TN4 Conformación del capital social

Objetivos de Aprendizaje
1. Establecer el reconocimiento contable de diferentes categorías de aportes al
capital social. 1
2. Comprender el reconocimiento del capital social ante cambios en el valor del
mercado.
3. Identificar el impacto del reconocimiento de los costos asociados a los
procesos de incorporación de capital social.

La primera etapa de cualquier emprendimiento (comercial, industrial, social o

ambiental) para llegar a constituirse en una organización es la consecución de
financiación de los socios para iniciar la búsqueda y adquisición de los recursos
necesarios para desarrollarlo. En términos sencillos podemos identificar las siguientes
etapas en este proceso:

A partir de esta nota de clase se presentará el proceso para establecer el efecto de

las decisiones y factores de entorno que afectan una organización, y por otro lado
cómo se presentarán en los estados financieros. El reconocimiento se podrá seguir
tanto en este documento como en el archivo Excel que hacen parte integral de este
documento.

¿Cuándo hay un aporte?

El reconocimiento en el sistema de información contable de un aporte realizado por
inversionistas tiene como requisito la verificación de la recepción efectiva de este
aporte. En general los criterios para establecer si se cuenta con un aporte de capital
social debe se resumen a continuación:

TN4 Conformación de capital social Contabilidad Financiera

 2

Para considerar que una organización recibió un aporte que se va a clasificar como
capital social en el Patrimonio, el primer requisito es que los socios actuales estén de
acuerdo en la recepción del aporte y el valor ofrecido por los inversionistas que
esperan ingresar como socios de la entidad. Esta primera etapa requiere de las
habilidades de negociación de las dos partes para ponerse de acuerdo en las
condiciones del aporte. Como parte de este proceso, se requiere evaluar si el aporte
ofrecido corresponde a un activo bajo los principios de las IFRS consignados en el
marco conceptual.
Como resultado del cumplimiento de los anteriores requisitos, la organización debe
iniciar el proceso del reconocimiento del capital social, que tiene consecuencias
importantes así:
 Al nuevo socio le permite participar en las decisiones y utilidades.
 A la organización le permite utilizar el aporte según sus necesidades y planes.

Los aportes en las sociedades limitadas

De acuerdo con el Código de Comercio de Colombia, en las sociedades limitadas y
asimiladas los aportes de capital social se denomina cuotas de participación social y
se pueden expresar en diferentes tipos de activos requeridos en la organización.
En los estados financieros los diferentes tipos de aportes se clasificarán en el flujo de
efectivo o en el activo y su contrapartida será la sumatoria total en el capital social,
así:

TN4 Conformación de capital social Contabilidad Financiera

 Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible -
Costo de ventas -
Pagos Operacionales -
Aporte bienes +X
Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión - Activo No Corriente

PP&E Utilidad operacional -
Aporte bienes +X Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación - Capital social + XXXXX

Financiación con terceros -

3
Intangibles Gastos no operacionales -

Aporte derechos +X
Financiación con propietarios -
Aporte en efectivo +X Activos financieros

Aporte derechos +X
Caja generada en el periodo - Utilidad antes de impuestos -
Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ - Total Activo $ - Total Pasivo y Patrimonio $ - Utilidad neta $ -

Ejemplo 1:
El 20 de junio se constituye legalmente Industrias Ortiz Ltda. Los 4 socios
fundadores acuerdan hacer un aporte en efectivo de $200 cada uno para iniciar. Ese
mismo día se transfiere el dinero a la cuenta de la empresa.
Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible 800
Costo de ventas -
Pagos Operacionales -

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión - Activo No Corriente

PP&E Utilidad operacional -
Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación 800 Capital social 800

Financiación con terceros -
Intangibles Gastos no operacionales -

Financiación con propietarios 800

Aporte en efectivo 800 Activos financieros

Caja generada en el periodo 800 Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ 800 Total Activo $ 800 Total Pasivo y Patrimonio $ 800 Utilidad neta $ -

Ejemplo 2:
El 20 de junio un socio fundador de Industrias Ortiz Ltda. decide transferir a la
empresa a título de aporte una bodega. En esta bodega va a funcionar la empresa.
Con base en información comercial, los socios acuerdan: aceptar el aporte y valorarlo
en $700
El 10 de julio se hace la transferencia formal de la bodega a la empresa.

