2019 Farfan-Rojas PDF

UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA
FABRICACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE
“HIDROMIEL VALKIRIA”
Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

Bachiller en las siguientes carreras:
JESSICA BEATRIZ FARFÁN ROJAS –

Ingeniería Industrial
FANNY LISBETH PULIDO BALDEÓN –

BAYARDO EDMUNDO RICARDO MUJICA ALVAREZ –

ANNETTY YARIBEL SALDAÑA SAUSA –

Asesor:
Jessika Milagros Velasquez Neyra
Lima – Perú
2019
Índice de Contenido
Capítulo I. Información General ....................................................................................... 19

1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación ................................................. 19
1.1.1. Razón social. ............................................................................................19
1.1.2. Razón comercial. ......................................................................................19
1.1.3. Logo. .........................................................................................................19
1.1.4. Eslogan. ....................................................................................................19
1.1.5. Horizonte de evaluación. ...........................................................................20
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria ......................................... 20
1.2.1. Actividad económica. ................................................................................20
1.2.2. Código CIIU. .............................................................................................20
1.2.3. Partida arancelaria. ...................................................................................20
1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS ............................................................ 20
1.3.1. Modelo de Negocio. ..................................................................................20
1.3.2. Modelo CANVAS.......................................................................................22
1.4. Descripción del producto o servicio ...................................................................... 23
1.4.1. Características. .........................................................................................23
1.4.2. Variedad de producto. ...............................................................................24
1.5. Oportunidades de negocio.................................................................................... 25
1.6. Estrategia genérica de la empresa ....................................................................... 27
Capítulo II. Análisis del Entorno ....................................................................................... 28
2.1. Análisis del Macroentorno .................................................................................... 28
2.1.1. Del País (últimos 5 años). .........................................................................28
2.1.2. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes. ............28
2.1.2.1. Capital. ......................................................................................28
2.1.2.2. Ciudades importantes. ..............................................................29
2.1.2.3. Número de habitantes. ..............................................................29
2.1.3. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población
económicamente activa. .......................................................................................29
2.1.3.1. Tasa de crecimiento de la población. ........................................29
2.1.3.2. Ingreso per cápita. ....................................................................30
2.1.3.3. Población Económicamente Activa. ..........................................30
2.1.3.4. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones. ..................31
2.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país PBI –
Producto Bruto Interno. ........................................................................................31
2.1.4.1. Producto Bruto Interno. .............................................................31
2
2.1.4.2. Tasa de Inflación. ......................................................................32
2.1.4.3. Tasa de interés. ........................................................................33
2.1.4.4. Tipo de cambio..........................................................................33
2.1.4.5. Riesgo país. ..............................................................................34
2.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto. ............................34
2.1.6. Del Sector (últimos 5 años). ......................................................................34
2.1.6.1. Mercado internacional. ..............................................................34
2.1.6.2. Mercado del consumidor. ..........................................................36
2.1.6.3. Mercado de proveedores...........................................................37
2.1.6.4. Mercado competidor..................................................................39
2.1.6.5. Mercado distribuidor. .................................................................41
2.1.6.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto. ............41
2.2. Análisis del Microentorno...................................................................................... 41
2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad. ......................................41
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes. ..........................................................43
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores. ..................................................43
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos..............................................................44
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada: ........................................44
Capítulo III. Plan estratégico ............................................................................................ 46
3.1. Visión y misión de la empresa .............................................................................. 46
3.1.1. Misión. ......................................................................................................46
3.1.2. Visión. .......................................................................................................46
3.2. Análisis FODA ...................................................................................................... 46
3.2.1. FODA ........................................................................................................46
3.3. Estrategias ........................................................................................................... 47
3.4. Objetivos .............................................................................................................. 47
3.4.1. Objetivo General. ......................................................................................47
3.4.2. Objetivos Específicos. ...............................................................................47
Capítulo IV. Estudio de Mercado...................................................................................... 48
4.1. Investigación de mercado ..................................................................................... 48
4.1.1. Criterios de segmentación: ........................................................................48
4.1.2. Marco muestral .........................................................................................49
4.1.2.1. Cálculo del tamaño de la muestra .............................................49
4.1.3. Entrevistas a profundidad..........................................................................51
4.1.4. Guía de preguntas a canal de distribución. ...............................................58
4.1.5. Focus Group .............................................................................................59
3
4.1.6. Encuestas .................................................................................................64
4.2. Demanda y oferta ................................................................................................. 81
4.2.1. Estimación del mercado potencial. ............................................................81
4.2.2. Estimación del mercado disponible. ..........................................................83
4.2.3. Estimación del mercado efectivo ...............................................................85
4.2.4. Estimación del mercado objetivo. ..............................................................86
4.2.5. Frecuencia de compra...............................................................................87
4.2.6. Cuantificación anual de la demanda. .........................................................88
4.2.7. Estacionalidad. ..........................................................................................89
4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado .........................................91
4.3. Mezcla de marketing ............................................................................................ 95
4.3.1. Producto....................................................................................................95
4.3.2. Precio........................................................................................................97
4.3.3. Plaza. ........................................................................................................98
4.3.4. Promoción. ................................................................................................99
4.3.4.1. Campaña de Lanzamiento. .......................................................99
4.3.4.2. Promoción para todo el año ....................................................102
Capítulo V. Estudio Legal Y Organizacional ................................................................... 107
5.1. Estudio legal ....................................................................................................... 107
5.1.1. Forma societaria. ....................................................................................107
5.1.2. Registro de marcas y patentes. ...............................................................109
5.1.3. Licencias y autorizaciones. .....................................................................111
5.1.4. Legislación laboral. .................................................................................114
5.1.5. Legislación tributaria: ..............................................................................116
5.1.6. Otros aspectos legales. ...........................................................................118
5.1.6.1. Validación Técnica Oficial del Plan HACCP. ...........................119
5.1.6.2. Registro Sanitario de Alimentos y bebidas de consumo humano.
119
5.1.7. Resumen del capítulo..............................................................................120
5.2. Estudio organizacional ....................................................................................... 120
5.2.1. Organigrama funcional. ...........................................................................120
5.2.2. Servicios tercerizados. ............................................................................121
5.2.3. Descripción de puestos de trabajo. .........................................................122
5.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados. .......................123
5.2.5. Aspectos Laborales. ................................................................................124
Capítulo VI. Estudio Técnico .......................................................................................... 127
4
6.1. Tamaño del Proyecto ......................................................................................... 127
6.1.1. Capacidad instalada. ...............................................................................127
6.1.2. Capacidad utilizada. ................................................................................127
6.2. Procesos ............................................................................................................ 128
6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción. .........................................128
6.2.2. Programa de Producción.........................................................................132
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos. ..............................................132
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos. ............................134
6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa: Planilla para todos los años del
proyecto .............................................................................................................135
6.3. Tecnología para el proceso: ............................................................................... 135
6.3.1. Maquinarias y equipos. ...........................................................................136
6.3.2. Herramientas. .........................................................................................142
6.3.3. Mobiliario.................................................................................................144
6.3.4. Útiles de oficina: ......................................................................................146
6.3.5. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos. .........................147
6.3.6. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso. ................148
6.3.7. Programa de compras posteriores ..........................................................149
6.4. Localización........................................................................................................ 149
6.4.1. Macro localización...................................................................................149
6.4.2. Microlocalización .....................................................................................150
6.4.3. Gastos de adecuación.............................................................................154
6.4.4. Gastos de servicios. ................................................................................154
6.5. Responsabilidad social frente al entorno ............................................................ 155
6.5.1. Impacto Ambiental ..................................................................................155
6.5.2. Con los trabajadores. ..............................................................................158
6.5.3. Con la comunidad. ..................................................................................159
Capítulo VII. Estudio económico y financiero ................................................................. 162
7.1. Inversiones ......................................................................................................... 162
7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable. ......................................................162
7.1.2. Inversión en Activo Intangible..................................................................162
7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativos........................................................164
7.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales. ...........................................................168
7.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado). ....................168
7.1.6. Liquidación del IGV. ................................................................................172
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones. ..................................................173
5
7.2. Financiamiento ................................................................................................... 173
7.2.1. Estructura de financiamiento. ..................................................................173
7.2.2. Financiamiento del activo fijo. .................................................................174
7.2.3. Financiamiento del capital de trabajo. .....................................................176
7.3. Ingresos anuales ................................................................................................ 178
7.3.1. Ingresos por ventas. ................................................................................178
7.3.2. Recuperación de capital de trabajo. ........................................................179
7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo. .....................................................179
7.4. Costos y gastos anuales..................................................................................... 180
7.4.1. Egresos desembolsables. .......................................................................180
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos. ...........................180
7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa. ..................................181
7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos. ...........................................182
7.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración. ..............................184
7.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas. ..........................................186
7.4.2. Egresos no desembolsables ...................................................................187
7.4.2.1. Depreciación. ..........................................................................187
7.4.2.2. Amortización de intangibles.....................................................189
7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables. ..................................191
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario. .................................191
7.4.4. Costos fijos y variables unitarios. ............................................................193
Capítulo VIII. Estados Financieros Proyectados ............................................................ 195
8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y el Flujo de Caja ...................... 195
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros ..................................... 195
8.3. Estado de Ganancias y Pérdidas con Gastos Financieros y Escudo Fiscal ........ 195
8.4. Flujo de Caja Proyectado Operativo ................................................................... 197
8.5. Flujo de Capital proyectado ................................................................................ 198
8.6. Flujo de Caja Económico proyectado ................................................................. 198
8.7. Flujo del Servicio de la deuda ............................................................................. 198
8.8. Flujo de Caja Financiero proyectado .................................................................. 199
Capítulo IX. Evaluación Económica – Financiera ........................................................... 201
9.1. Cálculo de la tasa de descuento ......................................................................... 201
9.1.1. Costo de oportunidad (Ke). .....................................................................201
9.1.1.1. Cálculo del CAPM. ..................................................................201
9.1.1.2. Cálculo COK Propio ................................................................201
9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC) .....................................202
6
9.2. Evaluación económica financiera ....................................................................... 202
9.2.1. Indicadores de Rentabilidad. ...................................................................202
9.2.1.1. VANE y VANF. ........................................................................202
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado ..................................................202
9.2.1.3. Período de recuperación descontado. .....................................203
9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C). ..............................................204
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio. ...............................................................204
9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos. ................................................204
9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo). ....................................204
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades .......205
9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles .205
9.3. Análisis de Sensibilidad y Riesgo ....................................................................... 206
9.3.1. Variables de entrada. ..............................................................................206
9.3.2. Variables de salida ..................................................................................206
9.3.3. Análisis unidimensional. ..........................................................................206
9.3.4. Análisis multidimensional. .......................................................................208
9.3.5. Variables críticas del proyecto.................................................................208
9.3.6. Perfil de riesgo. .......................................................................................208
CONCLUSIONES .......................................................................................................... 209
BIBLIOGRAFÍA .............................................................................................................. 213
ANEXO .......................................................................................................................... 216
7
Índice de Figuras
FIGURA 1. LOGO DE VALKIRIA .............................................................................................19

FIGURA 2. HIDROMIEL EN ENVASE DE VIDRIO .......................................................................23
FIGURA 3. MARACUYÁ........................................................................................................24
FIGURA 4. MIEL .................................................................................................................24
FIGURA 5. COMPOSICIÓN NUTRICIONAL ...............................................................................25
FIGURA 6. OPORTUNIDAD DE NEGOCIO DE HIDROMIEL .........................................................25
FIGURA 7. PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DE COMPAÑÍAS DE CERVEZA ..............................26
FIGURA 8. CAPITAL DEL PERÚ EN EL 2018...........................................................................28
FIGURA 9. CANTIDAD DE HABITANTES EN PERÚ....................................................................29
FIGURA 10. TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO ANUAL HASTA EL 2017 ..................................30
FIGURA 11. PRODUCTO BRUTO INTERNO POR TIPO DE GASTO ..............................................32
FIGURA 12. ÍNDICE DE PRECIOS ..........................................................................................32
FIGURA 13. TASAS DE INTERÉS ACTIVAS Y PASIVAS PROMEDIO DE LAS EMPRESAS .................33
FIGURA 14. TIPO DE CAMBIO PROMEDIO ..............................................................................33
FIGURA 15. CONSUMO DE CERVEZA EN AMÉRICA DEL SUR 2013 - 2017................................35
FIGURA 16. CONSUMO DE CERVEZA EN EL NORTE DE AMÉRICA 2013 - 2017 .........................35
FIGURA 17. DISTRIBUCIÓN SEGÚN NSE 2018......................................................................37
FIGURA 18. EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES EMPRESAS EXPORTADORAS FOB. ...................38
FIGURA 19. NÚMERO DE CERVECERÍAS 2012 - 2017 ............................................................39
FIGURA 20. PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN.......................................................................40
FIGURA 21. RANGO DE PRECIOS POR LITRO DE CERVEZA .....................................................40
FIGURA 22. LOGO DE RAGNAROK .......................................................................................42
FIGURA 23. LOGO DE ANCESTRO ........................................................................................42
FIGURA 24. UBICACIÓN DE PROVEEDOR EN CUSCO..............................................................44
FIGURA 25. FOTO 1 FOCUS GROUP ....................................................................................60
FIGURA 28. PREGUNTA 1: RANGO DE EDAD ........................................................................64
FIGURA 29. PREGUNTA 2: DISTRITO DE RESIDENCIA ............................................................65
FIGURA 30. PREGUNTA 3: INGRESO PROMEDIO FAMILIAR .....................................................66
FIGURA 31. PREGUNTA 4: GÉNERO.....................................................................................67
FIGURA 32. PREGUNTA 5: CONSUMO DE BEBIDAS ALCOHÓLICAS...........................................67
FIGURA 33. PREGUNTA 6: CONSUMO DE BEBIDA ARTESANAL CON SABOR A MIEL ...................68
FIGURA 34. TIPO DE BEBIDA ALCOHÓLICA CONSUME ...........................................................68
FIGURA 35. PREGUNTA 8: MARCAS DE HIDROMIEL ...............................................................69
8
FIGURA 36. PREGUNTA 9: TIPO DE CERVEZA QUE PREFIERE .................................................70
FIGURA 37. PREGUNTA 10: MARCA DE CERVEZA QUE PREFIERE ...........................................70
FIGURA 38. PREGUNTA 11: MARCA(S) DE CERVEZA ARTESANAL QUE PREFIERE .....................71
FIGURA 39. PREGUNTA 12: PRESENTACIÓN DE CERVEZA ARTESANAL QUE PREFIERE .............71
FIGURA 40. PREGUNTA 13: CUÁNTO PAGA POR LA PRESENTACIÓN ELEGIDA ..........................72
FIGURA 41. PREGUNTA 14: CUANTAS VECES COMPRA CERVEZA ARTESANAL AL MES..............73
FIGURA 42. PREGUNTA 15: DÓNDE COMPRA LA CERVEZA ARTESANAL DE SU PREFERENCIA....74
FIGURA 43. PREGUNTA 16: CÓMO SE ENTERÓ DE LA EXISTENCIA DE LA MARCA DE SU
PREFERENCIA ............................................................................................................75
FIGURA 44. PREGUNTA 17: EN QUÉ TEMPORADAS DEL AÑO CONSUME MÁS LA CERVEZA ........75
FIGURA 45. PREGUNTA 18: DISPOSICIÓN DE COMPRA DE VALKIRIA ....................................76
FIGURA 46. PREGUNTA 19: FRECUENCIA DE COMPRA DE VALKIRIA.......................................77
FIGURA 47. PREGUNTA 20: UNIDADES DE COMPRA ..............................................................77
FIGURA 48. CON QUE SABOR PREFIERES VALKIRIA ..............................................................78
FIGURA 49. PREGUNTA 22: DISPOSICIÓN A PAGAR POR UNA VALKIRIA DE 330ML ...................79
FIGURA 50. PREGUNTA 23: EN QUÉ LUGARES TE GUSTARÍA COMPRAR VALKIRIA....................79
FIGURA 51. PREGUNTA 24: MEDIANTE QUÉ MEDIO TE GUSTARÍA SABER DE VALKIRIA .............80
FIGURA 52. HIDROMIEL VALKIRIA .....................................................................................95
FIGURA 53. LOGO HIDROMIEL VALKIRIA ............................................................................96
FIGURA 54. EMPAQUE DE HIDROMIEL VALKIRIA .................................................................97
FIGURA 55. PASOS PARA REGISTRO DE MARCA..................................................................110
FIGURA 56. SELECCIÓN EN GRUPOS SEGÚN GIROS ............................................................111
FIGURA 57. OBTENCIÓN DE CERTIFICADO DE DEFENSA CIVIL ..............................................112
FIGURA 58. REGISTRO DE PLANILLAS ................................................................................115
FIGURA 59. CATEGORÍA DEL TRABAJDOR ..........................................................................115
FIGURA 60. ORGANIGRAMA FUNCIONAL ............................................................................121
FIGURA 61. DIAGRAMA DE OPERACIONES DEL PROCESO DE HIDROMIEL VALKIRIA .............129
FIGURA 62. MARMITA .......................................................................................................136
FIGURA 63. TANQUE AUXILIAR ..........................................................................................136
FIGURA 64. FERMENTADORA ............................................................................................136
FIGURA 65. EMBOTELLADORA ..........................................................................................137
FIGURA 66. LAVADORA DE BOTELLAS................................................................................137
FIGURA 67. ETIQUETADORA .............................................................................................137
FIGURA 68. CALDERA ......................................................................................................138
FIGURA 69. CONGELADORA..............................................................................................138
FIGURA 70. ABLANDADOR ................................................................................................138
9
FIGURA 71. ESTRACTOR ..................................................................................................139
FIGURA 72. TRASPALETA MANUAL.....................................................................................139
FIGURA 73. AIRE ACONDICIONADO ....................................................................................139
FIGURA 74. ENCHAPADORA ..............................................................................................140
FIGURA 75. BALANZA .......................................................................................................140
FIGURA 76. REFRACTÓMETRO ..........................................................................................140
FIGURA 77. LAPTOP .........................................................................................................140
FIGURA 78. MULTIFUNCIONAL...........................................................................................141
FIGURA 79. FRIOBAR .......................................................................................................141
FIGURA 80. AIRE ACONDICIONADO ...................................................................................141
FIGURA 81. DISPENSADOR DE AGUA .................................................................................141
FIGURA 82. CUCHILLA ......................................................................................................142
FIGURA 83. JUEGO DE DESTORNILLADOR ..........................................................................142
FIGURA 84. JUEGO DE ALICATES.......................................................................................142
FIGURA 85. JUEGO DE LLAVES ..........................................................................................143
FIGURA 86. MARTILLO......................................................................................................143
FIGURA 87. PALLETS .......................................................................................................144
FIGURA 88. ESTANTERÍAS METÁLICAS ...............................................................................144
FIGURA 89. ESTANTERÍAS METÁLICAS ...............................................................................144
FIGURA 90. ESCRITORIO ..................................................................................................145
FIGURA 91. SILLAS DE ALUMINIO .......................................................................................145
FIGURA 92. ARCHIVEROS METÁLICOS................................................................................145
FIGURA 93. AVENIDA MANUEL VALLE DE PACHACAMAC .....................................................152
FIGURA 94. PUERTA DEL ESTACIONAMIENTO .....................................................................152
FIGURA 95. INTERIOR DEL LOCAL ......................................................................................153
FIGURA 96. ZONA DE ESTACIONAMIENTO...........................................................................153
FIGURA 97. TACHO PARA RESIDUOS DE PLÁSTICO..............................................................155
FIGURA 98. TACHO PARA RESIDUOS GENERALES ...............................................................156
FIGURA 99. TACHO PARA METALES ...................................................................................156
FIGURA 100. TACHO PARA PAPEL Y CARTÓN......................................................................157
FIGURA 101. TACHO PARA VIDRIO .....................................................................................157
FIGURA 102. TACHO PARA RESIDUOS ORGÁNICOS .............................................................157
FIGURA 103. TACHO PARA RESIDUOS PELIGROSOS ............................................................158
FIGURA 104. CANTIDAD DE VENTAS VS PUNTO DE EQUILIBRIO ..........................................205
FIGURA 105. ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO ................................................................209
FIGURA 106. TAPADORA SEMIMANUAL ..............................................................................216
10
FIGURA 107. FERMENTADOR ...........................................................................................217
FIGURA 108. MARMITA ....................................................................................................218
FIGURA 109. BALANZA .....................................................................................................220
FIGURA 110. REFRACTOMETRO ........................................................................................221
11
Índice de Tablas
TABLA 1. MODELO CANVAS - BAVAROS S.A.C. ...............................................................22

TABLA 2. CARACTERÍSTICAS DEL HIDROMIEL .......................................................................23
TABLA 3. CARACTERÍSTICAS DEL HIDROMIEL .......................................................................24
TABLA 4. INGRESO PER CÁPITA 2013 - 2017........................................................................30
TABLA 5. POBLACIÓN ECONÓMICAMENTE ACTIVA 2007 - 2017 ..............................................31
TABLA 6. PRINCIPALES INDICADORES DEL SECTOR EXTERNO (2013-2017) EN MILLONES DE
USD$ .......................................................................................................................31
TABLA 7. LIMA METROPOLITANA POR ZONAS .......................................................................36
TABLA 8. PROVEEDOR DE MIEL ...........................................................................................38
TABLA 9. PROVEEDOR DE POLEN ........................................................................................38
TABLA 10. CARACTERÍSTICAS DE COMPETIDORES ................................................................43
TABLA 11. DISTRITOS POR ZONA GEOGRÁFICA.....................................................................48
TABLA 12. SEGMENTACIÓN DEMOGRÁFICA Y SOCIOECONÓMICA............................................48
TABLA 13. POBLACIÓN DEL NSE B .....................................................................................50
TABLA 14. RESUMEN FOCUS GROUP ..................................................................................59
TABLA 15 PREGUNTA 1: RANGO DE EDAD ...........................................................................64
TABLA 16.PREGUNTA 2: DISTRITO DE RESIDENCIA ...............................................................64
TABLA 17. PREGUNTA 3: INGRESO PROMEDIO FAMILIAR .......................................................66
TABLA 18. PREGUNTA 4: GÉNERO ......................................................................................66
TABLA 19. PREGUNTA 5: CONSUMO DE BEBIDAS ALCOHÓLICAS ............................................67
TABLA 20. PREGUNTA 6: CONSUMO DE BEBIDA ARTESANAL CON SABOR A MIEL .....................68
TABLA 21. PREGUNTA 8: MARCAS DE HIDROMIEL .................................................................69
TABLA 22. PREGUNTA 9: TIPO DE CERVEZA QUE PREFIERE ...................................................69
TABLA 23. PREGUNTA 12: PRESENTACIÓN DE CERVEZA ARTESANAL QUE PREFIERE ...............71
TABLA 24. PREGUNTA 13: CUÁNTO PAGA POR LA PRESENTACIÓN ELEGIDA............................72
TABLA 25. PREGUNTA 14: CUANTAS VECES COMPRA CERVEZA ARTESANAL AL MES ...............72
TABLA 26. DÓNDE COMPRA LA CERVEZA ARTESANAL DE SU PREFERENCIA ............................73
TABLA 27. CÓMO SE ENTERÓ DE LA EXISTENCIA DE LA MARCA DE SU PREFERENCIA ...............74
TABLA 28. EN QUÉ TEMPORADAS DEL AÑO CONSUME MÁS LA CERVEZA .................................75
TABLA 29. DISPOSICIÓN DE COMPRA DE VALKIRIA .............................................................76
TABLA 30. FRECUENCIA DE COMPRA DE VALKIRIA ...............................................................76
TABLA 31. UNIDADES DE COMPRA.......................................................................................77
TABLA 32. CON QUE SABOR PREFIERES VALKIRIA ................................................................78
TABLA 33. DISPOSICIÓN A PAGAR POR UNA VALKIRIA DE 330ML............................................78
TABLA 34. EN QUÉ LUGARES TE GUSTARÍA COMPRAR VALKIRIA ............................................79
12
TABLA 35. MEDIANTE QUÉ MEDIO TE GUSTARÍA SABER DE VALKIRIA ......................................80
TABLA 36. CRITERIOS DE SEGMENTACIÓN ...........................................................................81
TABLA 37. DISTRITOS DE LIMA METROPOLITANA POR ZONAS ................................................81
TABLA 38. POBLACIÓN PROYECTADA DE LA POBLACIÓN CENSADA 2015, DE ACUERDO CON LA
TASA DE CRECIMIENTO POBLACIONAL AL AÑO BASE 2019 Y LOS AÑOS DEL PROYECTO DEL
2020 AL 2024. ...........................................................................................................82

TABLA 39. PORCENTAJE DEL NSE SEGÚN ZONAS DE LIMA METROPOLITANA..........................82
TABLA 40. MERCADO POTENCIAL 2020 – 2024 ...................................................................83
TABLA 41. PREGUNTA 5: CONSUMO DE BEBIDAS ALCOHÓLICAS ............................................84
TABLA 42. PREGUNTA 6: CONSUMO DE BEBIDA ARTESANAL CON SABOR A MIEL .....................84
TABLA 43.MERCADO DISPONIBLE EN PERSONAS..................................................................84
TABLA 45. DISPOSICIÓN DE COMPRA DE VALKIRIA .............................................................85
TABLA 46. MERCADO EFECTIVO GENERAL EN PERSONAS .....................................................86
TABLA 47. METODOLOGÍA PARETO .....................................................................................86
TABLA 48. TASAS DE MERCADO OBJETIVO ...........................................................................86
TABLA 49. MERCADO OBJETIVO EN PERSONAS ....................................................................87
TABLA 50. FRECUENCIA DE COMPRA DE VALKIRIA ...............................................................87
TABLA 51. UNIDADES DE COMPRA.......................................................................................88
TABLA 52.FRECUENCIA DE COMPRA DE VALKIRIA DE 330 ML EN UN AÑO (UNIDADES) ...........88
TABLA 53. EN QUÉ TEMPORADAS DEL AÑO CONSUME MÁS LA CERVEZA .................................89
TABLA 54. ESTACIONALIDAD AJUSTADA VERANO - OTOÑO....................................................89
TABLA 55. ESTACIONALIDAD AJUSTADA INVIERNO - PRIMAVERA ............................................90
TABLA 56.ESTACIONALIDAD TRIMESTRAL 2020 - 2024 .........................................................90
TABLA 57. % ESTACIONALIDAD MENSUAL 2020 ...................................................................90
TABLA 58. % ESTACIONALIDAD MENSUAL 2020 - 2024 .........................................................91
TABLA 59.PROGRAMA DE VENTAS EN UNIDADES AÑO 2020..................................................91
TABLA 61. PROGRAMA DE VENTAS EN UNIDADES AÑO 2022 .................................................92
TABLA 62. PROGRAMA DE VENTAS EN UNIDADES AÑO 2023 .................................................92
TABLA 64. EN QUÉ LUGARES TE GUSTARÍA COMPRAR VALKIRIA ............................................93
TABLA 65. VALOR DE VENTA NETO EN LICORERÍAS Y BARES ..................................................94
TABLA 66. RESUMEN DE INGRESOS EN LICORERÍAS 2020 – 2024 (IMPORTE EN SOLES) ..........94
TABLA 67. RESUMEN DE INGRESOS EN BARES 2020 – 2024 (IMPORTE EN SOLES)..................94
TABLA 68. RESUMEN TOTAL DE INGRESOS 2020 – 2024 (IMPORTE EN SOLES) .......................94
13
TABLA 70. COMPARACIÓN CON PRODUCTOS SIMILARES .......................................................98
TABLA 71. UBICACIÓN DE LICORERIAS .................................................................................98
TABLA 72. UBICACIÓN DE BARES ........................................................................................99
TABLA 73. MEDIANTE QUÉ MEDIO TE GUSTARÍA SABER DE VALKIRIA ....................................100
TABLA 74. CAMPAÑA DE INTRIGA NOVIEMBRE Y DICIEMBRE 2019 .......................................101
TABLA 75. CAMPAÑA DE LANZAMIENTO ENERO 2020 .........................................................101
TABLA 76. COSTO DE MATERIALES A USAR ........................................................................101
TABLA 77. COSTO DE SAMPLING.......................................................................................102
TABLA 78. COSTO DE ACTIVIDADES ..................................................................................102
TABLA 79. COSTO DE ACTIVIDADES 2020 ..........................................................................103
TABLA 84. RESUMEN DE COSTO DE ACTIVIDADES 2020 - 2024 ...........................................106
TABLA 85. CARACTERÍSTICAS DE UNA S.R.L Y S.A.C.........................................................107
TABLA 86. PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS ...............................................108
TABLA 87. ACTIVIDADES PARA CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA ...........................................109
TABLA 88. REGISTRO DE MARCA .......................................................................................110
TABLA 89. LICENCIAS Y AUTORIZACIONES .........................................................................114
TABLA 90. BENEFICIOS A TRABAJADORES..........................................................................116
TABLA 91. IMPUESTOS .....................................................................................................118
TABLA 92. VALIDACIÓN DE ACTIVIDADES............................................................................119
TABLA 93. RESUMEN DE CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA ....................................................120
TABLA 94. SERVICIOS TERCERIZADOS ...............................................................................121
TABLA 95. DESCRIPCIÓN DE PUESTOS DE TRABAJO ...........................................................122
TABLA 96. FRECUENCIA DE PAGO DE SERVICIOS TERCERIZADOS ........................................124
TABLA 97. CANTIDAD DE TRABAJADORES 2020 - 2024 .......................................................125
TABLA 98. RESUMEN DEL PAGO DE PLANILLAS ...................................................................125
TABLA 99. RESUMEN DEL PAGO DE SERVICIOS TERCERIZADOS 2020 – 2024 (IMPORTE EN
SOLES) .................................................................................................................... 125
TABLA 100. CAPACIDAD INUAL 2020 – 2024 (UNIDADES)....................................................127

TABLA 101. CAPACIDAD UTILIZADA ...................................................................................127
TABLA 102. PORCENTAJE DE UTILIZACIÓN DE CAPACIDAD UTILIZADA...................................128
TABLA 103. PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 2019 - 2024 ......................................................132
14
TABLA 104. INSUMO DE MATERIA PRIMA ............................................................................132
TABLA 105. PROGRAMA DE COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS NOVIEMBRE 2019 -
2024 .......................................................................................................................134
TABLA 106. PROGRAMA DE COMPRAS DE MATERIALES NOVIEMBRE 2019 - 2024.................134
TABLA 1079. REMUNERACIÓN MENSUAL OPERARIOS 2020 - 2024 ......................................135
TABLA 1089. TECNOLOGÍA PARA EL PROCESO ...................................................................135
TABLA 109. MAQUINARIAS Y EQUIPOS PARA PRODUCCIÓN .................................................136
TABLA 110. HERRAMIENTAS .............................................................................................142
TABLA 1119. MOBILIARIOS ...............................................................................................144
TABLA 112. ÚTILES DE OFICINA ........................................................................................146
TABLA 1131. MANTENIMIENTO DE MAQUINARIAS Y EQUIPOS (IMPORTE EN SOLES)................147
TABLA 114. MANTENIMIENTO DE EQUIPOS Y MOBILIARIO DE OFICINA 2020 - 2024 ................148
TABLA 115. PROGRAMA DE REPOSICIÓN DE HERRAMIENTAS 2019 - 2024............................148
TABLA 116. PROGRAMA DE REPOSICIÓN DE ÚTILES Y UTENSILIOS 2019 - 2024 ....................148
TABLA 117. PROGRAMA DE COMPRAS POSTERIORES 2019 - 2024 .....................................149
TABLA 118. CALIFICACIONES DE DISTRITOS ESTABLECIDOS DE MACROENTORNO .................150
TABLA 119. VARIABLES DEL MACROENTORNO ...................................................................150
TABLA 120. CALIFICACIONES DE FACTORES.......................................................................151
TABLA 121. PONDERACIONES DE VARIABLES .....................................................................151
TABLA 122. GASTOS DE ADECUACIÓN ...............................................................................154
TABLA 123. GASTOS DE SERVICIOS ..................................................................................155
TABLA 124. CALENDARIZACIÓN DE LAS ACTIVIDADES DE 2020 ............................................159
TABLA 129. ACTIVOS FIJOS DEPRECIABLES DE PAPARELLA (IMPORTE EN SOLES) ................162
TABLA 130. ACTIVOS INTANGIBLES ...................................................................................163
TABLA 131. RESUMEN DE ACTIVOS INTANGIBLES...............................................................164
TABLA 132. GASTOS PRE-OPERATIVOS.............................................................................164
TABLA 133. RESUMEN DE GASTOS PRE-OPERATIVOS ........................................................167
TABLA 134. INVENTARIO DE MATERIA (SAMPLING 2019) .....................................................168
TABLA 135. INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO ...............................................................170
TABLA 136. LIQUIDACIÓN DE IGV......................................................................................172
TABLA 137. RESUMEN DE INVERSIONES ............................................................................173
TABLA 138. TOTAL DE INVERSIÓN .....................................................................................173
15
TABLA 139. ESTRUCTURA PORCENTUAL DE FINANCIAMIENTO .............................................174
TABLA 140. PRÉSTAMO PARA ACTIVO FIJO ........................................................................174
TABLA 141. CRONOGRAMA DE PAGOS DE ACTIVOS FIJOS ...................................................174
TABLA 142. RESUMEN DE PAGO DE PRÉSTAMO DE ACTIVOS FIJOS ......................................176
TABLA 143. PRÉSTAMO PARA CAPITAL DE TRABAJO ..........................................................177
TABLA 144. CRONOGRAMA DE PAGOS DE CAPITAL DE TRABAJO ..........................................177
TABLA 145. RESUMEN DE PAGO DE PRÉSTAMO DE CAPITAL DE TRABAJO .............................178
TABLA 146. RESUMEN DE INGRESO EN LICORERÍAS ...........................................................178
TABLA 147. RESUMEN DE INGRESO EN BARES...................................................................178
TABLA 148. RESUMEN DEL TOTAL DE INGRESOS 2020 - 2024 .............................................179
TABLA 149. RECUPERACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO (IMPORTE EN SOLES).........................179
TABLA 150. VALOR DE DESECHO NETO DEL ACTIVO FIJO ...................................................180
TABLA 151. PRESUPUESTO DE MATERIA PRIMA .................................................................180
TABLA 152. PRESUPUESTO DE MATERIALES......................................................................181
TABLA 153. RESUMEN MATERIA PRIMA .............................................................................181
TABLA 154. RESUMEN DE CANTIDAD DE OPERARIOS Y REMUNERACIÓN POR AÑO .................182
TABLA 155. PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS .........................................................182
TABLA 156. PRESUPUESTOS DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN ...........................................184
TABLA 157. PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS ..........................................................186
TABLA 158. DEPRECIACIÓN ACTIVO FIJO ...........................................................................188
TABLA 159. DEPRECIACIÓN ACTIVO FIJO AÑO 4 .................................................................189
TABLA 160. LISTA DE TOTAL DE INTANGIBLES AMORTIZABLES .............................................189
TABLA 161. GASTO POR ACTIVOS FIJOS NO DEPRECIABLES ................................................191
TABLA 162. COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO 2020 - 2024 ..............................................192
TABLA 163. COSTO TOTAL UNITARIO 2020 - 2024 ..............................................................192
TABLA 164. VALOR DE VENTA A LICORERÍAS ......................................................................193
TABLA 165. VALOR DE VENTA A BARES..............................................................................193
TABLA 166. COSTO DE PRODUCCIÓN UNITARIO ..................................................................193
TABLA 167. RESUMEN DE LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN UNITARIO Y COSTOS TOTALES
UNITARIO ................................................................................................................. 193
TABLA 168. ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS PROYECTADO EN EL HORIZONTE DE

EVOLUCIÓN (IMPORTE EN SOLES) .............................................................................. 195
TABLA 169. ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS CON GASTOS FINANCIEROS Y ESCUDO

FISCAL ....................................................................................................................196
TABLA 170. RESULTADO NETO (ANÁLISIS VERTICAL) .........................................................197
TABLA 171. FLUJO DE CAJA OPERATIVO (IMPORTE EN SOLES)............................................197
16
TABLA 172. FLUJO DE CAPITAL PROYECTADO (IMPORTE EN SOLES) ....................................198
TABLA 173. FLUJO DE CAJA ECONÓMICO PROYECTADO. .....................................................198
TABLA 174. FLUJO DE CAJA DEL SERVICIO DE LA DEUDA .....................................................198
TABLA 175. FLUJO DE CAJA FINANCIERO PROYECTADO .....................................................199
TABLA 176. CÁLCULO DE CAPM ......................................................................................201
TABLA 177. CÁLCULO COK PROPIO .................................................................................202
TABLA 178. CÁLCULO DEL WACC ....................................................................................202
TABLA 179. VANE Y VANF ..............................................................................................202
TABLA 180. TIRE Y TIRF .................................................................................................203
TABLA 181. TIRME Y TIRMF ...........................................................................................203
TABLA 182. PERIODO DE RECUPERACIÓN DESCONTADO ECONÓMICO .................................203
TABLA 183.PERIODO DE RECUPERACIÓN DESCONTADO FINANCIERO ..................................203
TABLA 184. COSTOS VARIABLES ......................................................................................204
TABLA 185. COSTOS FIJOS ..............................................................................................204
TABLA 186. ESTADO DE RESULTADOS COSTEO DIRECTO ...................................................204
TABLA 187. PUNTO DE EQUILIBRIO (UNIDADES)..................................................................205
TABLA 188. PUNTO DE EQUILIBRIO (EN SOLES) ..................................................................205
TABLA 189. VARIABLES DE ENTRADA ................................................................................206
TABLA 190. VARIABLES DE SALIDA....................................................................................206
TABLA 191. ANÁLISIS UNIDIMENSIONAL DE LA VARIACIÓN DE LA DEMANDA ..........................206
TABLA 192. ANÁLISIS UNIDIMENSIONAL DE LA VARIACIÓN VENTA ........................................207
TABLA 193. ANÁLISIS UNIDIMENSIONAL DE LA VARIACIÓN DE COSTOS DE MATERIA PRIMA .....207
TABLA 194. ANÁLISIS UNIDIMENSIONAL DE LA VARIACIÓN DE COSTOS DE VENTAS EN
LICORERIAS ............................................................................................................. 207
TABLA 195. ANÁLISIS UNIDIMENSIONAL DE LA VARIACIÓN DE COSTOS DE VENTAS EN BARES.208

TABLA 196. ANÁLISIS MULTIDIMENSIONAL .........................................................................208
TABLA 197. ANÁLISIS MULTIDIMENSIONAL .........................................................................208
TABLA 198. RESUMEN DE INVERSIONES ............................................................................209
TABLA 199. RESUMEN DE ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO .............................................210
TABLA 200. ESTACIONALIDAD ...........................................................................................210
TABLA 201. DISTRITOS DISPUESTOS A COMPRAR EL PRODUCTO .........................................211
TABLA 204. CARACTERÍSTICAS MARMITA 2 .......................................................................219
TABLA 205. ESPECIFICACIONES TÉCNICAS ........................................................................220
17
Índice de Anexo
ANEXO 1. COTIZACIONES MÁQUINAS Y EQUIPOS ................................................................216
18
Capítulo I. Información General
1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación

1.1.1. Razón social.
Hemos decidido conformar una sociedad anónima cerrada, la cual queda inscrita
en Registros Públicos bajo el nombre de BAVAROS S.A.C.
1.1.2. Razón comercial.
El nombre comercial de nuestra Hidromiel es Valkiria, basándonos en una parte de

la mitología Nórdica, en donde los Dioses consumían Hidromiel. Por ello, consideramos
conveniente elegir el nombre de una Diosa llamada Valquiria.
1.1.3. Logo.
Figura 1. Logo de Valkiria

Fuente: Elaboración propia
1.1.4. Eslogan.
Vive la leyenda.
De acuerdo al origen de esta bebida donde encontramos referencias en la mitología

nórdica, definimos el nombre de nuestro producto en este contexto, HIDROMIEL
VALKIRIA.
Valkiria eran las vírgenes guerreras que después de las batallas, elegían a los
héroes caídos y los llevaban al Valhalla, un enorme y elegante salón que se encuentra en
Asgard, donde su rey, el Dios Odín, los recibía y las vírgenes guerreras les brindaban
19
Hidromiel, preparándolos para servir al rey y enfrentar el Ragnarok, la destrucción de
Asgard.
1.1.5. Horizonte de evaluación.
Se formará una Sociedad Anónima Cerrada, cuya razón social será Bávaros SAC,
VALKIRIA, será el nombre de nuestro producto para la comercialización.
Nuestro horizonte de evaluación será de 5 años (2020-2024), el año 2019 será nuestro año
0. Puesto que en los dos primeros años se recuperará la inversión e inmuebles,
maquinarias y equipos. El tercer año estimamos una utilidad neta positiva.
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria
1.2.1. Actividad económica.
División: 11 Elaboración de bebidas
Grupo: 110 Elaboración de Bebidas
Nos dedicamos a la producción y elaboración de hidromiel de 7 grados de alcohol,

con sabor a maracuyá.
1.2.2. Código CIIU.
Clase 1101: Destilación, rectificación y mezcla de bebidas alcohólicas.
(Sunat, Sunat, 2018) Corresponde a las siguientes actividades: - Elaboración de

bebidas alcohólicas destiladas: whisky, coñac, ginebra, "mezclas", etcétera. - Mezcla de
bebidas alcohólicas destiladas. - Producción de aguardientes neutros.
1.2.3. Partida arancelaria.
(Sunat, Sunat, 2018)2206.00.00.00: Las demás bebidas fermentadas (por ejemplo:

sidra, perada, aguamiel, sake); mezclas de bebidas fermentadas y mezclas de bebidas
fermentadas y bebidas no alcohólicas, no expresadas ni comprendidas en otra parte.
Artículo 3° del Decreto Supremo N° 092-2013-EF, modificado por Decreto Supremo

N° 167-2013-EF.
1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS
1.3.1. Modelo de Negocio.
Nuestro negocio se basa en la elaboración y comercialización del hidromiel al que

llamaremos VALKIRIA, bebida alcohólica artesanal, hecha a base de miel con sabor a
20
maracuyá, con 7 grados de alcohol, ofreciendo una nueva propuesta en bebidas
artesanales. La botella es de color oscuro, cuya presentación es de 330 ml y los puestos
de distribución serán en licorerías y bares.
Nuestro modelo de negocio será B2C, el público objetivo son hombres y mujeres
de NSE B, entre los 25 y 39 años de edad que residen en Lima Metropolitana, comprendido
en las zonas: Zona 6: Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel y Zona 7:
Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina, además le hemos añadido a nuestro
público objetivo algunos distritos como: Zona 4 (Breña), Zona 5 (Ate-Vitarte), por ultimo
Zona 8(Barranco y Surquillo).
21
1.3.2. Modelo CANVAS.
Tabla 1.
Modelo CANVAS - BAVAROS S.A.C.
MODELO CANVAS “BAVAROS S.A.C.”
Socios Clave Actividades claves Oferta de Valor: Relación con clientes Segmento de mercado
 Apicultores.  Producción de hidromiel  El Hidromiel semidulce, con  Respuesta inmediata en  Hombres y mujeres de 25 a 39
 Mercados de abastecimiento. artesanal. maracuyá resalta un sabor páginas web, redes sociales años.
 Envases de Vidrio S.A.C  Envasado de hidromiel cítrico. Siendo diferente a los y WhatsApp.  Nivel socioeconómico B de las
 Socios estratégicos para la artesanal. sabores convencionales.  Ferias de bebidas zonas 6 (Jesús María, Lince,
distribución.  Compra de maquinaria y  Presentación botella ergonómica artesanales y gastronómicas. Pueblo Libre, Magdalena, San
 Proveedor de pulpa de materia prima. y un diseño que transmite una  Activaciones y sampling en Miguel), zona 7 (Miraflores, San
maracuyá.  Producto inocuo libre de leyenda vikinga. playas, bares y licorerías. Isidro, San Borja, Surco, La
microorganismos. Molina), zona 4 (Breña), Zona 5
Recursos claves Canales (Ate Vitarte) y zona 8 (Barranco
 Materias primas certificadas.  Licorerías. y Surquillo) de Lima
 Personal altamente calificado.  Bares. Metropolitana
 Máquina selladora de botellas.
 Página web y redes sociales.
 Implementación de plan de
seguridad.
 Sistema de ablandamiento de
agua.
Estructura de costos Fuente de ingresos
 Costos variables (materia prima, energía, insumos, empaque, embalaje,  Ingreso por ventas en bares.
pago de impuestos y marketing).  Ingreso por ventas en licorerías.
 Costos fijos (alquiler de local, sueldos, servicios).
22
1.4. Descripción del producto o servicio
Nuestra empresa elaborará una bebida artesanal, a base de miel y maracuyá,

fermentada hasta alcanzar 7 grados de alcohol, sabor cítrico. Esta bebida contiene insumos
naturales en su totalidad.
Para su elaboración se mezcla la miel con agua, se añaden los demás insumos
como la canela, clavo. Luego para la fermentación de deben de verter está mezcla en
depósitos con válvula para medir la fermentación.
El envase es una botella de vidrio de color marrón oscuro de 330ml con chapa a
presión para usar destapador, chapa color plateada. Se apreciará un logo caracterizado
por una abeja acompañada de armamento vikingo. Además, lleva impreso el nombre de la
marca VALKIRIA y del tipo de bebida Hidromiel, por último, el slogan de nuestro producto
es vive la leyenda.
1.4.1. Características.
Tabla 2.
Características del Hidromiel
CARACTERISTICAS DEL HIDROMIEL
Producto Hidromiel
Botella Color ámbar, de 330 ml
Ingredientes Agua, miel, maracuyá, canela
Caja de 24 Unidades
Empaque
Figura 2. Hidromiel en envase de vidrio

23
1.4.2. Variedad de producto.
A. MARACUYA
Figura 3. Maracuyá
Fuente: Google
Tabla 3.
Características del Hidromiel
Contenido Nutricional Cantidad
Valor Energético 78 Calorías
Proteínas 0.8 g
Grasas 0.6 g
Carbohidratos 2.4 g
Fibra 0.2 g
Calcio 5.0 mg
Fósforo 18.0 g
Hierro 0.8 mg
Vitamina A 604 mcgr
Riboflavina 0.1 mg
Niacina 2.24 mg
Ácido Ascórbico 20 m g
B. MIEL
Figura 4. Miel
Fuente: Google
24
Figura 5. Composición nutricional
1.5. Oportunidades de negocio
CLIENTE
PROPUESTA
-Hombre y Mujeres DE VALOR
- NSE B SOLUCION
- 25 y 39 años - Hidromiel
NECESIDAD
- Ubicados en las El hidromiel es semidulce con
zonas 6 y 7 (Jesús un producto maracuyá
-El mercado
María, Lince, Pueblo sustituto. Tiene resalta un sabor
busca bebidas
Libre, Magdalena, como cítrico.
alcohólicas con
San Miguel), Zona características - Presentación
sabores no
7(Miraflores, San un sabor a miel botella
convencionales.
Isidro, San Borja, y maracuyá. ergonómica y
Surco, La Molina), diseño que
Zona 4 (Breña), trasmite una
Zona 5 (Ate-Vitarte), leyenda vikinga.
Zona 8(Barranco y
Surquillo).
Figura 6. Oportunidad de negocio de Hidromiel

25
Según el reporte de Euromonitor Intermational 2019, la cerveza artesanal registra un
fuerte crecimiento en el 2017, si bien representa un porcentaje muy bajo del total
consumido en el Perú (0.7%) en categoría otros. Existen más de 100 cervecerías
artesanales en Perú, este crecimiento se debe a la apertura de bares especializados y así
como también a la realización de eventos centrados en estos productos. La cerveza
artesanal ha adquirido reconocimiento en eventos culinarios como mistura.
Figura 7. Porcentaje de participación de compañías de cerveza

Fuente: Euro monitor Internacional
“El sector licores mostraría un crecimiento en el entorno del 10% durante el presente
año, manifestó Javier de la Viuda, presidente del Gremio de Vinos y Licores de la Cámara
de Comercio de Lima (CCL).” (Peru Retail, 2018).
“El Perú es un país con una destacada cultura de celebración en donde las bebidas
alcohólicas juegan un importante papel. Esta cultura de celebración es trasversal a lo largo
de todos los niveles socioeconómicos y, afortunadamente, el Perú cuenta con una gran
industria formal capaz de ofertar una amplia gama de alternativas, tanto de categorías y
sabores como de precios a favor de los consumidores”, anotó el presidente del gremio de
la CCL.” (Peru Retail, 2018).
Por ello que identificamos una oportunidad de negocio en el crecimiento del sector
licores ya que muestra un aumento significativo del 10%.
Este mercado es relativamente nuevo ya que en Lima se cuenta con dos empresas
productoras de hidromiel, que no cuentan con una distribución a gran escala.
26
1.6. Estrategia genérica de la empresa
Según las estrategias de Michael Porter, la estrategia que utilizaremos será la estrategia de
enfoque, puesto que nos dirigimos al NSE B y la estrategia de diferenciación, debido a que nuestro
producto garantiza un sabor único y muy diferente a las bebidas que se encuentran en el mercado,
además está elaborada con ingredientes naturales.
27
Capítulo II. Análisis del Entorno
2.1. Análisis del Macroentorno

2.1.1. Del País (últimos 5 años).
Perú es un país democrático ubicado en América del Sur, colindando al norte con
Colombia y Ecuador, al sur con Bolivia y Chile, al este con Brasil y al oeste con el Océano
Pacífico. Sus principales actividades económicas son la minería, agricultura, comercio,
construcción y pesca.
Total : 1,285.216 km2
Terreno : 1´279,996 km2
Agua : 5,220 km2
2.1.2. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes.
2.1.2.1. Capital.
La capital del Perú es Lima, que cuenta con 10.391 millones de habitantes
y la extensión de lima metropolitana es 2,817 km2.
Figura 8. Capital del Perú en el 2018

Fuente: (CIA, 2018)
28
2.1.2.2. Ciudades importantes.
De acuerdo a los resultados emitidos el año 2018 sobre el último censo
realizado el año 2017, entre las ciudades más importantes tenemos:
- Piura, con una superficie de 35,892.49 km2 y una población de 1,856 miles de
habitantes.
- La Libertad, con una superficie de 25,499.90 km2 y una población de 1,778
miles de habitantes.
- Arequipa, con una superficie de 63,345.39 km2 y una población de 1,382 miles
de habitantes.
2.1.2.3. Número de habitantes.

