“AÑO DE LA LUCHA CONTRA LA CORRUPCIÓN Y LA

IMPUNIDAD”

FACULTAD DE INGENIERÍA ADMINISTRATIVA E

INDUSTRIAL

MONOGRAFÍA

“PROYECTO DE INVERSIÓN”

INTEGRANTES:

CRUZ CONTRERAS, Isabel

VILLA MONTERO, Antony

DOCENTE:

LIC. LEON CASTILLO, CESAR MIGUEL

CHINCHA ALTA – PERÚ

2019

1
 DEDICATORIA:

El presente trabajo monográfico se lo

dedicamos a nuestros padres, y familiares que
son la base fundamental de nuestro desarrollo
universitario. A su vez a nuestro docente Lic.
León Castillo, César Miguel por transmitir sus
saberes e instruirnos en esta área.

2
 INDICE

INTRODUCCIÓN……………………………………………………………………………….5
OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN………………………………………………………6
1. CONCEPTO………………………………………………………..………………………..6
2. FASES DEL PROYECTO DE INVERSIÓN………………..………………….…………………………………………..….7
FORMULACIÓN DE PROYECTO…………………………………………….……….…7
EVALUACIÓN DEL PROYECTO……………………………………………....………….7
2.1. FASE DE PRE – INVERSIÓN:………………………………………………………………………………………….…….8
2.1.1 NIVEL IDENTIFICACIÓN…………………………………………………..……..8
2.1.2 NIVEL PERFIL………………………………………………………………..……..8
2.1.2.1 ESTUDIO DE MERCADO…………………………….…………….……....8
LAS 4 P DEL MERCADO ………………………………….……….……..9
PRODUCTO…………………………………………………….………..……9
PRECIO…………………………………………………….……………….…9
PLAZA…………………………………………………………….……….… 10
PROMOCION………………………………………………...………….…..10
TECNICA DE INVESTIGACIÓN…………………………………………...11
CUANTITATIVAS………………………………………………………..…. 11
CUALITATIVAS………………………………………………………..…… 12

2.1.2.1 ESTUDIO DE TECNICO…………………………………………… ……..13

OBJETIVO…………………………………………………………………...13

PROCESO DE PRODUCCIÓN Y SELECCIÓN DEL PROCESO……. 14

A) ESTADO INICIAL ……………………………………….……………14

B) PROCESO DE TRANSFORMACIÓN……………………………... 14
C) ESTADO FINAL 15
LOS MÉTODOS PARA REPRESENTAR UN PROCESO SON……….15

A) DIAGRAMA DE BLOQUES………………………………………… 15
B) DIAGRAMA DE FLUJO…………………………………………… 16
3
 LA SELECCIÓN DEL PROCESO DE PRODUCCIÓN………………….16
LOCALIZACIÓN DE LA PLANTA………………………………………16

LA MACRO LOCALIZACIÓN………………………………………….. 17
LA MICRO LOCALIZACIÓN………………………………………….. .17
2.1.3 NIVEL PRE-FACTIBILIDAD…………………………………………………….. 17
2.1.3.1 ESTUDIO FINANCIERO………………………………………………. 18
OBJETIVO………………………………………………………………. 18
ELEMENTOS QUE LO COMPONEN………………………………… 18

PASOS PARA ELABORAR UN ESTUDIO FINANCIERO………….. 19

2.1.4 NIVEL FACTIBILIDAD………………………………………………………….. 20

2.1.4.1 ESTUDIO ECONOMICO-SOCIAL…………………………………… 20

OBJETIVOS……………………………………………………………. 20

2.1.4.2 ESTUDIO AMBIENTAL………………………………………………. 21

2.1.5 NIVEL DISEÑO……………………………………………………………....... 21

2.2. LA FASE DE INVERSIÓN………………………………………………………………...……………………………….222

2.2.1 ACTIVOS FIJOS………………………………………………………………... 22
2.2.2 ACTIVOS DIFERIDOS…………………………………………………………. 23
2.3. LA FASE OPERACIONAL…………………………………………………………... 24
LOS OBJETIVOS PRIMORDIALES DE ESTA FASE SON……………………... 24
CONCLUSIÓN……………………………………………………………………………………….………………………………25
BIBLIOGRAFIA………………………………….…………………………………………. 26

