PROYECTO DE EVALUACION FINACIERA PARA EMPRESA EN MARCHA

 
 
 
 
MODULO
Evaluación de Proyectos
 
 
 
 
DOCENTE
Germán Buenaventura
 
 
 
 
INTEGRANTES
María Asunción Silva Guerrero, código: 1621024484
Diana Patricia Correa Restrepo, código: 1821021881
Johanna Catalina Torres Triana, código: 1524000238
Tatiana Carolina Rieder Osorio, código: 1711022838
Diana Paola Peña Rozo, código: 1711024728
 
 
 
 
 
POLITECNICO GRAN COLOMBIANO
2020
Empresa de Tecnología S.A.
Fuente: - Colombia - NIIF Sector Real | Colombia - Superintendencia de Sociedades
(Supersociedades) - Estándar para Empresas Comerciales e Industriales

Tipo de Estado Financiero Anual, Indiv. Anual, Indiv.

Fecha final del período Año 1 Año 2
Unidades Millones COP Millones COP

Estado de Resultados 2017 2018

Total Ingreso Operativo 115,011 116,101
      Ingresos netos por ventas 113,348 115,173
      Costo de mercancías vendidas -86,695 -88,817
Utilidad bruta 26,653 26,356
      Gastos de venta y distribución -14,722 -13,510
      Gastos administrativos -4,668 -4,639
      Otros resultados operativos netos 1,171 -434
            Otros ingresos operativos 1,663 929
            Otros gastos operativos -492 -1,362
Ganancia operativa (EBIT) 8,433 7,772
EBITDA 9,904 7,824
Resultado financiero -2,238 -2,517
      Ingresos financieros 1,213 851
      Gastos financieros -3,451 -3,368
            Gastos por intereses    
Otros resultados no operativos netos 000 000
      Otros ingresos    
      Otros gastos    
Ganancias antes de impuestos 6,195 5,256
Impuesto a la renta -2,831 -2,484
Ganancias después de impuestos (Neta) 3,364 2,772

Balance General Año 1 Año 2

Activos Totales 56,056 77,251
      Activos no corrientes 11,063 14,497
            Propiedad, planta y equipo 4,988 6,899
                  Otros activos intangibles 072 411
            Comerciales y otras cuentas a cobrar no corrientes 5,542 6,497
                  Inversiones en subsidiarias 000 015
                  Activos no corrientes por impuesto diferido 462 675
      Activos Corrientes 44,993 62,753
            Inventarios 14,022 11,934
                  Cuentas comerciales por cobrar 24,939 43,157
                  Créditos de impuestos 3,499 4,111
            Activos financieros de corto plazo 571 001
            Efectivo o Equivalentes 1,716 3,296
            Otros Activos Corrientes 246 255
Total de patrimonio y pasivos 56,056 77,251
      Total de patrimonio 16,785 19,557
                  Capital Suscrito 12,364 12,364
                  Prima de emisión 466 466
                  Otras reservas 825 1,162
                  Resultados acumulados 3,130 5,565
      Pasivos Totales 39,163 57,694
            Pasivos no corrientes 2,319 3,089
                  Créditos y préstamos no corrientes 2,319 2,716
                  Ingresos diferidos, gastos devengados y otros pasivos no circulantes diferidos 000 373
            Pasivos Corrientes 36,844 54,605
                  Créditos y préstamos corrientes 19,725 31,283
                  Comerciales y otras cuentas a pagar 15,570 21,348
                  Provisiones para otros pasivos y gastos 1,543 1,380
                  Otros pasivos corrientes 006 594