De acuerdo a los resultados emitidos el 2018 del último censo realizado el
año 2017 hay un total de 31’237,385 habitantes, y de acuerdo a las proyecciones
calculadas realizado por Ipsos Perú en base a los resultados del censo, estima que
para finales del año 2018 tendremos una población de 32’162,184 habitantes. (INEI,
2018)
Cantidad de habitantes en Perú desde el 2007 al 2017

(miles de personas)
31826
32000 31488
31151
30814
31000 30475
30135
29797
30000 29461
29132
28807
29000
28000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Figura 9. Cantidad de habitantes en Perú

Fuente: INEI
2.1.3. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población

económicamente activa.
2.1.3.1. Tasa de crecimiento de la población.

De acuerdo a la información de INEI, podemos apreciar la tasa de
crecimiento de la población desde el año 1940 hasta el último censo realizado en el
2017, teniendo como resultado que del 2007 al 2017, tenemos una tasa de
crecimiento poblacional promedio de 1.02%, tasa que con respecto al tiempo ha ido
disminuyendo, es decir, la población sigue aumentando pero la tasa de incremento
va disminuyendo.
29
Figura 10. Tasa de crecimiento promedio anual hasta el 2017
Fuente: (INEI, 2018)
2.1.3.2. Ingreso per cápita.

De acuerdo a la información brindada por el INEI asciende hasta el 2017 a
S/.21,587.00 y recopilamos información acerca de las tasas de crecimiento anual
respecto a los 5 últimos años.
Tabla 4.
Ingreso per cápita 2013 - 2017
PBI per Tasas anuales de
cápita (S/. ) crecimiento
2013 17,836 5.8
2014 18,517 3.8
2015 19,398 4.8
2016 20,570 6.0
2017 21,587 4.9
Fuente: INEI
2.1.3.3. Población Económicamente Activa.

De acuerdo al último informe emitido el 2018 sobre el censo realizado en
Julio 2017 por INEI, encontramos que la población económicamente activa
asciende a 17’215,741 habitantes. Además observamos la evolución de la
población económica de los últimos 10 años:
30
Tabla 5.
Población económicamente activa 2007 - 2017
Población
Año Económicamente Activa
(en miles de personas)
2007 14907.22764
2008 15156.84381
2009 15451.34829
2010 15738.05165
2011 15948.80986
2012 16143.07876
2013 16326.4515
2014 16396.35041
2015 16498.36547
2016 16903.68018
2017 17215.74136
Fuente: INEI
2.1.3.4. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.

Principales Indicadores del Sector Externo (2013-2017) en Millones de
USD$.
Tabla 1:
Tabla 6.
Principales Indicadores del Sector Externo (2013-2017) en Millones de USD$
Año Balanza Exportación Importación
Comercial FOB FOB
2013 504 42 861 42 356
2014 -1 509 39 533 41 042
2015 -2 916 34 414 37 331
2016 1 888 37 020 35 132
2017 6 266 44 918 38 652
Fuente: (INEI, 2018)
2.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país PBI –
Producto Bruto Interno.
2.1.4.1. Producto Bruto Interno.

De acuerdo al último informe del Banco Central de Reserva del Perú el 21
de diciembre del 2018 tenemos la siguiente tabla, donde verificamos el producto
bruto interno del 2018 que asciende a S/.184,604’636,272.623
31
Figura 11. Producto Bruto Interno por tipo de gasto
Fuente: (BCRP, Informe economico peru, 2018)
2.1.4.2. Tasa de Inflación.

De acuerdo al Banco Central de Reserva del Perú a diciembre del 2018
tenemos la siguiente tabla, donde verificamos que la inflación se mantiene dentro
del rango de la meta desde junio del mismo año en 0.18777270585162
Figura 12. Índice de precios

32
2.1.4.3. Tasa de interés.
De acuerdo a la información del Banco Central de Reserva del Perú,
verificamos que la tasa de interés ha disminuido, mostrando la solidez de nuestro
mercado financiero manteniendo una tasa interbancaria promedio de 2.7544.
Figura 13. Tasas de interés activas y pasivas promedio de las empresas

2.1.4.4. Tipo de cambio.
De acuerdo a la información del Banco de Reserva del Perú, encontramos
que el tipo de cambio ha muestra un alza desde mayo del 2018 de soles por dólares
(venta) en 3.36523157894737.
Figura 14. Tipo de cambio promedio

33
2.1.4.5. Riesgo país.
(Diario Gestion, 2019)De acuerdo al informe del diario Gestión del veintidós
de enero del 2019, basado en lo calculado por el banco de inversión JP MORGAN,
el riesgo de nuestro país ha cerrado en esta fecha en 1.28 puntos porcentuales,
aumentando en 6 puntos su calificación anterior, mostrándose el riesgo país más
bajo de la región, seguidos de Colombia (2.01) y México (2.20).
2.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.
 Modificación del Impuesto selectivo al consumo ISC, a las bebidas alcohólicas.

Decreto Supremo N° 091-2018-EF.
 Reglamento de la ley del impuesto a la renta decreto supremo N°122-94-EF.
 Reglamento de la ley del impuesto general a las ventas e impuesto selectivo al

consumo, decreto supremo N° 29-94-EF.
 Ley N° 28681, Ley que regula la comercialización, consumo y publicidad de

bebidas alcohólicas.
 Reglamento sobre Vigilancia y Control Sanitario de Alimentos y Bebidas

Viernes, Decreto Supremo N° 007-98-SA.
 Ley que regula la Comercialización y publicidad de Bebidas Alcohólicas,

Decreto Supremo N° 012-2009-SA.
2.1.6. Del Sector (últimos 5 años).
2.1.6.1. Mercado internacional.
Actualmente en el mercado internacional en América del Sur (Brasil,

Colombia, Venezuela, Argentina, Chile, Uruguay, Ecuador) el consumo de bebidas
alcohólicas (en millones de litros) se encuentra de la siguiente manera:
El país que consume con mayor frecuencia es Brasil y el país que menos
consume es Uruguay (92’614,200).
34
Consumo de cerveza en America del Sur (2013- 2017) en millones de
litros
14000
12000 Brasil
10000 Colombia
8000 Argentina
6000 Chile
4000 Venezuela
2000 Ecuador
0 Uruguay
2013 2014 2015 2016 2017
Figura 15. Consumo de cerveza en América del Sur 2013 - 2017

Fuente: El Comercio
Sin embargo, en Norte América el consumo alcanzo en el año 2017,
26’413,6 millones de litros, mostrando una pequeña brecha de reducción con respecto
al año 2016 que fue de 26´587,6 millones de litros de cerveza.
Consumo de cerveza en Norte América (2013-2017)

en millones de litros
26700
26600
26500
26400
26300
26600 26587.6
26200
26413.6
26368.1
26100
26000 26142.1
25900
2013 2014 2015 2016 2017
Figura 16. Consumo de cerveza en el Norte de América 2013 - 2017

Fuente: El Comercio
35
2.1.6.2. Mercado del consumidor.
““El consumidor peruano ha evolucionado mucho y está a la búsqueda de

nuevas experiencias. Esto ha hecho que sea mucho más sofisticado, ya que ahora
conoce más sobre la historia y los sabores de las bebidas”, señala Juan Carlos
Pizarro, gerente regional del Portafolio de Lujo Diageo PEBAC.” (El Comercio, 2017)
Entendemos que las preferencias del consumidor son más exigentes, por lo que los
productos deben ser mejor elaborados a fin de captar su atención.
“"Javier Álvarez, gerente de Cuentas y Estudios Multiclientes de Ipsos,

explicó que la tecnología ha convertido a la inmediatez en un elemento muy apreciado
por el cliente. Y, por el contrario, ha generado intolerancia hacia los plazos, El
consumidor compra por Internet y lo quiere para ese día, y si no recibe respuestas
inmediatas en una tienda el consumidor está insatisfecho, comentó." Según el Diario
Gestión el consumidor peruano a medida que va conociendo más sobre compras por
internet, se vuelve más exigente.” (Gestión, 2018),
Según Apeim 2018: Nuestro público objetivo se encuentra ubicado en las

siguientes zonas:
Tabla 7.
Lima Metropolitana por zonas
ZONA DISTRITO
4 Breña
5 Ate-Vitarte
San Miguel
Pueblo Libre
6 Jesús María
Magdalena Del Mar
Lince
Santiago De Surco
La Molina
7 San Borja
Miraflores
San Isidro
Barranco
8
Surquillo
36
Figura 17. Distribución según NSE 2018
Fuente: APEIM 2018
2.1.6.3. Mercado de proveedores.
En el mercado peruano, la existencia de proveedores confiables y formales

es escasa. Los principales insumos que se emplean para la producción del
hidromiel son los siguientes:
- Miel
- Canela
- Maracuyá
- Levadura
Mediante el sistema de abastecimiento y precios (SISAP), que es un sistema

líder e innovador en la oferta de servicios de la información de precios de alguno de
nuestros insumos y los mercados, contamos con varios centros de abastos, por
ejemplo, el centro comercial mega rekord, girón Castro Virreyna 266 Breña.
Así mismo, el centro de abasto de Lurín, en la cual se encuentran diversas

empresas proveedoras de algunos de nuestros insumos.
Por último, podemos visualizar la evolución de los precios mediante el

aplicativo móvil mi caserita de Minagri (Ministerio de Agricultura y riego).
37
Proveedores de Maracuyá (pulpa):
Figura 18. Evolución de las principales empresas exportadoras FOB.

Fuente: (Veritrade S. R., 2018)
Proveedores de Miel Natural:
Tabla 8.
Proveedor de miel
APICOLA SUSANA
Precio S/. 10.50 S/. 17.00 S/. 30.00 S/. 125.00 S/. 269.00
Presentaciones 1/4 kg 1/2 kg 1 kg 5 kg 25kg
Distribución Entrega gratuita en Cusco. A otras ciudades no incluye costo de envío.
Tiempo de entrega 2 a 4 días hábiles
Comunidad campesina de Ahobamba, distrito de Santa teresa, La Convención, Cusco - Perú. Ubicado en
el kilómetro 122 de la línea férrea Cusco – Machu Picchu.
https://www.mieldeabejas.org/
Fuente: Apícola Susana
Tabla 9.
Proveedor de polen
ECCO BOSQUE
Precio S/. 15.00 S/. 20.00 S/. 500.00
Presentaciones 1/4 kg 1/2 kg 25kg
Otros productos Polen, propóleos
Capacidad de Distribución 1/2 TN Mensual
Tiempo de duración Conservación 6 meses
Provincia de Piura. Piura - Perú
Fuente: Ecco Bosque
38
2.1.6.4. Mercado competidor.
Competidores:
 Competidor Directo: Hidromiel Ancestro e Hidromiel Ragnarok
 Competidor Indirecto: Cervecerías Industriales, Cervecerías artesanales

Cervecerías artesanales.
Figura 19. Número de cervecerías 2012 - 2017

Fuente: (International, 2019)
El análisis el mercado de cervezas artesanales, al 2017 existen 100

empresas artesanales. Lo cual muestra que la demanda actual se ha incrementado.
39
Figura 20. Porcentaje de participación
En esta grafica se muestra el porcentaje de participación por marcas en el

mercado peruano en volumen total en el año 2017.Entre marcas líderes se
encuentra Cristal, Pilsen Callao.
Figura 21. Rango de precios por litro de cerveza

Los precios oscilan entre S/.4.60 a S/.7.50 por litro de cerveza lager.
40
2.1.6.5. Mercado distribuidor.
Las principales marcas como cerveza Industrial como Pilsen, cristal,

cusqueña y corona tienen centros de venta como los supermercados, tiendas,
minimarkets y para la distribución utilizan un tipo de distribución doble la cual
involucra al fabricante ,agente exclusivo, el mayorista, el detallista y consumidor.
En el caso de la cerveza artesanal las marcas más conocidas son

Bandarian, Madook, y candelaria. Estas se encuentran en supermercados y otras
cuentan con local propio. Por ejemplo: Barranco Beer Company, vende productos
complementarios y merchandising.
2.1.6.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto.
 Normativa sanitaria de alimentos del MINSA.

 Norma sanitaria que establece los criterios microbiológicos de calidad
sanitaria e inocuidad para los alimentos y bebidas de consumo humano-
DIGESA/MINSA.
 Decreto Supremo N° 007- 2002-tr (04/07/2002) "ley: texto único
ordenado del decreto legislativo N° 854, ley de jornada de trabajo,
horario y trabajo en sobretiempo modificado por ley N° 27671”.
 Decreto Supremo N° 001-98-TR (22/01/1998) "DE LA OBLIGACION DE
LLEVAR PLANILLAS DE PAGO”.
 Ley N° 25129 (06/12/1989) Ley que regula el otorgamiento de las
gratificaciones para los trabajadores del régimen de la actividad privada
por fiestas patrias y navidad ley N° 27735 (28/05/2002) “Ley que reduce
costos laborales a los aguinaldos y gratificaciones por fiestas patrias y
navidad ley N° 29351 (01/05/2009).
 DECRETO SUPREMO Nº 122-94-EF REGLAMENTO DE LA LEY DEL
IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS E IMPUESTO SELECTIVO AL
CONSUMO. DECRETO SUPREMO No. 29-94-EF (Publicado el
29.03.1994, vigente desde 30.03.1994).
2.2. Análisis del Microentorno
2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad.
En el mercado nacional, encontramos dos marcas que comercializan hidromiel:
41
 Ragnarok: Hidromiel producida por Ragnarok S.A.C. desde su fundación el 2004,
lidera el sector con diferentes presentaciones y distribuidas en diferentes tiendas y
bares en Lima (lupulo draft bar,beer tastic.pe ,Nuevo mundo bar lima,etc.. Su
mercado objetivo es el NSE A y B, y mantiene socios estratégicos ya establecidos.
Figura 22. Logo de Ragnarok

Fuente: Ragnarok S.A.C
 Ancestro: Hidromiel producida por Luis Ignacio Becerra Yrujo como persona
natural con negocio, elabora y distribuye su producto desde finales del 2017, en sus
diferentes presentaciones, distribuye a bares como Criptobar.
No existen datos que mencione su posicionamiento en el mercado actual.
Figura 23. Logo de Ancestro

Fuente: Ancestro S.A.C
Estas dos marcas se vienen manejando con similares estrategias de distribución,
podemos encontrarlas en diferentes bares y resto-bares,ademas de utilizar los canales de
venta online en algunas plataformas como las páginas:
- Limaorganica.pe
- Barragrau.pe
42
- Mercadolibre.pe
- Joinnus.com
Podemos apreciar las principales características de nuestros competidores en la
siguiente tabla:
Tabla 10.
Características de competidores
Hidromiel Ragnarok Ancestro
Fundación 2004 2017
Producto Botellas de 330ml de hidromiel Botellas de 350ml de hidromiel
Clásica, Kion, Maracuyá y sangre

Sabores Clásica
vikinga
Canales de
Distribuidores autorizados Distribuidores autorizados
ventas
Ventas virtuales Ventas virtuales
Bares Bares
Restobares Restobares
Delivery Delivery
Precio al Publico S/. 13.00 x botella S/. 14.50 x botella
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes.
“El consumidor peruano ha evolucionado mucho y está a la búsqueda de nuevas

experiencias. Esto ha hecho que sea mucho más sofisticado,ya que ahora conoce más
sobre la historia y los sabores de las bebidas”, señala Juan Carlos Pizarro, gerente
regional del Portafolio de Lujo Diageo PEBAC.” (El Comercio, 2017).
La fuerza negociadora de los clientes es BAJA, Puesto que el mercado objetivo se

encuentra entre hombres y mujeres entre 25 a 39 años de nivel socio económico B, que
gustan de reuniones sociales y son degustadores de bebidas alcohólicas de calidad. Por
lo general, son muy exigentes al momento de comprar, están atraídos por las propuestas
innovadoras, además de fijarse en la elaboración y características de los productos. Sin
embargo, para contrarrestar este criterio realizaremos campañas publicitarias en los
diversos canales de venta.
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores.
Con respecto a los proveedores la fuerza de negociación es MEDIA, nuestro

principal insumo es la miel, la cual obtenemos comprando directamente de Apícola Susan,
ubicada en la comunidad campesina Ahobamba, distrito de Santa Teresa, en La
43
Convención, Cusco (MACHU PICCHU), quien nos ofrece un producto de calidad, a precio
económico frente a la competencia.
Figura 24. Ubicación de proveedor en Cusco

Fuente: Google Maps
El envío demorará 4 días a partir del pedido, y el costo que convenimos es de S/.269
el balde de 25 Kg, el pago es en efectivo al momento de ordenar, esta empresa cuenta con
la capacidad para abastecernos hasta por un flujo de 200 kilos semanales hasta el mes de
abril, de acuerdo a lo conversado con Elio Lasteros, nos menciona que esto se debe a que
en temporada de lluvias la producción de miel disminuye hasta abril o cuando acabe esta
temporada, después de esto la producción de miel aumenta considerablemente,
(Sustentado por llamada telefónica grabada y transcrita a Elio Lasteros, dueños de Apícola
Susan).
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos.
La amenaza de los productos sustitutos es ALTA, puesto que el principal producto

sustituto es la cerveza artesanal, producto final y presentación muy parecidos al hidromiel,
además compartimos el mismo mercado objetivo.
El hábito de consumo de cervezas artesanales se encuentre en aumento, sin

embargo, aplicaremos estrategias de marketing para lograr nuestros objetivos de venta.
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada:
Las barreras de entrada para el mercado hidromiel son BAJAS, puesto que nuestro
producto es fácil de elaborar incluso de modo artesanales. Sin embargo, para producir en
serie se debe elaborar un modo de industrial que conserve la esencia del negocio. Por
último, consideramos también que la barrera de entrada porque necesita poco capital para
iniciar este negocio o emprendimiento.
44
Para establecer a los competidores potenciales primero debemos analizar las
barreras de entrada:
- El poco conocimiento del mercado nacional con respecto a la Hidromiel.

- No es una bebida nacional.
- Es una bebida artesanal, y requiere de un control de calidad milimetrado.
- Requiere tiempo de elaboración.
- Legislación actual.
- Contar con un producto de calidad y diferenciado nos pone en un mercado con pocos
competidores.
Analizando las barreras de entrada vemos factible a las empresas de cerveza

artesanales como competidores potenciales ya que tienen las facilidades de cumplir con el
proceso del hidromiel que es similar al de la cerveza artesanal.
45
Capítulo III. Plan estratégico
3.1. Visión y misión de la empresa
3.1.1. Misión.
Somos una empresa dedicada a la producción y comercialización de Hidromiel

artesanal, enfocado a satisfacer los exigentes paladares de nuestros clientes.
3.1.2. Visión.
Ser reconocidos como una empresa especialista en la elaboración de Hidromiel a

nivel de Lima Metropolitana y provincias.
3.2. Análisis FODA
3.2.1. FODA
Fortalezas:
 F1. Los accionistas se encuentran comprometidos para la realización de los

objetivos trazados.
 F2. La comunicación fluida y el espíritu emprendedor de los accionistas será
una cualidad que nos sirva de puente de unión entre los accionistas.
 F3. Los conocimientos empresariales y de procesos de producción adquiridos
en nuestra formación como Ingenieros Industriales, nos permitirá brindar un
servicio orientado a la plena satisfacción del cliente.
 F4. Nuestro producto, Hidromiel Valkiria, garantiza el uso de insumos
naturales en su preparación.
Debilidades:
 D1. Falta de experiencia en la elaboración del producto y en el rubro.

 D2. Ser una marca no reconocida.
 D3. Dependencia de nuestros principales proveedores de insumos.
 D4. Falta de conocimiento con relación a la demanda en el mercado.
Oportunidades
 O1: Crecimiento del sector de licores en 10% en el año 2018.

 O2: Competidores directos no comercializan hidromiel en gran escala.
46
 O3: Disminución de competidores en el mercado potencial según reporte de
Veritrade que informa la salida del mercado de 18 productores de cerveza
industriales en el año 2017.
Amenazas
 A1: Posible rechazo al producto por falta de conocimiento del público objetivo
 A2: Incremento del impuesto selectivo al consumo.
 A3: Aumento de competidores en el rubro de Hidromiel.
3.3. Estrategias
 F1-O1: Implementar estrategias de publicidad masificando esfuerzos en

publicidad en redes sociales puesto que es uno de los medios más utilizados.
 F3-O2: Implementar estrategias de calidad en inventarios y enfocarnos a la
mejora continua y modernización en la fabricación de hidromiel a mayor escala
para así poder brindar un mejor producto.
 D1-O1: Capacitar al personal de manera constante tanto en el proceso de
fabricación del hidromiel, así como en todas las áreas involucradas para así
poder brindar un servicio competente.
 F4-O2-O3: Establecer alianzas con apicultores para que nos puedan abastecer
de nuestra materia prima y de esta manera tener stock disponible.
3.4. Objetivos
3.4.1. Objetivo General.
Ser reconocida como marca de hidromiel en el mercado de bebidas artesanales,

ofreciendo un producto natural satisfaciendo las necesidades de nuestro mercado objetivo.
3.4.2. Objetivos Específicos.
 Generar utilidades para los accionistas.

 Ser reconocidos como marca de hidromiel.
 Certificar procesos de producción de acuerdo a las normas.
47
Capítulo IV. Estudio de Mercado
4.1. Investigación de mercado
4.1.1. Criterios de segmentación:
A. Segmentación Geográfica:
El criterio de segmentación geográfica para nuestro producto según APEIM son las
zonas 4, 5, 6, 7 y 8 de Lima Metropolitana, los cuales se detallan a continuación:
Tabla 11.
Distritos por zona geográfica
ZONA DISTRITO
4 Breña
5 Ate-Vitarte
San Miguel
Pueblo Libre
6 Jesús María
Magdalena Del Mar
Lince
Santiago De Surco
La Molina
7 San Borja
Miraflores
San Isidro
Barranco
8
Surquillo
B. Segmentación Demográfica y Socioeconómica:
Tabla 12.
Segmentación demográfica y socioeconómica
GENERO EDAD NSE
Hombres y Mujeres De 25 a 39 años B
48
4.1.2. Marco muestral
Población: Hombres y Mujeres del nivel socioeconómico B de 25 a 39 años,

residentes de las zonas 4, 5,6,7 y 8 de Lima Metropolitana.
4.1.2.1. Cálculo del tamaño de la muestra
Para realizar el cálculo del tamaño de la muestra se procedió a tomar en

cuenta una técnica de método de muestreo no probabilístico, muestreo por cuotas
en donde se determinará el tamaño de la muestra.
n=100
Consideraremos proyectar la población histórica según INEI considerando

una tasa de crecimiento promedio de Lima metropolitana de los últimos 10 años
que es de 1.02 %.
49
Tabla 13.
Población del NSE B
POBLACIO EDADES MERCADO
TOTAL (25- % de Cuota distribuida
DISTRITO ZONA N NSE B (35- POTENCIAL 2019
(25-29)% (30-34)% 39)% cuota (# de encuestas)
2019 39)% (año base)
Breña 4 79,070 29.90% 7.58% 7.28% 7.13% 21.98% 5,197 3.15% 3
Ate-Vitarte 5 656,190 11.60% 9.13% 8.34% 7.65% 25.12% 19,120 11.58% 12

San
6 141,120 58.10% 7.73% 7.84% 7.75% 23.32% 19,120 11.58% 12
Miguel
Pueblo
6 79,267 58.10% 7.14% 7.30% 7.06% 21.50% 9,900 6.00% 6
Libre
Jesús
6 74,555 58.10% 7.50% 7.51% 7.36% 22.37% 9,690 5.87% 6
María
Magdalen
6 56,920 58.10% 7.32% 7.87% 7.40% 22.59% 7,470 4.52% 5
a Del Mar
Lince 6 52,309 58.10% 7.73% 7.66% 7.44% 22.83% 6,938 4.20% 4
Santiago
7 358,503 43.20% 7.35% 7.76% 8.13% 23.24% 35,994 21.80% 22
De Surco
La Molina 7 178,757 43.20% 7.59% 7.57% 7.82% 22.98% 17,748 10.75% 11
San Borja 7 116,565 43.20% 7.48% 7.72% 7.85% 23.06% 11,611 7.03% 7
Miraflores 7 85,326 43.20% 7.51% 8.13% 7.73% 23.37% 8,614 5.22% 5
San Isidro 7 56,452 43.20% 6.67% 6.84% 7.50% 21.01% 5,124 3.10% 3
Barranco 8 31,226 29.10% 6.92% 7.28% 7.38% 21.58% 1,961 1.19% 1
Surquillo 8 95,130 29.10% 8.01% 8.29% 7.68% 23.98% 6,638 4.02% 4

TOTAL 2,061,391 TOTAL 165,124 100% 100
Fuente: APEIM 2017
50
Hemos realizado la proyección de la población 2019 basándonos en el censo 2015,
siendo la tasa de crecimiento de la población 1.02% según INEI.
Según el informe de APEIM 2018 con datos del 2017, se calculó la proporción del nivel
socioeconómico B por distrito.
Según el método de muestreo no probabilístico se deben seleccionar a 100

personas para ser encuestadas de acuerdo con la segmentación geográfica y estas
deberán estar distribuidas de acuerdo con las cuotas por distrito establecidas.
Observamos que el distrito de Santiago de Surco mantiene la mayor cuota de encuestas.
4.1.3. Entrevistas a profundidad
PROYECTO: HIDROMIEL VALKIRIA
Entrevista a profundidad 1
Entrevista Experto
Objetivo: Conocer a profundidad la elaboración del Hidromiel, los procesos que deben
seguir, la materia prima, maquinarias que se utilizan en el proceso de la elaboración.
NOMBRE : Luis Ignacio Becerra.
PROFESIÓN : Ingeniero Ambiental
FECHA ENTREVISTA : 12 de enero del 2019
PERFIL
 Know how:
De acuerdo con la entrevista con el productor del hidromiel, el negocio es un mercado

emergente y nuevo para Perú.
Con la experiencia que maneja indica que uno de los métodos más importantes para
obtener un sabor adecuado, se encuentra en el proceso de la fermentación.
 Nuestra idea:
La industrialización de las bebidas artesanales es un gran reto para el mercado

peruano, ya que los medios y recursos son escasos para un emprendedor. Asimismo,
la tendencia por el consumo de bebidas artesanales e encuentra e aumento por las
51
diversas variedades que pequeños productores realizan con ingredientes exóticos y
que cautivado a un mercado nuevo.
 Sobre la miel:
La miel, es la base de nuestra bebida artesanal por ello debemos mantener una
comunicación constante con nuestro proveedor a fin de que garantice las entregas y
los volúmenes solicitados de manera oportuna y respetando el cuidado del ciclo
reproductivo de las abejas en la recolección de la miel. Así mismo la recolección,
almacenamiento y envío, debe realizarse adecuadamente para conservar la calidad
del producto.
 Preguntas:
Información sobre la elaboración de la Hidromiel por ellos debemos mantener una

comunicación adecuada con el proveedor trabajando de manera colectiva para poder
obtener la miel:
Información proceso del hidromiel
1. ¿Nos podría comentar su experiencia con la bebida artesanal hidromiel?
La forma más sencilla de explicarte seria que empecé por curiosidad. Pero
antes ya había escuchado de Hidromiel en música, en textos de historia, películas,
series, un poco de todo. Ya después inicié a prepararla, me gusto, y seguí preparando
y poco a poco sin darme cuenta empecé con esto.
El hidromiel que yo produzco tiene 7.5 grados de alcohol.
La proporción que utilizo es 5 kilos se mezcla con 15 litros de agua y obtengo

20 litros de Hidromiel.
2. ¿Cuál son los pasos para la fabricación del hidromiel y cuánto es el tiempo que
demora cada fase?
Depende bastante de cuanto vas a preparar, porque primero tienes que hervir
el agua, después agregar la miel, es demasiado variable, por ejemplo, a mí me toma
el hervido de las mezclas, una hora y media a dos horas. Lo que es más exacto es la
parte de fermentación, en épocas de verano me demora 3 semanas, en invierno me
puede demorar hasta 5 semanas.
3. ¿Estos procesos tienen algún tipo de certificación?
Todo está preparado de manera artesanal, casera, por así decirlo.
52
4. ¿Qué maquinara se requiere para la elaboración de la bebida artesanal
hidromiel?
Básicamente ollas cerveceras o simples, bidón fermentador, no

necesariamente especializado porque lo puedes incluso fermentar en botellas de
plástico y usar un globo como válvula de fermentación. Después, para estandarizar
podrías emplear herramientas como probetas, densímetro para medir el porcentaje
aproximado de alcohol. Además, utilizo una máquina cangreja para sellar las chapas.
5. ¿Qué insumos se requieren para la elaboración de la bebida artesanal hidromiel?
Básicamente agua miel y levadura y otros ingredientes.
6. ¿Se pueden agregar sabores o esencias para dar un sabor, y si fuera el caso en
qué momento del proceso se realiza?
Sí, yo personalmente jamás he usado saborizantes artificiales, he preparado

con diferentes jugos como naranja limón, camu camu, la misma canela, también
hierbas aromáticas, etc. Solamente lo debes añadir durante el hervido, y/o durante la
fermentación, depende de cada homebrewer.
7. ¿Qué otras variaciones hay en el sabor del hidromiel y como se obtienen?
Ahora estoy distribuyendo el sabor canela, estoy a puertas de sacar un nuevo

sabor: hierbas aromáticas, pero estoy esperando un tema del registro sanitario, ya
produzco, pero no las puedo vender comercialmente.
8. ¿De qué manera se controla la fermentación de la miel para el uso de bebida

alcohólica?
Se adquiere la levadura ya sea de cocina o cervecera, de vino o lo que gustes.

Al verter en la levadura en la mezcla de agua y miel veras un burbujeo, una vez que el
burbujeo baja, significa que ya se está acabando el azúcar que la levadura consume.
Una vez que se acaba es porque terminó la fermentación.
Al usar esta válvula artesanal veras que empieza a desinflarse, este globo en
los primeros días de fermentación se infla muy grande, luego de que va bajando la
fermentación, uno o dos días después, este empieza a desinflarse. Esta válvula evita
que el aire entre y a su vez saca el CO2. Al formarse burbujas significa que el CO2
está saliendo y al parar de burbujear significa, que ya no está fermentando o que la
fermentación ya es mínima.
53
Para controlar el nivel de alcohol se puede utilizar el densímetro, el cual te
permite una temperatura adecuada.
9. ¿Qué insumo se encarga de preservar la bebida?
Ninguno, solo que este sellada herméticamente y en un lugar fresco. Porque

mi nivel de producción es a pedido ya sean unidades exactas que usualmente vendo
mensualmente.
10. ¿Cuál es su mercado objetivo y como lo definió?
Actualmente, lo consumen las personas que saben de la historia de esta

bebida, que estén en movidas musicales, etc. Pero cuando empecé yo estaba metido
en el tema Metalero y traté de llevarla ahí y tuvo muy buena acogida.
11. ¿Cuál es la presentación de su producto?
Botellas de 350 ml con chapa para abrir con destapador, porque ya estaba en
el mercado debido a que Ragnarok ya tiene más tiempo.
12. ¿Cómo decidió el nombre, el logo y su slogan?
Para el logo, elegí un ojo porque ya desde hace tiempo me gusta ese tema de
los ojos. Desde que estaba en el colegio. Además, hace tiempo alguien me lo dijo que
es a través de los ojos que podemos conocer a una persona, los ojos nunca mienten.
Y en sus ojos puedes ver a sus ancestros.
Para el slogan: “Directo desde el Valhalla”, ya que esta bebida es más conocida
por el tema de los Vikingos.
Ahora si te fijas bien en la etiqueta de la botella, las letras tienen un estilo rúnico,
y si te fijas en el ojo lo que está alrededor de la pupila son nudos celtas, y en el fondo
veras vidríales con nudos celtas que tienen figuras zoomórficas.
Este dibujo está en las etiquetas y en la página de Facebook e Instagram
13. ¿Cuál es el precio de su bebida?
13 soles al público y 9.5 a los bares
14. ¿Cuáles son sus canales de venta?
A consignación, el pago es cuando las cervezas se vendieron. Por ejemplo, en

Criptobar, el trato fue de boca a boca, es por eso que algunas veces pasa que no
54
anotamos las cantidades, pero es un tema más personal porque somos amigos y ellos
no se aprovecharían de mí.
15. ¿Cuál es el canal que vende más?
Facebook, WhatsApp. Para llegar a vender a los bares es mediante un contacto

o me presento a ofrecerles.
Si, hasta ahora uno de mis competidores vende por ByFrost por internet aparte
de mi persona.
16. ¿Qué problemas ha tenido en la venta del hidromiel?
Un problema es que a veces se demoran en pagarme. Mientras este en más

bares tendré más ganancias. En donde más vendo es en los eventos de música.
17. ¿Qué recomendaría para tener en cuenta en la elaboración de hidromiel?
Que aprecie el arte de realizar cerveza casera, porque para mí esto del
homebrewer (cerveza casera) es casi un arte. Lo más duro es mantenerse en el
mercado. Y seguir trabajando duro.
Conclusión
De esta entrevista obtuvimos la siguiente información.
 Es un mercado que puede crecer y extenderse muchísimo.

 La producción del hidromiel de manera artesanal es un proceso sencillo y que
es posible la industrialización.
 El especialista menciona que existe la posibilidad de preparar o elaborar
hidromiel con hierbas aromáticas y otros sabores naturales.
 Se concluye que el mayor canal de venta es en bares, siendo otro canal de venta
importante es mediante las redes sociales, ya que recibe pedidos por este medio.
55
PROYECTO: HIDROMIEL VALKIRIA
Entrevistas en profundidad 2
Entrevista Experto
Objetivo: Indagar sobre los cuidados en almacenamiento y traslado de la miel de abeja,

abastecimiento, estacionalidad, modo de conservación, entre otros cuidados que conlleva
utilizar miel de abeja como insumo principal en la elaboración de Hidromiel.
NOMBRE : Solimar Balbin
PROFESIÓN : Ingeniera Agroindustrial
EXPERIENCIA : Jefa de procesamiento primario de
carne.
FECHA ENTREVISTA : 13 de enero del 2019
PERFIL
Know How único
Según la experta, debemos tener en cuenta que en Cusco existen temporadas más
altas y bajas en producción de miel de abeja, los meses de enero, febrero y marzo son los
más bajos para abastecer de miel el negocio. Así mismo, nos dio a conocer medidas de
prevención, como no sobre apilar las cajas a fin de que no se rompan los envases,
conservar en un lugar fresco y seco la miel de abeja natural ya que al no estar pasteurizada
es más propensa a cristalizar.
1. ¿De dónde proviene la miel que vende?
Proviene de la apicultura, que es una técnica de crianza de las abejas; esta granja
apicultora se encuentra localizada en el departamento de Junín, en la provincia de
Huancayo, distrito El tambo.
2. ¿Cuál sería la cantidad mínima (Kg) que usted nos puede proveer?
Una tonelada al mes
56
3. ¿Qué tipo de contratos y/o acuerdos tiene con sus principales clientes?
Venta de miel semanal en presentación de 1 kg, por tanto, a la semana se tiene que
abastecer 250 kg de miel de abeja.
4. ¿Cuál es el precio de la miel en las diferentes presentaciones?
El precio es de S/.25 por kg.
5. ¿Cuáles es la temporada en la que produce y/ o vende más? ¿Y a qué se debe?
La temporada son los meses de enero, febrero y marzo en el cual la vegetación de

las flores es prominente durante los 3 meses.
6. ¿Cuál es la calidad de la miel?
Si, se clasifica en dos:
Miel de panal o secciones: miel más cera.
Miel decantada: Se abren los opérculos y se deja caer por su propio peso.
7. ¿Qué cuidados debemos de tener para el traslado y conservación de la miel?
Cuando enviamos a distancias largas lo enviamos en una caja de 8 potes de plástico

debidamente rotulados, fecha de emisión y vencimiento.
Evitar el sobre apilamiento dentro de los potes dentro de las cajas, además de ello se debe
conservar a temperatura entre 10 y 20 °C.
Debemos evitar el sobre apilamiento para que no se rompan los envases. El producto a
muy altas temperaturas o muy bajas se cristaliza.
8. ¿Cuáles son las formas de pago?
El pago es semanal producto entregado, producto pagado.
9. ¿Cuánto tiempo de anticipación se debe hacer pedido?
El pedido se debe realizar con un mes de anticipación puesto que se tiene muchos
proveedores en el cual si no se pide con anticipación no se puede lograr la compra así
mismo la venta.
57
10. ¿Nos podría mencionar las características de la miel que vende?
Envases primarios Potes de plástico de 1 kg, con el rotulo de la fecha de cosecha

y fecha de vencimiento, así mismo si es para envíos a distancia se envía en cajas selladas
de 8 kg.
11. ¿Cuál sería sus sugerencias?
Si la miel no se mantiene en buenas condiciones tendrá la tendencia a oscurecerse

y al final pierda sabor, así mismo evitar los rayos del sol.
La fecha de vencimiento es de vida útil es de 3 meses. Luego de ese tiempo se puede

cristalizar y pierde sus propiedades
12. . ¿Es factible poder mezclar miel de abeja con una fruta como el maracuyá?
Si, el maracuyá es un fruto que se usa para mezclas en jugos y bebidas alcohólicas,
es posible preparar un Hidromiel con limón, piña, arándanos, naranja, aguay manto, entre
otras frutas que reúnan las características de frutas tropicales.
4.1.4. Guía de preguntas a canal de distribución.
- ¿Cuál es la cantidad inicial mínima que se requiere para distribuir nuestro producto?
¿Por qué?
- ¿Hay alguna estandarización acerca de empaque o embalajes para el producto?
- ¿Qué tipo de contrato, acuerdo y otros tiene con sus principales clientes?
- ¿Cuáles son los principales lugares de abastecimiento?
- ¿Cuáles son las condiciones y/o requisitos técnicos y económicos para que un
producto entre al canal?
- ¿Cuáles son sus márgenes de ganancia?
- ¿Cuáles son las condiciones de pago y los periodos?
- ¿Generalmente qué tipo de productos son los que distribuye?
- ¿Nos podría hablar más sobre su canal de distribución
- ¿Cuál sería sus sugerencias?
58
4.1.5. Focus Group
Tabla 14.
Resumen Focus Group
Datos Focus Group 1
Fecha 13 de Enero del 2019
Número de participantes 9 personas
Zona 4,5,6 y 7
Residencia de los participantes
Nivel socioeconómico NSE B

Duración
 Identificar los hábitos de

consumo de los clientes
potenciales.
 Conocer las preferencias de
consumo de bebidas
alcohólicas.
Objetivos
 Conocer si existe alguna marca
de nuestro competidor que este
posicionada en el mercado.
 Generar un feedback acerca de
la característica requerida para
nuestro producto.
<
Primer Focus
 Focus Group : Dirigido a personas entre 25 a 39 años

 Fecha del Focus : 13 de Enero del 2019
 Lugar : La Molina
 Link :
https://www.youtube.com/watch?v=6S9Ipf49f0Y
https://www.youtube.com/watch?v=MpZolD9EB2A&t=19s
https://www.youtube.com/watch?v=wzaq68psdhs&feature=youtu.be
https://www.youtube.com/watch?v=AfdHaQE1JA4
 Integrantes : Concurrieron las siguientes personas.