4
 INTRODUCCIÓN

Día a día y en cualquier sitio donde nos encontremos, siempre hay a la mano una serie
de productos o servicios proporcionados por el hombre mismo. Desde la ropa que
vestimos, los alimentos procesados que consumimos, hasta las modernas
computadoras que apoyan en gran medida el trabajo del ser humano. Todos y cada uno
de estos bienes y servicios, antes de venderse comercialmente, fueron evaluados
desde varios puntos de vistas, siempre con el objetivo final de satisfacer una necesidad
humana. Después de ello, "alguien" tomó la decisión para producirlo en masa para lo
cual tuvo que realizar una inversión económica. En la actualidad, los proyectos de
inversión requieren una base que los justifiquen. Dicha base es precisamente un
proyecto bien estructurado y evaluado que indique la pauta que debe seguirse.

Para tomar una decisión sobre un proyecto es necesario que éste sea sometido al
análisis multidisciplinario de diferentes especialistas. Una decisión de este tipo no
puede ser tomada por una sola persona con un enfoque limitado, o ser analizada sólo
desde un punto de vista. Aunque no se puede hablar de una metodología rígida que
guíe la toma de decisiones sobre un proyecto, fundamentalmente debido a la gran
diversidad de proyectos y sus diferentes aplicaciones, si es posible afirmar
categóricamente que una decisión siempre debe estar basada en el análisis de un sin
número de antecedentes con la aplicación de una metodología lógica que abarque la
consideración de todos los factores que participan y afectan al proyecto.

El hecho de realizar un análisis que se considere lo más completo posible, no implica

que, al invertir, el dinero estará exento de riesgo. El futuro siempre es incierto y por esta
razón el dinero siempre se está arriesgando. El hecho de calcular unas ganancias
futuras, a pesar de haber realizado un análisis profundo, no asegura necesariamente
que esas utilidades se vayan a ganar, tal como se haya calculado. El propósito de este
trabajo es profundizar un acerca de los proyectos inversión, es por ello que en ésta se
mostrará en qué consisten los diferentes estudios que se deben realizar si se quiere
llevar a cabo un proyecto de inversión, así como las diferentes herramientas financieras
que se pueden usar para facilitar el análisis de decisiones.

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 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN

OBJETIVO GENERAL:

 Conocer que es un proyecto de inversión.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS:

 Explicar las diferentes fases de un proyecto de inversión.

 Identificar los problemas de cada etapa de proceso.
 Describir la importancia de un proyecto de inversión.
 Analizar cada estudio de un proyecto de inversión.

1.- CONCEPTO

Se entiende por proyecto toda la gama de actividades que van desde la intención
o pensamiento de ejecutar algo hasta el término de su ejecución y su puesta en
marcha normal.

Considerado dentro del marco de un proceso de planificación, se entiende por

proyecto toda “unidad de actividad que permite materializar un plan de desarrollo”.
Caben en este concepto tanto aquellas acciones en que prevalece la importancia
de la inversión fija (industria, carreteras, puertos, etc.), como aquella en que lo
fundamental son aspectos de organización y tecnología (crédito agrícola, centros
de extensión e investigación agrícola, campañas sanitarias, investigación de
recursos naturales).

Proyecto es una unidad de actividades de cualquier naturaleza, que requiere

para su realización del uso o consumo inmediato o a corto plazo de algunos
recursos escasos o al menos limitados (ahorros, divisas, talento especializado,
mano de obra calificada, etc). Aun sacrificando beneficios actuales y asegurarlos,
en la esperanza de obtener, en un periodo de tiempo mayor, beneficios superiores
a los que se obtienen con el empleo actual de dichos recursos, sean estos nuevos
beneficios financieros, económicos o sociales.

