    102

    INTERÉS A RECIBIR

    I= Vn((1+i)^n/365-1)
    I= 153,071

    VALOR SIN INTERESES

    Vr= Vn-I
    Vr= $ 14,846,929

    RTE FTE= I*Rte fte


    RTE FTE= 10,715

    INTERÉS NETO
    In = I-Rte Fte
    Interés de 102 días con los 12
    In = 142,356
    días de gracia
    000.000 a una tasa de
    nte sea del 7%.

    INTERÉS
    ?
    5. Se invierten $15.000.000 en un Bono cero cupón por un año, donde el cupón equivale al 11% efectivo anual
    pagadero año vencido; el bono se cancela a la fecha de vencimiento. A partir de esta información, calcule los
    intereses y el valor final del bono.

    CARACTERÍSTICAS DEL BONO


    RETENCIÓN EN LA
    VN (BONO) AÑO TASA CUPON E.A FUENTE INTERÉS
    $ 15,000,000 1 11% 7% ?

    INTERÉS DEL TÍTULO

    I= Vn*I
    I= 1,650,000

    VALOR FINAL DEL BONO

    Vf= Vn+I
    Vr= $ 16,650,000
    6. El inversionista del ejercicio anterior decide vender el bono de $15.000.000 que fue comprado a un año a los
    90 días. Determine el precio de venta del bono tomando como base un cupón del 12,5% efectivo anual.

    CARACTERÍSTICAS DEL BONO


    TASA
    TIEMPO DE TIEMPO AL MOMENTO CUPON DE
    VN (BONO) MADURACIÓN VENTA DE LA VENTA COMPRA
    $ 15,000,000 360 90 270 11%

    VALOR FINAL
    F= DEL BONO $ 16,650,000

    PRECIO VENTA DEL BONO

    P= F/(1+i)^n/360
    P= 15,242,277
    TASA CUPÓN A 90
    DÍAS - VENTA
    12.5%
    Un inversionista compra un bono por $15.000.000 a un año, en Unidades de Valor Real (UVR), con
    un cupón del 8% efectiva anual. La Unidad de Valor Real al inicio de la inversión fue de $211,6909;
    se estima que la Unidad de Valor Real al final del periodo de maduración del Bono sea de
    $228,6952. Determine los intereses del Bono.

    VALOR NOMINAL DEL TITULO EN UNIDADES DE VALOR REAL

    VnUVR= Vn /UVR

    Vn UVR =
    15000000 = 70 858.0293
    $ 2,116,909
    I= $ 1,296.391

    VALOR DE LOS INTERES DEL TITULO EN UNIDADES DE VALOR REAL

    IUVR = Vn UVR*i
    IUVR = 70 858,0293* 0,08
    IUVR 5.668 ,6423
    I = IUVR * UVR2

    VALOR DE LOS INTERES EN PESOS

    I= 5.668 ,6423*228.6952
    I= $ 1,296.391
    Analice un título de renta fija, en este caso un Bono del tesoro Público (TES) colombiano en pesos. Establezca el valor es
    Realice una tabla en Excel en donde se espitule lo siguiente:

    Los cinco años tendencia del bono


    El valor del cupón
    El valor nominal del bono o valor principal
    El flujo de caja
    La tasa de interés estimada
    El spred
    La tasa de descuento anual
    El flujo de caja descontado
    El precio
    Despúes de realizada del bono
    la tabla en excel en supuestos de entrada elija el link " distribución normal" e incluya los cupones cer
    supuesto para determinar la media y la desviación estándar

    Con base en lo anterior determine el nuevo precio en datos de salida con el supuesto aplicado y saque las siguientes estad
    estándar y el coeficiente de variación.

    CARACTERÍSTICAS DEL BONO

    PAGO DEL
    TIEMPO DE TASA CUPON FRECUENCIA TIPO DE VR
    MADURACIÓN ANUAL CPN CUPÓN CUPÓN NOMINAL MONEDA
    FINAL DEL
    PERÍODO
    5 AÑOS 5.170% 51.7 ANUAL FIJO PACTADO. COP

    COSTO E.A FLUJO 1 FLUJO 2 FLUJO 3 FLUJO 4 FLUJO 5


    6.93% 48.34938745 45.123039094 42.53565192 39.633945288 749.847565
    7.04%
    6.72%
    6.87%
    7%

    VALOR
    ESPERADO
    DEL BONO PV= 925
    sos. Establezca el valor esperado o precio de este. Tome como base los siguimientos requerimientos.

    l" e incluya los cupones cero de cada período, los cuales serán el nombre del

    y saque las siguientes estadisticas: la media, que es el valor esperado; la desviación

    S DEL BONO
    VR
    NOMINAL PRECIO DE
    DEL COMPRA
    TÍTULO DEL BONO SPRED CUPÓN CERO
    TASA PROYECTADA PARA LOS
    PRÓXIMOS CINCO AÑOS DE
    $ 1,000 $ 96 0.012 TENENCIA DEL BONO

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