NOMBRE GENERO EDAD DISTRITO
Cristian Tamariz Flores Masculino 31 La Molina
59
Leidy Guzmán Cerda Femenino 27 Ate
Liz Tapia Femenino 27 San Borja
Andrea Mujica Álvarez Femenino 32 Breña
Desiré Mattos Femenino 26 San Borja
Anthony Enríquez Quispe Masculino 30 La Molina
Susana Santi de La Cruz Femenino 29 Surco
Angie Solís Femenino 27 Surco
Oscar Del Águila De Cárdenas Masculino 30 La Molina
Diana Rodríguez Mattos Femenino 31 San Borja
Presentación y descripción del hidromiel
Figura 25. Foto 1 Focus Group

60

Conclusiones
a) Perfil del cliente:
 Los participantes prefieren las botellas de vidrio por que se conserva el sabor.
61
 Todos los participantes gustan de las bebidas alcohólicas y las consumen en
reuniones sociales, fiestas y bares.
 Prefieren consumir las bebidas alcohólicas en ambientes adecuados para

mantener una conversación.
 Los participantes indican que compran sus bebidas alcohólicas en

supermercados, tiendas que estén cerca de sus casas y licorerías.
 Los participantes indican que la bebida que consumen con mayor frecuencia
son la cerveza, champagne, gin, pisco, vino, vodka. Siendo la cerveza la bebida
alcohólica predilecta por todos los participantes.
 La marca de cerveza que consumen los participantes son Corona, Pilsen y

Cusqueña. En vino Santiago Queirolo.
 La frecuencia de consumo de los participantes es entre una y dos veces por

semana, algunos participantes sólo consumen bebidas alcohólicas al menos
una vez al mes y solo cuando es en reuniones y fiestas.
 Los participantes indican que han consumido cerveza artesanal y resaltaron que
les gustan los sabores amargos, que sean afrutados, que el sabor se note y que
tenga cuerpo (sea espeso).
b) Validación del producto:

En relación con el producto:
 A los participantes les interesó conocer el hidromiel, puesto que, es una

bebida alcohólica diferente a las convencionales.
 Los participantes no conocen el hidromiel, pero sí estarían dispuesto a

probarla.
 A los participantes les parece muy dulce, ligero y nos indicaron que no tiene la
característica de efervescencia.
 Los participantes sugirieron que la bebida no debería ser tan dulce, puesto que
empalaga y no beberían más de una copa.
62
 Los participantes indican que tomarían hidromiel antes de un aperitivo y en
una parrillada, y en comidas tradicionales.
En relación con la plaza:
 Lo comprarían en un restaurante, resto bares, supermercado, en licorerías y

tiendas.
 La frecuencia que consumirían sería una o dos veces al mes.
En relación con la promoción:
 Todos los participantes indicaron que les gustaría que les llegue información
por redes sociales.
c) Cambios:
1. Se mejorará la etiqueta a un estilo que predomine lo rustico.
2. Se cambió el nombre, inicialmente de Heimdall y lo modificamos a VALKIRIA.
3. Se investigará si es posible modificar el producto para que sea más amargo,

denso y efervescente.
4. Se investigará si es viable realizar el producto con el sabor sugerido de

maracuyá y otros sabores.
Cambios Rechazados
1. Se rechazó que la tapa sea con rosca.
2. Se rechazó que sea en lata.
63
4.1.6. Encuestas
Sección 1: Filtros Generales
1. ¿En qué rango de edad se encuentra?

Tabla 15
Pregunta 1: Rango de Edad
Respuestas %
25 a 29 años 63 41%
30 a 34 años 47 31%
35 a 39 años 29 19%
Otros 14 9%
Total 153 100%
<
Fuente: Elaboración propia - Encuesta de investigación realizada por BAVAROS S.A.C.
9%
25 a 29 años
19% 41% 30 a 34 años
35 a 39 años
Otros
31%
Figura 28. Pregunta 1: Rango de Edad
Análisis: La mayor cantidad de encuestados se encuentra en el rango de 25 a 29

años y en segundo lugar las edades de 30 a 34 años, con un porcentaje de 41% y 31%
respectivamente, además excluimos él 9% de otras edades.
2. ¿En cuál de los siguientes distritos reside?

Tabla 16.
Pregunta 2: Distrito de residencia
Respuestas %
Ate 16 12%
Barranco 1 1%
Breña 5 4%
Jesús María 6 4%
La Molina 13 9%
Lince 4 3%
Magdalena 5 4%
Miraflores 7 5%
Pueblo Libre 5 4%
64
San Borja 9 6%
San Isidro 5 4%
San Miguel 13 9%
Santiago de Surco 25 18%
Surquillo 5 4%
Otros 20 14%
Total 139 100%
Ate
14% 12% Barranco

1%
Breña
4% Jesús María
4%
4% La Molina
Lince
Magdalena
9% Miraflores
18% Pueblo Libre
San Borja
3%
San Isidro
4%
San Miguel
5% Santiago de Surco
9%
4% Surquillo
4% 6%
Otros
Figura 29. Pregunta 2: Distrito de residencia
Análisis: La mayor parte de los encuestados residen en Santiago de Surco y en

Ate, en porcentajes de 18% y 12 % respectivamente, además se descarta un 14% por
residir en otros distritos.
65
3. ¿Cuál es el ingreso promedio familiar que recibe mensualmente?
Tabla 17.
Pregunta 3: Ingreso promedio familiar
Respuestas %
S/. 5,125.00 a S/. 6,450.00 47 39%
S/. 6,451.00 a S/. 7,874.00 23 19%
S/. 7,875.00 a S/. 9,248.00 18 15%
S/. 9,249.00 a S/. 10,622.00 13 11%
Otros 18 15%
Total 119 100%
S/. 5,125.00 a S/. 6,450.00

15%
S/. 6,451.00 a S/. 7,874.00
39%
11%
S/. 7,875.00 a S/. 9,248.00
15%
S/. 9,249.00 a S/. 10,622.00
19%
Otros
Figura 30. Pregunta 3: Ingreso promedio familiar
Análisis: La mayor cantidad de encuestados que representan el 39% perciben

ingresos familiares entre S/.5,125.00 y S/.6,450.00 seguidos de los que perciben
S/.6,451.00 a S/.7,874.00 con un 19% quedando fuera el 15% que representa a los que
marcaron otros ingresos.
4. Indique su Género
Tabla 18.
Pregunta 4: Género
Respuestas %
Femenino 50 50%
Masculino 51 50%
Total 101 100%
66
Femenino
50%
50% Masculino
Figura 31. Pregunta 4: Género
Análisis: Un dato adicional a nuestra evaluación es que los encuestados que

pasaron las preguntas filtro son 50% hombres y 50% mujeres.
5. ¿Usted consume bebidas alcohólicas?

Tabla 19.
Pregunta 5: Consumo de bebidas alcohólicas
Respuestas %
Sí 94 93%
No 7 7%
Total 101 100%
7%
Sí
No
93%
Figura 32. Pregunta 5: Consumo de bebidas alcohólicas
Análisis: Encontramos que el 93% de los encuestados si consumen bebidas

alcohólicas, es un hábito bastante común en nuestra sociedad.
67
6. ¿Estaría dispuesto a consumir una bebida artesanal con sabor a miel?
Tabla 20.
Pregunta 6: Consumo de bebida artesanal con sabor a miel
Respuestas %
Sí 85 90%
No 9 10%
Total 94 100%
10%
Sí
No
90%
Figura 33. Pregunta 6: Consumo de bebida artesanal con sabor a miel
Análisis: Además, el 90% de los encuestados que consumen bebidas alcohólicas

sí consumirían una bebida artesanal sabor a miel.
7. ¿Qué tipo de bebida alcohólica consume?
Figura 34. Tipo de bebida alcohólica consume
68
Análisis: Analizando a los 85 encuestados en este punto, encontramos que entre
las más preferidas por la gente son la Cerveza con 73 votos (88%), el vino con 56 votos
(67.5%), el pisco con 48 votos (57.8%) y la cerveza artesanal con 45 votos (54.2%).
8. ¿Conoce algunas de estas marcas de hidromiel?

Tabla 21.
Pregunta 8: Marcas de hidromiel
Respuestas %
Ragnarok 11 13%
Ancestro 11 13%
Ninguno 63 74%
Total 85 100%
13%
13% Ragnarok
Ancestro
74% Ninguno
Figura 35. Pregunta 8: Marcas de hidromiel
Análisis: Encontramos en nuestra muestra el poco conocimiento acerca de lo que

es hidromiel, indicando el 74% de los encuestados, no conocer acerca de ninguna marca
de hidromiel, y solo el 13% conocen la marca Ragnarok, y 13% conocen la marca Ancestro,
esto nos demuestra la poca difusión que tiene el hidromiel en nuestro mercado.
9. ¿Qué tipo de cerveza que prefiere?

Tabla 22.
Pregunta 9: Tipo de cerveza que prefiere
Respuestas %
Cerveza tipo ale (color más oscuro, sabor frutado y
25 29%
aromático, amargor). Ejm. Barbarían, Cumbres.
Cerveza tipo lager (Color más rubio, poco amargor). Ejm.
60 71%
Pilsen, Cusqueña.
Total 85 100%
<
69
Cerveza tipo ale (color más
oscuro, sabor frutado y
29% aromático, amargor). Ejm.
Barbarían, Cumbres.
Cerveza tipo lager (Color más

71% rubio, poco amargor). Ejm.
Pilsen, Cusqueña.
Figura 36. Pregunta 9: Tipo de cerveza que prefiere
Análisis: Encontramos que el 71% prefiere un sabor de cerveza menos amargo,

más ligero y más rubio, lo que se asemeja más a nuestras características.
10. ¿Qué marca(s) de cerveza prefiere?
Figura 37. Pregunta 10: Marca de cerveza que prefiere
Análisis: De los 85 encuestados que llegaron a este punto, de acuerdo a su

preferencia califican a la cerveza cusqueña con 56 votos (67.5%), en segundo lugar la
cerveza Pilsen con 44 votos (53%), y Cerveza Cristal con 40 votos (48.2%), siendo estas
3 las más comerciales del mercado.
70
11. ¿Qué marca(s) de cerveza artesanal prefiere?
Figura 38. Pregunta 11: Marca(s) de cerveza artesanal que prefiere
Análisis: De los 85 encuestados, la preferencia por las cervezas artesanales

mantiene a la cerveza artesanal Barbarian en primer lugar con 41 votos (49.4%) y en
segundo, la cerveza artesanal Nuevo Mundo con 30 votos (36.1%), siendo estas las
preferidas por nuestro mercado.
12. ¿Qué presentación de cerveza artesanal prefiere?

Tabla 23.
Pregunta 12: Presentación de cerveza artesanal que prefiere
Respuestas %
Botella de 330 ml 56 66%
Botella de 350 ml 29 34%
Total 85 100%
34% Botella de 330 ml
66% Botella de 350 ml
Figura 39. Pregunta 12: Presentación de cerveza artesanal que prefiere
Análisis: Además, los encuestados prefieren una presentación de 330ml con un
71
66%, siendo esta una presentación un poco más pequeña que la de 350ml que tiene una
preferencia de 34%.
13. ¿Cuánto paga por la presentación elegida?

Tabla 24.
Pregunta 13: Cuánto paga por la presentación elegida
Respuestas %
De S/. 3.00 a S/.5.00 10 12%
De S/. 5.10 a S/.7.00 27 32%
De S/. 7.10 a S/.9.00 23 27%
De S/. 9.10 a S/.11.00 17 20%
De S/. 11.10 a más 8 9%
Total 85 100%
9% 12%
De S/. 3.00 a S/.5.00
20% De S/. 5.10 a S/.7.00
32% De S/. 7.10 a S/.9.00

De S/. 9.10 a S/.11.00
27% De S/. 11.10 a más
Figura 40. Pregunta 13: Cuánto paga por la presentación elegida
Análisis: Encontramos que los encuestados por una cerveza artesanal, el 32%
estaría dispuesto a pagar entre S/.5.10 a S/.7.00 y el 27% de S/.7.10 a S/.9.00, cabe
resaltar que un 29% estaría dispuesto a pagar más de ese rango.
14. ¿En un periodo de un mes, cuantas veces compra cerveza artesanal?

Tabla 25.
Pregunta 14: Cuantas veces compra cerveza artesanal al mes
<
Respuestas %
1 a 2 veces 49 58%
3 a 4 veces 18 21%
5 a 6 veces 16 19%
7 veces a más 2 2%
Total 85 100%
72
2%
19% 1 a 2 veces
3 a 4 veces
21% 58% 5 a 6 veces
7 veces a más
Figura 41. Pregunta 14: Cuantas veces compra cerveza artesanal al mes
Análisis: Encontramos que el 58% de los encuestados, estarían dispuestos a

consumir cerveza artesanal de 1 a 2 veces como máximo, reduciéndose a 21% los que
prefieren 3 a 4 veces, mostrando que la cerveza artesanal tiene un bajo consumo mensual
por la mayoría de encuestados.
15. ¿Dónde compra la cerveza artesanal de su preferencia?

Tabla 26.
Dónde compra la cerveza artesanal de su preferencia
Respuestas %
Bares (Ejm El infusionista, El Alquimista,
15 18%
Lima Bar, Macumba Bar)
Grifos (Ejm. Listo, Viva) 5 6%
Licorería (Ejm. Armendariz, Chopp Bar
9 11%
Perú, Industrias Lozada)
Minimarket (Ejm. Tambo, Mass) 1 1%
Tiendas minoristas. 18 21%
Resto bares (Ejm. Mayta, Brujas de
10 12%
cachiche, Cala del Mar)
Restaurantes (Ejm. Tanta, La tratoria,
5 6%
Chilis, Fridays)
Supermercados 10 12%
Ventas en línea (Ejm. Barragrau.com,
12 14%
Joinnus.com)
Delivery 0 0%
Total 85 100%
73
0% Bares (Ejm El infusionista, El Alquimista, Lima Bar, Macumba Bar)
Grifos (Ejm. Listo, Viva)
14% 18%
Licorería (Ejm. Armendariz, Chopp Bar Perú, Industrias Lozada)
Minimarket (Ejm. Tambo, Mass)
12% 6%
Tiendas minoristas.
Resto bares (Ejm. Mayta, Brujas de cachiche, Cala del Mar)
6% 11%
Restaurantes (Ejm. Tanta, La tratoria, Chilis, Fridays)
12% Supermercados
1%
21% Ventas en línea (Ejm. Barragrau.com, Joinnus.com)
Delivery
Figura 42. Pregunta 15: Dónde compra la cerveza artesanal de su preferencia
Análisis: De acuerdo con los encuestados encontramos que el 21% prefieren

comprar en tiendas minoristas, el 18% en bares y el 14% ventas en línea, siendo estos los
más representativos.
16. ¿Cómo se enteró de la existencia de la marca de su preferencia?

Tabla 27.
Cómo se enteró de la existencia de la marca de su preferencia
<
Respuestas %
Volantes 0 0%
Redes Sociales 36 42%
Páginas Web 1 1%
Televisión 2 2%
Radio 1 1%
Periódicos 1 1%
Revistas 1 1%
Recomendación de un conocido 43 51%
Total 85 100%
74
0% Volantes
Redes Sociales
Paginas Web
42% Televisión
51% Radio
Periódicos
Revistas
1%
Recomendación de un concido
1% 1% 1% 2%
Figura 43. Pregunta 16: Cómo se enteró de la existencia de la marca de su preferencia
Análisis: Encontramos notablemente, que el 51% de los encuestados se enteraron

de la marca de cerveza artesanal de su preferencia por recomendación de un conocido, y
el 42% por redes sociales, representando el 93% del total.
17. ¿En qué temporadas del año consume más la cerveza?

Tabla 28.
En qué temporadas del año consume más la cerveza
Respuestas %
Verano 23 27%
Otoño 15 18%
Invierno 17 20%
Primavera 11 13%
Todo el año 19 22%
Total 85 100%
22%
27% Verano
Otoño
Invierno
13%
Primavera
18%
Todo el año
20%
Figura 44. Pregunta 17: En qué temporadas del año consume más la cerveza
75
Análisis: Encontramos que el 27% prefiere consumir cerveza en verano,
continuando con las que prefieren consumir todo el año un 22%, es decir la temporada de
mayor consumo es el primer trimestre.
18. ¿Compraría VALKIRIA?

Tabla 29.
Disposición de compra de VALKIRIA
<
Respuestas %
Sí 82 96%
No 3 4%
Total 85 100%
4%
Sí
No
96%
Figura 45. Pregunta 18: Disposición de compra de VALKIRIA

Análisis: Encontramos que el 96% de los encuestados sí estarían dispuestos a

consumir Valkiria.
19. Al mes ¿Cuántas veces consumirías Valkiria?

Tabla 30.
Frecuencia de Compra de Valkiria
Respuestas %
1 a 2 veces 64 78%
3 a 4 veces 14 17%
5 a 6 veces 4 5%
7 veces a más 0 0%
Total 82 100%
76
5% 0%
1 a 2 veces
17%
3 a 4 veces
5 a 6 veces
78%
7 veces a más
Figura 46. Pregunta 19: Frecuencia de Compra de Valkiria
Análisis: De acuerdo con los resultados encontramos que el 78% de los

encuestados, sólo consumirían de 1 a 2 veces por mes Valkiria, el 17% de 3 a 4 y 5% de
5 a 6, nadie estaría dispuesto a consumir 7 veces a más.
20. ¿Por cada vez que compres Valkiria, ¿cuántas unidades de esta estarías
dispuesto a consumir?
Tabla 31.
Unidades de compra
Respuestas %
1 a 2 unidades 44 54%
7 unidades a más. 4 5%
Total 82 100%
5%
11%
1 a 2 unidades
3 a 4 unidades
30% 54%
5 a 6 unidades
7 unidades a más.
Figura 47. Pregunta 20: Unidades de compra
Análisis: El 54% de los encuestados sólo comprarían 1 a 2 Valkirias por cada vez
que consuman el producto y el 30% compraría de 3 a 4 Valkirias.
77
21. ¿Con que sabor prefieres Valkiria?
Tabla 32.
Con que sabor prefieres Valkiria
Respuestas %
Con Maracuyá 48 59%
Con Mango 5 6%
Con Tuna 1 1%
Con Limón 8 10%
Con Aguaymanto 8 10%
Con Canela 5 6%
Con Menta y Hierba Buena 4 5%
Con Maca 1 1%
Con Naranja 2 2%
Total 82 100%
2%
5% 1% Con Maracuyá
Con Mango
6% Con Tuna
10% Con Limón
10% Con Aguaymanto

59%
Con Canela
6%
1% Con Menta y Hierba Buena
Con Maca
Con Naranja
Figura 48. Con que sabor prefieres Valkiria
Análisis: Encontramos la amplia preferencia por una hidromiel con maracuyá

teniendo una amplia preferencia de 59%.
22. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por una Valkiria de 330ml?

Tabla 33.
Disposición a pagar por una Valkiria de 330ml
Respuestas %
De S/. 6.60 a S/.7.50 14 17%
De S/. 7.60 a S/.8.50 15 18%
De S/. 8.60 a S/.9.50 37 45%
De S/. 9.60 a S/.10.50 9 11%
De S/. 10.60 a S/.11.50 7 9%
Total 82 100%
78
9%
17% De S/. 6.60 a S/.7.50
11%
De S/. 7.60 a S/.8.50
18% De S/. 8.60 a S/.9.50
De S/. 9.60 a S/.10.50
45%
De S/. 10.60 a S/.11.50
Figura 49. Pregunta 22: Disposición a pagar por una Valkiria de 330ml
Análisis: La preferencia por el precio de nuestro producto es de S/.7.60 a S/.8.50

manteniendo una preferencia de 39% seguida del precio de S/.6.60 a S/.7.50 con un 18%.
23. ¿En qué lugares te gustaría comprar Valkiria?

Tabla 34.
En qué lugares te gustaría comprar Valkiria
Respuestas %
Licorería 23 28%
Bares 26 32%
Grifos 5 6%
Ventas en línea 14 17%
Eventos musicales 2 2%
Delivery 3 4%
Total 82 100%
2% 4%
Licorería
Tiendas minoristas.
17% 28%
Bares
6% Grifos
Ventas en línea
11%
Eventos musicales
32%
Delivery
Figura 50. Pregunta 23: En qué lugares te gustaría comprar Valkiria
79
Análisis: Encontramos que los encuestados preferirían comprar hidromiel en bares
con un 32% y en licorerías con un 28%, por lo que estos deberían ser nuestros principales
canales de venta, además consideraremos las ventas online ya que tienen una preferencia
significativa de 17%.
24. ¿Mediante qué medio te gustaría saber de Valkiria?

Tabla 35.
Mediante qué medio te gustaría saber de Valkiria
Respuestas %
Volantes 1 1%
Páginas Web 5 6%
Recomendación de un
7 9%
conocido.
Degustaciones 15 18%
Activaciones 2 2%
Ferias Gastronómicas 14 17%
Total 82 100%
1%
Volantes
17%
2% Redes Sociales
Páginas Web
46% Recomendación de un conocido.
18%
Degustaciones
Activaciones
9%
6% Ferias Gastronómicas
Figura 51. Pregunta 24: Mediante qué medio te gustaría saber de Valkiria
Análisis: Encontramos una mayor preferencia de publicidad y de comunicación con

nuestro mercado por las redes sociales con un 46%, además tienen una preferencia por
las degustaciones y ferias gastronómicas con 17% y 18% respectivamente.
80
4.2. Demanda y oferta
4.2.1. Estimación del mercado potencial.
Mercado Potencial = Población Proyectada * NSE en % * Edad en %
 Criterios de segmentación
Tabla 36.
Criterios de segmentación
CRITERIOS DE SEGMENTACIÓN
GÉNERO Hombres Mujeres
EDAD 25-39 25-39
NSE B B
Tabla 37.
Distritos de Lima Metropolitana por zonas
ZONA DISTRITOS
4 Breña
5 Ate-Vitarte
San Miguel
Pueblo Libre
6 Jesús María
Magdalena Del Mar
Lince
Santiago De Surco
La Molina
7 San Borja
Miraflores
San Isidro
Barranco
8
Surquillo
81
Datos:
Tabla 38.
Población proyectada de la población censada 2015, de acuerdo con la tasa de crecimiento
poblacional al año base 2019 y los años del proyecto del 2020 al 2024.
DISTRITO ZONA 2015 2019 2020 2021 2022 2023 2024
Breña 4 75,925 79,073 79,880 80,695 81,519 82,351 83,175
Ate-Vitarte 5 630,086 656,209 662,907 669,674 676,510 683,415 690,249
San Miguel 6 135,506 141,124 142,565 144,020 145,490 146,975 148,445
Pueblo
6 76,114 79,270 80,079 80,896 81,722 82,556 83,382
Libre
Jesús
6 71,589 74,557 75,318 76,087 76,864 77,648 78,425
María
Magdalena
6 54,656 56,922 57,503 58,090 58,683 59,282 59,875
Del Mar
Lince 6 50,228 52,310 52,844 53,384 53,929 54,479 55,024
Santiago
7 344,242 358,514 362,174 365,871 369,605 373,378 377,112
De Surco
La Molina 7 171,646 178,762 180,587 182,430 184,293 186,174 188,035
San Borja 7 111,928 116,568 117,758 118,960 120,175 121,401 122,615
Miraflores 7 81,932 85,329 86,200 87,080 87,969 88,867 89,755
San Isidro 7 54,206 56,453 57,030 57,612 58,200 58,794 59,382
Barranco 8 29,984 31,227 31,546 31,868 32,193 32,522 32,847
Surquillo 8 91,346 95,133 96,104 97,085 98,076 99,077 100,068
TOTAL 1,979,388 2,061,452 2,082,495 2,103,752 2,125,226 2,146,919 2,168,388
Para las proyecciones poblacionales anuales utilizaremos la tasa de crecimiento

proyectada anual de 1.02%, según información brindada por INEI, asumiendo como año 0
el 2019.
Tabla 39.
Porcentaje del NSE según zonas de Lima Metropolitana
EDADES %
TOTAL
DISTRITO ZONA NSE B
(25-29)% (30-34)% (35 - 39)% (25-39)%
Breña 4 29.90% 7.58% 7.28% 7.13% 21.98%

Ate-Vitarte 5 11.60% 9.13% 8.34% 7.65% 25.12%
San Miguel 6 58.10% 7.73% 7.84% 7.75% 23.32%
Pueblo Libre 6 58.10% 7.14% 7.30% 7.06% 21.50%
Jesús María 6 58.10% 7.50% 7.51% 7.36% 22.37%
Magdalena Del Mar 6 58.10% 7.32% 7.87% 7.40% 22.59%
Lince 6 58.10% 7.73% 7.66% 7.44% 22.83%
Santiago De Surco 7 43.20% 7.35% 7.76% 8.13% 23.24%
82
La Molina 7 43.20% 7.59% 7.57% 7.82% 22.98%
San Borja 7 43.20% 7.48% 7.72% 7.85% 23.06%
Miraflores 7 43.20% 7.51% 8.13% 7.73% 23.37%
San Isidro 7 43.20% 6.67% 6.84% 7.50% 21.01%
Barranco 8 29.10% 6.92% 7.28% 7.38% 21.58%
Surquillo 8 29.10% 8.01% 8.29% 7.68% 23.98%
TOTAL TOTAL
De acuerdo con el informe de APEIM 2018, encontramos el porcentaje de nivel

socioeconómico B por distrito y de acuerdo con el último censo del INEI en el 2015 donde
tenemos la información acerca de la población por edades de cada distrito. Y se encontró
la proporción por edades de 25 a 39 años, Y como resultado se obtendrá el porcentaje por
distrito del mercado potencial.
Tabla 40.
Mercado Potencial 2020 – 2024
DISTRITO 2020 2021 2022 2023 2024
Breña 5,250 5,304 5,358 5,413 5,467
Ate-Vitarte 19,316 19,513 19,712 19,913 20,112
San Miguel 19,316 19,513 19,712 19,914 20,113
Pueblo Libre 10,001 10,103 10,206 10,310 10,413
Jesús María 9,789 9,889 9,990 10,092 10,193
Magdalena Del Mar 7,546 7,623 7,701 7,780 7,857
Lince 7,009 7,081 7,153 7,226 7,298
Santiago De Surco 36,363 36,734 37,109 37,487 37,862
La Molina 17,929 18,112 18,297 18,484 18,669
San Borja 11,730 11,850 11,970 12,093 12,214
Miraflores 8,702 8,791 8,880 8,971 9,061
San Isidro 5,177 5,230 5,283 5,337 5,390
Barranco 1,981 2,001 2,022 2,042 2,063
Surquillo 6,706 6,774 6,843 6,913 6,982
Total 166,815 168,518 170,238 171,976 173,695
Se calcula el mercado potencial a partir de las proyecciones poblacionales del Año

2020 al 2024, estas multiplicadas por las proporciones obtenidas por cada distrito de la
tabla anterior.
4.2.2. Estimación del mercado disponible.
El mercado disponible viene a ser la cuota del mercado que estaría dispuesta a
comprar, para calcularlo necesitamos definir el factor del mercado disponible, el cual
obtendremos a partir de los resultados de la encuesta realizada en el perfil del consumidor.
83
5. ¿Usted consume bebidas alcohólicas?
Tabla 41.
Pregunta 5: Consumo de bebidas alcohólicas
Respuestas %
Sí 94 93%
No 7 7%
Total 101 100%
6. ¿Estaría dispuesto a consumir una bebida artesanal con sabor a miel?

Tabla 42.
Pregunta 6: Consumo de bebida artesanal con sabor a miel
Respuestas %
Sí 85 90%
No 9 10%
Total 94 100%
Entonces utilizando las respuestas afirmativas, multiplicaremos las respuestas

afirmativas y encontraremos el factor de mercado disponible.
Factor de mercado disponible 84.16%
Luego procederemos a aplicarla a la proyección del mercado potencial

multiplicando a cada proyección por distrito y así obtendremos el mercado disponible.
Mercado Disponible= Mercado Potencial * Factor mercado disponible
Tabla 43.
Mercado Disponible en personas
DISTRITO 2020 2021 2022 2023 2024
Breña 4,419 4,464 4,509 4,555 4,601
Ate-Vitarte 16,256 16,422 16,589 16,759 16,926
San Miguel 16,256 16,422 16,590 16,759 16,926
Pueblo Libre 8,417 8,503 8,589 8,677 8,764
Jesús María 8,239 8,323 8,408 8,493 8,578
Lince 5,899 5,959 6,020 6,081 6,142
La Molina 15,089 15,243 15,399 15,556 15,711
San Borja 9,872 9,972 10,074 10,177 10,279
Miraflores 7,323 7,398 7,474 7,550 7,625
84
San Isidro 4,357 4,401 4,446 4,491 4,536
Barranco 1,667 1,684 1,702 1,719 1,736
Surquillo 5,643 5,701 5,759 5,818 5,876
Total 140,389 141,822 143,269 144,732 146,179
4.2.3. Estimación del mercado efectivo
Para estimar el mercado efectivo debemos encontrar el factor precio, para esto
utilizaremos la encuesta sobre cuanto pagaría por nuestro producto y utilizaremos el
porcentaje donde se encuentra nuestro precio, la posición del intervalo de precio del medio.
Tabla 44.
Respuestas %
De S/. 6.60 a S/.7.50 14 17%
De S/. 7.60 a S/.8.50 15 18%
De S/. 8.60 a S/.9.50 37 45%
De S/. 9.60 a S/.10.50 9 11%
De S/. 10.60 a S/.11.50 7 9%
Total 82 100%
Factor precio 45%
Además, deberemos utilizar la pregunta si compraría nuestro producto para

considerar este el mercado efectivo.
18. ¿Compraría VALKIRIA?
Tabla 45.
Disposición de compra de VALKIRIA
<
Respuestas %
Sí 82 96%
No 3 4%
Total 85 100%
Y es aquí donde proyectamos el mercado efectivo multiplicando las proyecciones

del mercado disponible con el factor precio y las respuestas que si comprarían nuestro
producto.
85
Tabla 46.
Mercado Efectivo general en personas
DISTRITO 2020 2021 2022 2023 2024
Breña 1,923 1,943 1,963 1,983 2,003
Ate-Vitarte 7,076 7,148 7,221 7,295 7,368
San Miguel 7,076 7,148 7,221 7,295 7,368
Pueblo Libre 3,664 3,701 3,739 3,777 3,815
Jesús María 3,586 3,623 3,660 3,697 3,734
Lince 2,568 2,594 2,620 2,647 2,674
La Molina 6,568 6,635 6,703 6,771 6,839
San Borja 4,297 4,341 4,385 4,430 4,474
Miraflores 3,188 3,220 3,253 3,286 3,319
San Isidro 1,896 1,916 1,935 1,955 1,975
Barranco 726 733 741 748 756
Surquillo 2,457 2,482 2,507 2,533 2,558
Total 61,110 61,734 62,364 63,001 63,631
<<
4.2.4. Estimación del mercado objetivo.

Para definir el mercado objetivo primero debemos calcular la tasa para realizar las
proyecciones.
En este punto establecemos el criterio de acuerdo con la metodología Pareto donde
el mercado no copado representa un 20%. De acuerdo con porcentaje obraremos de modo
conservador y para ello utilizaremos la metodología de 4 a 1 en un 25%, que nos dará
como la tasa del mercado objetivo.
Tabla 47.
Metodología Pareto
Metodología Pareto Mercado no copado 20%
Metodología (4:1) Conservadores 25%
Tasa de Mercado Objetivo 2020 5%
<<
Esta tasa tendrá crecimiento y la mediremos proyectándola, utilizando la tasa de

crecimiento del sector licores.
Tabla 48.
Tasas de mercado objetivo
2020 2021 2022 2023 2024
Tasas de mercado objetivo 5.00% 5.50% 6.05% 6.66% 7.32%
<<
Ahora aplicaremos las tasas del mercado objetivo al mercado objetivo de cada año
respectivamente para realizar la proyección del mercado objetivo.
86
Tabla 49.
Mercado Objetivo en personas
DISTRITO 2020 2021 2022 2023 2024
Breña 96 107 119 132 147
Ate-Vitarte 354 393 437 485 539
San Miguel 354 393 437 485 539
Pueblo Libre 183 204 226 251 279
Jesús María 179 199 221 246 273
Magdalena Del Mar 138 154 171 190 211
Lince 128 143 159 176 196
Santiago De Surco 666 740 822 914 1,015
La Molina 328 365 406 451 501
San Borja 215 239 265 295 328
Miraflores 159 177 197 219 243
San Isidro 95 105 117 130 145
Barranco 36 40 45 50 55
Surquillo 123 136 152 169 187
Total 3,056 3,395 3,773 4,193 4,658
4.2.5. Frecuencia de compra.
Para encontrar la frecuencia de compra utilizaremos las preguntas de la encuesta

sobre validación de producto para establecer cuantas botellas de Valkiria compraría una
persona en un año.
19. Al mes ¿Cuántas veces consumirías Valkiria?
Tabla 50.
Frecuencia de Compra de Valkiria
Promedio de Frecuencia
Veces Respuestas %
veces Ponderada
1 a 2 1.5 64 78.05% 1.17073171

3 a 4 3.5 14 17.07% 0.59756098
5 a 6 5.5 4 4.88% 0.26829268
7 a más 7 0 0.00% 0
TOTAL 82 100% 2.03658537
Veces al mes: 2.03658537
Veces al año: 24.4390244
87
20. ¿Por cada vez que compres Valkiria, ¿cuántas unidades de esta estarías
dispuesto a consumir?
Tabla 51.
Unidades de compra
Promedio de Frecuencia
Unidades Respuestas %
unidades Ponderada
1 a 2 1.5 44 53.66% 0.80487805

3 a 4 3.5 25 30.49% 1.06707317
5 a 6 5.5 9 10.98% 0.60365854
7 a más 7 4 4.88% 0.34146341
TOTAL 82 100% 2.81707317
Unidades por vez 2.81707317
Encontramos la frecuencia de consumo en un año
Frecuencia de compra ponderada de unidades de VALKIRIA de 330 ml en

68.85
un año por cliente.
4.2.6. Cuantificación anual de la demanda.
DEMANDA DE PRODUCTO POR AÑO = Merc. ado objetivo * frecuencia de compra
Para cuantificar la demandad multiplicaremos la frecuencia de compra con la

proyección poblacional del mercado objetivo.
Tabla 52.
Frecuencia de compra de VALKIRIA de 330 ml en un año (unidades)
DISTRITO 2020 2021 2022 2023 2024
Breña 6,621 7,357 8,176 9,085 10,093
Ate-Vitarte 24,358 27,067 30,078 33,424 37,134
San Miguel 24,358 27,068 30,078 33,424 37,134
Pueblo Libre 12,612 14,014 15,573 17,305 19,226
Jesús María 12,345 13,718 15,244 16,939 18,820
Lince 8,839 9,822 10,915 12,129 13,475
La Molina 22,610 25,124 27,919 31,024 34,468
San Borja 14,792 16,437 18,265 20,297 22,550
Miraflores 10,974 12,194 13,550 15,058 16,729
San Isidro 6,528 7,254 8,061 8,958 9,952
Barranco 2,498 2,776 3,085 3,428 3,809
88
Surquillo 8,456 9,397 10,442 11,604 12,892
Total 210,362 233,760 259,761 288,654 320,694
4.2.7. Estacionalidad.
Para establecer la estacionalidad debemos utilizar la pregunta de la encuesta sobre

la temporada donde prefiere consumir cerveza.
17. ¿En qué temporadas del año consume más la cerveza?
Tabla 53.
En qué temporadas del año consume más la cerveza
Proporción de Total de
Respuestas %
todo el año Estacionalidad
Verano (enero - Marzo) 23 22.50% 6.25% 28.75%

Otoño (Abril- Junio) 15 17.65% 6.25% 23.90%
Invierno (Julio- setiembre) 17 17.00% 6.25% 23.25%
Primavera (Octubre- diciembre) 11 17.85% 6.25% 24.10%
Todo el año 19 25.00% TOTAL 100.00%
TOTAL 85 100.00%
Es aquí donde debemos realizar algunos ajustes:

1. El primer trimestre se castigará un 30% ya que somos una nueva marca.
2. El segundo trimestre se castigará un 15% ya que la marca está en proceso de
posicionamiento.
3. El primer año se redistribuirá la proporción sobrante y los siguientes 4 años seguirán
las proporciones de lo obtenido en las encuestas.
Tabla 54.
Estacionalidad ajustada Verano - Otoño
2020 Estacionalidad Castigo Estacionalidad ajustada
Verano (enero - Marzo) 28.75% 30.00% 20.13%

Otoño (Abril- Junio) 23.90% 15.00% 20.31%
TOTAL 52.65% 40.44%
Nueva proporción sobrante 59.56%

Nueva proporción sobrante 59.56%
89
Tabla 55.
Estacionalidad ajustada Invierno - Primavera
2020 Estacionalidad Redistribución Estacionalidad ajustada
Invierno (Julio- setiembre) 23.25% 49.10% 29.25%

Primavera (Octubre- diciembre) 24.10% 50.90% 30.32%
TOTAL 47.35% 100.00% 59.56%
Tabla 56.
Estacionalidad Trimestral 2020 - 2024
2020 2021 2022 2023 2024
Verano (enero - Marzo) 20.13% 28.75% 28.75% 28.75% 28.75%
Otoño (Abril- Junio) 20.31% 23.90% 23.90% 23.90% 23.90%
Invierno (Julio- setiembre) 29.25% 23.25% 23.25% 23.25% 23.25%
Primavera (Octubre- diciembre) 30.32% 24.10% 24.10% 24.10% 24.10%
Fuente: Elaboración Propia
<
Ahora para tener la estacionalidad mensual aplicamos una distribución a criterio ya

que todos los meses el mercado no se comporta igual, por lo que valoraremos, ciertos
conceptos, campañas y eventos para estimar la distribución con una dispersión.
Tabla 57.
% Estacionalidad mensual 2020
Estacionalidad por meses 2020
Enero 5.71%
Febrero 6.71% Curva de Aprendizaje
Marzo 7.71%
Abril 6.77%
Mayo 6.77%
Junio 6.77%
Julio 9.75% Campaña Fiestas Patrias
Agosto 8.75%
Septiembre 10.75% Evento Mistura
Octubre 9.11%
Noviembre 10.11%
Campaña Navideña
Diciembre 11.11%
TOTAL 100.00%
90
Tabla 58.
% Estacionalidad mensual 2020 - 2024
Estacionalidad por meses 2021 - 2024
Enero 9.58%
Campaña de Verano
Febrero 10.58%
Marzo 8.58%
Abril 7.97%
Mayo 7.97%
Junio 7.97%
Julio 7.75% Campaña Fiestas Patrias
Agosto 6.75%
Septiembre 8.75% Evento Mistura
Octubre 7.03%
Noviembre 8.03%
Campaña Navideña
Diciembre 9.03%
TOTAL 100.00%
4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado
De acuerdo con la demanda calculada y la estacionalidad de acuerdo al mes

encontramos la demanda mensual. Por el criterio de dispersión.
Programa de Ventas en Unidades
Año 1: Programa de ventas en unidades 2020
Tabla 59.
Programa de Ventas en unidades Año 2020
Meses Estacionalidad Unidades por mes
Enero 5.71% 12,008
Febrero 6.71% 14,112
Marzo 7.71% 16,215
Abril 6.77% 14,243
Mayo 6.77% 14,243
Junio 6.77% 14,243
Julio 9.75% 20,508
Agosto 8.75% 18,404
Septiembre 10.75% 22,612
Octubre 9.11% 19,154
Noviembre 10.11% 21,258
Diciembre 11.11% 23,361
TOTAL 100.00% 210,361
91
Tabla 60.
Enero 9.58% 22,402
Febrero 10.58% 24,740
Marzo 8.58% 20,064
Abril 7.97% 18,621
Mayo 7.97% 18,621
Junio 7.97% 18,621
Julio 7.75% 18,116
Agosto 6.75% 15,779
Octubre 7.03% 16,441
Noviembre 8.03% 18,779
Diciembre 9.03% 21,116
TOTAL 100.00% 233,754
Tabla 61.
Enero 9.58% 24,894
Febrero 10.58% 27,491
Marzo 8.58% 22,296
Abril 7.97% 20,692
Mayo 7.97% 20,692
Junio 7.97% 20,692
Julio 7.75% 20,131
Agosto 6.75% 17,534
Octubre 7.03% 18,270
TOTAL 100.00% 259,753
Tabla 62.
Enero 9.58% 27,663
Febrero 10.58% 30,549
Marzo 8.58% 24,776
92
Abril 7.97% 22,993
Mayo 7.97% 22,993
Junio 7.97% 22,993
Julio 7.75% 22,371
Agosto 6.75% 19,484
Octubre 7.03% 20,302
TOTAL 100.00% 288,645
Tabla 63.
Enero 9.58% 30,733
Febrero 10.58% 33,940
Marzo 8.58% 27,526
Abril 7.97% 25,545
Mayo 7.97% 25,545
Junio 7.97% 25,545
Julio 7.75% 24,854
Agosto 6.75% 21,647
Octubre 7.03% 22,555
TOTAL 100.00% 320,682
Ahora escogemos los canales de distribución, de acuerdo con las preferencias del
público mediante las encuestas y calculamos las proporciones de los canales
seleccionados.
23. ¿En qué lugares te gustaría comprar Valkiria?
Tabla 64.
En qué lugares te gustaría comprar Valkiria
Respuestas %
Licorería 23 28%
Bares 26 32%
Grifos 5 6%
Ventas en línea 14 17%
Eventos musicales 2 2%
93
Delivery 3 4%
Total 82 100%
Calculamos el valor de venta neto por los canales elegidos restándoles el IGV y el
margen de ambos.
Tabla 65.
Valor de venta neto en licorerías y bares
Presentación 330 Presentación 330
LICORERÍAS BARES
ml ml
Precio sugerido al público S/ 8.00 Precio sugerido al público S/ 8.00
IGV S/ 1.22 IGV S/ 1.22
Valor de venta S/ 6.78 Valor de venta S/ 6.78
Margen de licorerías S/ 1.69 Margen de Bares S/ 2.03
Valor de venta neto Valor de venta neto
S/ 5.22 S/ 5.02
licorerías Bares
Y con esto, multiplicado con la demanda para poder estimar las ventas de nuestro
producto.
Tabla 66.
Resumen de ingresos en licorerías 2020 – 2024 (importe en soles)
Resumen de ingresos en
2020 2021 2022 2023 2024
licorerías
Valor venta en Licorerías 515,417.58 572,738.40 636,453.72 707,252.58 785,740.50
IGV Licorerías 92,775.16 103,092.91 114,561.67 127,305.46 141,433.29
Ingresos Licorerías 608,192.74 675,831.31 751,015.39 834,558.04 927,173.79
<
Tabla 67.
Resumen de ingresos en bares 2020 – 2024 (importe en soles)
Resumen de ingresos en bares 2020 2021 2022 2023 2024
Valor venta en Bares 559,784.33 622,030.51 691,202.41 768,077.34 853,337.36
IGV Bares 100,761.18 111,965.49 124,416.43 138,253.92 153,600.72
Ingresos Bares 660,545.51 733,996.00 815,618.84 906,331.26 1,006,938.08
Tabla 68.
Resumen total de ingresos 2020 – 2024 (importe en soles)
Resumen de ingresos TOTAL 2020 2021 2022 2023 2024
Valor venta TOTAL 1,075,201.91 1,194,768.91 1,327,656.13 1,475,329.92 1,639,077.86
IGV TOTAL 193,536.34 215,058.40 238,978.10 265,559.39 295,034.01
Ingresos TOTAL 1,268,738.25 1,409,827.31 1,566,634.23 1,740,889.31 1,934,111.87
94
4.3. Mezcla de marketing
4.3.1. Producto.
La marca Valkiria, se dedicará a la elaboración de hidromiel con sabor a maracuyá.