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 Regresando al proceso de planificación, proyecto es una unidad de acción capaz
de materializar algún aspecto del desarrollo económico o social.

Un proyecto de inversión es un documento guía para la toma de decisiones

acerca de la creación de una futura empresa que muestra el diseño económico,
comercial, técnico, organizacional, financiero y social de la misma. En caso de
resultar viable el proyecto, éste documento se convierte en un plan que guía la
realización de la futura empresa.

2. FASES DEL PROYECTO DE INVERSIÓN

En esta fase se desarrolla el estudio del proyecto, en el cual se formula y evalúa
la idea de negocio, determinándose la viabilidad del proyecto y por consiguiente si
se invierte o no en él. En esta fase se debe efectuar:

 La Formulación Del Proyecto: Se refiere a la presentación de la idea de

negocio y al estudio pormenorizado de la viabilidad comercial, técnica y legal,
como pasos previos a evaluar la rentabilidad del proyecto.

 La Evaluación Del Proyecto: Se centra en la viabilidad

7
 financiera, mediante la determinación del flujo de caja para llegar a medir la
rentabilidad se clasifican en :

2.1. FASE DE PRE – INVERSIÓN:

2.1.1 NIVEL IDENTIFICACIÓN: Es la primera etapa y la más importante,

pues indica el problema a solucionar o la oportunidad de negocio a
desarrollar. Se trata de reconocer, basándose en la información
existente, si hay o no una razón bien fundada para rechazar de plano la
idea del proyecto. Si no la hubiese se adoptaría la decisión de
proseguir con el análisis y se especificarían los estudios de la etapa
siguiente. Para ello en esta primera fase se trata de definir y delimitar la
idea del proyecto, identificando sus posibles soluciones y alternativas
técnicas y económicas.

.
2.1.2 NIVEL PERFIL: En el estudio al nivel de perfil, más allá de calcular la
rentabilidad del proyecto, se intenta sustentar su viabilidad comercial,
basada en la información de fuentes secundarias existentes en los
aspectos financieros, solo presenta estimaciones muy globales de las
inversiones, costos e ingresos.
2.1.2.1 Estudio de Mercado: Un estudio de mercado sirve para
examinar si un producto o servicio tendrá posibilidades de éxito.
Desde un punto de vista conservador, se trata de tomar
decisiones y minimizar los riesgos es parte del proyecto en la
cual se determina el grado de necesidad que se presenta en la
sociedad, con relación al bien o servicio cuya producción se debe
estudiar a través del proyecto se debe de considerar:

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  Conocer las características de los productos y servicios que
demanda el mercado.
 Cuantificar la cantidad productos o servicios que se
generarán.
 Establecer el precio al que se debe vender el producto o
servicio.
 Conocer la estación adecuada para generar los productos o
servicios.
 Fijar el lugar idóneo de producción y venta de los productos
y/o servicios.
 Diseñar los canales de distribución de los productos y/o
servicios.
 Conocer las características de los competidores y de sus
productos y/o servicios.

LAS 4 P DEL MERCADO:

 Producto: Conjunto de atributos tangibles e intangibles, que incluye

entre otras cosas: empaque, color, formato, precio, calidad y marca. Un
producto puede ser un bien, un servicio, un lugar, una persona o una
idea. Es importante identificar cual será el producto y cual o cuales sus
subproductos, señalar la existencia y características de los productos
que sustituyan a los del proyecto en desarrollo, de acuerdo con las
características de los productos del proyecto, precisar si su uso está
condicionado a la existencia de otro producto en el mercado.

