PLAN DE NEGOCIOS

PANIFICADORA LA EXCELENCIA

Nombres: Helen Yáñez Arenas

Modulo: Plan de Negocios

Carrera: Ing. En administración de

Empresa, RRHH.
2. DESCRIPCION DE LA OPORTUNIDAD DE NEGOCIO
1) RESUMEN EJECUTIVO.

 Idea de negocio:

Panificadora la Excelencia es un proyecto de producción y venta de panes

artesanales gourmet y divulgación de la cultura asociada al pan. Apuesta
por el desarrollo de un producto fundamental en la alimentación de las
personas, con parámetros de investigación, desarrollo e innovación
asociadas al gran mundo de la excelencia del pan.

 Procesos de la idea de negocio:

Llevar a cabo la idea pasa por los siguientes procesos y consideraciones:

 La Producción:

 Formato tradicional: uso de masa madre e ingredientes naturales.

 Normalizado: recetario paramétrico.
 Implementación Técnica: uso e implementación de equipos y tecnología
de punta que rentabilice la producción.
 De carácter artesanal: empleando los mejores ingredientes que
disponga el mercado, generando series cortas, panes diferentes entre
sí, con alto control de calidad y sin emplear conservantes ni colorantes
artificiales.
 Producción programable en función de clientes fijos y solicitud del
mercado.

 La venta:

 Comercializar a locales de comida en los que el formato del pan se

adecue a su oferta.
 Distribuir a puntos de venta de alimentos que surtan al rango del
mercado potencial, con clientela fija y/o rotación constante como
minimarkets y tiendas de comida.
 Pedidos personales. Venta en punto de producción.
 La divulgación:

 En este momento esta actividad se realiza por medio de la generación

de contenidos expuestos en redes sociales, tales como Facebook,
Instagram, Twitter, y WhatsApp.
 La intención es abordar otros medios y desarrollar herramientas que
expandan las posibilidades de la divulgación y la densidad del
contenido referente a la panificación artesanal.
 Divulgación impersonal: potenciando redes sociales, e-learning y
desarrollo de apps.
 Divulgación presencial: conversatorios, charlas, inducciones, cursos,
etc.

 La identidad:
 El concepto del producto, de la imagen, de la comunicación está
enmarcado de los aspectos de la Generación que valoran lo local, la
calidad, entre la vanguardia y lo tradicional, aprecian la cultura. Se
caracterizan por su uso masivo de las redes sociales y su
‘familiarización’ innata con la comunicación, los medios y la tecnología
digital.

 Participantes de la idea de negocio:

 Helen Yáñez Arenas: encargado de la generación y normalización

de recetas, sistematización y tecnificación de la producción, el
análisis de costos y divulgación de conocimiento acerca de la
panificación artesanal, desarrollador de programas y aplicaciones.
 Rubén Yáñez Arenas: Diseñador: encargado de la generación y
refuerzo de marca, estrategias de marketing, estrategias de diseño
aplicado al negocio, generadora de contenidos en redes sociales,
control de calidad y organización de la producción.
 Ambos realizaremos las tareas en conjunto como: contacto con
clientes y proveedores, distribución y producción.
 Los operarios son personas de absoluta confianza (familiares) que
aportaran en las labores de producción, adquisición de materia
prima, distribución y mejoramiento de planta física.
  Beneficiarios de la idea de negocios:

 El proyecto está dirigido a personas sensitivos a la cultura del pan,

interesados en adquirir nuevos conocimientos y a quienes se
identifiquen con el estilo de vida que proyecta Panificadora la
Excelencia.
 El proyecto beneficiará por producir panes de sabores distintivos y
funcionales al organismo.
 La divulgación del pan beneficiará a quienes accedan a la
información, los culturizará y por ende serán consumidores
ilustrados.
 El mercado al que se le apunta tiene acceso a educación superior y
un poder adquisitivo medio/alto, los estratos socioeconómicos
objetivos.
 Inicialmente y dado las consideraciones del pan y de los recursos
disponibles el área de acción está en la ciudad de Antofagasta, la
intención de expandirse por toda la región e incluso de
internacionalización se dará en el debido momento, luego de que se
concrete la idea gestora o matriz Panificadora la Excelencia.