Luego de realizar las encuestas y el Focus Group se recolecto información relevante en lo
concerniente a la apreciación y expectativas sobre nuestro producto. Gracias a la
información brindada por el especialista se logró determinar la viabilidad del proyecto de la
elaboración del hidromiel con maracuyá.
Figura 52. Hidromiel VALKIRIA
Cambios sugeridos.
 Modificaciones en el producto:
Hidromiel: la propuesta inicial era elaborar un hidromiel tradicional, sin
embargo, por la sugerencia en el focus group, el producto tenía la característica
de ser demasiado dulce, no era denso. Por ello se realizó la consulta debida
con el especialista y se decidió elaborar un hidromiel con sabor maracuyá, con
el cual se logró un sabor más cítrico y más denso.
 Logo:
Al inicio se pensó en un logo que resaltaba una abeja puesto que de ella se
obtiene nuestra materia prima principal, sin embargo, nos indicaron que parecía
que vendíamos miel. Por ello se decidió cambiar el logo por una opción que
vaya más acorde con una bebida alcohólica que hace referencia a los vikingos.
95
Evolución del Logo
Versión Inicial Versión Final
Figura 53. Logo Hidromiel VALKIRIA
 Slogan:
Slogan Antiguo
- Tú pones el límite.
- Tu límite es el Valhalla.
Slogan Nuevo
- Vive la leyenda.
 Empaque:
Al conocer los resultados de la encuesta se concluyó que la frecuencia de consumo
mensual por cliente es de 5 Unidades por cada compra. Por ello se determinó que
la presentación será en Six pack. Sin embargo, para las licorerías y bares se
entregará en cajas de 24 botellas y adicionalmente se proporcionara cajas para
presentación de 6 unidades.
96
Figura 54. Empaque de Hidromiel VALKIRIA
4.3.2. Precio.
Nuestra estrategia de precios será funcional, puesto que responde a un producto

natural, con sabor a maracuyá. La estructura de costos aún no se encuentra definida, sin
embargo, estimamos que será de s/.8.00.
De acuerdo con el estudio realizado encontramos que la gente estaría dispuesta a

pagar S/.8.00.
Tabla 69.
Respuestas %
De S/. 6.60 a S/.7.50 14 17%
De S/. 7.60 a S/.8.50 15 18%
De S/. 8.60 a S/.9.50 37 45%
De S/. 9.60 a S/.10.50 9 11%
De S/. 10.60 a S/.11.50 7 9%
Total 82 100%
97
Tabla 70.
Comparación con productos similares
VALQUIRIA RAGNAROCK ANCESTRO
Producto de la
Producto de la
fermentación de la miel de
PRODUCTOS fermentación de la abeja Hidromiel
abeja con sabor a
y el agua
maracuyá
PRECIO POR BOTELLA S/. 9.00 S/. 14.00 S/. 13.00
PRESENTACION BOTELLA 330 ml BOTELLA 330 ml BOTELLA 330 ml
INGREDIENTES Agua Agua Agua

Miel de abeja Miel de abeja Miel de abeja
Maracuyá Maracuyá Canela y clavo
Levadura Levadura Hoja de coca
Venta en red de licorerías Venta la lima orgánica Criptobar
OBSERVACIONES
Venta en bares Venta en Barra de Grau
Tiendas retail
Bar Cañas Electra
Birrapedia
4.3.3. Plaza.
Según los resultados de la encuesta, se puede afirmar que el público al que se

dirige nuestro producto tiene alta tendencia hacia las compras en licorerías y bares con un
resultado de 28% y 32% respectivamente. Por ello, se eligió como canal de distribución
indirecto a las licorerías y bares.
Tabla 71.
Ubicación de licorerías
LICORERIAS UBICACIÓN
Av. Guardia Civil 816 Corpac - San Isidro
Av. Álvarez Calderón 107 - San Isidro.
El Pozito Av. Comandante Espinar 381 - Miraflores
Jr. Simón Salguero 588 - Surco
Av. Raúl Ferrero 1083 - La Molina
Black Bull Av. Huarochirí 1155 Mayorazgo - Ate
Nuevo Mundo Av. Arenales 289 - San Isidro
La Fontana Av. Javier Prado Este 5244 Tda. 13 C.C La Fontana - La Molina
Darío Av. Aviación 2551 - San Borja
Don Porfirio Av. Aviación 3459 - San Borja
La Esquina Winebar Calle Berlín 290 - Miraflores
98
Juanito Av. San Luis 2178 - San Borja
Av. Conquistadores 875 - San Isidro.
Almendariz Calle General Mendiburu 665 - Miraflores.
Av. La Fontana 9966 - La Molina
ViaVinum Av. Primavera 1405 - Surco
Los Salas Av. Caminos del Inca 1005 - Surco.
La 32 Av. Aviación 3250 - San Borja
El Hongo Surquillo
Tabla 72.
Ubicación de bares
BARES UBICACIÓN
Bar Barian Calle Manuel Bonilla 108 - Miraflores
Nuevo Mundo Draft Bar en Miraflores Av. Larco 421 - Miraflores
Barranco Beer Company Av. Miguel Grau 308- Barranco
Jaya Brew Company Jr. Huamachuco 1473 - Jesús María
Hops AV. General Vivanco 785 - Pueblo Libre
Piselli Av. 28 de julio 297 - Barranco
Bar Cañas y Tapas Gral. Borgoño 149 - Miraflores
Wicks Pedro de Osma, 201 – A - Barranco
Lupulo Draft Bar Av. Larco 413 - 421 Piso 2 (6,76 km)
Jaya Brew Company Jr. Huamachuco 1473 - Jesús María
Wicks Pedro de Osma, 201 – A, Barranco
4.3.4. Promoción.
4.3.4.1. Campaña de Lanzamiento.
a. Objetivos:
- Introducir al mercado la marca Valkiria.
- Posicionarnos en el mercado de bebidas artesanales generando interés por
esta bebida nueva para el mercado.
- Generar mayores venas.
- Captar nuevos consumidores.
b. Duración de la actividad:
Nuestra bebida saldrá a la venta el mes de enero del 2020, por lo que
nuestra campaña de lanzamiento tendrá una duración de 3 meses, específicamente
los meses de Noviembre y Diciembre del 2018 y Enero del 2019, la finalidad de este
periodo es de promocionar nuestro producto dos meses antes de su lanzamiento y
99
continuar con la promoción en el mes de su lanzamiento, para seguir dando a
conocer nuestro producto.
24. ¿Mediante qué medio te gustaría saber de Valkiria?
Tabla 73.
Mediante qué medio te gustaría saber de Valkiria
Respuestas %
Volantes 1 1%
Páginas Web 5 6%
Recomendación de un
7 9%
conocido.
Degustaciones 15 18%
Activaciones 2 2%
Ferias Gastronómicas 14 17%
Total 82 100%
De acuerdo a nuestra encuesta, encontramos que la preferencia de la gente para

conocer nuestro producto mantiene un 46% por redes sociales, por lo que será nuestro
principal canal de lanzamiento, la publicidad a través de Facebook al ser de bajo costo será
nuestra principal opción, además la encuesta muestra que la gente también está
interesada en degustaciones y ferias gastronómicas con 18% y 17% respectivamente, por
lo que parte de nuestra campaña de lanzamiento será difundir nuestro producto a través
de degustaciones y específicamente en Enero realizaremos activaciones en las playas del
sur de Lima.
c. Actividades calendarizadas:
Para el primer año contaremos con una campaña que constara de una Campaña
de Intriga y la campaña de lanzamiento, además contaremos con promociones durante
todo el primer año para dar a conocer aún más la marca.
Para marcar nuestra estrategia seguiremos un calendario:
100
 Campaña de Intriga:
Tabla 74.
Campaña de intriga Noviembre y Diciembre 2019
Semana 1 Semana 2 Semana 5 Semana 7
Campaña Intriga
y2 y4 y6 y8
Publicidad, Material POP y Góndolas en los
bares y licorerías estudiados en nuestra X X X X
encuesta
Activaciones en la playa y en bares de los
X X
Distritos de Miraflores y Barranco
 Campaña de lanzamiento:
Tabla 75.
Campaña de lanzamiento Enero 2020
Campaña Lanzamiento Semana 1 Semana 2 Semana 3 Semana 4
Publicidad en los bares y licorerías
X X X X
estudiados en nuestra encuesta
Activaciones en la playa y en bares de
X X X X
los Distritos de Miraflores y Barranco
Se creará la página web de la empresa, así como las redes sociales, para tener
mejor contacto y promocionarnos a través de estas plataformas.
Así mismo se realizarán 2 samplings mensuales a durante los 5 años del proyecto
y se realizarán 4 activaciones en el mes de lanzamiento y después 1 mensual.
d. Costo de las actividades:
Entre los principales costos están el diseño de la página web, redes sociales y
diferentes campañas las cuales detallamos:
- Los materiales serán mensuales, todos los meses se rediseñará el flyer de acuerdo
a las tendencias.
Tabla 76.
Costo de materiales a usar
Materiales
Concepto Cantidad V/total
Llaveros 500 S/ 350.00
Diseño Flyer 1 S/ 30.00
Impresión Flyers 1000 S/ 450.00
101
- Los samplings se realizarán 2 veces al mes.
Tabla 77.
Costo de Sampling
Sampling
Concepto Cantidad V/u V/Total
modelos 2 S/ 300.00 S/ 600.00
nódulos 1 S/ 120.00 S/ 120.00
vestidos 2 S/ 55.00 S/ 110.00
Total S/ 830.00
- Las activaciones se realizarán una vez al mes.
Tabla 78.
Costo de Actividades
Activaciones
Concepto Cantidad V/u V/Total
modelos 3 S/ 300.00 S/ 900.00
módulos 1 S/ 350.00 S/ 350.00
vestidos 4 S/ 50.00 S/ 200.00
Total S/ 1,450.00
4.3.4.2. Promoción para todo el año
Y hemos realizado las proyecciones de los costos de promoción por año.
102
Tabla 79.
Costo de actividades 2020
Año 2019 Año 2020
Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Página WEB
Diseño S/ 1,000.00
Hosting S/ 500.00
Dominio S/ 50.00
Redes sociales
Diseño S/ 500.00
Facebook S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00
Instagram S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00
Material
Diseño Flyer S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00
Impresión Flyers S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00
Llaveros S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00
Actividades
Samplings S/ 3,320.00 S/ 3,320.00 S/ 3,320.00 S/ 3,320.00 S/ 3,320.00 S/ 3,320.00 S/ 3,320.00 S/ 3,320.00 S/ 3,320.00 S/ 3,320.00 S/ 3,320.00 S/ 3,320.00
Activaciones S/ 2,900.00 S/ 5,800.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00
Valor Total (sin IGV) S/ 3,320.00 S/ 4,170.00 S/ 10,390.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00
IGV S/ 597.60 S/ 750.60 S/ 1,870.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20
Precio S/ 3,917.60 S/ 4,920.60 S/ 12,260.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20
Sampling S/ 3,362.57 S/ 3,362.57 S/ 383.89 S/ 451.15 S/ 518.38 S/ 455.34 S/ 455.34 S/ 455.34 S/ 655.63 S/ 588.36 S/ 722.89 S/ 612.34 S/ 679.60 S/ 746.84
Total Mensual S/ 7,280.17 S/ 8,283.17 S/ 12,644.09 S/ 9,289.35 S/ 9,356.58 S/ 9,293.54 S/ 9,293.54 S/ 9,293.54 S/ 9,493.83 S/ 9,426.56 S/ 9,561.09 S/ 9,450.54 S/ 9,517.80 S/ 9,585.04
Total Anual S/ 15,563.33 S/ 116,205.50
Tabla 80.
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Página WEB
Diseño
Hosting
Dominio
Redes sociales
Diseño
Facebook S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00 S/ 170.00
Instagram S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00 S/ 120.00
Material
Diseño Flyer S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00
Impresión Flyers S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00
Llaveros S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00
Actividades
103
Activaciones S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00
Valor Total (sin IGV) S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00
IGV S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20
Valor Total (con IGV) S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20
Botellas S/ 626.66 S/ 692.06 S/ 561.25 S/ 520.89 S/ 520.89 S/ 520.89 S/ 506.76 S/ 441.39 S/ 572.16 S/ 459.91 S/ 525.31 S/ 590.68
Total Mensual S/ 9,464.86 S/ 9,530.26 S/ 9,399.45 S/ 9,359.09 S/ 9,359.09 S/ 9,359.09 S/ 9,344.96 S/ 9,279.59 S/ 9,410.36 S/ 9,298.11 S/ 9,363.51 S/ 9,428.88
Total Anual S/ 112,597.24
Tabla 81.
Página WEB
Diseño
Hosting
Dominio
Redes sociales
Diseño
Material
Actividades
104
Tabla 82.
Página WEB
Diseño
Hosting
Dominio
Redes sociales
Diseño
Material
Actividades
Tabla 83.
Página WEB
Diseño
Hosting
Dominio
Redes sociales
Diseño
Material
Diseño Flyer S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00 S/ 30.00
Impresión Flyers S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 225.00 S/ 225.00 S/ 225.00
Llaveros S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 250.00 S/ 250.00 S/ 250.00
Actividades
Samplings S/ 3,320.00 S/ 3,320.00 S/ 3,320.00 S/ 3,320.00 S/ 3,320.00 S/ 3,320.00 S/ 1,660.00 S/ 1,660.00 S/ 1,660.00
Activaciones S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 2,900.00 S/ 1,450.00 S/ 1,450.00 S/ 1,450.00
105
Valor Total (sin IGV) S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 7,490.00 S/ 3,905.00 S/ 3,905.00 S/ 3,905.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00
IGV S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 702.90 S/ 702.90 S/ 702.90 S/ 52.20 S/ 52.20 S/ 52.20
Valor Total (con IGV) S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 8,838.20 S/ 4,607.90 S/ 4,607.90 S/ 4,607.90 S/ 342.20 S/ 342.20 S/ 342.20
Total Mensual S/ 9,329.46 S/ 9,380.72 S/ 9,278.19 S/ 9,246.53 S/ 9,246.53 S/ 9,246.53 S/ 4,806.54 S/ 4,780.91 S/ 4,832.17 S/ 342.20 S/ 342.20 S/ 342.20
Tabla 84.
Resumen de Costo de actividades 2020 - 2024
2020 2021 2022 2023 2024
Ingreso TOTAL S/ 1,268,738.25 S/ 1,409,827.31 S/ 1,566,634.23 S/ 1,740,889.31 S/ 1,934,111.87
Total gasto de Publicidad S/ 116,205.50 S/ 112,597.24 S/ 112,286.50 S/ 111,825.77 S/ 71,174.18
% Gastos/Ingresos 9% 8% 7% 6% 4%
De acuerdo a nuestras proyecciones, se invertirá en publicidad empezando el primer año con 9% de las ventas y conforme avance el proyecto se irá reduciendo.
A partir del segundo año y hacia adelante tenemos establecidos los siguientes lineamientos:
- Mantener activas las redes sociales que serán administradas por nosotros con asesoría de un comunicador.
- Mantener promociones y contacto con nuestros seguidores y clientes.
- Mantenernos atentos a través de las redes sociales ante cualquier actividad, celebración o conmemoración.
106
Capítulo V. Estudio Legal Y Organizacional
5.1. Estudio legal
5.1.1. Forma societaria.
A. Actividades:
Hemos decidido utilizar la forma societaria de Sociedad Anónima Cerrada (S.A.C),
la razón social se denomina BÁVAROS S.A.C y el nombre comercial con el cual se
identificará será Hidromiel VALKIRIA. La Sociedad Anónima Cerrada estará conformada
por cuatro accionistas. Decidimos elegir esta sociedad, ya que los accionistas mantienen
el desarrollo de esta actividad económica bajo el control de pocas personas, permitiendo a
los accionistas socios participar en forma activa y directa en la administración, gestión y
representación social. Las razones de esta elección serían básicamente las siguientes:
Tabla 85.
Características de una S.R.L y S.A.C
S.R.L S.A.C
Integrantes De 2 a 20 socios participativos De 2 a 20 accionistas
Junta General de Socios y Junta General de Accionistas,
Órganos
Gerencia Directorio (opcional) y Gerencia
Capital Social Participaciones iguales Acciones
Duración Indeterminada Determinada o Indeterminada
La sociedad Anónima Cerrada – S.A.C., se encuentra regulada por la Ley General

de Sociedades – Ley N° 26887, promulgada el 05-12-1997 y publicada el 09-12-1997
(WIPO, s.f.)
La Sociedad Anónima Cerrada - S.A.C., se encuentra regulada por la Ley General de

Sociedades - Ley Nº 26887, promulgada el 05-12-1997 y publicada el 09-12-1997.
Constitución de la empresa:
1. Hemos realizado la búsqueda de un nombre para la empresa que no sea existente,

para lo cual verificamos en Registros Públicos. El resultado de la búsqueda
confirmo que no existen nombres iguales a BAVAROS SAC y por ello, realizamos
la reserva en un plazo de 30 días.
2. En la Minuta redactada por un abogado se incluirán los datos de los socios, sea
nombres, apellidos, DNI y su aportación a la empresa.
107
3. La Notaria Vidal Hermoza, ubicada en Avenida La Molina 1167 Oficina 118 y 119,
C.C. La Rotonda, nos cotizo un precio de 1000 soles por la escritura pública, los
gastos registrales y notariales.
4. La notaria elevara nuestros documentos para realizar la Inscripción en Registros
Públicos SUNARP y pago de costo de Inscripción de la Escritura Pública.
5. Finalmente, para verificar que la sociedad se encuentre debidamente registrada se
procede a Solicitar copia literal legalizada de las partidas electrónicas para
posteriores trámites.
La Inscripción en la SUNAT, para obtener la personalidad jurídica y el número de RUC:
1. Legalizar el Libro de Planillas en el Ministerio de Trabajo.

2. Afiliación a nuestro personal al PDT 601, planilla electrónica, el cual se encuentra
habilitado para tramitar en la Página Web de Sunat y obtener la autorización para
la impresión de los comprobantes de pago.
3. Activar libros contables electrónicos como: Libro Diario, Libro Mayor; Registro de
Compras y Registro de Ventas.
4. Inscribir a los trabajadores de la empresa en ESSALUD.
5. Acudir a la Municipalidad para solicitar la Licencia de Funcionamiento Municipal
respectiva, en nuestro caso es la Municipalidad de Pachacamac.
Los órganos que forman la empresa son la Junta General de Accionistas,

conformada por todos los accionistas y El Gerente y/o administrador de la empresa será
designado como parte de los accionistas de la sociedad.
BÁVAROS S.A.C., estará conformada por cuatro accionistas quienes aportarán un mismo
monto para dar inicio a las operaciones de la nueva empresa. Los accionistas tendrán como
función revisar, aprobar o desaprobar las decisiones que el administrador plantee para
beneficio de la empresa.
El capital (representado en acciones) será distribuido de manera equitativa, a cada
uno le corresponderá el 25%, de igual forma en el caso de las acciones (25% cada uno).
La participación de los accionistas y cargos en el directorio está representada en el
siguiente cuadro:
Tabla 86.
Porcentaje de participación de los socios
SOCIO PARTICIPACION CARGO
Jessica Beatriz Farfán Rojas 25% Presidenta de Directorio
Fanny Lisbeth Pulido Baldeón 25% Director
Ricardo Mujica Álvarez 25% Director
108
Vice Presidenta de
Yaribel Saldaña Sausa 25%
Directorio
Total 100%
B. Valorización:
Tabla 87.
Actividades para constitución de la empresa
Actividades Precio S/.
Búsqueda del nombre- SUNARP 5.00
Reserva de nombre - SUNARP 20.00
Elaboración de Minuta 500.00
Escritura Publica 600.00
Registro de Escritura Publica 293.00
Copia Literal de Partida Electrónica 40.00
5.1.2. Registro de marcas y patentes.
A. Actividades:
INDECOPI, es el ente competente para lo relacionado a marcas, nombres y lemas

comerciales. En donde vamos a revisar que no exista otra marca igual o similar. Los pasos
para Registrar la marca son:
1. Buscar que no halla otras marcas registras con nuestro nombre, esto se puede
hacer de manera presencial o en página Web de Indecopi, según el tipo de
producto, nosotros estamos en la categoría de bebidas alcohólicas, en la clase 33,
según CLASIFICACIÓN INTERNACIONAL DE PRODUCTOS Y SERVICIOS.
2. Realizar la búsqueda fonética, si la marca tuviera logo distintivo se realiza también
búsqueda figurativa. En el caso del logotipo, se realiza con tres copias de los
ejemplares a colores.
3. Solicitar a Indecopi, nuestra Solicitud de Registro de la Marca.
4. Finalmente, Indecopi verificara que la solicitud no tenga ningún impedimento y
dictara la Orden de Publicación de la Marca, la cual se publicara de manera gratuita
por parte de ellos en LA GACETA ELECTRONICA. La Orden de Publicación de la
marca, llámese título, correspondiente le será entregada después de 15 días
hábiles de haber presentado la solicitud de registro
109
Figura 55. Pasos para registro de marca
Fuente: (INDECOPI, INDECOPI, s.f.)
B. Valorización:
Tabla 88.
Registro de marca
. Actividades Precio S/.
Búsqueda fonética en 2 Clases 57.52
Búsqueda Figurativa en 2 Clases 72.97
Solicitud de Registro de la Marca de Producto 534.99
Solicitud de Registro de Nombre Comercial 534.99
Solicitud de Registro de Lema Comercial 543.99
Publicación en LA GACETA ELECTRONICA Gratuito
Fuente: (INDECOPI, INDECOPI, s.f.)
110
5.1.3. Licencias y autorizaciones.
A. Actividades:
La Ley de Licencia de Funcionamiento, señala que están obligados a obtener la

Licencia de Funcionamiento las personas: jurídicas, naturales, nacionales o extranjeros, de
derecho privado o público, incluyendo empresas o entidades del estado, regionales o
municipales, que desarrollen con o sin finalidad de lucro actividades de comercio,
industriales, artesanales, de servicios y/o profesionales.
Requisitos para Solicitud de Licencia de Funcionamiento, con carácter de declaración

jurada, que incluya:
1. Número de RUC y DNI o Carné de Extranjería del solicitante, tratándose de personas

jurídicas o naturales, según corresponda.
2. Copia simple del DNI o Carné de Extranjería del representante legal en caso de
personas jurídicas, u otros entes colectivos, o tratándose de personas naturales que
actúen mediante representación.
La información comprendida en los numerales 1 y 2 precedentes se incorporará en

un formulario múltiple de declaración jurada que contendrá adicionalmente la siguiente
información:
(i) Tipo de autorización que se solicita.

(ii) Datos de identificación del solicitante.
(iii) Datos del establecimiento.
(iv) Giro de la actividad económica.
Cualquier otra información que a criterio de la Municipalidad se considere relevante

para el trámite de licencia de funcionamiento o de alguno de los procedimientos vinculados.
Figura 56. Selección en grupos según giros
Fuente: (Municipalidad de Pachacamac, s.f.)
111
Pasos para obtener un Certificado de Defensa Civil:
Los requisitos para obtener el Certificado de Defensa Civil dependen del Nivel de
Riesgo del Establecimiento, el cual viene determinado por la siguiente Matriz de Riesgo.
Figura 57. Obtención de certificado de defensa civil
Fuente: (Municipalidad de Pachacamac, s.f.)
Requisitos Generales
 Formulario de Solicitud de Inspección Técnica de Seguridad en Edificaciones – ITSE.
 Recibo de Pago de los derechos correspondientes.
 Plano de Ubicación en escala 1/500 (incluyendo Cuadro de Áreas).
 Planos de Arquitectura (Plantas, Cortes y Elevaciones). Los Planos deben encontrarse

actualizados, en escala 1/50, 1/100 o 1/200 y deben incluir distribución de ambientes,
disposición de mobiliario y equipos, escalera de escape y áreas de refugio horizontal,
según corresponda.
112
 Planos de Instalaciones Eléctricas. Los Planos deben encontrarse actualizados, en
escala 1/50 o 1/100 y deben incluir tableros, cargas, tomacorrientes y pozo de puesta a
tierra.
 Planos de Evacuación y Señalización en escala 1/100, 1/200 ó 1/500.
 Plan de Seguridad en Defensa Civil o Plan de Contingencia aprobado, según

corresponda.
 Memorias Descriptivas y Especificaciones Técnicas (Arquitectura, Electricidad

y Sistema contra Incendios).
 Constancia de Mantenimiento de escaleras mecánicas, ascensores, sistemas de

elevación, funiculares u otros equipos electromecánicos similares.
 Protocolo de Pruebas de Operatividad y Mantenimiento de los Equipos de Seguridad.
 Certificado de Medición de Resistencia del Pozo de Puesta a Tierra (no mayor de 8

meses).
Requisitos especiales:
Calderas
 Constancia de Mantenimiento
https://www.macrogestion.com.pe/
 Ley Nº 28976 - Ley Marco de Licencia de Funcionamiento.
https://busquedas.elperuano.pe/normaslegales/ley-marco-de-licencia-de-
funcionamiento-ley-n-28976-23603-2/
 Ley Nº 29060 - Ley del Silencio Administrativo.
http://defensacivil.munlima.gob.pe/images/imagenes-contenido/Base_Legal/6-
LEY-N-29060-DE-SILENCIO-ADMINISTRATIVO.pdf
 D.S. Nº 066-2007-PCM Reglamento de Inspección Técnica de Seguridad en

Defensa Civil.
https://www.indeci.gob.pe/norma_leg/itsdc/ds_n066-2007-PCM-reg.pdf
113
 Ordenanza Municipal Nº 019-2007-MDP/A y modificatoria Ordenanza Municipal Nº
064-2009-MDP/C.
B. Valorización:
Tabla 89.
Licencias y Autorizaciones
Licencia de funcionamiento – Municipalidad de
304.88
Pachacamac de 100 hasta 500 m 2
Certificado de Defensa Civil 400.00

5.1.4. Legislación laboral.
A. Actividades:
i. Planillas
El Ministerio de Trabajo exige la entrega del libro de planillas (el cual se puede
encontrar de manera electrónica en la página web de la Sunat – Formato PDT 601),
asimismo se debe anexar el DNI de los empleados y una copia simple del RUC, en los
plazos establecidos por dicha entidad.
Es el documento llevado a través de los medios informáticos desarrollados por la

SUNAT, en el que se encuentra la información de los empleadores, trabajadores,
pensionistas, prestadores de servicios, personal en formación – modalidad formativa
laboral y otros (practicantes), personal de terceros y derechohabientes.
A partir del 1.08.2011 la Planilla electrónica tiene dos componentes que son el
Registro de Información Laboral (T-Registro) y la Planilla Mensual de Pagos (PLAME).
Mediante la R.M. N° 107-2014-TR y N° 260-2016-TR el Ministerio de Trabajo y

Promoción del Empleo modificó los Anexos aprobados con la R.M. N.° 121-2011-
TR y normas modificatoria.
114
Figura 58. Registro de planillas
Fuente: (SUNAT, s.f.)
Figura 59. Categoría del trabajdor
Fuente: (SUNAT, s.f.)
115
ii. Gratificaciones:
Las gratificaciones se darán en julio y en diciembre (Fiestas Patrias y

Navidad). Salario completo.
iii. Essalud:
Equivale al 9% del salario pagado a cada trabajador. Cubre las prestaciones de

salud, accidentes de trabajo y enfermedades. Son afiliados los trabajadores activos
dependientes, socios de cooperativas de trabajadores, pensionistas y trabajadores
independientes incorporados por mandato de Ley Especial.
iv. Fondos de pensiones:
El seguro social que equivale aproximadamente al 13% del salario, siendo de

obligatorio pago y a cargo del trabajador, pudiendo elegir entre el sistema público o el
sistema privado de pensiones.
B. Valorización:
Tabla 90.
Beneficios a trabajadores
Es Salud 9%
Bono Gratificación 9% 9% de gratificación
Sistema Nacional de pensiones. 13%
Compensación por Tiempo de Servicio 1 sueldo anual
2 sueldos completos al año:
Gratificaciones
Julio y Diciembre
5.1.5. Legislación tributaria:
A. Actividades:
De acuerdo a ventas proyectadas anualmente, nuestra empresa BÁVAROS SAC,

tiene proyectado comercializar bajo el Régimen General, el cual es un régimen tributario
que comprende a las personas naturales y jurídicas que generan rentas de tercera
categoría.
A este régimen tributario se pueden acoger todo tipo de empresas de cualquier

volumen o tamaño. Asimismo, pueden inscribirse las pequeñas empresas conducidas por
Personas Naturales o por Personas Jurídicas.
116
Al vender debemos entregar comprobantes de pago que serán: boleta de venta, o
ticket y Factura. No estamos obligados a emitir comprobante si la venta es menor de 5
soles, solo si el comprador lo solicita.
Adicionalmente se puede emitir otros documentos complementarios a los

comprobantes de pago, tales como: Comprobantes de Pagos Físicos, Notas de crédito,
Guías de remisión remitente y/o transportista, en los casos que se realice traslado de
mercaderías. De no haber otras condiciones que impidan la emisión de manera electrónica,
nuestra empresa estará obligada a ser emisor electrónico a partir del primer día calendario
del tercer mes siguiente a la suscripción.
Los impuestos a pagar en este régimen son los siguientes:
 Impuesto a la Renta. Artículo 55° de la Ley del Impuesto a la Renta. - El

impuesto a cargo de los perceptores de rentas de tercera categoría domiciliados en
el país se determinará aplicando la tasa de 29,50% sobre su renta neta. Fuente
especificada no válida. La cual se presenta dentro de los tres primeros meses del
año siguiente, de acuerdo con el cronograma de pagos dispuesto por la SUNAT.
Cabe indicar que existe la obligación de efectuar declaraciones y pagos mensuales

que son considerados a cuenta del impuesto que se determinará en la Declaración Jurada
Anual. Al momento de calcular el impuesto definitivo, se deberá descontar los pagos a
cuenta realizados y en caso de que todavía quedara un saldo por regularizar, se deberá
cancelar en el momento de presentar la Declaración Juarda Anual.
 Impuesto General a las Ventas (IGV) e Impuesto de Promoción Municipal, 18%.

Representa el 18% de las ventas mensuales con derecho a deducir crédito fiscal.
Se tiene en cuenta lo siguiente: 1. Venta dentro del país de bienes muebles, que se
efectúen en las diferentes etapas del ciclo de producción y distribución. 2. Los servicios
que han sido utilizados en el país. 3. Los contratos de construcción que se efectúen en el
país. 4. La importación de bienes. 5. La primera venta de inmuebles que se efectúen en el
país.
El IGV es el tributo que se paga por las ventas o servicios realizados. Grava también
las importaciones y la utilización de servicios prestados por no domiciliados. La tasa del
IGV 18%(incluye el 2% por el IPM - Impuesto de Promoción Municipal). Si hiciste compras
vinculadas a tu negocio, el IGV que pagaste como comprador se deduce del que tienes
que pagar como vendedor. En el caso de no tener ingresos, se declara “S/. 0.0”.
117
 Impuesto Selectivo al consumo:
El Impuesto Selectivo al Consumo (ISC) para licores, gaseosas, cigarros,

gasolinas y vehículos fue modificado por el Ministerio de Economía y Finanzas
(MEF), en coordinación con el Ministerio de Salud (Minsa) y el Ministerio del Ambiente
(Minam).
B. Valorización:
Tabla 91.
Impuestos
Impuesto a la Renta mensual 1.5%
Impuesto a la Renta anual 29.5%
Impuesto General a las Ventas (IGV) 18%
Impuesto Selectivo al Consumo ISC 20%
Impuesto a las Transacciones financieras 0.005%
Fuente: (Sunat, IGV, s.f.)
5.1.6. Otros aspectos legales.
 Ley General de Industrias. - Ley N° 23407
La cual nos indica las normas legales, que deben cumplir las empresas Industriales,
en aspectos como higiene Industrial y seguridad, con el fin de resguardar la integridad física
de los trabajadores.
Se debe cumplir con las Normas Sanitarias de Higiene Industrial:
Definición: La higiene industrial se ocupa de proteger de las enfermedades

profesionales u ocupacionales a todo el personal. Las enfermedades proceden del medio
ambiente, lo que implica que se debe tener especial cuidado con la higiene en el ambiente
de trabajo.
 Condiciones ambientales de trabajo:
Las condiciones ambientales recomendables para aplicar serán:
a. Iluminación: tener un adecuado sistema de iluminación natural y/o artificial.

b. Agua: la planta de fabricación y comercialización tendrá una adecuada fuente de
agua y contará con un sistema de filtros de tratamiento de agua.
c. Ventilación: necesario para la salud de los trabajadores.
d. Limpieza: importante en la fabricación de productos destinados al consumo
humano.
118
5.1.6.1. Validación Técnica Oficial del Plan HACCP.
La empresa se ha encargado de la implementación del Sistema de Análisis

de Riesgo y Control de Puntos Críticos. Asumiendo la responsabilidad en el manejo
de la calidad en sus procesos, HACCP. Este sistema nos permite producir un
producto de buena calidad sanitaria y cumpliendo con los requerimientos
establecidos por la Autoridad Sanitaria, Base Legal D.S. Nº 007-98-SA, Arts. 58º y
59º.
Requisitos:
1. Solicitud dirigida al Director Ejecutivo de Higiene Alimentaria y Zoonosis, con

carácter de Declaración Jurada, con los datos de: firma del representante legal,
Nº de RUC.
2. Versión actualizada del Plan HACCP por línea de producto.
3. Comprobante de Pago de Derecho de Trámite.
5.1.6.2. Registro Sanitario de Alimentos y bebidas de consumo humano.
Base legal Ley N° 26842, Ley General de Salud del 20/07/97, Art. 91. D.S.
N°007-98-SA. Reglamento sobre Vigilancia y Control Sanitario de Alimentos y
Bebidas del 25/09/98, Arts. 105°y 107°, Cuarta Disposición Transitoria y Final. Ley
N° 28405, Ley de Rotulado de Productos Industriales manufacturados del 30/11/04,
Art. 5°. Ley N° 29571, Código de Protección y Defensa del Consumidor del
02/09/10.
D.S. 010-2010-MINCETUR, Establecen disposiciones Reglamentarias

referidas a la Ventanilla Única de Comercio Exterior del 09/07/10, Arts. 2°, 4° y 5°.
Ley N° 27444 Ley del Procedimiento Administrativo General del 11/04/01, Art. 40°
sub numeral 40.1.1.
Tabla 92.
Validación de actividades
El pago por fumigación del local de 500 m2 S/ 2.00 por m 2. 1000.00

Registro sanitario de alimentos de consumo humano 390.00
Carné de Sanidad 18.00
119
5.1.7. Resumen del capítulo.
Tabla 93.
Resumen de constitución de la empresa
DESCRIPCION CANT. PRECIO UNITARIO PRECIO TOTAL ADMINISTRACION PRODUCCION VENTAS
Constitución de la empresa % Dist. Total % Dist. Total % Dist. Total

Búsqueda del nombre 1 S/ 5.00 S/ 5.00 100% S/ 5.00
Reserva de nombre por un mes como máximo 1 S/ 20.00 S/ 20.00 100% S/ 20.00
Elaboración de Minuta 1 S/ 500.00 S/ 500.00 100% S/ 500.00
Escritura Publica 1 S/ 600.00 S/ 600.00 100% S/ 600.00
Registro de Escritura Publica 1 S/ 293.00 100% S/ 0.00
Copia Literal 1 S/ 40 100% S/ 0.00
Marcas y patentes
Búsqueda fonética en 2 Clases 1 S/ 57.52 S/ 57.52 100% S/ 57.52
Búsqueda figurativa en 2 Clases 1 S/ 72.97 S/ 72.97 100% S/ 72.97
Solicitud de Registro de la marca 13% UIT 1 S/ 546.00 S/ 546.00 100% S/ 546.00
Solicitud de Registro de nombre Comercial 1 534.99 S/ 534.99 100% S/ 534.99
Solicitud de Registro de Lema Comercial 1 S/ 534.99 S/ 534.99 100% S/ 534.99
Licencias y autorizaciones
Licencia de funcionamiento área de 500 m2 1 S/ 304.88 S/ 304.00 80% S/ 243.20 20% S/ 60.80
Certificado de Defensa Civil 1 S/ 400.00 S/ 400.00 80% S/ 320.00 20% S/ 80.00
Pago por fumigación del local 500 m2 S/2.00 por m2 1 S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 S/ 0.00 80% S/ 800.00 20% S/ 200
Registro sanitario de alimentos de consumo humano 1 S/ 185 S/ 185.00 S/ 0.00 80% S/ 148.00 20% S/ 37
Inspección Defensa Civil área 500 m2 1 S/ 270.00 S/ 270.00 80% S/ 216.00 20% S/ 54.00
Pago anuncio publicitario 1 S/ 39.70 S/ 39.70 S/ 0.00 80% S/ 31.76 20% S/ 8
Registro sanitario de alimentos de consumo humano 1 S/ 390.00 S/ 390.00 80% S/ 312.00 20% S/ 78.00
Carnet sanidad 1 S/ 18.00 S/ 18.00 80% S/ 14.40 20% S/ 3.60
Validación Técnica Oficial del Plan HACCP según Línea de Producto 1 S/ 985.30 S/ 985.30 80% S/ 788.24 20% S/ 197.06
TOTAL S/ 6,463.47 TOTAL S/ 4,765.31 TOTAL S/ 1,453.22 TOTAL S/ 244.94
5.2. Estudio organizacional
5.2.1. Organigrama funcional.
El organigrama que presentamos muestra las jerarquías dentro de las áreas que manejamos, además, manejamos un directorio conformado por los 4 accionistas de la empresa.
Al inicio de las operaciones el organigrama estará conformado por:
 Administrador (1)
 Asistente Administrativo (1)
 Supervisor Comercial (1)
 Asistente de Ventas (1)
 Supervisor de Planta (1)
 Operario (1)
120
A partir de año 2022 se contratará un operario y un asistente de ventas más debido
al crecimiento de las ventas proyectadas.
Además, se manejará la contabilidad de manera externa.
Junta General de Accionistas
Administrador
Asistente
Administrativo
Supervisor de planta Supervisor Comercial
Operario Asistente de Ventas
Figura 60. Organigrama Funcional
5.2.2. Servicios tercerizados.
Serán tercerizados los siguientes servicios para un mejor manejo y desempeño de

funciones en la empresa:
Tabla 94.
Servicios tercerizados
Servicios tercerizados Monto en S/.
Seguridad S/. 1,100
Transporte S/. 1,000
Control de calidad S/. 80
Contabilidad S/. 600
Limpieza S/. 950
Recojo de residuos industriales S/. 100
Servicio de reclutamiento 300 por personal contratado
Total servicios tercerizados
121
5.2.3. Descripción de puestos de trabajo.
Cada colaborador de nuestra empresa deberá cumplir con ciertos perfiles establecidos para cada tipo de función, en base a las responsabilidades y procesos de cada una de ellas.
Tabla 95.
Descripción de puestos de trabajo
EXPERIENCIA
|PUESTO EDUCACION COMPETENCIAS FUNCIONES
LABORAL
 Aprobar antes del 31 de diciembre de cada año, el plan de presupuesto; así como sus modificaciones.
 Fijar atribuciones y delegar responsabilidad a cada encargado de área.
• Gestión del cambio y desarrollo  Desarrollar todas las actividades que impliquen el conducir y guiar a lograr los objetivos.
• Liderazgo  Analizar la problemática de la empresa (administrativo, financiero, entre otros.)
Ingeniero Titulado (Ingeniería Experiencia deseable de • Capacidad de Análisis  Decisión final en contrataciones, selección y capacitación.
Administrador Industrial, Ingeniería Química o cuatro años en • Comunicación asertiva  Organización de la estructura de la empresa, funciones y cargos
Ingeniería de Industrias Alimentarias). industrias de bebidas • Capacidad de negociación  Planificación de estrategias y objetivos para identificar oportunidades para maximizar ganancias
• Habilidades de resolución de problemas  Búsqueda de acuerdos y alianzas de proveedores de materias primas, canales de venta
• Pensamiento estratégico  Evaluación de fuentes de financiamiento
 Elaboración del plan anual de capacitaciones de personal de la empresa
 Aprobar orden de requerimiento de la organización.
 Elaboración del plan anual estratégico de ventas y comercial.

• Capacidad de Análisis  Mejorar la distribución y canales de venta.
• Comunicación asertiva  Cumplimiento de objetivos mensuales y anuales.
Bachiller o Ingeniero en Experiencia mínima de
• Liderazgo  Crear alianza estratégica con distribuidores potenciales.
Supervisor Comercial (Administración, Marketing, Ingeniería dos años de preferencia
• Servicio a clientes  Elaborar las previsiones de las ventas.
Industrial o afines. en industria de bebidas.
• Gestión del cambio y desarrollo  Encargado de resolver problemas comerciales y de ventas.
• Integridad  Establecer política de precios con jefe de producción.
 Diseñar estrategias comerciales y de ventas.
 Supervisar todo el proceso de elaboración de la bebida, desde la materia prima hasta el producto
terminado.
 Elaborar y administrar el cumplimiento del programa de mantenimiento de maquinarias.
• Capacidad de Análisis
Ingeniero o Bachiller en (Ingeniería Experiencia mínima de  Supervisión del correcto funcionamiento de maquinarias, equipos del proceso de la elaboración de la
• Comunicación asertiva
Mecánica, Ingeniería Industrial, dos años en industrias bebida.
Supervisor de Planta • Servicio a clientes
Ingeniería Química o Ingeniería de de bebidas, alimentos o  Responsable de la verificación de la materia prima, proceso de embotellado
• Habilidades de resolución de problemas
Industrias Alimentarias). similares  Establece y supervisa los parámetros de controles de seguridad industrial para el funcionamiento de
• Poder de convencimiento.
equipos, maquinarias del proceso de producción para garantizar la seguridad de todos los recursos.
 Control de la higiene y seguridad de la planta.
 Gestionar suministro de insumos y materias primas previa autorización del administrador.
122
 Asistir a la elaboración de planificación de eventos.
 Calendarizar y elaborar un plan de ejecución destinado a participar en eventos exclusivos.
 Realizar las ventas por teléfono, atención a clientes, apertura de clientes, manejo de cartera de clientes y
Bachiller técnico o estudiante de los
• Capacidad de Análisis entrega de productos.
últimos ciclos de las carreras de Experiencia de un año
Asistente de Ventas • Comunicación asertiva  Visita a clientes de manera eventual para cierre de ventas
Marketing, Administración o afines. en cargos similares.
• Liderazgo  Seguimiento de clientes, pedidos, distribución y reclamos.
Licencia de conducir.
 Control de ventas e inventarios de productos terminados
 Asistir a la elaboración de planificación de eventos.
 Calendarizar y elaborar un plan de ejecución destinado a participar en eventos exclusivos.
 Elaboración de informes sobre indicadores de las diferentes áreas

 Manejo de caja chica.
 Redacción de correos, informes y otros requeridos por Administración
Técnico o estudiante de los últimos • Capacidad de Análisis
 Requerimiento a almacén sobre existencias
ciclos de las carreras de Ingeniería Experiencia de un año • Comunicación asertiva
Asistente Administrativo  Apoyo a las diferentes áreas cuando se requiera
Industrial, Marketing, Administración o en posiciones similares. • Liderazgo
 Coordinación de cita y reuniones
afines.
 Recepción y entrega de documentos
 Coordinación de reuniones, eventos, cumpleaños
 Redacción de contratos
• Integridad  Manejo de maquinaria y equipos de la planta

Experiencia mínima de • Capacidad de Análisis  Controla, preparara y procesa la materia prima
Operario Secundaria Completa. un año en industria de • Trabajo en equipo  Cumple las normas de higiene y seguridad
bebidas. • Comunicación asertiva  Seguir indicaciones del supervisor de Planta
 Conduce todos los procesos de la elaboración de la hidromiel
5.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados.
- Seguridad: Servicio encargado de velar por la seguridad de la planta, el servicio consiste en un vigilante cuyo horario será durante la jornada laboral con visitas y control de su supervisor.
- Transporte: Este servicio cosiste en tercerizar una furgoneta.
- Control de calidad: Será la persona encargada de verificar que la calidad del hidromiel es la óptima.
- Contabilidad: Será el encargado de llevar los estados financieros y será nuestro representante ante SUNAT.
- Limpieza: Es la persona encargada de realizar la limpieza de las instalaciones de la empresa.
- Recojo de residuos industriales: Son los encargados de ocuparse de nuestros desechos durante la actividad de producción.
- Servicio de reclutamiento: Serán los encargados del proceso de selección del personal de manera eventual y cada vez que se requiera.
123
5.2.5. Aspectos Laborales.
a. Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados:

 Contrato Indefinido:
Las causas de despido puede ser una falta grave que amerite que el trabajador
deba ser apartado de la empresa.
Bajo este contrato el trabajador goza de todos los beneficios laborales que brinda la
ley peruana.
 Servicios Tercerizados:
Tabla 96.
Frecuencia de pago de servicios tercerizados
Servicios Tercerizados Frecuencia de pago
Seguridad Mensual
Transporte Mensual
Control de calidad Mensual
Contabilidad Mensual
Limpieza Mensual
Recojo de residuos industriales Mensual
Servicio de reclutamiento Temporal
b. Planilla para todos los años del proyecto:
De acuerdo a nuestras proyecciones y procesos, establecemos que iniciaremos

nuestras operaciones con 6 colaboradores, este número se modificará a partir del año
2022 ya que tendremos una mayor demanda y requeriremos personal adicional, se
agregarán a nuestra empresa 1 operario y 1 asistente de ventas, para poder cumplir a
cabalidad con todos nuestros procesos, además se realizará un incremento de salarios
el 2022.
124
Tabla 97.
Cantidad de trabajadores 2020 - 2024
Cantidad Cantidad Cantidad Cantidad Cantidad
de de de de de
Área Puestos
trabajador trabajador trabajador trabajador trabajador
es 2020 es 2021 es 2022 es 2023 es 2024
Supervisor
Área Comercial 1 1 1 1 1
Comercial
Área Comercial Asistente de Ventas 1 1 2 2 2
Área de Supervisor de
1 1 1 1 1
Producción Planta
Área de
Operario 1 1 2 2 2
Producción
Área de
Administrador 1 1 1 1 1
Gerencia
Área de Asistente
1 1 1 1 1
Gerencia administrativo
Total de
6 6 8 8 8
Trabajadores
Tabla 98.
Resumen del pago de planillas
Cuadro resumen nov-19 dic-19 2020 2021 2022 2023 2024
Pago Total planilla S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
administrativa 4,640.12 6,634.79 75,158.77 75,158.77 82,451.45 82,451.45 82,451.45
S/. S/.
Pago total de S/. S/. S/. S/. S/.
103,702.5 104,928.0
ventas 3,931.51 5,608.84 72,480.47 73,472.98 106,287.36
4 8
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Pago planilla MOD
1,611.45 2,291.45 25,977.40 25,977.40 56,927.08 56,927.08 56,927.08
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Pago planilla MOI
2,618.00 3,751.33 42,482.67 42,482.67 46,619.33 46,619.33 46,619.33
S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Total pago de S/.
12,801.0 18,286.4 216,099.3 217,091.8 289,700.4 290,925.9
planillas 292,285.23
8 1 1 2 1 5
4. Gastos por servicios tercerizados para todos los años del proyecto.
Establecemos que a las operaciones realizadas por nuestro personal serán

complementadas por servicios que tercerizaremos para lograr una mayor eficiencia
en las labores.
Tabla 99.
Resumen del pago de servicios tercerizados 2020 – 2024 (Importe en soles)
Servicios
Monto en S/. 2020 2021 2022 2023 2024
tercerizados
Seguridad 1,100 13,200.00 13,200.00 13,200.00 13,200.00 13,200.00
Transporte 1,000 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00
Control de calidad 80 4,160 4,160.00 4,160.00 4,160.00 4,160.00
125
Contabilidad 600 7,200.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00
Limpieza 950 11,400.00 11,400.00 11,400.00 11,400.00 11,400.00
Recojo de residuos
100 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00
industriales
300 por
Servicio de
personal 0.00 0.00 600.00 0.00 0.00
reclutamiento
contratado
Total servicios
49,160.00 49,160.00 49,760.00 49,160.00 49,160.00
tercerizados
5. Horario de trabajo:
Para el horario de trabajo requeriremos cumplir las 48 horas semanales

distribuidas en 8 horas diarias de lunes a Sábado en los siguientes horarios:
 Administrativo:
De Lunes a Sábado
De 8 am a 5 pm (refrigerio de 1 pm a 2 pm)
 Producción:
De Lunes a Sábado
 Ventas:
De Lunes a Sábado
126
Capítulo VI. Estudio Técnico
6.1. Tamaño del Proyecto
6.1.1. Capacidad instalada.
a. Criterios:
El criterio para realizar este cálculo es poner como objeto de estudio la máquina
más lenta.
Proceso más lento del proceso de producción Fermentadora
b. Cálculos
De acuerdo al cálculo realizado encontramos que la capacidad instalada es de
354,545 unidades de hidromiel VALKIRIA de 330 ml.
Tabla 100.
Capacidad anual 2020 – 2024 (unidades)
2020 2021 2022 2023 2024
Fermentadoras semanales 2 2 2 3 3
Capacidad en litros a fermentar a la semana 2000 2000 2000 3000 3000
Capacidad promedio en unidades de 330 ml/semana 6061 6061 6061 9091 9091
Capacidad anual en unidades (*52) 315152 315152 315152 472727 472727
6.1.2. Capacidad utilizada.
a. Criterios:
Para encontrar la capacidad utilizada comparamos la capacidad instalada versus

las proyecciones de producción que serán las proyecciones de ventas aumentadas
por el porcentaje de merma, Sampling e inventarios requeridos al final de cada
periodo.
b. Cálculos:
Tabla 101.
Capacidad utilizada
2020 2021 2022 2023 2024
Total unidades a producir(Tamaño normal) 226,574 249,375 276,801 306,868 338,980
Capacidad instalada en unidades 315,152 315,152 315,152 472,727 472,727
% de utilización 71.89% 79.13% 87.83% 64.91% 71.71%
Capacidad ociosa 28.11% 20.87% 12.17% 35.09% 28.29%
127
c. Porcentaje de utilización de capacidad instalada:
Es la ratio que nos dará al comparar la capacidad instalada versus la capacidad

utilizada, para evaluar si tenemos capacidad ociosa y porcentaje de utilización.
Tabla 102.
Porcentaje de utilización de Capacidad utilizada
2020 2021 2022 2023 2024
% de utilización 71.89% 79.13% 87.83% 64.91% 71.71%
La capacidad máxima es igual a la capacidad instalada ya que esta trabaja las 24 horas
del día.
6.2. Procesos
6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción.
128
DIAGRAMA DE OPERACIONES DEL PROCESO DE HIDROMIEL VALKIRIA
Botella de 330 ml Pulpa de Maracuyá Levadura Miel Agua