 Precio: Cantidad de dinero o de otros objetos con utilidad necesaria

para satisfacer una necesidad que se requiere para adquirir un
producto/servicio. El precio variará de acuerdo al juego de oferta y
demanda, o si éste es regulado por el organismo que lo controla.

9
 Tomará en cuenta los siguientes factores:
- Precios de venta de la competencia.
- Poder adquisitivos de los consumidores.
- Reacción esperada de la competencia con la introducción del producto.
- Que el producto sea nuevo en el mercado.
- Que el producto exista en el mercado pero sea nuevo para la empresa.
- La promoción - La manufactura.
- Los canales de distribución que se utilicen.
- Versatilidad del producto - Servicios auxiliares del producto
(complementarios).

 Plaza: Conjunto de acciones realizadas por la empresa para hacer

llegar un producto a los consumidores. Por lo tanto, se establecerán los
objetivos e instrumentos necesarios para alcanzar este objetivo.
Las funciones físicas están relacionadas con el empaque, tamaño,
aspecto, marca, transporte, etc.
Se requiere las funciones físicas y auxiliares:
Las funciones auxiliares están relacionadas con el precio, control de
calidad, normas de elaboración del producto, etc. El precio es quizás el
elemento más importante de la estrategia comercial en la determinación
de la rentabilidad del proyecto, ya que será el que defina en último
término el nivel de los ingresos. Es importante también, las condiciones
de venta, el % de cobro al contado, el plazo de crédito, el monto de las
cuotas, los descuentos por pronto pago, los descuentos por volumen,
etc.

 Promoción: son las estrategias que la empresa tiene realizar para que
el público quiera consumir y comprar los productos se ofrezcan, esto es
el convencimiento mediante la exaltación de las características del
producto que se disponga.

10
La promoción se puede hacer por medio de una distribución de
información que seda mediante la publicidad con sus respectivos medios,
pero la promoción también incluye otras variables como por ejemplo las
ventas, ofertas y relaciones públicas, las cuales son de igual impacto
como la anterior promoción. Uno de los mejores medios de promoción es
la sugerencia de un cliente satisfecho a otro individuo. Las empresas
pueden implementar cualquier estrategia de promoción que mejor les
parezca pero esta debe tener siempre como objetivo al cliente y a atraer
más con la promoción de se realice.

TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN:

Cuando hablamos de técnicas de investigación nos referimos a los

procedimientos e instrumentos para conseguir los objetivos que nos
hemos fijado.
Las técnicas de investigación están clasificadas en cuantitativas y
cualitativas:
 CUANTITATIVAS: Se trata de cuantificar la información. Las
técnicas más conocidas son la encuesta y el sondeo. Estas
técnicas te permiten alcanzar un gran número de consumidores
para conocer sus características demográficas y
socioeconómicas, sus intereses y gustos, etc.

Ventajas de la investigación cuantitativa:

 Los métodos cuantitativos son ideales para descubrir quién,

qué, cuándo y dónde.
 El uso de este tipo de métodos permite la generalización.
 Se puede reunir información de un número relativamente
grande de participantes.
 Proporciona información numérica o de calificación para nuestra
investigación de mercados.

11
 Con la investigación cuantitativa, cada uno de los encargados
de formular políticas puede determinar las decisiones de lo que
se debe hacer.
 El enfoque cuantitativo proporciona números duros, que son
útiles para tomar decisiones empresariales.

Desventajas de la investigación cuantitativa:

 Muchos tipos de información son difíciles de obtener, por

ejemplo información muy personal.
 La información obtenida puede estar incompleta.
 A menudo no hay información sobre factores contextuales que
ayuden a interpretar los resultados de la investigación de
mercados o a explicar variaciones en el comportamiento de los
participantes.
 Los errores en el análisis pueden dar lugar a resultados
erróneos que no lograrán el impacto deseado.

