Solución Problemas Con Ratios - Van Horne - NV 2018.2

Problemas de Aplicación
I Datos de distintas compañias en la misma industria:
Datos A B C D E
Ventas(en millones) 10 20 8 5 12
Activos totales(millones) 8 10 6 2.5 4
Ingreso neto(millones) 0.7 2 0.8 0.5 1.5
Determinar la rotacion del activo total, el margen de utilidad neta y el poder productivo
Rotación del Activo Total
Ventas Netas A B C D E
Activo Total 1.25 2 1.33 2 3
Rotación del Activo Total
4
3
2
1
0
A B C D E F
Compañías
Como podemos observar la Compañía E es la que posee mayor rotación del

del activo,es decir, tiene más eficiencia en el activo total para generar sus ventas
Margen de Utilidad Neta
U.Neta D I.x100 A B C D E
Ventas Netas 7% 10% 10% 10% 13%
14%
12%
10%
8%
6%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
A B C D E F
Compañías
En este caso , como el anterior, la compañía E es la que más rentabilidad obtuvo
Poder Productivo o Rendimiento Sobre la Inversión
U. Neta D I.x100 A B C D E
Activos totales 9% 20% 13% 20% 38%
Poder Productivo
38%
40%
30%
20% 20%
20% 13% 13%
9%
10%
0%
A B C D E F
Compañías
La compañía E es la que ha tenido mayor eficiencia en cuanto a la generación

de utilidades con activos disponibles
F
17
8
1
F
2.13
mayor rotación del

para generar sus ventas
F
6%
a
a
E F
que más rentabilidad obtuvo
a Inversión
F
13%
38%
13%
E F
uanto a la generación
ii El Balance General y el Estado de Resultados de Cordillera Carson Company para el año 20
los siguientes:
BALANCE GENERAL
ACTIVO PASIVO
Efectivo 400.00 Cuentas por pagar 320.00

Cuentas por cobrar 1,300.00 Acumulaciones 260.00
Inventarios 2,100.00 Prestamos a corto plazo 1,100.00
Activo Circulante 3,800.00 Pasivo Circulante 1,680.00
Deuda a largo plazo 2,000.00
Activo fijo neto 3,320.00 PATRIMONIO
Capital contable 3,440.00
Activos Totales 7,120.00 Pas. Total y Cap. Cont. 7,120.00
Con base a esta informacion, calcule:
a. Razon del circulante:
Activo circulante = 2.26

Pasivo circulante
b. Razon entre activo disponble y pasivo corriente:
Activo circulante - Inventario = 1.01

Pasivo circulante
c. Periodo de cobro promedio:
Cuentas por cobrar x 360 = 36.91 Días

Ventas
d. Rotacion del inventario:
Costo de bienes vendidos = 4.25

Inventario
e. Razon de deuda a capital contable:
Deuda total = 1.07

Capital
f. Razon de deuda a Largo Plazo a Capitalizacion Total:
Deude a largo plazo = 0.37

Capitalizacion total
g. Margen de la Utilidad Bruta:
Utilidad bruta = 30%

Ventas netas
h. Margen de Utilidad Neta:
Utilidad despues de impuestos = 5%

Ventas Netas
i. Rendimiento sobre capital:
Utilidad despues de impuestos = 19%

Capital
Company para el año 20x2(en miles) son
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas netas(a credito) 12,680.00

Costo de los bienes vendidos 8,930.00
Utilidad Bruta 3,750.00
Gasto de ventas, generales y
administrativos 2,230.00
Intereses pagados 460.00
Utilidad antes de Impuesto 1,060.00
Impuestos 390.00
Utilidad depúes de Imp. 670.00

iii Las razones financieras seleccionadas para RMN,Incorporated, son las siguientes:
20x1 20x2 20x3

Razon de circulante 4.2 2.6 1.8
Prueba de acidos 2.1 1 0.6
Deuda a activo total 23% 33% 47%
Rotacion del inventario 8.7x 5.4x 3.5x
Periodo de cobro promedio 33 dias 36 dias 49 dias
Rotacion del activo total 3.2x 2.6x 1.9x
Margen de utilidad neta 3.80% 2.50% 1.40%
Rendimiento sobre la invesion 12.10% 6.50% 2.80%
Rendimiento sobre el capital 15.70% 9.70% 5.40%
s siguientes:
IV Se tiene la siguiente información acerca de Vanier Corporation:
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 20X6 (en miles)
Efectivo y valores 500.00 Cuentas por cobrar 400.00

Cuentas por cobrar 1,000.00 Prestamos bancarios 500.00
Inventarios 1,800.00 Acumulaciones 200.00
Activo Circulante 3,300.00 Pasivo Circulante 1,100.00
Deuda a largo plazo 2,650.00

Pasivo Total 3,750.00
Activo fijo neto 4,200.00 Acciones ordinarias y

utilidades retenidas 3,750.00
Activos Totales 7,500.00 Pasivo Total y Capital 7,500.00
OTRA INFORMACION:
Razon del circulante 3a1

Depreciación 500
Margen de utilidad neta 7%
Pasivo Total-capital de los acc. 1a 1
Periodo de cobro promedio 45 dias
Razon de rotación del inventario 3a1
Suponiendo que las ventas y la produccion se mantienen constantes a los largo de un año de 360 dias,
complete usted el Balance General y el Estado de Resultados de Vanier Corporation.
Solución:
1.- Razón Circulante