Desinfectante
3 Pesar 2 Pesar 1 Pesar 5 min 1 Ablandar

4 min 7 Desinfectar
Agua
4 Hidratar 2 min 2 Homogenizar
3 min 3 Pasteurizar
72°C
Verificar y
21 días 1
Fermentar
25°C
Bentonita
5 min 5 Mezclar
10 min 6 Trasiegar
Residuos
Verificar
2
Y Medir
Brix
15 min 8 Embotellar
Tapa
15 min 9 Tapar
15 min 10 Pasteurizar
Shock térmico
Etiqueta 42°C
15 min 11 Etiquetar
Cajas
5 min 12 Empaquetar
Caja de 24 unidades de
Valkiria de 330 ml
Figura 61. Diagrama de Operaciones del Proceso de Hidromiel VALKIRIA
El proceso de producción para la elaboración de Hidromiel inicia con:
1. Recepción de insumos y materia prima
Entre los ingredientes se encuentra miel, agua, levadura, bentonita, pulpa de maracuyá.
2. Ablandar Agua
Para obtener agua en óptimas condiciones se sugiere utilizar un sistema de ablandamiento, ya

que, el agua que utilizamos es agua potable que presenta sales que dificultad su uso directo.
129
3. Pesar Miel
La miel se debe pesar y debe estar en relación de 3:1 con el agua.es decir, por 3 litros de agua
se debe añadir un litro de miel natural.
4. Homogenizar
En este proceso de debe obtener la miel diluida con agua, a este resultado lo conoceremos
como mezcla homogenizada. Mediante marmitas con sistemas de agitación.
5. Pasteurizar
Este procedimiento lo realizaremos en la marmita a temperatura de 72 °C
6. Pesar Levadura
La levadura por agregar se debe pesar previamente en relación de 0.5g/L. Es decir, se debe
agregar 0.5 gramos de levadura por 1 litro de mosto.
7. Hidratar
Se debe agregar agua fría para hidratar la levadura de acuerdo con la cantidad de levadura a
utilizar.
8. Verificar y Fermentar
Para realizar la fermentación del mosto se debe agregar levadura Saccharomyces cerevisiae,
que es la misma que se utiliza en la industria panadera, previamente debe ser hidrato. El tiempo
de fermentación se debe realizar aproximadamente por 21 días a temperatura ambiente. Por
último se debe de lavar el tanque para eliminar los sedimentos.
9. Mezclar y madurar
En un tanque auxiliar que previamente se trasladó la mezcla de la fermentación, se debe agregar

la pulpa de maracuyá. Seguidamente se agrega la bentonita (conservante) en proporción al
líquido con lo cual se deja reposar por 3 días.
10. Trasiego
Se debe filtrar el mosto para eliminar las partículas y sedimento que no se utilizaran en el
producto. El trasiego consiste en depositar el mosto en un tanque auxiliar para separar de los
sedimentos.
130
11. Pesar
Se pesa la pulpa de maracuyá en relación de 1.5 g/L. Es decir, por 1.5 gramos de pulpa de
maracuyá se agregar un libro del líquido obtenido del procedimiento anterior.
12. Verificar y medir
Por medio del refractómetro se regula los grados de Brix del producto, este debe oscilar entre
9° a 10° de Brix.
13. Desinfectar
Las botellas de vidrio de color ámbar deben ser desinfectados con vapor de agua antes de
realizar el envasado.
14. Embotellar
Cuando el producto cumple las condiciones óptimas y requeridas se procede a envasar

haciendo uso de las botellas de 330ml previamente desinfectadas.
15. Tapar
Ingresan las chapas previamente procesadas y se procede a sellar la botella con el contenido
en su interior.
16. Pasteurizar - Shock Térmico
El producto final Hidromiel VALKIRIA debe ser sometido a un tratamiento térmico de

pasteurización llamado flash pasteurización a una temperatura de 72°C por un tiempo de 10
Min, este procedimiento se realiza con la finalidad de reducir la carga microbiana del producto
como, por ejemplo: Mohos, levaduras, bacterias. El procedimiento de mayor importancia ya que
permite una total Inocuidad del Producto Hidromiel.
Luego de ser pasteurizado el producto final se debe realizar un Shock térmico que se desarrolla
con agua fría durante 3 – 5 Min, este cambio de temperatura permite mantener las
características organolépticas del Hidromiel. A su vez, esta operación es necesaria para
asegurar la formación del vacío dentro de la botella.
17. Etiquetar
131
Finalmente se procede a etiquetar las botellas de Hidromiel VALKIRIA en presentación de
330ml. La etiqueta debe mostrar la fecha de producción y la fecha de vencimiento y otros
detalles que son establecidos para la comercialización de bebidas alcohólicas.
18. Empaquetar
Del almacén de insumos se retiran cajas de cartón las cuales deben ser llenadas por 24
unidades de VALKIRIA, en un ambiente fresco entre 16 – 22 ° C llamado almacén de productos
terminados y con ventilación se debe mantener las botellas para su posterior traslado de
acuerdo con la demanda.
6.2.2. Programa de Producción.
El programa de producción serán básicamente las ventas proyectadas, pero

deberemos producir más ya que deberemos calcular un aumento por la merma (5%), el
inventario que deberemos tener en almacén (7%) y el sampling (2).
Tabla 103.
Programa de Producción 2019 - 2024
2019 2020 2021 2022 2023 2024
Unidades de Valkiria botellas de 330 ml 210,362 233,760 259,761 288,654 320,694
Sampling 1.00% 2.00% 1.75% 1.50% 1.25% 1.00%
Inventario final(2dias/30) 7.00% 7.00% 7.00% 7.00% 7.00%
Merma de producto terminado 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 5.0%
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos.
Aquí nos basaremos en la receta del nuestro producto y estableceremos todos los
insumos que requeriremos.
Tabla 104.
Insumo de materia prima
Cantidad
en Precio % Costo por costo Frecuencia
Insumo UM
gramos Kg/litro/unidad merma kilo/unidad unitario de compra
o unidad
Miel 63 ml S/. 17.50 0.52% S/. 14.83 S/. 0.93922 Mensual
Agua 267 ml S/. 0.0080 1.50% S/. 0.01 S/. 0.00184 Mensual
Maracuya 1 g S/. 12.50 S/. 10.59 S/. 0.01059 Mensual
Levadura 0.066 g S/. 17.00 S/. 14.41 S/. 0.00095 Mensual
Bentonita 2 g S/. 6.00 S/. 5.08 S/. 0.01017 Trimestral
Canela 0.03 g S/. 4.00 S/. 3.39 S/. 0.00010 Trimestral
Material UM
Botella 1 unidad S/. 0.60 S/. 0.51 S/. 0.50847 Trimestral
132
Chapa 1 unidad S/. 0.05 S/. 0.04 S/. 0.04237 Trimestral
Etiqueta 1 unidad S/. 0.10 S/. 0.08 S/. 0.08475 Trimestral
S/. 1.5985
133
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos.
Después de establecer la receta proyectamos las compras de acuerdo a nuestra producción.
Tabla 105.
Programa de compras de Materias primas e insumos Noviembre 2019 - 2024
Costo
Programa de por
unidad de Frecuencia
compras materia unidad nov-19 dic-19 2020 2021 2022 2023 2024
pedido de compra
prima de
pedido
Miel Baldes de 25 kg S/. 370.76 Mensual 6 34 574 632 701 777 859
Pulpa de maracuyá bolsa de 1 kg S/. 10.59 Mensual 2 14 227 249 277 307 339
Levadura bolsa de 1 kg S/. 14.41 Mensual 1 1 15 16 18 20 22
Bentonita bolsa de 1 kg S/. 5.08 Mensual 4 27 453 499 554 614 678
Canela bolsa de 1 kg S/. 3.39 Bimestral 1 1 6 8 9 10 11
Tabla 106.
Programa de compras de Materiales Noviembre 2019 - 2024
Programa de unidad Costo por
Frecuencia
compra de de unidad de nov-19 dic-19 2020 2021 2022 2023 2024
de compra
materiales pedido pedido
Botella millares S/. 508.47 Trimestral 3 14 230 250 277 307 339
Chapa millares S/. 42.37 Trimestral 3 14 230 250 277 307 339
Etiqueta millares S/. 84.75 Trimestral 3 14 230 250 277 307 339
Cajas de 24
cientos S/. 50.00 Trimestral 1 6 93 104 115 128 141
unidades
134
6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa: Planilla para todos los años del proyecto
Específicamente la mano de obra directa estará conformada por el operario, y partir del 2022 se agregará un operario más.
Tabla 107.
Remuneración mensual operarios 2020 - 2024
Cantidad de Cantidad de Cantidad de Cantidad de Cantidad de
Remuneración Remuneración Remuneración Remuneración Remuneración
Área Puestos trabajadores trabajadores trabajadores trabajadores trabajadores
Mensual - 2020 Mensual - 2021 Mensual - 2022 Mensual - 2023 Mensual - 2024
2020 2021 2022 2023 2024
Área de Producción Operario 1 1 2 2 2 S/. 1,800.00 S/. 1,800.00 S/. 1,980.00 S/. 1,980.00 S/. 1,980.00
Cuadro de pagos nov-19 dic-19 2020 2021 2022 2023 2024
Pago planilla MOD S/. 1,915.14 S/. 2,731.14 S/. 30,949.68 S/. 30,949.68 S/. 67,866.10 S/. 67,866.10 S/. 67,866.10
6.3. Tecnología para el proceso:
A continuación, presentamos un cuadro que nos ayudará a determinar la maquinaria, equipo, herramientas, utensilios, mobiliarios y útiles de acuerdo a los requerimientos de cada tarea proceso o labor de
nuestro proceso de producción.
Tabla 108.
Tecnología para el proceso
ITEM ACTIVIDADES MAQUINARIA EQUIPO HERRAMIENTA UTENSILIO MOBILIARIO UTILES
1 Recepción de insumos y materia prima Congeladora
2 Filtrar el agua Sistema de ablandador de agua Ablandador de agua
3 Pesar miel Balanza
4 Homogenizar miel Marmita
5 Pasteurizar Marmita
6 Pesar levadura Balanza Recipiente con medida
7 Hidratar levadura atomizador
8 Verificación y Fermentación Fermentador
10 Pesar maracuyá Balanza Recipiente con medida
11 Mezclar Tanque Auxiliar
12 Trasiego Tanque Auxiliar
13 Verificar y Medir Brix Refractómetro
14 Desinfectar botellas Sistema de desinfectado
15 Embotellar Embotelladora semiautomática
16 Tapar Tapadora manual
17 Pasteurizar - Shock térmico marmita
18 Etiquetar Etiquetadora
19 Empaquetar
20 Almacenar Estantería, pallets
135
6.3.1. Maquinarias y equipos.
Presentamos las máquinas, equipos, herramientas, Utensilios, Mobiliario y útiles de

acuerdo al área donde se maneja.
Tabla 109.
Maquinarias y equipos para Producción
PRODUCCION:
MARMITA ELÉCTRICA
Medidas: 1099x1276x1041mm
Capacidad: 150litros.
Potencia: 21.6 Kw/Hr. PH 3, 220, 380
Voltaje: 60Hz
Costo: S/. 6,700
Figura 62. Marmita

Fuente: Google
TANQUE AUXILIAR
Medidas: 1099 x1276 x1041mm
Capacidad: 150 litros.
Potencia: 21.6 Kw/Hr. PH 3, 220, 380
Voltaje: 60Hz
Costo: S/. 3 000
Figura 63. Tanque auxiliar

Fuente: Google
FERMENTADORA
Fermentador tronco-cónico
Capacidad de 500 litros
Costo: S/: 35000
Figura 64. Fermentadora

Fuente: Google
136
EMBOTELLADORA SEMIAUTOMATICA
Dimensiones (cm): 60x50x160
Marca: Machital
Caños: 4
Producción (litros/hora): 350
Capacidad de embotellado (litros): 0,25-18
Peso: 36 KG.
ENERGÍA 220V / 50Hz 100 / 110V / 50-60 Hz
Costo: S/. 10,664
Figura 65. Embotelladora

Fuente: Google
LAVADORA DE BOTELLAS
Automática
Acero inoxidable
Método de Aspersión
Costo: S/. 5 000
Capacidad de embotellado (litros): 0,25-18
Figura 66. Lavadora de Botellas

Fuente: Google
ETIQUETADORA
Recipientes cilíndricos
Diámetro mínimo:50 mm
Diámetro máximo: 120 mm
De acción manual.
Peso: 11.8 KG
Dimensión: 500 X 360 mm
Altura: 255 mm
Costo: S/. 2 000
Figura 67. Etiquetadora

Fuente: Google
137
Caldera
Acero inoxidable 304 de 2mm
Válvula de desfogue de 1 1/2”
Capacidad 60 Galones.
Costo: S/. 2 000
Figura 68. Caldera

Fuente: Google
CONGELADORA
Congelador 145L EFC15A2HPWB Electrolux
Costo: S/ 599.00
Capacidad 145 Litros
Figura 69. Congeladora

Fuente: Google
ABLANDADOR
Ablandador de 1pie3 con válvula manual

Tanque de salmuera, todos sus accesorios,
materiales y gastos de instalación incluida,
Dentro de Lima.
Costo: S/.3,115.00
Figura 70. Ablandador

Fuente: Google
138
ESTRACTOR INDUSTRIAL
marca : vitim
caudal : 9200 m3/hora
motor : 1.5hp – siemens
trifásico o monofásico / 220v-380v-440v
velocidad : 1750 rpm
Costo: S/.2,660.00
Figura 71. Estractor

Fuente: Google
PRODUCCIÓN
TRANSPALETA MANUAL
Capacidad:3000 L
Marca: Bassier
Costo S/. 1200
Figura 72. Traspaleta manual

Fuente: Google
AIRE ACONDICIONADO
Marca: Orange
Costo: S/. 929.00
Modelo: TAC-12CS-Z2
Área de Cobertura: 12 a 15 m2
Potencia: 3,500 W
Figura 73. Aire acondicionado
Fuente: Google
139
ENCHAPADORA
uso manual
Costo: S/. 210.00
Figura 74. Enchapadora

Fuente: Google
BALANZA
Costo: S/. 290
Balanza pesada con capacidad 300 kg.
Pantalla digital
Batería de alta duración
Pantalla retro iluminada
Estructura de metal rígido
Fácil de armar, solo 3 pasos.
Sistema de anclaje simple. Figura 75. Balanza
Pintura anticorrosiva ploma o gris Fuente: Google
REFRACTÓMETRO
Modelo DR 6000 T
Mide Brix 06 y 08 grados
Cumple con Norma ASTM D1218 y D1747.
Costo: $ 13,800.00
Figura 76. Refractómetro

Fuente: Google
OFICINA
LAPTOP
HP- 15.6”
INTEL CORE I5
MEMORIA: 8- 128 GB
Costo: S/. 7 000
Figura 77. Laptop

Fuente: Google
140
MULTIFUNCIONAL
Costo: S/. 1 000
IMPRESORA
SCANER
FAX
Figura 78. Multifuncional

Fuente: Google
FRIOBAR
Costo: S/.249.00
Modelo: 46L MINIBAR VCM SILVER
Figura 79. Friobar

Fuente: Google
AIRE ACONDICIONADO
Marca: Orange
Costo: S/. 929.00
Modelo: TAC-12CS-Z2
Figura 80. Aire Acondicionado
Área de Cobertura: 12 a 15 m2
Fuente: Google
Potencia: 3,500 W
DISPENSADOR DE AGUA
Marca: San Luis

Costo: S/. 130.00
Capacidad 20 litros
Figura 81. Dispensador de agua

Fuente: Google
141
6.3.2. Herramientas.
Tabla 110.
Herramientas
CUCHILLA STANLEY
Costo: S/. 7.00
Figura 82. Cuchilla

Fuente: Google
JUEGO DE DESTORNILLADOR
Costo: S/. 40.00
Figura 83. Juego de destornillador

Fuente: Google
JUEGO DE ALICATES
Costo: S/. 103.00
Figura 84. Juego de alicates

Fuente: Google
142
JUEGO DE LLAVES
Costo: S/. 103.00
Figura 85. Juego de llaves

Fuente: Google
MARTILLO
Costo: S/. 15.00
Figura 86. Martillo

Fuente: Google
143
6.3.3. Mobiliario.
Tabla 111.
Mobiliarios
ALMACEN
PALLETS
Medidas1200 x 800 x 145 mm,
Peso:25 kg
Capacidad Maxima:1.000 kg
Figura 87. Pallets

Fuente: Google
ESTANTERÍAS METÁLICAS
Medias: 60 x 90
Costo: S/.450.00
Figura 88. Estanterías metálicas

Fuente: Google
ESTANTERÍAS METÁLICAS
Buen rendimiento en anti óxido y antiácido
Hoja de acero inoxidable de 1,2mm de
espesor completo
Se puede personalizar 0,8mm, 1,0mm
Fácil de montar
Arriba y debajo del estante reforzado
con marco de canal
Pierna ajustable y debajo del estante
Figura 89. Estanterías metálicas
Fuente: Google
144
OFICINA
ESCRITORIO
Costo: S/.400.00
Figura 90. Escritorio

Fuente: Google
SILLAS DE ALUMINIO
Costo: S/.40.00
Figura 91. Sillas de aluminio

Fuente: Google
ARCHIVERO METÁLICO
Costo: S/.300.00
Figura 92. Archiveros metálicos

Fuente: Google
145
6.3.4. Útiles de oficina:
Tabla 112.
Útiles de oficina
Detalle
Cuadernos 180 HOJAS

Lapiceros CAJA DE 100 UNIDADES
Hojas Von A-4 1OO UNIDADES
Pioneer
File DE 25 UNIDADES
Sobre de manila 50 UNIDADES
Clips 1 ciento
Clips Mariposa ciento
Posit 500
Engrapador alicate
Engrapador 20 hojas
Grapa x caja
Tampon de huella
Sello
Resaltador x 2
Plumón x 4 colores
Mota
Tarjetas de presentación x millar
146
6.3.5. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos.
Establecemos el mantenimiento de las máquinas y equipos de acuerdo a lo estudiado.
Tabla 113.
Mantenimiento de maquinarias y equipos (importe en soles)
Mantenimiento
Costo
Maquinarias y
Cant. manteni Frecuencia ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 sep-20 oct-20 nov-20 dic-20 2020 2021 2022 2023 2024
equipos de
miento
producción
Marmita Eléctrica
1 100.00 Mensual 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00 1,200.00
(150 litros)
Tanque auxiliar
4 250.00 Trimestral 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
(1000 litros)
Fermentadores
6 250.00 Trimestral 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 7,500.00 7,500.00 7,500.00 7,500.00 7,500.00
(1000 litros)
Caldera 1 200.00 Mensual 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00
Lavadora de Botellas
1 200.00 Trimestral 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00
(12 botellas)
Embotelladora
semiautomatica(350 1 350.00 Trimestral 350.00 350.00 350.00 350.00 350.00 1,750.00 1,750.00 1,750.00 1,750.00 1,750.00
litro/Hora)
Costo
mantenimie
nto 3,350.00 300.00 300.00 3,350.00 300.00 300.00 3,350.00 300.00 300.00 3,350.00 300.00 3,350.00 18,850.00 18,850.00 18,850.00 18,850.00 18,850.00
Maquinaria
s
Igv 603.00 54.00 54.00 603.00 54.00 54.00 603.00 54.00 54.00 603.00 54.00 603.00 3,393.00 3,393.00 3,393.00 3,393.00 3,393.00
Monto 3,953.00 354.00 354.00 3,953.00 354.00 354.00 3,953.00 354.00 354.00 3,953.00 354.00 3,953.00 22,243.00 22,243.00 22,243.00 22,243.00 22,243.00
Mantenimiento
Costo
equipos y Canti
manteni Frecuencia ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 sep-20 oct-20 nov-20 dic-20 2020 2021 2022 2023 2024
mobiliarios de dad
miento
oficina
Laptop 4 80 anual 320 320 320 320 320 320
Multifuncional 1 35 anual 35 35 35 35 35 35
Estantería metálica 4 100 Semestral 400 400 800 800 800 800 800
escalera de tres
1 30 anual 30 30 30 30 30 30
peldaños
Frio bar 1 50 anual 50 50 50 50 50 50
Dispensador de agua 1 25 mensual 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 300 300 300 300 300
Costo
mantenimie
25.00 25.00 25.00 425.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 860.00 1,535.00 1,135.00 1,135.00 1,135.00 1,135.00
nto
Maquinaria
Igv 4.50 4.50 4.50 76.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 154.80 276.30 204.30 204.30 204.30 204.30
Monto 29.50 29.50 29.50 501.50 29.50 29.50 29.50 29.50 29.50 29.50 29.50 1,014.80 1,811.30 1,339.30 1,339.30 1,339.30 1,339.30
147
Tabla 114.
Mantenimiento de equipos y mobiliario de oficina 2020 - 2024
Costo
Mantenimiento equipos Cantid ene- feb- mar- abr- may- jun- ago- sep- oct- nov-
manteni Frecuencia jul-20 dic-20 2020 2021 2022 2023 2024
y mobiliarios de oficina ad 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
miento
Laptop 4 S/. 80 anual 320 320 320 320 320 320
Multifuncional 1 S/. 35 anual 35 35 35 35 35 35
Estantería metálica 4 S/. 100 Semestral 400 400 400 400 400 400 400
escalera de tres
1 S/. 30 anual 30 30 30 30 30 30
peldaños
Frio bar 1 S/. 50 anual 50 50 50 50 50 50
Dispensador de agua 1 S/. 25 mensual 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 25 300 300 300 300 300
Costo mantenimiento Maquinarias 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 860.00 1,535.00 1,135.00
1,135.00 1,135.00 1,135.00
Igv 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 4.50 154.80 276.30 204.30 204.30 204.30 204.30
Monto 29.50 29.50 29.50 29.50 29.50 29.50 29.50 29.50 29.50 29.50 29.50 1,014.80 1,811.30 1,339.30 1,339.30 1,339.30 1,339.30
6.3.6. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso.
Seguiremos las reposiciones de acuerdo al siguiente estudio.
Tabla 115.
Programa de reposición de herramientas 2019 - 2024
Valor de Valor de
FRECUENCIA DE
Reposición de herramientas Cantidad Precio de venta unitario en S/. venta venta dic-19 2020 2021 2022 2023 2024
COMPRA
unitario total
Cuchilla 2 S/. 7 S/ 5.93 S/ 11.86 Semestral S/ 11.86 S/ 23.73 S/ 23.73 S/ 23.73 S/ 23.73 S/ 23.73
Juego de destornillador 2 S/. 40 S/ 33.90 S/ 67.80 Anual S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80
Juego de alicates (juego de 4) 2 S/. 103 S/ 87.29 S/ 174.58 Anual S/ 174.58 S/ 174.58 S/ 174.58 S/ 174.58 S/ 174.58 S/ 174.58
Juego de llaves 2 S/. 40 S/ 33.90 S/ 67.80 Anual S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80
pallets 4 S/. 80 S/ 67.80 S/ 271.19 Semestral S/ 271.19 S/ 542.37 S/ 542.37 S/ 542.37 S/ 542.37 S/ 542.37
Martillo 2 S/. 15 S/ 12.71 S/ 25.42 Anual S/ 25.42 S/ 25.42 S/ 25.42 S/ 25.42 S/ 25.42 S/ 25.42
Total valor de venta S/ 618.64 S/ 901.69 S/ 901.69 S/ 901.69 S/ 901.69 S/ 901.69
Igv. S/ 111.36 S/ 162.31 S/ 162.31 S/ 162.31 S/ 162.31 S/ 162.31
Monto S/ 730.00 S/ 1,064.00 S/ 1,064.00 S/ 1,064.00 S/ 1,064.00 S/ 1,064.00
Tabla 116.
Programa de reposición de útiles y utensilios 2019 - 2024
Valor de venta Valor de FRECUENCIA DE
Reposición de útiles y utensilios Cantidad Precio de venta unitario en S/. dic-19 2020 2021 2022 2023 2024
unitario venta total COMPRA
Matraz 250 ml 2 20 S/ 16.95 S/ 33.90 Anual S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90
Atomizador 3 3 S/ 2.54 S/ 7.63 Trimestral S/ 7.63 S/ 30.51 S/ 30.51 S/ 30.51 S/ 30.51 S/ 30.51
Cucharon de acero inoxidable 4 25 S/ 21.19 S/ 84.75 Trimestral S/ 84.75 S/ 338.98 S/ 338.98 S/ 338.98 S/ 338.98 S/ 338.98
Recipientes con medida 4 20 S/ 16.95 S/ 67.80 Trimestral S/ 67.80 S/ 271.19 S/ 271.19 S/ 271.19 S/ 271.19 S/ 271.19
Total valor de venta S/ 194.07 S/ 674.58 S/ 674.58 S/ 674.58 S/ 674.58 S/ 674.58
Igv S/ 34.93 S/ 121.42 S/ 121.42 S/ 121.42 S/ 121.42 S/ 121.42
Monto S/ 229.00 S/ 796.00 S/ 796.00 S/ 796.00 S/ 796.00 S/ 796.00
148
6.3.7. Programa de compras posteriores
Tabla 117.
Programa de compras posteriores 2019 - 2024
Reposición de útiles de oficina Frecuencia de recompra dic-19 2020 2021 2022 2023 2024
Cuadernos 180 HOJAS TRIMESTRAL S/ 80.85 S/ 323.39 S/ 323.39 S/ 323.39 S/ 323.39 S/ 323.39
Lapiceros CAJA DE 100 UNIDADES TRIMESTRAL S/ 17.80 S/ 71.19 S/ 71.19 S/ 71.19 S/ 71.19 S/ 71.19
Hojas Bond A-4 Millar TRIMESTRAL S/ 27.71 S/ 110.85 S/ 110.85 S/ 110.85 S/ 110.85 S/ 110.85
Pioneer ANUAL S/ 84.75 S/ 84.75 S/ 84.75 S/ 84.75 S/ 84.75 S/ 84.75
File DE 25 UNIDADES TRIMESTRAL S/ 15.51 S/ 62.03 S/ 62.03 S/ 62.03 S/ 62.03 S/ 62.03
Sobre de manila 50 UNIDADES MENSUAL S/ 8.22 S/ 98.64 S/ 98.64 S/ 98.64 S/ 98.64 S/ 98.64
Clips 1 ciento TRIMESTRAL S/ 0.93 S/ 3.73 S/ 3.73 S/ 3.73 S/ 3.73 S/ 3.73
Clips Mariposa ciento TRIMESTRAL S/ 3.31 S/ 13.22 S/ 13.22 S/ 13.22 S/ 13.22 S/ 13.22
Posit 500 TRIMESTRAL S/ 12.71 S/ 50.85 S/ 50.85 S/ 50.85 S/ 50.85 S/ 50.85
Engrapador alicate ANUAL S/ 96.44 S/ 96.44 S/ 96.44 S/ 96.44 S/ 96.44 S/ 96.44
Engrapador 20 hojas ANUAL S/ 15.93 S/ 15.93 S/ 15.93 S/ 15.93 S/ 15.93 S/ 15.93
Grapa x caja TRIMESTRAL S/ 6.86 S/ 27.46 S/ 27.46 S/ 27.46 S/ 27.46 S/ 27.46
Tampón de huella ANUAL S/ 9.66 S/ 9.66 S/ 9.66 S/ 9.66 S/ 9.66 S/ 9.66
Sello ANUAL S/ 50.85 S/ 50.85 S/ 50.85 S/ 50.85 S/ 50.85 S/ 50.85
Resaltador x 2 ANUAL S/ 9.92 S/ 9.92 S/ 9.92 S/ 9.92 S/ 9.92 S/ 9.92
Plumón x 4 colores ANUAL S/ 84.41 S/ 84.41 S/ 84.41 S/ 84.41 S/ 84.41 S/ 84.41
Mota ANUAL S/ 2.80 S/ 2.80 S/ 2.80 S/ 2.80 S/ 2.80 S/ 2.80
Tarjetas de presentación x millar ANUAL S/ 101.69 S/ 101.69 S/ 101.69 S/ 101.69 S/ 101.69 S/ 101.69
Total valor venta reposición útiles de
S/. 630 S/ 1,217.80 S/ 1,217.80 S/ 1,217.80 S/ 1,217.80 S/ 1,217.80
oficina
Igv S/. 113 S/ 219.20 S/ 219.20 S/ 219.20 S/ 219.20 S/ 219.20
Monto S/. 744 S/ 1,437.00 S/ 1,437.00 S/ 1,437.00 S/ 1,437.00 S/ 1,437.00
6.4. Localización
6.4.1. Macro localización.
La localización de nuestra planta es de gran importancia para optimizar todo proceso que conlleva producir hidromiel, teniendo en cuenta principalmente a nuestros clientes, así mismo como nuestros
proveedores y socios estratégicos, por lo que decidimos tener nuestra planta en el distrito de Villa El Salvador, ya que estaremos cerca a nuestros principales clientes y tendremos acceso a las principales avenidas
de transporte que ayudará en el manejo de nuestro proyecto. Para establecer y decidir la localización de nuestra planta analizamos ciertos criterios como son:
- Cercanía al cliente.
- Costo de distribución.
- Tamaño del proyecto.
- Permisos municipales.
- Vías de acceso.
- Acceso de personal a la planta.
149
Y de acuerdo a esto establecemos que los distritos con las mejores características para
nuestro distrito son Villa El Salvador y Pachacamac y procedemos a calificarlos.
Tabla 118.
Calificaciones de distritos establecidos de macroentorno
Calificaciones
5 Muy Bueno
4 Bueno
3 Regular
2 Malo
1 Muy Malo
Ponderamos las calificaciones en cada factor y tenemos una calificación por distrito.
Tabla 119.
Variables del Macroentorno
Villa El Salvador Pachacamac
Variable Peso Calificación Ponderación Calificación Ponderación
Cercanía al cliente 10% 3 0.3 3 0.3
Costo de distribución 20% 4 0.8 4 0.8
Tamaño de la planta 15% 4 0.6 4 0.6
Permisos municipales 15% 3 0.45z 4 0.6
Vías de acceso 25% 4 1 5 1.25
Acceso de personal a la planta 15% 3 0.45 3 0.45
Total 100% 3.6 4

Como resultado tenemos que tiene una mejor calificación el distrito de Pachacamac
de acuerdo a nuestra evaluación.
6.4.2. Microlocalización
De acuerdo al estudio a nivel MACRO, establecemos que el distrito donde

instalaremos nuestra planta será Pachacamac, de acuerdo a esto investigamos los mejores
puntos reales donde se puede establecer nuestra planta y encontramos 3 opciones:
- Planta 1 : Av. Manuel Del Valle Pachacamac, Pachacamac, Lima

- Planta 2 : Cal. Los Claveles Pachacamac, Rinconada Alta, Lima, Lima
- Planta 3 : Calle Parca, Cercado De Lima Pachacamac, Lima, Lima
Para establecer y decidir la localización de nuestra planta analizamos ciertos

criterios para elegir entra las 3 opciones:
150
- Costo de alquiler.
- Mantenimiento.
- Costo de servicios.
- Adecuación del local.
De acuerdo a nuestra valoración calificamos cada factor de cada posible planta.
Tabla 120.
Calificaciones de factores
Calificaciones
5 Muy Bueno
4 Bueno
3 Regular
2 Malo
1 Muy Malo
Por último, ponderamos nuestras valoraciones de acuerdo al peso asignado a cada factor.
Tabla 121.
Ponderaciones de variables
Planta 1 Planta 2 Planta 3
Variable Peso Calificación Ponderación Calificación Ponderación Calificación Ponderación

Costo de alquiler 30% 5 1.5 3 0.9 4 1.2
Mantenimiento 10% 4 0.4 3 0.3 3 0.3
Costo de servicios 20% 3 0.6 3 0.6 3 0.6
Garantía 10% 4 0.4 3 0.3 4 0.4
Adecuación del local 30% 4 1.2 3 0.9 3 0.9
Total 100% 4.1 3 3.4
151
Por lo que decidimos establecer nuestra planta en la avenida Manuel Valle de
Pachacamac, cuya ubicación de acuerdo a google maps será:
Figura 93. Avenida Manuel Valle de Pachacamac
Fuente: Google maps
Además, presentamos imágenes del local a contratar.
Figura 94. Puerta del estacionamiento
Fuente: Urbania
152
Figura 95. Interior del local
Fuente: Urbania
Figura 96. Zona de estacionamiento
Fuente: Urbania
153
6.4.3. Gastos de adecuación.
Tabla 122.
Gastos de adecuación
Valor Valor Desembolso
Descripción Cantidad IGV
unitario Adquisición total
Acondicionamiento
del local principal
División de Oficinas 4 S/. 1,000.00 S/. 4,000.00 S/. 720.00 S/. 4,720.00
Señalización 2 S/. 1,500.00 S/. 3,000.00 S/. 540.00 S/. 3,540.00
Pintado Interior 1 S/. 500.00 S/. 500.00 S/. 90.00 S/. 590.00
Baño simple 2 S/. 900.00 S/. 1,800.00 S/. 324.00 S/. 2,124.00
Ducha simple 2 S/. 750.00 S/. 1,500.00 S/. 270.00 S/. 1,770.00
Extintores 5 S/. 135.00 S/. 675.00 S/. 121.50 S/. 796.50
Cambio de luces 15 S/. 35.00 S/. 525.00 S/. 94.50 S/. 619.50
Luces de emergencia 5 S/. 120.00 S/. 600.00 S/. 108.00 S/. 708.00
Detector de humo 5 S/. 40.00 S/. 200.00 S/. 36.00 S/. 236.00
Tacho de residuo 6 S/. 60.00 S/. 360.00 S/. 64.80 S/. 424.80
Puertas de seguridad 5 S/. 1,000.00 S/. 5,000.00 S/. 900.00 S/. 5,900.00
Plan HACCP 1 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 180.00 S/. 1,180.00
Plano de distribución
1 S/. 800.00 S/. 800.00 S/. 144.00 S/. 944.00
de planta
TOTAL S/. 3,592.80 S/. 23,552.80
Para que nuestra planta comience a trabajar deberemos adecuarla ya que debemos
garantizar que se realicen los procesos de producción y de administración de manera
óptima. Para ello establecemos los cambios a realizar para adecuar nuestra planta a
nuestros procesos.
6.4.4. Gastos de servicios.
Para alquilar el inmueble, deberemos cumplir con ciertas cláusulas para firmar el
contrato con el arrendatario:
 Contrato con renovación anual.

 Pago de garantía por 2 meses.
 Pago de 1 mes de adelantado.
Pago de mantenimiento de S/. 600.00, incluye arbitrios, predios, guardianía, sistema

de seguridad y servicio de limpieza.
154
Tabla 123.
Gastos de servicios
Gastos de Servicio
Alquiler Mensual S/ 6,120.00
Garantía S/ 12,240.00
Mantenimiento S/ 600.00
Luz S/ 350.00
Agua S/ 400.00
Teléfono, internet y cable S/ 299.00
TOTAL S/ 20,009.00
6.5. Responsabilidad social frente al entorno
6.5.1. Impacto Ambiental
Nuestra empresa será una organización que se preocupa por el impacto social, es
por ello que se nuestros residuos serán reciclados con los estándares. Todo lo que se
descarte será clasificado, se deben de depositar los desechos y desperdicios en recipientes
apropiados y en sitios definidos deben mantenerse lavados y tapados.
El tratamiento de residuos sólidos se encuentra regulado por el Decreto Legislativo
Nº 1278.- Decreto Legislativo que aprueba la Ley de Gestión Integral de Residuos
Sólidos, en el cual la eficiencia del uso de los materiales, uso económico sanitario y
ambientalmente adecuado.
Es por ello, que consideramos de suma importancia difundir a los colegios sobre la
Información sobre residuos sólidos por colores, repartiendo folletos y brindarnos charlas es
colegios. De la misma manera organizaremos una campaña de cuidado de áreas verdes.
Clasificación de residuos sólidos:

 Plástico:
- Bolsas de plástico.
- Tecnoport.
- Botellas de plástico.
Figura 97. Tacho para residuos de plástico
Fuente: Google
155
 Residuos Generales:
- Material Biodegradable.
Figura 98. Tacho para residuos generales
Fuente: Google
 Metales:
- Latas de aluminio.
- Hojalata.
- Tipos de envases ligeros.
Figura 99. Tacho para metales
Fuente: Google
 Papel y cartón:
- Cartón.
- Papel seco.
- Derivados del papel sin grapas.
- Envases de cartón.
- Periódicos.
156
Figura 100. Tacho para papel y cartón
Fuente: Google
 Vidrio:
- Botellas de vidrio.
- Frascos de vidrio.
- Envases de vidrio.
Figura 101. Tacho para vidrio
Fuente: Google
 Orgánicos:
- Residuos orgánicos.
Figura 102. Tacho para residuos orgánicos
Fuente: Google
 Residuos peligrosos:
- Materiales no reciclables.
157
- Materiales peligrosos.
- Pilas.
- Baterías.
- Aerosol.
Figura 103. Tacho para residuos peligrosos
Fuente: Google
6.5.2. Con los trabajadores.
La organización es responsable con los colaboradores cuidando su integridad es

por ello que se implementará los exámenes médicos ocupacionales que se darán de
manera periódica (anual).
Brindaremos a los colaboradores de la indumentaria e implementos de seguridad

que deben vestir para sus actividades como:
 Botas
 Guantes
 Gorra
 Mascarilla
Cumpliremos a cabalidad la normativa de empleo como días de descanso, jornada

laboral y beneficios sociales.
Con la finalidad de la integración de nuestra empresa se organizarán excursiones

a lugares recreativos, talleres de trabajo en equipo y celebración de cumpleaños en los
cuales se busca la confraternización e integración de los colaboradores.
Ofrecer cursos y actividades de capacitación a los colaboradores
Señalización, se implementará capacitaciones de seguridad y evacuación de zonas

seguras y capacitación sobre extintores y defensa civil.
158
6.5.3. Con la comunidad.
Se realizarán talleres de veranos en los cuales los vecinos de lugares aledaños podrán inscribirse de manera gratuita ya sean en talleres de pintura, o campeonatos relámpago organizados por la empresa.
De la misma manera se realizará una compartir por navidad.
Tabla 124.
Calendarización de las actividades de 2020
ACTIVIDAD ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGOS SET OCT NOV DIC TOTAL
Campaña de cuidado en áreas verdes (parque comunal) S/ 0.00 S/ 250.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 250.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 250.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 750.00
Impacto Social
Información sobre residuos sólidos por colores (Colegios) S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 200.00 S/ 0.00 S/ 200.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 400.00
Eventos de integración (Lugares recreativos) S/ 0.00 S/ 600.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 600.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,200.00
Full day de Actualizaciones S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 400.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 400.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 800.00
Talleres de Trabajo en Equipo, coaching (full day) S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 400.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 400.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 800.00
Con los trabajadores
Eventos sobre buenas practicas (SST ) S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 100.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 100.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 100.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 100.00 S/ 400.00
Celebración de cumpleaños S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 120.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 120.00 S/ 240.00
Canasta de navidad S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,000.00 S/ 1,000.00
Compartir por Navidad S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 500.00 S/ 500.00
Con la comunidad
Talleres de verano y premiación al finalizar (Pintura, Deportes,) full day S/ 300.00 S/ 300.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 600.00
TOTAL S/ 300.00 S/ 1,150.00 S/ 100.00 S/ 1,000.00 S/ 0.00 S/ 670.00 S/ 0.00 S/ 800.00 S/ 950.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,720.00 S/ 6,690.00
Tabla 125.
Campaña de cuidado en areas verdes (parque comunal) S/ 0.00 S/ 275.02 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 275.02 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 275.02 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 833.42
Impacto Social
Informacion sobre residuos solidos por colores (Colegios) S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 220.02 S/ 0.00 S/ 220.02 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 444.49
S/
Eventos de integracion (Lugares recreativos) S/ 0.00 S/ 660.05 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 660.05 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
1,333.47
Con los Talleres de Trabajo en Equipo, couching (full day) S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 440.03 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 440.03 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 888.98
trabajadores Eventos sobre buenas practicas (SST ) S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 110.01 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 110.01 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 110.01 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 110.01 S/ 444.49
S/ S/
Canasta de navidad S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
1,100.08 1,111.22
Con la
Talleres de verano y premiación al finalizar (Pintura,
comunidad S/ 330.02 S/ 330.02 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 666.73
Deportes,) full day
S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/ S/
TOTAL
7,434.07 14,534.78 13,256.88 13,145.75 12,034.53 12,034.53 11,290.01 11,290.01 10,401.04 9,345.38 9,345.38 9,345.38 7,434.07
159
Tabla 126.
Impacto Social
Eventos de integracion (Lugares recreativos) S/ 0.00 S/ 726.11 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 726.11 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,452.22
Talleres de Trabajo en Equipo, couching (full day) S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 484.07 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 484.07 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 968.15
Con la comunidad
TOTAL S/ 363.06 S/ 1,391.71 S/ 121.02 S/ 1,210.18 S/ 0.00 S/ 810.82 S/ 0.00 S/ 968.15 S/ 1,149.67 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 2,081.52 S/ 8,096.13
Tabla 127.
Impacto Social
Eventos de integracion (Lugares recreativos) S/ 0.00 S/ 798.79 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 798.79 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,597.58
Full day de Actualizaciones S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 532.53 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 532.53 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,065.05
Talleres de Trabajo en Equipo, couching (full day) S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 532.53 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 532.53 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,065.05
Con la comunidad
TOTAL S/ 399.40 S/ 1,531.02 S/ 133.13 S/ 1,331.32 S/ 0.00 S/ 891.98 S/ 0.00 S/ 1,065.05 S/ 1,264.75 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 2,289.87 S/ 8,906.51
160
Tabla 128.
Campaña de cuidado en áreas verdes (parque comunal) S/ 0.00 S/ 366.08 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 366.08 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 366.08 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,098.24
Impacto Social
Información sobre residuos sólidos por colores (Colegios) S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 292.86 S/ 0.00 S/ 292.86 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 585.73
Eventos de integración (Lugares recreativos) S/ 0.00 S/ 878.59 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 878.59 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,757.18
Full day de Actualizaciones S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 585.73 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 585.73 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,171.46
Talleres de Trabajo en Equipo, couching (full day) S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 585.73 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 585.73 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,171.46
Con la comunidad
TOTAL S/ 439.30 S/ 1,683.97 S/ 146.43 S/ 1,464.32 S/ 0.00 S/ 981.09 S/ 0.00 S/ 1,171.46 S/ 1,391.10 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 2,518.63 S/ 9,796.30
161
Capítulo VII. Estudio económico y financiero
7.1. Inversiones
7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable.
UIT 2019 S/. 4,200.00