2) ANALISIS DEL MERCADO

 Innovación en Pan Comido:

 La actual situación de la panificación se encuentra bajo un sistema

de regulaciones que han afectado de manera significativa la calidad
del producto ofertado al público. La alta demanda del pan ha
incurrido en la disminución de los tiempos de producción, con la
utilización de altos porcentaje de levadura industrial y aditivos
artificiales para llegar a desarrollar las masas en el menor tiempo
posible.
 En algunos casos se emplea conservantes para prolongar su
duración. Ello no aporta en la mejora de la calidad de vida de las
personas.
 El objetivo de Panificadora La Excelencia es hacer todo lo contrario
a la panadería convencional. Producir pan artesanal y divulgar la
cultura asociada a él; Entregar productos de excelencia y calidad.
 La proposición de Panificadora La Excelencia es realizar pan con
paciencia, honestidad y ciencia.
  En paralelo, es de suma importancia instruir al público sobre la
cultura del pan artesanal para que en función de la información que
reciba se geste un proceso de acercamiento, penetración, defensa,
recomendación y réplica del formato tradicional.

La panificación tradicional es perfecta para que gente creativa, estudie,

indague, desarrolle y pruebe. El equipo Panificadora la Excelencia es
colaborativo, centrado en lo humano. Además conformado por un de
concepto de estrategias de marca y contenidos. Por ello es ideal la
extensión y desarrollo de la idea de negocio.

 Panificadora la Excelencia se asocia a tres tipos de necesidades:

 necesidad básica de alimentación, con panes nutritivos y sabrosos.

 A la de autorrealización, por la adquisición de nothouse.
 A la de incorporación, con una marca asociada a un estilo de vida
saludable.

 Los productos pertenecen a:

 La industria de los productos alimentarios, que se encarga del proceso

de elaboración y venta del pan. En ella se incluyen las fases de
recepción, almacenamiento, procesamiento, conservación, distribución
y servicio al consumidor.
 Nuestros productos: Desde los inicios de la panadería, nuestros
principales objetivos fueron, desarrollar panes artesanales con
características propias, adaptadas a los paladares de los chilenos.
 Pan de Maíz, Pan de Centeno, Pan de Integral, Pan de harina de arroz.
  FODA

 CLIENTES

TIPOS DE CLIENTE
CONSUMIDOR FINAL LOCALES DE COMIDA PUNTOS DE VENTA

Panes de alta calidad, sabrosos y

nutritivos. Grupo selecto de Minimarkets y locales
restaurantes, de comida con rotación
churrasquerias y carritos de clientela cercanos a
Valoran la variedad y la gourmet, que manejan los lugares de
diferenciación de sabores y altos estándares de residencia del mercado
formatos entre los panes. calidad. objetivo.
Entusiastas de la información.
investigadores y/o viajeros.
De poder adquisitivo medio alto

CANALES DE DISTRIBUCIÓN
Canal de distribución directo: los
Canal de distribución con intermediario: los clientes
clientes que hagan pedidos y lleguen
llegan a los puntos de venta para buscar los panes. La
directo a retirar los panes. Los pedidos
repartición se realizara de lunes a viernes solo de
se sacan en función del cronograma de
7am a 12 pm veces a la semana.
producción.
MERCADO POTENCIAL
Variable Geografico Zona Sur Region Antofagasta
40% 350250
Variable Demografica Grupos de 18 a 50 años
Variable Socioeconomica Estractos medio -alto 32% 112080
Variable Psicosocial Intencion de compra 25% 87562,5

MERCADO OBJETIVO
Consumo de 25 kg anuales ,
que por encima del proemdio 165,300 Kg
Variable Conductual nacional de 19 kg .
Nuestra capacidad al dia de
hoy puede generar 12.324 kg
al 8,5 % del mercado objetivo
de al año , ello indica que
Variable Productiva podemos servir al:
Mercado Objetivo: 7860 personas y hay capacidad adicional a 547 personas

Concluyendo, el mercado potencial de Panificadora la excelencia es de 87562.5

personas y es a este número que se puede llegar con el producto intangible, en
efecto la cuenta de instagram @panificadora la excelencia en octubre del 2018
tenía este número aproximado de seguidores.