 CUALITATIVAS: Te permiten un conocimiento más profundo

de lo que estás buscando, aunque también te limitan en número
(lleva menos tiempo encuestar a mil personas que hacerles una
entrevista en profundidad). Las técnicas más relevantes son la
entrevista en profundidad (a expertos del sector) o el grupo de
discusión en los que reúnes entre cinco y ocho consumidores
potenciales y los pones a debatir entorno al producto o servicio
que quieres vender.

Ventajas de la investigación cualitativa:

 El uso de preguntas abiertas y entrevistas permite a los

investigadores entender detalles de las actitudes o
comportamientos de las personas, saber cuáles son sus
12
 experiencias y reconocer datos importantes que podrían no
aparecer cuando se encuestan con preguntas predefinidas.
 Permite la identificación de fenómenos nuevos que pueden
surgir al momento de estar llevando a cabo la investigación de
mercados.
 Puede proporcionar una comprensión más profunda del objeto
de estudio.
 Proporciona información individual.
 Proporciona información verbal que a veces puede convertirse
en estadísticas.

Desventajas de la investigación cualitativa:

 No se puede generalizar a la población en general.

 Constituye un reto en la aplicación de métodos estadísticos.
 La calidad de la investigación de mercados depende en gran
medida de las habilidades individuales del investigador.
 El difícil mantener rigor en el proceso.
 El volumen de datos obtenidos puede hacer que el análisis y la
interpretación consuman mucho tiempo.
 La presencia del investigador durante la recopilación de datos,
puede afectar las respuestas de los sujetos de estudio.

2.1.2.2 ESTUDIO TÉCNICO:

Consiste en diseñar la función de producción óptima, que mejor

utilice los recursos disponibles para obtener el producto/servicio
deseado.

OBJETIVOS: Verificar la disponibilidad técnica de fabricación del

producto que se pretende crear.

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Analizar y determinar el tamaño óptimo, la localización óptima, los
equipos y las instalaciones requeridas para realizar la producción.

PROCESO DE PRODUCCIÓN Y SELECCIÓN DEL

PROCESO:
Es necesario describir sistemáticamente la secuencia de las
operaciones a que se someten los insumos en su estado inicial para
llegar a obtener los productos en su estado final. En cada tipo de
proyecto los términos insumos y productos tiene un significado
específico preciso:

a) ESTADO INICIAL:
- Insumos principales: Bienes, recursos naturales o personas
que son objeto del proceso de transformación.
- Insumos secundarios: Bienes o recursos necesarios para
realizar el proceso de transformación, tanto para su operación
como su mantenimiento.

b) PROCESO DE TRANSFORMACIÓN:

- Proceso: Descripción sintética de las fases necesarias para

pasar del estado inicial al final.

- Equipamiento: Equipos e instalaciones necesarias para

realizar las transformaciones.

- Personal: Necesario para hacer funcionar adecuadamente el

proceso de transformación.

14
C) ESTADO FINAL:

- Productos principales: Bienes, recursos o personas que han

sufrido el proceso de transformación.

- Subproductos: Bienes, recursos o personas que han

experimentado solo o parcialmente el proceso de transformación o
que son consecuencia no perseguida de este proceso, pero que
tiene un valor económico, aunque de carácter marginal, para la
justificación de la operación total.

- Residuos: Desechos de la transformación que pueden carecer

de valor económico.

LOS MÉTODOS PARA REPRESENTAR UN PROCESO

SON:
a) Diagrama de bloques.

15
 b) Diagrama de flujo.

LA SELECCIÓN DEL PROCESO DE PRODUCCIÓN:

Contempla la existencia de tres tipos de procesos: lineal o
continuo, intermitente o batch y mixto. Para escogerlo es necesario
analizar las etapas de producción así como las características del
producto. Calificar las operaciones, la mano de obra, los insumos, las
posibilidades de expansión, las instalaciones, etc. Frente al tamaño
del proyecto y la localización dela planta.