TN4 Conformación de capital social Contabilidad Financiera

 Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible -
Costo de ventas -
Pagos Operacionales -

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión - Activo No Corriente

PP&E Utilidad operacional -
Bodega 700 Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación - Capital social 700

Financiación con terceros -

4
Intangibles Gastos no operacionales -

Financiación con propietarios -

Activos financieros

Caja generada en el periodo - Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ - Total Activo $ 700 Total Pasivo y Patrimonio $ 700 Utilidad neta $ -

Ejemplo 3:
El 12 de julio un socio actual de Industrias Ortiz Ltda. decide hacer un nuevo aporte.
El aporte se representa en un inventario de materia prima. Con base en información
comercial, los socios acuerdan: aceptar el aporte y valorarlo en $50
El 16 de julio el inventario se recibe en las bodegas de la empresa.
Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible -
Inventario MP 50 Costo de ventas -
Pagos Operacionales -

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión - Activo No Corriente

PP&E Utilidad operacional -
Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación - Capital social 50

Financiación con terceros -
Intangibles Gastos no operacionales -

Financiación con propietarios -

Activos financieros

Caja generada en el periodo - Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ - Total Activo $ 50 Total Pasivo y Patrimonio $ 50 Utilidad neta $ -

Ejemplo 4:
El 23 de julio un inversionista se entera de la próxima entrada en operación de
Industrias Ortiz Ltda. y propone hacer un nuevo aporte. El aporte corresponde a una
maquinaria que él valora en $60.000.000.
En la Asamblea de Accionistas desarrollada el 30 de julio, los socios actuales de la
empresa deciden no recibir este aporte porque los estudios técnicos indican que se
trata de un activo obsoleto.
En este caso al no llegar a un acuerdo respecto al aporte no hay efecto contable.

TN4 Conformación de capital social Contabilidad Financiera

Ejemplo 5:
Industrias Ortiz Ltda. se desarrolló como una idea de negocio por un grupo de
amigos de la Universidad. Uno de ellos es un ingeniero que ha patentado un
procedimiento especial extremadamente útil para el negocio.
El 10 de agosto, este ingeniero decide aportar su patente a la empresa y los otros
socios lo aceptan por un valor de $1.000. Para esa fecha ya se habían realizado los
trámites de transferencia de la titularidad de la patente.
5
Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible -

Costo de ventas -
Pagos Operacionales -

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión - Activo No Corriente

PP&E Utilidad operacional -
Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación - Capital social 1.000

Financiación con terceros -
Intangibles Gastos no operacionales -

Patente 1.000
Financiación con propietarios -
Activos financieros

Caja generada en el periodo - Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ - Total Activo $ 1.000 Total Pasivo y Patrimonio $ 1.000 Utilidad neta $ -

Los aportes en las sociedades por acciones

En concordancia con el Código de Comercio de Colombia, en las sociedades
anónimas, sociedades anónimas simplificadas y demás sociedades asimiladas a este
esquema de propiedad, los aportes de los socios se representan en un título valor
denominado acción. Las acciones pueden ser pagadas con cualquier activo para la
organización, pero lo más común es que las acciones sean pagadas en efectivo.
El capital social tiene diferentes momentos en la sociedad de acuerdo con las
siguientes denominaciones:

TN4 Conformación de capital social Contabilidad Financiera

 6

Fuente: Concepto 220 119641 / 09-09-2015 / Superintendencia de Sociedades

Capital autorizado
Ejercicio 6:
Comercializadora BBB S.A. se está estructurando a partir de un plan de negocio de
un grupo de inversionistas. De acuerdo con Investing Co. (banca de inversión que
asesora el proceso) para desarrollar el plan se requiere una inversión total de $10.000
representado en 50 acciones con un valor nominal de $200 c/u.
En esta etapa del proceso de emisión y colocación de acciones, no se tiene ningún
efecto contable ya que no han ingresado recursos a la sociedad.

Capital suscrito
Ejercicio 7:
El 1 de septiembre un nuevo grupo de inversionistas compran 10 acciones de
Comercializadora BBB S.A., por su valor nominal solicitando pagar el aporte en 6
meses.

TN4 Conformación de capital social Contabilidad Financiera

 Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible -
Cuenta por Costo de ventas -
2.000
Pagos Operacionales - cobrar socios

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión - Activo No Corriente

PP&E Utilidad operacional -
Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación - Capital social 2.000

Financiación con terceros -
Intangibles Gastos no operacionales -
7
Financiación con propietarios -
Activos financieros

Caja generada en el periodo - Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ - Total Activo $ 2.000 Total Pasivo y Patrimonio $ 2.000 Utilidad neta $ -

En este caso el aporte de los accionistas no fue entregado en efectivo, pero genera el
derecho a cobrar en el futuro en efectivo el monto del aporte.

Capital pagado
Ejercicio 8:
El 13 de septiembre los socios gestores de Comercializadora BBB S.A., compran 20
acciones por su valor nominal y pagándolas de contado.
Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible 4.000
Costo de ventas -
Pagos Operacionales -

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión - Activo No Corriente

PP&E Utilidad operacional -
Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación 4.000 Capital social 4.000

Financiación con terceros -
Intangibles Gastos no operacionales -

Financiación con propietarios 4.000

Recaudo capital social 4.000 Activos financieros

Caja generada en el periodo 4.000 Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ 4.000 Total Activo $ 4.000 Total Pasivo y Patrimonio $ 4.000 Utilidad neta $ -

Las acciones tienen un valor original por el cual fueron emitidas que se denomina valor
nominal, pero en la medida que el desempeño histórico obtenido por la organización
o la expectativa de desempeño futuro pueden generar un valor de mercado (valor de
transacción) diferente al valor nominal.