Sin embargo, como la intención es enmarcar el proyecto en un determinado grupo

de personas: el mercado objetivo es de 7860 personas. La capacidad productiva a
la fecha (Octubre del 2018) de Panificadora la excelencia puede servir a 547
personas.

Con respecto al producto tangible:

Anual Anual Anual Anual Anual Anual

Concepto 0 1 2 3 4 5
Demanda UN $0,0 60.000 60.000 69.600 72.000 74.400
Precio $ $0,0 475,00 475,00 485,00 485,00 490,00

Ingreso por ventas $0,0 $ 28.500.000 $ 28.500.000 $ 33.756.000 $ 34.920.000 $ 36.456.000

TOTAL INGRESOS $0,0 $ 28.500.000,00 $ 28.500.000,00 $ 33.756.000,00 $ 34.920.000,00 $ 36.456.000,00
3) PLAN DE MARKETING

 Posicionamiento de la oferta:
 Entendido cual es el mercado objetivo de Panificadora la excelencia
y el producto que desarrolla, la estrategia del proyecto es:
LIDERZAGO ENFOCADO EN DIFERENCIACIÓN, pues está
vinculado a un nicho específico con un producto muy particular.
 El objetivo es que Panificadora la excelencia sea reconocido por el
mercado objetivo en función de su estrategia de diferenciación por
medio de los atributos del producto, el estilo de comunicación y
marca en torno a un estil de vida. Y con ello poder ser apetecible por
el mercado potencial y entrar en su mente.
 En el posicionamiento priman aspectos inherentes al estilo de vida,
opiniones, intereses y actitudes de los desarrolladores con los que
los consumidores se sentirán identificados. Sin embargo, la intención
es que Panificadora la excelencia sea reconocido por el uso de la
masa madre, el atributo principal del producto tangible y lo que se le
dará más divulgación. Allí radica su liderazgo. En efecto ya ocurre,
Panificadora la excelencia ofrece en su totalidad panes gourmet
siendo los primeros en hacer, vender y promocionar por redes
sociales esta categoría de panes.

 Estrategia de comunicación
 Audiencia: entusiastas de la buena calidad de pan y ansiosos en
conocer la cultura del pan (mercado objetivo)
 Mensaje: consumo, información, humor, novedad, opinión, novedad
en torno al pan y a los desarrollos en Pan Comido.
 Tono: irreverente, franco, sencillo, académico. Constante y en
renovación.
 Herramientas: contacto directo, redes sociales, gráfico.
 Medios: publicidad, folletos, packging, audio / escrito (entrevista), p2p
 Es fundamental jamás decir que se es el mejor, ni el líder, ni el
pionero. Ello debe ser comunicado por las personas, de acuerdo a la
percepción que tenga del producto. Para lograrlo debe ofertarse un
producto excelente y lograr empatía con el público.
 La marca como producto:

 Alcance del producto: liderazgo por diferenciación, posicionamiento

por estilo de vida.
 Atributos: variedad de panes de formato tradicional (masa madre,
leudados largos) e información precisa y novedosa de la cultura del
pan.
 Calidad / valor: estimación positiva por la calidad de por atributos.

 La marca como organización:

 Atributos organizativos: disciplina, inventores y adaptativos.

 Local vs Global: suscritos en la tendencia mundial del rescate del pan
elaborado a la manera tradicional, con los parámetros de gustos de
la población Antofagastina

 La marca como persona:

 Personalidad de la marca: de corte independiente, autodidacta,

amistosa y Relacionada con la calidad de nuestros clientes.
 Relaciones marca-cliente (determinan el nivel de lealtad del cliente
con la marca).

