Matemáticas

Financieras
Vol. 1

0
‡-Universidad
Politécnica
Del Estado
De Guerrero-‡
Licenciatura en Comercio Internacional y Aduanas
Apuntes de Matemáticas Financieras

Elaboró: María de la Luz Everástico Bautista

Asesoró: Mcc. Erick Sotelo Sobrevals

Grupo: L-403

Taxco de Alarcón, Gro., a 14 de marzo de 2011.

1
 Prólogo

Como una labor del entusiasmo que representa para mí el lograr las mejoras en la calidad
de la educación Superior y mediante un esfuerzo encauzado a apoyar el aprendizaje de los
estudiantes de la Universidad Politécnica del Estado de Guerrero, elaboro este recopilado
que espero sirva de guía o base para cumplir con el sistema de Educación Basada en
Competencias en que esta universidad sienta sus bases para evaluar.
Espero que estos materiales sirvan de punto de referencia tanto a los asesores como a los
alumnos. A los primeros para que tengan medios que les permitan orientar de mejor
manera y con mayor sencillez a sus estudiantes. Y a los segundos para que cuenten con
elementos para organizar su programa de trabajo, se les facilite comprender los objetivos
dicha asignatura y se sirvan de los apoyos educativos que contienen.
Así, pongo este material a disposición esperando se alcancen los propósitos y el contenido
sea satisfactorio.

ATENTAMENTE

MARÍA DE LA LUZ EVERÁSTICO BAUTISTA

Estudiante de LCIA., de la UPEG

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 Contenido:
Introducción
Definición de Matemáticas Financieras
Unidad 1. Interés simple
1.1. Concepto
Ejercicios de Monto, capital, tasa de interés y tiempo

Unidad 2. Interés compuesto

2.1. Concepto de interés compuesto, tasa nominal
Ejercicios de monto, capital, tasa de interés y tiempo
2.2 Valor presente
2.2.1 corto, mediano y largo plazo
Ejercicios de Valor presente

Unidad 3. Anualidades
3.1. Conceptos
Ejercicios

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 Introducción
Desde que se inventó la moneda o el uso de la misma, el hombre ha tratado de
utilizarla de la mejor manera, el dinero pasó a formar parte importante de la
vida de las personas, con él podían y se puede realizar todo tipo de
transacciones. El día de hoy ha adquirido una mayor importancia ya que,
afortunada o desafortunadamente, todo se mueve través de ese medio, debido a
ello también se ha visto la manera de utilizarlo de la mejor manera posible
porque al mismo tiempo que abunda en lo general, es muy escaso en lo
particular, y por lo mismo es menester el que se sepa manejar y aprovechar a su
máxima utilidad. Al estar as personas relacionadas con el uso y manejo del
dinero es necesario el comprender de una forma clara y sin complejidades cómo
el dinero puede ganar, perder o cambiar de valor con el transcurso del tiempo,
debido a la inflación; para ello debemos saber emplear en particular las
matemáticas financieras. Además es trascendental su manejo ya que la
economía de cualquier nación está basada en el crédito y para tomar una
decisión acertada es necesario tomar en cuenta que a través del tiempo el valor
del dinero puede tener variaciones.
La intención de los presentes apuntes de Matemáticas Financieras es el lograr
que el estudiante conozca de una manera más cercana a los conocimientos más
importantes que se ven el medio financiero y bursátil, además que se puede
considerar que son la base para poder estudiar otras materias que por sus
características es requisito el saber de los conceptos y procedimientos para el
manejo del dinero. Se ha tratado de exponer todas las unidades de la asignatura
de una manera clara y sencilla, utilizando un lenguaje simple para que el lector
encuentre interesante el campo de las matemáticas financieras.
A lo largo de las unidades se verán problemas prácticos, empezando por ver el
Interés Simple que es la base de los siguientes temas como son el Interés
Compuesto, Anualidades y parte de Amortización.

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Es importante aclarar que las matemáticas financieras, como todas las demás
matemáticas, requieren de trabajo y práctica, por ello la recomendación de
realizar todos los ejercicios que este recopilado contiene.
Estoy segura que al final de leer, practicar e interpretar este recopilado, el
lector tendrá conocimientos suficientes para poder tomar una decisión en todo
lo referente al manejo del dinero.