Localización de la planta:

La localización tiene por objeto analizar los diferentes lugares

donde es posible ubicar el proyecto, con el fin de determinar el lugar
donde se obtenga la máxima ganancia, si es una empresa privada, o
el mínimo costo unitario si se trata de un proyecto desde el punto de
vista social.

16
 Existen ciertos factores que determinan la ubicación, los cuales son
llamados fuerzas locacionales y se clasifican en 3 categorías:

a) Por costos de transferencia a la cuenta de fletes:

Comprende la suma de costos de transporte de insumos y productos.

b) Disponibilidad y costos relativos a los factores de servicios e

insumos.

c) Otros factores.

La macro localización: Consiste en la ubicación de la

organización en el país y en el espacio rural y urbano de alguna
región.
La micro localización: Es la determinación del punto preciso
donde se ubicará la empresa dentro de la región, y en en ésta se hará
la distribución de las instalaciones en el terreno elegido.

2.1.3 NIVEL PRE-FACTIBILIDAD:

En este nivel se profundiza la investigación, se busca

definir, con cierta aproximación, las principales variables
referidas al mercado (precio, producto, distribución, promoción) y,
las alternativas técnicas de producción. Asimismo, se estiman
en términos generales las inversiones probables, la capacidad
financiera de los inversionistas, los costos de operación y los ingresos
que generara el proyecto. Como resultado de este estudio, surge la
recomendación de su ejecución, la continuación del estudio a nivel
factibilidad, su abandono o postergación hasta que se cumplan
determinadas condiciones.
17
2.1.3.1 ESTUDIO FINANCIERO:

En este estudio los egresos e ingresos se proyectan en un

período dado, arrojando un resultado sobre el cual el
inversionista fundamentará su decisión.

Pretende determinar cuál es el monto de los recursos

económicos necesarios para la realización del proyecto. Cuál
será el costo total de la planta (que abarque las funciones de
producción, administración y ventas), así como otra serie de
indicadores que servirán como base para la parte final y
definitiva del proyecto, que es la evaluación económica, la
que es muy importante para la toma de decisiones sobre la
vida del proyecto.
OBJETIVO:
Demostrar la rentabilidad económica y la viabilidad
financiera del proyecto y aportar las bases para su
evaluación económica.

ELEMENTOS QUE LO COMPONEN:

a) Identificar, clasificar y programar las inversiones a realizar

en activos fijos. Diferidos y capital de trabajo. Las
inversiones se consideran los recursos indispensables para
la instalación de cualquier tipo de empresa. Estas
constituyen el capital fijo, la inversión diferida o activo
diferido y el capital de trabajo de un proyecto.

18
b) Conjuntar los datos del programa de producción y venta
formulados en los estudios de mercado, ingeniería y
administrativo; incluidos los volúmenes de producción y
ventas, precios alternativos de mercado, elementos con
base técnica para la determinación de los costos de
producción así como las inversiones a realizar.

c) Formular presupuestos de: Ventas o ingresos; costos y

gastos de producción; gastos de administración y ventas,
etc.

d) Formular los estados financieros de: Pérdidas y

ganancias; balance general; estado de cambios en la
situación financiera en base a efectivo.

PASOS PARA ELABORAR UN ESTUDIO

FINANCIERO:

a) Se deben concentrar en la hoja de cálculo toda la

información, como son los diferentes tipos de inversiones
a realizar, los gastos de constitución, los de operación,
tasas de impuestos, tasa del préstamo, el rendimiento que
pide el inversionista y el precio de venta del bien o
servicio.

b) Se elabora un cuadro en el cual se debe obtener el valor

de rescate de las inversiones, así como el importe de la
depreciación o amortización anual de cada una de ellas.

19
 c) Presupuesto de inversiones. Es necesario conocer y
plasmar las diferentes inversiones que se realizarán
durante el período de vida del proyecto.

d) Presupuesto de producción. Se elabora un flujo de

efectivo tomando como base los datos anteriores, para
obtener el flujo de operación.