 La marca como símbolo:

 Imagen visual: de momento un logotipo con tipografía script, que fue

la primera identificación del packaging de los panes.
 Fijación: uso de icono en empaque para luego identificar panes.
Predominancia de la identidad visual en las redes de divulgación.

 La idea de Pan Comido tiene contemplado:

 Ser relevante: el producto que se ofrece aporta en calidad y
adquisición de conocimientos.
 Es única, porque plantea la vinculación con un estilo de vida, es decir
es un complemento es su la generación de experiencias.
 Sea sostenible en el tiempo, su repetitividad y continua mejora, así
como la adaptación a tendencias.
 Sea sencilla de comunicar, comprensible y con un mensaje claro.
4) PLAN OPERATIVO
 El plan de operaciones considera el arriendo de un establecimiento
construido para la instalación de la fábrica y el arriendo de un local en un
strip center para la sala de ventas, de manera de ganar flexibilidad en caso
de crecimientos futuros.
 Por otro lado, la elaboración de productos de panadería se mantiene dentro
de la compañía, por considerarse un recurso valioso, dado que siendo el
producto principal del plan de negocio, es necesario mantener el know how,
así como el control de procesos y calidad, con el fin de mantener a través
del tiempo los estándares establecidos en un inicio, y mantener una
innovación continua.

Ciclo operativo de nuestros productos

I. PROCESO EN LA FÁBRICA:

1. Adquisición de Insumos: El inicio del proceso comienza con el ingreso de

las materias primas y el control de calidad. Es importante destacar que
debe seleccionarse a los proveedores de cada insumo que intervienen en
las fórmulas panaderas y adquirirlos de acuerdo a los requerimientos de
producción.
2. Dosificación: Dependiendo del tipo de pan que se va a fabricar, las materias
primas se pesan y preparan de acuerdo a las especificaciones de la receta
para ingresarlas en la mezcladora. Es importante dosificar con exactitud la
cantidad de los insumos que intervienen en la fórmula, de manera que el
rendimiento de la producción sea constante, la calidad estable, además de
facilitar el control de costos.
3. Mezclado- Amasado: El objetivo de esta etapa es lograr una distribución
uniforme de todos los ingredientes, además de formar y desarrollar
adecuadamente el gluten. En este proceso se debe lograr un alto grado de
extensibilidad, la masa debe ser suave, seca, brillosa, muy manejable y
desprenderse limpiamente de las paredes de la taza de la mezcladora. Las
ventajas que ofrece una mezcla adecuada son: máxima absorción, buen
desarrollo del gluten, tiempo de fermentación ligeramente más corto, buen
volumen del pan, buenas condiciones internas del pan (paredes de las
celdas delgadas, textura de la miga suave y buena conservación).
4. División de la masa: Esta etapa se realiza para obtener piezas de masa de
igual peso. El peso de cada pieza dependerá del tipo de pan que se va
elaborar. Este proceso debe ser rápido.
5. Ovillado: En esta etapa se procede al labrado de acuerdo a la forma
establecida para cada tipo de pan. Es muy importante formar muy bien las
piezas, pues si están mal confeccionadas se deformarán durante la
cocción. Para llevar a cabo cualquier formado es imprescindible que la
masa haya reposado, pues si posee liga no se pueden armar los panes.
6. Traspaso a bandejas: Ya elaborado los bollos de pan, es necesario ir
dejando en bandejas, las cuales luego se ubican ordenadamente en un
carro.
7. Transporte a Sala de Venta: Los carros de bandejas serán trasladados en
un vehículo propio de la fábrica hasta la sala de ventas, para que siga el
proceso de elaboración.
II. PROCESO EN LA SALA DE VENTA.