1/4 de UIT S/. 1,050.00
Tabla 129.
Activos Fijos Depreciables de Paparella (Importe en soles)
Costo
Descripción Cantidad Valor Total I.G.V. Total Precio
Unitario
Producción S/ 90,201.69 S/ 16,236.31 S/ 106,438.00
Marmita Eléctrica (150 litros) 1 S/ 5,677.97 S/ 5,677.97 S/ 1,022.03 S/ 6,700.00
Tanque auxiliar (1000 litros) 4 S/ 2,542.37 S/ 10,169.49 S/ 1,830.51 S/ 12,000.00
Fermentadores (1000 litros) 6 S/ 8,474.58 S/ 50,847.46 S/ 9,152.54 S/ 60,000.00
Caldera 1 S/ 1,694.92 S/ 1,694.92 S/ 305.08 S/ 2,000.00
Lavadora de Botellas (12
1 S/ 4,237.29 S/ 4,237.29 S/ 762.71 S/ 5,000.00
botellas)
Embotelladora
1 S/ 9,037.29 S/ 9,037.29 S/ 1,626.71 S/ 10,664.00
semiautomática(350 litro/Hora)
Sistema de ablandamiento 1 S/ 2,639.83 S/ 2,639.83 S/ 475.17 S/ 3,115.00
Extractor Industrial 1 S/ 2,254.24 S/ 2,254.24 S/ 405.76 S/ 2,660.00
Aire Acondicionado 1 S/ 1,100.85 S/ 1,100.85 S/ 198.15 S/ 1,299.00
Etiquetadora (01 botella) 1 S/ 2,542.37 S/ 2,542.37 S/ 457.63 S/ 3,000.00
Administración S/ 1,100.85 S/ 198.15 S/ 1,299.00
Aire Acondicionado 1 S/ 1,100.85 S/ 1,100.85 S/ 198.15 S/ 1,299.00
TOTAL ACTIVO FIJO
S/ 91,302.54 S/ 16,434.46 S/ 107,737.00
DEPRECIABLE
Fuente: Elaboración Propia.
7.1.2. Inversión en Activo Intangible.
Los activos intangibles en la empresa son aquellas vinculadas a la constitución de

la empresa, patente, marca, y comercialización. Para ello se realizó la siguiente tabla, la
cual muestra de manera ordenada la inversión.
Todos los elementos serán la entrada para los egresos no desembolsables por
amortización
162
Tabla 130.
Activos Intangibles
Costo
Total Valor Total Precio
Descripción Cant. unitario IGV 18 %
Venta de Venta
S/. sin igv
Constitución de la empresa S/. 1,239.41 S/. 218.59 S/. 1,458.00

Búsqueda del nombre 1 S/. 5 S/. 5.00 S/. 0.00 S/. 5.00
Reserva de nombre - SUNARP 1 S/. 20 S/. 20.00 S/. 0.00 S/. 20.00
Elaboración de Minuta 1 S/. 424 S/. 423.73 S/. 76.27 S/. 500.00
Escritura Publica 1 S/. 508 S/. 508.47 S/. 91.53 S/. 600.00
Registro de Escritura Publica 1 S/. 248 S/. 248.31 S/. 44.69 S/. 293.00
Copia Literal 1 S/. 34 S/. 33.90 S/. 6.10 S/. 40.00
Apertura de cuenta corriente 1 S/. 34 S/. 33.90 S/. 6.10 S/. 40.00
Marcas y patentes S/. 1,480.07 S/. 266.41 S/. 1,746.48
Búsqueda fonética en 2 Clases 1 S/. 49 S/. 48.75 S/. 8.78 S/. 57.53
Búsqueda figurativa en 2 Clases 1 S/. 62 S/. 61.84 S/. 11.13 S/. 72.97
Solicitud de Registro de la marca
1 S/. 463 S/. 462.71 S/. 83.29 S/. 546.00
13% UIT
Solicitud de Registro de nombre
1 S/. 453 S/. 453.38 S/. 81.61 S/. 534.99
Comercial
Solicitud de Registro de Lema
1 S/. 453 S/. 453.38 S/. 81.61 S/. 534.99
Comercial
Licencias y autorizaciones S/. 3,044.81 S/. 548.07 S/. 3,592.88
Licencia de funcionamiento –
Municipalidad de Pachacamac de 1 S/. 258 S/. 258.37 S/. 46.51 S/. 304.88
100 hasta 500 m 2
Certificado de Defensa Civil 1 S/. 339 S/. 338.98 S/. 61.02 S/. 400.00
Pago por fumigación del local 500
1 S/. 847 S/. 847.46 S/. 152.54 S/. 1,000.00
m2 S/2.00 por m2
Registro sanitario de alimentos de
1 S/. 157 S/. 156.78 S/. 28.22 S/. 185.00
consumo humano
Inspección Defensa Civil área 500
1 S/. 229 S/. 228.81 S/. 41.19 S/. 270.00
m2
Pago anuncio publicitario 1 S/. 34 S/. 33.64 S/. 6.06 S/. 39.70
Registro sanitario de alimentos de
1 S/. 331 S/. 330.51 S/. 59.49 S/. 390.00
consumo humano
Carnet sanidad 1 S/. 15 S/. 15.25 S/. 2.75 S/. 18.00
Validación Técnica Oficial del Plan
1 S/. 835 S/. 835.00 S/. 150.30 S/. 985.30
HACCP según Línea de Producto
Otros S/. 2,000.00 S/. 360.00 S/. 2,360.00
Paquete de Office 365 para 4
1 S/. 2,000 S/. 2,000.00 S/. 360.00 S/. 2,360.00
unidades
Total Intangible S/. 7,764 S/. 1,393 S/. 9,157
163
Tabla 131.
Resumen de Activos Intangibles
70% 20% 10%
Operación y
Administrativo Ventas
producción
Constitución de la empresa S/. 1,239.41 S/ 867.58 S/ 247.88 S/ 86.76
Marcas y patentes S/. 1,480.07 S/ 1,036.05 S/ 296.01 S/ 103.60
Licencias y autorizaciones S/. 3,044.81 S/ 2,131.37 S/ 608.96 S/ 213.14
Otros S/. 2,000.00 S/ 1,400.00 S/ 400.00 S/ 140.00
Total Intangibles S/. 5,764 S/ 5,435.00 S/ 1,552.86 S/ 543.50
7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativos.
Los costos pre-operativos son aquellos gastos para la puesta en marcha del
proyecto, es decir son aquellos que se realizan en el mes de noviembre y diciembre del
año 2019.
Tabla 132.
Gastos Pre-operativos
Costo
Concepto Cant. Valor Total I.G.V. Importe Total
Unitario
Activos fijos no depreciables S/ 12,459.32 S/ 2,242.68 S/ 14,702.00

Operaciones y producción S/ 4,785.59 S/ 861.41 S/ 5,647.00
Congeladora de 145L 1 S/ 507.63 S/ 507.63 S/ 91.37 S/ 599.00
Enchapadora 1 S/ 381.36 S/ 381.36 S/ 68.64 S/ 450.00
Transpaleta manual 1 S/ 1,016.95 S/ 1,016.95 S/ 183.05 S/ 1,200.00
Balanza (30 Kilos) 1 S/ 245.76 S/ 245.76 S/ 44.24 S/ 290.00
Refractómetro 2 S/ 194.07 S/ 388.14 S/ 69.86 S/ 458.00
Estantería metálica 4 S/ 381.36 S/ 1,525.42 S/ 274.58 S/ 1,800.00
Mesa INOX 1 S/ 338.98 S/ 338.98 S/ 61.02 S/ 400.00
escalera de tres peldaños 1 S/ 381.36 S/ 381.36 S/ 68.64 S/ 450.00
Administración S/ 4,777.12 S/ 859.88 S/ 5,637.00
Laptop 2 S/ 931.36 S/ 1,862.71 S/ 335.29 S/ 2,198.00
Multifuncional 1 S/ 593.22 S/ 593.22 S/ 106.78 S/ 700.00
Frio bar 1 S/ 211.02 S/ 211.02 S/ 37.98 S/ 249.00
Dispensador de agua 1 S/ 110.17 S/ 110.17 S/ 19.83 S/ 130.00
Escritorio 4 S/ 338.98 S/ 1,355.93 S/ 244.07 S/ 1,600.00
Archivero 2 S/ 254.24 S/ 508.47 S/ 91.53 S/ 600.00
Sillas 4 S/ 33.90 S/ 135.59 S/ 24.41 S/ 160.00
Ventas S/ 2,896.61 S/ 521.39 S/ 3,418.00
Laptop 2 S/ 931.36 S/ 1,862.71 S/ 335.29 S/ 2,198.00
164
Escritorio 2 S/ 338.98 S/ 677.97 S/ 122.03 S/ 800.00
Archivero 1 S/ 254.24 S/ 254.24 S/ 45.76 S/ 300.00
Sillas 3 S/ 33.90 S/ 101.69 S/ 18.31 S/ 120.00
Utensilios, Enseres S/ 2,916.78 S/ 525.02 S/ 3,441.80

Útiles de producción S/ 2,286.44 S/ 411.56 S/ 2,698.00
Cuchilla 2 S/ 5.93 S/ 11.86 S/ 2.14 S/ 14.00
Juego de destornillador 2 S/ 33.90 S/ 67.80 S/ 12.20 S/ 80.00
Juego de alicates (juego de 4) 2 S/ 87.29 S/ 174.58 S/ 31.42 S/ 206.00
Juego de llaves 2 S/ 33.90 S/ 67.80 S/ 12.20 S/ 80.00
pallets 4 S/ 67.80 S/ 271.19 S/ 48.81 S/ 320.00
Martillo 2 S/ 12.71 S/ 25.42 S/ 4.58 S/ 30.00
Herramientas S/ 618.64 S/ 111.36 S/ 730.00
Matraz 250 ml 2 S/ 16.95 S/ 33.90 S/ 6.10 S/ 40.00
Atomizador 3 S/ 2.54 S/ 7.63 S/ 1.37 S/ 9.00
Cucharon de acero inoxidable 4 S/ 21.19 S/ 84.75 S/ 15.25 S/ 100.00
Recipientes con medida 4 S/ 16.95 S/ 67.80 S/ 12.20 S/ 80.00
Útiles y utensilios S/ 194.07 S/ 34.93 S/ 229.00
Guantes quirúrgicos 10 S/ 11.86 S/ 118.64 S/ 21.36 S/ 140.00
Guantes de hule 15 S/ 7.63 S/ 114.41 S/ 20.59 S/ 135.00
Mascarillas 20 S/ 7.63 S/ 152.54 S/ 27.46 S/ 180.00
Sujetador de cabello 20 S/ 7.63 S/ 152.54 S/ 27.46 S/ 180.00
Uniforme de operarios 5 S/ 50.85 S/ 254.24 S/ 45.76 S/ 300.00
mascarillas 5 S/ 3.39 S/ 16.95 S/ 3.05 S/ 20.00
Galones Limpia todo 4 S/ 25.42 S/ 101.69 S/ 18.31 S/ 120.00
Galones Sapolio 4 S/ 21.19 S/ 84.75 S/ 15.25 S/ 100.00
paquetes de bolsas de basura 10 S/ 8.47 S/ 84.75 S/ 15.25 S/ 100.00
papel higiénico planchas 24
2 S/ 21.19 S/ 42.37 S/ 7.63 S/ 50.00
rollos
jabón liquido 2 S/ 11.86 S/ 23.73 S/ 4.27 S/ 28.00
tachos de basura 4 S/ 21.19 S/ 84.75 S/ 15.25 S/ 100.00
baldes 4 S/ 18.64 S/ 74.58 S/ 13.42 S/ 88.00
Galones quita sarro 1 S/ 10.17 S/ 10.17 S/ 1.83 S/ 12.00
trapeador 4 S/ 8.47 S/ 33.90 S/ 6.10 S/ 40.00
guantes negros 4 S/ 10.17 S/ 40.68 S/ 7.32 S/ 48.00
jabón líquido 2 S/ 10.17 S/ 20.34 S/ 3.66 S/ 24.00
escobas 2 S/ 12.71 S/ 25.42 S/ 4.58 S/ 30.00
Botiquín 2 S/ 10.17 S/ 20.34 S/ 3.66 S/ 24.00
recogedores 2 S/ 8.47 S/ 16.95 S/ 3.05 S/ 20.00
Útiles de limpieza S/ 1,473.73 S/ 265.27 S/ 1,739.00
Útiles de Administración S/ 630.34 S/ 113.46 S/ 743.80
Cuadernos 180 HOJAS 6 S/ 13.47 S/ 80.85 S/ 14.55 S/ 95.40
165
Lapiceros CAJA DE 100
2 S/ 8.90 S/ 17.80 S/ 3.20 S/ 21.00
UNIDADES
Hojas Bond A-4 Millar 3 S/ 9.24 S/ 27.71 S/ 4.99 S/ 32.70
Pioneer 10 S/ 8.47 S/ 84.75 S/ 15.25 S/ 100.00
File DE 25 UNIDADES 3 S/ 5.17 S/ 15.51 S/ 2.79 S/ 18.30
Sobre de manila 50 UNIDADES 1 S/ 8.22 S/ 8.22 S/ 1.48 S/ 9.70
Clips 1 ciento 1 S/ 0.93 S/ 0.93 S/ 0.17 S/ 1.10
Clips Mariposa ciento 1 S/ 3.31 S/ 3.31 S/ 0.59 S/ 3.90
Posit 500 1 S/ 12.71 S/ 12.71 S/ 2.29 S/ 15.00
Engrapador alicate 2 S/ 48.22 S/ 96.44 S/ 17.36 S/ 113.80
Engrapador 20 hojas 4 S/ 3.98 S/ 15.93 S/ 2.87 S/ 18.80
Grapa x caja 3 S/ 2.29 S/ 6.86 S/ 1.24 S/ 8.10
Tampón de huella 3 S/ 3.22 S/ 9.66 S/ 1.74 S/ 11.40
Sello 6 S/ 8.47 S/ 50.85 S/ 9.15 S/ 60.00
Resaltador x 2 3 S/ 3.31 S/ 9.92 S/ 1.78 S/ 11.70
Plumón x 4 colores 6 S/ 14.07 S/ 84.41 S/ 15.19 S/ 99.60
Mota 1 S/ 2.80 S/ 2.80 S/ 0.50 S/ 3.30
Tarjetas de presentación x millar 1 S/ 101.69 S/ 101.69 S/ 18.31 S/ 120.00
Acondicionamiento de Local S/ 17,420.00 S/ 3,135.60 S/ 20,555.60

Habitación Almacén Drywall 2 S/ 1,300.00 S/ 2,600.00 S/ 468.00 S/ 3,068.00
Ambiente superior Drywall 2 S/ 1,500.00 S/ 3,000.00 S/ 540.00 S/ 3,540.00
Pintado Interior 1 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 90.00 S/ 590.00
Baño simple 1 S/ 900.00 S/ 900.00 S/ 162.00 S/ 1,062.00
Ducha simple 2 S/ 750.00 S/ 1,500.00 S/ 270.00 S/ 1,770.00
Extintores 5 S/ 135.00 S/ 675.00 S/ 121.50 S/ 796.50
Cambio de luces 15 S/ 35.00 S/ 525.00 S/ 94.50 S/ 619.50
Luces de emergencia 5 S/ 120.00 S/ 600.00 S/ 108.00 S/ 708.00
Detector de humo 5 S/ 40.00 S/ 200.00 S/ 36.00 S/ 236.00
Tacho de residuo 6 S/ 20.00 S/ 120.00 S/ 21.60 S/ 141.60
puertas de seguridad 5 S/ 1,000.00 S/ 5,000.00 S/ 900.00 S/ 5,900.00
Plan HACCP 1 S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 S/ 180.00 S/ 1,180.00
Plano de distribución de planta 1 S/ 800.00 S/ 800.00 S/ 144.00 S/ 944.00
Marketing de Lanzamiento(
S/ 15,563.33 S/ 2,801.40 S/ 18,364.73
etapa pre operativa)
Remuneraciones pre
S/ 33,317.63 S/ 0.00 S/ 33,317.63
operativas
nov y
Pago Total planilla S/
dic S/ 12,018.29 S/ 0.00 S/ 12,018.29
administrativa 12,018.29
2019
166
nov y
S/
Pago total de ventas dic S/ 10,283.73 S/ 0.00 S/ 10,283.73
10,283.73
2019
nov y
Pago planilla MOD dic S/ 4,646.28 S/ 4,646.28 S/ 0.00 S/ 4,646.28
2019
nov y
Pago planilla MOI dic S/ 6,369.33 S/ 6,369.33 S/ 0.00 S/ 6,369.33
2019
Servicios básicos y diversos

S/ 10,397.63 S/ 1,216.37 S/ 11,614.00
pre operativas
energía eléctrica(luz) 2 S/ 838.98 S/ 1,677.97 S/ 302.03 S/ 1,980.00
agua 2 S/ 847.46 S/ 1,694.92 S/ 305.08 S/ 2,000.00
Teléfono 2 S/ 253.39 S/ 506.78 S/ 91.22 S/ 598.00
Seguros 2 S/ 338.98 S/ 677.97 S/ 122.03 S/ 800.00
Contabilidad 2 S/ 600.00 S/ 1,200.00 S/ 0.00 S/ 1,200.00
Seguridad 2 S/ 1,100.00 S/ 2,200.00 S/ 396.00 S/ 2,596.00
Control de calidad 2 S/ 320.00 S/ 640.00 S/ 0.00 S/ 640.00
Servicio de reclutamiento 6 S/ 300.00 S/ 1,800.00 S/ 0.00 S/ 1,800.00
Alquiler Adelantado
1 S/ 5,186.44 S/ 5,186.44 S/ 933.56 S/ 6,120.00
(diciembre)
SUBTOTAL GASTOS PRE

S/ 97,261.14 S/ 10,854.63 S/ 108,115.77
OPERATIVOS
Garantía de Alquiler 2 S/ 5,186.44 S/ 10,372.88 S/ 1,867.12 S/ 12,240.00
TOTAL GASTOS PRE

S/ 107,634.02 S/ 12,721.75 S/ 120,355.77
OPERATIVOS
Tabla 133.
Resumen de Gastos Pre-operativos
Valor Producción Administración Ventas
Activos fijos no depreciables S/ 12,459.32 S/ 4,785.59 S/ 4,777.12 S/ 2,896.61
Utensilios, Enseres S/ 2,916.78 S/ 2,286.44 S/ 630.34
Acondicionamiento de Local S/ 17,420.00 S/ 12,194.00 S/ 3,484.00 S/ 1,742.00
Marketing de Lanzamiento( etapa
S/ 15,563.33 S/ 15,563.33
preoperativa)
Remuneraciones preoperativas S/ 33,317.63 S/ 11,015.61 S/ 12,018.29 S/ 10,283.73
Servicios básicos y diversos pre-
S/ 10,397.63 S/ 7,290.34 S/ 2,471.53 S/ 635.76
operativos
167
Alquiler Adelantado (diciembre) S/ 5,186.44 S/ 3,630.51 S/ 1,037.29 S/ 518.64
S/41202.49
Total S/ 97,261.14 S/ 24,418.56 S/ 31,640.08
41,202.49
7.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales.
El inventario inicial es netamente el costo de la materia prima del sampling del año
2019.
Las compras de materia prima de noviembre, diciembre y enero ascendieron a S/.

46,237.92.
Tabla 134.
Inventario de materia (sampling 2019)
Compras nov costo por
unidad de Ene
materia y dic unidad de Costo total Igv Monto
pedido -20
prima 2019 pedido
Baldes de
Miel 6 26 S/. 370.76 S/. 11,679.03 S/. 2,102.22 S/. 13,781.25
25 kg
Pulpa de bolsa de 1
2 11 S/. 10.59 S/. 132.42 S/. 23.83 S/. 156.25
maracuyá kg
bolsa de 1
Levadura 1 1 S/. 14.41 S/. 25.21 S/. 4.54 S/. 29.75
kg
bolsa de 1
Bentonita 4 20 S/. 5.08 S/. 123.31 S/. 22.19 S/. 145.50
kg
bolsa de 1
Canela 1 1 S/. 3.39 S/. 5.93 S/. 1.07 S/. 7.00
kg
Botella millares 3 36 S/. 508.47 S/. 19,830.51 S/. 3,569.49 S/. 23,400.00
Chapa millares 3 36 S/. 42.37 S/. 1,652.54 S/. 297.46 S/. 1,950.00
Etiqueta millares 3 36 S/. 84.75 S/. 3,305.08 S/. 594.92 S/. 3,900.00
Cajas de 24
cientos 1 14 S/. 50.00 S/. 762.22 S/. 137.20 S/. 899.42
unidades
S/. 37,516.24 S/. 6,752.92 S/. 44,269.17
7.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado).
El capital de trabajo es el dinero que se necesita para operar en todos los años del
proyecto el cual brindará una liquidez económica para cumplir con la demanda.
Para calcular el capital de trabajo usaremos el método de déficit acumulado de caja,

que consiste en realizar un cálculo mensual del primer año de los ingresos y egresos. De
esta manera de determinará el monto de capital de trabajo necesario.
168
Con el capital de trabajo se podrá adquirir los insumos, materiales como sueldos
servicios tercerizados, gastos de promoción y publicidad, gasto de responsabilidad social
que asciende para el primer año.
169
Tabla 135.
Inversión en Capital de Trabajo
Concepto ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 sep-20 oct-20 nov-20 dic-20
(114,344) 18,997 (1,840) 17,256 22,992 (59,737) 58,070 24,415 32,669

Saldo Inicial de Caja 0 8,030 1,916
Ventas mensuales licorerías S/ 29,421.75 S/ 34,575.93 S/ 39,730.11 S/ 34,898.07 S/ 34,898.07 S/ 34,898.07 S/ 50,247.43 S/ 45,093.26 S/ 55,401.61 S/ 46,930.26 S/ 52,084.43 S/ 57,238.61
Ventas100% al credito 100% S/ 29,421.75 S/ 34,575.93 S/ 39,730.11 S/ 34,898.07 S/ 34,898.07 S/ 34,898.07 S/ 50,247.43 S/ 45,093.26 S/ 55,401.61 S/ 46,930.26 S/ 52,084.43 S/ 57,238.61
Ventas netas tiendas de
S/ 29,421.75 S/ 34,575.93 S/ 39,730.11 S/ 34,898.07 S/ 34,898.07 S/ 34,898.07 S/ 50,247.43 S/ 45,093.26 S/ 55,401.61 S/ 46,930.26 S/ 52,084.43 S/ 57,238.61
licorerías
IGV Ventas S/ 5,295.92 S/ 6,223.67 S/ 7,151.42 S/ 6,281.65 S/ 6,281.65 S/ 6,281.65 S/ 9,044.54 S/ 8,116.79 S/ 9,972.29 S/ 8,447.45 S/ 9,375.20 S/ 10,302.95
ISC 20% S/ 5,884.35 S/ 6,915.19 S/ 7,946.02 S/ 6,979.61 S/ 6,979.61 S/ 6,979.61 S/ 10,049.49 S/ 9,018.65 S/ 11,080.32 S/ 9,386.05 S/ 10,416.89 S/ 11,447.72
Total Ingresos en Efectivo S/ 40,602.02 S/ 47,714.78 S/ 54,827.55 S/ 48,159.33 S/ 48,159.33 S/ 48,159.33 S/ 69,341.46 S/ 62,228.69 S/ 76,454.22 S/ 64,763.76 S/ 71,876.52 S/ 78,989.28
Cobranza a 35 días S/ 40,602.02 S/ 47,714.78 S/ 54,827.55 S/ 48,159.33 S/ 48,159.33 S/ 48,159.33 S/ 69,341.46 S/ 62,228.69 S/ 76,454.22 S/ 64,763.76 S/ 71,876.52
Ventas mensuales Bares S/ 31,954.36 S/ 37,552.20 S/ 43,150.04 S/ 37,902.06 S/ 37,902.06 S/ 37,902.06 S/ 54,572.69 S/ 48,974.85 S/ 60,170.53 S/ 50,969.98 S/ 56,567.82 S/ 62,165.67
Ventas100% al credito 100% S/ 31,954.36 S/ 37,552.20 S/ 43,150.04 S/ 37,902.06 S/ 37,902.06 S/ 37,902.06 S/ 54,572.69 S/ 48,974.85 S/ 60,170.53 S/ 50,969.98 S/ 56,567.82 S/ 62,165.67
Ventas netas tiendas de Bares S/ 31,954.36 S/ 37,552.20 S/ 43,150.04 S/ 37,902.06 S/ 37,902.06 S/ 37,902.06 S/ 54,572.69 S/ 48,974.85 S/ 60,170.53 S/ 50,969.98 S/ 56,567.82 S/ 62,165.67
IGV Ventas S/ 5,751.78 S/ 6,759.40 S/ 7,767.01 S/ 6,822.37 S/ 6,822.37 S/ 6,822.37 S/ 9,823.08 S/ 8,815.47 S/ 10,830.70 S/ 9,174.60 S/ 10,182.21 S/ 11,189.82
ISC 20% S/ 6,390.87 S/ 7,510.44 S/ 8,630.01 S/ 7,580.41 S/ 7,580.41 S/ 7,580.41 S/ 10,914.54 S/ 9,794.97 S/ 12,034.11 S/ 10,194.00 S/ 11,313.56 S/ 12,433.13
Total Ingresos en Efectivo S/ 44,097.01 S/ 51,822.03 S/ 59,547.06 S/ 52,304.85 S/ 52,304.85 S/ 52,304.85 S/ 75,310.31 S/ 67,585.29 S/ 83,035.34 S/ 70,338.57 S/ 78,063.59 S/ 85,788.62
Cobranza a 45 días S/ 44,097.01 S/ 51,822.03 S/ 59,547.06 S/ 52,304.85 S/ 52,304.85 S/ 52,304.85 S/ 75,310.31 S/ 67,585.29 S/ 83,035.34 S/ 70,338.57 S/ 78,063.59
Total cobranza S/ 0.00 S/ 84,699.03 S/ 99,536.82 S/ 114,374.60 S/ 100,464.18 S/ 100,464.18 S/ 100,464.18 S/ 144,651.77 S/ 129,813.98 S/ 159,489.56 S/ 135,102.33 S/ 149,940
Total Egresos en Efectivo S/ 114,344.08 S/ 76,669.35 S/ 80,539.78 S/ 116,214.27 S/ 83,208.35 S/ 77,472.12 S/ 160,201.39 S/ 86,581.62 S/ 105,399.11 S/ 157,573.82 S/ 102,433.08 S/ 133,555
Insumos totales sin igv S/ 12,909.32 S/ 14,788.98 S/ 16,686.02 S/ 14,418.22 S/ 14,785.59 S/ 14,788.98 S/ 21,609.75 S/ 18,966.10 S/ 23,519.49 S/ 19,347.03 S/ 22,010.59 S/ 24,279.29
Miel S/ 12,605.93 S/ 14,459.75 S/ 16,313.56 S/ 14,088.98 S/ 14,459.75 S/ 14,459.75 S/ 21,133.47 S/ 18,538.14 S/ 22,987.29 S/ 18,908.90 S/ 21,504.24 S/ 23,728.81
Pulpa de maracuyá S/ 148.31 S/ 158.90 S/ 180.08 S/ 158.90 S/ 158.90 S/ 158.90 S/ 233.05 S/ 211.86 S/ 254.24 S/ 211.86 S/ 243.64 S/ 264.83
Levadura S/ 14.41 S/ 14.41 S/ 14.41 S/ 14.41 S/ 14.41 S/ 14.41 S/ 14.41 S/ 14.41 S/ 28.81 S/ 14.41 S/ 28.81 S/ 28.81
Bentonita S/ 137.29 S/ 152.54 S/ 177.97 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 228.81 S/ 198.31 S/ 249.15 S/ 208.47 S/ 233.90 S/ 254.24
Canela S/ 3.39 S/ 3.39 S/ 0.00 S/ 3.39 S/ 0.00 S/ 3.39 S/ 0.00 S/ 3.39 S/ 0.00 S/ 3.39 S/ 0.00 S/ 2.60
Igv Insumos S/ 2,323.68 S/ 2,662.02 S/ 3,003.48 S/ 2,595.28 S/ 2,661.41 S/ 2,662.02 S/ 3,889.75 S/ 3,413.90 S/ 4,233.51 S/ 3,482.47 S/ 3,961.91 S/ 4,370.27
Materiales S/ 31,458.10 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 30,186.91 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 43,924.06 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 45,278.63 S/ 0.00 S/ 0.00
Botella S/ 24,406.78 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 23,389.83 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 34,067.80 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 35,084.75 S/ 0.00 S/ 0.00
Chapa S/ 2,033.90 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,949.15 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 2,838.98 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 2,923.73 S/ 0.00 S/ 0.00
Etiqueta S/ 4,067.80 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 3,898.31 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 5,677.97 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 5,847.46 S/ 0.00 S/ 0.00
Cajas de 24 unidades S/ 949.62 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 949.62 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,339.32 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,422.70 S/ 0.00 S/ 0.00
Igv materiales S/ 5,662.46 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 5,433.64 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 7,906.33 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 8,150.15 S/ 0.00 S/ 0.00
Sueldos S/ 15,495.91 S/ 15,603.43 S/ 15,710.95 S/ 15,610.15 S/ 23,193.48 S/ 15,610.15 S/ 30,100.35 S/ 15,822.83 S/ 16,037.87 S/ 15,861.15 S/ 23,552.01 S/ 30,246.19
Sueldo bruto personal
S/ 4,700.00 S/ 4,700.00 S/ 4,700.00 S/ 4,700.00 S/ 4,700.00 S/ 4,700.00 S/ 4,700.00 S/ 4,700.00 S/ 4,700.00 S/ 4,700.00 S/ 4,700.00 S/ 4,700.00
administrativo
Sueldo bruto personal MOD S/ 1,800.00 S/ 1,800.00 S/ 1,800.00 S/ 1,800.00 S/ 1,800.00 S/ 1,800.00 S/ 1,800.00 S/ 1,800.00 S/ 1,800.00 S/ 1,800.00 S/ 1,800.00 S/ 1,800.00
Sueldo bruto personal MOI S/ 2,500.00 S/ 2,500.00 S/ 2,500.00 S/ 2,500.00 S/ 2,500.00 S/ 2,500.00 S/ 2,500.00 S/ 2,500.00 S/ 2,500.00 S/ 2,500.00 S/ 2,500.00 S/ 2,500.00
170
Sueldo bruto personal ventas S/ 4,000.00 S/ 4,000.00 S/ 4,000.00 S/ 4,000.00 S/ 4,000.00 S/ 4,000.00 S/ 4,000.00 S/ 4,000.00 S/ 4,000.00 S/ 4,000.00 S/ 4,000.00 S/ 4,000.00
Gratificación S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 13,000.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 13,000.00
Pago de CTS S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 7,583.33 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 7,583.33 S/ 0.00
Essalud S/ 1,170.00 S/ 1,170.00 S/ 1,170.00 S/ 1,170.00 S/ 1,170.00 S/ 1,170.00 S/ 1,170.00 S/ 1,170.00 S/ 1,170.00 S/ 1,170.00 S/ 1,170.00 S/ 1,170.00
Bono ley(9% de las gratificaciones) S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,170.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,170.00
SCTR 1,23% del sueldo(ajustar
S/ 154.15 S/ 154.15 S/ 154.15 S/ 154.15 S/ 154.15 S/ 154.15 S/ 154.15 S/ 154.15 S/ 154.15 S/ 154.15 S/ 154.15 S/ 154.15
como industria)
Asignación familiar S/ 558.00 S/ 558.00 S/ 558.00 S/ 558.00 S/ 558.00 S/ 558.00 S/ 558.00 S/ 558.00 S/ 558.00 S/ 558.00 S/ 558.00 S/ 558.00
Comisión ventas 1% S/ 613.76 S/ 721.28 S/ 828.80 S/ 728.00 S/ 728.00 S/ 728.00 S/ 1,048.20 S/ 940.68 S/ 1,155.72 S/ 979.00 S/ 1,086.52 S/ 1,194.04
Servicios y suministros sin igv S/ 10,509.49 S/ 7,459.49 S/ 7,785.34 S/ 10,909.49 S/ 7,459.49 S/ 8,351.44 S/ 10,509.49 S/ 7,459.49 S/ 7,785.34 S/ 10,509.49 S/ 7,459.49 S/ 13,550.51
Teléfono e Internet S/ 253.39 S/ 253.39 S/ 253.39 S/ 253.39 S/ 253.39 S/ 253.39 S/ 253.39 S/ 253.39 S/ 253.39 S/ 253.39 S/ 253.39 S/ 253.39
IGV Teléfono e internet S/ 45.61 S/ 45.61 S/ 45.61 S/ 45.61 S/ 45.61 S/ 45.61 S/ 45.61 S/ 45.61 S/ 45.61 S/ 45.61 S/ 45.61 S/ 45.61
Mantenimiento de equipos de
S/ 3,375.00 S/ 325.00 S/ 325.00 S/ 3,775.00 S/ 325.00 S/ 325.00 S/ 3,375.00 S/ 325.00 S/ 325.00 S/ 3,375.00 S/ 325.00 S/ 4,210.00
producción y oficina
Igv mantenimiento S/ 607.50 S/ 58.50 S/ 58.50 S/ 679.50 S/ 58.50 S/ 58.50 S/ 607.50 S/ 58.50 S/ 58.50 S/ 607.50 S/ 58.50 S/ 757.80
Recarga de extintores S/ 152.54
Igv recarga de extintores S/ 27.46
Alquiler local S/ 5,186.44 S/ 5,186.44 S/ 5,186.44 S/ 5,186.44 S/ 5,186.44 S/ 5,186.44 S/ 5,186.44 S/ 5,186.44 S/ 5,186.44 S/ 5,186.44 S/ 5,186.44 S/ 5,186.44
IGV ALQUILER S/ 933.56 S/ 933.56 S/ 933.56 S/ 933.56 S/ 933.56 S/ 933.56 S/ 933.56 S/ 933.56 S/ 933.56 S/ 933.56 S/ 933.56 S/ 933.56
energía eléctrica(luz) S/ 838.98 S/ 838.98 S/ 838.98 S/ 838.98 S/ 838.98 S/ 838.98 S/ 838.98 S/ 838.98 S/ 838.98 S/ 838.98 S/ 838.98 S/ 838.98
IGV ENERGIA S/ 151.02 S/ 151.02 S/ 151.02 S/ 151.02 S/ 151.02 S/ 151.02 S/ 151.02 S/ 151.02 S/ 151.02 S/ 151.02 S/ 151.02 S/ 151.02
Agua S/ 847.46 S/ 847.46 S/ 847.46 S/ 847.46 S/ 847.46 S/ 847.46 S/ 847.46 S/ 847.46 S/ 847.46 S/ 847.46 S/ 847.46 S/ 847.46
IGV AGUA S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54
Reposición de herramientas S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 283.05 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 618.64
Igv herramientas S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 50.95 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 111.36
Reposición de utensilios y útiles de
S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 160.17 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 443.22 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 160.17 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 812.71
limpieza
Igv de reposición de utensilios y
S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 28.83 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 79.78 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 28.83 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 146.29
útiles de limpieza
Reposición de útiles de oficina S/ 8.22 S/ 8.22 S/ 173.90 S/ 8.22 S/ 8.22 S/ 173.90 S/ 8.22 S/ 8.22 S/ 173.90 S/ 8.22 S/ 8.22 S/ 630.34
Igv de reposición de útiles de
S/ 1.48 S/ 1.48 S/ 31.30 S/ 1.48 S/ 1.48 S/ 31.30 S/ 1.48 S/ 1.48 S/ 31.30 S/ 1.48 S/ 1.48 S/ 113.46
oficina
Igv servicios y suministros S/ 1,891.71 S/ 1,342.71 S/ 1,401.36 S/ 1,963.71 S/ 1,342.71 S/ 1,503.26 S/ 1,891.71 S/ 1,342.71 S/ 1,401.36 S/ 1,891.71 S/ 1,342.71 S/ 2,439.09
Servicios tercerizados sin igv S/ 3,970.00 S/ 3,970.00 S/ 3,970.00 S/ 3,970.00 S/ 3,970.00 S/ 3,970.00 S/ 3,970.00 S/ 3,970.00 S/ 3,970.00 S/ 3,970.00 S/ 3,970.00 S/ 3,970.00
Seguridad S/ 1,100.00 S/ 1,100.00 S/ 1,100.00 S/ 1,100.00 S/ 1,100.00 S/ 1,100.00 S/ 1,100.00 S/ 1,100.00 S/ 1,100.00 S/ 1,100.00 S/ 1,100.00 S/ 1,100.00
Transporte S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 S/ 1,000.00 S/ 1,000.00
Control de calidad S/ 320.00 S/ 320.00 S/ 320.00 S/ 320.00 S/ 320.00 S/ 320.00 S/ 320.00 S/ 320.00 S/ 320.00 S/ 320.00 S/ 320.00 S/ 320.00
Contabilidad S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 600.00
Limpieza S/ 950.00 S/ 950.00 S/ 950.00 S/ 950.00 S/ 950.00 S/ 950.00 S/ 950.00 S/ 950.00 S/ 950.00 S/ 950.00 S/ 950.00 S/ 950.00
Igv servicios tercerizados S/ 180.00 S/ 180.00 S/ 180.00 S/ 180.00 S/ 180.00 S/ 180.00 S/ 180.00 S/ 180.00 S/ 180.00 S/ 180.00 S/ 180.00 S/ 180.00
Promoción y Publicidad
Gastos de Prom. y Publicidad sin
S/ 10,773.89 S/ 7,941.15 S/ 8,008.38 S/ 7,945.34 S/ 7,945.34 S/ 7,945.34 S/ 8,145.63 S/ 8,078.36 S/ 8,212.89 S/ 8,102.34 S/ 8,169.60 S/ 8,236.84
igv
Página WEB S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 0.00
171
Redes sociales S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00 S/ 290.00
Material S/ 980.00 S/ 980.00 S/ 980.00 S/ 980.00 S/ 980.00 S/ 980.00 S/ 980.00 S/ 980.00 S/ 980.00 S/ 980.00 S/ 980.00 S/ 980.00
Actividades S/ 9,120.00 S/ 6,220.00 S/ 6,220.00 S/ 6,220.00 S/ 6,220.00 S/ 6,220.00 S/ 6,220.00 S/ 6,220.00 S/ 6,220.00 S/ 6,220.00 S/ 6,220.00 S/ 6,220.00
Sampling S/ 383.89 S/ 451.15 S/ 518.38 S/ 455.34 S/ 455.34 S/ 455.34 S/ 655.63 S/ 588.36 S/ 722.89 S/ 612.34 S/ 679.60 S/ 746.84
IGV PUBLICIDAD S/ 1,870.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20 S/ 1,348.20
Activ. de Responsabilidad Social
Gasto responsabilidad social sin
S/ 300.00 S/ 1,150.00 S/ 100.00 S/ 1,000.00 S/ 0.00 S/ 670.00 S/ 0.00 S/ 800.00 S/ 950.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 1,720.00
igv
Igv de evento responsabilidad
S/ 54.00 S/ 207.00 S/ 18.00 S/ 180.00 S/ 0.00 S/ 120.60 S/ 0.00 S/ 144.00 S/ 171.00 S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 309.60
social
Impuestos
Pago a Cuenta Imp. Renta (1.5%
0 921 1,082 1,243 1,092 1,092 1,092 1,572 1,411 1,734 1,469 1,630
de las ventas del mes pasado)
Pagos de IGV al Estado 8,394 13,469 2,570 12,725
Pago ISC 12,275 14,426 14,560 14,560 14,560 20,964 18,814 23,114 19,580 21,730 23,881
16,576
Préstamo e Imprevistos
Cuotas del Préstamo activo fijo 3,546 3,546 3,546 3,546 3,546 3,546 3,546 3,546 3,546 3,546 3,546 3,546
Cuotas del préstamo capital de
5,094 5,094 5,094 5,094 5,094 5,094 5,094 5,094 5,094 5,094 5,094 5,094
trabajo
Ingresos menos Egresos del mes (114,344) 8,030 (1,840) 17,256 22,992 (59,737) 58,070 24,415 1,916 32,669 16,385
18,997
Saldo Acumulado (114,344) (106,314) (89,157) (71,901) (48,909) (108,646) (50,576) (26,161) (24,246) 8,424 24,808
(87,317)
Máximo Déficit Mensual Acumul. (114,344) ES LA MAXIMA NECESIDAD DE DINERO QUE APARECE EN ENERO
Caja Mínima Requerida 1 día del
(5,340)
egreso más alto
Inversión en Capital de Trabajo (119,684)
7.1.6. Liquidación del IGV.
En el siguiente cuadro se puede observar el total del IGV, asimismo que en el mes 08 del año 1 el crédito fiscal se agota y en del mes 11 se realiza el pago respectivo del IGV.
Tabla 136.
Liquidación de IGV
dic-19 ene-20 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 sep-20 oct-20 nov-20 dic-20
igv ventas
11,048 12,983 14,918 13,104 13,104 13,104 18,868 16,932 20,803 17,622 19,557 21,493
Igv egresos
37,302 11,982 5,740 5,951 11,701 5,532 5,814 15,216 6,429 7,334 15,053 6,833 8,647
igv compras m prima
2,324 2,662 3,003 2,595 2,661 2,662 3,890 3,414 4,234 3,482 3,962 4,370
igv materiales
5,662 0 0 5,434 0 0 7,906 0 0 8,150 0 0
Igv servicios y suministros
1,892 1,343 1,401 1,964 1,343 1,503 1,892 1,343 1,401 1,892 1,343 2,439
Igv servicios tercerizados
180 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180 180
172
Igv publicidad
1,870 1,348 1,348 1,348 1,348 1,348 1,348 1,348 1,348 1,348 1,348 1,348
Igv responsabilidad social
54 207 18 180 0 121 0 144 171 0 0 310
Igv inversiones
37,302
Igv neto
(37,302) (934) 7,243 8,967 1,403 7,572 7,290 3,652 10,503 13,469 2,570 12,725 12,846
Crédito fiscal
(37,302) (37,302) (38,237) (30,993) (22,026) (20,623) (13,051) (5,761) (2,110)
neto a pagar
(38,237) (30,993) (22,026) (20,623) (13,051) (5,761) (2,110) 8,394 13,469 2,570 12,725 12,846
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones.
El resumen de la estructura de inversiones que se detalla a continuación consta de los 5 pilares que son: Activo fijo depreciable, activo intangible, gastos pre-operativos, Inventarios y capital de trabajo, cuyo
total es el total de inversión de nuestro proyecto que asciende a S/. 401,203.42
Tabla 137.
Resumen de Inversiones
Valor Igv Monto total %
Activo fijo depreciable S/. 91,302.54 S/. 16,434.46 S/. 107,737.00 26.853%
Activo Intangible S/. 7,764.29 S/. 1,393.07 S/. 9,157.36 2.282%
Gastos pre-operativos S/. 107,634.02 S/. 12,721.75 S/. 120,355.77 29.999%
Inventarios S/. 37,516.24 S/. 6,752.92 S/. 44,269.17 11.034%
Capital de trabajo S/. 119,684.12 S/. 0.00 S/. 119,684.12 29.831%
363,901.22 37,302.20 401,203.42 100.000%
7.2. Financiamiento
7.2.1. Estructura de financiamiento.
En el siguiente cuadro se muestra la estructura del financiamiento, el 50% se realizará con el capital propio y el 50% faltante será financiado por dos préstamos bancarios, estos serán destinados para la
compra del activo fijo y el capital de trabajo.
Tabla 138.
Total de inversión
Monto de inversión Deuda Patrimonio
Activo fijo depreciable S/ 107,737.00 S/ 86,189.60 S/ 21,547.40 Se financia con el banco
Activo Intangible S/ 9,157.36 S/ 9,157.36 el 80% del activo fijo depreciable
Gastos pre-operativos S/ 120,355.77 S/ 40,000.00 S/ 80,355.77
Inventarios S/ 44,269.17 S/ 44,269.17
Capital de trabajo S/ 119,684.12 S/ 75,014 S/ 44,670.30
S/ 401,203.42 S/ 201,203.42 S/ 200,000.00
50% 50%
173
Tabla 139.
Estructura porcentual de financiamiento
Tipo Monto %
Deuda S/ 201,203.42 50%
Capital Propio S/ 200,000.00 50%
TOTAL S/ 401,203.42 100%
7.2.2. Financiamiento del activo fijo.
En el siguiente cuadro comparativo se muestra la cotización de tres entidades

financieras en la cual se evaluará la menor taza del mercado, eligiendo el Mi Banco, para
el préstamo para la compra de activos fijos cuyo plazo es de 60 semanas que equivale a 5
años.
Tabla 140.
Préstamo para activo fijo
Préstamo activo fijo S/ 126,189.60
TCEA (MI BANCO) 25.400%
TCEM 1.904%
Plazo 5 años
Plazo 60 meses
Cuota Mensual S/ 3,546.38
Fuente: Mi Banco
Tabla 141.
Cronograma de pagos de activos fijos
Mes Saldo Inicial Interés Capital Cuota Saldo Final
S/ 126,189.60 S/ 2,402.72 S/ 1,143.66 S/ 3,546.38 S/ 125,045.94

