REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA.

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIÓN

UNIVERSITARIA, CIENCIA Y TECNOLOGÍA
UNIVERSIDAD POLITÉCNICA TERRITORIAL
JOSÉ ANTONIO ANZOÁTEGUI.
ANACO ESTADO ANZOÁTEGUI.

Términos básicos de las

Operaciones financieras

Profesora: Bachilleres:
Rinnaliseth Romero. García Nervianis, CI: 28.065.736.
Marcano Jesús, CI: 28.476.902.
Méndez Sthepanie, CI: 29.660.551.
Sarmiento Ana, CI: 28.476.735.
Zurita Nicole, CI: 28.065.941.
Administración- Trayecto I.
Sección: 04.

Anaco, octubre del 2019.

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 ÍNDICE

INTRODUCCIÓN .................................................................................................................. 3
1. Definición de Operaciones Financieras. ...................................................................... 4
2. Objetivo de las Operaciones Financieras..................................................................... 4
3. Definición de Ley Financiera. ..................................................................................... 5
4. Definición Ley de equivalencia financiera. ................................................................. 6
5. Los Elementos de las Operaciones Financieras. .......................................................... 6
6. Clasificación de las Operaciones Financieras. ............................................................ 7
CONCLUSIÓN .................................................................................................................... 10
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS ................................................................................. 11

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 INTRODUCCIÓN

En primer lugar, una operación financiera es aquella en la que dos sujetos económicos
intercambian capitales en tiempos distintos, de tal manera que el sujeto que cede el capital
adquiere el carácter de acreedor del otro, que actúa como deudor, y los valores de los
capitales intercambiados deben ser equivalentes en cada momento del tiempo.
Las operaciones financieras son muy variadas y se realizan continuamente en el mundo
de las finanzas. Ejemplos de operaciones financieras serían, la compra a crédito de un bien
que se recibe firmando un conjunto de letras pagaderas en distintos momentos de tiempo;
un décimo de lotería es una operación financiera en la cual adquirimos un billete a cambio
de un capital futuro aleatorio, con gran probabilidad de valor cero; un depósito de dinero a
plazo; una cuenta corriente de una libreta de ahorros, entre otros.
En cada una de ellas, se pueden identificar las dos magnitudes, los capitales que se
entregan y se devuelven, y el tiempo que media entre las distintas aportaciones y
devoluciones. Asimismo, la aportación de capitales en una operación financiera se
denomina “prestación”, y el sujeto económico que la realiza adquiere la condición de
acreedor; la devolución de capitales se ha denominado contraprestación, y el sujeto
económico que la debe realizar adquiere la condición de deudor.
Si las operaciones financieras están formadas por un conjunto de capitales asociados a
determinados períodos temporales y los citados capitales deben ser equivalentes durante el
plazo considerado, será preciso conocer el medio por el cual se corresponden las
prestaciones y las contraprestaciones; es decir, las leyes mediante las cuales las partes
deudora y acreedora regulan sus mutuos derechos y obligaciones, y los materializan en una
corriente de cobros y pagos que aceptan como justa, y que, en suma, representan
dinámicamente a la operación financiera correspondiente.
De allí la importancia de la realización de esta investigación, con el propósito de
profundizar en diferentes aspecto como, las operaciones financieras, sus elementos, sus
objetivos, las leyes financieras, ley equivalente financiera, entre otros.

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 TÉRMINOS BÁSICOS DE OPERACIONES FINANCIERAS

1. Definición de Operaciones Financieras.

Es aquella operación en la que participan dos o más sujetos económicos,
intercambiando capitales, de tal manera, que el sujeto que presta el capital adquiere el papel
de acreedor, mientras que, el otro, actuará de deudor, además, los bienes que se
intercambian, tendrán que ser equivalentes en cada momento del tiempo.La aportación de
capital en una operación financiera se llamará prestación, mientras que, la devolución de
capitales, se denominará contraprestación.El sujeto que realice la operación financiera
cogerá la condición de acreedor, y el que debe realizarla será el deudor.
Estas operaciones se llevan a cabo en el mundo de las finanzas, algunos ejemplos
serían:
 Comprar un bien a crédito.
 Adquirir un décimo de lotería.
 Un depósito de dinero a plazo.
 Una cuenta corriente o libreta de ahorro.
 Un préstamo concedido.
 Un plan de pensiones.