1. Recepción de bandejas en sala de venta: Se recibirán los carros con las

bandejas en una sala especial con el fin de colocarlos en la cámara de
fermentación.
2. Fermentación: El proceso de fermentación comienza desde el momento de
la incorporación de la levadura en la masa, prolongándose hasta el instante
en que se inicia la cocción de los panes. Este proceso se realiza por efecto
de la acción de la levadura en presencia de ciertas sustancias, ya presentes
en el grano del trigo denominadas enzimas.
3. Barnizado, acabado o pintado: Etapa que consiste en dar la presentación
final al pan teniendo en cuenta el tipo de pan que se produce; para este fin
se emplean insumos adicionales como huevo, sésamo, semillas de
amapola, etc.
4. Horneado del Pan: Es la última etapa del proceso panificador y es aquí
donde el pan alcanza su máximo y último desarrollo. Las temperaturas de
horneado oscilan entre 200 - 250° C y el tiempo entre10-20 minutos,
dependiendo del tipo de pan.
5. Almacenamiento para su venta: Es la etapa final del proceso que se ocupa
de la adecuada manipulación del producto antes de llegar al consumidor
final.

Los procesos establecidos en la empresa son: compra de insumos y materias

primas, bodegaje, fabricación del pan, compra de productos terminados y
venta. Cada uno de estos procesos será correctamente documentado con el
fin de establecer métodos que aseguren la calidad y servicio de la compañía,
sirviendo como apoyo en la capacitación de los empleados con cada
procedimiento.
Los recursos clave del plan de negocio será contar con un panadero de
experimentado que entregará su experiencia en fabricación de productos
gourmet y la constante innovación de productos de panadería. Para lograr una
alta calidad, se compraran materias primas de primera línea que cumplan con
los estándares de calidad establecidos, con el fin de mantener la calidad del
producto a través del tiempo. La ubicación en un strip center será fundamental
para poder captar a los clientes objetivos.

MODELO DE NEGOCIO
Propuesta de Valor:
Socios clave Actividades clave Relación con el cliente Segmento de Clientes
Diferenciación

Socios de inform ación:

Panificadora la excelencia :
panaderos artesanales ,
alim ento para el cuerpo y
em prendedores de la
para el intelecto.
ciudad de Antofagas ta Millennials o Generación
Se gestiona com o
relación pers onal tanto Y (personas nacidos
para el cliente, com o entre 1980 y 2000)
para el público en redes
Investigación, s ociales . Com unicación
Experim entación, Tes teo, Producción y venta de panes clave: res petuos a,
Es tandarización, artes anales , funcionales am is tos a y con buen
Producción, Em pacado, para la s alud, hechos con hum or
Proveedores de m ateria, Es tratos ABC. Del área
Divulgación,Dis tribución,Ve m asa m adre, ingredientes
equipos y herram ientas zona s ur de Antofagas ta
ntas ,Relación con cliente. naturales y leudado largo. De
sabores m ás intens os , de
apariencia vis tos a.

Canal de dis tribución

Mercantil de Refrigeración,
directo: los clientes que Num eros de pers onas
Mercantil y distribuidor de del Mercado Objetivo que
hagan pedidos llegan al
bolsas.
Lab Pan Com ido para pueden ser s ervidas :
En paralelo divulgación de la
retirar los panes. 547 p
Fís icos: laboratorio, cultura del pan de m anera Canal de dis tribución con
equipos y herram ientas de pres encial e im personal, que interm ediario: los
Locales de com ida invite a indagar, conocer y El m ercado objetivo es
producción. Intelectuales : clientes llegan a los
(clientes fijos) de:
m arca, datos y técnicas de aprender a un público ávido puntos de venta para
pan. de inform ación. bus car los panes

Hum anos : 2
7860 personas
des arrolladores (ingeniería
y dis eño) y 3 auxiliares .
Financieros : 50% de las
ventas en de reinvers ión
Estructuras de costos Fuentes de ingresos

Actualm ente:Venta directa del producto tangible.

Enfocado en la creación de valor, pues es la prim era propues ta de panes artes anales
100% s ourdough en la ciudad de Mérida y con divulgación en redes s ociales .

Los cos tos asociados s on: En m iras :As esoría para des arrollar panificadoras .