2.1.4 NIVEL FACTIBILIDAD:

Esta etapa constituye el paso final del estudio de pre-inversión, se

elabora sobre la base de información obtenida mayoritariamente a través
de fuentes primarias (por ejemplo encuestas). El análisis financiero debe
basarse en un cálculo minucioso de la inversión, los ingresos y los
egresos, que sustente la estimación de la rentabilidad del proyecto.

2.1.4.1 ESTUDIO ECONÓMICO-SOCIAL:

Parcial de la fase de pre-inversión, donde se busca visualizar

el efecto social y el efecto económico directo o indirecto que
puede generar nuestro proyecto. Estos impactos pueden verse
en el marco micro y macro, dependiendo del alcance del
proyecto.

OBJETIVOS:

Determinar el aporte de nuestro proyecto al bienestar

económico y social del país (o localidad), a través de la
comparación entre los costos y los beneficios que se generarán,
planteando los beneficios y valores agregados directos e
indirectos.

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 Evaluación de los costos de inversión y operación respecto
los beneficios del proyecto Identificación de valores agregados
que atrae un proyecto de forma directa o indirecta a la población
Bienestar, tranquilidad, aporte o aceptación por parte de la
comunidad local para obtener respaldo Mejoramiento de la
Calidad de vida para la comunidad en general Contratación mano
de obra (local o no) versus problema de desempleo local (los
datos son clave).

2.1.4.2 ESTUDIO AMBIENTAL:

Determinar si el proyecto o actividad se hace cargo de los

efectos ambientales u reparación y / o compensación que se
genera mediante la aplicación de medidas d migración es decir la
atenuación sobre la vida y los bienes.

2.1.5 NIVEL DISEÑO:

La ingeniería tiende a ser particular para cada tipo de proyecto, por lo

que definir una metodología estándar para todos los casos no es posible,
no obstante, se procura ejemplificar los posibles casos que pueden
presentarse en la mayoría de las inversiones, sin desconocer las
particularidades que pueden presentarse.

 En proyectos agrícolas se considerará todo el proceso productivo

desde la fase previa a la siembra o plantación (labores pre culturales),
la siembra, el ciclo de desarrollo, labores de cultivo (culturales),
sanitarias, riegos, hasta la cosecha y pos cosecha del bien obtenido.

 Los proyectos agroindustriales e industriales consideran procesos

de transformación de la materia prima, como es la caña en un
proyecto de un ingenio azucarero o en la producción de alcohol,
explotación de calizas en cemento, lanas o fibras en productos textiles

21
 o confeccionados. En el caso de agroindustrias el estudio puede
también incluir la fase agrícola.

 Los proyectos turísticos incluirán la identificación y jerarquización

de los atractivos culturales y naturales a ser ofrecidos a los
interesados en ellos (turista), como también los casos de construcción
y manejo de un hotel, paradero, un museo, proyectos que deberán
considerar todos los detalles de ingeniería como: topografía, obras
civiles, procesos técnicos, turísticos, utilizados en esta actividad.

2.2. LA FASE DE INVERSIÓN:

Es la formación o incremento neto de capital. Es la diferencia

entre el stock de capital existente al inicio de un período y el stock
al final del mismo. Constituyen los bienes tangibles e intangibles
que permiten reproducir nuevos bienes o servicios luego del
proceso de producción. Las empresas (proyectos) contemplan tres
tipos básicos de inversión:

2.2.1 Activos fijos:

Son bienes tangibles (que se pueden tocar), cuya vida

útil es superior a un período operacional, aportan valor a
la compañía, se incorporan contablemente al producto a
través de la depreciación, que a su vez es función de su
vida útil (a excepción del terreno, en determinados
proyectos). Su destino es ejecutar o soportar al proceso
productivo, no se adquieren para ser vendidos, por lo que

22
 la empresa no puede desprenderse fácilmente de ellos sin
afectar su capacidad de operación. Se clasifican en:

 Activos fijos operativos. Sustentan y forman parte del

proceso de producción: terreno donde se ubica la
planta, instalaciones y servicios básicos (agua, red
eléctrica, comunicaciones, energía), maquinarias,
equipos, construcciones (galpón, bodega, cuartos fríos,
guardianía), herramientas, entre los más relevantes.