A.C = 3
P.C 1
A .C = 3 P.C
A .C = 3,300.00
2.- Margen de utilidad neta:

UDI = 0.07
Ventas
UDI = 0.07
8000
Por lo tanto UDI = 560.00
3.- Pasivo total a patrimonio de los accionistas

P.T = 1
C.A 1
P.T = 3,750.00
4.- Periodo de cobro promedio

360 x C.C = 45
Ventas
360 x C.C = 45
8,000.00
C.C 1,000.00
5.- Rotación de inventario

C.V = 3
I 1
C.V = 3
1,800.00
C.V = 5,400.00
6.- Act. fijo= Activo total - Activo corriente

Activo fijo = 4,200.00
7.- Pasivo corriente = Pasivo total - Pasivo no corriente

Pas. Cte. = 1,100.00
8.- Prestamos bancarios = Pasivo Cte - Ctas por pagar - Acumulaciones
Prest. Banc. = 500.00
ESTADO DE RESULTADOS PARA EL 20X6(en miles)
Ventas a credito 8,000.00

Costo de los bienes vendidos 5,400.00
Utitlidad bruta 2,600.00
Gastos de venta y admin. 700.00
Utilidad Operativa 1,900.00
Otros ingresos y Gastos
Depreciación 500.00
Intereses pagados 400.00
Utilidades antes de impuestos 1,000.00
Impuestos(tasa 44%) 440.00
Utilidad despues de Impuestos 560.00

v Una empresa tiene ventas anuales totales(todas a credito) de 400,000 dólares y un margen de utilidad bruta
de 20%. Su activo circulante es de $80,000, su pasivo circulante $60,000 , inventarios $30,000 y efectivo
$ 10,000
a.-¿qué cantidad de inventario promedio se debe tener si los directores quieren que
la rotación sea de 4?
Ventas 400,000.00 100% Rot. Inven. Promedio = 360 x Invn. = 4

C.V 320,000.00 80% C.V
Utilidad Bruta 80,000.00 20% Entonces
360 Inv. = 1,280,000
Inv. = 3,555.56
*La cantidad de inventarios promedio para una rotación de 4 es $ 3,555.56
b.- ¿En cuántos días se deben recuperar las cuentas por cobrar si los directores
desean tener un promedio de $ 50,000 invertidos en cuentas por cobrar?
C.C x 360 = ?
Ventas
50,000x 360 = ?
400,000
45 Días
*Para tener un promedio de $ 50,000 invertidos en cuentas por cobrar èstas se deben recuperar en 45 días
en de utilidad bruta
,000 y efectivo
es quieren que
directores
uperar en 45 días

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Problemas de Aplicación

I Datos de distintas compañias en la misma industria:

Rotación del Activo Total

Rotación del Activo Total

Como podemos observar la Compañía E es la que posee mayor rotación del

Margen de Utilidad Neta

Margen de Utilidad Neta

En este caso , como el anterior, la compañía E es la que más rentabilidad obtuvo

Poder Productivo o Rendimiento Sobre la Inversión

La compañía E es la que ha tenido mayor eficiencia en cuanto a la generación

mayor rotación del

que más rentabilidad obtuvo

Efectivo 400.00 Cuentas por pagar 320.00

Activos Totales 7,120.00 Pas. Total y Cap. Cont. 7,120.00

Con base a esta informacion, calcule:

a. Razon del circulante:

Activo circulante = 2.26

b. Razon entre activo disponble y pasivo corriente:

Activo circulante - Inventario = 1.01

c. Periodo de cobro promedio:

Cuentas por cobrar x 360 = 36.91 Días

Costo de bienes vendidos = 4.25

e. Razon de deuda a capital contable:

Deuda total = 1.07

f. Razon de deuda a Largo Plazo a Capitalizacion Total:

Deude a largo plazo = 0.37

g. Margen de la Utilidad Bruta:

Utilidad bruta = 30%

h. Margen de Utilidad Neta:

Utilidad despues de impuestos = 5%

i. Rendimiento sobre capital:

Utilidad despues de impuestos = 19%

Ventas netas(a credito) 12,680.00

Utilidad depúes de Imp. 670.00

20x1 20x2 20x3

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 20X6 (en miles)

Efectivo y valores 500.00 Cuentas por cobrar 400.00

Deuda a largo plazo 2,650.00

Activo fijo neto 4,200.00 Acciones ordinarias y

Activos Totales 7,500.00 Pasivo Total y Capital 7,500.00

Razon del circulante 3a1

1.- Razón Circulante

2.- Margen de utilidad neta:

3.- Pasivo total a patrimonio de los accionistas

4.- Periodo de cobro promedio

5.- Rotación de inventario

6.- Act. fijo= Activo total - Activo corriente

7.- Pasivo corriente = Pasivo total - Pasivo no corriente

Ventas a credito 8,000.00

Utilidad despues de Impuestos 560.00

Ventas 400,000.00 100% Rot. Inven. Promedio = 360 x Invn. = 4

*La cantidad de inventarios promedio para una rotación de 4 es $ 3,555.56

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