Cos tos fijos : ins um os , s ervicios y m anos de obra, pago de préstam os (m ás

im portante)

Des arrollos de equipos para panificación. e-

Costos Variables : adies tram iento al pers onal, adquis ición de equipos , outs ourcing learning , apps , s oftware Freem iun
III. Características de la localización geográfica:

La fábrica y oficinas centrales se ubicarán en el sector sur de la ciudad de

Antofagasta, mientras que las salas de ventas se ubicarán inicialmente en
strip center en locales comerciales de Mall centro (1er año), Jumbo Sur
(2do año) y Jumbo Norte (3er año), dependiendo de la disponibilidad de los
proyectos que actualmente están disponibles o en construcción.

La planta física para la producción cuenta con 100m2 aproximadamente,

con espacio para hornos a gas y eléctricos y cocina, neveras, mesas de
trabajo acero inoxidable, mesa para empaquetado, tope auxiliar de trabajo,
zona de amasadoras, divisora y formadora, zona de nevera. Cuenta con
cuarto frío y cuarto de fermentación, guardilla de depósito, rincón de oficina.
 La distribución está acorde a la secuencia de trabajo que se ha desarrollado
en la panificadora. Tiene espacio para acoger una docena de personas para
reuniones, charlas o cursos.

Se encuentra ubicada en una zona residencial al sur de la ciudad de

Antofagasta, en donde pocos son los servicios existentes y solo cuenta con
dos panaderías.

IV. Modelo de operación de ventas

La venta del producto tangible, el pan, se dará:

 Surtiendo a locales de comidas, Restaurantes, hoteles, colegios. Estos

son clientes fijos y el pago se hace una vez a la semana, por
transferencia bancaria.

 Pedidos personales: clientes del mercado objetivo, su compra es

ocasional, el pago se hace anticipado en efectivo en el momento del
retiro del producto.

En ambos casos la venta es directa con el cliente y se gestiona en el punto de

producción. La venta es un acuerdo de partes y se anuncia por llamada o
mensaje.

 Por distribución a puntos de venta de alimentos: minimarkets y tiendas

de comida. En este caso, los clientes fijos son los puntos donde se vende
y llegan al mercado objetivo e incluso al potencial. Son vitrinas
importantes para que el producto sea conocido y es indispensable en el
crecimiento, establecimiento y fidelidad de la marca.

V. Aspectos regulatorios y legales.

 Permisos: Por la naturaleza del negocio requiere permisos patente

municipal.

 Permisos: Servicio de salud para autorización sanitaria.

 Regulaciones Empresariales y del Medio Ambiente Por la naturaleza del

negocio se requiere declaraciones de Impacto Ambiental, y está afecto a
la clásica legislación empresarial.
  Regulaciones Industriales Debido a que hay Riles (Residuos industriales
líquidos), ni emanaciones gaseosas, ni ruidos molestos, y tampoco se
usan materiales contaminantes no hay regulación especial para esta
actividad empresarial.

 Seguros Sólo se consideran los que desee tomar la empresa contra

robos o eventos catastróficos como heladas y pudiesen afectar las
plantaciones.

 Registros de Marcas y Protección de Propiedad Intelectual Es un ítem

relevante ya que es un producto innovador que no se encuentra en el
mercado, se destinarán fondos especiales a este ítem.

5) PLAN ORGANIZACIONAL:

 MISION

Entregar productos de panadería gourmet de calidad, sabor y frescura

superior, en una búsqueda constante de innovación para sorprender y
atender a nuestros clientes en un ambiente acogedor y familiar.

 VISIÓN
Ser una cadena de panadería gourmet reconocida en el mercado por sus
productos de alta calidad, en la búsqueda constante de nuevas
propuestas para sorprender a nuestros clientes.