1
S/ 125,045.94 S/ 2,380.94 S/ 1,165.44 S/ 3,546.38 S/ 123,880.50
2
S/ 123,880.50 S/ 2,358.75 S/ 1,187.63 S/ 3,546.38 S/ 122,692.87
3
S/ 122,692.87 S/ 2,336.14 S/ 1,210.24 S/ 3,546.38 S/ 121,482.63
4
S/ 121,482.63 S/ 2,313.09 S/ 1,233.29 S/ 3,546.38 S/ 120,249.34
5
S/ 120,249.34 S/ 2,289.61 S/ 1,256.77 S/ 3,546.38 S/ 118,992.57
6
S/ 118,992.57 S/ 2,265.68 S/ 1,280.70 S/ 3,546.38 S/ 117,711.87
7
S/ 117,711.87 S/ 2,241.30 S/ 1,305.08 S/ 3,546.38 S/ 116,406.79
8
S/ 116,406.79 S/ 2,216.45 S/ 1,329.93 S/ 3,546.38 S/ 115,076.86
9
S/ 115,076.86 S/ 2,191.13 S/ 1,355.25 S/ 3,546.38 S/ 113,721.61
10
S/ 113,721.61 S/ 2,165.32 S/ 1,381.06 S/ 3,546.38 S/ 112,340.55
11
S/ 112,340.55 S/ 2,139.02 S/ 1,407.36 S/ 3,546.38 S/ 110,933.19
12
174
S/ 110,933.19 S/ 2,112.23 S/ 1,434.15 S/ 3,546.38 S/ 109,499.04
13
S/ 109,499.04 S/ 2,084.92 S/ 1,461.46 S/ 3,546.38 S/ 108,037.58
14
S/ 108,037.58 S/ 2,057.09 S/ 1,489.29 S/ 3,546.38 S/ 106,548.29
15
S/ 106,548.29 S/ 2,028.74 S/ 1,517.64 S/ 3,546.38 S/ 105,030.65
16
S/ 105,030.65 S/ 1,999.84 S/ 1,546.54 S/ 3,546.38 S/ 103,484.11
17
S/ 103,484.11 S/ 1,970.39 S/ 1,575.99 S/ 3,546.38 S/ 101,908.12
18
S/ 101,908.12 S/ 1,940.39 S/ 1,605.99 S/ 3,546.38 S/ 100,302.13
19
S/ 100,302.13 S/ 1,909.81 S/ 1,636.57 S/ 3,546.38 S/ 98,665.56
20
S/ 98,665.56 S/ 1,878.65 S/ 1,667.73 S/ 3,546.38 S/ 96,997.83
21
S/ 96,997.83 S/ 1,846.89 S/ 1,699.49 S/ 3,546.38 S/ 95,298.34
22
S/ 95,298.34 S/ 1,814.53 S/ 1,731.85 S/ 3,546.38 S/ 93,566.49
23
S/ 93,566.49 S/ 1,781.56 S/ 1,764.82 S/ 3,546.38 S/ 91,801.67
24
S/ 91,801.67 S/ 1,747.95 S/ 1,798.43 S/ 3,546.38 S/ 90,003.24
25
S/ 90,003.24 S/ 1,713.71 S/ 1,832.67 S/ 3,546.38 S/ 88,170.57
26
S/ 88,170.57 S/ 1,678.82 S/ 1,867.56 S/ 3,546.38 S/ 86,303.01
27
S/ 86,303.01 S/ 1,643.26 S/ 1,903.12 S/ 3,546.38 S/ 84,399.89
28
S/ 84,399.89 S/ 1,607.02 S/ 1,939.36 S/ 3,546.38 S/ 82,460.53
29
S/ 82,460.53 S/ 1,570.09 S/ 1,976.29 S/ 3,546.38 S/ 80,484.24
30
S/ 80,484.24 S/ 1,532.46 S/ 2,013.92 S/ 3,546.38 S/ 78,470.32
31
S/ 78,470.32 S/ 1,494.12 S/ 2,052.26 S/ 3,546.38 S/ 76,418.06
32
S/ 76,418.06 S/ 1,455.04 S/ 2,091.34 S/ 3,546.38 S/ 74,326.72
33
S/ 74,326.72 S/ 1,415.22 S/ 2,131.16 S/ 3,546.38 S/ 72,195.56
34
S/ 72,195.56 S/ 1,374.64 S/ 2,171.74 S/ 3,546.38 S/ 70,023.82
35
S/ 70,023.82 S/ 1,333.29 S/ 2,213.09 S/ 3,546.38 S/ 67,810.73
36
S/ 67,810.73 S/ 1,291.15 S/ 2,255.23 S/ 3,546.38 S/ 65,555.50
37
S/ 65,555.50 S/ 1,248.21 S/ 2,298.17 S/ 3,546.38 S/ 63,257.33
38
S/ 63,257.33 S/ 1,204.45 S/ 2,341.93 S/ 3,546.38 S/ 60,915.40
39
S/ 60,915.40 S/ 1,159.86 S/ 2,386.52 S/ 3,546.38 S/ 58,528.88
40
S/ 58,528.88 S/ 1,114.42 S/ 2,431.96 S/ 3,546.38 S/ 56,096.92
41
S/ 56,096.92 S/ 1,068.12 S/ 2,478.26 S/ 3,546.38 S/ 53,618.66
42
S/ 53,618.66 S/ 1,020.93 S/ 2,525.45 S/ 3,546.38 S/ 51,093.21
43
S/ 51,093.21 S/ 972.84 S/ 2,573.54 S/ 3,546.38 S/ 48,519.67
44
S/ 48,519.67 S/ 923.84 S/ 2,622.54 S/ 3,546.38 S/ 45,897.13
45
175
S/ 45,897.13 S/ 873.91 S/ 2,672.47 S/ 3,546.38 S/ 43,224.66
46
S/ 43,224.66 S/ 823.02 S/ 2,723.36 S/ 3,546.38 S/ 40,501.30
47
S/ 40,501.30 S/ 771.17 S/ 2,775.21 S/ 3,546.38 S/ 37,726.09
48
S/ 37,726.09 S/ 718.33 S/ 2,828.05 S/ 3,546.38 S/ 34,898.04
49
S/ 34,898.04 S/ 664.48 S/ 2,881.90 S/ 3,546.38 S/ 32,016.14
50
S/ 32,016.14 S/ 609.60 S/ 2,936.78 S/ 3,546.38 S/ 29,079.36
51
S/ 29,079.36 S/ 553.69 S/ 2,992.69 S/ 3,546.38 S/ 26,086.67
52
S/ 26,086.67 S/ 496.70 S/ 3,049.68 S/ 3,546.38 S/ 23,036.99
53
S/ 23,036.99 S/ 438.64 S/ 3,107.74 S/ 3,546.38 S/ 19,929.25
54
S/ 19,929.25 S/ 379.46 S/ 3,166.92 S/ 3,546.38 S/ 16,762.33
55
S/ 16,762.33 S/ 319.16 S/ 3,227.22 S/ 3,546.38 S/ 13,535.11
56
S/ 13,535.11 S/ 257.72 S/ 3,288.66 S/ 3,546.38 S/ 10,246.45
57
S/ 10,246.45 S/ 195.10 S/ 3,351.28 S/ 3,546.38 S/ 6,895.17
58
S/ 6,895.17 S/ 131.29 S/ 3,415.09 S/ 3,546.38 S/ 3,480.08
59
S/ 3,480.08 S/ 66.26 S/ 3,480.12 S/ 3,546.38 -S/ 0.04
60
Totales S/ 86,593.16 S/ 126,189.64 S/ 212,782.80
Fuente: Mi Banco
Tabla 142.
Resumen de pago de préstamo de activos fijos
2019 2020 2021 2022 2023 2024
Préstamo 126,190
Amortización
(15,256) (19,132) (23,991) (30,085) (37,726)
Interés
(27,300) (23,425) (18,566) (12,472) (4,830)
Total 126,190
(42,557) (42,557) (42,557) (42,557) (42,557)
7.2.3. Financiamiento del capital de trabajo.
En el siguiente cuadro comparativo se muestra la cotización de tres entidades

financieras en la cual se evaluará la menor taza del mercado, eligiendo el Mi Banco, para
el préstamo del capital de trabajo cuyo plazo es de 18 meses que equivale a 2 años y
medio.
176
Tabla 143.
Préstamo para Capital de Trabajo
Préstamo capital de trabajo S/ 75,013.82
TCEA (MI BANCO) 29.90%
TEM 2.20%
Plazo 1.5 años
Plazo 18 meses
Cuota Mensual S/ 5,093.72
Fuente: Mi Banco
Tabla 144.
Cronograma de pagos de capital de trabajo
Escudo
Mes Saldo Inicial Interés Capital Cuota Saldo Final
Fiscal
S/ 75,013.82 S/ 1,653.22 S/ 3,440.50 S/ 5,093.72 S/ 487.70 S/ 71,573.32

1
S/ 71,573.32 S/ 1,577.40 S/ 3,516.32 S/ 5,093.72 S/ 465.33 S/ 68,057.00
2
S/ 68,057.00 S/ 1,499.90 S/ 3,593.82 S/ 5,093.72 S/ 442.47 S/ 64,463.18
3
S/ 64,463.18 S/ 1,420.70 S/ 3,673.02 S/ 5,093.72 S/ 419.11 S/ 60,790.16
4
S/ 60,790.16 S/ 1,339.75 S/ 3,753.97 S/ 5,093.72 S/ 395.23 S/ 57,036.19
5
S/ 57,036.19 S/ 1,257.02 S/ 3,836.70 S/ 5,093.72 S/ 370.82 S/ 53,199.49
6
S/ 53,199.49 S/ 1,172.46 S/ 3,921.26 S/ 5,093.72 S/ 345.88 S/ 49,278.23
7
S/ 49,278.23 S/ 1,086.04 S/ 4,007.68 S/ 5,093.72 S/ 320.38 S/ 45,270.55
8
S/ 45,270.55 S/ 997.71 S/ 4,096.01 S/ 5,093.72 S/ 294.32 S/ 41,174.54
9
S/ 41,174.54 S/ 907.44 S/ 4,186.28 S/ 5,093.72 S/ 267.69 S/ 36,988.26
10
S/ 36,988.26 S/ 815.18 S/ 4,278.54 S/ 5,093.72 S/ 240.48 S/ 32,709.72
11
S/ 32,709.72 S/ 720.89 S/ 4,372.83 S/ 5,093.72 S/ 212.66 S/ 28,336.89
12
S/ 28,336.89 S/ 624.51 S/ 4,469.21 S/ 5,093.72 S/ 184.23 S/ 23,867.68
13
S/ 23,867.68 S/ 526.02 S/ 4,567.70 S/ 5,093.72 S/ 155.18 S/ 19,299.98
14
S/ 19,299.98 S/ 425.35 S/ 4,668.37 S/ 5,093.72 S/ 125.48 S/ 14,631.61
15
S/ 14,631.61 S/ 322.46 S/ 4,771.26 S/ 5,093.72 S/ 95.13 S/ 9,860.35
16
S/ 9,860.35 S/ 217.31 S/ 4,876.41 S/ 5,093.72 S/ 64.11 S/ 4,983.94
17
S/ 4,983.94 S/ 109.84 S/ 4,983.88 S/ 5,093.72 S/ 32.40 S/ 0.06
18
Fuente: Mi Banco
177
Tabla 145.
Resumen de pago de préstamo de capital de trabajo
2019 2020 2021 2022 2023 2024
Préstamo
75,014
Amortización
(46,677) (28,337)
Interés
(14,448) (2,225)
Total cuota
75,014 (61,125) (30,562) 0 0 0
7.3. Ingresos anuales
7.3.1. Ingresos por ventas.
En el siguiente cuadro se muestra el comportamiento de las ventas en los diferentes

canales de distribución. Se detalla por mes y en el primer año y el resumen los demás
años, asimismo la cobranza de licorerías se realizará en 35 días y de los bares serán en
45 días.
Tabla 146.
Resumen de Ingreso en Licorerías
Licorerías
Valor 2020 2021 2022 2023 2024
venta
Valor venta botellas
5.22 S/. 515,418 S/. 572,738 S/. 636,454 S/. 707,253 S/. 785,741
de 330 ml Valkiria
TOTAL VENTA S/. 515,418 S/. 572,738 S/. 636,454 S/. 707,253 S/. 785,741
I.G.V. de Ventas S/. 92,775 S/. 103,093 S/. 114,562 S/. 127,305 S/. 141,433
ISC 20% S/. 103,084 S/. 114,548 S/. 127,291 S/. 141,451 S/. 157,148
VENTA CON I.G.V. e
S/. 711,276 S/. 790,379 S/. 878,306 S/. 976,009 S/. 1,084,322
ISC
Cobranza a 35 días
Tabla 147.
Resumen de ingreso en Bares
Bares
Valor 2020 2021 2022 2023 2024
venta
Valor venta
botellas de 330 ml 5.22 S/. 559,784 S/. 622,031 S/. 691,202 S/. 768,077 S/. 853,337
Valkiria
TOTAL VENTA S/. 559,784 S/. 622,031 S/. 691,202 S/. 768,077 S/. 853,337
ISC 20% S/. 111,957 S/. 124,406 S/. 138,240 S/. 153,615 S/. 170,667
VENTA CON I.G.V.
S/. 772,502 S/. 858,402 S/. 953,859 S/. 1,059,947 S/. 1,177,606
e ISC
Cobranza a 45
días
178
Tabla 148.
Resumen del total de ingresos 2020 - 2024
Total Ingresos 2020 2021 2022 2023 2024
Valor venta botellas de 330
S/. 1,075,202 S/. 1,194,769 S/. 1,327,656 S/. 1,475,330 S/. 1,639,078
ml Valkiria
TOTAL VENTA S/. 1,075,202 S/. 1,194,769 S/. 1,327,656 S/. 1,475,330 S/. 1,639,078
ISC 20% S/. 215,040 S/. 238,954 S/. 265,531 S/. 295,066 S/. 327,816
VENTA CON I.G.V. S/. 1,483,779 S/. 1,648,781 S/. 1,832,165 S/. 2,035,955 S/. 2,261,927
7.3.2. Recuperación de capital de trabajo.
Para hallar la ratio de necesidad para los diferentes años se procede a dividir el
Capital hallado del año 1 entre las ventas sin IVG del año 0, siendo nuestra ratio de capital
de trabajo 8.07%. La recuperación total se da en el año 4 puede observar la recuperación
del capital de trabajo.
Tabla 149.
Recuperación de capital de trabajo (importe en soles)
(Importes en Nuevos
Año 0 2020 2021 2022 2023 2024
Soles)
Ingresos
1,483,779 1,648,781 1,832,165 2,035,955 2,261,927
Capital de trabajo necesario
119,684 132,994 147,786 164,224 182,451
Inversión capital de trabajo
(119,684) (13,309) (14,792) (16,438) (18,227)
Recuperación de capital de
trabajo 182,451
Ratio de necesidad de capital de trabajo 8.07%
7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo.
En el siguiente cuadro observamos el valor de desecho neto por cada activo fijo y
por cada área. Así mismo, el área con mayor valor de desecho es Operaciones, puesto
que presenta S/. 45 100.85 y en total el valor de desecho S/. 53 868.60 con IGV. El método
usado en nuestro proyecto es de depresión lineal y valor en libro. De esta manera, al no
generar renta no se pagarán impuestos.
179
Tabla 150.
Valor de Desecho Neto del Activo Fijo
Vida Útil Deprec. (5 V.Libros (5º V. Mercado Valor de
Descripción Cantidad Costo Unitario Valor Total I.G.V. Total Precio V.Merc. (%) Utilidad/Pérdida) Ir 29.5%
(años) años) año) (Soles) Desecho
Operaciones S/ 90,201.69 S/ 16,236.31 S/ 106,438.00 S/ 45,100.85 S/ 45,100.85 S/ 45,100.85 0.00 0.00 S/ 45,100.85
Marmita Eléctrica (150 litros) 1 S/. 5,677.97 S/ 5,677.97 S/ 1,022.03 S/ 6,700.00 10 S/ 2,838.98 S/ 2,838.98 50% S/ 2,838.98 0.00 0.00 S/ 2,838.98
Tanque auxiliar (1000 litros) 4 S/. 2,542.37 S/ 10,169.49 S/ 1,830.51 S/ 12,000.00 10 S/ 5,084.75 S/ 5,084.75 50% S/ 5,084.75 0.00 0.00 S/ 5,084.75
Fermentadores (1000 litros) 6 S/. 8,474.58 S/ 50,847.46 S/ 9,152.54 S/ 60,000.00 10 S/ 25,423.73 S/ 25,423.73 50% S/ 25,423.73 0.00 0.00 S/ 25,423.73
Caldera 1 S/. 1,694.92 S/ 1,694.92 S/ 305.08 S/ 2,000.00 10 S/ 847.46 S/ 847.46 50% S/ 847.46 0.00 0.00 S/ 847.46
Lavadora de Botellas (12
1 S/. 4,237.29 S/ 4,237.29 S/ 762.71 S/ 5,000.00 10 S/ 2,118.64 S/ 2,118.64 50% S/ 2,118.64 0.00 0.00 S/ 2,118.64
botellas)
Embotelladora
1 S/. 9,037.29 S/ 9,037.29 S/ 1,626.71 S/ 10,664.00 10 S/ 4,518.64 S/ 4,518.64 50% S/ 4,518.64 0.00 0.00 S/ 4,518.64
semiautomatica(350 litro/Hora)
Sistema de ablandamiento 1 S/. 2,639.83 S/ 2,639.83 S/ 475.17 S/ 3,115.00 10 S/ 1,319.92 S/ 1,319.92 50% S/ 1,319.92 0.00 0.00 S/ 1,319.92
Extractor Industrial 1 S/. 2,254.24 S/ 2,254.24 S/ 405.76 S/ 2,660.00 10 S/ 1,127.12 S/ 1,127.12 50% S/ 1,127.12 0.00 0.00 S/ 1,127.12
Aire Acondicionado 1 S/. 1,100.85 S/ 1,100.85 S/ 198.15 S/ 1,299.00 10 S/ 550.42 S/ 550.42 50% S/ 550.42 0.00 0.00 S/ 550.42
Etiquetadora (01 botella) 1 S/. 2,542.37 S/ 2,542.37 S/ 457.63 S/ 3,000.00 10 S/ 1,271.19 S/ 1,271.19 50% S/ 1,271.19 0.00 0.00 S/ 1,271.19
Administración S/ 1,100.85 S/ 198.15 S/ 1,299.00 S/ 550.42 S/ 550.42 S/ 550.42 0.00 0.00 S/ 550.42
Aire Acondicionado 1 S/. 1,100.85 S/ 1,100.85 S/ 198.15 S/ 1,299.00 10 S/ 550.42 S/ 550.42 50% S/ 550.42 0.00 0.00 S/ 550.42
TOTAL ACTIVO FIJO S/ 91,302.54 S/ 16,434.46 S/ 107,737.00 S/ 45,651.27 S/ 45,651.27 S/ 45,651.27 0.00 0.00 S/ 45,651.27
IGV
(Valor S/ 8,217.23
mercado)
Valor de desecho con IGV S/ 53,868.50
7.4. Costos y gastos anuales
7.4.1. Egresos desembolsables.
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos.
Todos nuestros ingredientes pagan IGV, puesto que no son productos agrícolas y ganaderos.
Nuestro presupuesto inicial para el año 0 e materias primas e insumos asciende a: S/. 52,354.
Tabla 151.
Presupuesto de Materia Prima
Insumos 2020 2021 2022 2023 2024
Miel S/. 212,818 S/. 234,322 S/. 259,905 S/. 288,083 S/. 318,485
Pulpa de maracuya S/. 2,405 S/. 2,638 S/. 2,934 S/. 3,252 S/. 3,591
Levadura S/. 216 S/. 231 S/. 259 S/. 288 S/. 317
Bentonita S/. 2,303 S/. 2,537 S/. 2,817 S/. 3,122 S/. 3,447
Canela S/. 20 S/. 27 S/. 31 S/. 34 S/. 37
Total sin IGV S/. 217,762 S/. 239,755 S/. 265,946 S/. 294,779 S/. 325,878
IGV S/. 39,197 S/. 43,156 S/. 47,870 S/. 53,060 S/. 58,658
Total con IGV S/. 256,960 S/. 282,911 S/. 313,816 S/. 347,839 S/. 384,536
180
Tabla 152.
Presupuesto de Materiales
Materiales 2020 2021 2022 2023 2024
Botella S/. 116,949 S/. 127,119 S/. 140,847 S/. 156,102 S/. 172,373
Chapa S/. 9,746 S/. 10,593 S/. 11,737 S/. 13,008 S/. 14,364
Etiqueta S/. 19,492 S/. 21,186 S/. 23,475 S/. 26,017 S/. 28,729
Cajas de 24 unidades S/. 4,661 S/. 5,195 S/. 5,767 S/. 6,393 S/. 7,062
Total sin IGV S/. 150,848 S/. 164,094 S/. 181,826 S/. 201,520 S/. 222,528
IGV S/. 27,153 S/. 29,537 S/. 32,729 S/. 36,274 S/. 40,055
Total con IGV S/. 178,000 S/. 193,630 S/. 214,555 S/. 237,794 S/. 262,583
Tabla 153.
Resumen Materia Prima
Total resumen materia
2020 2021 2022 2023 2024
prima
Insumos S/. 217,762 S/. 239,755 S/. 265,946 S/. 294,779 S/. 325,878
Materiales S/. 150,848 S/. 164,094 S/. 181,826 S/. 201,520 S/. 222,528
Total valor de venta S/. 368,610 S/. 403,848 S/. 447,772 S/. 496,299 S/. 548,406
Igv S/. 66,350 S/. 72,693 S/. 80,599 S/. 89,334 S/. 98,713
Precio S/. 434,960 S/. 476,541 S/. 528,371 S/. 585,633 S/. 647,119
7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa.
En el siguiente cuadro se muestra la valorización total de la mano de obra

directa en la etapa pre-operativa (noviembre y diciembre), como en el año 1, de
manera mensual y los demás años de manera anual considerando todos los
beneficios de ley que le corresponde.
181
Tabla 154.
Resumen de cantidad de operarios y remuneración por año
Cantidad de Cantidad de Cantidad de Cantidad de Cantidad de
Remuneración Remuneración Remuneración Remuneración Remuneración
Área Puestos trabajadores trabajadores trabajadores trabajadores trabajadores
Mensual - 2020 Mensual - 2021 Mensual - 2022 Mensual - 2023 Mensual - 2024
2020 2021 2022 2023 2024
Área de Producción Operario 1 1 2 2 2 S/. 1,800.00 S/. 1,800.00 S/. 1,980.00 S/. 1,980.00 S/. 1,980.00
Cuadro de pagos nov-19 dic-19 2020 2021 2022 2023 2024
Sueldo Bruto S/. 1,800.00 S/. 1,800.00 S/. 21,600.00 S/. 21,600.00 S/. 47,520.00 S/. 47,520.00 S/. 47,520.00
Gratificación S/. 0.00 S/. 600.00 S/. 3,600.00 S/. 3,600.00 S/. 7,920.00 S/. 7,920.00 S/. 7,920.00
Pago de CTS S/. 0.00 S/. 0.00 S/. 2,100.00 S/. 2,100.00 S/. 4,620.00 S/. 4,620.00 S/. 4,620.00
Essalud S/. 0.00 S/. 162.00 S/. 1,944.00 S/. 1,944.00 S/. 4,276.80 S/. 4,276.80 S/. 4,276.80
Bono ley(9% de las gratificaciones) S/. 0.00 S/. 54.00 S/. 324.00 S/. 324.00 S/. 712.80 S/. 712.80 S/. 712.80
SCTR 1,23% del sueldo(ajustar como industria) S/. 22.14 S/. 22.14 S/. 265.68 S/. 265.68 S/. 584.50 S/. 584.50 S/. 584.50
Asignación familiar S/. 93.00 S/. 93.00 S/. 1,116.00 S/. 1,116.00 S/. 2,232.00 S/. 2,232.00 S/. 2,232.00
Pago planilla MOD S/. 1,915.14 S/. 2,731.14 S/. 30,949.68 S/. 30,949.68 S/. 67,866.10 S/. 67,866.10 S/. 67,866.10
7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos.
En el siguiente cuadro se muestra la valorización de la mano de obra indirecta en la etapa pre-operativa (noviembre y diciembre), como en el año 1, de manera mensual y los demás años de
manera anual considerando todos los beneficios de ley que le corresponde.
Tabla 155.
Presupuesto de Costos Indirectos
Concepto 2020 2021 2022 2023 2024
Supervisor de Planta
Básicos S/ 30,000.00 S/ 30,000.00 S/ 33,000.00 S/ 33,000.00 S/ 33,000.00
Gratificación S/ 5,000.00 S/ 5,000.00 S/ 5,500.00 S/ 5,500.00 S/ 5,500.00
Sub Total S/ 35,000.00 S/ 35,000.00 S/ 38,500.00 S/ 38,500.00 S/ 38,500.00
Pago de CTS S/ 2,916.67 S/ 2,916.67 S/ 3,208.33 S/ 3,208.33 S/ 3,208.33
Essalud S/ 2,700.00 S/ 2,700.00 S/ 2,970.00 S/ 2,970.00 S/ 2,970.00
Bono ley(9% de las gratificaciones) S/ 450.00 S/ 450.00 S/ 495.00 S/ 495.00 S/ 495.00
SCTR 1,23% del sueldo(ajustar como industria) S/ 300.00 S/ 300.00 S/ 330.00 S/ 330.00 S/ 330.00
Asignación familiar S/ 1,116.00 S/ 1,116.00 S/ 1,116.00 S/ 1,116.00 S/ 1,116.00
Total gasto S/ 42,482.67 S/ 42,482.67 S/ 46,619.33 S/ 46,619.33 S/ 46,619.33
Herramientas, utensilios y útiles de limpieza S/ 14,901.69 S/ 14,901.69 S/ 14,901.69 S/ 14,901.69 S/ 14,901.69
Cuchilla S/ 23.73 S/ 23.73 S/ 23.73 S/ 23.73 S/ 23.73
Juego de destornillador S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80
Juego de alicates (juego de 4) S/ 174.58 S/ 174.58 S/ 174.58 S/ 174.58 S/ 174.58
Juego de llaves S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80
Pallets S/ 542.37 S/ 542.37 S/ 542.37 S/ 542.37 S/ 542.37
Martillo S/ 25.42 S/ 25.42 S/ 25.42 S/ 25.42 S/ 25.42
Total herramientas S/ 901.69 S/ 901.69 S/ 901.69 S/ 901.69 S/ 901.69
Matraz 250 ml S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90 S/ 33.90
182
Atomizador S/ 30.51 S/ 30.51 S/ 30.51 S/ 30.51 S/ 30.51
Cucharon de acero inoxidable S/ 338.98 S/ 338.98 S/ 338.98 S/ 338.98 S/ 338.98
Recipientes con medida S/ 271.19 S/ 271.19 S/ 271.19 S/ 271.19 S/ 271.19
Total útiles y utensilios S/ 674.58 S/ 674.58 S/ 674.58 S/ 674.58 S/ 674.58
Guantes quirúrgicos S/ 1,423.73 S/ 1,423.73 S/ 1,423.73 S/ 1,423.73 S/ 1,423.73
Guantes de hule S/ 1,372.88 S/ 1,372.88 S/ 1,372.88 S/ 1,372.88 S/ 1,372.88
Mascarillas S/ 1,830.51 S/ 1,830.51 S/ 1,830.51 S/ 1,830.51 S/ 1,830.51
Sujetador de cabello S/ 1,830.51 S/ 1,830.51 S/ 1,830.51 S/ 1,830.51 S/ 1,830.51
Uniforme de operarios S/ 508.47 S/ 508.47 S/ 508.47 S/ 508.47 S/ 508.47
Mascarillas S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39 S/ 203.39
Galones Limpia todo S/ 1,220.34 S/ 1,220.34 S/ 1,220.34 S/ 1,220.34 S/ 1,220.34
Galones Sapolio S/ 1,016.95 S/ 1,016.95 S/ 1,016.95 S/ 1,016.95 S/ 1,016.95
paquetes de bolsas de basura S/ 1,016.95 S/ 1,016.95 S/ 1,016.95 S/ 1,016.95 S/ 1,016.95
papel higiénico planchas 24 rollos S/ 508.47 S/ 508.47 S/ 508.47 S/ 508.47 S/ 508.47
jabón liquido S/ 284.75 S/ 284.75 S/ 284.75 S/ 284.75 S/ 284.75
tachos de basura S/ 338.98 S/ 338.98 S/ 338.98 S/ 338.98 S/ 338.98
Baldes S/ 298.31 S/ 298.31 S/ 298.31 S/ 298.31 S/ 298.31
Galones quita sarro S/ 122.03 S/ 122.03 S/ 122.03 S/ 122.03 S/ 122.03
Trapeador S/ 406.78 S/ 406.78 S/ 406.78 S/ 406.78 S/ 406.78
guantes negros S/ 488.14 S/ 488.14 S/ 488.14 S/ 488.14 S/ 488.14
jabón líquido S/ 244.07 S/ 244.07 S/ 244.07 S/ 244.07 S/ 244.07
Escobas S/ 101.69 S/ 101.69 S/ 101.69 S/ 101.69 S/ 101.69
Botiquín S/ 40.68 S/ 40.68 S/ 40.68 S/ 40.68 S/ 40.68
Recogedores S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80 S/ 67.80
útiles de limpieza S/ 13,325.42 S/ 13,325.42 S/ 13,325.42 S/ 13,325.42 S/ 13,325.42
IGV Utensilios y herramientas S/ 2,682.31 S/ 2,682.31 S/ 2,682.31 S/ 2,682.31 S/ 2,682.31
Servicios S/ 55,064.58 S/ 56,424.66 S/ 58,347.56 S/ 59,819.44 S/ 61,706.45
Recarga extintores(3 extintores) S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54 S/ 152.54
Teléfono e Internet 70% S/ 2,128.47 S/ 2,128.47 S/ 2,128.47 S/ 2,128.47 S/ 2,128.47
energía eléctrica(luz) 70% S/ 7,047.46 S/ 7,756.67 S/ 8,609.74 S/ 9,544.95 S/ 10,543.76
agua 70% S/ 7,118.64 S/ 7,769.52 S/ 8,539.34 S/ 9,376.02 S/ 10,264.21
Seguros 70% S/ 2,847.46 S/ 2,847.46 S/ 2,847.46 S/ 2,847.46 S/ 2,847.46
Mantenimiento maquinaria y equipos de producción S/ 18,850.00 S/ 18,850.00 S/ 18,850.00 S/ 18,850.00 S/ 18,850.00
Seguridad 70% S/ 9,240.00 S/ 9,240.00 S/ 9,240.00 S/ 9,240.00 S/ 9,240.00
Control de calidad S/ 7,680.00 S/ 7,680.00 S/ 7,680.00 S/ 7,680.00 S/ 7,680.00
Servicio de reclutamiento S/ 0.00 S/ 0.00 S/ 300.00 S/ 0.00 S/ 0.00
I.G.V. Serv. S/ 8,529.22 S/ 8,774.04 S/ 9,120.16 S/ 9,385.10 S/ 9,724.76
alquiler local 70% S/ 43,566.10 S/ 43,566.10 S/ 43,566.10 S/ 43,566.10 S/ 43,566.10
Igv alquiler S/ 7,841.90 S/ 7,841.90 S/ 7,841.90 S/ 7,841.90 S/ 7,841.90
Total Gasto sin IGV S/ 156,015.04 S/ 157,375.12 S/ 163,434.69 S/ 164,906.57 S/ 166,793.58

Total Gasto con IGV S/ 175,068.47 S/ 176,673.37 S/ 183,079.05 S/ 184,815.87 S/ 187,042.55
Igv de Costos indirectos de fabricación - CIF S/ 19,053.43 S/ 19,298.24 S/ 19,644.36 S/ 19,909.30 S/ 20,248.97
183
7.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración.
En el siguiente cuadro se muestra la valorización del área administrativa de

la misma manera con todos los beneficios de ley, consideramos demás las
recompras de útiles de oficina, como los servicios básicos y contabilidad con un
S/.7200, alquiler del local y presupuesto de responsabilidad social.
Tabla 156.
Presupuestos de Gastos de Administración
Concepto 2020 2021 2022 2023 2024
Administrador
Asistente administrativo
Básicos 56,400.00 56,400.00 62,040.00 62,040.00 62,040.00
Gratificación 9,400.00 9,400.00 10,340.00 10,340.00 10,340.00
Sub Total 65,800.00 65,800.00 72,380.00 72,380.00 72,380.00
Pago de CTS 5,483.33 5,483.33 6,031.67 6,031.67 6,031.67
Essalud 5,076.00 5,076.00 5,583.60 5,583.60 5,583.60
Bono ley (9% de las
846.00 846.00 930.60 930.60 930.60
gratificaciones)
SCTR (1,23% del sueldo
693.72 693.72 763.09 763.09 763.09
como industria)
Asignación familiar 2,232.00 2,232.00 2,232.00 2,232.00 2,232.00
Total Gasto 80,131.05 80,131.05 87,920.96 87,920.96 87,920.96
Servicios 15,309.15 15,697.75 16,161.43 16,667.68 17,206.83
Teléfono e Internet 20% 608.14 608.14 608.14 608.14 608.14
Energía eléctrica(luz) 20% 2,013.56 2,216.19 2,459.93 2,727.13 3,012.50
Agua 20% 2,033.90 2,219.86 2,439.81 2,678.86 2,932.63
Seguros 20% 813.56 813.56 813.56 813.56 813.56
Seguridad 20% 2,640.00 2,640.00 2,640.00 2,640.00 2,640.00
Contador 7,200.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00
IGV Servicios 1,459.65 1,529.59 1,613.06 1,704.18 1,801.23
Alquiler local 20% 12,447.46 12,447.46 12,447.46 12,447.46 12,447.46
Igv alquiler 2,240.54 2,240.54 2,240.54 2,240.54 2,240.54
Útiles de Oficina 1,217.80 1,217.80 1,217.80 1,217.80 1,217.80
Cuadernos 180 HOJAS 323 323 323 323 323
Lapiceros CAJA DE 100
71 71 71 71 71
UNIDADES
Hojas Bond A-4 1000
111 111 111 111 111
UNIDADES
Pioneer 85 85 85 85 85
File DE 25 UNIDADES 62 62 62 62 62
184
Sobre de manila 50
99 99 99 99 99
UNIDADES
Clips 1 ciento 4 4 4 4 4
Clips Mariposa ciento 13 13 13 13 13
Posit 500 51 51 51 51 51
Engrapador alicate 96 96 96 96 96
Engrapador 20 hojas 16 16 16 16 16
Grapa x caja 27 27 27 27 27
Tampón de huella 10 10 10 10 10
Sello 51 51 51 51 51
Resaltador x 2 10 10 10 10 10
Plumón x 4 colores 84 84 84 84 84
Mota 3 3 3 3 3
Tarjetas de presentación x
102 102 102 102 102
millar
IGV Útiles de Oficina 219.20 219.20 219.20 219.20 219.20
Actividades
6,690.00 7,434.07 8,096.13 8,906.51 9,796.30
Responsabilidad Social
Campaña de cuidado en
áreas verdes (parque 750.00 833.42 907.64 998.49 1,098.24
comunal)
Información sobre
residuos sólidos por 400.00 444.49 484.07 532.53 585.73
colores (Colegios)
Eventos de integración
1,200.00 1,333.47 1,452.22 1,597.58 1,757.18
(Lugares recreativos)
Full day de Actualizaciones 800.00 888.98 968.15 1,065.05 1,171.46
Talleres de Trabajo en
800.00 888.98 968.15 1,065.05 1,171.46
Equipo, coaching (full day)
Eventos sobre buenas
400.00 444.49 484.07 532.53 585.73
practicas (SST )
Celebración de
240.00 266.69 290.44 319.52 351.44
cumpleaños
Canasta de navidad 1,000.00 1,111.22 1,210.18 1,331.32 1,464.32
Compartir por Navidad 500.00 555.61 605.09 665.66 732.16
Talleres de verano y
premiación al finalizar 600.00 666.73 726.11 798.79 878.59
(Pintura, Deportes,) full day
I.G.V. Activ. Respons.
1,204.20 1,338.13 1,457.30 1,603.17 1,763.33
Social
Total Gasto sin IGV 115,795 116,928 125,844 127,160 128,589
Total Gasto con IGV 120,919 122,256 131,374 132,928 134,614
IGV Gastos administrativos 5,124 5,327 5,530 5,767 6,024
185
7.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas.
En el siguiente cuadro se muestra la valorización del área comercial con los

beneficios de ley, asimismo consideramos las comisiones de ventas (sin IGV),
servicios básicos, tercerización, alquiler del local, presupuesto de publicidad
incluyendo el sampling. Además el sampling es un gasto.
Tabla 157.
Presupuesto de Gastos de Ventas
Concepto 2020 2021 2022 2023 2024
Supervisor Comercial
Asistente de Ventas
Básicos 48,000.00 48,000.00 72,600.00 72,600.00 72,600.00
Gratificación 8,000.00 8,000.00 12,100.00 12,100.00 12,100.00
Sub Total 56,000.00 56,000.00 84,700.00 84,700.00 84,700.00
Pago de CTS 4,666.67 4,666.67 7,058.33 7,058.33 7,058.33
Essalud 4,320.00 4,320.00 6,534.00 6,534.00 6,534.00
Bono ley(9% de las
720.00 720.00 1,089.00 1,089.00 1,089.00
gratificaciones)
SCTR 1,23% del sueldo(ajustar
590.40 590.40 892.98 892.98 892.98
como industria)
Asignación familiar 2,232.00 2,232.00 3,348.00 3,348.00 3,348.00
Comisión ventas 1% 10,752.02 11,947.69 13,276.56 14,753.30 16,390.78
Total Gasto 79,281.09 80,476.76 116,898.87 118,375.61 120,013.09
Serv. 26,134.58 26,328.87 33,184.72 33,437.84 33,707.42
Teléfono e Internet 10% 304.07 304.07 304.07 304.07 304.07
energía eléctrica(luz) 10% 1,006.78 1,108.10 1,229.96 1,363.56 1,506.25
agua 10% 1,016.95 1,109.93 1,219.91 1,339.43 1,466.32
Seguros 10% 406.78 406.78 406.78 406.78 406.78
Seguridad 10% 1,320.00 1,320.00 1,320.00 1,320.00 1,320.00
Transporte 12,000.00 12,000.00 15,600.00 15,600.00 15,600.00
Gasolina 10,080.00 10,080.00 13,104.00 13,104.00 13,104.00
IGV Serv. 4,704.22 4,739.20 5,973.25 6,018.81 6,067.33
alquiler local 10% 6,223.73 6,223.73 6,223.73 6,223.73 6,223.73
Igv alquiler 1,120.27 1,120.27 1,120.27 1,120.27 1,120.27
Publicidad y Marketing 99,505.10 95,100.13 96,108.10 95,647.37 95,647.37
Página WEB
Redes sociales 3,480 3,480 3,480 3,480 3,480
Material 11,760 11,760 11,760 11,760 11,760
Actividades 77,540 74,640 74,640 74,640 74,640
Sampling 6,725 5,220 6,228 5,767 5,767
186
IGV Publicidad y Marketing 16,700.40 16,178.40 16,178.40 16,178.40 16,178.40
Total Gasto sin IGV 211,144.49 208,129.49 252,415.42 253,684.55 255,591.61
Igv gastos de ventas 22,524.89 22,037.87 23,271.92 23,317.48 23,366.01
Pago área de ventas sin
226,944.29 224,947.23 269,459.24 271,234.67 273,190.24
sampling
7.4.2. Egresos no desembolsables
7.4.2.1. Depreciación.
En el siguiente cuadro se muestra la depreciación de todos los activos, cabe

mencionar que la depreciación es un egreso no desembolsable. El método de
depreciación para los activos fijos depreciables que estamos utilizando es
depreciación acelerada. Puesto que, nuestro proyecto es de 5 años y desembolsar
estos gastos.
187
Tabla 158.
Depreciación activo fijo
Tasa de
Valor de
Valor de depreciac
Concepto Cantidad compra 2020 2021 2022 2023 2024
compra total ión según
unitario
sunat
Operaciones S/. 90,201.69 S/. 9,020 S/. 9,020 S/. 9,020 S/. 9,020 S/. 9,020
Marmita Eléctrica
1 S/. 5,677.97 S/. 5,677.97 10% S/. 567.80 S/. 567.80 S/. 567.80 S/. 567.80 S/. 567.80
(150 litros)
Tanque auxiliar
4 S/. 2,542.37 S/. 10,169.49 10% S/. 1,016.95 S/. 1,016.95 S/. 1,016.95 S/. 1,016.95 S/. 1,016.95
(1000 litros)
Fermentadores
6 S/. 8,474.58 S/. 50,847.46 10% S/. 5,084.75 S/. 5,084.75 S/. 5,084.75 S/. 5,084.75 S/. 5,084.75
(1000 litros)
Caldera 1 S/. 1,694.92 S/. 1,694.92 10% S/. 169.49 S/. 169.49 S/. 169.49 S/. 169.49 S/. 169.49
Lavadora de
Botellas (12 1 S/. 4,237.29 S/. 4,237.29 10% S/. 423.73 S/. 423.73 S/. 423.73 S/. 423.73 S/. 423.73
botellas)
Embotelladora
semiautomática 1 S/. 9,037.29 S/. 9,037.29 10% S/. 903.73 S/. 903.73 S/. 903.73 S/. 903.73 S/. 903.73
(350 litro/Hora)
Sistema de
1 S/. 2,639.83 S/. 2,639.83 10% S/. 263.98 S/. 263.98 S/. 263.98 S/. 263.98 S/. 263.98
ablandamiento
Extractor Industrial 1 S/. 2,254.24 S/. 2,254.24 10% S/. 225.42 S/. 225.42 S/. 225.42 S/. 225.42 S/. 225.42
Aire
1 S/. 1,100.85 S/. 1,100.85 10% S/. 110.08 S/. 110.08 S/. 110.08 S/. 110.08 S/. 110.08
Acondicionado
Etiquetadora (01
1 S/. 2,542.37 S/. 2,542.37 10% S/. 254.24 S/. 254.24 S/. 254.24 S/. 254.24 S/. 254.24
botella)
Administración S/. 1,100.85 S/. 110.08 S/. 110.08 S/. 110.08 S/. 110.08 S/. 110.08
Aire
1 S/. 1,100.85 S/. 1,100.85 10% S/. 110.08 S/. 110.08 S/. 110.08 S/. 110.08 S/. 110.08
Acondicionado
S/. 91,302.54 S/. 9,130.25 S/. 9,130.25 S/. 9,130.25 S/. 9,130.25 S/. 9,130.25
188
Tabla 159.
Depreciación activo fijo año 4
Valor de Valor de Tasa de
Concepto Cantidad compra compra depreciación 2020 2021 2022 2023 2024
unitario total según sunat
Operaciones S/. 27,966.10 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 2,797 S/. 2,797
S/.
Tanque auxiliar (1000 litros) 1 S/. 2,542.37 10% S/. 254 S/. 254
2,542.37
S/.
Fermentadores (1000 litros) 3 S/. 25,423.73 10% S/. 2,542 S/. 2,542
8,474.58
7.4.2.2. Amortización de intangibles.
En el siguiente cuadro se muestra las amortizaciones de los activos intangibles y gastos pre operativos, los cuales son
amortizados en el primer año que asciende a S/. 93 413.77. Cabe mencionar que la garantía del alquiler no se amortiza puesto
que se recupera en el último año del proyecto.
Tabla 160.
Lista de Total de Intangibles amortizables
Costo unitario Total Valor Total Precio de
Descripción Cant. IGV 18 %
S/. sin igv Venta Venta
Constitución de la empresa S/. 1,239.41 S/. 218.59 S/. 1,458.00
Búsqueda del nombre 1 S/. 5 S/. 5.00 S/. 0.00 S/. 5.00
Reserva de nombre - SUNARP 1 S/. 20 S/. 20.00 S/. 0.00 S/. 20.00
Elaboración de Minuta 1 S/. 424 S/. 423.73 S/. 76.27 S/. 500.00
Escritura Publica 1 S/. 508 S/. 508.47 S/. 91.53 S/. 600.00
Registro de Escritura Publica 1 S/. 248 S/. 248.31 S/. 44.69 S/. 293.00
Copia Literal 1 S/. 34 S/. 33.90 S/. 6.10 S/. 40.00
Apertura de cuenta corriente 1 S/. 34 S/. 33.90 S/. 6.10 S/. 40.00
189
Marcas y patentes S/. 1,480.07 S/. 266.41 S/. 1,746.48
Búsqueda fonética en 2 Clases 1 S/. 49 S/. 48.75 S/. 8.78 S/. 57.53
Búsqueda figurativa en 2 Clases 1 S/. 62 S/. 61.84 S/. 11.13 S/. 72.97
Solicitud de Registro de la marca 13% UIT 1 S/. 463 S/. 462.71 S/. 83.29 S/. 546.00
Solicitud de Registro de nombre Comercial 1 S/. 453 S/. 453.38 S/. 81.61 S/. 534.99
Solicitud de Registro de Lema Comercial 1 S/. 453 S/. 453.38 S/. 81.61 S/. 534.99
Licencias y autorizaciones S/. 3,044.81 S/. 548.07 S/. 3,592.88
Licencia de funcionamiento – Municipalidad de
1 S/. 258 S/. 258.37 S/. 46.51 S/. 304.88
Pachacamac de 100 hasta 500 m 2
Certificado de Defensa Civil 1 S/. 339 S/. 338.98 S/. 61.02 S/. 400.00
Pago por fumigación del local 500 m2 S/2.00 por m2 1 S/. 847 S/. 847.46 S/. 152.54 S/. 1,000.00
Registro sanitario de alimentos de consumo humano 1 S/. 157 S/. 156.78 S/. 28.22 S/. 185.00
Inspección Defensa Civil área 500 m2 1 S/. 229 S/. 228.81 S/. 41.19 S/. 270.00
Pago anuncio publicitario 1 S/. 34 S/. 33.64 S/. 6.06 S/. 39.70
Registro sanitario de alimentos de consumo humano 1 S/. 331 S/. 330.51 S/. 59.49 S/. 390.00
Carnet sanidad 1 S/. 15 S/. 15.25 S/. 2.75 S/. 18.00