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 Definición de Matemáticas Financieras
La Matemática Financiera es una derivación de la matemática aplicada que
estudia el valor del dinero en el tiempo, combinando el capital, la tasa y el
tiempo para obtener un rendimiento o interés, a través de métodos de
evaluación que permiten tomar decisiones de inversión. Llamada también
análisis de inversiones, administración de inversiones o ingeniería económica.
El dinero
El dinero es el equivalente general, la mercancía donde el resto de las
mercancías expresan su valor, el espejo donde todas las mercancías reflejan su
igualdad y su proporcionalidad cuantitativa. El dinero se transforma en capital
cuando con él compramos los factores objetivos y los factores subjetivos para
producir riqueza. Los factores objetivos son los medios de producción y los
factores subjetivos son la fuerza de trabajo. Por lo tanto, el dinero como capital
se diferencia del dinero como simple dinero por la clase peculiar de mercancías
que compra: medios de producción y fuerza de trabajo. La economía
convencional sólo capta el dinero como medio de cambio, y el dinero que
funciona como capital igualmente lo capta como medio de cambio. Y es cierto
que el dinero que circula como capital funciona como medio de cambio. La
diferencia no estriba, por lo tanto, en la función que desempeña en el mercado,
sino en la clase de mercancías que se compra con él. El dinero como simple
dinero se emplea como medio de cambio de medios de consumo personal,
mientras que el dinero como capital se emplea como medio de cambio de
medios de producción y de fuerza de trabajo.

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 UNIDAD 1.- INTERÉS SIMPLE

Realice los siguientes ejercicios de introducción:

1.- Supongamos que con $5,000 pesos abrimos un pagaré a 28 días con una tasa
de interés de 1% ¿Cuánto tendré al término de los 28 días?
R=cantidad (1+%)n
R=5000(1*0.01)1
R=50
50+5000=$5, 050

2.- Se invierten $750 pesos a un pagaréa28 días a una tasa de interés del 2%
¿Cuánto se tiene después de renovar el pagaré?
R=750(1*.02)4
R=811.82412

Nota: en este caso, tomé en cuenta el “neutromultiplicador” (o sea 1 ) y se

multiplica por el interés.

1.1. Concepto
El interés es la cantidad que debe pagar una persona por el uso del dinero
tomado en préstamo. La cantidad del interés depende de las variables
siguientes:
 Capital: cantidad que se da en préstamo.
 Plazo: tiempo durante el cual se presta el capital.
 Tasa de interés.

Fórmula general del interés

El interés es el producto que resulta de multiplicar el capital por la tasa; y
multiplicándolo por la(s) unidad(es) de tiempo obtenemos el interés total que
corresponde a dicha(s) unidad(es).

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Para designar los diversos elementos del interés, se emplean las literales
siguientes:
I = Interés
C = Capital, principal, valor actual o valor presente
i = Tasa de interés por unidad de tiempo
t = Tiempo o plazo
Al aplicar la definición anterior, tenemos la fórmula siguiente:
I = Cit

Ejercicios:

1.- Un empresario estima que debe pagar a finales de abril $25,000.00 de

impuesto anual a la Secretaria de Hacienda y Crédito Público. Si dispone de este
dinero con doce semanas de anticipo y lo invierte en pagares a 28 di8as que le
da el 1.2 % de interés
¿Qué cantidad debe depositar para que al finalizar 12 semanas tenga entre
capital e interés $ 25,000.00?
I= $25,000
i= 1.2%(0.012)
t= 3n
C=?

I=Cit C=I/(1+i)n

C=25,000
1.0123
C=24,121.18

2.- Una empresa maneja una cuenta de cheques que paga mensualmente un
interés del 12.4% anual sobre el saldo promedio. Si el 1 de junio el banco le
abona a la empresa $3, 580.45 como pago del interés del mes de mayo, ¿Cuál fue
el saldo promedio en mayo de la empresa?
I= $3, 580.45
i= 12.4%(0.124)
t=1/12
C=?
C= Is
i*t

C=3580.45
0.124*(1/12)

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C=3580.45
0.124*(0.0833)
C=3580.45
0.01033

C=346,495.1613

3.- Supongamos que al adquirir cierta mercancía con un valor de $6,500 el

comerciante acuerda con el fabricante pagar de contado la mitad y el saldo mes
y medio después, ¿cuánto deberá pagar para liquidar el saldo si acepta pagar un
interés del 25% anual sobre el saldo?