 OBJETIVO
 Ser considerado como una panadería distintiva de productos de alta
variedad, frescura y calidad con sabores tradicionales.
 Optimizar nuestra capacidad de producción a través de un proceso de
mejora continua, con el fin de obtener un pan fresco y de alta calidad.
 El mercado actual requiere productos distintivos y sorprendentes, es
por eso que la innovación será un valor fundamental de nuestra
panadería.
  VALORES:

 Desarrollo personal como aporte a la comunidad.

 Respeto por la naturaleza.
 Responsabilidad social.
 Veracidad hacia nuestros clientes.

ORGANIGRAMA DE NUESTRA EMPRESA

Administrador

(1)

Área Área Área de

Administración y
Finanzas De Calidad Operaciones

(2) (1) (8)

- Contador Tec. Manipulación - 2 Panaderos

- RRHH de Alimentos - 2 Ayudantes
- 2Vendedores
1-Cajero
1- Encargado Compras
 6) PLAN FINANCIERO

PAN ARTESANAL
DEPRECIACION

EQUIPOS 0 1 2 3 4 5
Maquinaria & Equipos $ 3.132.000
OBRAS COMPLEMENTARIAS $ - 0
OBRAS FISICAS $ -
Total Inversió Inicial $ 3.132.000 0

Dep.
Método Línea Recta 1 2 3 4 5 Acum. (c)
Vehículos motorizados $ 110.000 $ 110.000 $ 110.000 $ 110.000 $ 110.000 $ 550.000
Caseta térmica $ 64.000 $ 64.000 $ 64.000 $ 64.000 $ 64.000 $ 320.000
Congelador $ 54.200 $ 54.200 $ 54.200 $ 54.200 $ 54.200 $ 271.000
Mesas de trabajo $ 24.000 $ 24.000 $ 24.000 $ 24.000 $ 24.000 $ 120.000
Vitrinas $ 35.000 $ 35.000 $ 35.000 $ 35.000 $ 35.000 $ 175.000
Horno $ 45.000 $ 45.000 $ 45.000 $ 45.000 $ 45.000 $ 225.000
Paletas $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 20.000 $ 100.000
Porta bandejas $ 30.000 $ 30.000 $ 30.000 $ 30.000 $ 30.000 $ 150.000
Obras Complementarias $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Obras físicas $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Total $ 382.200 $ 382.200 $ 382.200 $ 382.200 $ 382.200 $ 1.911.000

Valor Costo Valor Desecho

Inversión en Equipos Cantidad Unitario Total (a) 1 2 3 (b) 4 5 (a+b-c)
Vehículos motorizados (arriendo) 1 $ 550.000 $ 550.000 $ -
Caseta térmica 2 $ 320.000 $ 640.000 $ 320.000
Congelador 1 $ 542.000 $ 542.000 $ 271.000
Mesas de trabajo 2 $ 120.000 $ 240.000 $ 120.000
Vitrinas 1 $ 350.000 $ 350.000 $ 175.000
Horno 1 $ 450.000 $ 450.000 $ 225.000
Paletas 2 $ 100.000 $ 200.000 $ 100.000
Porta bandejas 3 $ 100.000 $ 300.000 $ 150.000
Total Maq. Y Equipos $ 3.272.000 $ 1.361.000
PAN ARTESANAL
ANALISIS PAYBACK - PERIODO DE RECUPERACION

TASA DSCTO. 17,07%

Período de Recuperación de la Inversión (Payback)

Periodo Saldo Flujo Rentabilidad Recuperación
(años) inversión de caja exigida Inversión
$ $ $ $
1 10.000.000 2.950.268 1.707.000 1.243.268
$ $ $ $
2 8.756.733 2.437.820 1.494.774 943.045
$ $ $ $
3 7.813.687 4.890.777 1.333.796 3.556.980
$ $ $ $
4 4.256.707 4.752.410 726.620 4.025.790
$ $ $ $
5 230.917 4.786.101 39.418 4.746.683
XPAN ARTESANAL
FLUJOS DE CAJA PROYECTO PERIODO DE INVERSION 5 AÑOS

