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Buenas tardes
1. Definición de Anualidad (es).
Se entiende por anualidad al conjunto de pagos periódicos e iguales; son

pagos que tienen la misma periodicidad y el mismo monto. Son ejemplos de
anualidades: los pagos por renta de casas o inmuebles para las empresas,
la compra a crédito de un automóvil, promociones de “compre hoy y
empiece a pagar en febrero con pagos fijos”, la pensión de una jubilación,
entre otros casos.
Hay varios criterios para la clasificación de las anualidades y diferentes

tipos, principalmente por las combinaciones que se pueden realizar entre
sus características
Las más comunes son:
• Anualidades simples: al contrario de las generales aquí el periodo de pago

y el periodo de capitalización de la tasa si coinciden.
• Anualidades anticipadas: La anualidad anticipada tiene como

característica que los pagos se realizan al inicio de cada periodo, es decir,
al momento de realizar el contrato u operación.
• Anualidades diferidas: Se denominan diferidas porque la operación se

realiza específicamente un día y después de cierto plazo se comienzan a
liquidar las anualidades.
• Anualidades generales: se refiere a que el periodo en que se realizan los

pagos normalmente coincide con el periodo de capitalización de las
anualidades, aunque en ocasiones no coinciden.
Además de las clasificaciones revisadas, podemos encontrar las

denominadas anualidades ciertas en donde se especifican de antemano las
fechas, el número de anualidades y la cantidad que se va a pagar o recibir.
O su contraparte, las llamadas anualidades contingentes que se
caracterizan porque la fecha del primer pago y/o del último pago no se
especifican al principio, sino que dependen del momento en que ocurra un
hecho especifico
2. Definición de amortización, desde la óptica de las matemáticas financieras.
Las amortizaciones son los abonos que se hacen para reducir el monto de
dinero que se solicitó inicialmente en préstamo; es decir, los pagos que son
amortizaciones no se usan para el pago de otros conceptos (como los
intereses), únicamente para reducir el monto inicialmente solicitado en
préstamo. Generalmente, estos abonos de dinero se hacen periódicamente;
sin embargo, al igual que otras características de los créditos, pueden variar
según el crédito. A medida que se realizan las amortizaciones, la cantidad
de dinero que aún se debe disminuye a este dinero se le llama saldo, que
viene a ser el dinero correspondiente al monto inicial solicitado que aún no
se le ha reembolsado al prestamista.
Los tres factores más relevantes para un proceso de amortización son:
El importe del préstamo o deuda
El tipo de interés
El plazo establecido para pagar la deuda.
Ya que los tres elementos están interrelacionados, al contemplar un

préstamo se debe tomar en cuenta que, a mayor plazo de amortización,
más intereses pagará por su deuda. Sin embargo, a mayor plazo de
amortización, menor será la cuota periódica que deba asumir.
Así pues, el plazo estará determinado en gran medida por la cantidad de

dinero que esté dispuesto a destinar a su deuda cada mes. También, es
necesario considerar que los plazos de amortización varían de acuerdo con
el tipo de interés: las operaciones con interés fijo suelen tener plazos de
amortización más cortos que las de interés de tipo variable.
3. Sistema de amortización con cuota constante y abono extra pactado.

El sistema de amortización por cuota constante y abono extra pactado, es
aquel mediante el cual el prestatario se compromete a pagar unas cuotas
periódicas constantes, que incluyen capital e intereses. Estas cuotas se
calculan siguiendo una regla financiera.
Mediante este procedimiento de cálculo, se obtiene una cuota de
amortización constante en cada período. De esta forma, siempre
pagaremos la misma cantidad, si el préstamo se concedió a un tipo de
interés fijo. Existe una variante cuando el interés es variable, referenciado
con un indicador, que normalmente es el interés interbancario de referencia
de cada país. En este caso, las cuotas son constantes en los períodos de
tiempo en que este indicador no varía.
Los préstamos más habituales amortizados por este método son las
hipotecas. En ellas, los primeros períodos se pagan sobre todo intereses,
que van decreciendo. Con el capital amortizado sucede lo contrario,
creciendo el importe cada año. Por eso, es habitual comprobar que después
de, por ejemplo, diez años de hipoteca, aún queda mucho capital por
amortizar. El motivo es que habremos pagado sobre todo intereses.
La anualidad, en este sistema de amortización, se calcula mediante una
equivalencia financiera. De esta forma, lo que el banco nos entrega es el
préstamo solicitado y lo que nosotros nos comprometemos a pagar son las
cuotas constantes. De esa ecuación inicial despejamos la anualidad. Su
formulación matemática es relativamente sencilla y se pueden hacer los
cálculos utilizando una hoja de cálculo. La ecuación de la anualidad (a)
sería esta.
a = Co i
1 – ( 1+ i)^
a: cuota periódica constante
Co: capital prestado
i: tipo de interés anual del préstamo

n: número de períodos
Una vez tenemos el importe de la cuota a pagar, se puede preparar el

cuadro de amortización, aunque el banco nos facilita uno detallado al
solicitar cualquier tipo de préstamo. Aun así, podemos realizar un cálculo
aproximado nosotros mismos (que nos será muy útil) teniendo en cuenta
estas dos expresiones:
Ik = Ck – 1i
Ck = a – Ik
Ik: interés total de cada año k (1,2…)
Ck: Capital del año k. Año en que se hace el cálculo.

Ck-1: Capital del año anterior a k.
slds

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1. Definición de Anualidad (es).

Se entiende por anualidad al conjunto de pagos periódicos e iguales; son

Hay varios criterios para la clasificación de las anualidades y diferentes

Las más comunes son:

• Anualidades simples: al contrario de las generales aquí el periodo de pago

• Anualidades anticipadas: La anualidad anticipada tiene como

• Anualidades diferidas: Se denominan diferidas porque la operación se

• Anualidades generales: se refiere a que el periodo en que se realizan los

Además de las clasificaciones revisadas, podemos encontrar las

2. Definición de amortización, desde la óptica de las matemáticas financieras.

Los tres factores más relevantes para un proceso de amortización son:

El importe del préstamo o deuda

El plazo establecido para pagar la deuda.

Ya que los tres elementos están interrelacionados, al contemplar un

Así pues, el plazo estará determinado en gran medida por la cantidad de

3. Sistema de amortización con cuota constante y abono extra pactado.

a: cuota periódica constante

Co: capital prestado

i: tipo de interés anual del préstamo

Una vez tenemos el importe de la cuota a pagar, se puede preparar el

Ik: interés total de cada año k (1,2…)

Ck: Capital del año k. Año en que se hace el cálculo.

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