Estado de Flujo de Efectivo Año 1 Año 2

Flujo neto de efectivo por (utilizados en) actividades de explotación 026 -317
      Utilidad Neta 3,364 010
      Efectivo generado por las operaciones 4,364 186
            Ajustes por: Depreciación y deterioro de propiedad, planta y equipo 1,471 052
            Ajustes por: Amortización de activos intangibles    
            Ajustes por: otros ajustes 2,893 135
            Cambios en: Inventarios -8,436 000
            Cambios en: comerciales y otras cuentas a cobrar -2,168 -806
            Cambios en: comerciales y otras cuentas a pagar 3,939 292
            Cambios en: Provisiones y beneficios para los empleados 000 000
            Cambios en: Otras variaciones 000 000
      Impuesto a las ganancias pagado 000 000
      Otro flujo de efectivo de actividades operativas -1,037 000
Flujo neto de efectivo de (utilizadas en) actividades de inversión -2,981 -016
      Compra de propiedades, planta y equipo -2,859 -016
      Compra de activos intangibles -122 000
      Compra de propiedades de inversión    
      Ingresos por venta de instrumentos financieros 000 000
Flujo neto de efectivo de (utilizados en) actividades de financiación 3,089 000
      Ingresos provenientes de préstamos 7,086 000
      Pagos de las obligaciones de arrendamiento financiero 000 000
      Dividendos pagados -3,997 000
Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo 134 -333
Efectivo al inicio del período 1,582 794
Efectivo al final del período 1,716 461
Flujo de caja libre    
CAPEX -2,981 -016

Tipo de Estado Financiero Anual, Indiv. Anual, Indiv.

Fecha inicial del periodo de reporte 2017-01-01 2018-01-01
Fecha final del período 2017-12-31 2018-12-31
Unidades originales como se reportó COP Miles COP Miles
Auditado Auditado Auditado
Fuente Supersociedades -NIIF Supersociedades -NIIF

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Derechos de Autor 2019 EMIS, todos los derechos reservados.
100.00% 100.00%
98.55% 99.20%
-75.38% -76.50%
23.17% 22.70%
-12.80% -11.64%
-4.06% -4.00%
1.02% -0.37%
1.45% 0.80%
-0.43% -1.17%
7.33% 6.69%
8.61% 6.74%
-1.95% -2.17%
1.05% 0.73%
-3.00% -2.90%
#VALUE! #VALUE!
0.00% 0.00%
#VALUE! #VALUE!
#VALUE! #VALUE!
5.39% 4.53%
-2.46% -2.14%
2.92% 2.39%
 AÑO 1
Activos Totales 56,056
      Activos no corrientes 11,063
            Propiedad, planta y equipo 4,988
                  Otros activos intangibles 072
            Comerciales y otras cuentas a cobrar no corrientes 5,542
                  Inversiones en subsidiarias 000
                  Activos no corrientes por impuesto diferido 462
      Activos Corrientes 44,993
            Inventarios 14,022
                  Cuentas comerciales por cobrar 24,939
                  Créditos de impuestos 3,499
            Activos financieros de corto plazo 571
            Efectivo o Equivalentes 1,716
            Otros Activos Corrientes 246

0.30
CATALINA TORRES
COSTO 0.15 TES año 2017 referencia
PATRIMONIO 16,785 https://www.portafolio.co/economia/finanzas/riesgo-
CATALINA TORRES:
colombia-2017-503234
COSTO DE OPORTUNIDAD 0.11 Rentabilidad del mercado año 2017 referencia
https://www.dinero.com/inversionistas/articulo/renta
0.061 de-acciones-colombianas-e-indice-colcap/241426

Rf =
Rm =
β=

Apalancando el Beta:

Bl = Bo * 1+ {(1-tx)* (D/P)}

Deuda 39,163
Patrimonio 16,785
Tasa Impuestos 33%
Beta Aplancado

Aplicando la fórmula

Ke =

Ke =

Ke =

Embi
Ke =

KdT =
KdT =

Ahora podemos determinar el WACC o CPPC

WACC =

WACC =
 WACC =

WACC =

EMBI + Colombia =

Para agregar el RIESGO PAÍS, debemos sumarlo al costo de patrimonio.

Ke =
Ke =
Ke =

Ahora sí calculamos el WACC

WACC = 5.88%*

WACC = 2.50%

WACC = 2.50%
 CO
AÑO 1
Total de patrimonio y pasivos 56,056 Catalina Torres:
1.43 porcentaje de la deuda
      Total de patrimonio 16,785 sobre el total de la
                  Capital Suscrito 12,364 inversion
8128 COSTO DE LA DEUDA
                  Prima de emisión 466
Catalina t:
                  Otras reservas 825
Tasa impositiiva año 2017
                  Resultados acumulados 3,130 34% ref. DE LA RENTA
25848 IMPUESTO
      Pasivos Totales 39,163 https://actualicese.com/ta
rifa-general-del-impuesto-
            Pasivos no corrientes 2,319 de-renta-para-personas-
                  Créditos y préstamos no corrientes 2,319 juridicas-sera-del-34-en-
2017/
                  Ingresos diferidos, gastos devengados y otros pasivos no circulantes
000 diferidos
            Pasivos Corrientes 36,844
                  Créditos y préstamos corrientes 19,725
                  Comerciales y otras cuentas a pagar 15,570
                  Provisiones para otros pasivos y gastos 1,543
                  Otros pasivos corrientes 006