M=?
i= 25%(0.25)
t=1.5 meses
C=6500/2= 3250

M=(3250)(1+((0.25))(1.5/12)

M=(3250)(1.25)(0.125)

M=507.8125

3259+507.8125=3757.8125

4.- Determinar la tasa de interés anual que pagó el banco durante octubre, si
una cuenta de cheques con un saldo promedio en octubre de $8,673.56 se le
abonó un interés de $58.47.

C= $8,673.56
t= 1/12
I=$58.47
i= ?

i= 58.47
8673.56(1/12)

i= 58.47
8673.56(0.08333)

i= 58.47
722.796

i= 0.08089

i= 8.089%

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5.-Una persona invierte $15,000.00 en pagares a 28 días y los renueva durante 1 año, es
decir, durante “n” periodos de 28 días, la tasa de interés de los pagares vario durante el
año pero al final entre capital e interés tiene $ 16,890.00.
Establecer una ecuación cuya solución sea al final de interés promedio de los “n”
Pagares.

i=I/ct
datos:

i=?
I=16890
C= 15000
T= 365/28=13

i=16890
15000*13

i=16890
15000*13

i= 16890
195000

i= 0.0866

6.- ¿Cuál es el interés simple de un préstamo a dos meses de $12,000 al 18% de

interés anual?

I=1200*.18*(2/12)
I= 360

7.- 4.-¿Cual es el monto que deberá pagar una empresa que recibe un préstamo
de $25,000.00 con una tasa de interés 24.8 anual a un plazo de 3 meses de
$25,000.00 ?

Monto=cantidad (1+((i)(t))
Monto=25 000 (1+((.248)(3/12))
Monto=25 000 (1+((.248)(0.25))
Monto=25 000 (1+(0.062)
Monto=25 000 (1.062)
Monto=26,550

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8.-Una comadre pide $40,000.00 a su comadre y acuerdan que después de 4
meses le pagara un total de $44,000.00
¿Cuál es la tasa de interés anual de este préstamo?

i=?
monto=44, 000= I=4,000
cantidad=40,000
t=4/12

i= Interés x%
monto*t

i= 4000 x%
44000*(4/12)

i= 4000 x%
44000*(0.333)
i= 4000 x%
14.6666
i= 2.7% x 12 = 32.4 anual

9.-Supongamos que una persona desea depositar en un pagaré bancario $402,000

pesos pero no ha tomado la decisión si el plazo deba ser a 14 o 28 días. El banco
le ofrece una tasa anual de 14.3% en el caso del pagaré a 14 días y 15.5% en el
caso de 28 días ¿Qué interés cobrará en cada caso?

ISO= Cit
360

Caso 1:

ISO= 402000*.143*14
360
ISO= 2235.56

Caso 2:
ISO= 402000*.1515*28
360
ISO= 4736.9

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10.-Consideremos el caso de una empresa de reparto que compra una camioneta
el costo de la camioneta es de $108,500.00 al contado. La empresa acuerda con
la agente de automóviles pagar $70,000.00 el 24 de junio al recibir la camioneta
y liquidar el saldo mediante el pago único de $40,640.00 el 14 de agosto
siguiente.
¿Qué tasa de interés anual pago?

i= 2140(360)
38500(51)

i= 770400
1963500

i= .39236058

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 UNIDAD 2. INTERÉS COMPUESTO
2.1. Concepto
El interés compuesto tiene lugar cuando el deudor no paga –al concluir cada
periodo que sirve como base para su determinación– los intereses
correspondientes. Así, provoca que los mismos intereses se conviertan en un
capital adicional, que a su vez producirá intereses (es decir, los intereses se
capitalizan para producir más intereses).

Cuando el tiempo de la operación es superior al periodo al que se refiere la tasa,

los intereses se capitalizan: nos encontramos ante un problema de interés
compuesto y no de interés simple. En la práctica, en las operaciones a corto
plazo, aun cuando los periodos a que se refiere la tasa sean menores al tiempo
de la operación y se acuerde que los intereses sean pagaderos hasta el fin del
plazo total, sin consecuencias de capitalizaciones, la inversión se hace a interés
simple.