2. Objetivo de las Operaciones Financieras.

La administración financiera es la responsabilidad de planear, dirigir, organizar y
controlar los recursos de capital de una empresa. Los propietarios de pequeños negocios
normalmente realizan esta función porque son los responsables de todos los recursos de la
compañía. Las organizaciones de negocios más grandes pueden tener un gerente de
contabilidad o de finanzas que desempeña específicamente esta función.
La administración financiera tiene varios objetivos dentro de un negocio. La mayoría
de ellos se refieren a la capacidad de proporcionar información relevante sobre las
operaciones de la compañía a los propietarios de la misma.Entre otros objetivos están los
siguientes:

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 Conocer y demostrar los recursos controlados por un ente económico, las
obligaciones que tenga de transferir recursos a otros entes, los cambios que hubieren
experimentado tales recursos y el resultado obtenido en el período.
 Predecir flujos de efectivo.
 Apoyar a los administradores en la planeación, organización y dirección de los
negocios.
 Tomar decisiones en materia de inversiones y crédito.
 Evaluar la gestión de los administradores del ente económico.
 Ejercer control sobre las operaciones del ente económico.
 Fundamentar la determinación de cargas tributarias, precios y tarifas.
 Ayudar a la conformación de la información estadística nacional, yContribuir a la
evaluación del beneficio o impacto social que la actividad económica de un ente represente
para la comunidad.

3. Definición de Ley Financiera.

La podemos definir como la fórmula matemática que nos permite cuantificar los
intereses por el aplazamiento (o anticipación) de un capital en el tiempo. En las
matemáticas financieras nos encontramos con dos leyes muy básicas y simples en su
concepto, que nos permiten proyectar un capital o cantidad de dinero en el tiempo. Éstas
son las leyes de capitalización y las leyes de descuento.
Con las leyes de capitalización situamos ese capital inicial en una fecha posterior a la
actual. Por el contrario, con las leyes de descuento se hace el viaje inverso, es decir, se
cambia el capital a una fecha anterior a su vencimiento. En ambos casos hablamos de
capitales equivalentes de acuerdo a una ley financiera.

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4. Definición Ley de equivalencia financiera.
La equivalencia financiera es un principio según el cual el valor financiero de la
prestación que realiza la parte acreedora, coincide con el valor financiero de la
contraprestación que realiza la parte deudora, en cualquier momento de la vida de una
operación financiera; es decir, que una vez realizada la equivalencia entre capitales a través
de una ley financiera, dicha equivalencia se mantiene siempre, tanto si valoramos los
capitales en un momento inicial “t0”, como si lo hacemos en cualquier momento “t”
anterior o posterior a “t0”.
De acuerdo con este principio de equivalencia financiera, si la operación financiera se
realiza, es porque para ambas partes los compromisos son equivalentes; es decir, que los
capitales entregados y los que se devolverán son coincidentes en su valoración por ambas
partes, existiendo el adecuado equilibrio que requiere la operación.

5. Los Elementos de las Operaciones Financieras.

Los elementos que caracterizan toda operación financiera se detallan a continuación:

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 Origen de la operación: Se corresponde con el vencimiento del primero delos
capitales que se intercambia.
 Final de la operación: Coincide con el vencimiento del último de los
capitalesintercambiados.
 Duración de la operación: Intervalo temporal que media entre el origen y elfinal de
la operación.
 Prestación: Conjunto de los capitales entregados por una de las partes
 Contraprestación: Conjunto de los capitales entregados por la otra parte.
 Ley (o leyes) financiera(s) pactada(s) para valorar la operación.
 Tipo (o tipos) de interés pactado(s) que, utilizando la ley (o leyes)
financiera(s)correspondiente(s), establecen la equivalencia financiera entre prestación
ycontraprestación.

6. Clasificación de las Operaciones Financieras.

Las operaciones financieras pueden clasificarse atendiendo a varios criterios.
1. En primer lugar, atendiendo a la ley financiera que se utiliza para valorar la
operaciónse habla de:
 Operaciones financieras de capitalización, cuando la ley financiera utilizadaes una
ley de capitalización.
 Operaciones financieras de descuento, cuando son estas leyes las utilizadasen la
valoración de la operación.
 Operaciones financieras mixtas, en las que se emplean tanto leyes de
capitalizacióncomo leyes de descuento.
2. En segundo lugar, en función de la duración de la operación se habla de:
 Operaciones financieras a corto plazo: Estrictamente hablando, en estas
operacionesla duración no supera el año. Ahora bien, algunas operaciones conuna duración
superior (normalmente no más de 18 meses) podemos encontrarlas clasificadas como
operaciones a corto plazo. En la valoración de las operaciones a corto plazo se suelen usar
leyes simples.

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 Operaciones financieras a largo plazo: Aquellas en las que la duración de la
operación supera el año. Para valorar este tipo de operaciones es habitual utilizar leyes
financieras compuestas.
3. El tercer criterio que se puede utilizar para clasificar las operaciones financieras es
el número de capitales que conforman prestación y contraprestación. En base a este criterio
se distingue entre:
 Operaciones financieras simples: son aquellas en que tanto prestación como
prestación están formadas, respectivamente, por un único capital.
 Operaciones financieras compuestas: son aquellas en las que prestación y/o
contraprestación están formadas por más de un capital.
4. Otros criterios clasifican las operaciones en función del grado de certeza de sus
capitales financieros:
 En las operaciones ciertas, los capitales financieros son conocidos, desde el inicio,
con total certidumbre, tanto en lo que se refiere a las cuantías comoen los referente a los
vencimientos.
 Mientras que en las operaciones aleatorias, alguno o algunos de los capitales
financieros son aleatorios. Esto significa que bien su cuantía y/o su vencimiento dependen
de la probabilidad de ocurrencia de un determinado suceso.