0.032 COSTO DE OPORTUNIDAD

CATALINA TORRES
TES año 2017 referencia 25848
https://www.portafolio.co/economia/finanzas/riesgo-pais-en-
CATALINA TORRES:
colombia-2017-503234
Rentabilidad del mercado año 2017 referencia
https://www.dinero.com/inversionistas/articulo/rentabilidad-
de-acciones-colombianas-e-indice-colcap/241426
COSTO DE OPORTUNIDAD
COS
AÑO 1

12.24
4.46

1+ {(1-tx)* (D/P)}
 +
+

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITA

*
 TASA DE DESCUENTO

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL c

1.80% (ver hoja de consulta de datos)

4.29% +
4.29% +
5.88% Costo del patriminio incluido el riesgo país.

170
(170 + 230)
+

WACC teniendo en cuenta el riesgo país.

 COSTO DE LA DEUDA
AÑO 2
ina Torres: Activos Totales 77,251
ntaje de la deuda
el total de la       Activos no corrientes 14,497
ion
O DE LA DEUDA             Propiedad, planta y equipo 6,899
                  Otros activos intangibles 411
ina t:
            Comerciales y otras cuentas a cobrar no corrientes 6,497
mpositiiva año 2017
ref. DE LA RENTA
ESTO                   Inversiones en subsidiarias 015
//actualicese.com/ta                   Activos no corrientes por impuesto diferido 675
eneral-del-impuesto-
nta-para-personas-       Activos Corrientes 62,753
cas-sera-del-34-en-             Inventarios 11,934
                  Cuentas comerciales por cobrar 43,157
                  Créditos de impuestos 4,111
            Activos financieros de corto plazo 001
            Efectivo o Equivalentes 3,296
            Otros Activos Corrientes 255

O DE OPORTUNIDAD 0.25
CATALINA TORRES
COSTO 0.15 TES año 2017 referencia
PATRIMONIO 19,557 https://www.portafolio.co/economia/fina
CATALINA TORRES:
colombia-2017-503234
COSTO DE OPORTUNIDAD 0.11 Rentabilidad del mercado año 2017 refer
https://www.dinero.com/inversionistas/a
0.074 d-de-acciones-colombianas-e-indice-colc

COSTO DEL PATRIMONIO

 *

Costo del patrimonio

NDERADO DE CAPITAL

+ *

+ *
 +

RADO DE CAPITAL con RIESGO PAÍS

(10,27% - 4,29%) * 1.26

0.00%

230
8.06% *
(170+230)

0.00%
 AÑO 2
Total de patrimonio y pasivos 77,251 Catalina Torres:
0.75porcentaje de la deuda
      Total de patrimonio 19,557 sobre el total de la
                  Capital Suscrito 12,364 inversion
11201 COSTO DE LA DEUDA
                  Prima de emisión 466
Catalina t:
                  Otras reservas 1,162
Tasa impositiiva año 2017
                  Resultados acumulados 5,565 34% ref. DE LA RENTA
38078 IMPUESTO
      Pasivos Totales 57,694 https://actualicese.com/tar
ifa-general-del-impuesto-
            Pasivos no corrientes 3,089 de-renta-para-personas-
                  Créditos y préstamos no corrientes 2,716 juridicas-sera-del-34-en-
2017/
                  Ingresos diferidos, gastos devengados y otros pasivos no circulantes diferidos 373
            Pasivos Corrientes 54,605
                  Créditos y préstamos corrientes 31,283
                  Comerciales y otras cuentas a pagar 21,348
                  Provisiones para otros pasivos y gastos 1,380
                  Otros pasivos corrientes 594

0.027 COSTO DE OPORTUNIDAD

CATALINA TORRES
TES año 2017 referencia 38078
https://www.portafolio.co/economia/finanzas/riesgo-pais-en-
CATALINA TORRES:
colombia-2017-503234
Rentabilidad del mercado año 2017 referencia
https://www.dinero.com/inversionistas/articulo/rentabilida
d-de-acciones-colombianas-e-indice-colcap/241426
COSTO DE OPORTUNIDAD