Por eso, es importante determinar los plazos en que van a vencer los intereses,
para que se puedan especificar las capitalizaciones, y, en consecuencia,
establecer el procedimiento para calcular los intereses (simple o compuesto).

FÓRMULA DEL INTERÉS COMPUESTO

Cuando se necesite conocer el interés, basta con calcular el monto de de este
deducir el capital, la fórmula es:
I= monto-capital I= Cantidad [(1+i)-1]n
C= I
[(1+i)-1]n

Tenemos la fórmula que nos da el monto de un capital a interés compuesto en

"n" periodos:

M = C (1 + i)n

En la tasa de interés pueden aparecer las palabras convertible, compuesto,

nominal o capitalizable, que se toman como sinónimos e indican el número de
veces que se capitalizarán los intereses en un año (frecuencia de conversión).

TASA NOMINAL
Se conoce como tasa de interés nominal o tasa nominal al interés que se
capitaliza más de una vez al año.

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La tasa nominal es igual a la tasa de interés por periodo, multiplicada por el
número de periodos.

Monto = C (1 + i/m)n
m= periodos

n= tiempo

EJERCICIOS
20.- Supongamos que una persona realiza una inversión de $ 10,000.00 a una
tasa del 1.5% mensual a un plazo de 3 meses.
¿Encontrar el Interés Compuesto al término del periodo?

21.- Una persona deposita $10,000.00 en una inversión que le da un interés del
14% anual capitalizable mensualmente.
¿Cuál será el monto de la inversión después de 3 años?

22.-Una persona deposita $10,000.00 en una inversión que le da también una

tasa de interés anual del 14% pero ahora capitalizable trimestralmente.

¿Cuál será el monto de la inversión después de 3 años?

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23.- Antes de aceptar una comisión por 8 años en una embajada. Una persona
deposita $3, 000,000.00 de dólares en un banco suizo.
¿Cuánto tiende al término de su comisión si el banco le da un interés del 6%
anual capitalizable trimestralmente?

24.- Un padrino de bautizo le abre a su ahijado una cuenta de ahorro por

$3,000.00 si la cuenta le paga un interés del 12% anual capitalizable
mensualmente y el ahijado no lo retira hasta cumplir los 18 años ¿Cuánto habrá
acumulado?

15
27.- Un tío rico decide regalar a sus dos sobrinas $25,000.00 cuando cumplan 15
años. Para ello habré 2 cuentas de ahorro que le brindan un Interes anual del
14.8% capitalizable mensualmente. Si al momento de la apertura de las dos
cuentas de Mariana y Viviana la primera sobrina tiene 11 años 10 meses y la
segunda sobrina tiene 9 años 3 meses.
¿Cuánto debe depositar en cada cuenta?

28.-En cuanto tiempo se duplica una inversión de $1,000.00 al 13% anual

capitalizable trimestralmente.

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29.- En cuanto tiempo una inversión de mil pesos al 13% anual capitalizable
trimestralmente alcanza los $3,500

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VALOR PRESENTE

Es el valor actual de un Capital que no es inmediatamente exigible es la suma

que, colocada a Interés Compuesto hasta su vencimiento, se convertiría en una
cantidad igual a aquél en la época de pago. Comúnmente se conoce como el
valor del Dinero en Función del Tiempo.

Fórmula:
VP= cantidad+ ISO
VP=cantidad+ (cantidad)(i)(t)
360
VP= (1)cantidad+ ((cantidad) + (i)(t))
1 360
VP= (cantidad+ (1+ (i)(t)))
360
VP= Monto
1+(i)(t)
360
Tipos de plazos:

Corto plazo (1 año)

Mediano plazo (de 1 a 5 años) 
Largo plazo (más de 5 años)

EJERCICIOS DE VALOR PRESENTE

11.- Para saldar una deuda una persona debe pagar $4,800.00 el 31 de agosto.
1.-Con que cantidad liquidaría el 23 de julio anterior. Si la tasa de interés es del
14.5% anual?
2.-Cual es el descuento simple que se obtiene.

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12.-Un alumno de la Universidad Politécnica del Estado de Guerrero planea
comprar una Lap
El modelo que le gusta lo venden en 2 tiendas.
En la primera le ofrecen la lap con un enganche de $2,000.00 y un pago de otros
$2,000.00 a 90 días, mientras que en la segunda tienda es de un enganche de
$1,960.00 y un segundo pago de también $1,960.00 a los 45 días. El interés del
mercado es del 22% anual.
¿Qué opción le conviene aceptar?