5. El quinto de los criterios de clasificación de las operaciones financieras es el que

hace referencia al sentido crediticio de la operación. Esta clasificaciónse entenderá
plenamente cuando, en epígrafes posteriores, se aborde el concepto de reserva matemática.
Baste, por tanto, en este punto, una idea intuitiva: al final de una operación financiera, por
definición, el conjunto de capitales que ha entregado una de las partes (prestación) es
financieramente equivalente al entregado por la otra parte (contraprestación).
No obstante, teniendo en cuenta que los vencimientos de los distintos capitales se
producen en instantes temporales distintos, a lo largo de la vida de la operación habrá
momentos en los que, el valor financiero de los capitales de la prestación, que vencen antes
de dicho momento, será superior al valor financiero de los capitales de la contraprestación
con vencimiento anterior al mencionado momento. En otros momentos es posible que

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ocurra (aunque no tiene por qué) la situación contraria: Que el valor financiero de los
capitales de la prestación, con vencimiento anterior al mencionado momento, sea inferior al
valor financiero de los capitales de la contraprestación vencidos antes de ese momento.
Atendiendo a esto, cabe diferenciar entre:
 Operaciones financieras de crédito unilateral: En ellas, en cualquier momento, el
valor financiero de los capitales de la prestación vencidos con anterioridad a dicho
momento es superior al valor financiero de los capitales de la contraprestación con
vencimiento anterior al mismo.
 Operaciones financieras de crédito recíproco: En ellas, al menos en un momento,
el valor financiero de los capitales de la prestación vencidos con anterioridad a dicho
momento es inferior al valor financiero de los capitalesde la contraprestación con
vencimiento anterior al mismo.

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 CONCLUSIÓN

Para concluir aquella la operación finnciera e una operación financiera consiste en un

intercambio de dinero en el que la entrega y la recuperación tienen lugar en fechas
distintas. Por lo tanto, es un intercambio de capitales con distintos vencimientos. Por este
motivo, es posible que dos capitales distintos, en momentos diferentes, puedan tener el
mismo valor. Se dice que no son iguales, pero sí son equivalentes.
Por otro lado, observamos que los componentes fundamentales de una operación
financiera son el capital financiero que representa el importe del dinero y momento al que
está referido; el tipo de interés que supone el coste por el uso de este dinero y por último,
el tiempo que transcurre desde el capital inicial hasta el capital final.
Un préstamo bancario es una operación financiera, puesto que el banco cede hoy una
cantidad (capital financiero inicial) que se tendrá que devolver en diferentes momentos del
tiempo (meses, trimestres, etc). Además de una cantidad adicional que son los intereses y
todo ello durante un período de tiempo determinado que constituye la duración del
préstamo.
De modo, que las leyes financieras y permiten comparar capitales a lo largo del tiempo
de tal manera que se puede establecer, sin lugar a dudas, una relación de preferencia entre
dichos capitales financieros y la identificación en el tiempo de aquellos capitales que se
consideran financieramente equivalentes, o lo que es lo mismo, que su valor a lo largo del
tiempo se considera indiferente.
Por último, es importante destacar que las operaciones financieras se pueden clasificar
atendiendo a diferentes criterios, como lo son, atendiendo a la naturaleza de los capitales
que intervienen en la operación (operaciones ciertas y aleatorias); atendiendo al número de
capitales involucrados en la operación (operaciones simples y compuestas); atendiendo a
los derechos y obligaciones derivados de la operación financiera (operaciones con derechos
para la parte que realiza la prestación, operaciones con derechos para la parte que ha de
realizar la contraprestación y operaciones con derechos simultáneos para ambas partes);
también tenemos atendiendoal plazo de la operación financiera (operaciones a corto plazo,
largo plazo, con plazo indefinido y perpetuas).

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 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

 https://www.billin.net/glosario/definicion-operacion-financiera/
 https://pyme.lavoztx.com/cules-son-los-objetivos-de-la-administracin-financiera-
9731.html
 http://fccea.unicauca.edu.co/old/fcf/fcfse13.htmlhttp://ignaciodealvear.es/conceptos-
basicos-matematicas-financieras-las-leyes-financieras
 http://diccionarioempresarial.wolterskluwer.es/Content/Documento.aspx?params=H
4sIAAAAAAAEAMtMSbF1jTAAASNjU0tLtbLUouLM_DxbIwMDS0NDA1OQQGZap
Ut-ckhlQaptWmJOcSoAVQ8XqDUAAAA=WKE
 Libro: introducción a la matemática de las operaciones financieras.
Autor: J. David Cabedo Semper.
Editorial: Publicacions de la Universitat Jaume I.

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