AÑO 2

Rf =
Rm = 27.62
β= 4.35

Apalancando el Beta:

Bl = Bo * 1+ {(1-tx)* (D/P)}

Deuda 57,694
Patrimonio 19557
Tasa Impuestos 33%
Beta Aplancado

Aplicando la fórmula

Ke =

Ke =

Ke =

Embi
Ke =
+ 1.59%
+ 1.59%
 Catalina Torres:
porcentaje de la deuda
sobre el total de la
inversion
OSTO DE LA DEUDA
Catalina t:
Tasa impositiiva año 2017
34% ref. DE LA RENTA
MPUESTO
https://actualicese.com/tar
ifa-general-del-impuesto-
de-renta-para-personas-
juridicas-sera-del-34-en-
2017/

OSTO DE OPORTUNIDAD
+ *

Costo del patrimonio

 CONTEXTO PROYECTO EMPRESA DE

El arrendamiento comercial para cada computador portatil (PC) tiene un

por inflación cada año solo el hardware. El cliente solicita mantener un in
al 3% del total de requerido, en caso de presentar eventualidades. Duran
empleados así: para el año 2 de 45 personas y para el año 3 de 40 pers
variables se estiman en el 3% del total del hardware. El arrendamiento p
primer año.

El proyecto requiere de tres técnicos de tiempo completo en las intalacio

$1.000.000 para el primer año. El proyecto además requiere de un gesto
de $2.000.000. El salario del director de proyectos de la unidad de IT (Te
$6.000.000 y se estima que su dedicación a este proyecto corresponderá
presenta apalancamiento de 60% de l total de la inversión con un cupo d
financiación del proyecto se realiza con recursos propios. En la fase de i
durante dos meses para realizar la instalación de las 2000 máquinas, ad
autorizar la salida e instalación de los equipos en las instalaciones del cli
asignación de $900.000 y el líder de bodega un salario de $1.5000.000.
implementación. Para la operación del proyecto durante el primer mes s
salarios. El hardware requierido para el proyecto (2.000 computadores p
contado en $1500.000 cada uno. La carga prestacional es del 45%.

Se requieren dos puestos de trabajo adicionales, que tiene un costo de $

tecnología.
Otros costos y gastos generados por mes atribuidos al proyecto

Papelería y administración 280,000

Transporte 300,000
gastos de representación 220,000
costo de mantenimiento del inventario 200,000
1,000,000
TO EMPRESA DE TECNOLOGÍA S.A.A

rtatil (PC) tiene un costo mensual de $45.360 mensual ajustados

cita mantener un invetario disponible de equipos correspondiente
entualidades. Durante los tres años se estima ingreso de nuevos
el año 3 de 40 personas. Los costos indirectos de fabricación
El arrendamiento para el cliente por mes se estima en $107.000 el

eto en las intalaciones del cliente, cada uno con un salario de

equiere de un gestor de proyecto que tiene una asignación salarial
la unidad de IT (Tecnología Informática) tiene una asignación de
ecto corresponderá al 10% del total de su tiempo. El proyecto
rsión con un cupo de crédito que toma la empresa, el resto de la
os. En la fase de implementación se contratan 10 técnicos
2000 máquinas, además se requiere un líder de bodega para
nstalaciones del cliente. Cada uno de los técnicos tiene una
o de $1.5000.000. El gestor de proyecto apoyará la fase de
nte el primer mes se requiere de $10.000.000 disponibles para los
00 computadores portátiles), son comprados al proveedor de
al es del 45%.

tiene un costo de $3MM cada uno, con escritorio y equipos de

al proyecto
CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA
VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA ROCIO:
Determine la capacidad de producción o de prestación
De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto
de servicios, teniendo enycuenta
en concordancia
EL 100% De lay coherencia
capacidad utilizada, según los parámetros solicitados.
Número de Días laborados en el mes
Número de horas laboradas al día
Horas reales trabajadas en el mes

MOD

Describa cada proceso para fabricar su producto o prestar Costo

su servicio Horas Hombre/ Horas/Hombre
Requerida
Proceso 1
Proceso 2
VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA ROCIO:
Proceso 3 Indicar cada uno de los proceso que se realizan a diario y la
Proceso 4 máxima en cada máquina. El total de producción diaria de ca
producto corresponde al proceso que menor capacidad gener
es el límite, para dar como resultado productos terminados.