Anexo 6.5. Flujo de Caja del Proyecto Panadería la Excelencia

Anual Anual Anual Anual Anual Anual

Concepto 0 1 2 3 4 5
Demanda UN $0,0 60.000 60.000 69.600 72.000 74.400
Precio $ $0,0 475,00 475,00 485,00 485,00 490,00
             
Ingreso por ventas $0,0 $ 28.500.000 $ 28.500.000 $ 33.756.000 $ 34.920.000 $ 36.456.000

TOTAL INGRESOS $0,0 $ 28.500.000,00 $ 28.500.000,00 $ 33.756.000,00 $ 34.920.000,00 $ 36.456.000,00

             
Costo materia prima $0,0 $ 5.760.000 $ 6.336.000 $ 6.969.600 $ 7.666.560 $ 8.433.216
Costo GLP $0,0 $ 398.400 $ 438.240 $ 482.064 $ 530.270 $ 583.297
Costo Combustible $0,0 $ 840.000 $ 924.000 $ 1.016.400 $ 1.118.040 $ 1.229.844
Costo Insumos $0,0 $ 1.440.000 $ 1.584.000 $ 1.742.400 $ 1.916.640 $ 2.108.304

$0,0 $ 8.438.400,00 $ 9.282.240,00 $ 10.210.464,00 $ 11.231.510,40 $ 12.354.661,44

Total Costos variables
Sueldos Administrativos $0,0 $ 3.612.000 $ 3.612.000 $ 3.612.000 $ 3.612.000 $ 3.612.000
Gastos de Publicidad $0,0 $ 400.000        
Gastos por Servicios Basicos $0,0 $ 4.320.000 $ 4.560.000 $ 4.920.000 $ 5.160.000 $ 5.400.000
Gastos Generales y
$0,0 $ 3.120.000 $ 3.240.000 $ 3.360.000 $ 3.480.000 $ 3.600.000
Administración
Gastos de Alquiler $0,0 $ 3.000.000 $ 3.000.000 $ 3.000.000 $ 3.000.000 $ 3.000.000

$0,0 $ 14.452.000,00 $ 14.412.000,00 $ 14.892.000,00 $ 15.252.000,00 $ 15.612.000,00

Total Costos fijos
Depreciación $0,0 382.200 382.200 382.200 382.200 382.200

TOTAL EGRESOS $0,0 $ 23.272.600,00 $ 24.076.440,00 $ 25.484.664,00 $ 26.865.710,40 $ 28.348.861,44

UTILIDAD NETA ANTES PAT $0,0 5.227.400 4.423.560 8.271.336 8.054.290 8.107.139
15% PAT $0,0 784.110 663.534 1.240.700 1.208.143 1.216.071
Utilidad antes IR $0,0 4.443.290 3.760.026 7.030.636 6.846.146 6.891.068
25% IR $0,0 1.110.823 940.007 1.757.659 1.711.537 1.722.767
Utilidad neta $0,0 3.332.468 2.820.020 5.272.977 5.134.610 5.168.301
(+)Depreciación $0,0 382.200 382.200 382.200 382.200 382.200
Inversion Inicial $10.000.000,0          
Valor de Desecho            
Capital de trabajo $10.000.000,0          

Flujo Efectivo Neto -$10.000.000,0 $ 2.950.267,50 $ 2.437.819,50 $ 4.890.776,70 $ 4.752.409,62 $ 4.786.100,83

TIR 0,25%
VAN $3.033.426,25
Tasa de Descuento (CAPM) 14,09%

RF 3%
BETA DE LA INDUSTRIA 0,78
Prima por Riesgo 4,96%
CAPM 6,49%
RIESGO PAIS (Julio 07) 7,60%
Tasa de Descuento (CAPM) 14,09%

Podemos concluir que la TIR es mayor a 0, ocasionando una tasa de rentabilidad positiva y generar la viabilidad del proyecto de
inversión.

Vale acotar que todo lo que se ha hecho en Panificadora la excelencia va directamente a la reinversión, exceptuando montos fijos que se
requieren para saldar los costos de la cotidianidad de quienes trabajan en el proyecto.