Validación Técnica Oficial del Plan HACCP según
1 S/. 835 S/. 835.00 S/. 150.30 S/. 985.30
Línea de Producto
Otros S/. 2,000.00 S/. 360.00 S/. 2,360.00
Paquete de Office 365 para 4 unidades 1 S/. 2,000 S/. 2,000.00 S/. 360.00 S/. 2,360.00
Total Intangible S/. 7,764 S/. 1,393 S/. 9,157
190
7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables.
Tabla 161.
Gasto por activos fijos no depreciables
Costo Importe
Concepto Cant. Valor Total I.G.V.
Unitario Total
Activos fijos no depreciables 12,459.32 2,242.68 14,702.00
Operaciones y producción 4,785.59 861.41 5,647.00
Congeladora de 145L 1 508 508 91 599
Enchapadora 1 381 381 69 450
Transpaleta manual 1 1017 1017 183 1200
Balanza (30 Kilos) 1 246 246 44 290
Refractómetro 2 194 388 70 458
Estantería metálica 4 381 1525 275 1800
Mesa INOX 1 339 339 61 400
escalera de tres peldaños 1 381 381 69 450
Administración 4,777.12 859.88 5,637.00
Laptop 2 931 1863 335 2198
Multifuncional 1 593 593 107 700
Frio bar 1 211 211 38 249
Dispensador de agua 1 110 110 20 130
Escritorio 4 339 1356 244 1600
Archivero 2 254 508 92 600
Sillas 4 34 136 24 160
Ventas 2,896.61 521.39 3,418.00
Laptop 2 931 1863 335 2198
Escritorio 2 339 678 122 800
Archivero 1 254 254 46 300
Sillas 3 34 102 18 120
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario.
El costo de producción unitario para el año 1 con un costo unitario de S/. 2.70 hasta
el año 5 S/. 2.34 se encuentra en descenso. Puesto que, la capacidad instalada y el plan
de producción se incrementan según estadísticas de mercado objetivo. De la misma
manera, el costo total unitario en el año 1 de S/. 4.53 a el año 5 hasta S/. 3.54. Por último
el valor de venta en Licorería es de S/. 5.22 Y en Bares es de S/. 5.02.
191
Tabla 162.
Costo de producción unitario 2020 - 2024
Concepto 2020 2021 2022 2023 2024
Unidades
226,574 249,375 276,801 306,868 338,980
producidas
Materia Prima S/ 368,609.99 S/ 403,848.28 S/ 447,771.78 S/ 496,299.02 S/ 548,406.15
Mano de Obra
S/ 30,949.68 S/ 30,949.68 S/ 67,866.10 S/ 67,866.10 S/ 67,866.10
Directa
Costos Indirectos S/ 211,672.71 S/ 166,395.29 S/ 172,454.86 S/ 176,723.35 S/ 178,610.36
Total Costo de
S/ 611,232.38 S/ 601,193.26 S/ 688,092.73 S/ 740,888.46 S/ 794,882.61
Producción
costo unitario de
S/ 2.70 S/ 2.41 S/ 2.49 S/ 2.41 S/ 2.34
producción
Gastos
S/ 141,876.96 S/ 116,928.13 S/ 125,843.77 S/ 127,160.41 S/ 128,589.34
Administrativos
Gastos de Venta S/ 243,561.01 S/ 208,129.49 S/ 252,415.42 S/ 253,684.55 S/ 255,591.61
Total Gastos
S/ 385,437.97 S/ 325,057.62 S/ 378,259.19 S/ 380,844.97 S/ 384,180.95
operativos
Unidades a vender 210362 233760 259761 288654 320694
Gastos operativos
S/ 1.83 S/ 1.39 S/ 1.46 S/ 1.32 S/ 1.20
unitarios
Costo total unitario S/ 4.53 S/ 3.80 S/ 3.94 S/ 3.73 S/ 3.54
Tabla 163.
Costo total unitario 2020 - 2024
Concepto 2020 2021 2022 2023 2024
Materia Prima S/ 1.63 S/ 1.62 S/ 1.62 S/ 1.62 S/ 1.62

Mano de Obra Directa S/ 0.14 S/ 0.12 S/ 0.25 S/ 0.22 S/ 0.20
Costos Indirectos S/ 0.93 S/ 0.67 S/ 0.62 S/ 0.58 S/ 0.53
costo unitario de producción S/ 2.70 S/ 2.41 S/ 2.49 S/ 2.41 S/ 2.34
Gastos Administrativos S/ 0.67 S/ 0.50 S/ 0.48 S/ 0.44 S/ 0.40
Gastos de Venta S/ 1.16 S/ 0.89 S/ 0.97 S/ 0.88 S/ 0.80
Costo total unitario S/ 4.53 S/ 3.80 S/ 3.94 S/ 3.73 S/ 3.54
192
Tabla 164.
Valor de venta a licorerías
Valor de venta a licorerías S/. 5.22
Igv S/. 0.94
ISC 20% S/. 1.04
Precio incluido el igv S/. 7.20
Margen canal 25% S/. 1.80
Precio de venta al público S/. 9.00
Tabla 165.
Valor de venta a bares
Valor de venta a Bares S/. 5.02
Igv S/. 0.90
ISC 20% S/. 1.00
Precio incluido el igv S/. 6.92
Margen canal 30% S/. 2.08
Precio de venta al público S/. 9.00
Tabla 166.
Costo de producción unitario
Costo de Producción Unitario Valor
de
2020 2021 2022 2023 2024 venta
Licore
S/ 4.53 S/ 3.80 S/ 3.94 S/ 3.73 S/ 3.54 S/. 5.22
rías
Bares S/ 4.53 S/ 3.80 S/ 3.94 S/ 3.73 S/ 3.54 S/. 5.02
Margen de utilidad Unitario
Licore
13.22% 27.18% 24.48% 28.47% 32.13%
rías
Bares 9.67% 24.20% 21.39% 25.55% 29.35%
7.4.4. Costos fijos y variables unitarios.
Tabla 167.
Resumen de los costos de producción unitario y costos totales unitario
Concepto 2020 2021 2022 2023 2024
Ventas (en
S/ 1,075,201.91 S/ 1,194,768.91 S/ 1,327,656.13 S/ 1,475,329.92 S/ 1,639,077.86
Soles)
Venta en
210,362 233,760 259,761 288,654 320,694
Unidades
Valor de Venta
S/ 5.11 S/ 5.11 S/ 5.11 S/ 5.11 S/ 5.11
Promedio
Costos
S/ 406,324.40 S/ 443,196.37 S/ 491,775.13 S/ 543,849.63 S/ 600,289.98
Variables
Costo Variable
Unitario S/ 1.93 S/ 1.90 S/ 1.89 S/ 1.88 S/ 1.87
Promedio
Costos Fijos S/ 590,345.94 S/ 483,164.59 S/ 574,686.88 S/ 577,993.88 S/ 578,883.66
193
Costo Fijo
Unitario S/ 2.81 S/ 2.07 S/ 2.21 S/ 2.00 S/ 1.81
Promedio
Costo Total S/ 996,670.35 S/ 926,360.96 S/ 1,066,462.01 S/ 1,121,843.51 S/ 1,179,173.64
194
Capítulo VIII. Estados Financieros Proyectados
8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y el Flujo de Caja
El estado de Ganancias y pérdidas también es llamado estado de resultados, tiene

por finalidad hallar el monto del impuesto a la renta pagar es por ello que los cálculos se
realizan sin IGV.
El flujo de caja en cambio va todo con IGV con la finalidad de presentar de manera
clara el manejo de efectivo que tiene la empresa.
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros
Tabla 168.
Estado de Ganancias y Pérdidas proyectado en el horizonte de evolución (importe en soles)
Rubro 2020 2021 2022 2023 2024 Liquidación
Ventas
1,075,202 1,194,769 1,327,656 1,475,330 1,639,078
(-) Costo de Ventas
567,496 563,548 645,732 696,912 752,004
Utilidad Bruta
507,706 631,221 681,924 778,417 887,074
(-) Gastos Operativos
385,438 325,058 378,259 380,845 384,181
(-)Gastos Administrativos
141,877 116,928 125,844 127,160 128,589
(-)Gastos de Venta
243,561 208,129 252,415 253,685 255,592
EBIT o Resultado Operativo
122,268 306,163 303,665 397,572 502,893
(+) Ingresos Financieros
(-) Gastos Financieros
(+) Otros Ingresos (Valor
68,024.15
salvamento)
(-) Pérdida Venta Activo Fijo(Valor
68,024.15
en libros)
Resultado antes de I. Renta 0
122,268 306,163 303,665 397,572 502,893
Pérdida del año anterior
Base imponible 0
122,268 306,163 303,665 397,572 502,893
Impuesto a la renta 29.5%
23,784 78,033 77,296 104,999 136,068
Resultado Neto 0
98,484 228,130 226,369 292,574 366,824
8.3. Estado de Ganancias y Pérdidas con Gastos Financieros y Escudo Fiscal
En este caso se agrega el gasto financiero que se originó debido a los préstamos
en este caso sería los cronogramas de pago de la financiera.
195
Tabla 169.
Estado de Ganancias y Pérdidas con Gastos Financieros y Escudo Fiscal
2020 2021 2022 2023 2024 Liquidación
Ventas
1,075,202 1,194,769 1,327,656 1,475,330 1,639,078
(-) Costo de Ventas

567,496 563,548 645,732 696,912 752,004
Utilidad Bruta 0
507,706 631,221 681,924 778,417 887,074
(-) Gastos Operativos 0

385,438 325,058 378,259 380,845 384,181
(-)Gastos Administrativos
141,877 116,928 125,844 127,160 128,589
(-)Gastos de Venta
243,561 208,129 252,415 253,685 255,592
EBIT o Resultado
0
Operativo 122,268 306,163 303,665 397,572 502,893
(+) Ingresos Financieros
(-) Gastos Financieros

41,748 25,651 18,566 12,472 4,830
68,024
salvamento)
(-) Pérdida Venta Activo
68,024
Fijo(Valor en libros)
Resultado antes de I.
0
Renta 80,520 280,512 285,099 385,101 498,062
Base imponible 0
80,520 280,512 285,099 385,101 498,062
Impuesto a la renta 29.5% 0

11,468 70,466 71,819 101,320 134,643
Resultado Neto 0
69,052 210,046 213,280 283,781 363,419
Escudo Fiscal 0
12,316 7,567 5,477 3,679 1,425
196
Tabla 170.
Resultado Neto (Análisis vertical)
Análisis vertical
2019 2020 2021 2022 2023
Ventas 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
(-) Costo de Ventas 52.78% 47.17% 48.64% 47.24% 45.88%
Utilidad Bruta 47.22% 52.83% 51.36% 52.76% 54.12%
(-) Gastos Operativos 35.85% 27.21% 28.49% 25.81% 23.44%
(-)Gastos Administrativos 13.20% 9.79% 9.48% 8.62% 7.85%
(-)Gastos de Venta 22.65% 17.42% 19.01% 17.20% 15.59%
EBIT o Resultado Operativo 11.37% 25.63% 22.87% 26.95% 30.68%
(+) Ingresos Financieros 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
(-) Gastos Financieros 3.88% 2.15% 1.40% 0.85% 0.29%
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
salvamento)
(-) Pérdida Venta Activo Fijo(Valor
0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
en libros)
Resultado antes de I. Renta 7.49% 23.48% 21.47% 26.10% 30.39%
Base imponible
Impuesto a la renta 29.5% 1.07% 5.90% 5.41% 6.87% 8.21%
Resultado Neto 6.42% 17.58% 16.06% 19.24% 22.17%
8.4. Flujo de Caja Proyectado Operativo
El flujo de caja operativo es el dinero que nos queda después de haber pagado
todas las actividades propias de la producción y el funcionamiento de la empresa.
Tabla 171.
Flujo de Caja Operativo (importe en soles)
CONCEPTO 2020 2021 2022 2023 2024 Liquidación
Ingresos por Ventas 1,483,779 1,648,781 1,832,165 2,035,955 2,261,927

(-) Costos operativos 1,265,724 1,438,728 1,627,379 1,758,973 1,914,373 14,111
(-) Materia Prima 434,960 476,541 528,371 585,633 647,119
(-) Mano de Obra
30,950 30,950 67,866 67,866 67,866
Directa
(-) Costos Indirectos 175,068 176,673 183,079 184,816 187,043
(-) Gastos
115,795 116,928 125,844 127,160 128,589
Administrativos
(-) Gastos de Venta 226,944 224,947 269,459 271,235 273,190
(-) Impuesto a la Renta 23,784 78,033 77,296 104,999 136,068 0
(-) Pago de IGV 43,182 95,702 109,933 122,198 146,682 14,111
(-) Pago de ISC 215,040 238,954 265,531 295,066 327,816
FLUJO DE CAJA
218,054 210,053 204,786 276,983 347,554 (14,111)
OPERATIVO
197
8.5. Flujo de Capital proyectado
Tabla 172.
Flujo de Capital proyectado (importe en soles)
Liquida
Concepto 0 2021 2022 2023 2024
ción
Activo fijo
depreciable (107,737) (33,000)
Activo Intangible
(9,157)
Gastos pre-
operativos (120,356)
Inventarios
(44,269)
Capital de trabajo
(119,684) (13,309) (14,792) (16,438) (18,227) 0 182,451
Recuperacion de
garantía 12,240
Valor salvamento
activo fijo + Igv 80,269
FLUJO DE
CAPITAL (401,203) (13,309) (14,792) (16,438) (51,227) 0 274,959
8.6. Flujo de Caja Económico proyectado
También conocido como el flujo de caja libre para la empresa, es la suma del flujo
de caja operativo y el flujo del capital.
Tabla 173.
Flujo de caja económico proyectado.
Concepto Año 0 2020 2021 2022 2023 2024 Liquidación
FLUJO DE CAJA OPERATIVO 218,054 210,053 204,786 276,983 347,554 (14,111)
FLUJO DE CAPITAL (401,203) (13,309) (14,792) (16,438) (51,227) 0 274,959
FLUJO DE CAJA ECONOMICO (401,203) 204,745 195,261 188,348 225,755 347,554 260,848
8.7. Flujo del Servicio de la deuda
Tabla 174.
Flujo de caja del servicio de la deuda
CONCEPTO Año 0 2019 2020 2021 2022 2023 Liquidación
Préstamo
201,203
Cuotas de préstamo
(103,681) (73,119) (42,557) (42,557) (42,557)
Escudo Fiscal 12,316
7,567 5,477 3,679 1,425
FLUJO DEL SERVICIO DE
0
LA DEUDA 201,203 (91,366) (65,552) (37,080) (38,877) (41,132)
198
8.8. Flujo de Caja Financiero proyectado
Después de haber pagado las obligaciones a los accionistas queda un monto de:
Tabla 175.
Flujo de Caja Financiero proyectado
CONCEPTO Año 0 2020 2021 2022 2023 2024 Liquidación
Ingresos por Ventas 1,483,779 1,648,781 1,832,165 2,035,955 2,261,927

(-) Costos operativos 1,265,724 1,438,728 1,627,379 1,758,973 1,914,373 14,111
(-) Materia Prima 434,960 476,541 528,371 585,633 647,119
(-) Mano de Obra Directa 30,950 30,950 67,866 67,866 67,866
(-) Costos Indirectos 175,068 176,673 183,079 184,816 187,043
(-) Gastos Administrativos 115,795 116,928 125,844 127,160 128,589
(-) Gastos de Venta 226,944 224,947 269,459 271,235 273,190
(-) Impuesto a la Renta 23,784 78,033 77,296 104,999 136,068 0
(-) Pago de IGV 43,182 95,702 109,933 122,198 146,682 14,111
(-) Pago de ISC 215,040 238,954 265,531 295,066 327,816
FLUJO DE CAJA OPERATIVO 218,054 210,053 204,786 276,983 347,554 (14,111)
Activo fijo depreciable (107,737) (33,000)
Activo Intangible (9,157)
Gastos pre-operativos (120,356)
Inventarios (44,269)
Capital de trabajo (119,684) (13,309) (14,792) (16,438) (18,227) 0 182,451
Recuperacion de garantía 12,240
Valor salvamento activo fijo + Igv 80,269
FLUJO DE CAPITAL (401,203) (13,309) (14,792) (16,438) (51,227) 0 274,959
FLUJO DE CAJA ECONOMICO (401,203) 204,745 195,261 188,348 225,755 347,554 260,848
199
Préstamo 201,203
Cuotas de reembolso del préstamo (103,681) (73,119) (42,557) (42,557) (42,557)
Escudo Fiscal 12,316 7,567 5,477 3,679 1,425
FLUJO DEL SERVICIO DE LA DEUDA 201,203 (91,366) (65,552) (37,080) (38,877) (41,132) 0
FLUJO DE CAJA FINANCIERO (200,000) 113,379 129,709 151,269 186,878 306,423 260,848
200
Capítulo IX. Evaluación Económica – Financiera
9.1. Cálculo de la tasa de descuento

9.1.1. Costo de oportunidad (Ke).
Para calcular el costo de oportunidad, realizamos el análisis del costo beneficio que
tendrá el aporte de los accionistas.
9.1.1.1. Cálculo del CAPM.
De acuerdo al modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) que nos permite
medir la rentabilidad del proyecto evaluándolo en base a los indicadores de
rendimiento del mercado americano elaborado por Aswath Damodaran, y la tasa
libre de riesgo que vienen a ser el rendimiento de los bonos americanos, calculamos
nuestra tasa la cual nos da el costo de capital propio que es 23.6694%, tasa que al
ser menor a las tasas de nuestros prestamos se desestima.
Tabla 176.
Cálculo de CAPM
Concepto Base Sigla Dato
Rendimiento USA (S&P 500) - Damodaran
Rendimiento del Mercado RM 13.49%
2009-2018
Tasa USA (T-Bonds) - Damodaran 2009-
Tasa Libre de Riesgo TLR 2.28%
2018
% Capital Propio Estructura de financiamiento del proyecto E 49.85%
% Financiamiento Estructura de financiamiento del proyecto D 50.15%
Tasa Impuesto a la Renta Legislación Vigente I 29.50%
Beta Desapalancada Food Processing BD 1.05
Riesgo País octubre 2019 BCR RP 1.26%
Beta Apalancado BA = BD*{1+(D/E)*(1-I)} BA 1.7947042
Costo Capital Propio a/ KP = TLR+[BA*(RM-TLR)]+RP KP 23.6694%
9.1.1.2. Cálculo COK Propio
El costo de oportunidad de capital lo analizamos con la segunda opción más

segura y eficiente para medir rentabilidad, en este caso se plantea que la segunda
opción es depositar los aportes de los accionistas en un producto financiero como
un depósito a plazo, de acuerdo a las tasas del mercado y la diversificación de las
entidades bancarias.
201
Tabla 177.
Cálculo COK Propio
Socio1(Depósito a plazo fijo QAPAQ) 5.25%
Socio2(Depósito a plazo fijo Crediscotia) 5.25%
Socio 3(Depósito a plazo fijo caja Cusco) 4.95%
Socio 4(Depósito a plazo fijo Finaciera Confianza) 4.95%
Cok promedio 5.10%
Factor de riesgo 6.9
Cok neto 35.00%
9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC)
El costos del capital propio ajustado se empleará para descontar el flujo financiero
y el costo promedio ponderado de capital WACC se empleará para descontar el Flujo
Económico.
Tabla 178.
Cálculo del WACC
Concepto Monto % Costo neto wacc
Deuda activo fijo S/. 126,189.60 31.45% 17.91% 5.6%
Deuda capital de trabajo S/. 75,013.82 18.70% 21.08% 3.9%
Capital propio S/. 200,000.00 49.85% 35.00% 17.4%
S/. 401,203.42 27.02%
9.2. Evaluación económica financiera
9.2.1. Indicadores de Rentabilidad.
9.2.1.1. VANE y VANF.
Utilizaremos este indicador para medir si es viable y obtendremos

rentabilidad en la ejecución total de nuestro proyecto, por lo que al tener los
resultados positivos vemos que si es viable este proyecto.
Tabla 179.
VANE y VANF
VANE 226,852
VANF 184,328
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado
La tasa interna de retorno máxima que podemos exigir a nuestro proyecto

es el económico 48.73% y el financiero 69.06%, y en la TIR modificada se ajusta ya
202
que se considera el costo de oportunidad de reinversión, considerando la tasa del
WACC para el TIRME y el COK para la TIRMF.
Tabla 180.
TIRE y TIRF
TIRE 48.73%
TIRF 69.06%
Tabla 181.
TIRME y TIRMF
TIRME 36.87%
TIRMF 50.53%
9.2.1.3. Período de recuperación descontado.
Con el periodo de recuperación descontada encontramos el momento en el

tiempo del proyecto en que recuperamos la inversión y empezamos a ganar dinero
utilizando en flujo económico el WACC y en el flujo financiero el COK, de acuerdo
a esto encontramos que el flujo económico lo recuperamos en 3 años y 4 meses y
en el flujo financiero llegamos a 2 años y 9 meses.
Tabla 182.
Periodo de Recuperación descontado Económico
Flujo Económico
(401,203) 161,190 121,022 91,904 86,723 105,110 62,106
Descontado
Acumulado (401,203) (240,014) (118,992) (27,088) 59,635 164,746 226,852
Período de Recupero Económico 3.31 años
Equivalente a: 3 años 4 meses
Tabla 183.
Periodo de Recuperación descontado Financiero
Flujo Financiero Descontado (200,000) 83,985 71,171 61,482 56,263 68,336 43,091
Acumulado (200,000) (116,015) (44,845) 16,637 72,900 141,237 184,328
Período de Recupero Financiero 2.73 años
Equivalente a: 2 años 9 meses
203
9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C).
Relación B/C Económico: 1.57

Relación B/C Financiero: 1.92
 Por cada sol de inversión el proyecto recibe 1.57 soles y se gana 0.57 soles.
 Por cada sol de inversión propia, los accionistas reciben 1.92 soles y se
gana 0.92 soles.
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio.
9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos.
Tabla 184.
Costos Variables
Materia Prima S/ 368,609.99 S/ 403,848.28 S/ 447,771.78 S/ 496,299.02 S/ 548,406.15
Luz S/ 10,067.80 S/ 11,080.95 S/ 12,299.63 S/ 13,635.64 S/ 15,062.52
Agua S/ 10,169.49 S/ 11,099.31 S/ 12,199.06 S/ 13,394.31 S/ 14,663.16
Comisión ventas 1% S/ 10,752.02 S/ 11,947.69 S/ 13,276.56 S/ 14,753.30 S/ 16,390.78
Sampling S/ 6,725.10 S/ 5,220.13 S/ 6,228.10 S/ 5,767.37 S/ 5,767.37
Costos Variables S/ 406,324.40 S/ 443,196.37 S/ 491,775.13 S/ 543,849.63 S/ 600,289.98
Costo Variable
S/ 1.93 S/ 1.90 S/ 1.89 S/ 1.88 S/ 1.87
Unitario Promedio
Tabla 185.
Costos Fijos
Mano de Obra
S/ 30,949.68 S/ 30,949.68 S/ 67,866.10 S/ 67,866.10 S/ 67,866.10
Directa
Costos Indirectos Fijo S/ 197,506.60 S/ 150,869.11 S/ 155,305.77 S/ 157,802.38 S/ 157,802.38
Gastos
S/ 137,829.50 S/ 112,602.16 S/ 121,054.12 S/ 121,864.51 S/ 122,754.29
Administrativos Fijo
Gastos de Venta Fijo S/ 224,060.16 S/ 188,743.64 S/ 230,460.89 S/ 230,460.89 S/ 230,460.89
Costos Fijos S/ 590,345.94 S/ 483,164.59 S/ 574,686.88 S/ 577,993.88 S/ 578,883.66
Costo Fijo Unitario
S/ 2.81 S/ 2.07 S/ 2.21 S/ 2.00 S/ 1.81
Promedio
9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo).
Tabla 186.
Estado de Resultados Costeo Directo
Resultados (Costeo Directo) 2020 2021 2022 2023 2024
Ventas 1,075,202 1,194,769 1,327,656 1,475,330 1,639,078

(-) Costos Variables 406,324 443,196 491,775 543,850 600,290
Margen de Contribución 668,878 751,573 835,881 931,480 1,038,788
(-) Costos Fijos 590,346 483,165 574,687 577,994 578,884
Utilidad Operativa 78,532 268,408 261,194 353,486 459,904
204
(+) Ingresos Financieros 0 0 0 0 0
(-) Gastos Financieros 41,748 25,651 18,566 12,472 4,830
(-) Pérdida Venta Activo Fijo 0 0 0 0 0
(+) Otros Ingresos 0 0 0 0 0
Resultado antes de I. Renta 36,784 242,757 242,628 341,014 455,074
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades
En el primer año debemos vender 185,664 unidades de Valkiria para cubrir

los gastos y costos en los que se incurren en este año y así sucesivamente en cada
año con su respectivo punto de equilibrio.
Tabla 187.
Punto de equilibrio (unidades)
2020 2021 2022 2023 2024
Punto de Equilibrio (en unidades

)=Costos fijos/(valor de venta 185,664 150,278 178,591 179,113 178,713
promedio-costo variable promedio)
9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles
Tabla 188.
Punto de equilibrio (en soles)
2020 2021 2022 2023 2024
Punto de Equilibrio (En

S/. 948,965 S/. 768,083 S/. 912,793 S/. 915,459 S/. 913,406
Soles)
Cantidad de Ventas vs Punto de equilibrio
350,000 Venta en Unidades

300,000
250,000
Unudades
200,000
150,000
100,000
50,000
0
2020 2021 2022 2023 2024
Figura 104. Cantidad de Ventas VS Punto de Equilibrio

205
9.3. Análisis de Sensibilidad y Riesgo
9.3.1. Variables de entrada.
Las variables de entrada las hemos elegido por su impacto en la realización de

nuestro proyecto.
Tabla 189.
Variables de entrada
Variables de entrada
Demanda
Precio
Costo de Materia Prima
Nivel de sueldos
Costo de alquiler
Publicidad
9.3.2. Variables de salida
Tabla 190.
Variables de Salida
VANE 226,851.56
VANF 184,327.63
TIRE 48.73%
TIRF 69.06%
Cok 35.00%
Wacc 27.02%
9.3.3. Análisis unidimensional.
Análisis de Unidimensional de la Variación de Demanda:
Tabla 191.
Análisis Unidimensional de la variación de la Demanda
VANF = 0
Reducción máxima de
Demanda Base
la demanda
Demanda 0.00% -14.39%
VANE 226,851.56 -6,008.60
VANF 0.00 0.00
TIRE 48.73% 26.47%
TIRF 69.06% 35.00%
Cok 35.00% 35.00%
Wacc 27.02% 27.02%
206
Análisis de Sensibilidad unidimensional de la Variación Venta:
Tabla 192.
Análisis Unidimensional de la variación Venta
VANF = 0
Reducción máxima del
Valor de venta Base
precio
Valor de venta 0.00% -9.43%
VANE 226,851.56 -26,708.81
VANF 184,327.63 0.00
TIRE 48.73% 24.70%
TIRF 69.06% 35.00%
Cok 35.00% 35.00%
Wacc 27.02% 27.02%
Análisis unidimensional de Sensibilidad ante Variación de costos de materia prima:
Tabla 193.
Análisis Unidimensional de la variación de costos de materia prima
VANF = 0
Aumento máximo el
Variable Costo de materia primas Base precio de todas las
materias primas
Variable Costo de materia primas 0.00% 26.86%
VANE 226,851.56 -48,588.01
VANF 184,327.63 -0.00
TIRE 48.73% 23.07%
TIRF 69.06% 35.00%
Cok 35.00% 35.00%
Wacc 27.02% 27.02%
Tabla 194.
Análisis Unidimensional de la variación de costos de ventas en licorerias
VANF = 0
Aumento máximo del
Ventas en Licorerías Base
nivel de sueldos
Ventas en Licorerías 0.00% -29.46%
VANE 226,851.56 -1,747.97
VANF 184,327.63 0.00
TIRE 48.73% 26.82%
TIRF 69.06% 35.00%
Cok 35.00% 35.00%
Wacc 27.02% 27.02%
207
Tabla 195.
Análisis Unidimensional de la variación de costos de ventas en bares
VANF = 0
Aumento máximo del
Ventas en Bares Base
costo de alquiler
Ventas en Bares 0.00% -27.13%
VANE 226,851.56 -1,747.74
VANF 184,327.63 0.00
TIRE 48.73% 26.82%
TIRF 69.06% 35.00%
Cok 35.00% 35.00%
Wacc 27.02% 27.02%
9.3.4. Análisis multidimensional.
Tabla 196.
Análisis Multidimensional
Pesimista Base Optimista
Demanda -5% 0% 5%
Valor de venta -5% 0% 5%
Costo de Materia Prima 5% 0% 0%
Ventas en Licorerías -5% 0% 5%
Ventas en Bares -5% 0% 5%
VANE -103,039.44 226,851.56 505,530.57

VANF -62,089.91 184,327.63 423,419.33
TIRE 17.60% 48.73% 71%
TIRF 23.86% 69.06% 109%
Probabilidades de
20% 60% 20%
ocurrencia
VANE esperado 216,609.16
VANF esperado 182,862.46
9.3.5. Variables críticas del proyecto.
Tabla 197.
Análisis Multidimensional
Variación máxima
Tipo de variable
permitida
Demanda -14.39% Variable sensible
Valor de venta -9.43% Variable critica
Costo de Materia Prima 26.86% Variable sensible
Ventas en Licorerías -29.46% Variable sensible
Ventas en Bares -27.13% Variable sensible
9.3.6. Perfil de riesgo.
Seria moderado bajo por que al haber una variable crítica se debe concentrar más
en estrategias de variable de precio.
208
CONCLUSIONES
A. Con respecto Proyecto:

1. El proyecto requiere una inversión total de S/.401 203.42, siendo las inversiones más
representativas los gastos preoperativos, Capital de Trabajo y activo fijo depreciable.
Se incurren en estos debido a la Implementación de los espacios de producción de
alineado a las especificaciones de Defensa Civil, capital de trabajo para realizar
compras de los insumos necesarios para la realización de nuestro producto y en la
compra de máquinas semindustriales para el proceso de elaboración de Hidromiel
respectivamente.
En la siguiente tabla se realizará un resumen de inversiones:
Tabla 198.
Resumen de Inversiones
Valor Igv Monto total %
Activo fijo depreciable S/. 91,302.54 S/. 16,434.46 S/. 107,737.00 26.853%
Activo Intangible S/. 7,764.29 S/. 1,393.07 S/. 9,157.36 2.282%
Gastos pre-operativos S/. 107,634.02 S/. 12,721.75 S/. 120,355.77 29.999%
Inventarios S/. 37,516.24 S/. 6,752.92 S/. 44,269.17 11.034%
Capital de trabajo S/. 119,684.12 S/. 0.00 S/. 119,684.12 29.831%
363,901.22 37,302.20 401,203.42 100.000%
Además, la estructura del financiamiento es 50% deuda y 50% capital propio.
Estructura del Financiamiento
50% 50%
Deuda Capital Propio
Figura 105. Estructura de financiamiento

Esta situación de financiamiento debe realizarse para adquirir activo fijo por S/ 86
190 y gastos preoperativos S/ 40 000 y Además, en Capital de trabajo S/S/ 75,014. En la
tabla siguiente se muestra un resumen de estructura de financiamiento.
209
Tabla 199.
Resumen de Estructura de Financiamiento
Monto de
Deuda Patrimonio
inversión
Activo fijo depreciable S/ 107,737.00 S/ 86,190 S/ 21,547.40
Activo Intangible S/ 9,157.36 S/ 9,157.36
Gastos pre-operativos S/ 120,355.77 S/ 40,000 S/ 80,355.77
Inventarios S/ 44,269.17 S/ 44,269.17
Capital de trabajo S/ 119,684.12 S/ 75,014 S/ 44,670.30
S/ 401,203.42 S/ 201,203.42 S/ 200,000.00
50% 50%
2. Se concluye que el proyecto es óptimo y rentable, ya que el VAN financiero es

positivo. Para calcular la viabilidad del proyecto se debe considerar el resultado de los
indicadores de rentabilidad del VAN ECONOMICO y el VAN FINANCIERO > 0.
VANE = 226,852
VANF = 184,328
B. De acuerdo con el producto:
1. Se concluye que de acuerdo con la encuesta se determinó que existen picos altos de
consumo en temporadas del año.
17. ¿En qué temporada del año consume más la cerveza?
Tabla 200.
Estacionalidad
Proporción
Total de
Respuestas % de todo el
Estacionalidad
año
Verano (enero - Marzo) 23 22.50% 6.25% 28.75%
Otoño (Abril- Junio) 15 17.65% 6.25% 23.90%
Invierno (Julio- setiembre) 17 17.00% 6.25% 23.25%
Primavera (Octubre-
11 17.85% 6.25% 24.10%
diciembre)
Todo el año 19 25.00% TOTAL 100.00%
TOTAL 85 100.00%
Además, se identificó mediante el mercado efectivo de hidromiel valkiria que los

distritos que estarían dispuestos a comprar de mayor ponderado, residen en los siguientes
distritos:
210
Tabla 201.
Distritos dispuestos a comprar el producto
DISTRITO 2020 2021 2022 2023 2024 %
Santiago De Surco 13,321 13,457 13,594 13,733 13,870 21.80%
San Miguel 7,076 7,148 7,221 7,295 7,368 11.58%
Ate-Vitarte 7,076 7,148 7,221 7,295 7,368 11.58%
La Molina 6,568 6,635 6,703 6,771 6,839 10.75%
San Borja 4,297 4,341 4,385 4,430 4,474 7.03%
Pueblo Libre 3,664 3,701 3,739 3,777 3,815 6.00%
Jesús María 3,586 3,623 3,660 3,697 3,734 5.87%
Miraflores 3,188 3,220 3,253 3,286 3,319 5.22%
Total 61,110 61,734 62,364 63,001 63,631
2. De acuerdo, con el estudio sobre tamaño y capacidad de la planta encontramos que es

necesario una inversión en maquinarias al final del año 3 de nuestro proyecto, puesto
que la planta de producción se encuentra cercana a la máxima capacidad porcentual
de 87.83%. De esta manera, la capacidad instalada se reducirá a 64.91% en el año 4
y 28.29% en el año 5. Además, el total de unidades a producir no se afectará con esta
decisión, al contrario, se creara mayor valor.
Tabla 202.
Capacidad utilizada
2020 2021 2022 2023 2024
Total unidades a producir (Tamaño normal) 226,574 249,375 276,801 306,868 338,980
Capacidad instalada en unidades 315,152 315,152 315,152 472,727 472,727
% de utilización 71.89% 79.13% 87.83% 64.91% 71.71%
C. De acuerdo con la plaza y precio:

1. De acuerdo con el estudio de sensibilidad, un impacto negativo sobre la demanda
hasta una caída de -14.39% de esta, puede mantener nuestro negocio rentable, ya
que es una variable sensible para nosotros. Sin embargo, una caída superior a esta
representaría para la empresa pérdida financiera. Por último, la variable critica es el
valor de venta con un -9.43% máximo de caída.
211
Tabla 203.
Capacidad utilizada
Variación máxima
Tipo de variable
permitida
Demanda -14.39% Variable sensible
Valor de venta -9.43% Variable critica
Costo de Materia Prima 26.86% Variable sensible
Ventas en Licorerías -29.46% Variable sensible
Ventas en Bares -27.13% Variable sensible
D. De acuerdo con valuación económica financiera
Considerando el costo de oportunidad del accionista, la tasa mínima de retorno que los
accionistas deben exigir por su inversión.
212
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http://business.veritrade.info/veritrade/MisBusquedas.aspx
WIPO. (s.f.). WIPO. Obtenido de

https://www.wipo.int/edocs/lexdocs/laws/es/pe/pe061es.pdf
215
ANEXO
Anexo 1. Cotizaciones máquinas y equipos
I. DESCRIPCION DEL EQUIPO
De operación manual, Portátil y de manejo muy sencillo. Absorbe pequeñas diferencias de

altura en botellas de un mismo tipo. Asegura un prefecto roscado y sellado. Se puede tapar
botellas con diámetros desde 18mm hasta 31,5mm. Con un simple cambio de accesorios
(centrador y campana pisadora). Los envases pueden ser de vidrio o platico. No necesita
anclaje ni perforar la mesa de trabajo. El mantenimiento es mínimo (una lubricación cada
semestre), Regulable a múltiples alturas, pedestal de reconstrucción reforzada.
TAPADORA SEMIMANUAL M - MAQ
II. COSTO DE FUNCIONAMIENTO:
Costo de electricidad S/. / hora
Repuestos que utiliza la maquina
Manual
Partes móviles, resortes, etc
Mano de obra necesaria.
Requiere de una persona para ser operada.
Figura 106. Tapadora semimanual
Fuente: Google
216
III. DATOS TECNICOS
Marca: M – MAQ
Modelo: Tapadora manual
Potencia: No tiene motor es manual
Productividad (botellas/horas): 2000 botellas / hora
Peso: 28 kg
Suministro: ----
Vida útil (horas): 20000 horas de operación
IV. DONDE SE PUEDE COMPRAR:
Empresa que comercializa: MG BOTTLING SAC
Costo aproximado de la maquina: 2507 (incluye IGV)
Garantía: 1 año
Dirección tienda: Calle Bartolomé Ruiz 260 Lima
Teléfonos: 01 4354248 celular 99884040104
V. FERMENTADOR 800 LITROS:
Figura 107. Fermentador
Fuente: Eficrea
217
Características del fermentador Isobárico cilíndrico 800 litros:
 Fondo cilindro – cónico 60°

 Interior Inox de la mejor calidad AISI 316 con acabado pullido efecto espejo
 Exterior inox AISI 304
 Soldaduras pasivas
 Camisa refrigerante en fondo y paredes
 Aislante poliuretano 100 mm en fondo paredes
 Puerta hombre frontal o superior (a convertir)
 Válvula seguridad y manómetro
 Válvulas manuales inox alimentario
 Dos salidas inferiores DN (Fondo + Claros) unidades al tanque en Clam
 Espesor de la chapa de acero inoxidable AISI 304
 Hasta 1000 litros espesor de la chap 1,25 mm.
 Igual o superior a 1500 litros 1,5 mm
 Incluye: Puerta de acero inoxidable
 2 Bujes de acero inoxidable
 Termómetro
 Airlock de plástico
 Capacidad 1000 Litros
 Diámetro 1000 mm
 Altura 2200 mm
VI. MARMITA :
Figura 108. Marmita

Fuente: Eficrea
218
Tabla 204.
Características Marmita 2
Características Ventajas Utilidades funcionales
No es necesario rellenar
Sistema de calentamiento Hervir a una media del 40% más
periódicamente la doble cámara.
cerrado. Doble cámara – rápido comparado con 0.5 bar.
No hay cal en los elementos de
presión hasta 1.5 bar = 124 °C Menor uso de energía.
calentamiento.
La regulación precisa de la
La más exacta regulación de
Sensor de temperatura en el temperatura asegura unos muy
temperatura, incluso con
fondo de la cuba buenos resultados de cocción
pequeños volúmenes.
incluso con pequeños volúmenes.
Productos de cocción a fuego
lento para los productos
Las comidas delicadas no se
Función Soft altamente delicados, por debajo
pegan.
de 100|C. Cocción estándar de
alta calidad. Ahorro de energía.
La temperatura se puede Proceso de cocción a fuego lento
preseleccionar para mantener la para los productos altamente
Función Hold comida cocinada, después haber delicados, por debajo de 100 °C.
hervido, hasta 100|C (por ejemplo Cocción estándar de alta calidad.
cocer a fuego lento) Ahorro de energía.
Se puede seleccionar diferentes
Suave cocción a fuego lento
Ajuste de funcionamiento – niveles de potencia, con valor
después de hervir. Reducido el
“Power Control” desde L1 (6% de potencia
vapor y el calor de presión
máxima) a L9 (100% de potencia)
Los alimentos no se pegan. Sin
El aro superior de la marmita El borde de la marmita tienen una
riesgo de quemadura por el
no se calienta temperatura máxima de 65 °C
contacto directo.
Regulación de temperatura +/-
Regulación electrónica de 2|C garantiza la seguridad Una cocción de muy alta calidad,
temperatura y tiempo. Display durante la cocción. Proceso de sin sobrecalentamientos durante
con indicaciones simultaneas, cocción completamente la cocción a fuego lento en
valor de la temperatura real y automático combinado con la procesos muy largos. La marmita
tiempo de cocción. Visible función de mantenimiento. No es se puede divisar desde otro sitio
desde la distancia. necesario hacer el cambio ya que es fácilmente visible.
manual.
219
VII. BALANZA DE 30 KG
Figura 109. Balanza

Fuente: Eficrea
Tabla 205.
Especificaciones técnicas
Modelo PCE 30
Rango de pesado 30 kg
Capacidad de lectura 0,5 g
Reproducibilidad +/- 1,5 g
Peso mínimo 0,5 g
Peso mínimo por pieza para
0,5 g
computo
Memoria 99 valores de medición
Tiempo de respuesta 3s
Rango de taraje 100%
Unidades de pesado Gramos
Pantalla LCD de 3 x 6 dígitos
Calibración Mediante un peso de ajuste
Tamaño del plato de pesado 230 mm x 310 mm
Temperatura operativa 0… +40 °C
230 V/ 50 Hz ( a través del adaptador incluido en el
Alimentación
envió) o acumulador interno
Carcasa Plástico ABS
Puerto RS- 232
Paquete software Componente adicional
Dimensiones aprox. 320 x 320 x 12,5 mm
Peso neto Aprox. 2,8 kg
Contenido del envió 1 balanza de inventario PCE – PCS
Componentes adicionales Certificado y calibración ISO
220
VIII. REFRACTOMETRO
Figura 110. Refractometro

Fuente: Eficrea
 Gran pantalla LCD (Valor de medición y temperatura)
 Resistente al agua con carcasa de plástico ABS y protección IP 65.
 Manejo sencillo (a través de dos o tres teclas)
 Célula de medición en acero inoxidable con prisma de vidrio
 Resultados rápidos y precisos
 Cantidad ínfima de muestra
 Calibración sencilla con agua destilada
 Compensación de temperatura automática.
 Sistema de control de batería BEPS
 Desconexión automática después de 3 min de inactividad.
Rango de HI 96811 HI 96813 HI 96814

medición
Contenido de 0…50% brix 0…50% brix 0…50% brix

azúcar
0…230°0e
0…42 °KMW
Grado alcohólico - 0,0 … 25, 0% V/V -

probable
Temperatura 0…80°C 0…80°C 0…80°C
Resolución
221
Contenido de 0,1 % brix 0,1 % brix 0,1 % brix
sacarosa
1 °Ochsle
0,1 °KMW
Grado alcohólico - 0,1 % V/V -

probable
Temperatura 0,1 °C 0,1 °C 0,1°C
Precisión
Contenido de +- 0,2 % brix +- 0,2 % brix +- 0,2 % brix

sacarosa
+- 1° Ochsle
+- 0,1 °KMW
Grado alcohólico - +- 0,2 % V/V -
Temperatura +- 0,3°C +- 0,3°C +- 0,3°C
222

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UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA

Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

JESSICA BEATRIZ FARFÁN ROJAS –

FANNY LISBETH PULIDO BALDEÓN –

BAYARDO EDMUNDO RICARDO MUJICA ALVAREZ –

ANNETTY YARIBEL SALDAÑA SAUSA –

Capítulo I. Información General ....................................................................................... 19

FIGURA 1. LOGO DE VALKIRIA .............................................................................................19

TABLA 1. MODELO CANVAS - BAVAROS S.A.C. ...............................................................22

2020 AL 2024. ...........................................................................................................82

TABLA 100. CAPACIDAD INUAL 2020 – 2024 (UNIDADES)....................................................127

TABLA 168. ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS PROYECTADO EN EL HORIZONTE DE

TABLA 169. ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS CON GASTOS FINANCIEROS Y ESCUDO

TABLA 195. ANÁLISIS UNIDIMENSIONAL DE LA VARIACIÓN DE COSTOS DE VENTAS EN BARES.208

1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación

1.1.2. Razón comercial.

El nombre comercial de nuestra Hidromiel es Valkiria, basándonos en una parte de

Figura 1. Logo de Valkiria

De acuerdo al origen de esta bebida donde encontramos referencias en la mitología

1.1.5. Horizonte de evaluación.

1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria

1.2.1. Actividad económica.

División: 11 Elaboración de bebidas

Grupo: 110 Elaboración de Bebidas

Nos dedicamos a la producción y elaboración de hidromiel de 7 grados de alcohol,

1.2.2. Código CIIU.

Clase 1101: Destilación, rectificación y mezcla de bebidas alcohólicas.

(Sunat, Sunat, 2018) Corresponde a las siguientes actividades: - Elaboración de

1.2.3. Partida arancelaria.

(Sunat, Sunat, 2018)2206.00.00.00: Las demás bebidas fermentadas (por ejemplo:

Artículo 3° del Decreto Supremo N° 092-2013-EF, modificado por Decreto Supremo

1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS

1.3.1. Modelo de Negocio.

Nuestro negocio se basa en la elaboración y comercialización del hidromiel al que

Fuente: Elaboración propia

Nuestra empresa elaborará una bebida artesanal, a base de miel y maracuyá,

Ingredientes Agua, miel, maracuyá, canela

Fuente: Elaboración propia

Figura 2. Hidromiel en envase de vidrio

Figura 6. Oportunidad de negocio de Hidromiel

Figura 7. Porcentaje de participación de compañías de cerveza

2.1. Análisis del Macroentorno

Total : 1,285.216 km2

Terreno : 1´279,996 km2

Agua : 5,220 km2

2.1.2. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes.

Figura 8. Capital del Perú en el 2018

2.1.2.3. Número de habitantes.

Cantidad de habitantes en Perú desde el 2007 al 2017

Figura 9. Cantidad de habitantes en Perú

2.1.3. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población

2.1.3.1. Tasa de crecimiento de la población.

2.1.3.2. Ingreso per cápita.

2.1.3.3. Población Económicamente Activa.

2.1.3.4. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.

2.1.4.1. Producto Bruto Interno.

2.1.4.2. Tasa de Inflación.

Figura 12. Índice de precios

Figura 13. Tasas de interés activas y pasivas promedio de las empresas