Servicios o productos máximos en un es #DIV/0!

MON YOLANDA ROCIO:
ad de producción o de prestación
toenycuenta
en concordancia
EL 100% De lay coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción
egún los parámetros solicitados.

MATERIALES DIRECTOS

Total MOD Materiales Unidad de medida Precio/unidad de Consumo para un

medida producto o servicio

Material 1
Material 2
AMON YOLANDA ROCIO:
Material
e los proceso que se realizan a diario 3
y la capacidad
áquina. El total de producción diariaMaterial
de cada 4
de al proceso que menor capacidad genere, dato que
r como resultado productos terminados. Total Materiales
cidad de producción

CIF

Valor Material % CIF materiales Total Costo Variable

directos Unitario

0
 PROYECCIONES PARA EMPRESA DE TECN
85%
AÑO 1(2017)
Unidades de Ventas A 1,700
Precio de Venta año 1 107,000
Costo Variable Unitario 2,175
IPC (Precio) 4%
Incremento anual en ventas (Unidades) -
Salario Minimo Vigente 737,717
Horas Laborales al mes 172
Comision a Vendedores -
Carga Prestacional (%) 45%
Políttica Ventas a Crédito 30 dias
Política Inventario en Bodega 51
Política Inventario Fuera de la Empresa -
Política Inventarios PP -
Plazo Compras a Proveedores contado
Precio de compra cada máquina 1,500,000
Impuesto de renta

Presupuesto de Inversión en Propiedad Planta y Valor

Terrenos -
Construcciones -
Maquinaria y Equipo -
Equipo de Transporte -
Equipo de Oficina 3,000,000
Muebles y Enseres 3,000,000
Otros -
TOTAL 6,000,000

Presupuesto de Inversión en preoperativos e Intangibles

Gastos de constitución -
Licencias
Seguros -
Puesta en marcha 3,010,000,000
-
TOTAL 3,010,000,000

Presupuesto de Inversión en capital de trabajo

Políttica Ventas a Crédito 30
Política Inventario en Bodega -
Política Inventario Fuera de la Empresa -
Política Inventarios PP -
Plazo Compras a Proveedores 1
Ciclo de Conversión del Efectivo 29
12

Resumen Inversión en el Proyecto

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo 6,000,000

b. Inversión en Capital de trbajo 68,730,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos 3,010,000,000
TOTAL 3,084,730,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO Porcentaje (%)

a. Financiación Propia ( socios) 40%
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 60%

horas
Numero de días laborados al mes 192
Numero de horas laboradas al día 8
Horas reales trabajadas en el mes 172

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO CO

Mano de Obra Directa

MES 4,350,000

TOTAL 4,350,000

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 27,090,000
COSTOS FIJOS 25,925,000
Salarios 10,500,000
Carga prestacional 15,225,000
Depreciación de los activos relacionados con producción
Mantenimiento 200,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 945,000
Depreciación activos de administración 75,000
Salarios de Administración -
Carga prestacional 870,000
Arriendo -
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA
transporte ROCIO: 300,000
Describa los gastos relacionados con
ventas: salarios de ventas+carga
prestacional, publicidad, promociones,
Depreciación de los activos de ventas.
 VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA
ROCIO:
Describa los gastos relacionados con
Otros (papeleria y administración) 280,000
ventas: salarios de ventas+carga
GASTOS FIJOS DE VENTAS prestacional, publicidad,
220,000 promociones,
Salarios de Ventas Depreciación de los activos de ventas.

Representación 220,000
Gasto 3
GASTOS DE AMORTIZACION DE DIFERIDOS 220,000

Es
Estado de Resultados

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
Costos Variables
Costos Fijos
(=) UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
GASTOS DE VENTAS
(-) DEPRECIACION
(-) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA

Flujo de Caja Método Indirecto

0
UTILIDAD OPERACIONAL
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO (75,030,000)
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS (3,006,333,333)
FLUJO DE CAJA LIBRE
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO
FLUJO DE CAJA INICIAL
FLUJO DE CAJA FINAL (3,081,363,333)