TN4 Conformación de capital social Contabilidad Financiera

 8

La situación más comúnmente esperada en un proceso de búsqueda de accionistas

es que el precio de venta de las acciones (valor de transacción) sea superior a su
precio original de emisión (valor nominal), en ese caso se genera un superávit. Aunque
no es una situación esperada es que en el proceso de colocación de acciones el precio
de venta sea inferior al precio original de emisión en cuyo caso se genera un déficit.

A continuación, presentamos el efecto del caso más típico que corresponde al valor
de mercado por encima del valor nominal.
Ejercicio 9:
El 20 de septiembre se venden 10 acciones de Comercializadora BBB S.A., por un
valor de mercado de $250 c/u pagadas de contado.
Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible 2.500

Costo de ventas -
Pagos Operacionales -

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión - Activo No Corriente

PP&E Utilidad operacional -
Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación 2.500 Capital social 2.000

Financiación con terceros - Superávit capital 500
Intangibles Gastos no operacionales -

Financiación con propietarios 2.500

Recaudo capital social 2.500 Activos financieros

Caja generada en el periodo 2.500 Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ 2.500 Total Activo $ 2.500 Total Pasivo y Patrimonio $ 2.500 Utilidad neta $ -

En esta transacción el valor de transacción es superior al valor nominal de las

acciones, en este caso al tener el recaudo que se reconoce en flujo de efectivo y por
otro lado el efecto en el patrimonio debe separar para reconocer en el capital social la
valoración de las acciones a su valor nominal y la diferencia entre el valor de
transacción y el valor nominal como superávit de capital.

TN4 Conformación de capital social Contabilidad Financiera

Los costos del proceso de incorporación de
capital social
El proceso de consecución de aportes tiene una serie de costos asociados al
desarrollo del prospecto de emisión que incluye actividades como: análisis del plan
de negocio, trámites legales y evaluación financiera. Es importante resaltar que, para
organizaciones de tamaño mediano a grande, un proceso de búsqueda de recursos
de los socios actuales y potenciales requiere la contratación de profesionales 9
especialistas que asesoren a la organización para cumplir de forma adecuada con
cada uno de los requerimientos de las diferentes entidades y regulaciones.
Los costos derivados de los anteriores conceptos son asumidos en su totalidad por la
organización como parte del costo del proceso. En consecuencia, el reconocimiento
contable se presenta como una disminución del patrimonio y una contrapartida según
la forma de pago.

Ejercicio 10:
Comercializadora BBB S.A. tuvo unos costos de la estructuración de la emisión de
acciones (costos legales, tramites en la bolsa de valores, contratación del comisionista
de bolsa, entre otros) de $500 y que se pagaron de contado.
Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible (500)

Costo de ventas -
Pagos Operacionales -

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión - Activo No Corriente

PP&E Utilidad operacional -
Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación (500) Capital social (500)

Financiación con terceros -
Intangibles Gastos no operacionales -

Financiación con propietarios (500)

Pago costos emisión (500) Activos financieros

Caja generada en el periodo (500) Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ (500) Total Activo $ (500) Total Pasivo y Patrimonio $ (500) Utilidad neta $ -

Los costos relacionados con el proceso de emisión de las acciones corresponden a

un costo puntual que sólo se presenta como resultado del proceso de estructuración
de la emisión de acciones.

Ejercicio 11:
El 30 de septiembre se venden 1 acción de Comercializadora BBB S.A., por un valor
de mercado de $240 c/u con un plazo de pago de 60 días.

TN4 Conformación de capital social Contabilidad Financiera

El Comisionista de Bolsa cobra de contado a Comercializadora BBB 5% del valor de
venta de la acción por cada venta lograda.
Flujo de Efectivo Estado de Situación Financiera Estado de Rendimiento Financiero

Actividades de Operación - Activo Pasivo Ventas -

Recaudos Operacionales - Activo Corriente Pasivo Corriente
Disponible (12)
Cuenta por 240 Costo de ventas -
Pagos Operacionales - cobrar socios

Utilidad bruta -
Actividades con el Estado - Pasivo No Corriente Gastos operacionales -

Actividades de Inversión - Activo No Corriente

PP&E Utilidad operacional -
10
Patrimonio Ingresos no operacionales -

Actividades de Financiación (12) Capital social 200

Financiación con terceros - Superávit de capital 40
Intangibles Capital social (12) Gastos no operacionales -

Financiación con propietarios (12)

Pago comisión (12) Activos financieros

Caja generada en el periodo (12) Utilidad antes de impuestos -

Caja del periodo anterior Utilidad del periodo -
Total Disponible $ (12) Total Activo $ 228 Total Pasivo y Patrimonio $ 228 Utilidad neta $ -

Los costos relacionados con el proceso de colocación (venta) de las acciones se

presentarán en la medida en que se presenté este proceso.

TN4 Conformación de capital social Contabilidad Financiera