Unidad I Guía para El Autoestudio

Guía de Autoestudio
Gestión Financiera – Unidad I

Análisis de Estados Financieros
Octubre de 2020
La Unidad I del curso de Gestión Financiera tiene el objetivo de introducirles en el Análisis de

Estados Financieros, parte desde modelos reducidos y comprensibles, para luego aumentar
gradualmente la complejidad. En esta primera Unidad se propone enfocarse en las necesidades de
Gestión Financiera de un negocio pequeño o la planificación de un emprendimiento como
contexto para aplicar los temas tratados.
La Unidad I considera tres tópicos:
 Comprender la Contabilidad y la Información Financiera

 Aplicar el Análisis Financiero y de Riesgo
 Elaborar una Planeación Financiera Básica
1) Preparar un contexto para el Estudio
Prepare una descripción de una pequeña empresa que Usted conozca o bien, de un
emprendimiento que haya pensado en realizar alguna vez. Puede ser esta una buena ocasión para
examinar proyectos que estén en carpeta.
Al comenzar la descripción, utilice su propio enfoque y herramientas, todavía no es necesario que

adopte alguna herramienta que se haya visto en el curso. Si lo considera útil, puede incorporar
conceptos de macroeconomía y microeconomía, procurando que siempre sea desde un punto de
vista de aplicación práctica.
Usted ya ha adquirido en estas primeras semanas una visión personal sobre la Gestión Financiera.
Teniendo en cuenta esta visión personal, escriba una reflexión sobre cuáles son las herramientas
que considera más útiles para preparar el modelo de un emprendimiento o el análisis de un
pequeño negocio que ha recibido recientemente para administrar. Usted será el CEO y el CFO del
negocio y a este ROL se le denominará “el Administrador”.
2) Preparar el primer el “Balance Inicial”.
Realice un inventario de los activos y pasivos con los que cuenta al inicio de su gestión como
administrador o los que cree que necesitará, si se trata de un emprendimiento que está
proyectando. Considere, según corresponda a la naturaleza de su negocio: dinero en efectivo,
bienes para comercializar, herramientas y equipos, insumos y materias primas, materiales para
oficina, mobiliario, vehículos, arriendos, edificios y terrenos, cuentas por pagar, compromisos
financieros, carga tributaria, entre otros. Con esta información, prepare un primer “Balance” bajo
un formato contable. Luego prepare algunos RATIOS financieros y escriba su interpretación.
3) Es tiempo de pensar en cómo estimar el movimiento u operaciones de su negocio. En Excel
prepare cuadros que se refieran a las ventas mensuales, las compras mensuales, determine las
cobranzas mensuales, los pagos mensuales y cualquier otro aspecto que le parezca necesario de
considerar para entender correctamente la operación mensual de su negocio. Considere un año
completo.
Escriba una reflexión sobre como utilizaría las series de tiempo para apoyar la construcción de los
cuadros anteriores.
Escriba una segunda reflexión sobre que herramientas más avanzadas le llaman la atención y la
forma en que podría aplicarlo.
4) Ahora que cuenta con proyecciones numéricas de los movimientos mensuales de su negocio
prepare, pensando en el final del ejercicio, un Estado de Resultados, un Balance Final y Flujo de
Efectivo del periodo.
Reflexione sobre la utilidad que le presta esta información. ¿Es semejante a la que contenían las
planillas que preparó en la actividad previa?, ¿Porqué piensa que puede ser necesario elaborar
estos informes que tienen la mirada del especialista en contabilidad?
Prepare nuevamente los RATIOS para su balance y estado de resultado del final del periodo. Ahora
podrá aplicar nuevos análisis verticales y, si considera el balance inicial, también podrá considerar
un primer análisis horizontal.
5) Prepare ahora un presupuesto para su segundo año de operación. Proceda de manera

semejante a la actividad (3) pero ahora incorpore nuevos objetivos. ¿En que momento había
descrito estos objetivos?, ¿Cómo había expresado estos objetivos?, ¿Qué supuestos ha tenido
presentes? Elabore un documento de planificación financiera en los que incorpore los elementos
que considere pertinentes.
Escriba una reflexión sobre las formas en que este documento le resultará útil como
“Administrador” del negocio. Dedique una parte de su reflexión a las contribuciones
comunicacionales que aporta su documento de planificación financiera. ¿Apoya la materialización
de la estrategia de la empresa?, ¿Apoya el control del negocio?, ¿Se muestran los supuestos que
ha tenido en cuenta en forma comprensible para todo el equipo y es fácil reconocer cuando es
momento de efectuar cambios?
Escriba una segunda reflexión sobre que herramientas más avanzadas le llaman la atención y la
forma en que podría aplicarlo.

Unidad I Guía para El Autoestudio

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Unidad I Guía para El Autoestudio

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Unidad I Guía para El Autoestudio

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Guía de Autoestudio

Gestión Financiera – Unidad I

La Unidad I del curso de Gestión Financiera tiene el objetivo de introducirles en el Análisis de

La Unidad I considera tres tópicos:

 Comprender la Contabilidad y la Información Financiera

1) Preparar un contexto para el Estudio

Al comenzar la descripción, utilice su propio enfoque y herramientas, todavía no es necesario que

2) Preparar el primer el “Balance Inicial”.

5) Prepare ahora un presupuesto para su segundo año de operación. Proceda de manera

También podría gustarte