Estado de Situación Financiera

Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 3,010,000,000
CUENTAS POR COBRAR -
INVENTARIOS -
ACTIVO FIJO 6,000,000
DEPRECIACION -
ACTIVO FIJO NETO -
ACTIVOS DIFERIDOS 68,730,000
TOTAL ACTIVO 3,078,730,000
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,850,838,000
CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES -
TOTAL PASIVO 1,850,838,000
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 1,233,892,000
RESERVA LEGAL -
UTILIDAD DEL EJERCICIO -
UTILIDADES RETENIDAS -
TOTAL PATRIMONIO 1,233,892,000
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 3,084,730,000
RA EMPRESA DE TECNILOGÍA S.A.
90% 100%
AÑO 2 (2018) AÑO 3 (2019)
1,800 2000
110,403 114,598 Inflacion 2017
Inflacion 2018
3 Inflacion 2019
100 200

54 60

Vida útil Depreciación/Año

5 600,000
10 300,000

900,000
 Valor
1,233,892,000
1,850,838,000
3,084,730,000

dias mes

48 192

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Materiales Directos CIF Variables Otros variables

45,360 4,500

4,500

Anual
68,730,000 CVU
54,750,000 CFU
21,000,000 CTU
30,450,000 M RENTABILIDAD
900,000 PRECIO
2,400,000 PRECIO DE VENTA
11,340,000
900,000
-
10,440,000
- banco y linea de credito
UIZAMON YOLANDA
3,600,000
astos relacionados con
s de ventas+carga
ublicidad, promociones,
de los activos de ventas.
UIZAMON YOLANDA

astos relacionados con

s de ventas+carga 3,360,000
ublicidad, promociones, 2,640,000
de los activos de ventas.

2,640,000

220,000

Estados Financieros

1 (2017) 2 (2018) 3 (2019)

$ 181,900,025 $ 198,724,707 $ 229,195,829
$ 58,899,860 $ 60,772,876 $ 63,082,245
$ 4,350,000 $ 4,488,330 $ 4,658,887
$ 54,750,000 $ 56,491,050 $ 58,637,710
$ 122,800,025 $ 126,705,066 $ 131,519,858
$ 11,340,000 $ 11,700,612 $ 12,145,235
$ 2,640,000 $ 2,723,952 $ 2,827,462
$ 900,000 $ 900,000 $ 900,000
$ 220,000 $ 220,000 $ 220,000
$ 107,700,025 $ 111,124,886 $ 115,347,632
$ 87,460,011 $ 54,470,804 $ 19,613,807
$ 20,240,014 $ 23,664,875 $ 27,887,621
$ 6,881,605 $ 7,809,409 $ 8,366,286
$ 13,358,409 $ 15,855,466 $ 19,521,334

1 (2017) 2 (2018) 3 (2019)

$ 107,700,025 $ 111,124,886 $ 115,347,632
$ - $ - $ -
$ 107,700,025 $ 111,124,886 $ 115,347,632
$ 900,000 $ 900,000 $ 900,000
$ 220,000 $ 220,000 $ 220,000
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ 108,820,025 $ 112,244,886 $ 116,467,632
$ 87,460,011 $ 54,470,804 $ 19,613,807
$ 582,660,863 $ 615,650,070 $ 650,507,067
$ - $ - $ -
-$ 561,300,849 -$ 557,875,988 -$ 553,653,242
$ - $ - $ -
-$ 561,300,849 -$ 557,875,988 -$ 553,653,242
$ 3,006,333,333 $ 2,445,032,484 $ 1,887,156,496
$ 2,445,032,484 $ 1,887,156,496 $ 1,333,503,254

1 (2017) 2 (2018) 3 (2019)

2,445,032,484 1,887,156,496 1,333,503,254

9,095,001 9,936,235 11,459,791
1,766,996 1,823,186 1,892,467
6,000,000 5,100,000 4,200,000
900,000 900,000 900,000
5,100,000 4,200,000 3,300,000

2,450,132,484 1,891,356,496 1,336,803,254

1,267,540,528 651,217,805 0
1,766,996 1,823,186 630,822
1,269,307,524 653,040,991 630,822