 Activos fijos de administración-ventas. Apoyan al

proceso de producción, sin participar directamente en el
mismo: muebles y enseres, obras civiles
administrativas, vehículos de distribución, locales
comerciales (distribución) equipos de cómputo y oficina.

2.2.2 Activos diferidos:

Son intangibles (no se pueden tocar), susceptibles de

amortización, constituidos por los servicios o derechos
adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto:
gastos e intereses pre operacionales; gastos de
constitución (conformación de la personería jurídica:
superintendencia de compañías, notaría, abogados);
capacitación pre operacional (formación, adiestramiento y
entrenamiento de obreros y trabajadores con el fin de generar

23
 destrezas y conocimientos); pruebas, calibración y puesta a
punto de la maquinaria y equipo; software; marcas, patentes,
licencias y franquicias; investigación y desarrollo (nuevos
productos y tecnologías); mercadeo en la fase pre
operacional (lanzamiento).

2.3 LA FASE OPERACIONAL:

La fase operacional comienza cuando por primera vez sale hacia el

mercado el bien o servicio. Generalmente esta fase de operación y
producción es la que tiene mayor duración y corresponde al periodo en el
que se espera que el proyecto genere los flujos de efectivo neto que
permitan recuperar el capital invertido.

LOS OBJETIVOS PRIMORDIALES DE ESTA FASE SON:

 Operar en forma eficiente la nueva unidad de producción o de
prestación de servicios.
 Elaborar y manufacturar bienes, o prestar servicios, siguiendo un
plan previamente establecido.
 Optimizar los recursos humanos y materiales disponibles,
procurando en todo momento la mejor calidad posible.
 Preparar y capacitar personal para el adecuado manejo de los
distintos equipos y maquinaria.
 Mantener en óptimas condiciones los edificios, las estructuras, las
obras de ingeniería civil, los equipos y maquinaria.
 Distribuir y comercializar el bien o el servicio, de acuerdo con el
programa de ventas establecido.
 Par efectos de su estudio, se asigna al proyecto una vida útil
determinada, la cual puede ser, y por lo general lo es, menor a su
periodo real de operación.

24
 CONCLUSIÓN

¿POR QUÉ FRACASAN LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN?

 Porque técnicamente han sido mal realizados.

 Por malas estimaciones financieras.
 Por indecisión y falta de interés para ser llevado a la práctica.
 Porque careció de un seguimiento después de su formulación.

¿POR QUÉ TRIUNFAN LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN?

 Porque quienes lo desearon y formularon lo llevaron a la práctica.

 Porque técnicamente estuvo bien realizado.
 Por la presencia de un fuerte liderazgo para ser llevado a la práctica.
 Porque fueron aprovechadas las oportunidades que rodeaban al proyecto.

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 BIBLIOGRAFIA

https://es.scribd.com/doc/185215860/Proyectos-de-inversion-Andres-E-Miguel

https://es.slideshare.net/migomismo/diseo-y-evaluacion-de-proyectos-de-inversion

https://www.questionpro.com/blog/es/cualitativa-cuantitativa-o-ambas-haz-investigacion-de-
mercados/
https://es.scribd.com/document/231650676/SEPARATA-03-Elementos-Basicos-de-Un-Proyecto-de-
Inversion

https://slideplayer.es/slide/10407454/
https://es.scribd.com/document/74976638/4-FASES-DE-UN-PROYECTO-DE-INVERSION

https://www.academia.edu/10315052/Proyectos_de_Inversion_Arturo_Morales_Jose_Antonio

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