14.- Una empresa solicita un préstamo a un banco por $145000 para compra de
maquinaria el 5 de julio. La tasa de interés simple anual acordada es del 23% y
el plazo convenida del préstamo es a 120 días. El 14 de agosto el abogado de la
empresa les comunica que ante la amenaza de embargo a un deudor, este
acepto pagar su deuda la empresa decide entonces usar este dinero para liquidar
su préstamo con el banco pero el banco solo acepta otorgar una tasa de
descuento del 21.5% para poder cubrir sus gastos operacionales. ¿Cuánto debe
pagar entonces la empresa al banco para saldar su deuda el 15 de agosto?

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15- Supongamos que una persona debe pagar $46,400 para liquidar. cuatro meses
antes de la fecha de vencimiento esta persona se saca la lotería y considera la
tasa de interés del préstamo del 32% anual es muy alta, decide saldar el
préstamo con estos 4 meses de anticipación. ¿cuánto debe pagar?

16.- Cuál es el Valor presente de un pagaré de $5800 que vence en un mes y

medio si la tasa de descuento es del 16% anual.

17.- Para saldar una deuda un constructor debe pagar $350,000.00 el 30 de

noviembre. Como la tasa de interés simple anual que le cargan es del 24% el
constructor decide liquidar su deuda el 22 de octubre anterior. El constructor
sabe que el acreedor no le aceptará el mismo 24% como tasa de descuento, pero
tiene la opción de realizar una inversión en el banco que le garantiza una tasa
de interés del 21.5%. ¿Cuál es la máxima cantidad que el constructor debe
aceptar para saldar su deuda el 22 de octubre?

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18.- Un hotel decide renovar su mantelería y sus toallas. El proveedor le ofrece
tres planes de pagos diferentes. El hotel puede realizar un pago único de
$48,500.00 a la entrega del pedido, puede también realizar dos pagos de
$24,500.00, uno a la entrega del pedido y otro a los 30 días, o bien, puede
realizar un pago de $25,000.00 a la entrega del pedido y un segundo pago por
$24,200.00 a los 45 días. Si el hotel no tiene problemas de liquidez y la tasa de
interés es del 18.7% anual, ¿qué plan de pagos es el más conveniente?

19.- Una persona solicita a su compadre un préstamo de $25,000.00 a un plazo

de tres meses y acuerda una tasa de interés anual simple del 21%. ¿Cuánto debe
pagar a su compadre para liquidar su deuda con 35 días de anticipación si, a
pesar de su amistad, el compadre sólo acepta otorgarle una tasa de descuento
anual simple del 18%?

21
20.- Un distribuidor de computadoras realiza una promoción y vende cierto
modelo en dos pagos, uno de $8,900.00 a la entrega de la computadora y el otro
por $7,500.00 a los 45 días. Si la tasa de interés vigente es del 19% anual, ¿cuál
es el precio máximo que se debe pagar por la computadora si se adquiere de
contado?

21.- Una empresa tiene un pagaré por $95,000.00 con vencimiento el 23 de

septiembre y acude al banco para descontar el documento el 28 de agosto
anterior. Si el banco realiza operaciones de descuento con una tasa del 25.5%
anual simple, determina:
a. el valor anticipado del documento si el descuento que realiza el banco es el
comercial;
b. el valor anticipado del documento si el descuento que realiza el banco es el
real.

22
22.- ¿Qué tasa de descuento real se le aplicó a un documento con valor nominal
de $234,500.00 si se descontó 75 días antes de su vencimiento y se recibió a
cambio $224,750.00?

23.- ¿Qué tasa de descuento comercial se le aplicó a un documento .con valor

nominal de $85,000.00 si se descontó 45 días antes de su vencimiento y se
recibió a cambio $83,900.00

23
Monto:

25.- Consideremos que una persona adquiere un terreno agrícola en una zona
donde se va a construir un corredor industrial. Si el precio original del corredor
fue de $250, 000 y después de 5 años, una vez que se urbanizó y dotó de
servicios el área, lo vendió en $1,950,000. ¿Cuál fue la taza de utilidad anual que
le generó este negocio?