1,233,892,000 1,233,892,000 1,233,892,000

1,335,841 1,585,547 1,952,133
13,358,409 15,855,466 19,521,334
- - -
1,245,914,568 1,248,161,920 1,251,461,201
2,515,222,092 1,901,202,911 1,252,092,023
4.09% https://www.dane.gov.co/files/investigaciones/boletines/ipc/cp_ipc_dic18.pdf
3.18% https://www.dane.gov.co/files/investigaciones/boletines/ipc/cp_ipc_dic18.pdf
3.80% https://www.larepublica.co/economia/dato-de-inflacion-en-colombia-durante-2019-aumento-a-380-s
 PPRODUCTOS O

% de participación
Total Costo Variable No. unidades a en las ventas de
por unidad producir/año cada producto AÑO 2 ( 4,09)
4,350,000 2000 MES
0
0
0
4,350,000 2,000 TOTAL

204500
2,175 2,175 123175
12,963
15,138
97.97%
29,967
107,000
durante-2019-aumento-a-380-segun-dane-2948404
 VARGAS COSTOS
LEGUIZAMONVARIABLES POR UNIDAD
YOLANDA ROCIO:
Para nuestro ejercicio VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA VARGAS ROCIO:
LEGUIZAMON YOLANDA ROCIO:
académico, vamos a En este espacio diligencia el costo
Lospor
cif unidad
variables, son aquellos que cambian en función
considerar un máximo dede 5
hacer un solo producto, es decir
delTotal
volumen
el salariode producción. Por ejemplo empaques o
Costo
productos.
Mano de Obra Materiales de los operarios incluida
Otrosla cargaetiquetas.
prestacional.
Variable por No. unidades a
Directa Directos CIF Variables variables unidad producir/mes
17,604,500 47,215 4,685 17,656,400 150
0
0
0
17,604,500 49,070 4,685 17,656,400 150

1855

CVU 117,709
CFU 172,833
CTU 290,543
M RENTABILIDAD 68.26%
PRECIO 488876
370890
 PPRODUCTOS O COSTOS
VARGAS VARIABLES POR UNIDAD
LEGUIZAMON
YOLANDA ROCIO:
YOLANDA ROCIO: VARGAS LEGUIZAMON YOLANDA
Para nuestro ejercicio VARGAS ROCIO:
LEGU
llos que cambian en función En
académico, vamos a este espacio diligencia el costo
Lospor
cif unidad
variables,
de
n. Por ejemplo%empaques o
de participación hacer un
considerar un máximo de solo
5 producto, es decirdelel salario
volumen dede
los
en las ventas de Mano de Obra Materiales operarios incluida la carga
productos. Otrosprestacional.
etiquetas.
cada producto AÑO 3 ( 3,18) Directa Directos CIF Variables variables
MES 18,164,323 48,716 4,834

TOTAL 18,164,323 48,716 4,834

559,823 1501 149

CVU
CFU
CTU
M RENTABILIDAD
PRECIO
IDAD
AMON YOLANDA VARGAS ROCIO:
LEGUIZAMON YOLANDA % ROCIO:
de
gencia el costo
Lospor
cif unidad
variables,
de son aquellos queparticipación
cambian en función
ucto, es decirdel
elTotal
salario
volumen dede
Costo losproducción. Por ejemplo
No. unidades empaques o
en las ventas
a carga prestacional.
etiquetas.
Variable por a de cada
unidad producir/mes producto
18,773,012 166
0
0
0
18,773,012 166

608,689

113,090
156,175
269,265
70.65%
459,496
385290
 MES
ARRIENDO 90,720,000

NOMINA SALARIO MENSUAL

Empleados fijos
MOD mano de obra directo tecnicos 1,000,000
ADMON admo gestor de proyecto 2,000,000
ADMON admo director de proyectos it 600,000

Empleados por 2 meses SALARIO MENSUAL

MDOI preoperativos tecnicos 900,000
MDOI preoperativos lider de bodega 1,500,000

Otros costos y gastos generados por mes atribuidos al proyecto

Papelería y administración 280000

Transporte 300000
gastos de representación 220000
costo de mantenimiento del inventario 200000
 85%
Valor und CAPACIDAD INSTALADA MAXIMO A PRODUCIR 1 AÑO
1,500,000 COMPUTADORES 2000 1,700

CARGA PRESTACIONAL SIN PARAFISCALES

ANUAL CANTIDAD DE PERSONAS

45% cantidad * CAGA PRESTACCIONAL

1,450,000 $17,400,000 3 $4,350,000

2,900,000 $34,800,000 1 $2,900,000
870,000 $10,440,000 1 $870,000
5,220,000
CARGA PRESTACIONAL SIN PARAFISCALES

ANUAL TOTAL CARGA

45% cantidad PRESTACCIONAL
1,305,000 $15,660,000 10 $13,050,000
2,175,000 $26,100,000 1 $2,175,000
3,480,000 $15,225,000
 90% 100%
2 AÑO 3 AÑO
1,800 2,000

SMLV 2017 737,717 83,140 820,857

CARGA PRESTACIONAL
SALARIOS

1,350,000 4,350,000 2,175

900,000
270,000

salario sin carga

prestacional
9,000,000
1,500,000
10,500,000
 TABLA DE AMORTIZACIÓN

VALOR PRESENTE P 1,850,838,000

TAS INTERES I 0.0046 0.0046
PERIODO DE TIEMPO N 36
PAGO PAGO $55,904,420.10

PERIODO SALDO INICIAL INTERES CUOTA

0 1,850,838,000
1 1,850,838,000 8,513,855 55,904,420
2 1,803,447,435 8,295,858 55,904,420
3 1,755,838,873 8,076,859 55,904,420
4 1,708,011,312 7,856,852 55,904,420
5 1,659,963,743 7,635,833 55,904,420
6 1,611,695,157 7,413,798 55,904,420
7 1,563,204,534 7,190,741 55,904,420
8 1,514,490,855 6,966,658 55,904,420
9 1,465,553,093 6,741,544 55,904,420
10 1,416,390,217 6,515,395 55,904,420
11 1,367,001,192 6,288,205 55,904,420
12 1,317,384,977 6,059,971 55,904,420
13 1,267,540,528 5,830,686 55,904,420
14 1,217,466,794 5,600,347 55,904,420
15 1,167,162,722 5,368,949 55,904,420
16 1,116,627,250 5,136,485 55,904,420
17 1,065,859,315 4,902,953 55,904,420
18 1,014,857,848 4,668,346 55,904,420
19 963,621,774 4,432,660 55,904,420
20 912,150,014 4,195,890 55,904,420
21 860,441,484 3,958,031 55,904,420
22 808,495,095 3,719,077 55,904,420
23 756,309,752 3,479,025 55,904,420
24 703,884,357 3,237,868 55,904,420
25 651,217,805 2,995,602 55,904,420
26 598,308,987 2,752,221 55,904,420
27 545,156,788 2,507,721 55,904,420
28 491,760,089 2,262,096 55,904,420
29 438,117,765 2,015,342 55,904,420
30 384,228,687 1,767,452 55,904,420
31 330,091,719 1,518,422 55,904,420
32 275,705,721 1,268,246 55,904,420
33 221,069,547 1,016,920 55,904,420
34 166,182,047 764,437 55,904,420
35 111,042,064 510,793 55,904,420
36 55,648,437 255,983 55,904,420
 banco de bogota
https://www.bancodebogota.com/wps/themes/html/banco-de-bogota/pdf/productos-para-ti/tasas/2019/tasas-diciembre-20

Linea de credito Bancolde

ABONO A K SALDO FINAL

1,850,838,000
47,390,565 1,803,447,435
47,608,562 1,755,838,873
47,827,561 1,708,011,312
48,047,568 1,659,963,743
48,268,587 1,611,695,157
48,490,622 1,563,204,534
48,713,679 1,514,490,855
48,937,762 1,465,553,093
49,162,876 1,416,390,217
49,389,025 1,367,001,192
49,616,215 1,317,384,977
49,844,449 1,267,540,528
50,073,734 1,217,466,794
50,304,073 1,167,162,722
50,535,472 1,116,627,250
50,767,935 1,065,859,315
51,001,467 1,014,857,848
51,236,074 963,621,774
51,471,760 912,150,014
51,708,530 860,441,484
51,946,389 808,495,095
52,185,343 756,309,752
52,425,395 703,884,357
52,666,552 651,217,805
52,908,818 598,308,987
53,152,199 545,156,788
53,396,699 491,760,089
53,642,324 438,117,765
53,889,078 384,228,687
54,136,968 330,091,719
54,385,998 275,705,721
54,636,174 221,069,547
54,887,500 166,182,047
55,139,983 111,042,064
55,393,627 55,648,437
55,648,437 0
a-ti/tasas/2019/tasas-diciembre-2019.pdf