24
26.- Supongamos que un trabajador recibió $110, 460 como liquidación de una
empresa en la que trabajó varios años. Con mucha suerte el trabajador consiguió
rápidamente otro empleo e invirtió su liquidación en un fondo de renta variable.
Después de 8 años el valor de su inversión era de $293, 578 ¿cuál fue la tasa
mensual promedio que le da esta inversión?

27.- Consideremos el caso de un egresado de la Universidad Politécnica del

Estado de Guerrero que decide ahorrar $400.00 de sus primeros salarios
mensuales para la compra de un equipo de cómputo.
¿Qué cantidad habrá acumulado en un semestre si la cuenta de ahorro le paga un
interés del 1.1% mensual?

28.-¿Cuánto se debe invertir al final de cada mes en una cuenta que paga el 14%
anual capitalizable mensualmente, si en un año se desea acumular $7,500.00?

25
 UNIDAD 3. ANUALIDADES
3.1. Conceptos
Anualidad. Conjunto de pagos realizados a intervalos iguales de tiempo; es
decir, todo pago con un importe constante, hecho en intervalos regulares, aun
por periodos menores a un año.

Se aplica a problemas financieros en los que existen un conjunto de pagos

iguales a intervalos de tiempo regulares.

Valuación de anualidades ordinarias:

R = valor del pago regular.

i = tasa de interés para cada uno de los intervalos de tiempo en que se ha

dividido el plazo completo.

n = número total de intervalos de la operación.

Valor Presente de la Anualidad

26
1.- Supongamos que el padrino de miguel deposita $100.00 mensualmente si el
primer deposito se realizo en la fecha de su bautizo cuando miguel cumplía un
mes de nacido y miguel pudo disponer del dinero hasta que egreso del
bachillerato, es decir, 4 meses después de haber cumplir los 18 años.
Cuales la suma que recibió miguel si durante los primeros 5 años la cuenta pago
un interés del 15% anual capitalizable mensualmente, durante 5 años la cuenta
le pago un interés del 12% anual capitalizable mensualmente, y durante los
últimos 8 años y 4 meses la cuenta le pago una tasa del 18% anual capitalizable
mensualmente.

27
2.- supongamos que un trabajador deposita $300.00 de su salario mensualmente
a lo largo de varios años.
Determina la cantidad acumulada en 2 años si la cuenta de ahorro le paga el
1.08% mensual.

3.- Con el fin de reunir para el enganche de un departamento una pare3ja

decide ahorrar $1,500.00 mensualmente en una cuenta de ahorro si durante los
primeros 3 años la cuenta les paga un interés del 1.12% mensualmente y durante
otros 4 años pago el 0.95% mensualmente ¿Cuánto se ha reunido en esos 7 años?

28
4.- Cuanto se debe invertir al final de cada mes en una cuenta que paga 11.8%
anual capitalizable mensualmente si en 2 años se desea acumular $37,500.00

6.-En cuanto tiempo se acumulan $45,000.00 mediante depósitos mensuales de

$2,300.00 si se invierten en una cuenta de ahorro que pagan el 15% anual
capitalizable mensualmente.

29
5.- El gerente de restaurante decide separar $3,000.00 al final de cada mes para
poder remodelar los baños del local. Si la cuenta en que realizo estos depósitos
le pago un interés del 14.5% anual capitalizable mensualmente los primeros 7
meses y una tasa del 12% anual capitalizable mensualmente por otros 5 meses.
Determina a cuanto asciende su guardadito después de 1 año.

30
7.- En cuánto tiempo se acumulan $45,000 mediante depósitos trimestrales de
$6,900 si se invierten en una cuenta de ahorro que paga 15% anual capitalizable
trimestralmente.

8.- En cuánto tiempo se acumulan$100, 000 mediante depósitos mensuales de

$5,000 si se invierten en una cuenta de ahorros que paga el 12% anual
capitalizable mensualmente.

31
9.- Cada 91 días una persona deposita 8 mil pesos en pagarés que pagan una tasa
de anual del 15%. ¿qué cantidad recibe al vencimiento del 7mo pagaré?

10.- Al cumplir el primer año su hijo, un señor depositó $1,500 en una cuenta
que da el 8% anual; dicha cantidad la deposita cada cumpleaños. Al cumplir 12
años, aumentó los depósitos a $3,000, calcular la suma que tendrá al cumplir los
18 años.

32